các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THƢƠNG MẠI BÙI THU GIANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, NĂM 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THƢƠNG MẠI BÙI THU GIANG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 834.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS LÊ THANH TÂM HÀ NỘI, NĂM 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tên là: Bùi Thu Giang Mã học viên: 19A M0201 008 Khóa: CH25A TCNH Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: Tơi xin cam đoan: Luận văn thạc sỹ kinh tế “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM” tơi thực dƣới hƣớng dẫn PGS.TS Lê Thanh Tâm Các tài liệu, số liệu, dẫn chứng mà sử dụng đề tài có thực thân tơi thu thập, xử lý mà khơng có chép khơng hợp lệ Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm cam đoan Tác giả luận văn Bùi Thu Giang ii LỜI CẢM ƠN Để thực hoàn thành đề tài nghiên cứu “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM”, em xin trân trọng cảm ơn thầy cô giáo cán quản lý Trƣờng Đại học Thƣơng mại, đồng nghiệp Ngân hàng TMCP Quân đội, bạn bè gia đình quan tâm, tận tình giúp đỡ,“tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới PGS.TS Lê Thanh Tâm, giảng viên trực tiếp hƣớng dẫn, ngƣời vơ kiên nhẫn tận tình cung cấp dẫn quý báu, góp phần to lớn trong trình thực đề tài Chắc chắn, nhiều hạn chế mà luận văn tránh khỏi thiếu sót, vậy, em hy vọng nhận đƣợc phản hồi, góp ý thầy để”có thể điều chỉnh nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ vi PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Phạm vi liệu nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu .2 Kết cấu đề tài nghiên cứu .3 CHƢƠNG I: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .4 1.1 Các nghiên cứu quản trị rủi ro tín dụng 1.2 Các nghiên cứu định lƣợng yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng .5 1.3 Các nghiên cứu mơ hình, phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro tín dụng 12 1.4 Khoảng trống nghiên cứu 13 CHƢƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 15 2.1 Hoạt động tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 15 2.2 Rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 17 2.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 23 2.4 Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 27 2.4.1 Các yếu tố vĩ mô 27 2.4.2 Các yếu tố vi mô 32 CHƢƠNG III: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 38 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 40 iv 3.2 Mơ hình nghiên cứu 41 3.3 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng .43 3.3.1 Mô hình Pooled OLS .43 3.3.2 Mơ hình ảnh hưởng cố đinh – FEM 44 3.3.3 Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên – REM .44 3.3.4 Lựa chọn phương pháp ước lượng 45 CHƢƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 4.1 Tổng quan RRTD NHTMCP Việt Nam 47 4.1.1 Thống kê mô tả Tỷ lệ nợ xấu 47 4.1.2 Thống kê mơ tả Mức trích lập dự phịng RRTD 48 4.1.3 Thống kê mô tả biến độc lập 49 4.1.4 Đánh giá chung rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại VN 50 4.2 Kết nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD NHTMCP Việt Nam 54 4.2.1 Phân tích tương quan 54 4.2.2 Kiểm định liên quan 55 4.2.3 Phân tích hồi quy 59 CHƢƠNG V: KHUYẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN CHUNG 70 5.1 Khuyến nghị 70 5.1.1 Đối với ngân hàng thương mại Việt Nam .70 5.1.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước .72 5.2 Kết luận chung 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải BĐS Bất động sản CIC Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam CNTT Công nghệ thông tin DPRRTD Mức dự phịng rủi ro tín dụng ETA Mức độ vốn hóa ESI Tăng trƣởng thị trƣờng bất động sản EXI Biến động tỷ giá IIR Lãi suất cho vay danh nghĩa INF Tỷ lệ lạm phát LDR Tỷ lệ dƣ nợ/Vốn huy động LG Tốc độ tăng trƣởng tín dụng LLP Mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụngg MC Giá trị vốn hóa thị trƣờng NHNN Nhân hàng nhà nƣớc NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại NHTMCPCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NPL Tỷ lệ nợ xấu RGDP Tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội thực RI Lãi suất thực ROA Khả sinh lời vốn chủ sở hữu RRTD Rủi ro tín dụng SIZE Quy mô tài sản VN Việt Nam vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Công thức CAR theo phiên Basel .26 Bảng 3.1: Các biến, giả thuyết nghiên cứu tham khảo 41 Bảng 4.1: Thống kê mô tả tỷ lệ nợ xấu NHTMCP Việt Nam 47 giai đoạn 2012-2018 47 Bảng 2: Số liệu Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 48 Bảng Thống kê mô tả biến độc lập .49 Bảng 4 Ma trận tƣơng quan biến với NPL 54 Bảng Ma trận tƣơng quan biến với LLP .55 Bảng Kết hồi quy yếu tố tác động theo Pooled OLS, FEM, REM với biến phụ thuộc NPL .59 Bảng Kết hồi quy yếu tố tác động theo Pooled OLS, FEM, REM với biến phụ thuộc LLP .61 Bảng Tóm tắt kết hồi quy 63 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Tỷ lệ nợ xấu trung bình NHTMCP Việt Nam 47 Biểu đồ 4.2: Mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012-2018 48 Biểu đồ 4.3 Tỷ lệ dƣ nợ vốn huy động trung bình NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012-2018 65 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1 Quy trình nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD NHTMCP Việt Nam 2012-2018 39 DANH MỤC HÌNH Hình Ƣớc lƣợng sai số chuẩn vững với biến phụ thuộc NPL 57 Hình 4 Ƣớc lƣợng sai số chuẩn vững với biến phụ thuộc LLP 58 Hình 4.2 Cơ cấu kênh đầu tƣ hộ gia đình thành thị .68 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Tín dụng hoạt động chiếm tỷ trọng chủ yếu NHTMCP Việt Nam, tạo nguồn thu nhập cho ngân hàng đóng vai trị trọng yếu phát triển kinh tế Do đó, mục tiêu tăng trƣởng tín dụng nhƣng đảm bảo rủi ro đƣợc kiểm soát tốt ƣu tiên hàng đầu Nhà nƣớc toàn thể ngành Ngân hàng, nhằm góp phần phát triển kinh tế Rủi ro lớn mà ngân hàng phải đối mặt đặt mục tiêu tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng (RRTD) RRTD khơng gây tổn thất tài chính, giảm giá trị thị trƣờng vốn ngân hàng, mà trƣờng hợp nghiêm trọng làm cho hoạt động kinh doanh ngân hàng bị thua lỗ, chí phá sản Phịng ngừa hạn chế RRTD vấn đề khó khăn, phức tạp, thƣờng khó kiểm sốt, dẫn đến thiệt hại, thất vốn thu nhập ngân hàng Các nghiên cứu cho thấy, có nhiều yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng Nó bao gồm nguyên nhân từ thân ngân hàng, tình trạng chung toàn ngành Các NHTMCP Việt Nam trải qua nhiều giai đoạn thăng trầm với bão nợ xấu với tỷ lệ nợ xấu hai số, đặc biệt giai đoạn 1999-2000 (13%) 2011-2012 (18%) (NHNN, 2017) Thực tế nay, nợ xấu Việt Nam đƣợc kiểm sốt tốt, ln dƣới 3% tổng dƣ nợ Thống kê đƣợc công bố công khai báo cáo tài NHTMCPCP Việt Nam cho thấy, giai đoạn 20122018, tỷ nợ xấu trung bình ngân hàng 2.45%/năm Riêng năm 2016, tỷ lệ nợ xấu hầu hết tăng vọt, trung bình 3,3% Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng giảm xuống mức tƣơng đối thấp 2,1% vào 2018, so với 2,4% năm 2017, ngân hàng đẩy mạnh xử lý nợ xấu thông qua thu hồi nợ bán tài sản chấp qua áp dụng Nghị 42 Tuy nhiên, trƣớc mục tiêu tăng trƣởng tín dụng ảnh hƣởng từ yếu tố khác nhau, đặc biệt yếu tố vĩ mô yếu tố nội tại, NHTMCP thƣờng trực nguy rủi ro tín dụng (RRTD) tăng cao, dẫn tới hậu ngân hàng có vốn mà khơng dám cho vay, cịn kinh tế tiếp tục khát vốn Một khoản nợ xấu khổng lồ đƣa vào lƣu thông, bị chôn tài sản đảm bảo gây lãng phí lớn cho xã hội, bối cảnh kinh tế khó khăn nhƣ Thực tế cho thấy cần thiết phải nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTD NHTMCP Việt Nam, tài sản đảm bảo tiền vay hầu hết bất động sản RRTD hoạt động ngân hàng khơng thể tránh khỏi nhƣng ngăn ngừa kiểm soát Kiểm soát rủi ro tốt kênh gián tiếp làm lợi nhuận cho ngân hàng Quản trị rủi ro tín dụng tốt lợi cạnh tranh công cụ tạo giá trị, góp phần thúc đẩy chiến lƣợc kinh doanh hiệu Để đạt đƣợc mục tiêu hạn chế RRTD NHTMCP VN, cần thiết phải nhận dạng phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng, để làm sáng tỏ tranh RRTD NHTMCP VN, từ có khuyến nghị hiệu Do đó, tác giả chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa góp phần làm rõ sở lý thuyết RRTD yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD NHTMCP - Xác định yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD NHTMCP VN phƣơng pháp định lƣợng - Trên sở đó, đề xuất số giải pháp cho NHTMCP kiến nghị với Cơ quan nhà nƣớc nhằm tăng cƣờng hiệu hoạt động quản trị RRTD NHTMCP VN Phạm vi liệu nghiên cứu - Phạm vi nghiên cứu 35 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012-2018 - Dữ liệu phân tích có tổng cộng 217 quan sát, đƣợc lấy từ báo cáo tài đƣợc kiểm tốn thời điểm cuối năm 35 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012-2018 Các biến độc lập yếu tố bên ngân hàng số liệu liên quan đến yếu tố kinh tế vĩ mô đƣợc thu thập từ website Tổng cục thống kê nguồn tham khảo khác Phƣơng pháp nghiên cứu ... VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .4 1.1 Các nghiên cứu quản trị rủi ro tín dụng 1.2 Các nghiên cứu định lƣợng yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tín dụng. .. THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Hoạt động tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm Tín dụng ngân hàng mối quan hệ tín dụng bên ngân hàng với... HÀNG THƢƠNG MẠI 15 2.1 Hoạt động tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 15 2.2 Rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 17 2.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng Ngân hàng Thƣơng mại 23 2.4 Các