Quản trị vốn luân chuyển tại công ty cổ phần dược thiết bị y tế đà nẵng DAPHARCO

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG NGUYỄN THỊ HỒNG ANH QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC – THIẾT BỊ Y TẾ ĐÀ NẴNG (DAPHARCO) LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng- Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG NGUYỄN THỊ HỒNG ANH QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC – THIẾT BỊ Y TẾ ĐÀ NẴNG (DAPHARCO) Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60.34.01.02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Đào Hữu Hòa Đà Nẵng- Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả luận văn Nguyễn Thị Hồng Anh MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Bố cục đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG KINH DOANH 1.1 VỐN LUÂN CHUYỂN VÀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, vai trò vốn luân chuyển 1.1.2 Khái niệm, mục tiêu tiêu đánh giá hiệu công tác quản trị vốn luân chuyển kinh doanh 10 1.1.3 Nhân tố ảnh hƣởng đến công tác quản trị vốn luân chuyển 12 1.2 NỘI DUNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG KINH DOANH 15 1.2.1 Quản trị khoản phải thu 15 1.2.2 Quản trị dự trữ hàng tồn kho 25 1.2.3 Quản trị tiền mặt 33 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC THIẾT BỊ Y TẾ ĐÀ NẴNG (DAPHARCO) 39 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY DAPHARCO 39 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 39 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý Công ty 40 2.1.3 Đặc điểm nguồn lực kinh doanh Công ty 42 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh Công ty 47 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN CỦA CÔNG TY DAPHARCO 50 2.2.1 Phân tích thực trạng quản trị khoản phải thu Công ty 50 2.2.2 Phân tích thực trạng quản trị hàng tồn kho Công ty 58 2.2.3 Phân tích thực trạng cơng tác quản trị tiền mặt Cơng ty 63 2.3 ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY DAPHARCO 68 2.3.1 Thành tựu Công ty Dapharco đạt đƣợc công tác quản trị vốn luân chuyển 68 2.3.2 Những hạn chế tồn nguyên nhân 69 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC - THIẾT BỊ Y TẾ ĐÀ NẴNG (DAPHARCO) 71 3.1 PHƢƠNG HƢỚNG, MỤC TIÊU CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 71 3.1.1 Các báo xu hƣớng thay đổi thị trƣờng 71 3.1.2 Định hƣớng hoạt động Công ty 74 3.1.3 Phƣơng hƣớng quản trị vốn luân chuyển 75 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY 76 3.2.1 Giải pháp quản trị khoản phải thu 76 3.2.2 Giải pháp quản trị dự trữ hàng tồn kho 83 3.2.3 Giải pháp quản trị tiền mặt 91 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HỖ TRỢ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY 94 KẾT LUẬN 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH CHUYỂN GIAO ĐỀ TÀI(Bản sao) PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Số hiệu bảng Tên bảng Trang 1.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu công tác quản trị vốn luân chuyển 11 1.2 Bảng theo dõi tuổi nợ 22 Ví dụ mẫu thủ tục thu nợ doanh 1.3 nghiệp 24 1.4 Kế hoạch vốn tiền 35 2.1 Tình hình lao động Công ty qua năm 42 2.2 Trình độ cấu lao động Cơng ty 43 2.3 Bảng tổng hợp nhà cửa, vật kiến trúc có 44 2.4 Trích bảng cân đối kế toán 45 2.5 Bảng kết cấu vốn luân chuyển 46 2.6 Trích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 48 2.7 Bảng phân tích khả sinh lời Công ty 49 2.8 Bảng chi tiết giá trị khoản phải thu 50 2.9 Bảng đánh giá hiệu suất sử dụng khoản phải thu 51 2.10 Bảng phân loại nhóm khách hàng 54 Phân loại sách bán hàng tín dụng áp 2.11 dụng 55 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu khách 2.12 hàng 56 2.13 Q trình thu nợ Cơng ty 58 2.14 Bảng chi tiết giá trị hàng tồn kho 59 2.15 Bảng chi tiết giá trị hàng hóa hàng tồn kho 60 2.16 Bảng đánh giá hiệu suất sử dụng hàng tồn kho 61 2.17 Bảng độ ẩm nhiệt độ kho thuốc 62 2.18 Bảng kê dự trữ tiền mặt 63 2.19 Bảng đánh giá hiệu cơng tác quản trị tiền mặt 64 2.20 Trích Báo cáo luân chuyển tiền tệ năm 2012- 2014 66 2.21 Bảng thu chi tiền mặt theo tháng năm 2014 67 Bảng đánh giá hiệu công tác quản trị vốn luân 2.22 chuyển 68 3.1 Bảng số ngày trung bình khách hàng mua lặp lại 76 3.2 Bảng chi phí hội khách hàng 77 Bảng đánh giá lựa chọn chiết khấu khách hàng 3.3 nhóm I 79 Bảng đánh giá lựa chọn chiết khấu khách hàng 3.4 nhóm II 80 Bảng đánh giá lựa chọn chiết khấu khách hàng 3.5 nhóm III 81 Danh mục giá trị hàng tồn kho Công ty năm 3.6 2014 85 3.7 Phân loại nhóm hàng hóa 86 3.8 Chi phí tồn trữ hàng tồn kho dự kiến năm 2015 88 3.9 Bảng chi phí đặt hàng dự kiến năm 2015 88 3.10 Chi phí tồn trữ hàng tồn kho dự kiến năm 2015 89 3.11 Bảng chi phí đặt hàng dự kiến năm 2015 90 3.12 Lƣợng đặt hàng tối ƣu sản phẩm năm 2015 91 DANH MỤC HÌNH VẼ Số hiệu hình vẽ Tên hình vẽ Trang 1.1 Quy trình đánh giá uy tín tín dụng khách hàng 16 1.2 Mơ hình định cấp tín dụng 21 1.3 Phân loại hàng hóa tồn kho 28 1.4 Mơ hình chu kỳ đặt hàng dự trữ EOQ 30 1.5 Mơ hình chi phí theo EOQ 32 1.6 Quản lý ngân quỹ theo mơ hình Miller Orr 36 3.1 Sơ đồ minh họa kế hoạch thu chi tiền mặt 91 3.2 Đồ thị Miller Orr 93 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn yếu tố đƣợc đề cập đến doanh nghiệp muốn tham gia vào hoạt động sản xuất, kinh doanh; sở để doanh nghiệp đủ khả cạnh tranh thúc đẩy phát triển Trong kinh tế ngày nay, doanh nghiệp hoạt động kinh doanh địi hỏi phải có lƣợng vốn định Vốn ln chuyển có vai trị quan trọng, ảnh hƣởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh nhƣ hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thực sản xuất kinh doanh chế thị trƣờng, vốn doanh nghiệp yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp có đủ khả cạnh tranh thúc đẩy phát triển Công tác quản lý sử dụng hiệu nguồn vốn bao gồm nhiều khâu, nhiều thành phần khác nhƣng chúng có mối quan hệ hữu gắn bó tạo thành hệ thống quản lý hiệu Từ năm 2012 đến nay, kinh tế Việt Nam có chuyển biến tích cực, phục hồi lại sau khủng hoảng phát triển lên Có thể nói, cạnh tranh gay gắt ấy, huy động đƣợc vốn bƣớc đầu, quan trọng định nghệ thuật phân bổ, sử dụng số vốn với hiệu cao điều ảnh hƣởng đến vị Công ty thƣơng trƣờng Bởi cần phải có chiến lƣợc bảo tồn sử dụng hiệu vốn luân chuyển Với nhu cầu vốn kinh doanh ngày lớn, nhiên khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế, việc quản trị nguồn vốn đặc biệt nguồn vốn luân chuyển gặp nhiều khó khăn Từ thực tế thời gian qua, doanh nghiệp Việt Nam phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay, lãi suất vay tăng cao doanh nghiệp khơng kiểm sốt đƣợc dịng tiền thu Ngồi ra, việc chạy theo tiêu doanh thu 89 Q* = = 3711 hộp *Xác định điểm đặt hàng lại R = Nhu cầu hàng ngày (d) x Thời gian chờ hàng (L) Nhu cầu sử dụng hàng ngày nhóm thuốc d = = 704 hộp Thời gian chờ hàng bao gồm thời gian vận chuyển, giao nhận hàng, thời gian chờ hàng bình quân công ty L = 15 ngày R = 704 * 15 = 10.561 hộp Nhƣ vậy, thời điểm đặt hàng lại cho nhóm hàng hóa số lƣợng hàng tồn kho 10.561 hộp số lƣợng đặt tối ƣu 3711 hộp nhằm đảm bảo chi phí tồn kho thấp (ii) Nhóm thuốc A2 (Đơn vị sản phẩm: Hộp) Công ty phân phối công ty TNHH Indico Nhu cầu hàng năm D = 95.000 hộp; Số lần đặt hàng năm 14 lần * Xác định tổng chi phí dự trữ tồn kho: Bảng 3.10 Chi phí tồn trữ hàng tồn kho dự kiến năm 2015 (Đơn vị tính: nghìn đồng) Chỉ tiêu Giá trị Khấu hao kho 112.000 Khấu hao quyền sử dụng đất 86.000 Chi phí thuế 57.000 Chi phí nhân viên 84.000 Chi phí sử dụng thiết bị kho 120.000 Chi phí hao hụt lƣu kho 97.000 Chi phí bốc xếp, đóng gói hàng hóa 65.000 Chi phí tài 162.000 Tổng cộng 783.000 Chi phí tồn trữ đơn vị hàng hóa H 55.928 90 Bảng 3.11 Bảng chi phí đặt hàng dự kiến 2015 (Đơn vị tính: nghìn đồng) Loại chi phí Thành tiền Giao dịch: điện thoại, giấy tờ, hội họp, lại 17.000 Quản lý 25.000 Vận chuyển 26.000 Kiểm tra 18.000 Thanh toán 14.006.000 Tổng 14.092.000 Chi phí đặt hàng đơn hàng S 1.006.571 Stt Tổng chi phí tồn kho năm (TC) là: TC = Cđh + Clk = 783.000+ 14.092.000= 14.875.000 nghìn đồng Lƣợng đặt hàng tối ƣu đƣợc tính nhƣ sau: Q* = = 1849 hộp *Xác định điểm đặt hàng lại R = Nhu cầu hàng ngày (d) x Thời gian chờ hàng (L) Nhu cầu sử dụng hàng ngày nhóm thuốc d = = 260 hộp Thời gian chờ hàng bao gồm thời gian vận chuyển, giao nhận hàng, thời gian chờ hàng bình quân công ty L = 21 ngày R = 260 * 21 = 5.460 hộp Nhƣ vậy, thời điểm đặt hàng lại cho nhóm hàng hóa số lƣợng hàng tồn kho 5.460 hộp số lƣợng đặt tối ƣu 1.849 hộp nhằm đảm bảo chi phí tồn kho thấp 91 Bảng 3.12 Lƣợng đặt hàng tối ƣu sản phẩm năm 2015 (Đơn vị tính: triệu đồng) Dự báo Tên dƣợc Nhà cung phẩm Sản lƣợng cấp Chi phí Chi phí lƣợng đặt tiêu thụ đặt hàng lƣu kho tối ƣu hàng (hộp) (hộp) Nhóm A1 Savipharm 257.000 Nhóm A2 Điểm Indico 95.000 58.851 2.197 3711 14.092 783 1849 lại Tổng chi phí TC 10.561 61.048 5.460 14.875 Việc sử dụng mơ hình đặt hàng hiệu EOQ giúp cơng ty giảm bớt chi phí, thời gian đặt hàng đƣợc tiến hành kịp thời Ln tính tốn đƣợc thời gian đặt hàng lại, không để xảy việc thiếu hàng, góp phần nâng cao cơng tác quản trị hàng tồn kho 3.2.3 Giải pháp quản trị tiền mặt a Lập kế hoạch tiền mặt năm tới Dựa vào dự báo doanh thu, sách bán hàng tín dụng kế hoạch kinh doanh tới, lập bảng thu chi tiền mặt sơ đồ kế hoạch thu chi nhằm xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền tháng 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Tổng cộng tiền thu 10 11 12 Tổng cộng tiền chi Hình 3.1 Sơ đồ minh họa kế hoạch thu chi tiền mặt 92 b Áp dụng mơ hình Miller Orr vào Cơng ty ⁄ ( ) Cụ thể nhƣ sau: Chỉ số Vb phƣơng sai ngân quỹ Dựa vào báo cáo lƣu chuyển tiền tệ tháng (từ tháng 1.2014 đến tháng 1.2015); đƣợc dịng tiền ngân quỹ hàng tháng Qua tính tốn excel, phƣơng sai ngân quỹ tính 855.652.063 đồng Chỉ số i tỷ lệ sinh lời chứng khốn/tiền gửi (chi phí hội) đƣợc xác định lãi suất huy động tiết kiệm trung bình năm 20114 2015 Dựa số liệu lãi suất hàng tháng năm 2014 2015; lãi suất trung bình đƣợc lấy 10.07% Chỉ số Cb chi phí giao dịch đƣợc tính lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị công ty rút tiền trƣớc hạn Với lãi suất tiền huy động không thời hạn 0,3%/năm; Cb đƣợc tính 0,97% Chỉ số Mmin: lƣợng ngân quỹ tối thiểu quỹ giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu phục vụ hoạt động sản xuất công ty dự phòng phần cho phát sinh dự kiến Qua liệu ngân quỹ cuối kỳ năm trƣớc mức chi phí hàng q cơng ty trả; lƣợng ngân quỹ tối thiểu đƣợc tính 11.861.915 đồng Tính tốn đƣợc kết M*; M max tƣơng ứng nhƣ sau: Mmin = 11.861.915 triệu VNĐ M* = 15.879.853 triệu VNĐ Mmax = 27.851.768 triệu VNĐ 93 Mơ hình Miller Orr áp dụng Công ty đƣợc mô tả qua đồ thị: Ngân quỹ (triệu VNĐ) 27.851 M max 15.879 M* 11.861 M Thời gian Hình 3.2 Đồ thị Miller Orr Năm sau, Cơng ty có thời điểm bội chi vào đầu năm cuối năm, ngân quỹ dồi Đầu năm, Công ty nên chủ động dự trữ tiền mặt để đảm bảo cho nhu cầu chi tiêu Trƣớc mắt, cuối năm này, Công ty cần chủ động thu hồi khoản nợ nợ hạn Có thể xem xét đến việc mua hàng từ chối sách tín dụng nhà cung cấp, vay ngắn hạn ngân hàng… Về cuối năm, để tối đa hố dịng ngân quỹ; cơng ty nên giảm ngân quỹ mức tối ƣu, tránh để lãng phí khoản tiền mặt Có nhiều cách để giảm mức ngân quỹ nhƣ gửi tiết kiệm; mua cổ phiếu; đầu tƣ tài chính; cho vay… Với hình thức đầu tƣ chứng khốn khoản cao: thơng thƣờng loại chứng khốn đƣợc lựa chọn tín phiếu kho bạc nhà nƣớc; kỳ phiếu ngân hàng có kỳ hạn dƣới năm Ƣu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng; dễ dàng; mức phí thấp Tuy nhiên; với tình hình Cơng ty Dapharco; lƣợng tiền dƣ ngân quỹ nhiều chứng 94 khốn bán theo lơ với giá trị lớn; thời điểm mua đƣợc chứng khoán thị trƣờng thứ cấp dẫn đến gia tăng chi phí nhiều Với hình thức giao dịch vàng/ngoại hối: rủi ro giá cao; nguồn ngân quỹ dƣ thừa tạm thời nên công ty định không sử dụng ngân quỹ dƣ thừa để đầu tƣ theo hình thức Với hình thức cho vay: Cơng ty Dapharco vay nợ ngân hàng nên công ty khơng lựa chọn hình thức cho vay để giảm lƣợng ngân quỹ dƣ thừa Do vậy; phù hợp với tình hình cơng ty lựa chọn hình thức gửi tiền tiết kiệm Các khoản mục khác không đổi, doanh thu tài tăng 56,76 triệu nên lợi nhuận trƣớc thuế tăng lên Thuế thu nhập doanh nghiệp tăng lên nhƣng lợi nhuận sau thuế tăng lên Nhƣ vậy, sau ứng dụng mơ hình Miller Orr, kết kinh doanh công ty Dapharco tăng lên Việc áp dụng mơ hình có hiệu tích cực việc kinh doanh cơng ty Cơng ty kiểm sốt đƣợc mức tiền cần thiết giữ quỹ nhƣ đầu tƣ thích đáng để sinh lời 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HỖ TRỢ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY Nâng cao tốc độ luân chuyển vốn luân chuyển thông qua tiếp cận công nghệ sản xuất, áp dụng công nghệ thông tin, phần mềm khoa học quản trị vốn Nâng cao lực quản lý tài thơng qua công tác bồi dƣỡng cán Tăng cƣờng công tác đào tạo nâng cao chất lƣợng lao động để giảm thiểu số lƣợng lao động vi phạm hợp đồng Củng cố mở rộng thị trƣờng nƣớc, đặc biệt trọng thị trƣờng xuất lao động 95 Tăng cƣờng cơng tác quản lý ngồi nƣớc, hạn chế phát sinh phức tạp Tiếp tục củng cố quan hệ hợp tác với đối tác có lức uy tín mở rộng hợp tác với đối tác mới, thị trƣờng Không ngừng nâng cao chất lƣợng hàng hóa dịch vụ đa dạng mở rộng nguồn hàng Đổi công tác đạo điều hành, phƣơng pháp tiếp cận giải vấn đề phát sinh, nâng cao tinh thần trách nhiệm kỷ cƣơng đội ngũ cán công nhân viên Tiếp tục rà soát đánh giá lại đội ngũ, chƣơng trình quy hoạch, kế hoạch đào tạo để khơng ngừng nâng cao lực cán Tăng cƣờng quản lý sử dụng có hiệu nguồn vốn giảm thiểu chi phí chi phí hợp lý để nâng cao hiệu hoạt động 96 KẾT LUẬN Quản trị vốn luân chuyển vấn đề đƣợc nhà quản trị đặc biệt quan tâm, có tác động trực tiếp đến hiệu kinh doanh Công ty trƣớc mắt lâu dài Đối với Công ty Dapharco vấn đề quản trị vốn luân chuyển đƣợc quan tâm vấn đề quan trọng Để góp phần giải vấn đề này, luận văn tiến hành nghiên cứu cách tồn diện, tổng hợp, có hệ thống thực trạng quản trị vốn luân chuyển Công ty, từ đƣa số giải pháp nhằm hồn thiện công tác quản trị vốn luân chuyển Luận văn hoàn thành nội dung sau: - Hệ thống hóa số vấn đề lý luận quản trị vốn luân chuyển kinh doanh - Phân tích thực trạng quản trị vốn luân chuyển cơng ty Dapharco năm 2012-2014 từ kết luận, đánh giá, nhận xét thành đạt đƣợc tồn cần phải giải - Đƣa số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác quản trị vốn luân chuyển Công ty Với nội dung trên, thực đề tài tác giả mong muốn góp phần nhỏ bé vào công phát triển Công ty cạnh tranh ngày khốc liệt, tác giả mong Ban lãnh đạo Cơng ty tham khảo để đƣa định nhằm hồn thiện cơng tác quản trị vốn luân chuyển, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Công ty thời gian tới DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] Nguyễn Tấn Bình, Lê Minh Đức (2007) Quản trị tài ngắn hạn: Tóm tắt sở lý thuyết, thực hành ứng dụng TP Hồ Chí Minh: Thống kê [2] Đồn Gia Dũng (2010) Quản trị tài trƣờng Đại học kinh tế, Đại học Đà Nẵng [3] Trần Thị Quỳnh Giang (2014) “Kế tốn quản trị hàng tồn kho: Cơng cụ giúp doanh nghiệp hội nhập hiệu quả” Tạp chí Tài ngày 9/6/2014 [4] Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ (2009) Quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: Giao thông vận tải [5] Nguyễn Tiến Nhật (2012) Quản trị vốn luân chuyển công ty cổ phần Sông Đà 10 Tập đồn Sơng Đà Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh Đại học Đà Nẵng [6] Thanh Liêm (2007) Quản trị tài Đại học Đà Nẵng [7] Thành Nam (2015) Quản trị cơng ty khơng cịn cũ báo Kinh tế Sài Gòn số ngày 1/2/2015 [8] Bùi Hữu Phƣớc (2010) Giáo trình Tài doanh nghiệp Nhà xuất tài [9] Trần Lệ Phƣơng (2011) Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây lắp bưu điện Hà Nội- Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ ngành quản trị kinh doanh quản lý Học viện công nghệ bƣu viễn thơng [10] Đỗ Thị Tuyết (2010) Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần Sông Đà 11 [11] Hoàng Thị Thu, Nguyễn Hải Hạnh (2012) Nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Tạp chí tài chính- số 10/2012 [12] Phạm Quang Trung (2012) Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Nhà xuất Đại học kinh tế Quốc dân Tiếng Anh [13] A.Aylward (1998) Trends in capital finance in developing countries Washington: The world bank [14] Robert Alan Hill (2014) Working Capital Management: Theory and Strategy [15] N.C.Dhingra (2011) Finance Project Report on Working Capital Management [16] Richard Pike, Nam Cheng and Leslie Chadwick, (1998) Managing Trade credit for Competitive Adventage, London [17] Francis Hans (2014) Các xu hướng dẫn đầu quản trị doanh nghiệp năm 2014 www.web7mau.com [18] Suesh Kumar (2012) Evaluation of working capital management in Bajaj Allianz life Insurance [19] Terry S.Maness John T Zietlow (2005) Short term Financial Management Nhà xuất South-Western College [20] James Sagner (2010) Essentials of working capital management [21] James Sagner (2014) Working Capital Management PHỤ LỤC Bảng kết hoạt động kinh doanh Công ty qua năm (2012-2014) (Đơn vị tính: triệu đồng) 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 2.093.857 2.037.367 1.984.067 8.850 6.065 474 Doanh thu 2.085.007 2.031.301 1.983.593 Giá vốn hàng bán 1.987.511 1.930.985 1.891.434 97.495 100.315 92.158 5.594 5.746 8.463 Chi phí tài 30.707 30.776 18.856 Chi phí bán hàng 36.707 34.964 34.367 23.057 25.756 27.785 12.618 14.566 19.611 Thu nhập khác 7.090 4.053 4.100 Chi phí khác 4.366 1.546 4.408 Lợi nhuận khác 2.724 2.506 691 Lợi nhuận trƣớc thuế 15.341 17.072 20.303 Lợi nhuận sau thuế 11.408 12.629 15.796 Doanh thu Các khoản giảm trừ doanh thu Lợi nhuận gộp Doanh thu từ hoạt động tài Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Bảng báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Công ty qua năm (2012-2014) (Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Tiền thu bán hàng, cung cấp dịch vụ 2.467.072 2.036.907 1.853.489 Tiền chi trả cho ngƣời cung cấp 1.602.734 2.369.875 2.494.527 Tiền chi trả cho ngƣời lao động 37.426 36.618 76.380 Tiền chi trả lãi vay 18.649 16.063 14.064 Tiền chi nộp thuế thu nhập DN 4.407 4.416 4.125 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 22.290 766.142 855.067 Tiền lƣu chuyển từ hoạt động KD 695.977 24.376 28.074 Tiền chi để mua sắm xây dựng TS 892.223 1.623 1.896 Tiền thu từ lý, bán tài sản - 1.851 - Tiền chi cho vay, mua bán công cụ nợ - - - Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ - - - Tiền chi góp vốn đầu tƣ vào đơn vị khác - - - Tiền thu hồi vốn đầu tƣ vào đơn vị khác - - - Tiền thu từ lãi cho vay, cổ tức đƣợc chia 587 593 2.862 1.546 1.030 953 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu - - - Tiền chi trả vốn góp, mua lại cổ phiếu - - - Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc 164.218 865.509 851.346 Tiền chi trả nợ gốc vay 844.857 831.838 872.564 Tiền chi trả nợ thuê tài - - - Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu - 5.317 - Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 680.638 28.354 21.217 Lƣu chuyển tiền kỳ 16.885 51.700 7.821 Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ 60.008 76.893 128.594 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ 76.893 128.594 136.416 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Tồn kho trung bình năm Cơng ty (Đơn vị tính: triệu đồng) Tháng Tồn kho đầu kỳ Tồn kho cuối kỳ Tồn kho bình 6.625 4.640 5.6325 4.640 3.464 4.202 3.464 6.623 5.1935 6.623 12.523 7.573 12.523 11.245 9.884 11.245 13.230 12.2375 13.230 14.151 13.6905 14.151 16.073 15.112 16.073 7.584 11.8285 10 7.584 8.725 8.1545 11 8.725 4.918 6.8215 12 4.918 3.227 4.0725 Cộng 104.391 trung Bảng kế hoạch thu chi tiền mặt năm 2015 (Đơn vị tính: triệu đồng) Bảng giá trị hàng hóa tồn kho năm 2014 Nhóm Thuốc điều trị ung thƣ miễn dịch Thuốc tim mạch Thuốc chống rối loạn tâm thần Tổng giá Số Tỷ trọng trị hàng lƣợng Tỷ trọng giá tích lũy hóa tồn chủng trị giá kho 2014 loại (%) trị (tr đồng) hàng 17.081 26 16.36 16.36 13.98 10.683 16 10 13.39 10.23 29.75 39.99 14.026 11 13.44 53.42 Khoáng chất vitamin Thuốc gây tê, mê Thuốc chống dị ứng dùng trƣờng hợp mẫn cảm Thuốc điều trị ký sinh trùng, chống nhiễm khuẩn Huyết globulin Thuốc tác dụng máu Thuốc giảm đau, hạ sốt 13.65 6.541 13.08 3.31 66.50 69.82 4.356 4.17 73.99 3.279 62 3.14 77.13 2.862 3.46 1.456 11 28 2.74 3.31 1.39 79.87 83.19 84.58 Thuốc lợi tiểu Thuốc điều trị bệnh tai mũi họng Thuốc dùng chẩn đoán 0.636 19 0.61 85.19 2.45 35 2.35 87.54 1.31 13 1.25 88.79 Thuốc chống co giật, động kinh 0.23 16 0.22 89.01 Thuốc giải độc 0.98 22 0.94 89.95 Thuốc đƣờng tiêu hóa 4.47 21 4.28 94.23 Thuốc giãn 0.82 17 0.79 95.02 Thuốc tác dụng hô hấp 1.08 24 1.03 976.05 Thuốc điều trị đau nửa đầu 1.04 16 1.00 100 Hormon thuốc tác động vào hệ thống nội tiết ... vốn luân chuyển Công ty; Chƣơng 2: Thực trạng quản trị vốn luân chuyển Công ty Dapharco thời gian từ năm 2012 đến năm 2014; Chƣơng 3: Giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị vốn luân chuyển Công ty Dapharco. .. chức quản lý Công ty 40 2.1.3 Đặc điểm nguồn lực kinh doanh Công ty 42 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh Công ty 47 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN CỦA CÔNG TY DAPHARCO ... vốn luân chuyển công ty cổ phần Sông Đà 10 tập đồn Sơng Đà” nghiên cứu sở lý thuyết quản trị vốn luân chuyển nhƣ thực trạng công ty đề giải pháp nhằm hoàn thiện quản trị vốn luân chuyển Cơng ty