THÔNG TIN TÀI LIỆU
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Thảo MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .vi PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lời mở đầu 1.1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.1.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.1.3 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu .2 1.1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.2 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Chức phân tích tài doanh nghiệp .9 1.2.4 Ý nghĩa vai trị phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Các nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phân tích biến động tài sản nguồn vốn 11 1.3.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản 11 1.3.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 12 1.3.2 Phân tích tài thơng qua số tài 13 1.3.2.1 Phân tích hệ số cấu tài sản nguồn vốn 13 1.3.2.2 Phân tích khả tốn 14 1.3.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 17 1.3.2.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi 18 1.3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 22 1.3.2.6 Phân tích rủi rottài 24 1.4.1 Khái niệm mục đích dự báo tài 26 1.4.2 Nội dung dự báo tài 28 1.4.2.1 Dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 29 1.4.2.2 Dự báo tiêu báo cáo kết kinh doanh 30 1.4.2.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán .31 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .33 2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu .33 2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 35 2.2.1 Phương pháp xử lý số liệu 36 2.2.2 Phương pháp phân tích tài 37 2.2.2.1 Phương pháp so sánh .37 2.2.2.2 Phương pháp phân tích chi tiết (phương pháp phân chia) 38 2.2.2.3 Phương pháp đồ thị 40 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 42 3.1 Tổng quan công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 42 3.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 42 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 43 3.2 Thực trạng tình hình tài Công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 .45 3.2.1 Phân tích khoản mục Bảng cân đối kế toán 3.2.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn 3.2.1.2 Phân tích cấu tài sản 3.2.1.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 3.2.2 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 3.2.3 Phân tích hệ số tài 3.2.3.1 Phân tích khả toán 3.2.3.2 Phân tích hiệu suất hoạt động 3.2.3.3 Phân tích khả sinh lời 3.2.3.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 3.2.3.5 Phân tích rủi ro tài 3.2.3.6 So sánh số tài Cơng ty với cơng ty ngành 3.3 Đánh giá kết tình hình tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 3.3.1 Những kết đạt 3.3.2 Những hạn chế tồn CHƢƠNG DỰ BÁO TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 4.1 Dự báo tài công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 20192021 .81 4.1.1 Chiến lược phát triển công ty dự báo nhu cầu vốn tầm nhìn đến năm 2030 4.1.2 Tình hình kinh tế thị trường dự báo thị trường 4.1.3 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 88 4.1.4 Dự báo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 4.1.5 Bảng cân đối kế toán dự báo nhu cầu vốn tăng thêm 4.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 4.2.1 Về khái quát tình hình tài tài trợ vốn 4.2.2 Về nâng cao hiệu dòng tiền 4.2.3 Về hiệu kinh doanh 4.2.4 Về giải pháp hỗ trợ khác 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Về phía nhà nước 4.3.2 Đối với đối tượng khác KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT DANH MỤC BẢNG STT Bảng 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 10 3.10 11 3.11 12 3.12 13 3.13 14 3.14 15 4.1 16 4.2 17 4.3 18 4.4 19 4.5 20 4.6 21 4.7 22 4.8 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu đồ 3.1 3.2 thực chưa đầy đủ Vì luận văn tập trung vào điểm để tạo nên khác biệt so với nghiên cứu trước Cụ thể: Thứ nhất, luận văn nghiên cứu cho thấy điểm chưa đạtđượccủa cơng trình nghiên cứu trước, từ khắc phục, bổ sung thêm cho hồn thiện việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Có thể luận văn tác giả chưa thực thành công với hướng nghiên cứu mình, song nghiên cứu tiếp sau tiếp tục phát triển hoàn thiện Thứ hai, giống nghiên cứu khác, luận văn tổng hợp trình bày hệ thống lý luận khoa học báo cáo tài chính, tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài việc xây dựng, tập hợp tiêu chí đầy đủ nhằm đánh giá tồn lực tài chính, hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thứ ba, từ sở phân tích trình bày, Luận văn áp dụng vào để phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016 - 2018 Luận văn dựa vào thông tin Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài để phân tích cách tồn diện, phân tích mối liên hệ tiêu báo tài Thơng qua phân tích, Luận văn điểm mạnh điểm yếu tình hình tài chính, hiệu kinh doanh cơng ty, từ đề xuất số giải pháp nhằm khắc phục hạn chế, cải thiện nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty Trong q trình nghiên cứu Luận văn tồn số điểm hạn chế, ảnh hưởng đến nhận định tác giả Những hạn chế chủ yếu yếu tố khách quan mà Luận văn chưa thể thực phần yếu tố chủ quan từ lực nguồn lực có Thứ nhất, để phân tích đưa nhận định xác cần phải thu thập nguồn thơng tin đầy đủ nhiều năm liên tiếp để tạo 107 chuỗi thông tin dài phản ánh xu hướng biến động công ty Chuỗi liệu chưa dài (3 năm), chưa đủ phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chu kỳ kinh doanh (10 năm) Thứ hai, nguồn thơng tin mà Luận văn sử dụng để phân tích báo tài chính, số liệu báo cáo tài cung cấp (Bảng cân đối tài sản) số thời điểm (thường vào ngày 31/12 hàng năm), thời điểm cao có thời điểm thấp, số ổn định năm; nhận định mà Luận văn đưa xác vào thời điểm báo cáo tài chính, cịn thời điểm khác chưa phản ánh đầy đủ xác Do thời gian nghiên cứu kinh nghiệm thân cịn hạn chế nên Luận văn khó tránh khỏi khiếm khuyết Tác giả mong nhận nhận xét, góp ý thầy giáo độc giả để Luận văn hoàn thiện 108 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần dược phẩm Âu Việt, Báo cáo tài năm 2018 Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh, Báo cáo tài năm 2016, năm 2017 năm 2018 Công ty TNHH Tân Đại Dương, Báo cáo tài năm 2018 Lê Văn Nhân, 2014 Phân tích tài cơng ty Trách nhiệm hữu hạn (TNHH) thành viên cấp thoát nước Lâm Đồng Luận văn thạc sỹ, Đại học Lao Động – Xã Hội Martin Fridson Ferrnando Alvarer, 2013 “Phân tích Báo cáo Tài Hướng dẫn Thực hành” (bản dịch) Dịch từ tiếng Anh Người dịch: Nhiều tác giả, 2013 TP Hồ Chí Minh: NXB Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Hồng Anh, 2016 Hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sản xuất liên doanh với nước Việt Nam Luận án tiến sỹ, Học viện Tài Chính Nguyễn Năng Phúc, 2011 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Ngọc Quang, 2011 Giáo trình phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Tài Chính Nguyễn Phú Ngọc, 2013 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần BIBICA giai đoạn 2008 – 2012 Luận văn thạc sỹ, ĐH Kinh Tế TP Hồ Chí Minh 10.Nguyễn Quang Trung, 2009 Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 11.Nguyễn Thị Lan Anh, 2017 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp xây dựng Cầu đường Việt Nam Luận án tiến sỹ, Học viện Tài Chính 12 Nguyễn Văn Cơng, 2010 Giáo trình Phân tích báo cáo tài Hà Nội: NXB Giáo dục Việt Nam 109 13.Phạm Thị Thủy, 2013 Giáo trình Phân tích, dự báo định giá báo cáo tài Hà Nội: NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 14 Phan Đức Dũng, 2009 Phân tích Báo cáo tài định giá giá trị doanh nghiệp TP Hồ Chí Minh: NXB Thống kê 15.Phùng Thị Thìn, 2017 Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Tập đoàn EVD Luận văn thạc sỹ, Đại học Lao Động – Xã Hội 16.Steven M Bragg, 2012 “Các Công Thức Và Hệ Số Kinh Doanh” (bản dịch) Dịch từ tiếng Anh Người dịch nhiều tác giả, 2012 TP Hồ Chí Minh: NXB Tổng hợp TP Hồ Chí Minh 17.Trần Thị Vân, 2015 Phân tích dự báo tài cơng ty cổ phần hóa chất Việt Trì Luận văn thạc sỹ, ĐH Kinh tế - ĐHQG Hà Nội 18.Trương Thanh Sơn, 2012 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần rượu bia Đà Lạt Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh Tế - ĐHQG Hà Nội 19.Charles H Gibson, 2012 Financial Reporting Analysis - Using financial s Accounting information”, 13th Edidion 110 PHỤ LỤC Phụ lục I Bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016- 2018 Đơn vị tính: đồng TÀI SẢN A- TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tƣ tài ngắnhạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trươc ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phù Tài sản ngắn hạn khác B- TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng TÀI SẢN Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội Phải tu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định thuê tài Nguyên giá Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tƣ Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác VI Lợi thuế thƣơng mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN 112 NGUỒN VỐN A- NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Qũy khen thưởng, phúc lợi 12 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn người bán Phải trả dài hạn nội bô Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phịng trợ cấp việc làm Dự phòng phải trả dài hạn Doanh thu chưa thực Qũy phát triển khoa học công nghệ B- NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sỡ hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thăng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản 113 NGUỒN VỐN Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng 12 Quỹ hộ trợ xếp doanh nghiệp II Nguồn kinh phí quỹ khác Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành tài sảncố định C- LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐÔNG THIỂUSỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 114 Phụ lục II Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016 – 2018 Đơn vị tính: đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 15 16 Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 17 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệphỗn lại 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanhnghiệp 18.1 18.2 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểusố Lợi nhuận sau thuế cổ đông củacông ty mẹ 19 Lãi cổ phiếu 115 Phụ lục III Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ giai đoạn 2016 - 2018 Mã CHỈ TIÊU số I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản 02 Khấu hao TSCĐ 03 Các khoản dự phịng 04 Lãi lỗ chênh lệch tỷ giá hối đối chưa thực 05 Lãi lỗ từ hoạt động đầu tư 06 Chi phí lãi vay 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 09 Tăng giảm khoản phải thu 10 Tăng giảm hàng tồn kho 11 Tăng giảm khoản phải trả 12 Tăng giảm chi phí trả trước 13 Tiền lãi vay trả 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 20 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 21 1.Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ, TSDH khác 22 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ, TSDH khác 24 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ DV khác Mã CHỈ TIÊU số 25 5.Tiền chi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 26 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 27 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức lợi nhuận chia 30 Lƣu chuyển từ hoạt động đầu tƣ III.Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 31 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu,nhận góp vốn 33 3.Tiền vay ngắn hạn dài hạn nhận 34 Tiền chi trả nợ gốc vay 36 Cổ tức lợi nhuận trã cho chủ sở hữu 40 Lƣu chuyển từ hoạt động tài 50 Lƣu chuyển tiền năm 60 Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu năm 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 70 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối năm (Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2016, 2017,2018 Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh) 117 ... lẫn phương pháp phân tích dự báo tình hình tài cơng ty, tơi chọn đề tài ? ?Phân tích dự báo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Dược phẩm Hiếu Anh” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ 1.1.2 Câu... - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG... Những hạn chế tồn CHƢƠNG DỰ BÁO TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 4.1 Dự báo tài cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu
Ngày đăng: 09/06/2021, 06:40
Xem thêm: