GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH NHỰA ĐƯỜNG PETROLIMEX

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH -NGUYỄN THU HIỀN CQ52/11.11 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH NHỰA ĐƯỜNG PETROLIMEX Chuyên ngành : Tài doanh nghiệp Mã số : 11 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: THS LƯU HỮU ĐỨC HÀ NỘI – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Thu Hiền MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BEP DTT EBIT Hệ số sinh lời vốn kinh doanh Doanh thu Lợi nhuận trước lãi vay thuế GVHB HTK LNST MTK Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động tiết kiệm NI NVDH NVLĐTX NVNH Doanh thu Nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn ngắn hạn NVTT Nguồn vốn tạm thời NVTX Nguồn vốn thường xuyên CÔNG TY Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex PLC ROA ROE Tổng cơng ty hố dầu Petrolimex Hệ số sinh lời ròng vốn kinh doanh Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu ROS TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH Hệ số sinh lời hoạt động sau thuế Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn VBT VCĐ VCSH Vốn tiền Vốn cố định Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản mà doanh nghiệp phải ứng để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Trong điều kiện kinh tế thị trường, vốn kinh doanh không điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp mà coi loại hàng hoá đặc biệt Vốn kinh doanh biểu tiền tài sản định (cả tài sản hữu hình vơ hình) mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp vận động gắn với chủ sở hữu định Các doanh nghiệp mua bán quyền sở hữu vốn mà mua, bán quyền sử dụng quyền sử dụng vốn kinh doanh thị trường tài Giá quyền sử dụng vốn kinh doanh chi phí hội việc sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, tác động yếu tố khả sinh lời rủi ro nên vốn kinh doanh doanh nghiệp ln có giá trị theo thời gian Một đồng vốn kinh doanh có giá trị kinh tế khác với đồng vốn kinh doanh tương lại ngược lại Nhận thức đắn đặc điểm vốn kinh doanh vấn đề để doanh nghiệp huy động, quản lý sử dụng vốn kinh doanh cách tiết kiệm, hiệu Quản trị vốn trình hoạt động yêu cầu đặt nhà quản trị tài chinh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn bảo tồn vốn Bên cạnh đó, cơng tác lập kế hoạch tài giúp cho doanh nghiệp cân đối nguồn lực tài với nhu cầu hoạt động doanh nghiệp, qua giúp cơng tác quản trị tài hiệu Trong thời gian thực tập Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex, với giúp đỡ Giáo viên hướng dẫn Ban lãnh đạo Công ty, bước làm quen với thực tế, qua thấy tầm quan trọng tính cấp bách vấn đề quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH Nhựa đường Petrolimex nói riêng Với mong muốn góp phần vào việc hồn thiện cơng tác tăng cường quản trị vốn Công ty, mạnh dạn chọn đề tài “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex” cho luận văn cuối khóa Đối tượng mục đích nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: đề tài nghiên cứu vấn đề liên quan đến vốn kinh doanh lý luận chung vốn kinh doanh để hiểu rõ vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh, từ đánh giá thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex thông qua tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh, đưa giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh cơng ty - Mục đích nghiên cứu: + Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp + Tìm hiểu thực trạng vốn kinh doanh cơng ty, xem xét đánh giá tình hình biến động cấu vốn kinh doanh, tình hình quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp năm 2017 sở so sánh với năm 2015, 2016 + Đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh đơn vị thời gian tới Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Nghiên cứu tình hình tài biện pháp nhằm cải thiện tình tình tài Cơng ty TNHH Nhựa đường Petrolimex - Về thời gian: Đề tài tập trung nghiên cứu thực trạng tài cơng ty từ năm 2015 đến 2017, định hướng 2018 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, so sánh, thống kê, logic… đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu luận văn tốt nghiệp Nội dung sơ lược luận văn sau: Mở đầu gồm: + Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu + Đối tượng mục đích nghiên cứu + Phạm vi nghiên cứu + Phương pháp nghiên cứu + Kết cấu luận văn tốt nghiệp Ngoài phần mở đầu kết luận, phần nội dung bố trí thành chương: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex Chương 2: Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH NHỰA ĐƯỜNG PETROLIMEX 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh DN 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh DN phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố DN phải bỏ số tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh DN Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói “vốn kinh doanh doanh nghiệp tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” Nói cách khác, biểu tiền tồn giá trị tài sản mà DN đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Trong q trình sản xuất kinh doanh, VKD DN thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu vốn tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối lại trở hình thái ban đầu vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi trình tuần hoàn, chu chuyển VKD DN Tuy nhiên, trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc nghiệp mà chưa thu hồi Việc vốn bị ứ đọng khách hàng làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty nhiều - Thứ ba, tỷ trọng nợ xấu nợ khó địi cịn q lớn, khiến cơng ty bị vốn kinh doanh Điều công tác quản trị khách hàng công ty chưa tốt, cơng ty khơng có phương pháp cụ thể để tiến hành truy thu nợ xấu, nợ khó địi - Thứ tư, lượng HTK chưa phân bổ hợp lý gây ứ đọng vốn, lãng phí nhiều chi phí Cơng ty cịn nhiều cơng trình thi cơng dở dang thời hạn hợp đồng, gây uy tín tăng chi phí cho cơng ty Điều phần lớn hoạt động đầu tư công bị đình trệ, khách hàng lớn cơng ty khơng có nhu cầu mua hàng; ngồi công ty không nắm bắt xu hướng thị trường mà đưa định sản xuất thừa khiến lượng hàng tồn kho lớn - Thứ năm, tỷ suất sinh lời cơng ty cịn thấp Có thể thấy, năm, cơng tác quản trị chi phí chưa tốt, tốc độ tăng giá vốn lớn tốc độ tăng doanh thu khiến tiêu chí tỷ suất sinh lời chưa thực cao Chương 2: “Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex” giúp ta hiểu rõ thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh thời gian qua công ty Chúng ta có nhìn khách quan điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong chương luận văn, em xin giới thiệu số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH NHỰA ĐƯỜNG PETROLIMEX 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Nhựa đường Petrolimex thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 3.1.1.1 Tình hình kinh tế quốc tế 2017 năm đầy biến động đánh dấu thiên tai mâu thuẫn trị sâu sắc nhiều quốc gia Tuy nhiên, mặt kinh tế, năm 2017 kết thúc với thành tựu đáng kể, GDP tăng trưởng nhiều quốc gia giới với phạm vi tăng trưởng rộng suốt thập kỷ qua Với phục hồi đầu tư, tăng trưởng thương mại toàn cầu tăng trở lại từ tốc độ chậm kể từ năm 2001, không kể giai đoạn suy thoái năm 2009 Sự rụt rè việc đầu tư vào ngành lượng đóng góp khơng nhỏ vào suy yếu đầu tư toàn cầu năm 2016 Giá kim loại nhiên liệu tăng cao tăng mạnh nhu cầu toàn cầu nguồn cung cấp bị hạn chế, bao gồm bão cấm vận Hoa Kì, sụp đổ tài Venezuela vấn đề an ninh vùng Iraq Dự đoán cho thấy tương lai loại giá trở nên ổn định khơng điều chỉnh lại, nước xuất cần phải tiếp tục điều chỉnh giảm doanh thu đồng thời đa dạng hóa sản xuất kinh doanh xuất hỗn hợp để phục hồi hỗ trợ tăng trưởng tương lai Kinh tế giới năm 2018 nhiều tổ chức quốc tế dự báo tăng trưởng cao năm 2017 phụ thuộc nhiều vào diễn biến thị trường tài chính, tiền tệ, thị trường dầu thơ, thị trường chứng khoán giới tác động tình hình bất ổn số khu vực 3.1.1.2 Tình hình nước: Bước sang năm 2018, theo dự báo Opec Hiệp hội kinh doanh xăng dầu Việt Nam, khả giá dầu giới ổn định dao động quanh mức 60-70 USD/thùng, giá dầu tăng vào nửa đầu năm ổn định cuối năm Năm 2018 theo dự báo ngân hàng Standard Chartered tương đồng với mục tiêu mà Chính phủ đặt kinh tế nước ta, tăng trưởng kinh tế đạt khoảng 6,8%, tăng trưởng xuất đạt từ 6-7% Mặt khác, số dự án đầu tư công phê duyệt bắt đầu khởi công giải ngân năm 2017-2018 Như dự báo kinh tế Việt nam năm 2018 tăng trưởng tốt năm 2017 Kinh tế vĩ mô tiếp tục trì ổn định, lạm phát kiểm sốt tạo môi trường thuận lợi cho phát triển kinh tế Những nỗ lực Chính phủ việc thực giải pháp cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh, hỗ trợ phát triển doanh nghiệp đến năm 2020 tháo gỡ khó khăn sản xuất kinh doanh, thúc đẩy tăng trưởng 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex công ty Tổng công ty Hố Dầu Petrolimex-CTCP cổ phần hóa từ doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Petrolimex Là doanh nghiệp nội địa Việt Nam kinh doanh chuyên ngành nhựa đường Định hướng phát triển công ty tập trung củng cố vị thị trường nước, phát triển quy mô ngành hàng tầm khu vực quốc tế Định hướng cụ thể hóa mục tiêu: - Phát triển bền vững ngành hàng nhựa đường; - Tiếp tục ổn định phát triển thị trường nhựa đường nước dựa sức mạnh liên kết nội tập đoàn Petrolimex, theo hướng hợp tác chặt chẽ, sâu rộng với tất thành viên Petrolimex; - Tiếp tục mở rộng thị trường nước đặc biệt thị trường nước; - Chú trọng công tác nghiên cứu sản xuất sản phẩm mới, đa dạng hóa nhóm sản phẩm, đặc biệt nhóm sản phẩm có chất lượng cao hiệu bền vững; - Tiếp tục đầu tư hệ thống sở vật chất kỹ thuật để trì lợi kinh doanh; - Không ngừng nâng cao giá trị doanh nghiệp nhằm mang lại giá trị tối đa; - Quan tâm phát triển lợi ích cộng đồng xã hội Trong bối cảnh kinh tế xã hội năm 2017 cịn nhiều khó khăn, thách thức, dựa tiền đề kết hoạt động sản xuất kinh doanh đạt năm vừa qua, em xin đề xuất kết kinh doanh thực năm 2018, cụ thể sau: Bảng 3.1: Kết kinh doanh dự kiến năm 2018 Kế hoạch TT Chỉ tiêu ĐVT Thực năm Kế hoạch 2018/ 2017 năm 2018 Thực 2017 Sản lượng Doanh thu Tổng LN trước thuế tấn; m3 113,657 119,340 105% triệu đồng 1,627,686 1,790,455 110% triệu đồng 11,910 13,101 110% Tổng LN sau thuế triệu đồng 9,388 10,421 111% Tổng TS triệu đồng 1,541,278 1,695,406 110% triệu đồng 105 110 105% Thu nhập qn/năm bình (Nguồn: BCTC cơng ty năm 2017) Ngoài mục tiêu gia tăng sản lượng, mở rộng thị trường, cơng ty trì mục tiêu tiết giảm chi phí đẩy nhanh tiến độ đầu tư dự án trọng điểm, đảm bảo cân đối dòng tiền, bảo tồn phát triển vốn Năm 2018, cơng ty tiếp tục tập trung đầu tư cơng trình/hạng mục trực tiếp phục vụ ngành hàng sản xuất kinh doanh chính, tạo điều kiện quan trọng để nâng cao vị thế, tăng lực cạnh tranh thị trường Tổng giá trị đầu tư năm 2017 hoàn thành mức 1,041 tỷ đồng, đạt 70,2% Tổng kế hoạch dự tốn đầu tư duyệt năm; Trong đó: Các hạng mục đầu tư đạt 69,5% kế hoạch; hạng mục sửa chữa lớn đạt 75,3% kế hoạch duyệt Kế hoạch đầu tư, thực dự án năm 2018 sau: Bảng 3.2: Kế hoạch đầu tư cơng ty năm 2018 (Đơn vị tính: triệu đồng) T T Các hạng Tổng mức đầu tư Kế hoạch dự %Kế hoạch dự toán năm mục đầu tồn dự tốn đầu tư 2018/Tổng mức ĐT tư án/cơng trình năm 2018 tồn DA/CT 106,269 54,753 51.52% 99,827 50,244 50.33% 6,442 4,509 69.99% Tổng cộng Các hạng A mục đầu tư Các hạng B mục sửa chữa lớn Nhận thức rõ tầm quan trọng giá trị mang lại hệ thống sở vật chất kỹ thuật tiên tiến, đại, công nghệ sản xuất tiến tiến để sản xuất sản phẩm chất lượng cao, năm 2018, công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex tiếp tục tập trung đầu tư xây dựng cơng trình hạng mục trực tiếp phục vụ ngành hàng sản xuất kinh doanh số dự án, cơng trình đầu tư lớn, trọng điểm 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex Qua việc xem xét tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty năm vừa qua ta thấy hiệu SXKD công ty chưa tốt Bên cạnh việc ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế thấy cơng tác quản trị vốn cơng ty cịn nhiều vấn đề Qua thời gian thực tập, tìm hiểu thực tế công tác quản lý, sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn công ty em xin đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới: 3.2.1 Xây dựng cấu nguồn vốn kinh doanh hợp lý, ưu tiên sử dụng nguồn vốn có chi phí thấp trước Xây dựng cấu nguồn vốn hợp lý với chi phí sử dụng vốn thấp mục tiêu công ty thời gian tới Muốn công ty cần phải nghiên cứu kỹ nhu cầu vốn thời kỳ để chủ động kế hoạch huy động vốn Huy động vốn đòi hỏi đáp ứng số vốn cần thiết, đảm bảo trình SXKD diễn thường xuyên, liên tục đồng thời tính chủ động tài cơng ty phải đảm bảo chi phí sử dụng vốn phải thấp Vốn huy động chia thành hai nguồn chính: nguồn vốn bên nguồn vốn bên ngồi Một thực trạng cho thấy việc sử dụng vốn công ty năm vừa qua chủ yếu xuất phát từ nguồn bên (vay nợ) để tài trợ cho hoạt động SXKD (tỷ trọng nợ phải trả chiếm 70%, 100% nợ ngắn hạn) Do làm gia tăng mức độ phụ thuộc vào bên ngoài, giảm khả tự chủ tài cơng ty Vì vậy, cơng ty cần phải giảm việc tài trợ cho tài sản từ nguồn vốn ngoại sinh song song với việc gia tăng vốn kinh doanh từ nguồn nội sinh để giúp cho tình hình tài khả quan hơn, điều chỉnh hệ số nợ trung bình ngành 67% Cơng ty thực số biện pháp sau: - Làm tốt cơng tác quản trị chi phí, doanh thu cơng tác bán hàng, marketing, tìm kiếm dự án, ký kết thêm hợp đồng… để gia tăng lợi nhuận - Trả bớt khoản vay sử dụng không hiệu quả, trả bớt khoản vay ngắn hạn đồng thời tận dụng khoản vốn chiếm dụng từ phía đối tác khoản phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước Đồng thời giảm khoản phải thu phải thu khách hàng, trả trước cho người bán - Ngồi ra, cơng ty nên ý tận dụng quỹ quỹ khen thưởng phúc lợi, hay khoản khấu hao tài sản cố định hàng năm chưa dùng đến Đây nguồn vốn thuộc chủ sở hữu công ty mà công ty hồn tồn tận dụng để đầu tư, vừa tiết kiệm chi phí sử dụng vốn vừa nâng cao khả tự chủ tài cho 3.2.2 Quản lý chặt chẽ sách bán chịu, tăng thu hồi khoản phải thu từ khách hàng Trong cấu TSNH cơng ty nợ phải thu khách hàng chiếm quy mô tỷ trọng lớn (cuối năm 2017 chiếm 34.61%), việc quản trị khoản phải thu nội dung thiếu quản trị vốn kinh doanh Tuy trình độ quản lý nợ phải thu cải thiện với khách hàng quen thuộc, công ty ưu đãi khiến khoản vốn bị chiếm dụng lớn Điều mang tới số bất lợi định địi hỏi cơng ty cần có biện pháp thiết thực quản trị nợ phải thu Cụ thể, cơng ty áp dụng biện pháp sau: - Xây dựng quy chế nhập xuất tồn tốn tiền hàng với khách hàng, khuyến khích khách hàng trả tiền hàng hố cách áp dụng chiết khấu tốn,… - Phải có phận kiểm tra hàng tồn kho tình trạng sản phẩm nhà kho, báo trụ sở công ty tháng tổng hợp quý, tránh trường hợp để hàng hoá cũ tồn đọng nhiều, hỏng - Chú trọng đến điều khoản toán hợp đồng ký kết, quy định rõ thời hạn nợ, phương thức toán, điều khoản cam kết khơng thực tốn hạn Nếu cần thiết đưa tài sản đảm bảo khơng thể tốn hạn hay u cầu có bảo lãnh ngân hàng Có thể nhờ đến can thiệp pháp luật nhiên cần cân nhắc kỹ, đặc biệt quan hệ với khách hàng lớn lâu năm - Thực chiết khấu thương mại, tăng bán chịu đối tác có tiềm lực kinh tế tốt, khách hàng thân thiết, có lịch sử toán tốt nhằm tăng doanh thu cho cơng ty - Lãi suất chiết khấu tốn nên đặt mối quan hệ với lãi suất ngân hàng, cơng ty hồn tồn vay ngân hàng mà khơng cần sử dụng chiết khấu tốn Tuy nhiên, lãi suất vay ngân hàng cao cơng ty nên áp dụng chiết khấu tốn để bù đắp nguồn vốn bị thiếu hụt mà không nhiều chi phí lãi vay 3.2.3 Tăng cường quản lý vốn tiền, xây dựng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cải thiện khả toán Thực tiễn công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex cho ta thấy lượng vốn tiền lớn, chưa phù hợp với kết cấu nguồn vốn kinh doanh công ty, cần giảm lượng vốn tiền để bù đắp vào vốn chủ sở hữu Công ty cần lưu ý số phương pháp quản trị vốn tiền sau: - Xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý Cơng ty cần dự đốn quản lý chặt chẽ nguồn nhập, xuất quỹ tiền mặt cách xây dựng nội quy, quy chế tiêu - Duy trì quỹ tiền gửi ngân hàng hợp lý để đảm bảo tốn cho đối tác qua tín dụng ngân hàng - Để chủ động toán, DN phải thực tốt việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, cở sở có biện pháp thích ứng nhằm đảm bảo cân thu chi vốn tiền DN nâng cao khả sinh lời vốn tiền tệ nhàn rỗi Để lập kế hoạch dịng tiền, thực theo bước sau: Bước 1: Dự báo dòng tiền vào, gồm: + Căn vào diễn biến quy luật bán hàng, kế hoạch toán khách hàng, sách bán hàng (chính sách bán chịu, sách chiết khấu thương mại, chiết khấu toán…) để dự báo dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh + Căn vào hoạt động lý TSCĐ, dự báo dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư + Căn vào khả vay nợ để dự báo dịng tiền vào từ hoạt động tài Bước 2: Dự báo dòng tiền ra, gồm: + Căn vào quy luật mua hàng, kế hoạch toán tiền hàng mình, sách tồn kho, dự tốn quỹ lương, thuế…để dự báo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh + Căn vào kế hoạch đầu từ TSCĐ năm 2018, chiến lược đầu tư tài khác (nếu có) để dự báo dịng tiền cho hoạt động đầu tư + Căn vào kế hoạch trả nợ vay, sách phân phối lợi nhuận cơng ty để dự báo dịng tiền từ hoạt động tài Bước 3: Tính dịng tiền thuần: Dòng tiền = Dòng tiền vào kỳ – Dòng tiền kỳ Bước 4: Xác định số dư tiền cuối kỳ số tiền thừa thiếu: Số tiền tồn cuối kỳ = Số tiền tồn đầu kỳ + Dòng tiền kỳ Số tiền thừa (thiếu) = Số tiền tồn cuối kỳ - Số dư tiền cần thiết Bước 5: Đưa giải pháp thích hợp để xử lý số tiền thừa thiếu Việc lấp kế hoạch dịng tiền cơng ty thực cho tháng cho năm để có biện pháp chủ động đảm bảo cân đối thu chi 3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho HTK khoản mục chiếm tỷ trọng lớn thứ ba giá trị VLĐ cơng ty, chủ yếu vốn tồn kho nằm hàng hoá hàng đường Trước tình hình đó, cơng ty áp dụng số giải pháp sau đây: - Phân nhỏ lượng hàng hóa cần mua kỳ lượng HTK dự trữ hợp lý Tránh tình trạng dự trữ lớn lượng hàng không cần thiết, làm giảm tốc độ chu chuyển HTK, gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận DN - Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, người cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho DN tất gắn liền với chất lượng hàng hóa phải đảm bảo Có thể nhập hàng từ nhiều nguồn khác để giảm rủi ro - Tổ chức tốt việc dự trữ, bảo quản nguyên vật liệu Cần áp dụng thưởng, phạt tài để tránh tình trạng bị mát, hao hụt mức nguyên vật liệu kho bị phẩm chất Đồng thời, công ty phải thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật liệu bị ứ đọng, khơng phù hợp để có biện pháp giải phóng nhanh số hàng hóa đó, thu hồi vốn - Thường xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, kiểm kê đánh giá cuối kỳ để nhanh chóng kịp thời phát tình trạng vật tư bị ứ đọng, từ có biện pháp giải phóng kịp thời, thu hồi vốn - Lập dự phòng giảm giá HTK cần thiết để chủ động bảo toàn VLĐ Bảng 3.3: Nhu cầu VLĐ dự kiến cơng ty năm 2018 (Đơn vị tính: triệu đồng) T T Thực năm 2017 Chỉ tiêu Tiền tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn HTK 498,834,550,055 425,020,892,767 236,673,735,276 Kế hoạch năm 2018 399,067,640,04 212,510,446,38 201,172,674,98 Kế hoạch 2018/ Thực 2017 80% 50% 85% (Nguồn: BCTC công ty năm 2017) 3.2.5 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết công ty cho năm kế hoạch Trong điều kiện kinh doanh nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, DN phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đắn, hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên có ý nghĩa quan trọng Bởi nhu cầu VLĐTX cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ kinh doanh DN tiến hành bình thường liên tục Trong năm qua công ty chưa trọng tới việc xác định nhu cầu VLĐTX cho Với việc để lãng phí lượng vốn lớn phân tích phần trên, em xin kiến nghị cơng ty nên sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn theo phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phương pháp xác định nhu cầu tài ngắn hạn có mức độ xác cao dễ dàng áp dụng Công ty cần nắm vững đặc thù sản xuất kinh doanh tìm hiểu mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 3.2.6 Các giải pháp khác Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt, việc trọng công tác marketing quan trọng vấn đề tiêu thụ sản phẩm.Bởi qua giúp DN nắm bắt thị trường, sức mua nguồn cầu tình hình cạnh tranh thị trường cách nhanh xác Hiện đại hóa hệ thống thơng tin, tăng cường quản trị nội giúp công ty nâng cao hiệu quản lý hoạt động kinh doanh, góp phần trực tiếp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn Theo cơng ty nên tiến hành giải pháp sau: - Xây dựng ban hành quy chế phân cấp Hội đồng quản trị giám đốc điều hành, phân cấp cho đồng chí phó giám đốc công ty, quy định chức năng, nhiệm vụ cụ thể cho phòng ban, đơn vị trực thuộc - Xây dựng ban hành quy định nội công ty: phân cấp quản lý công tác kỹ thuật, quy chế quản lý công nợ, quy định sử dụng điện thoại công ty… - Thực quản lý, giám sát tốt việc sử dụng nguồn VKD; tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi đưa vào hoạt động kinh doanh đầu tư tài chính; góp phần nâng cao hiệu kinh doanh, bảo toàn phát triển vốn - Cử cán học lớp cử nhân trị, đào tạo nâng bậc cho công nhân lái xe, công nhân điều khiển máy móc, cơng nhân sửa chữa thiết bị máy móc; tổ chức học tập cơng tác vệ sinh lao động cho toàn cán bộ, người lao động tồn cơng ty; tổ chức học, bồi dưỡng lớp nghiệp vụ, kỹ thuật giao nhận bảo quản nhựa đường, nhũ tương; kỹ bán hàng cho số lao động cơng nhân tuyển dụng, hồn thiện nâng cao chất lượng lao động công ty - Quan tâm tới đời sống công nhân viên cơng ty Cần có chế độ khuyến khích, khen thưởng mức cán bộ, công nhân viên có thành tích sản xuất kinh doanh nhằm động viên, khuyến khích sáng tạo cho cơng nhân viên Đồng thời, từ quan tâm mức họ thúc đầy họ nâng cao tinh thần trách nhiệm, gắn bó với cơng ty 3.3 Điều kiện thực giải pháp - Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho doanh nghiệp - Hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hồn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an toàn - Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Công ty cần tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Như vậy, chương 3: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex” đề cập đến số giải pháp khắc phục nhược điểm việc sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Do cịn thiếu kiến thức chun môn kinh nghiệm thực tiễn, giải pháp cịn mang tính chủ quan người viết Em mong giải pháp trở nên hữu ích với cơng ty KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, việc tổ chức quản lý sử dụng có hiệu vốn kinh doanh vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa sống cịn doanh nghiệp Bởi có quản trị vốn tốt góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, tăng khả tích luỹ tạo điều kiện cho doanh nghiệp tái sản xuất mở rộng, thực nghĩa vụ với nhà nước, nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho cán công nhân viên… Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian qua Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex không ngừng thực biện pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh thu kết khả quan đáng ghi nhận, thể hướng đắn công ty Tuy nhiên, bên cạnh thành tích đạt được, cơng ty cần ý khắc phục số tồn công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn thời gian tới Qua thời gian tìm hiểu thực tế với kiến thức trang bị nhà trường em sâu nghiên cứu thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Mặc dù nhận hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn thực tập anh chị phịng tài – kế tốn, song thời gian tìm hiểu trình độ chun mơn cịn hạn chế nên viết cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cơ, tồn thể cô chú, anh chị công ty để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn – Thạc sỹ Lưu Hữu Đức, anh chị phịng tài – kế tốn cơng ty TNHH Nhựa đường Petrolimex tận tình hướng dẫn bảo giúp em hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 2015 Chủ biên PGS.TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh Giáo trình Phân tích Tài Doanh nghiệp (dùng cho chuyên ngành: kế tốn, kiểm tốn, tài doanh nghiệp), NXB Tài chính, 2015 Chủ biên GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, PGS.TS.NGƯT Nguyễn Trọng Cơ Hồ sơ lực công TNHH Nhựa đường Petrolimex Báo cáo tài năm 2015, 2016, 2017 công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex Báo cáo tài năm 2015, 2016, 2017 cơng ty TNHH Tipco Asphalt Pcl Thái Lan Các số liệu trung bình ngành www.cophieu68.vn Một số luận văn khoá trước Các báo sau: http://cafef.vn/o-at-xay-moi-duong-sa-nhung-cong-ty-nhua-duong-hang-dauviet-nam-se-gap-kho-trong-nam-2016-20160414164131738.chn http://www.plc.petrolimex.com.vn/nd/bao-chi-viet/nhua-duong-petrolimexphu-song-toan-quoc-voi-he-thong-7-nha-may.html https://blogs.imf.org/2017/12/17/the-year-in-review-global-economy-in-5charts/ ... vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH NHỰA ĐƯỜNG PETROLIMEX 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh. .. TNHH Nhựa đường Petrolimex Chương 2: Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị sử dụng vốn. .. liên quan đến vốn kinh doanh lý luận chung vốn kinh doanh để hiểu rõ vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh, từ đánh giá thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Nhựa đường Petrolimex thông