Nghiên cứu mức độ công bố thông tin trên báo cáo tài chính giữa niên độ bởi các công ty niêm yết ở việt nam và philippines

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀN NHƢ THIỆN NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH GIỮA NIÊN ĐỘ BỞI CÁC CTNY Ở VIỆT NAM VÀ PHILIPPINES LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Đà Nẵng - Năm 2018 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀN NHƢ THIỆN NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH GIỮA NIÊN ĐỘ BỞI CÁC CTNY Ở VIỆT NAM VÀ PHILIPPINES LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Mã số: 60.34.03.01 ỄN HỮU CƢỜNG Đà Nẵng - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết phương án nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả luận văn Hàn Như Thiện MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục đề tài Tổng quan nghiên cứu 6.1 Các nghiên cứu nước 6.2 Các nghiên cứu nước CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CBTT TRÊN BCTC GIỮA NIÊN ĐỘ 1.1 KHÁI QUÁT VỀ CBTT TRÊN BCTC GIỮA NIÊN ĐỘ 1.1.1 Hình thức nội dung BCTC niên độ 1.1.2 Vai trò BCTC niên độ 10 1.1.3 Phần thuyết minh lựa chọn 12 1.1.4 Tính trọng yếu BCTC niên độ 14 1.2 ĐO LƯỜNG MỨC ĐỘ CBTT 14 1.2.1 Đo lường phương pháp không trọng số 16 1.2.2 Đo lường phương pháp có trọng số 17 1.3 CÁC LÝ THUYẾT VỀ CBTT 17 1.3.1 Lý thuyết tín hiệu (Signaling theory) 18 1.3.2 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 18 1.3.3 Lý thuyết ảnh hưởng trị (Political theory) 19 1.3.4 Lý thuyết chi phí sở hữu (Proprietary cost theory) 19 1.3.5 Lý thuyết kinh tế thông tin (Information Economic Theory) 20 1.4 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CBTT TRÊN BCTC GIỮA NIÊN ĐỘ 21 1.4.1 Các nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố quy mô DN 21 1.4.2 Các nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố thời gian hoạt động 22 1.4.3 Các nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố lĩnh vực hoạt động 23 1.4.4 Các nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố tỷ suất nợ 23 1.4.6 Các nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố khả toán 25 1.4.7 Các nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố địn bẩy tài 26 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 CHƢƠNG 2: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 28 2.1 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU VÀ QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 28 2.1.1 Câu hỏi nghiên cứu 28 2.1.2 Quy trình nghiên cứu 28 2.2 XÂY DỰNG CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 29 2.2.1 Quy mô DN 29 2.2.2 Thời gian hoạt động 29 2.2.3 Lĩnh vực hoạt động 30 2.2.4 Tỷ suất nợ 31 2.2.5 Khả sinh lời 31 2.2.6 Khả toán 32 2.2.7 Đòn bẩy tài 33 2.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 33 2.3.1 Thiết lập mơ hình hồi quy 33 2.3.2 Đo lường biến phụ thuộc 34 2.3.3 Đo lường biến độc lập 37 2.4 MẪU NGHIÊN CỨU 39 2.4.1 Quy mô mẫu nghiên cứu 39 2.4.2 Thu thập liệu 40 KẾT LUẬN CHƢƠNG 42 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 3.1 ĐÁNH GIÁ MỨC ĐỘ CBTT TRÊN BCTC GIỮA NIÊN ĐỘ CỦA CÁC CTNY TRÊN TTCK VIỆT NAM VÀ PHILIPPINES 43 3.1.1 Tại Việt Nam 43 3.1.2 Tại Philippines 45 3.2 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CBTT 46 3.2.1 Đối với BCTC niên độ CTNY TTCK Việt Nam 46 3.2.2 Đối với BCTC niên độ CTNY TTCK Philippines 67 KẾT LUẬN CHƢƠNG 78 CHƢƠNG 4: HÀM Ý CHÍNH SÁCH VÀ KIẾN NGHỊ 79 4.1 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 79 4.1.1 Thiết lập danh mục thông tin bắt buộc cần công bố DN 79 4.1.2 Ràng buộc hợp đồng với người quản lý 80 4.1.3 Tăng cường chế giám sát việc CBTT DN 80 4.2 KIẾN NGHỊ 80 4.2.1 Đối với CTNY 81 4.2.2 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước Bộ tài 81 4.3 KẾT LUẬN 82 4.3.1 Kết đạt 82 4.3.2 Những hạn chế tồn 83 KẾT LUẬN 85 PHỤ LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài CBTT Cơng bố thơng tin CMKT Chuẩn mực kế tốn CTNY Cơng ty niêm yết DN Doanh nghiệp IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế HĐQT Hội đồng quản trị PAS Chuẩn mực BCTC niên độ PSE Quy tắc niêm yết cơng bố giao dịch chứng khốn SGDCK Sở giao dịch chứng khoán SRC Bộ luật chứng khoán TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu bảng 2.1 2.2 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13 3.14 3.15 3.16 3.17 3.18 Tên bảng Bảng số mục nội dung đo lường mức độ CBTT bắt buộc Đo lường biến độc lập mơ hình Mức độ tn thủ CBTT BCTC quý bán niên 2017 CTNY Việt Nam Mức độ tuân thủ CBTT BCTC điều chỉnh lại BCTC điều chỉnh lại 2017 CTNY Philippines Bảng phân tích mức độ CBTT theo tiêu loại BCTC Việt Nam Philippines Thống kê mô tả biến độc lập BCTC Quý năm 2017 Hệ số tương quan cặp biến độc lập (Mô hình 1a) Kết kiểm định tự tương quan Mơ hình 1a Kết kiểm định phương sai khơng đồng Mơ hình 1a Kết thống kê ảnh hưởng nhân tố đến mức độ CBTT BCTC quý năm 2017 Thống kê mô tả biến độc lập BCTC bán niên năm 2017 Việt Nam Hệ số tương quan cặp biến độc lập (Mơ hình 1b) Kết kiểm định tự tương quan Mơ hình 1b Kết kiểm định phương sai khơng đồng Mơ hình 1b Kết thống kê ảnh hưởng nhân tố đến mức độ CBTT BCTC bán niên năm 2017 Thống kê mô tả biến độc lập BCTC Quý năm 2017 Philippines Hệ số tương quan cặp biến độc lập (Mơ hình 1c) Kết kiểm định tự tương quan Mô hình 1c Kết kiểm định phương sai khơng đồng Mơ hình 1c Kết thống kê ảnh hưởng nhân tố đến mức độ CBTT tùy ý BCTC quý năm 2017 Trang 35 37 43 45 46 47 48 49 51 53 57 59 60 61 64 67 69 70 71 74 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Số hiệu hình vẽ 2.1 Tên hình vẽ Quy trình nghiên cứu Trang 29 [48] Healy, P,, Hutton, A,, and Palepu, K, (1999a), “Stock performance and intermediation changes surrounding sustained increases in disclosure”, Contemporary Accounting Research, 16, pp, 485520, [49] Hossain, M,, Perera, M, H, B,, and Rahman, A, R, (1995), “Voluntary disclosure in the annual reports of New Zealand companies”, Journal of international financial management and accounting, 6(1), [50] Inchausti, A, G, (1997), “The influence of company characteristics and accounting regulation on information disclosed by Spanish firms”, European Accounting Review, 6(1), pp, 45-68, [51] Ismail, T, (2002), “An empirical investigation of factors influencing voluntary disclosure of financial information on the internet in the GCC”, SSRN Electronic Journal, [52] Jensen, M,C,, Meckling, W,H,, (1976), “Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Cots and Ownership Structure”, Journal of Financial Economics, 3, pp, 305 – 361, [53] Lang, M,, and Lundholm, R, (1993), “Cross-sectional determinants of analysts ratings of corporate disclosures”, Journal of Accounting Research, 31, pp, 246-271, [54] Mangena, M,, Pike, R, (2005), The effect of audit committee shareholding, financial expertise and size on interim financial disclosures, Accounting and Business Research, 35(4), pp, 327349 [55] Meek, G, K,, Roberts, C, B,, and Gray S, J, (1995), “Factors influencing voluntary annual report disclosures by U,S,, U,K, and continental European multinational corporations”, Journal of international business studies, 26(3), pp, 555-572, [56] Mitchell, J,, Chia, C,, and Loh, A,, 1995, “Voluntary Disclosure of Segment Information: Further Australian Evidence”, Accounting and Finance, 35(2), pp, 1-16, [57] Nandi, S,, and Ghosh, S, K, (2012), “Corporate governance attributes, film characteristics and the level of corporate disclosure: Evidence from the Indian listed firms”, Decision Science letters, [58] Newell, G, E, (1969), Is quarterly financial data adequate for investment decision making?, Financial Analysts Journal, 25(6), pp, 37- 43, [59] Nguyen (2013), Interim financial Reporting in the Asia – Pacific Region: A review of regulatory requirements, Corporate Ownership Control, 10 (3), 2013, pp, 380-388, [60] Nguyen (2015), Interim financial Reporting in the Asia- Pacific Region, School of Acountancy, QUT Business School, Queensland University of Technology, [61] Owusu-anasah, S, (1998), “The impact of coroarate attributes on the extent of mandatory disclosure and reporting by listed companies in Zimbabwe”, The International Journal of Accounting, 33(5), pp, 605-631, [62] Oyeler, P., Laswad, F., Fisher, R (2003), “Determinants of Internet financial reporting by New Zealand companies”, journal of International Management and Accouning, 14, pp, 26-63 [63] Patricia, T,L, Lucia, L,R,, (2007), “Accounting for financial instruments: An analysis of the determinants of disclosure in the Portuguese stock exchange”, International Journal of Accounting, 42 (1), pp, 25 – 56, [64] Raffournier B, (1995), “The determinants of voluntary financial disclosure by Swiss listed companies”, European Accounting Review, 4(2), pp, 261-280, [65] Shi Jianliang, (2010), “Research on the relationship between Board characteristics and voluntary disclosure”, On Economic Proplems, 5, pp, 57 – 60, [66] Singhvi, S, S, (1968), “Characteristics and Implication of Inadequate Disclosure: A Case Study of India”, The International Journal of Accounting, 3(2), pp, 29-44, [67] Singhvi, S,, and Desai, H, (1971), “An empirical analysis of the quality of corporate financial disclosure”, The Accounting Review, 46(1), pp, 129-138, [68] Stanga, K, G, (1976), “Disclosure in Published Annual Reports”, Financial Management, 5(4), pp, 42-52, [69] Wallace, R S,, and Naser, K, (1994), “Firm Specific Determinants of Comprehensiveness of Mandatory Disclosure in the Corporate Annual Reports of Firms Listed on the Stock Exchange of Hong Kong”, Journal of Accounting Public Policy, 14, pp, 31-68, [70] Watts, R, L,, and Zimmerman, J, L, (1986), Positive accounting theory, Englewood Cliffs, Prentice-Hall, NJ, ... HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀN NHƢ THIỆN NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH GIỮA NIÊN ĐỘ BỞI CÁC CTNY Ở VIỆT NAM VÀ PHILIPPINES LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Mã số: 60.34.03.01... ảnh hưởng đến mức độ CBTT BCTC niên độ CTNY Việt Nam Philippines Đồng thời đề tài sâu vào phân tích vấn đề trọng tâm rút từ mức độ CBTT BCTC niên độ CTNY Philippines Việt Nam Bố cục đề tài Ngoài... thức nội dung báo cáo tài 3 - Nhận diện nhân tố ảnh hưởng đến mức độ CBTT Việt Nam Philippines Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Luận văn so sánh mức độ CBTT BCTC - niên độ CTNY Việt Nam Philippines,