KHOA LUAN

Căn cứ vào bảng số liệu về tình hình chiếm dụng vốn và chỉ tiêu thể hiện hiệu quả quản trị KPT, có thể thấy: khoản phải thu của công ty còn quay vòng chậm; việc thu hồi tiền hàng chưa đá[r]

Học tập, nghiên cứu vận dụng cách hiệu vào thực tiễn sống – – chắn mục tiêu quan trọng nhà trường, mong muốn sâu sắc gia đình đích vươn tới đường học vấn người Cơng việc hồn thành khóa luận tốt nghiệp thí nghiệm bước đầu kết hợp lý luận thực tiễn môi trường đại học, tổng hợp nỗ lực cá nhân giúp đỡ tập thể Vì vậy, thành có luận văn cử nhân kinh tế sau thiếu biết ơn chân thành

Trước hết, xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học Kinh tế Huế, cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy khoa Kế tốn – Tài với kiến thức bổ ích kinh nghiệm quý báu áp dụng cho đề tài hết làm giàu vốn hành trang tri thức cho bước đường nghiệp

Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn đến cô giáo ThS Đinh Thị Thắm – người trực tiếp hướng dẫn tơi suốt q trình làm khóa luận tốt nghiệp với lời góp ý nhiệt tình

Cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty TNHH thành viên Kinh doanh tổng hợp Miền Đông tạo hội cho thực tập đơn vị; cảm ơn anh, chị nhân viên kế toán giúp đỡ tơi nhiều q trình thực tập thu thập tài liệu phục vụ đề tài nghiên cứu

Cuối cùng, tơi xin cảm ơn gia đình, bởi, họ người đã, miệt mài đến cuối đường dài…………

Huế, tháng năm 2012 Sinh viên

Phần I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1

I.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu 1

I.2 Mục tiêu đề tài nghiên cứu 2

I.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 2

I.4 Phương pháp nghiên cứu 2

I.5 Kết cấu khóa luận 3

Phần II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 5

Chương 1: CƠ SỞ KHOA HỌC CỦA VẤN ĐỀ QUẢN TRỊ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 5

1.1. Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 5

1.1.1. Khái niệm vốn lưu động 5

1.1.2. Đặc điểm vai trò vốn lưu động 5

1.1.2.1. Đặc điểm vốn lưu động

1.1.2.2. Vai trò vốn lưu động

1.1.3. Phân loại vốn lưu động 6

1.2. Quản trị vốn lưu động 8

1.2.1. Tầm quan trọng quản trị vốn lưu động 8

1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 9

1.2.2.1 Quản trị vốn tiền

1.2.2.2 Quản trị hàng tồn kho 12

1.2.2.3 Quản trị khoản phải thu 16

1.3. Hiệu sử dụng vốn lưu động 20

1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 20

1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 21

1.3.2.1. Các nhân tố khách quan 21

1.3.2.2. Các nhân tố chủ quan 21

1.3.3. Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 22

1.3.4. Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 23

1.3.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 23

1.3.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động 24

1.3.4.3 Mức đảm nhiệm vốn lưu động 24

ĐÔNG 26

2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần kinh doanh tổng hợp Miền Đông 26

2.1.1. Q trình hình thành phát triển Cơng ty 26

2.1.1.1 Sơ lược hình thành phát triển Công ty 26

2.1.1.2. Chức nhiệm vụ 27

2.1.2. Khái quát hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty qua năm 2009, 2010, 2011 27 2.1.2.1. Tình hình lao động 28

2.1.2.2. Tình hình tài sản, nguồn vốn 29

2.1.2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh 31

2.1.3. Tổ chức máy quản lý Công ty 34

2.1.3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty 34

2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn phận cấu thành máy quản lý công ty 35

2.1.4. Tổ chức công tác kế tốn Cơng ty 39

2.1.4.1 Tổ chức máy kế toán 39

2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn phần hành kế toán 39

2.1.4.3. Chế độ kế toán áp dụng 40

2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông 43

2.2.1. Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh 43

2.2.1.1. Tình hình tài trợ vốn công ty qua năm 43

2.2.1.2. Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh 45

2.2.2. Thành phần kết cấu vốn lưu động Công ty 48

2.2.2.1 Cơ cấu vốn lưu động tổng nguồn vốn kinh doanh 48

2.2.2.2 Cơ cấu khoản mục tổng vốn lưu động 49

2.2.2.3 Kết cấu vốn lưu động khâu sản xuất kinh doanh 50

2.2.3 Quản trị vốn lưu động Công ty 52

2.2.3.1. Quản trị vốn tiền 52

2.2.3.2. Quản trị hàng tồn kho 55

2.2.3.3. Quản trị khoản phải thu 61

2.2.4. Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 64

2.2.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 65

2.2.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động 66 Chương 3: ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH TỔNG HỢP MIỀN ĐÔNG 68 3.1. Đánh giá tổng hợp thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 68

B.Vệ Bảo vệ

BCTC Báo cáo tài chính

BQ Bình qn

CBCNV Cán công nhân viên

CCDC Công cụ dụng cụ

CK Cuối kỳ

CKCT Cơ khí chế tạo

CNTP Cơng nghiệp thực phẩm

CPCĐ Chi phí cố định

CPKDTH Cổ phần kinh doanh tổng hợp

CPSXKDDD Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang

CT – XH Công tác xã hội

DBNV Diễn biến nguồn vốn

ĐK Đầu kỳ

DN Doanh nghiệp

DNTN Doanh nghiệp tư nhân

ĐTNH Đầu tư ngắn hạn

DTT Doanh thu thuần

GĐ Giám đốc

GTGT Giá trị gia tăng

GVHB Giá vốn hàng bán

HĐQT Hội đồng quản trị

HTK Hàng tồn kho

KDKB Kinh doanh kho bãi

KDNN Kinh doanh nông nghiệp

KDNS Kinh doanh nông sản

KH Khách hàng

KHTK Kế hoạch thống kê

KPT Khoản phải thu

KTTK Kế toán thống kê

LN Lợi nhuận

NB Người bán

NNH Nợ ngắn hạn

NSNN Ngân sách nhà nước

NVL Nguyên vật liệu

PCCC Phòng cháy chữa cháy

PGĐ Phó giám đốc

Bảng 2.2: Tình hình tài sản nguồn vốn năm 2009, 2010, 2011

Bảng 2.3: So sánh kết kinh doanh năm 2010 thực tế kế hoạch Bảng 2.4: So sánh kết kinh doanh năm 2010 với năm 2009

Bảng 2.5: So sánh kết kinh doanh năm 2011 với năm 2010 Bảng 2.6: Tình hình tài trợ vốn qua năm 2009, 2010, 2011

Bảng 2.7: Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.8: Cơ cấu VLĐ tổng NVKD qua năm 2009, 2010, 2011

Bảng 2.9: Cơ cấu khoản mục tổng VLĐ qua năm 2009, 2010, 2011 Bảng 2.10: Kết cấu VLĐ khâu sản xuất kinh doanh 2009, 2010, 2011 Bảng 2.11: Khả tốn cơng ty CPKD TH Miền Đông

Bảng 2.12: Kết cấu HTK tổng HTK công ty CPKD TH Miền Đông Bảng 2.13: Hiệu quản trị HTK công ty CPKD TH Miền Đông

Bảng 2.14: Cơ cấu KPT tổng KPT công ty CPKD TH Miền Đông Bảng 2.15: Cán cân toán năm 2009, 2010, 2011

Đồ thị 1.2: Tổng chi phí tồn kho

Sơ đồ 1.1: Quy trình đánh giá uy tín khách hàng

Phần I: ĐẶT VẤN ĐỀ

I.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu

Học lý thuyết chuyên ngành cốt yếu để vận dụng cách có khoa học sáng tạo vào thực tiễn sống, đặc biệt thời đại tri thức ngày Quản trị tài địi hỏi kết hợp biện chứng lý luận thực nghiệm Trong đó, quản trị vốn lưu động doanh nghiệp vừa nhỏ vấn đề đáng quan tâm

Một nguyên nhân dẫn đến thất bại doanh nghiệp vừa nhỏ hạn chế lực quản trị tài chính, đặc biệt việc hoạch định nguồn tài trợ quản trị vốn lưu động, thể qua tình trạng thiếu vốn, tính khoản Chính cần thiết mà tầm quan trọng vốn lưu động ví dịng máu tuần hồn thể doanh nghiệp Và, hiệu qủa sử dụng vốn lưu động điều kiện tiên khẳng định tồn phát triển doanh nghiệp

Ngày nay, tham gia vào kinh tế mở cửa hội nhập, nhu cầu vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tự trang trải, doanh nghiệp phải tự đối mặt với biến động thị trường, cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp ngồi nước, vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng thiết thực

Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông với đặc điểm ngành nghề kinh doanh mua bán chế biến sản phẩm nông sản, sản xuất kinh doanh chủ yếu lao động thủ công thay ứng dụng thiết bị máy móc đại, vậy, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn Do đó, cơng tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động thực tế công ty xứng đáng cho tâm đặc biệt Ngoài ra, qua tìm hiểu, biết vài năm trở lại đây, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty gặp nhiều khó khăn, lợi nhuận giảm sút

tài: “Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông”

Lưu ý: Đầu năm 2012, tức thời điểm thực tập đơn vị, Công ty chuyển đổi loại hình doanh nghiệp sang Cơng ty TNHH thành viên Kinh doanh tổng hợp Miền Đông Tuy nhiên, đề tài này, xin phép lấy tên Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông để phù hợp thống với khoảng thời gian nghiên cứu toàn tài liệu thu thập Hơn nữa, biết, vừa chuyển đổi, nên hoạt động sản xuất kinh doanh chưa có thay đổi đáng kể, trong đó, cấu tổ chức nhân lại có thay đổi chưa ổn định.

I.2 Mục tiêu đề tài nghiên cứu

- Hệ thống lại phần kiến thức khoa học liên quan đến vấn đề quản trị hiệu sử dụng vốn lưu động

- Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đơng

- Đóng góp số giải pháp để hồn thiện cơng tác quản trị vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông

I.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu: Vấn đề nghiên cứu Công tác quản trị vốn lưu động sử dụng vốn lưu động, đó, đối tượng nghiên cứu cụ thể sách, thủ tục, quy trình quản trị vốn lưu động tiêu tài hiệu quản trị sử dụng vốn lưu động

- Phạm vi nghiên cứu:

+ Không gian: Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông + Thời gian thu thập tài liệu viết báo cáo: Từ 1/2/2012 đến 5/5/2012 + Thời gian nghiên cứu: Năm tài 2009, 2010 2011

I.4 Phương pháp nghiên cứu

- Phương pháp xử lý số liệu:

+ Phương pháp vật lịch sử: Phương pháp sử dụng để đưa nhận xét, đánh giá công tác quản trị sử dụng vốn lưu động sở tính toán số liệu khoảng thời gian từ khứ đến nay, cụ thể từ năm 2009 đến 2011

+ Phương pháp vật biện chứng: Phương pháp sử dụng để đưa nhận xét, đánh giá công tác quản trị sử dụng vốn lưu động sở xem xét mối quan hệ qua lại với cơng tác quản trị nói chung doanh nghiệp tác động môi trường kinh doanh, trạng thái động

+ Phương pháp phân tích theo chiều ngang: Phương pháp sử dụng để so sánh tình hình biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu Báo cáo tài năm, năm báo cáo với kế hoạch

+ Phương pháp phân tích theo chiều dọc: Phương pháp việc sử dụng

các hệ số thể mối tương quan tiêu Báo cáo tài Báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích theo chiều dọc thể biến động cấu hay quan hệ tỷ lệ tiêu hệ thống Báo cáo tài doanh nghiệp

I.5 Kết cấu khóa luận

Khóa luận có kết cấu gồm phần lớn: Phần 1: Đặt vấn đề

Với tính chất đặt vấn đề cho đề tài nghiên cứu, phần đề cập đến cần thiết đề tài, mục tiêu, đối tượng, phạm vi phương pháp nghiên cứu

Phần 2: Nội dung kết nghiên cứu Phần gồm chương:

Chương 1: Cơ sở khoa học vấn đề quản trị sử dụng vốn lưu động

Các nội dung lý luận khoa học khái niệm vốn lưu động, quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động trình bày chương

Chương đưa nét tổng quan tình hình hoạt động cơng ty, sau vào tìm hiểu cơng tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động biểu quy định, sách, số liệu thực tế công ty

Chương 3: Đánh giá tổng hợp đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông

Phần 3: Kết luận

Phần II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

Chương 1: CƠ SỞ KHOA HỌC CỦA VẤN ĐỀ QUẢN TRỊ VÀ SỬ

DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG

1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động

1.1.1 Khái niệm vốn lưu động

Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động, DN cịn cần phải có đối tượng lao động sức lao động Đối tượng lao động tham gia trình sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, mà phận chủ yếu đối tượng lao động thơng qua q trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm, phận khác trình sản xuất Đối tượng lao động tham gia chu kỳ sản xuất, đến chu kỳ sản xuất sau lại phải có loại đối tượng lao động khác

Đối tượng lao động DN biểu thành hai phận, vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, phận khác vật tư trình chế biến (sản phẩm dở dang) Hình thái vật hai phận gọi tài sản lưu động

Tài sản lưu động phục vụ trực tiếp trình sản xuất gọi tài sản lưu động sản xuất

Mặt khác, DN sau sản xuất xong, chuyển bán cho đơn vị mua, làm số công việc đóng gói, tích lũy thành lơ hàng, tốn với khách hàng…dẫn đến việc hình thành nên số khoản vật tư tiền tệ (bao gồm thành phẩm, hàng hóa, vốn tiền, khoản phải thu khách hàng…) Những khoản vật tư tiền tệ phát sinh q trình lưu thơng gọi tài sản lưu động lưu thơng

Do tính chất liên tục q trình sản xuất nên DN có số vốn thỏa đáng để mua sắm tài sản lưu động Vậy, vốn lưu động DN số tiền ứng trước

về tài sản lưu động có DN. (TS Bùi Hữu phước/TCDN/2007)

1.1.2 Đặc điểm vai trò vốn lưu động

1.1.2.1 Đặc điểm vốn lưu động

theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển VLĐ Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, VLĐ lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, VLĐ hồn thành vịng chu chuyển

Trong q trình tham gia vào hoạt động SXKD, VLĐ chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau DN tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng

1.1.2.2 Vai trò vốn lưu động

Vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng phận SXKD Nó đóng góp vai trị to lớn tăng trưởng phát triển DN Cụ thể:

VLĐ điều kiện tiên để DN vào hoạt động Bởi vì, để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng…DN phải ứng trước số vốn để hình thành TSLĐ nguyên vật liệu, cơng cụ dụng cụ, hàng hóa…phục vụ q trình sản xuất

VLĐ đảm bảo cho trình tái sản xuất DN tiến hành thường xuyên, liên tục Trong lúc VLĐ phân bổ khắp giai đoạn tồn hình thái khác chu trình luân chuyển, dẫn đến DN phải có đủ vốn đầu tư vào hình thái khác Nếu thiếu VLĐ ba khâu dự trữ - sản xuất – lưu thông ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động SXKD, làm giảm doanh thu lợi nhuận DN

VLĐ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm, dịch vụ đặc điểm chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Trong đó, giá thành cơng cụ quan trọng DN để kiểm soát hoạt động SXKD Thế nên, việc quản lý VLĐ giúp DN xem xét tác động hiệu việc thực biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất, phát tìm tồn tại, yếu để tìm cách loại trừ

Bên cạnh đó, VLĐ cịn cơng cụ đánh giá trình vận động vật tư VLĐ nhiều hay ít, luân chuyển nhanh hay chậm tương ứng phản ánh vật tư hàng hóa nằm khâu nhiều hay ít, sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Vì vậy, thơng qua tình hình ln chuyển VLĐ nắm bắt kịp thời việc mua sắm vật tư dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm DN

Đê nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng VLĐ, cần thiết phải tiến hành phân loại VLĐ DN theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau:

Thứ nhất, vào vai trị VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, VLĐ được chia thành loại:

- VLĐ khâu dự trữ: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ

- VLĐ khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển

- VLĐ khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm; vốn tiền (kể vàng, bạc, đá quý); khoản đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…); khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…)

 Việc phân loại VLĐ theo tiêu thức hữu ích cho việc xem xét tình hình

phân bổ VLĐ khâu trình chu chuyển VLĐ Từ đó, nhà quản trị có biện pháp thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ

Thứ hai, vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia thành loại:

- Tiền khoản tương đương tiền: bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản đầu tư ngắn hạn

- Hàng tồn kho: bao gồm hàng mua đường, ngun nhiên vật liệu, cơng cụ dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm tồn kho, hàng hóa, hàng gửi bán…

- Các khoản phải thu: bao gồm khoản phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, thuế GTGT khấu trừ, phải thu khác

- Vốn lưu động khác: bao gồm khoản tạm ứng, chi phí trả trước, khoản cầm cố, kí quỹ, kí cược ngắn hạn

 Việc phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc tính tốn,

- Nguồn vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu DN DN có đầy đủ quyền chiếm hữu, quyền sử dụng, quyền chi phối định đoạt Tùy theo loại hình DN thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng: số VLĐ ngân sách nhà nước cấp có nguồn gốc từ ngân sách nhà nước (đối với DN nhà nước); số vốn thành viên (đối với loại hình DN cơng ty) chủ DNTN bỏ ra; số VLĐ tăng thêm từ lợi nhuận bổ sung; số vốn góp từ liên doanh liên kết; số VLĐ huy động qua phát hành cổ phiếu

- Nợ phải trả: bao gồm phận từ nguồn vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn thông qua phát hành trái phiếu Một phận nguồn vốn toán phát sinh từ khoản nợ khách hàng, DN khác trình tốn

 Việc phân loại cho thấy kết cấu nguồn hình thành nên VLĐ DN Từ

đó, DN chủ động đưa biện pháp huy động, quản lý sử dụng VLĐ thực hiệu

1.2 Quản trị vốn lưu động

1.2.1 Tầm quan trọng quản trị vốn lưu động

Thời gian dành cho quản trị vốn lưu động

Các khảo sát cho thấy, phần lớn thời gian người Giám đốc tài dành cho cơng việc điều hành ngày nội DN Đó việc quản trị vốn lưu động Vì nhiều thời gian dành cho định liên quan đến vốn lưu động thiết tưởng phân tích thấu đáo điều cần thiết

Tài sản lưu động thường chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản DN Vì chiếm phần đầu tư lớn nên tài sản lưu động xứng đáng cho tâm đặc biệt nhà quản trị tài

Mối quan hệ doanh thu tài sản lưu động

Tầm quan trọng doanh nghiệp vừa nhỏ

Quản trị VLĐ quan trọng DN, đặc biệt DN vừa nhỏ Một DN giảm đầu tư vào tài sản cố định cách thuê mướn nhà xưởng thiết bị, lại khơng có cách tránh khỏi đầu tư vào tiền mặt, khoản phải thu tồn kho Ngoài ra, DN vừa nhỏ khó với đến thị trường vốn dài hạn, họ phải trông cậy nhiều vào mua chịu vay ngắn hạn từ ngân hàng Cả hai yếu tố ảnh hưởng tới VLĐ làm tăng tài sản lưu động

1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động

1.2.2.1 Quản trị vốn tiền

Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài DN Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị tiền mặt để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội DN bên thứ ba

Quản trị tiền mặt trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt DN, bù đắp thâm hụt ngân sách, giải tình trạng thừa, thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn

Vì phải có mức dự trữ tiền mặt hợp lý?

Các DN hay cá nhân có ba động lực để dự trữ tiền mặt là: nhu cầu cho hoạt động SXKD, dự phịng bất trắc xảy đầu vào hội sinh lời cao

Dự trữ tiền mặt (tiền quỹ tiền tài khoản toán ngân hàng) mức hợp lý điều tất yếu DN DN giữ nhiều tiền mặt so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá (nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn (vì tiền mặt quỹ khơng sinh lãi, tiền mặt tài khoản toán ngân hàng thường có lãi thấp so với chi phí lãi vay DN) Hơn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát

đãi giành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến

Các điểm lợi đặc biệt

Ngoài động lực trên, quản trị lành mạnh vốn lưu động địi hỏi trì mức dự trữ tiền mặt rộng rãi lý đặc biệt sau đây:

- Thứ nhất, doanh nghiệp phải có dự trữ tiền mặt vừa đủ để chiết khấu hàng mua trả trước kỳ hạn

- Thứ hai, tỷ số khả tốn tỷ số lĩnh vực tín dụng

- Thứ ba, có tiền mặt rộng rãi, doanh nghiệp lợi dụng hội kinh doanh tốt

Kiểm soát tiền mặt

Hoạt động DN cho thấy ln có luồng tiền vào liên tục Luồng tiền vào cho thấy khoản thu từ bán hàng hóa hay khoản thu khác Luồng tiền cho thấy khoản tiền mà DN phải trả mua vật tư hàng hóa, chi trả lương, chi mua sắm tài sản, thuê mướn, nộp thuế khoản chi khác Đồng thời khoản thu chi thường khơng thống thời gian giá trị, ln tạo tình trạng dư thừa hay thiếu hụt tiền mặt thời điểm định kỳ hoạt động DN

Để đáp ứng nhu cầu kiểm soát tiền, ngân sách tiền mặt xem công cụ hữu hiệu quan trọng nhà quản trị tài chính, vì, ngân sách tiền mặt địi hỏi phải xác định nhu cầu vốn tổng quát cần tài trợ mà cho biết trị giá nhu cầu vốn cần cho tháng

Ngân sách tiền mặt phối hợp có kế hoạch tài nguyên DN, dự toán cho tương lai Hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thành hoạt động DN là:

- Thứ nhất: Ảnh hưởng từ bên ngoài, biến chuyển kinh tế thay đổi môi trường cạnh tranh ngành DN khó kiểm sốt yếu tố

Ảnh hưởng hai yếu tố cần tách rời để thẩm định thành hoạt động Điều ngân sách tiền mặt phải tính đến thay đổi số chi phí Do đó, DN đưa nhiều mức độ tiêu tương ứng với khối lượng sản phẩm tiêu thụ cao – vừa – thấp Nhà quản trị có trách nhiệm xác định mức độ thích hợp áp dụng cho thời kỳ hoạch định

Chính sách để giảm thiểu rủi ro thất thoát hoạt động?

Số lượng tiền mặt quỹ nên giới hạn mức thấp để đáp ứng nhu cầu tốn khơng thể chi trả qua ngân hàng Ưu tiên lựa chọn nhà cung cấp có tài khoản ngân hàng, tốn qua ngân hàng có tính minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan

Xây dựng quy trình thu chi tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, bao gồm: danh sách mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, hóa đơn, phiếu nhập kho, biên giao nhận ) Xác định quyền hạn mức phê duyệt cấp quản lý sở quy mô doanh nghiệp Đưa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn phận liên quan đến q trình tốn để việc tốn diễn thuận lợi xác

Tuân thủ nguyên tắc bất kiêm nhiệm, tách bạch vai trị kế tốn thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thường xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán Đối với tiền gửi ngân hàng, định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế toán doanh nghiệp số dư ngân hàng để phát kịp thời xử lý khoản chênh lệch có

Các tiêu khả tốn doanh nghiệp

Cơng thức 1: Khả TT hành =

TSNH NNH

Công thức 2: Khả TT nhanh =

TSNH−HTK NNH

Công thức 3: Khả TT tức thời =

T∧TĐT NNH

theo giá thực thời điểm nghiên cứu Các tài sản xếp theo trình tự tốc độ vịng quay vốn lớn dần như:

+ TSNH = T&TĐT + KPT + HTK + ĐTNH tài sản có khả thu hồi vốn vòng 12 tháng chu kỳ kinh doanh sử dụng công thức Công thức cho biết, đồng NNH đảm bảo chi trả đồng TSNH

+ TSNH – HTK = T&TĐT + KPT + ĐTNH, sau loại trừ HTK khỏi cơng thức tính thứ khoản mục cịn lại dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, công thức cho biết khả toán nhanh DN cao hay thấp

+ T&TĐT khoản mục có tính khoản cao nhất, đảm bảo cho khả chi trả tức thời nợ ngắn hạn sử dụng công thức

1.2.2.2 Quản trị hàng tồn kho

Hàng tồn kho phận quan trọng VLĐ, bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường DN

Tác động hai mặt tồn kho

Tác động tích cực việc trì tồn kho việc giúp cho DN chủ động sản xuất tiêu thụ sản phẩm:

+ Tồn kho nguyên liệu tạo chủ động sản xuất động việc mua nguyên liệu dự trữ

+ Tồn kho sản phẩm dở dang làm cho trình sản xuất linh hoạt liên tục, giai đoạn sản xuất sau chờ đợi giai đoạn sản xuất trước

+ Tồn kho thành phẩm giúp chủ động hoạch định sản xuất, tiếp thị tiêu thụ sản phẩm nhằm khai thác thỏa mãn tối đa nhu cầu thị trường

Tác động tiêu cực việc trì tồn kho lại việc làm phát sinh chi phí liên quan đến tồn kho như: chi phí kho bãi, bảo quản chi phí hội vốn kẹt đầu tư vào tồn kho Quản trị tồn kho cần lưu ý xem xét đánh đổi lợi ích phí tổn việc trì tồn kho

Mơ hình định lượng đặt hàng kinh tế (EOQ)

Mơ hình định lượng đặt hàng tối ưu cho loại tồn kho dựa sở ước lượng mức sử dụng, chi phí đặt hàng chi phí trì tồn kho:

+ Mức sử dụng số lượng đơn vị cần dùng thời kỳ định

+ Chi phí đặt hàng (O) chi phí phát sinh liên quan đến việc đặt hàng chi phí thủ tục giấy tờ, kiểm nhận hàng hóa Chi phí cố định bất chấp quy mơ đặt hàng nhiều hay chi phí đặt hàng cho thời kỳ chi phí lần đặt hàng nhân với số lần đặt hàng

+ Chi phí trì tồn kho đơn vị (C) chi phí phát sinh lưu kho, bảo quản chi phí hội để trì tồn kho Giả sử chi phí trì tồn kho đơn vị cố định thời kỳ tổng chi phí trì tồn kho kỳ chi phí tồn kho đơn vị nhân với số lượng tồn kho bình quân kỳ

Ngồi ra, giả định nhu cầu tồn kho (S) chắn tất đơn đặt hàng đáp ứng lập tức, đó, khơng cần trì mức tồn kho an tồn Lúc này, lượng tồn kho bình qn Q/2, Q số lượng đặt hàng cố định kỳ hoạch định Tình hình tồn kho đầu kỳ, cuối kỳ bình quân kỳ diễn tả qua hình vẽ bên

Đồ thị 1.1: Tình hình tồn kho theo thời gian

Hình vẽ cho thấy: Số lượng tồn kho Q tồn khoảng thời gian đó, sau tồn kho giảm đưa vào sử dụng, số lượng tồn kho hàm bậc thang, mức độ sử dụng tồn kho thường xun xấp xỉ gần với đường thẳng Khi số lượng tồn kho xuống đến mức số lượng đặt hàng đến số lượng tồn kho tăng trở lại mức Q Dễ thấy rằng, mức tồn kho bình quân Q/2

Số lượng TK (đơn vị)

Q/2 Q

Chi phí trì tồn kho bình qn chi phí trì tồn kho đơn vị nhân với số lượng tồn kho bình quân, tức C(Q/2) Tổng số đơn đặt hàng số lượng tồn kho cần dùng (S) chia cho số lượng đặt hàng (Q), nghĩa là: chi phí đặt hàng O(S/Q) Tổng chi phí tồn kho (TC) chi phí trì tồn kho cộng với chi phí đặt hàng:

TC = C(Q/2) + O(S/Q)

Vậy, Q lớn chi phí trì tồn kho lớn chi phí đặt hàng nhỏ Vấn đề đặt làm để xác định số lượng đặt hàng tối ưu mà tổng chi phí nhỏ

Đồ thị 1.2: Tổng chi phí tồn kho Vậy, số lượng đặt hàng tối ưu là:

EOQ=

√

2xOxS C

Phương thức EOQ đặt giả thuyết sau đây:

- Hàng tồn kho sử dụng đặn - Thời gian giao hàng cố định

Tuy nhiên, thực tế, việc sử dụng tồn kho khó đặn đa số DN Mức cầu tăng bất thường lý làm thiếu hụt nguyên liệu hay sản phẩm dự trữ gây nên đình trệ sản xuất mối tiêu thụ sản phẩm Thời hạn giao hàng thay đổi tùy theo thời tiết, tình hình sản xuất xảy mức cầu ngành sản xuất nhà máy cung cấp Vì lý đó, DN thường thêm khoản dự trữ an tồn vào tồn kho mức tồn kho trung bình bảng cân đối kế toán là:

Tồn kho TB =

EOQ

2 + Dự trữ an toàn

Mức dự trữ an tồn cao khơng có ổn định sử dụng nguyên liệu thời hạn giao hàng lớn ngược lại Mức dự trữ an toàn cao có thiệt hại lớn thiếu hụt nguyên liệu dự trữ

Những điểm đặc biệt

Mơ hình EOQ cho thấy mức đặt hàng tối ưu cho lần mua đề cập đến chi phí phát sinh xung quanh tồn kho mà chưa đề cập đến chi phí mua hàng Do trường hợp định trị giá đầu tư vào hàng tồn kho theo cách tính chưa thấp

Mức dự trữ an toàn nhân tố ảnh hưởng đến mức đặt hàng, mức đặt hàng cao mức dự trữ an toàn thấp ngược lại

Xác định điểm đặt hàng

Trong phần trên, giả định hàng đặt nhận mà khơng có chậm trễ nào, nhiên, thực tế, thường có khoảng thời gian thời điểm đặt hàng thời điểm nhận hàng Đây khoảng thời gian cần thiết để nhà cung cấp chuẩn bị sản xuất giao hàng DN phải tiếp tục sản xuất thời gian này, nên cần lưu ý đặt hàng sớm Điểm đặt hàng trường hợp có dự trữ an tồn là:

Điểm đặt hàng (OP) = (Thời gian chờ hàng đặt x Số lượng sử dụng ngày) + Dự trữ an toàn

Các tiêu thể hiệu quản trị hàng tồn kho

Cơng thức 1: Vịng quay HTK =

GVHB HTKBQ

Chú thích: GVHB giá vốn hàng bán kỳ

HTK

BQ là hàng tồn kho bình quân kỳ

(

HTK

BQ =

HTKĐK+HTKCK

Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết, kỳ phân tích HTK quay vòng Số vòng quay lớn chứng tỏ vốn đầu tư HTK vận động không ngừng, nhân tố góp phần làm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận doanh nghiệp

Công thức 2: Kỳ dự trữ HTK =

N SVQHTK

Chú thích: N số ngày quy định kỳ (1 năm 360 ngày, quý 90 ngày, tháng 30 ngày)

SVQHTK số vòng quay hàng tồn kho

Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết vòng quay HTK ngày kỳ phân tích Thời gian vịng quay HTK thấp HTK vận động nhanh, vốn đầu tư cho HTK sử dụng hiệu

Như vậy, 2 tiêu tốc độ luân chuyển HTK nêu thể hiệu công

tác quản trị người làm quản lý vật tư tài sản Điều cần thiết phải tăng tốc độ luân chuyển HTK, tức rút ngắn thời gian HTK nằm khâu dự trữ, sản xuất lưu thơng q trình SXKD Tăng tốc độ ln chuyển HTK góp phần giúp DN giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tạo điều kiện cho DN thỏa mãn các nhu cầu sản xuất nâng cao hiệu kinh doanh Công việc người quản lý là làm đẹp tiêu biểu hiệu việc sử dụng HTK cho DN chính những biện pháp sát thực, hợp lý, dựa thực tiễn hoạt động sản xuất kết quả đánh giá kỳ trước đơn vị.

1.2.2.3 Quản trị khoản phải thu

Khoản phải thu số tiền khách hàng nợ cơng ty mua chịu hàng hóa dịch vụ Nhiều SME không đầu tư đầy đủ nguồn lực sách việc theo dõi thực việc thu nợ, khoản chiếm phần không nhỏ tổng VLĐ Quản trị khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận rủi ro Để kiểm soát rủi ro gia tăng lợi nhuận, nhà quản lý SME nên đưa giải pháp tồn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ

Khoản phải thu cơng ty phát sinh nhiều hay phụ thuộc vào yếu tố tình hình kinh tế, giá sản phẩm, chất lượng sản phẩm sách bán chịu cơng ty Trong đó, sách bán chịu ảnh hưởng mạnh đến khoản phải thu Người quản lý tài thay đổi sách bán chịu để kiểm sốt khoản phải thu cho phù hợp với đánh đổi lợi nhuận rủi ro Hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu kích thích nhu cầu, từ làm tăng doanh thu lợi nhuận; nhưng, khoản phải thu hình thành khoản chi phí kèm, nên người quản lý tài cần xem xét cẩn thận đánh đổi Chính sách bán chịu bao gồm vấn đề như: tiêu chuẩn bán chịu, điều khoản bán chịu rủi ro bán chịu:

Tiêu chuẩn bán chịu

Tiêu chuẩn bán chịu tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để cơng ty chấp nhận bán chịu hàng hóa dịch vụ (tư cách, vốn, khả trả nợ, điều kiện kinh doanh, tài sản đảm bảo) Mỗi công ty thiết lập tiêu chuẩn bán chịu thức khơng thức Về mặt lý thuyết, cơng ty nên hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu đến mức chấp nhận được, cho lợi nhuận tạo gia tăng doanh thu từ việc áp dụng sách bán chịu vượt mức chi phí phát sinh bán chịu

Điều khoản bán chịu

Điều khoản bán chịu điều khoản xác định độ dài thời gian tỷ lệ chiết khấu áp dụng khách hàng trả sớm thời gian bán chịu cho phép Ví dụ: điều khoản bán chịu “2/10 net 30” có nghĩa khách hàng hưởng 2% chiết khấu tốn thời hạn 10 ngày kể từ ngày hóa đơn phát hành khách hàng không lấy chiết khấu khách hàng trả chậm thời gian 30 ngày kể từ ngày phát hành hóa đơn

chiết khấu ảnh hưởng đến tốc độ thu tiền khoản phải thu Tăng tỷ lệ chiết khấu kích thích người mua trả tiền sớm hơn, dẫn đến, giảm kỳ thu tiền bình quân, làm giảm chi phí đầu tư khoản phải thu; nhiên điều đồng nghĩa với sụt giảm doanh thu bán hàng Bởi vậy, phải tính tốn cho hợp lý việc giảm chi phí đầu tư khoản phải thu phải bù đắp thiệt hại giảm lợi nhuận

Ảnh hưởng rủi ro bán chịu

Chính sách bán chịu khơng ảnh hưởng đến tăng giảm khoản phải thu mà tác động đến khả thu hồi nợ Liệu gia tăng doanh thu có đủ để bù đắp tổn thất nợ khơng thể thu hồi, thế, cơng ty cần ý đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định bán chịu Tức :Quy định điều kiện khách hàng đủ tiêu chuẩn nợ, hạn mức nợ sau kiểm tra thang bậc đánh giá cho tiêu chí cụ thể khả tốn, doanh thu dự kiến, lịch sử toán, sở vật chất khách hàng thơng qua quy trình đánh giá sau đây:

Sơ đồ 1.1: Quy trính đánh giá uy tín khách hàng Con người

DN nên có phận chuyên trách quản lý thu nợ theo dõi công nợ, chia theo ngành nghề kinh doanh khách hàng, vị trí địa lý giá trị công nợ Những nhân viên đào tạo kỹ giao tiếp qua điện thoại, khả thuyết phục khách hàng toán cam kết tốn, cách xử lý tình khó, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ

Quy định người phê chuẩn cho hạn mức nợ khác nội DN, từ tổng giám đốc, giám đốc bán hàng, trưởng phòng, đến nhân viên bán hàng

Nguồn thông tin khách hàng:

- Báo cáo tài - Báo cáo xếp hạng tín dụng

- Kiểm tra ngân hàng

- Kiểm tra thương mại Đánh giá uy tín khách hàng Quyết định bán chịu Từ chối bán chịu

Có uy tín?

Thưởng hợp lý cho nhân viên thu nợ đạt tiêu đề để động viên, khuyến khích nhân viên làm việc

Công cụ

DN nên đầu tư phần mềm kế tốn có phần hành (module) hỗ trợ quản lý cơng nợ Những phần mềm ứng dụng báo cáo tổng hợp báo cáo công nợ chi tiết đến khách hàng theo tiêu chí quản trị, giúp tiết kiệm thời gian, nâng cao hiệu công việc nhân viên thu nợ

Quy trình

Trước ký hợp đồng cho khách nợ, nhân viên bán hàng nên trực tiếp đến thăm trụ sở công ty khách hàng để trao đổi, thu thập thông tin, tiến hành đánh giá xem khách hàng có điều kiện nợ khơng Sau đề xuất hạn mức tín dụng cho khách hàng

Khi ký hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ để chắn khách hàng khơng có lịch sử nợ xấu, nợ khó địi bị đóng hợp đồng Mẫu hợp đồng nên có đầy đủ điều khoản hạn mức nợ, thời hạn toán

Sau ký hợp đồng, doanh nghiệp nên gửi invoice (bản liệt kê), hóa đơn cho khách kỳ hạn chuyển phát nhanh, thư đảm bảo để chắn khách hàng nhận giấy tờ thời gian ngắn nhất; liên lạc với khách hàng để giải vướng mắc, đẩy nhanh tiến trình

Gửi thư nhắc nợ lần 1, 2, với mốc thời gian cụ thể cho khách hàng có tuổi nợ cao thời gian cho phép; hẹn gặp đến thăm khách hàng thấy trao đổi qua điện thoại không hiệu Nếu khó thu hồi nợ, nhờ cơng ty chun thu nợ bán nợ

 Mỗi DN có đặc thù riêng lĩnh vực kinh doanh, cấu tài sản, VLĐ và

khoản mục nợ phải thu nhiều hay Nhà quản lý DN nên lựa chọn những phương thức phù hợp cho DN dựa phương châm "lợi ích chi phí",

nhiều phải đánh đổi tính khoản lợi nhuận

Các tiêu thể hiệu quản trị khoản phải thu:

Công thức 1: Vòng quay KPT =

Chú thích: TTHBC tổng tiền hàng bán chịu

(TTHBC = Tổng doanh thu thực tế kỳ - Tổng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng thu từ hoạt động bán hàng kỳ, công thức dùng Doanh thu thay cho tổng tiền hàng bán chịu)

KPT

BQ khoản phải thu bình quân

( KPTBQ=

KPTĐK+KPTCK

2 )

Ý nghĩa: Chỉ tiêu cho biết, kỳ phân tích, KPT quay vòng Số vòng quay KPT cao chứng tỏ DN thu hồi tiền hàng kịp thời, bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên tiêu q cao, phương thức tốn tiền DN chặt chẽ, ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ Chỉ tiêu cho biết mức độ hợp lý khoản phải thu mặt hàng cụ thể DN thị trường

Công thức 2: Kỳ thu tiền BQ =

N SVQKPT

Chú thích: N số ngày quy định kỳ (1 năm 360 ngày, quý 90 ngày, tháng 30 ngày)

SVQKPT số vòng quay khoản phải thu

Ý nghĩa: Chỉ tiêu ngắn tốc độ thu hồi tiền hàng nhanh, DN bị chiếm dụng vốn, ngược lại

 Nói chung, việc phân tích tiêu tình hình luân chuyển khoản phải thu

nên nhà quản trị doanh nghiệp xem xét dựa sở so sánh giữa thực tế với kế hoạch so sánh với thời gian bán hàng quy định hợp đồng kinh tế cho khách hàng mua chịu để thấy công tác thu hồi công nợ doanh

nghiệp, từ có biện pháp thu hồi nợ nhằm ổn định tài chính

1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động

1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động

con người đặt Vậy, hiệu sử dụng VLĐ hiểu phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng nguồn vật lực DN để đạt kết cao q trình SXKD với tổng chi phí thấp nhất.

1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động

1.3.2.1 Các nhân tố khách quan

Thứ yếu tố tốc độ tăng trưởng kinh tế Nếu kinh tế tăng trưởng chậm sức mua thị trường giảm sút, ảnh hưởng đến khả tiêu thụ sản phẩm DN, doanh thu hơn, lợi nhuận thuyên giảm, làm giảm hiệu sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng Ngược lại, kinh tế tăng trưởng nhanh doanh thu lợi nhuận DN tăng, từ làm tăng hiệu sử dụng VLĐ

Thứ hai yếu tố rủi ro Trong điều kiện kinh tế thị trường nhiều thành phần, DN sức cạnh trạnh với nhau, rủi ro mà DN gặp phải biến đổi khó lường kinh tế Ngồi ra, rủi ro bất thường hỏa hoạn, lũ lụt… ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn

Thứ ba tác động cách mạng khoa học công nghệ Cách mạng khoa học công nghệ làm giảm giá trị tài sản, vật tư…Vì vậy, DN khơng bặt kịp với phát triển công nghệ để điều chỉnh giá trị sản phẩm hàng hóa bán thiếu tính cạnh tranh làm ảnh hưởng tới hiệu hoạt động, giảm hiệu sử dụng VLĐ

Ngồi ra, sách vĩ mơ Nhà nước với điều chỉnh chế độ, sách, pháp luật, thuế…theo thời kỳ phát triển đất nước có tác động lớn đến hoạt động SXKD DN Trong trình hoạt động, DN quan tâm tuân thủ sách kinh tế Nhà nước để có biện phát tăng cường hiệu sử dụng VLĐ

1.3.2.2 Các nhân tố chủ quan

Bên cạnh nhân tố khách quan, nhân tố thuộc thân DN kể đến sau ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng VLĐ:

có thể gây tình trạng ứ đọng vật tư hàng hóa, vốn chậm luân chuyển, từ làm phát sinh chi phí khơng cần thiết, làm tăng giá thành sản phẩm; đồng thời không khuyến khích DN khai thác khả tiềm tàng để cải tiến hoạt động SXKD Ngược lại, thiếu vốn khơng đảm bảo cho q trình sản xuất diễn liên tục, có phải ngừng sản xuất, ảnh hưởng đến khả toán, làm ngưng trệ hợp đồng ký kết với khách hàng

Tiếp theo yếu tố liên quan đến việc lựa chọn phương án đầu tư Nếu DN đầu tư sản xuất sản phẩm lao vụ, dịch vụ chất lượng cao, mẫu mã phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, giá thành hạ sản phẩm DN nhanh chóng tiêu thụ, tăng vòng quay VLĐ, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, ngược lại

Nhân tố trình độ quản lý Trong trường hợp trình độ quản lý DN yếu dẫn đến tình trạng thất vật tư hàng hóa q trình mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Hậu làm lãng phí VLĐ, giảm hiệu sử dụng vốn

Một yếu tố thuộc chủ quan là kết SXKD DN Doanh thu lợi nhuận cao hay thấp phản ánh VLĐ sử dụng hiệu hay không hiệu

Trên sở xác định nhân tố chủ quan khách quan tác động đến hiệu sử

dụng VLĐ đây, DN cần nghiên cứu cách kỹ lưỡng ảnh hưởng từng nhân tố để có biện pháp hữu hiệu cơng tác tổ chức sử dụng VLĐ, mục đích là làm cho hiệu VLĐ mang lại cao nhất.

1.3.3. Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động

Nếu VLĐ điều kiện thiếu DN để tiến hành SXKD lợi nhuận lại định tồn phát triển DN Rõ ràng hai yếu tố có mối quan hệ nhân với nhau, bởi, có tay đồng vốn vấn đề đặt phải sử dụng để sinh lời, hay nói cách khác, lợi ích kinh doanh thúc đẩy doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng có hiệu đồng vốn, tăng tích lũy để thực tái sản xuất mở rộng quy mô hoạt động

nhờ đề biện pháp, sách, định đắn, phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ

Nói tóm lại, cơng việc nhà quản trị cải thiện tình trạng sử dụng vốn thông qua việc nghiên cứu tiêu hiệu VLĐ, và, ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ việc nâng cao lợi nhuận.

1.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động

1.3.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển VLĐ đo tiêu là: Số lần luân chuyển VLĐ (hay số vòng quay VLĐ) kỳ luân chuyển VLĐ Vòng quay VLĐ nhanh kỳ luân chuyển VLĐ rút ngắn, dẫn đến hiệu suất sử dụng VLĐ doanh nghiệp cao ngược lại

 Số lần luân chuyển VLĐ

Công thức: L=

M VLĐBQ

Chú thích: L số lần luân chuyển VLĐ kỳ

M tổng mức luân chuyển vốn (hay doanh thu thuần) kỳ

VLĐBQ vốn lưu động bình qn kỳ, tính sau:

VLĐBQ =

Vq1+Vq2 +Vq3+Vq4

4

Hay: VLĐBQ =

Vdq1

2 +Vcq1+Vcq2+Vcq3+

Vcq4

2

V

q1

, V

q2

, V

q3

, V

q4 : Vốn lưu động bình quân quý 1,2,3,4 Vđq1: Vốn lưu động đầu quý

Vcq1; Vcq2; Vcq3; Vcq4: Vốn lưu động cuối quý 1,2,3,4

 Kỳ luân chuyển VLĐ

Công thức: K=

N L

Hay:

K=

VLĐBQx360 M

Chú thích: K kỳ luân chuyển vốn lưu động

VLĐBQ vốn lưu động bình quân kỳ

M tổng mức luân chuyển vốn (hay doanh thu thuần) kỳ N số ngày kỳ (360 ngày/năm, 90 ngày/quý, 30 ngày/tháng) Ý nghĩa: Kỳ luân chuyển VLĐ cho biết, VLĐ quay vòng hết ngày Ngược lại với tiêu số vịng quay VLĐ thời gian ln chuyển VLĐ ngắn chứng tỏ DN sử dụng vốn linh hoạt, tiết kiệm, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ

1.3.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động

Công thức: MTK= M1

360(K1−K0)

Hay

MTK

=M1

L1 − M1

L0 Chú thích: MTK mức tiết kiệm VLĐ

M1 tổng mức luân chuyển vốn (hay doanh thu thuần) kỳ báo cáo

K1, K0 là kỳ luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch, kỳ báo cáo

L1 , L0 là số vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch, kỳ báo cáo

Ý nghĩa: Đây tiêu phản ánh số VLĐ tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn Do đó, DN tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn mà không cần tăng thêm tăng không đáng kể quy mô VLĐ

Công thức: Mức đảm nhiệm VLĐ =

VLĐBQ

DTT

Chú thích: VLĐBQ vốn lưu động bình qn kỳ

DTT doanh thu kỳ

Ý nghĩa : Chỉ tiêu phản ánh mức VLĐ cần thiết sử dụng để tạo đồng doanh thu Mức đảm nhiệm VLĐ nhỏ hiệu sử dụng VLĐ cao, số VLĐ tiết kiệm lớn

1.3.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động

Công thức: Tỷ suất lợi nhuận VLĐ =

TLN VLĐBQ

Chú thích: TLN: Tổng lợi nhuận trước thuế sau thuế TNDN VLĐBQ vốn lưu động bình quân kỳ

Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU

QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KINH

DOANH TỔNG HỢP MIỀN ĐÔNG

2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần kinh doanh tổng hợp Miền Đơng

2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty

2.1.1.1 Sơ lược hình thành phát triển Cơng ty

Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông doanh nghiệp thành viên (công ty con) Tổng công ty Công nghiệp thực phẩm Đồng Nai

Tên tiếng anh: EASTERN GENERAL TRADE JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: COTTDONA

Tên giao dịch: COTTDONA

Đăng ký kinh doanh số: 4703000297 ngày 30/12/2005 Mã số thuế: 3600322043

Trụ sở: Đường số 9, khu công nghiệp Biên Hịa I – TP Biên Hồ, Đồng Nai

Tiền thân Cơng ty Bơng Đồng Nai, hình thành theo định 165/QĐ/UBND tỉnh Đồng Nai, ký ngày 09/02/1991 với chức làm dịch vụ kỹ thuật cung ứng vật tư thu mua sơ chế vải cung cấp cho ngành dệt Công ty Bông Đồng Nai đơn vị sở có tư cách pháp nhân, hạch tốn kinh tế độc lập, có tài khoản ngân hàng sử dụng dấu riêng theo thể thức quy định Tiếp đó, cơng ty Cổ phần Bông vải & Kinh doanh tổng hợp Miền Đơng hình thành sở hợp Cơng Ty Bông Đồng Nai với Chi nhánh Bông Việt Nam Đồng Nai bắt đầu hoạt động từ tháng năm 2006 với nhiệm vụ tổ chức sản xuất địa bàn Miền Đông miền Tây Nam Bộ

Từ Đại hội cổ đông lần thứ 5/2010, cơng ty đổi tên thành CƠNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH TỔNG HỢP MIỀN ĐÔNG Sở kế hoạch - đầu tư tỉnh Đồng Nai phê duyệt vào ngày 13/09/2010

phát hành cổ phiếu thành công, vốn điều lệ công ty tăng từ mức 15 tỷ lên 87 tỷ đồng năm 2010 Từ đến nay, với hỗ trợ Tổng công ty CNTP Đồng Nai hợp tác chặt chẽ với ba đối tác chiến lược là: Công ty CP Bông Việt Nam, Công ty CP Vật Tư Nông Nghiệp Đồng Nai Công ty Việt Pháp sản xuất thức ăn gia súc( Proconco) lĩnh vực khoa học – kỹ thuật, chế biến, vốn, kinh nghiệm kinh doanh thị trường tiêu thụ, năm gần đây, cơng ty có bước phát triển hoạt động SXKD

2.1.1.2. Chức nhiệm vụ

Cơng ty có chức nhiệm vụ hoạt động theo giấy phép thành lập DN đăng ký sau:

- Sản xuất kinh doanh dịch vụ Bông vải, gia công chế biến nguyên liệu dệt, thu mua gia công chế biến bông, dầu dầu thực vật

- Sản xuất, kinh doanh phân bón, thuốc bảo vệ thực vật, giống trồng, hoa phong lan, nấm, cảnh vật tư, thiết bị nông nghiệp

- Mua bán, chế biến nông lâm sản

- Dịch vụ bốc xếp hàng hố, cho th kho bãi kinh doanh cảng sơng

- Mua bán lương thực, thực phẩm, thức ăn gia súc, gia cầm, hàng tiêu dùng, chất đốt, gas, than đá, dầu lửa, văn phịng phẩm, kim khí điện máy Kinh doanh dịch vụ ăn uống ; dụng cụ dịch vụ thể dục thể thao Đầu tư khu vui chơi giải trí (địa điểm phải phù hợp với qui định sử dụng đất) Kinh doanh du lịch lữ hành nội địa Dịch vụ khoa học kỹ thuật nông nghiệp Sản xuất sản phẩm nhựa, sản phẩm từ cao su, hạt nhựa nguyên liệu Mua bán hạt nhựa nguyên liệu, sản phẩm nhựa, nhựa phế liệu Sản xuất mua bán ván gỗ nhân tạo okal sản phẩm gỗ Sản xuất, gia công, chế tạo, sửa chữa, mua bán tư vấn thiết kế chuyển giao công nghệ máy móc thiết bị sản xuất cơng nơng nghiệp, vận chuyển hàng hóa, vận chuyển hành khách đường đường thủy

- Tư vấn giám sát thi cơng xây dựng cơng trình dân dụng - cơng nghiệp Xây dựng cơng trình dân dụng, cơng nghiệp, giao thông, thủy lợi, san lấp mặt

2.1.2.1 Tình hình lao động

Trong năm qua, tình hình lao động có thay đổi đáng kể Năm 2009, cơng ty gặp khó khăn, kết số cán nghỉ việc chuyển công tác đến 26% tổng số nhân viên Đứng trước tình hình đó, tổ chức nhân cơng ty xếp lại lao động nhằm đáp ứng yêu cầu thông qua việc trọng cho công tác tuyển dụng để thay bổ sung vào phòng ban, phận hoạt động; đồng thời, cải tiến phương thức trả lương theo khoán việc, khoán sản phẩm đến cá nhân, nâng dần thu nhập bình quân cho người lao động Đến nay, tình hình lao động giảm bớt số lượng tương đối ổn định, an tâm cơng tác:

Bảng 2.1: Tình hình lao động thu nhập bình quân năm 2009, 2010, 2011

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

Chênh lệch 2010/2009

Chênh lệch 2011/2010

SL % SL % SL % +/- % +/- %

Tổng số lao động

(người) 104 100 100 100 96 100 (4) (3,85) (4) 4

1 Trên đại học 0,96 2 3,13 100 50

2 Đại học, cao

đẳng 36 34,62 35 35 27 28,12 (1) (2,78) (8) (22,86)

3 Trung cấp 45 43,27 42 42 39 40,63 (3) (6,67) (3) (7,14) Lao động phổ

thông 22 21,15 21 21 27 28,12 (1) (4,55) 28,57

Bình quân thu

nhập tháng (trđ) 3,45 3,5 3,9 0,05 1,45 0,4 11,43

(Nguồn từ Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông)

Liên quan đến vấn đề quản trị vốn lưu động, bảng số liệu tổng số lao động phân loại theo tiêu thức trình độ lao động, vì, biểu trình độ quản lý Lao động có trình độ Trung cấp chiếm tỷ trọng lớn tổng lao động, cho thấy trình độ lao động Cơng ty cịn thấp Một số nhận định chung rút từ bảng số liệu 2.3 sau:

- Tổng số lượng lao động có sụt giảm qua năm, cụ thể, năm 2010 giảm lao động, tương ứng giảm 3,85% so với năm 2009; năm 2011 so với năm 2010 tiếp tục giảm người, tương ứng 4%

- Lao động có trình độ đại học, cao đẳng trung cấp có số lượng chiếm phần lớn tổng số lao động có sụt giảm định qua năm, điều phù hợp với sách cơng ty tổ chức nhân sự, đáp ứng yêu cầu SXKD gặp nhiều khó khăn

- Năm 2011, việc đẩy mạnh hoạt động sản xuất sản phẩm phân xưởng chủ yếu Nhựa Ván Okal khiến cho số lao động phổ thông tăng so với năm 2010 2009 Năm 2010, số lao động trình độ 21, tức giảm bớt người so với năm 2009, tương ứng giảm 4,55% Năm 2011, so với năm 2010 tăng người, tương ứng tăng 28,57%

2.1.2.2. Tình hình tài sản, nguồn vốn

Bảng 2.2: Tình hình tài sản nguồn vốn năm 2009, 2010, 2011 (Đvt: trđ)

Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2010/2009 Năm 2011/2010

ST % ST % ST % ST % ST %

A TTS 96.198 100 145.104 100 116.236 100 48.906 50,84 (28.868) (19,89)

1 TSNH 67.599 70,27

upload 123doc net.288

81,52 92.819 79,85 50.689 74,98 (25.469) (21,53

)

2 TSDH 28.599 29,73 26.817 18,48 23.416 20,15 (1.782) (6,23) (3.401) (12,68 )

B TNV 96.198 100 145.104 100 116.236 100 48.906 50,84 (28.868) (19,89)

1 VCSH 17.185 17,86 75.697 52,17 45.681 39,3 58.512 340,48 (30.016) 39,65

2 NPT 79.013 82,14 69.407 47,83 70.555 60,7 (9.606) (12,16) 1.148 1,65

(Nguồn từ Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đơng)

- Về tình hình tài sản:

hoạt động sản xuất kinh doanh gặp khó khăn; năm này, TSNH giảm 25.469 trđ hay giảm 21,53% so với năm 2010

Ngành chủ lực công ty kinh doanh thương mại, từ năm 2009 đa dạng hoạt động sinh lời việc quan tâm phát triển thêm số sản phẩm tự sản xuất Nhựa ván Okal,… máy móc phân xưởng chưa đầu tư mua đại, lao động chủ yếu thủ công Do đó, TSDH qua năm chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản Năm 2010, TSDH giảm lượng 1.782 trđ tương ứng 6,23% so với năm 2009 Các hoạt động đầu tư trang thiết bị, máy móc chưa quan tâm mức, năm 2011, TSDH tiếp tục giảm so với năm 2010 lượng 3.401 trđ tương ứng 12,68%

- Về tình hình nguồn vốn

2.1.2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh

Bước sang năm 2009, ảnh hưởng khủng hoảng tài giới, tình

hình kinh tế nước biến động tác động bất lợi đến hoạt động kinh doanh công ty kho bến, nông sản dịch vụ khác Thêm vào đó, 2009 năm công ty chuyển sang hướng kinh doanh đa ngành thay trọng sản xuất bơng năm trước, thế, việc thiếu kinh nghiệm quản lý, thiếu nhân cơng có tay nghề cao…là khó khăn khơng thể tránh khỏi Kết năm này, công ty kinh doanh thua lỗ với mức lợi nhuận trước thuế -16.501 tr đồng

Đến năm 2010, rút kinh nghiệm hoạt động từ năm 2009, với đồn kết

nhất trí làm việc thành viên HĐQT CBCNV, hoạt động SXKD công ty dần vào ổn định, tạm thời vượt qua thời điểm khó khăn Đồng thời, năm này, công ty hỗ trợ tích cực từ phía Tổng cơng ty CNTP Đồng Nai việc hỗ trợ vốn đảm bảo cho hoạt động tài diễn thuận lợi Vậy nên, hoạt động SXKD công ty năm 2010 đạt kết khả quan:

Bảng 2.3: So sánh kết kinh doanh năm 2010 thực tế kế hoạch (Đvt: trđ)

Chỉ tiêu 2010 KH 2010 2010/KH2010

Tổng doanh thu 167.561 200.000 83,78%

LN trước thuế 5.086 5.000 1,01%

Bảng 2.4: So sánh kết kinh doanh năm 2010 với năm 2009

(Đvt: trđ)

Chỉ tiêu 2009 2010 Chênh lệch

Số tiền %

Tổng doanh thu 113.693 167.561 53.868 47,38 Giá vốn hàng bán 123.808 145.345 21.537 17,4 LN sau thuế (16.501) 5.086 21.587 130.82

(Nguồn từ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần kinh doanh tổng hợp Miền Đông)

- Giá vốn hàng bán 145.345 trđ, nghĩa tăng 21.537 trđ tương ứng 17,4% so với năm 2009, đương nhiên số lượng sản phẩm tiêu thụ tăng chi phí giá vốn bán hàng tăng lên tương ứng, tốc độ tăng giá vốn chậm tốc độ tăng từ doanh thu mang lại lợi nhuận cho Công ty năm 2010

- Lợi nhuận trước thuế lãi 5.086 trđ vượt tiêu kế hoạch đặt 0,01%, đồng thời tăng so với năm 2009 21.587 trđ tương đương 130,82%

Năm 2011, biến động phức tạp thị trường điều kiện công tác dự báo

rủi ro kinh doanh công ty chưa hoạt động tốt, cộng với khó khăn dây chuyền máy móc sản xuất số phân xưởng xưởng nhựa, xưởng Okal hỏng hóc nhiều khiến cho kết SXKD năm không đạt tiêu đề Cụ thể doanh thu năm 2011 đạt đến 409.755 trđ khơng bù đắp chi phí bỏ ra, năm này, giá thành sản xuất đẩy lên cao chưa thể cạnh trạnh với sản phẩm thị trường, công ty chịu lỗ 26 tỷ đồng

Bảng 2.5: So sánh kết kinh doanh năm 2011 với năm 2010

(Đvt: trđ)

Chỉ tiêu 2010 2011 Chênh lệch

Số tiền %

Tổng doanh thu 167.561 409.755 242.194 144,54 Giá vốn hàng bán 145.345 391.019 245.674 169,03 LN sau thuế 5.086 (26.230) (31.316) (615,73)

(Nguồn từ Báo cáo KQ hoạt động kinh doanh Công ty Kinh doanh tổng hợp Miền Đông)

- Tổng doanh thu năm 2011 đạt 409.755 trđ, tăng 242.194 trđ, tương ứng tăng 144,54% so với năm 2010

- Giá vốn hàng bán mức 391.019 trđ, tăng 245.674 trđ tương đương 169,03% so với năm trước Rõ ràng tốc độ tăng giá vốn hàng bán lớn tốc độ tăng doanh thu, chứng tỏ giá thành sản xuất năm cao, nguyên nhân khiến lợi nhuận giảm sút nghiêm trọng

- Lợi nhuận sau thuế lỗ 26.230 trđ, tức giảm 31.316 trđ tương ứng giảm đến 615,73% so với năm 2010

Sản phẩm: Bông xơ, hạt bông, mỳ lát, bắp hạt, hạt tiêu, hạt điều, cà phê, hạt nhựa tái chế, ván OKAL

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

CHI BỘ CHI UỶ

GIÁM ĐỐC

Các Đoàn thể CT-XH Cơng Đồn Đồn T.N Hội CCB PGĐ

NL bơng KD vật tư

PGĐ KD tổng hợp

Phòng KTTK Phòng

KHTK CKCTTổ

Phòng SXKD NN Phòng KD TH Đội B.Vệ Đội PCCC Tổ Nghiệp vụ T.Quỹ Tổ KDNS Thủ kho KTTK Tổ SX ván OKAL Tổ SX Nhựa Phòng TT-CL KTTK PGĐ Tổ chức HC

KDKB

Phòng TCHC&KB

KTTK KTTK KTTK

2.1.3 Tổ chức máy quản lý Công ty

2.1.3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý công ty CPKD TH Miền Đông

Ghi chú:

Quan hệ phối hợp

Giải thích sơ đồ:

SVTH: Nguyễn Thị Thùy Trang

Bộ máy quản lý công ty tổ chức theo nguyên tắc trực tuyến, tham mưu ủy quyền

Trong cấu tổ chức quản lý cơng ty HĐQT quan có quyền lực cao nhất, có quyền định tất khâu, phòng ban công ty GĐ người lãnh đạo cao trực thuộc HĐQT Dưới quyền GĐ có PGĐ quản lý phịng ban, phịng ban có đơn vị hoạt động tương đương

Ngoài ra, Chi - Chi ủy có quyền hạn tương đương với HĐQT gồm đoàn thể CTXH

2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn phận cấu thành bộ máy quản lý công ty

a Giám đốc Công ty

- GĐ người đại diện theo pháp luật công ty

- Là người điều hành hoạt động ngày công ty; đồng thời trực tiếp chịu trách nhiệm trước HĐQT việc tổ chức, quản lý, điều hành toàn diện hoạt động tác nghiệp ngày công ty, sử dụng có hiệu nguồn lực thi hành định HĐQT theo nhiệm vụ quyền hạn giao

b Phó giám đốc cơng ty

- Là người giúp việc cho GĐ công tác quản lý, điều hành công ty

- Được GĐ ủy quyền việc điều hành có thời hạn giới hạn trách nhiệm, quyền hạn lĩnh vực hoạt động công ty

- Chức PGĐ lĩnh vực GĐ ủy quyền điều hành là: đạo công tác tham mưu, đề xuất, chuẩn bị định để trình GĐ định, tổ chức điều hành thực định báo cáo kết với GĐ

- PGĐ chịu trách nhiệm trực tiếp trước GĐ pháp luật phần việc ủy quyền

c.1 Tổ chức hành chính

- Tổ chức tuyển dụng – đào tạo điều phối nhân công ty - Quản lý hồ sơ lao động, văn thư lưu trữ

- Phụ trách cơng tác PCCC, an tồn lao động, trang thiết bị văn phòng, xây dựng, quản lý tủ sách phục vụ CBCNV công ty

c.2 Kinh doanh kho bến

- Tìm đối tác dịch vụ kinh doanh kho bến

- Quản lý, khai thác, cho thuê kho bến có hiệu suất cao

d Phịng Kế tốn - Thống kê Chức năng:

Phịng KTTK đơn vị có chức tham mưu, giúp việc cho GĐ công tác quản lý đầu tư tài chính, quản lý giá trị tài sản, thực cơng tác hạch tốn kế tốn thống kê Công ty

Nhiệm vụ:

- Ghi chép xử lý thơng tin, số liệu kế tốn theo đối tượng, nội dung cơng việc kế tốn chế độ chuẩn mực kế toán Nhà nước quy định

- Kiểm tra, giám sát khoản thu, chi nghĩa vụ thu, nộp, toán nợ; kiểm tra việc quản lý, sử dụng tài sản nguồn hình thành tài sản; phát ngăn ngừa hành vi vi phạm pháp luật tài chính, kế tốn

- Thực quy định pháp luật kế toán, kiểm toán, thống kê; lập gửi BCTC, thống kê tháng, quý, năm biểu mẫu, thời gian quy định; chịu trách nhiệm tính trung thực, xác số liệu, tài liệu

- Quản lý sổ sách tài sản công ty, giám sát trực tiếp tham gia công tác kiểm kê hàng năm có yêu cầu; đề xuất biện pháp xử lý có chênh lệch sổ kế tốn thực tế theo quy định chế độ quản lý vốn tài sản DN

- Thực nghĩa vụ nộp ngân sách Nhà nước công ty theo quy định

- Thực thủ tục cơng tác tài để cấp vốn vay vốn cho hoạt động công ty

- Kiểm tra phân tích hoạt động kinh tế tài chính, thống kê cơng ty định kỳ theo quý, tháng năm

Quyền hạn:

- Ký văn gửi nội công ty quan theo quy định GĐ công ty Trực tiếp làm việc với đơn vị ngồi cơng ty để tham mưu cho GĐ công ty giải vấn đề có liên quan đến tài chính, kế tốn, thống kê giá

- Kiến nghị tới GĐ việc khơng chấp nhận tốn khoản chi không phù hợp với chế độ hành

e Phịng Kinh doanh nơng nghiệp

- Xây dựng qui trình kỹ thuật trồng bơng, trồng khác ngành nghề kinh doanh khác mà công ty SXKD

- Thực sách, chế độ khuyến khích áp dụng tiến kỹ thuật CBCNV nông dân

- Tham mưu cho GĐ công tác hợp đồng tiêu thụ sản phẩm

f Phòng Kinh doanh Tổng hợp

- Tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh nông sản trực tiếp quản lý tổ kinh doanh nông sản theo uỷ quyền GĐ công ty

- Tổ chức quản lý sản xuất, kinh doanh hạt nhựa tái chế trực tiếp quản lý tổ sản xuất nhựa tái chế theo uỷ quyền GĐ công ty

- Tổ chức quản lý sản xuất, kinh doanh ván OKAL trực tiếp quản lý tổ sản xuất ván OKAL theo uỷ quyền giám đốc công ty

- Tổ chức điều hành hoạt động tổ khí – sữa chữa cơng ty

- Xây dựng chiến lược SXKD dài hạn kế hoạch SXKD hàng năm tồn cơng ty, đồng thời quản lý việc thực kế hoạch phịng, đơn vị trực thuộc cơng ty

- Tổng hợp, báo cáo tình hình SXKD tồn cơng ty hướng dẫn công tác báo cáo tổng hợp phịng, đơn vị trực thuộc cơng ty

h Phòng Thanh tra chất lượng

- Tổ chức kiểm soát, giám sát thường xuyên hoạt động phận, đơn vị công ty CBCNV công ty

- Tổ chức tiếp nhận bàn giao cơng nợ đầu tư khó địi, cịn tồn đọng hộ dân đối tượng khác theo quy định công ty Quản lý tổ chức thu hồi nợ khó địi cho cơng ty

- Phụ trách cơng tác kiểm hóa vật tư, hàng hóa, sản phẩm, nghiệm thu cơng trình sửa chữa, XDCB

2.1.4 Tổ chức công tác kế tốn Cơng ty

2.1.4.1 Tổ chức máy kế toán

Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức máy kế tốn cơng ty CPKD TH Miền Đông 2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn phần hành kế toán Bộ máy kế toán cơng ty tổ chức theo hình thức tập trung – phân tán

a Kế toán trưởng

- Theo dõi tình hình tài điều hành cơng việc kế tốn cơng ty - Tổng hợp tồn tình hình hạch tốn kế tốn theo tháng, qúy, năm

- Nghiên cứu, xác định đối tượng hạch tốn chi phí sản xuất đối tượng tính giá thành sản phẩm, từ đó, xác định phương pháp tính giá thành phù hợp với quy trình cơng nghệ, đặc điểm tổ chức sản xuất; lập báo cáo tính giá thành sản phẩm

- Kiểm tra lại tất nghiệp vụ mà kế tốn chi tiết phịng ban hạch tốn tổng hợp lập báo cáo cho tồn cơng ty

b Kế Tốn phịng Kinh Doanh Tổng Hợp

- Theo dõi nhập xuất hàng nông sản, theo dõi công nợ phải trả - phải thu kinh doanh nơng sản

KẾ TỐN TRƯỞNG

KT – TK

P.KDTH

THỦ QUỸ KT – TK

- Lập chứng từ ban đầu vào số liệu cho sổ sách kinh doanh nông sản, lập phiếu nhập xuất kho cho nguyên vật liệu thành phẩm xưởng nhựa, hạch toán giá thành vào sổ xưởng sản xuất nhựa

- Thống kê nghiệp vụ phát sinh hạch tốn lãi lỗ cho phịng kinh doanh chế biến

c Kế tốn phịng kinh doanh Nơng nghiệp

- Theo dõi nguồn kinh phí cấp cấp, duyệt hồ sơ kinh phí khuyến nơng - Ký duyệt chứng từ ban đầu làm toán

- Theo dõi chi phí sản xuất phát sinh hoạt động nhập - xuất - tồn sản phẩm xưởng sản xuất

d Kế tốn phịng kế tốn thống kê

- Thanh tốn khoản chi phí phát sinh chi phí quản lý DN - Thống kê nghiệp vụ phát sinh phịng kế tốn thống kê

e Phịng tổ chức hành kinh doanh kho bến

- Tính tốn, tốn khoản tiền lương khoản trích theo lương cơng nhân sản xuất CBCNV tồn cơng ty

- Theo dõi khoản phải thu; tập hợp chi phí, tính giá thành hạch toán lãi lỗ kinh doanh kho bãi

- Duyệt chứng từ, làm toán cho phịng tổ chức hành & kinh doanh kho bãi

f Thủ qũy

- Quản lý tiền mặt qũy công ty, chịu đạo trực tiếp kế toán trưởng

- Có nhiệm vụ thu chi bảo quản tiền mặt đầy đủ, xác 2.1.4.3 Chế độ kế tốn áp dụng

Chuẩn mực kế toán Chế độ kế tốn Việt Nam, theo đó, BCTC lập trình bày phù hợp với chuẩn mực chế độ kế toán Việt Nam hành

a Chính sách kế tốn áp dụng

- Niên độ kế toán: Bắt đầu từ ngày 01/01, kết thúc ngày 31/12 - Đơn vị tiền tệ sử dụng kế tốn: Đồng Việt Nam

- Cơng ty nộp thuế theo phương pháp khấu trừ

- Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: Phương pháp kê khai thường xuyên - Phương pháp tính giá xuất kho: Phương pháp thực tế đích danh

- Phương pháp khấu hao TSCĐ: Phương pháp khấu hao đường thẳng - Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: Ghi nhận theo giá gốc

b Hình thức kế tốn áp dụng

Cơng ty áp dụng hình thức kế tốn máy vi tính phần mềm kế tốn thiết kế theo hình thức kế tốn chứng từ ghi sổ Theo hình thức này, cơng ty sử dụng sổ kế toán sau:

 Sổ

 Các sổ, thẻ kế tốn chi tiết

Tuy sử dụng hình thức kế tốn chứng từ ghi sổ cơng ty sử dụng phần mềm kế toán Cads 2008 theo thiết kế sẵn nên không đăng ký chứng từ ghi sổ quy định

Sơ đồ 2.3: Sơ đồ trình tự ghi sổ kế tốn máy tính Ghi chú:

Nhập số liệu hàng ngày In sổ, báo cáo cuối tháng, cuối năm

Trình tự ghi sổ:

Hàng ngày dựa vào chứng từ phát sinh phiếu thu, phiếu chi, giấy báo nợ, giấy báo có, hố đơn bán hàng, phiếu nhập kho để làm ghi sổ Nghiệp vụ phát sinh phần hành (kế toán kho, kế tốn cơng nợ, kế tốn tốn… ) kế toán tiến hành cập nhật nội dung chứng từ định khoản vào phần hành kế tốn Phần mềm Cads 2008 kết chuyển tự động bút toán định khoản vào sổ chi tiết, sổ liên quan

Cuối kỳ, kế toán thực bút toán kết chuyển, phân bổ đưa vào sổ kế tốn có liên quan Phần mềm lập trình sẵn cho việc báo cáo tài hàng q, hàng năm

Kế toán tổng hợp kiểm tra điều chỉnh liệu trước hoàn tất BCTC Cuối năm tiến hành kết xuất, in lưu sổ cái, sổ chi tiết, BCTC theo qui định kế tốn hành

MÁY VI TÍNH

SỔ KẾ TOÁN

- Sổ tổng hợp - Sổ chi tiết

CHỨNG TỪ KẾ TOÁN

BẢNG TỔNG HỢP CHỨNG TỪ KẾ

TOÁN CÙNG LOẠI - Báo cáo tài

- Báo cáo kế tốn quản trị PHẦN MỀM

KẾ TOÁN

2.2

Thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động

tại Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông

2.2.1. Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh

Thiết nghĩ, trước sâu vào tìm hiểu VLĐ cơng tác quản trị hiệu sử dụng, ta nên có nhìn khái quát tình hình bảo đảm vốn hoạt động nói chung cơng ty, để qua xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành tài sản Mối quan hệ phản ánh cân tài DN

Tình hình bảo đảm vốn kinh doanh công ty thể thơng qua việc phân tích tài trợ vốn diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn sau đây:

2.2.1.1. Tình hình tài trợ vốn cơng ty qua năm

Xét góc độ ổn định nguồn tài trợ tài sản, toàn nguồn vốn DN chia thành nguồn tài trợ thường xuyên nguồn tài trợ tạm thời

Nguồn tài trợ thường xuyên nguồn tài trợ mà DN sử dụng thường xuyên, ổn định lâu dài vào hoạt động kinh doanh Thuộc nguồn tài trợ thường xuyên bao gồm vốn chủ sở hữu vốn vay, vốn toán dài hạn, trung hạn

Nguồn tài trợ tạm thời nguồn tài trợ mà DN tạm thời sử dụng vào hoạt động kinh doanh khoảng thời gian ngắn Thuộc nguồn tài trợ tạm thời bao gồm khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, khoản vay – nợ hạn, khoản chiếm dụng bất hợp pháp người bán, người mua, người lao động…

Phân tích cân tài góc độ biết mức độ ổn định, bền vững, cân đối an toàn tài trợ vốn DN

Bảng 2.6: Tình hình tài trợ vốn qua năm 2009, 2010, 2011

Nguồn tài trợ

2009 2010 2011

Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%)

1 Nguồn tạm thời 72.152 75,01 64.162 44,22 70.555 60,7

- Nợ ngắn hạn 72.152 75,01 64.162 44,22 70.555 60,7

2 Nguồn thường

xuyên 24.046 24,99 80.942 55,78 45.681 39,3

- Vốn chủ sở hữu 17.185 17,86 75.697 52,17 45.681 39,3

Tổng nguồn tài trợ 96.198 100 145.104 100 116.236 100

(Nguồn từ Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đơng)

Dựa vào bảng số liệu tính tốn đây, thấy:

Năm 2009, nguồn tài trợ chủ yếu cho nhu cầu tài sản công ty đến từ Nguồn tạm thời với tỷ trọng nợ ngắn hạn tổng nguồn tài trợ năm 2009 chiếm đến 75,01% Trong Nguồn tài trợ thường xuyên mang tính chất ổn định, lâu dài mức 24,99% Điều lý giải công ty làm ăn thua lỗ nhiều năm nên việc huy động vốn từ nguồn dài hạn với lãi suất cao khó tiến hành Hoạt động điều kiện sử dụng nguồn vốn chiếm phần lớn từ khoản vay ngắn hạn nói mạo hiểm đe dọa khả tốn công ty

Năm 2010, nguồn tài trợ thường xuyên từ việc vay dài hạn khơng tăng, chí cịn giảm tỷ đồng so với năm 2009, thành cơng lần phát hành cổ phiếu công ty hỗ trợ vốn lớn từ Tổng công ty CNTP Đồng Nai năm làm cho vốn chủ sở hữu tăng vọt từ 17.185 trđ năm 2009 lên số 75.697 trđ năm Chính điều giúp cơng ty lấy lại trạng thái cân tài với tỷ trọng nguồn tài trợ thường xuyên tổng nguồn vốn đạt 55, 78%, coi dấu hiệu đáng mừng sở phát huy thuận lợi có năm 2010 mặt

Trong năm 2011, nguồn vốn tạm thời tăng so với năm 2010 với 70.555trđ, chiếm 60,7% tổng nguồn tài trợ, đặc biệt, không huy động nguồn vốn từ hoạt động vay dài hạn, thay vào đó, vốn chủ sở hữu tăng gấp đôi so với năm 2009 mức thấp so với năm 2010 45.681 trđ, chiếm 39,3% tổng vốn Vì thế, bản, cấu nguồn tài trợ phân chia theo tiêu thức Nguồn tạm thời Nguồn thường xuyên không xê dịch đáng kể so với năm 2009

Như vậy, năm 2009 2011, cán cân tài cân đối, mức độ an toàn bền vững nguồn tài trợ thấp

Vốn hoạt động = TSNH – NNH = Nguồn tài trợ thường xuyên – TSDH Theo đó, Năm 2009: Vốn HĐ = 67.599 – 72.152 = 24.046 – 28.599 = - 4.553 (trđ)

Năm 2010: Vốn HĐ = upload.123doc.net.288 – 64.162 = 80.942 – 26.817

= 54.126 (trđ) Năm 2011: Vốn HĐ = 92.819 – 70.555 = 45.681 – 23.416 = 22.264 (trđ)

Rõ ràng, năm 2009, vốn hoạt động < chứng tỏ nguồn tài trợ thường xuyên không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn nên phần thiếu hụt công ty phải sử dụng phần nợ ngắn hạn để bù đắp Do đó, cân tài năm đặt cơng ty vào tình trạng chịu áp lực nặng nề nguy phá sản Ngược lại, năm 2010, vốn hoạt động lớn, nguồn thường xuyên đáp ứng nhu cầu tài sản dài hạn mà phục vụ phần cho tài sản ngắn hạn, tạo tình “cân tốt” cho hoạt động tài công ty Năm 2011, vốn hoạt động > 0, hoạt động tình trạng vốn kinh doanh khơng đủ lớn nguy “ cân xấu” tiềm tàng

2.2.1.2. Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh Việc phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn giúp nhà quản trị tài trả lời câu hỏi tình hình bảo đảm vốn hoạt động DN nguồn gốc, mục đích cách thức sử dụng vốn, từ phát khoản mục huy động sử dụng tiền bất hợp lý để kịp thời điều chỉnh

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

DBNV SDV DBNV SDV DBNV SDV

TÀI SẢN

I.Tài sản ngắn hạn

1.Tiền & tương đương tiền 3.757 1.08 736

2.Các khoản phải thu 3.381 23.922 21.815

3.Hàng tồn kho 6.345 30.091 47.464

4.TSNH khác 7.749 2.244 554

II.Tài sản dài hạn

1.TSCĐ 3.047 1.993 1.628

2.Chi phí XDCB 2.25 358 1.438

NGUỒN VỐN I.Nợ phải trả 1.Nợ ngắn hạn

-Vay ngắn hạn 9.670 4.640 33.615

-Phải trả người bán 5.432 9.503 20.433

-Người mua trả tiền trước 16.576 887 1.521

-Chi phí phải trả 1.240 3.412 1.688

-Phải nộp NSNN 368 2.516 2.232

-Phải trả CNV 362

2.Nợ dài hạn

-Vay dài hạn 5.423 1.616 5.245

II.Nguồn vốn chủ sở hữu

-Nguồn vốn chủ sở hữu 17.065 58.374 30.067

Sau tổng hợp thay đổi khoản mục quan trọng BCĐKT thời điểm cuối năm đầu năm qua năm nghiên cứu thể bảng số liệu, đưa số đánh giá khách quan sau đây:

Vốn lấy từ đâu?

Cột DBNV biểu phần chênh lệch âm Tài sản, phần chênh lệch dương Nguồn vốn (tính tốn cách so sánh số cuối năm với số đầu năm khoản mục) câu trả lời cụ thể cho câu hỏi đặt

Đến năm 2010, số vốn tăng thêm lớn mức 63.901 trđ, đó, lấy từ vay ngắn hạn 4.640 trđ, chiếm dụng người mua 887 trđ đặc biệt tăng lên từ nguồn vốn chủ sở hữu với số tiền lên đến 58.374 trđ

Năm 2011, vốn kinh doanh công ty không tăng từ nguồn huy động yếu năm trước, mà tăng chủ yếu từ nguồn vốn chiếm dụng Cụ thể, tổng nguồn vốn tăng thêm 26.236 trđ chiếm phần lớn vốn từ khoản mục Phải trả người bán với 20.433 trđ, lại tăng lên không đáng kể khoản mục như: Người mua trả tiền trước, Chi phí phải trả, Phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên

Vốn dùng để làm gì?

Cột SDV biểu phần chênh lệch dương Tài sản, phần chênh lệch âm Nguồn vốn (tính tốn cách so sánh số cuối năm với số đầu năm khoản mục) giúp người đọc bảng số liệu biết điều

Năm 2009, vốn kinh doanh người làm quản trị công ty sử dụng 3.047 trđ để đầu tư cho TSCĐ; phần khác phục vụ cho việc bán hàng, làm giảm lượng HTK tăng khoản phải thu 3.381 trđ Các khoản mục khác phần TSNH hầu hết giảm xuống lượng vốn chủ sở hữu – phần vốn quan trọng công ty giảm 17.065 trđ

Năm 2010, việc huy động nguồn vốn chủ sở hữu lớn tác động thuận lợi đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trong năm này, nhà quản trị vật tư tài sản đầu tư làm tăng lượng hàng tồn kho với giá trị 30.091 trđ, thúc đẩy phát triển khâu dự trữ, sản xuất lưu thông, dẫn đến tăng lượng hàng hóa tiêu thụ được, kết tăng khoản phải thu từ việc bán hàng lượng 23.922 trđ Năm 2010, tận dụng lợi từ việc đầu tư trang thiết bị máy móc từ năm 2009, nên hoạt động đầu tư vào TSCĐ khơng có

Năm 2011, giống năm 2009, cơng việc kinh doanh gặp khó khăn, nguồn vốn huy động không đáp ứng nhu cầu tài trợ tài sản công ty Năm này, vốn hoạt động chủ yếu đầu tư dự trữ thêm lượng tiền mặt 736 trđ tăng tiêu thụ sản phẩm làm cho khoản phải thu tăng 21.815 trđ

Như vậy, qua phân tích diễn biến sử dụng nguồn vốn năm 2009, 2010, 2011, thấy: việc sử dụng vốn để tài trợ cho khoản mục tài sản thể bảng cân đối kế tốn chưa thật hợp lý Điển việc cơng ty đầu tư năm 2011, chí cịn khơng đầu tư năm 2009, 2010 lượng tiền mặt dự trữ, ảnh hưởng xấu đến khả dự phòng rủi ro kinh doanh nguy khơng thể tốn tức thời khoản vốn từ nguồn vay ngắn hạn – chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn cơng ty Ngồi ra, DN chun chế biến, sản xuất nơng sản, lượng đầu tư vào HTK chưa thích đáng Hơn nữa, hầu như, hoạt động mua sửa chữa TSCĐ không trọng, điều nguyên nhân dẫn đến tình trạng hỏng hóc loạt máy móc, thiết bị xưởng Nhựa xưởng OKAL năm 2011, sản xuất kinh doanh bị đình trệ

Tóm lại, tình hình tài trợ vốn cơng ty qua năm nghiên cứu nói chung khơng ổn định, mức độ an toàn cung cấp vốn cho hoạt động tài thấp Thêm vào đó, việc sử dụng vốn vào hoạt động kinh doanh chưa mang lại hiệu quả mong muốn.

2.2.2 Thành phần kết cấu vốn lưu động Công ty

2.2.2.1 Cơ cấu vốn lưu động tổng nguồn vốn kinh doanh Bảng 2.8: Cơ cấu VLĐ tổng NVKD qua năm 2009, 2010, 2011

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

1.VLĐ (trđ) 67.599 123doc.upload net.29

92.819 2.Tổng NVKD (trđ) 96.198 145.1 116.24

Cơ cấu VLĐ/VKD 70,27% 81,52% 79,85%

xưởng khiến cho lượng vốn đầu tư vào TSCĐ chiếm tỷ trọng nhỏ Vì tầm quan trọng VLĐ cơng ty, phức tạp cơng tác quản lý vốn lưu động mà DN vừa nhỏ cần phải dành cho quan tâm thích đáng

2.2.2.2 Cơ cấu khoản mục tổng vốn lưu động

Bảng 2.9: Cơ cấu khoản mục tổng VLĐ qua năm 2009, 2010, 2011

Chỉ tiêu

2009 2010 2011 Chênh lệch2010/2009 Chênh lệch2011/2010

Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ Tỷ trọng (%) Số tiền

(trđ (%) Số tiền(trđ (%) 1.T&TĐT 2.278 3,37 1.198 1,01 1.933 2,08 -1.08 (47,41) 735 61,35

2.KPT 25.869 38,27 49.791 42,09 71.606 77,15 23.922 92,47 21.815 43,81

3.HTK 35.63 52,71 65.721 55,56 18.257 19,6

7 30.091 84,45 -47.464 (72,22)

4.VLĐ khác 3.822 5,65 1.578 1,34 1.023 1,1 -2.244 (58,71) -555 (35,17)

Tổng VLĐ 67.599 100

upload .123do c.net.2 9

100 92.819 100 50.689 74,98 -25.47 (21,53)

(Nguồn từ Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông)

Vốn lưu động phân loại theo hình thái biểu hiện, hình thái biểu chiếm % tổng VLĐ trình bày bảng số liệu 2.7 phía

Năm 2009, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn với 52,71%, tiếp đến khoản phải thu với 38,27%, khoản mục Tiền VLĐ khác chiếm tỷ lệ nhỏ

Năm 2010, tỷ trọng khoản mục tổng VLĐ giữ thứ tự năm 2009 HTK 55,56%, KPT 42,09%, VLĐ khác 1,34% Tiền 1,01% Trong năm, Tiền – tương đương tiền giảm 1.080 trđ tương ứng giảm 47,41%, đồng thời khoản VLĐ khác giảm lượng 2.244 trđ tương ứng 58,71% so với năm 2009 Bên cạnh đó, khoản mục HTK khoản phải thu nhận đầu tư thích đáng tăng lượng HTK thêm 30.091 trđ tương ứng 84,45% tăng khoản phải thu lên lượng 23.922 trđ tương ứng 92,47% so với năm 2009

giảm 72,22% giữ lại mức 19,67% Các khoản mục lại Tiền - tương đương tiền VLĐ có chuyển biến định Thực tế, Tiền – tương đương tiền tăng 735 trđ tương ứng tăng 61,35%, VLĐ khác giảm 555 trđ tương đương 35,17% so với năm 2010

Nói chung, cấu VLĐ tính tốn theo tiêu thức trình bày cơ bản cho thấy mức độ đầu tư vào hình thái biểu VLĐ công ty So sánh với tỷ trọng khoản mục khác tổng VLĐ cơng ty Tiền – tương đương tiền chưa nhận quan tâm trọng người làm quản trị tài chính, khoản mục có vai trị lớn cơng tác dự phịng tăng cường khả tốn Vẫn biết, công ty nỗ lực hoạt động điều kiện kinh doanh gặp nhiều khó khăn, việc tâm vào tăng sản xuất, tăng lượng hàng tiêu thụ để tăng doanh thu mà khơng thiết lập sách bảo đảm mức

dự trữ tiền mặt hợp lý mạo hiểm

2.2.2.3 Kết cấu vốn lưu động khâu sản xuất kinh doanh Bảng 2.10: Kết cấu VLĐ khâu sản xuất kinh doanh năm 2009, 2010, 2011

Vốn lưu động

2009 2010 2011

Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%)

I.Khâu dự trữ 1.589 2,35 302 0,26 94 0,1

1 NVL tồn kho 1.324 83,32 292 96,69 87 92,55

2 CCDC tồn kho 265 16,68 10 3,31 7,45

II.Khâu sản xuất 3.240 4,8 3.575 3,02 150 0,16

1 CPSXKDDD 1.538 47,47 2.597 72,64 109 72,67

2 CPTTNH 1.702 52,53 978 27,36 41 27,33

III.Khâu lưu thông 62.769 92,85 114.412 96,72 92.573 99,73

1 Thành phẩm 762 1,21 307 0,27 140 0,15

2 HH tồn kho 31.463 50,13 62.423 54,56 17.913 19,35

3 Hàng gửi bán 277 0,44 92 0,8 0

4 TGNH 2.278 3,63 1.198 1,05 1.933 2,09

5 Phải thu KH 9.370 14,93 45.735 39,97 48.638 52,54

6 Trả trước NB 9.761 15,55 490 0,43 22.661 24,48

8 Khoản PT khác 6.738 10,73 3.567 3,12 307 0,33

9 Tạm ứng 2.120 3,38 600 0,52 981 1,06

Cộng 67.599 100 upload.

123doc. net.288

100 92.819 100

Chú thích:

- Các mục mang số thứ tự La mã lấy tỷ trọng so với số tổng cộng VLĐ - Các mục mang số thứ tự bình thường lấy tỷ trọng so với mục mang số La mã tương ứng

Dựa vào bảng số liệu tiêu thể kết cấu VLĐ khâu sản xuất, ta thấy:

Nhìn chung năm, khoản mục nằm khâu lưu thông chiếm tỷ trọng lớn so với khâu khác tổng VLĐ Năm 2009, VLĐ đầu tư cho khâu lưu thông chiếm 92,85% tổng cộng, đó, khâu sản xuất dành mức đầu tư với 4,8% khâu dự trữ 2,35% Năm 2010 – năm có nhiều thuận lợi cơng tác huy động vốn, công ty xúc tiến mạnh mẽ cho khâu tiêu thụ sản phẩm, làm tăng tỷ trọng vốn khâu lưu thông so với năm 2009 mức 96,72%; khâu cịn lại giảm tỷ trọng tổng vốn đầu tư khâu sản xuất chiếm 3,02% khâu dự trữ chiếm tỷ lệ khiêm tốn 0,26% Sang năm tài 2011, hoạt động lưu thông thúc đẩy chiếm đến 99,73% tổng VLĐ, khâu sản xuất với khâu dự trữ giảm xuống 0,16% 0,1%

Tóm lại, phân bổ vốn lưu động khâu SXKD chịu chi phối đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty Là doanh nghiệp chủ yếu kinh doanh mua bán, chế biến sản phẩm nông sản, khâu lưu thông đầu tư để tăng doanh thu, tăng lợi nhuận hợp lý Dù vậy, nên chăng, cần có đầu tư cho khâu dự trữ để đáp ứng nhu cầu dự phòng điều kiện giá thị trường nhiều biến động, rằng, công ty nên kết hợp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cách kết hợp tăng gia sản xuất sản phẩm công ty tự làm

2.2.3 Quản trị vốn lưu động Công ty

2.2.3.1. Quản trị vốn tiền

Công ty CPKD TH Miền Đơng khơng có hoạt động đầu tư tài ngắn hạn dài hạn, vậy, tổng vốn tiền có khoản mục Tiền

Những quy định công tác quản trị vốn tiền thực tế công ty:

a Đối với Tiền mặt quỹ:

- Thủ quỹ người trực tiếp chịu trách nhiệm vật chất việc quản lý tiền mặt tồn quỹ đơn vị Thủ quỹ chịu trách nhiệm trước Kế toán trưởng, Giám đốc, Thủ trưởng phòng ban, đơn vị trực thuộc công ty Pháp luật quản lý tiền mặt

- Mọi khoản tiền nhập xuất qua quỹ phải lập Phiếu thu, Phiếu chi có chữ ký người có thẩm quyền Nghiêm cấm việc tạm ứng, tạm vay tiền chưa làm thủ tục chi tiền khỏi quỹ; nghiêm cấm việc nhập khống, xuất khống quỹ tiền mặt

- Phiếu thu, phiếu chi phải đánh số thứ tự trước sử dụng, đồng thời ghi vào sổ quỹ, sổ kế toán quỹ kịp thời, đầy đủ Cuối ngày, thủ quỹ kế toán trưởng, kế toán quỹ phải đối chiếu đảm bảo khớp số dư tiền mặt tồn quỹ sổ kế tốn quỹ; sau nộp báo cáo tồn tiền mặt cho kế toán trưởng giám đốc

- Không sử dụng tiền đơn vị vào mục đích cá nhân mục đích khác khơng liên quan đến hoạt động SXKD đơn vị

vị trực thuộc Chênh lệch kiểm kê tiền mặt tồn quỹ phải xem xét nguyên nhân để xử lý kịp thời

- Để bảo đảm an toàn cho quỹ vào hiệu sử dụng vốn tiền, phịng kế tốn cần tính tốn để lập kế hoạch tài hàng tháng, xây dựng định mức tồn quỹ tiền mặt hợp lý Định mức tồn quỹ tiền mặt tối đa Văn phịng cơng ty 500 trđ Khi có lượng tiền mặt tồn quỹ vượt định mức trên, thủ quỹ công ty phải chuyển tiền nộp vào Ngân hàng Định mức tồn quỹ tiền mặt phận trực thuộc 50 trđ, vượt định mức phải mang nộp quỹ công ty

- Với khoản tiền mặt tạm ứng phịng ban, đơn vị để tốn cho khách hàng nhận trả từ khách hàng có giá trị từ 20 trđ trở lên phải giao dịch qua ngân hàng, không dùng tiền mặt Trong trường hợp khơng thể giao dịch qua ngân hàng người làm nhiệm vụ giao dịch không trực tiếp nhận, giữ, chi, thu tiền mà phải lập phiếu Ủy nhiệm thu, Ủy nhiệm chi cho thủ quỹ công ty thủ quỹ phận thực việc nhận, trả tiền mặt với khách hàng Người đảm nhận nhiệm vụ giao dịch với khách hàng phải làm thủ tục tốn tạm ứng với cơng ty khoản tiền mặt chi theo Ủy nhiệm thu người với Thủ quỹ

b Đối với Tiền gửi ngân hàng:

- Mọi khoản thu, chi qua ngân hàng phải thực quy định tổ chức tín dụng Nghiêm cấm việc sử dụng tài khoản công ty cho tổ chức, cá nhân khác gửi vào, rút khơng nhằm mục đích liên quan đến hoạt động SXKD công ty

- Kế toán theo dõi tiền gửi ngân hàng phải thường xuyên đối chiếu với ngân hàng để kịp thời phát trường hợp gửi vào, rút nhầm lẫn, thông báo cho ngân hàng để có điều chỉnh kịp thời

- Cuối tháng quý phải thực đối chiếu, xác nhận số dư tiền gửi ngân hàng giấy xác nhận số dư tiền gửi ngân hàng phải lưu đầy đủ chứng từ kế toán đơn vị

Hiệu quản trị vốn tiền Công ty qua năm nghiên cứu:

Bảng 2.11: Khả tốn cơng ty CPKD TH Miền Đơng

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

Chênh lệch 2010/2009

Chênh lệch 2011/2010 Số tiền

(trđ) %

Số tiền

(trđ) %

Tài sản ngắn hạn 67.6 upload.123doc

.net.29 92.82 50.689 74,98 -25.47 (21,53)

Hàng tồn kho 35.63 65.721 18.26 30.091 84,45 -47.46 (72,22)

T&TĐT 2.278 1.198 1.933 -1.08 (47,41) 735 61,35

Nợ ngắn hạn 72.15 64.162 70.56 -7.99 -11.07 6.393 9,96

1.KNTThiện hành 0,94 1,84 1,32

2.KNTTnhanh 0,44 0,82 1,06

3.KNTTtức thời 0,03 0,02 0,03

Thứ nhất, khả toán hành:

Năm 2009, tiêu khả toán hành mức 0,94, đồng nghĩa, TSNH công ty không đủ để đáp ứng nhu cầu toán nợ ngắn hạn

Nhận thấy nguy khả tốn hành cơng ty mức thấp, nhà quản trị có thay đổi đầu tư TSNH giảm bớt khoản nợ phải trả, kết năm 2010, khả toán hành cải thiện mang lại số khả quan So với năm 2009, TSNH tăng gần gấp đôi chủ yếu tăng khoản mục hàng tồn kho, thêm vào đó, NNH giảm lượng 7.990 trđ tương ứng giảm 11,07% xuống 64.162 trđ, thay đổi hai khoản mục làm cho tiêu khả toán hành năm 2010 đạt 1,84 – rõ ràng dấu hiệu tốt cơng tác quản trị tài cơng ty

Năm 2011, TSNH có giảm so với năm 2010 tăng đáng kể so với năm 2009, đó, nguồn tài trợ từ nợ ngắn hạn huy động thêm 6.393 trđ tương ứng tăng 9,96% so với năm 2010 làm cho tiêu đo khả tốn hành cơng ty năm 2011 giảm so với năm 2010, giữ mức đáp ứng nhu cầu toán 1,32

Thứ 2, khả toán nhanh:

năm nghiên cứu chưa đạt kết mong muốn Tuy nhiên, phủ nhận cố gắng người làm quản trị tài việc làm tăng tiêu lớn dần qua năm Cụ thể: năm 2009 khả toán nhanh thấp mức 0,44; đến năm 2010 chuyển biến tích cực mức 0,82 bước sang năm 2011 đạt yêu cầu với mức 1,06

Thứ 3, khả toán tức thời:

Như đề cập phần phân tích cấu VLĐ, khoản mục Tiền & tương đương tiền q khơng thể chi trả tức thời cho khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu năm 2009, 2010, 2011 đạt 0,03; 0,02 0,03 thực tiềm ẩn nguy phá sản Trong năm tài tiếp theo, việc dự trữ mức tiền mặt vừa đủ cho nhu cầu chi trả yêu cầu cấp thiết công tác quản trị VLĐ

Khả tốn cơng ty biểu mức độ hiệu hay không hiệu quả về thực trạng quản trị vốn tiền công ty Số liệu tổng hợp qua năm nghiên cứu cho thấy sách quản lý vốn tiền công ty thiết lập chưa cụ thể có tính tốn kỹ lưỡng để sát hợp với nhu cầu thực tế Các quy định đưa đề cập đến việc phân định nhiệm vụ, quyền hạn phòng ban, đơn vị, cá nhân thủ tục cần thiết để kiểm sốt thu chi tiền mặt, chưa có một phận chuyên trách phân tích xây dựng mơ hình dự trữ tiền mặt phù hợp với tình hình hoạt động cơng ty.

2.2.3.2. Quản trị hàng tồn kho

Để thuận tiện cho hoạt động quản trị HTK, bảng số liệu kết cấu thành phần tạo nên tổng lượng HTK cần thiết:

Bảng 2.12: Kết cấu HTK tổng HTK công ty CPKD TH Miền Đông

Chỉ tiêu

2009 2010 2011

Số

tiền(trđ) % tiền(trđ)Số % tiền(trđ)Số %

Nguyên vật liệu 1.324 3,72 292 0,44 86 0,48

Công cụ dụng cụ 265 0,74 10 0,02 0,04

CPSXKDDD 1.538 4,32 2.597 3,95 109 0,6

Thành phẩm 762 2,14 307 0,47 141 0,77

Hàng hóa 31.46 88,3 62.42 94,98 18.23 99,85

Dự phòng GGHTK 0 0 -318 (1,74)

Tổng hàng tồn kho 35.63 100 65.72 100 18.257 100

Nếu tổng HTK hình trịn, khoản mục Hàng hóa chiếm gần tối đa diện tích hình trịn năm nghiên cứu Bởi vì, cơng ty kinh doanh mua vào bán ra, chế biến loại hàng hóa nơng sản chủ yếu Bên cạnh đó, năm trở lại đây, cơng ty có đầu tư sản xuất số sản phẩm hoạt động mang lại doanh thu, nên khoản mục nguyên vật liệu, cơng cụ dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng nhỏ Đáng lưu ý năm 2009 2010, không thấy công ty dự phòng khoản giảm giá HTK, với biến động bất thường giá mặt hàng thị trường thời điểm hậu khủng hoảng vào năm này, việc nhà quản trị khơng tính đến khoản dự phòng giảm giá HTK điều đáng lo ngại Riêng năm 2011, dự phòng giảm giá HTK làm giảm tổng HTK 318 trđ

Những quy định công tác quản trị hàng tồn kho thực tế công ty:

a Quản lý khâu mua hàng

- Quy trình mua sắm vật tư, hàng hóa, dịch vụ mua (gọi tắt mua hàng) phải có đề xuất phận có nhu cầu sử dụng, kèm theo dự tốn chi phí mua hàng để lãnh đạo công ty duyệt chủ trương định tổ chức cá nhân lập kế hoạch mua hàng Thủ trưởng phận lập kế hoạch mua hàng phải định người thực Lãnh đạo công ty xét duyệt kế hoạch mua hàng định đơn vị cá nhân thực mua hàng Bộ phận định thực mua hàng phải cử người thực cụ thể việc mua hàng, tham mưu cho lãnh đạo ký kết hợp đồng mua hàng

b.Lập kế hoạch mua hàng quản lý giá cả

- Mua hàng có giá trị nhỏ trđ không cần lập kế hoạch mua hàng mà cần làm đề xuất mua hàng

- Mua hàng có giá trị nhỏ 10 trđ phải có nơi báo giá, có nơi có giấy báo giá

- Mua hàng có giá trị lớn 50 trđ phải có nơi có giấy báo giá phải có hợp đồng kinh tế

- Phịng kế tốn cơng ty, kế tốn đơn vị trực thuộc thủ trưởng phòng, đơn vị, lãnh đạo chịu trách nhiệm kiểm tra giá thực tế trước đề xuất định chọn lựa phương án mua hàng

c Thủ tục toán toán mua hàng

- Thanh toán toán mua hàng bao gồm: toán tạm ứng tiền mua hàng, tốn vật tư sử dụng tốn tài cơng trình, hạng mục mua hàng

- Thanh tốn tạm ứng tiền mua hàng việc người đứng tên tạm ứng tiền mua hàng phải lập đề nghị tốn tạm ứng với cơng ty Phiếu nhập kho vật tư hàng hóa mua với hóa đơn mua hàng, bảng kê mua hàng, biên nghiệm thu, tiếp nhận dịch vụ mua chứng từ sở để tốn tạm ứng với cơng ty

trách nhiệm liên đới thiệt hại tài hóa đơn khơng hợp pháp gây

- Quyết toán vật tư sử dụng việc người đứng tên đề nghị xuất vật tư để sử dụng ký nhận vào phiếu xuất kho phải làm bảng toán số lượng vật tư thực tế sử dụng với công ty, kê khai rõ phần vật tư thừa (nếu có) để nhập trả vào kho Các chứng từ để toán vật tư bao gồm: biên nghiệm thu hạng mục, cơng trình thực hiện, định mức tiêu hao vật tư (nếu có), phiếu nhập kho, xuất kho vật tư công ty phận, bảng kê khai chi tiết số lượng vật tư thực tế sử dụng Các đối tượng vật tư phải làm thủ tục toán vật tư bao gồm: văn phòng phẩm, nguyên liệu sản xuất, chế biến, kinh doanh Vật liệu loại, vật tư nông nghiệp đầu tư cho nông dân, tài liệu kỹ thuật, tài liệu quà tặng để tiếp thị, xăng dầu loại vật tư, hàng hóa, dịch vụ khác

- Quyết tốn tài cơng trình, hạng mục cơng trình việc mà người quản lý, phụ trách cơng trình, hạng mục cơng trình tiến hành thủ tục tốn tồn giá trị cơng trình, hạng mục cơng trình sau hồn thành phương diện tài Cơ sở để lập báo cáo toán hồ sơ toán tạm ứng mua hàng, hồ sơ toán vật tư sử dụng thực dùng cộng thêm khoản tốn theo định mức khác như: tiền lương, cơng tác phí, chi phí quản lý

- Nhân viên kế toán nghiệp vụ kế toán trưởng, thủ trưởng phận chịu trách nhiệm kiểm tra hóa đơn, hồ sơ chứng từ đủ điều kiện toán tốn, ký kiểm sốt, đề xuất trước trình lãnh đạo cơng ty xét duyệt Khi phát hóa đơn, chứng từ, hồ sơ có dấu hiệu khơng hợp pháp cần báo với lãnh đạo phịng, cơng ty để xem xét, xử lý Hợp đồng kinh tế (bản gốc) cần phải gửi cho phịng kế tốn sau có đủ chữ ký đóng dấu hai bên để theo dõi quản lý việc mua sắm làm toán

d.Quản lý khâu nhập kho bảo quản lưu giữ kho

- Mọi vật tư, hàng hóa, dịch vụ mua ngồi để sử dụng phạm vi văn phịng cơng ty phải làm thủ tục nhập kho Phòng, đơn vị, cá nhân giao trách nhiệm mua hàng phải làm phiếu đề xuất GĐ cho nhập kho cử phòng tra – chất lượng – khách hàng làm kiểm hóa nhập kho với thủ kho người mua hàng ký vào Phiếu nhập kho phòng nghiệp vụ có người mua hàng lập phiếu Đối với vật tư, hàng hóa nhập kho ngồi khu vực văn phịng cơng ty nhân viên kiểm hóa phải thực nhiệm vụ kiểm hóa hưởng chế độ trách nhiệm theo định mức Mọi vật tư, hàng hóa bắt buộc phải có biên kiểm nghiệm chất lượng kèm theo phiếu nhập kho

- Thủ kho chịu trách nhiệm quản lý an tồn vật tư, hàng hóa kho; xếp, bảo quản chất lượng vật tư, hàng hóa theo yêu cầu lập hồ sơ sổ sách theo quy định để quản lý kho Khi có dấu hiệu ảnh hưởng đến an tồn chất lượng vật tư, hàng hóa cần báo phụ trách trực tiếp để xử lý Thủ kho chịu trách nhiệm bồi thường mát tổn thất vật tư lỗi chủ quan gây

- Kế tốn vật tư, hàng hóa kế toán kho phải thực ghi chép kịp thời tình hình nhập vật tư vào sổ kế tốn tổng hợp, chi tiết

e Kiểm kê – xử lý tổn thất vật tư, hàng hóa

- Định kỳ (ít tháng lần) đột xuất theo yêu cầu quản lý, công ty thực kiểm kê vật tư, hàng hóa, cơng cụ dụng cụ tồn kho công cụ dụng cụ sử dụng

- Khi kiểm kê phải thành lập Hội đồng kiểm kê có đủ thành phần: lãnh đạo đơn vị, kế toán, thủ kho, phận quản lý sử dụng công cụ dụng cụ

- Kết thúc kiểm kê phải lập Biên kiểm kê phản ánh kết kiểm kê vào sổ kế toán, số liệu thực tế kiểm kê, chênh lệch thừa thiếu (nếu có), xác định rõ nguyên nhân định xử lý hội đồng Biên kiểm kê phải có đủ chữ ký thành viên hội đồng kiểm kê

tính vào giá vốn hàng bán kỳ kế tốn cơng ty đơn vị trực thuộc Người chịu trách nhiệm phải bồi thường vật tư, hàng hóa thiếu nguyên nhân chủ quan Nguyên nhân khách quan hội đồng xác định rõ phần bồi thường trách nhiệm cá nhân phần hạch tốn vào chi phí Người định xử lý phải chịu trách nhiệm định

Hiệu quản trị hàng tồn kho Công ty qua năm nghiên cứu:

Bảng 2.13: Hiệu quản trị HTK công ty CPKD TH Miền Đông

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

Giá vốn hàng bán (trđ) 123.81 145.35 391.02 HTK bình quân (trđ) 38.803 50.676 42.148

Số ngày kỳ 360 360 360

1 Số vòng quay HTK 3,19 2,87 9,28

2 Kỳ dự trữ HTK (ngày) 112,85 125,44 38,79

Năm 2009, hoạt động tiêu thụ diễn không thuận lợi, giá thành sản phẩm cơng ty cịn cao, chưa cạnh tranh với sản phẩm loại thị trường, dẫn đến lượng GVHB năm thấp mức 123.808 trđ, thế, năm, HTK quay 3,19 vòng, tương ứng với kỳ dự trữ 112,85 ngày Kết địi hỏi cố gắng cơng tác quản trị HTK công ty

Năm 2010, giải số lượng hàng hóa làm tăng giá vốn lên mức 145.345 trđ, góp phần làm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, việc đầu tư vào khâu lưu thông lượng HTK lớn khiến cho Số vòng quay HTK giảm so với năm 2009 2,87 vòng Như vậy, xét phương diện làm lời cho cơng ty năm 2010 coi đạt yêu cầu, nhiên xét theo khía cạnh hiệu hoạt động quản trị HTK rõ ràng chưa tốt Tốc độ quay vòng vốn đầu tư cho HTK thường chậm so với khoản mục khác, đó, cần thiết phải tìm kiếm nhiều biện pháp để giảm bớt số ngày dự trữ HTK, nâng cao hiệu sử dụng vốn

Năm 2011, tăng mạnh khoản mục GVHB giảm nhẹ HTK so với năm 2010 mang lại hiệu quay vịng vốn cho cơng ty Năm này, HTK quay 9,28 vòng (tức năm 38,79 ngày để HTK hoàn thành vòng quay vốn)

tục luân chuyển chứng từ…là rõ ràng, chặt chẽ, bảo đảm yêu cầu quản lý HTK. Tuy vậy, sách quản lý công ty chưa thấy việc xây dựng mơ hình trữ HTK hợp lý Do đó, hiệu mang lại quản trị HTK qua tiêu đã phân tích đạt yêu cầu, lượng dự trữ HTK số năm chưa hoàn toàn tối ưu.

2.2.3.3. Quản trị khoản phải thu

Trước tìm hiểu sách mà cơng ty áp dụng để quản trị KPT, ta nên có nhìn khái qt kết cấu khoản mục tổng KPT:

Bảng 2.14: Cơ cấu KPT tổng KPT công ty CPKD TH Miền Đông

Chỉ tiêu

2009 2010 2011

Số tiền

(trđ) %

Số tiền

(trđ) %

Số tiền

(trđ) %

Phải thu KH 9.370 36,22 45.735 91,85 48.638 67,92

Trả trước NB 9.761 37,73 490 0,98 22.661 31,65

Phải thu khác 6.738 26,05 3567 7,17 2.61 3,64

Dự phòng PTNHKĐ 0 0 -2.303 -3.22

Tổng KPT 25.869 100 49.791 100 71.606 100

(Nguồn từ Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông)

Trong tổng KPT, năm 2009 khoản phải thu khách hàng chiếm 36,22%, năm 2010 khoản mục tăng vọt chiếm đến 91,85%, đến năm 2011 có giảm so với năm 2010 giữ tỷ trọng lớn với 67,92% Có thể thấy, năm 2010 hoạt động tiêu thụ diễn thuận lợi, làm tăng khoản phải thu KH, góp phần gia tăng doanh thu, tăng lợi nhuận

Các khoản mục khác Trả trước người bán Phải thu khác có nhiều biến động Năm 2009, mục Trả trước người bán chiếm đến 37,73%; đến năm 2010 lại giảm đột ngột xuống 0,98%; sang năm 2011 khoản mục lại tăng chiếm 31,65% Các khoản Phải thu khác làm cho tổng KPT tăng mạnh năm 2009, riêng năm 2010 2011 giảm đáng kể

a Các khoản phải thu khách hàng:

- Khoản phải thu khách hàng phát sinh quan hệ cung cấp dịch vụ phải có xác nhận khách hàng Hàng hóa cơng ty bán cần thể rõ hợp đồng kinh tế cam kết với tiêu: Thời hạn nợ cho phép, thời hạn hưởng chiết khấu tốn (nếu có), điều kiện phạt lãi suất toán chậm so với thời hạn nợ cho phép Mọi trường hợp xuất giao hàng để bán chưa thu tiền mà khơng có hợp đồng, cam kết dẫn đến nợ khó địi cung cấp dịch vụ chưa thu tiền mà khơng có xác nhận khách hàng cá nhân định phải chịu trách nhiệm bồi thường

- Kế tốn cơng ty đơn vị trực thuộc phải mở sổ theo dõi chi tiết tất khoản công nợ phải thu

- Định kỳ hàng tháng Kế toán phải đối chiếu, tổng hợp, phân tích tình hình cơng nợ phải thu, đặc biệt khoản nợ đến hạn, hạn nợ khó địi Các khoản nợ khơng thu hồi cần xác định rõ mức độ, nguyên nhân, trách nhiệm biện pháp xử lý: chủ quan gây người phạm lỗi bồi thường Các phận, CBCNV thực sản xuất kinh doanh có phát sinh khoản phải thu chịu trách nhiệm tích cực thu nợ, giảm tỷ lệ nợ đọng Nợ hạn từ năm trở lên giao cho phòng tra – chất lượng – khách hàng chịu trách nhiệm quản lý thu hồi tham mưu xử lý hành hay pháp luật

- Một nợ xử lý xóa sổ khơng có khả thu hồi cần có đủ chứng theo quy định Pháp luật Các nợ xử lý xóa sổ, công ty đơn vị trực thuộc phải theo dõi TK ngoại bảng 004 tiếp tục địi nợ có điều kiện

b Tạm ứng toán tạm ứng tiền, vật tư

- CBCNV công ty tạm ứng tiền vật tư để chi dùng cho hoạt động SXKD

- Nghiêm cấm trường hợp lấy danh nghĩa tạm ứng để dùng tiền, vật tư công ty vào mục đích cá nhân

GĐ cơng ty lịch công tác duyệt công ty phòng ban, đơn vị Người xin tạm ứng phải viết giấy đề nghị tạm ứng, nêu rõ: số tiền số lượng vật tư cần tạm ứng, mục đích, thời gian tạm ứng Khi kết thúc cơng việc giai đoạn cơng việc cá nhân phải toán tạm ứng tiền vật tư tạm thời kèm theo chứng từ chi phí sử dụng hợp lệ Trưởng phòng, đơn vị ký đề nghị; kế toán nghiệp vụ kế toán trưởng ký kiểm soát trình lãnh đạo cơng ty duyệt

- Ngun tắc nhận toán tạm ứng: Người nhận tạm ứng phải người trực tiếp toán tạm ứng Sau hồn thành cơng việc từ số tiền vật tư tạm ứng chậm ngày, người tạm ứng phải làm thủ tục toán tạm ứng Ngày hồn thành cơng việc xác định ngày hóa đơn bán hàng (nếu tạm ứng mua sắm vật tư tài sản), ngày giấy đường vé máy bay, tàu xe (nếu tạm ứng công tác)

- Nếu cá nhân hồn thành cơng việc chưa tốn tạm ứng lần trước khơng cho tạm ứng tiếp lần sau

- Các trường hợp đặc biệt tạm ứng cho cơng việc kéo dài chưa tốn dứt điểm theo lần tạm ứng cần có giải thích, việc tạm ứng trực tiếp GĐ định

- Cuối năm, phịng kế tốn in danh sách cá nhân cịn dư tạm ứng chưa tốn, u cầu đối chiếu ký xác nhận, đồng thời báo cáo GĐ trường hợp dư tạm ứng lâu ngày, hạn khơng tốn đề xuất biện pháp giải

Hiệu quản trị khoản phải thu Công ty qua năm nghiên cứu:

Khoản phải thu khoản mục quan trọng tổng VLĐ, để biết mức độ chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn công ty năm qua nào, ta làm phép so sánh khoản phải thu phải trả thông qua bảng cán cân toán đây:

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

Nợ phải thu (trđ) 25.869 49.791 71.606 Nợ phải trả (trđ) 18.477 5.847 45.855

Chiếm dụng (trđ) (7.392) (43.944) (25.751)

Rõ ràng, công ty bị chiếm dụng vốn năm 2009, 2010 2011 phần vốn bị chiếm dụng lớn, điều tác động khơng nhỏ đến hiệu quản trị khoản phải thu thể bảng 2.16:

Bảng 2.16: Hiệu quản trị KPT công ty CPKD TH Miền Đông

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

Doanh thu (trđ) 113.65 165.67 408.51 KPT bình quân (trđ) 24.178 24.907 60.699

Số ngày kỳ 360 360 360

1 Số vòng quay KPT 4,7 6,65 6,73

2 Kỳ thu tiền BQ 76,6 54,14 53,49

Khoản phải thu quay 4,7 vòng năm 2009; 6,65 vòng năm 2010 6,73 vòng năm 2011; tương ứng thời gian cho vòng quay 76,6 ngày năm 2009; 54,14 ngày năm 2010 53,49 ngày năm 2011 Căn vào bảng số liệu tình hình chiếm dụng vốn tiêu thể hiệu quản trị KPT, thấy: khoản phải thu cơng ty cịn quay vịng chậm; việc thu hồi tiền hàng chưa đáp ứng yêu cầu tái sản xuất; vốn bị chiếm dụng nhiều, doanh thu công ty chủ yếu nằm dạng khoản phải thu, số thu tiền mặt ít; phương thức toán chưa chặt chẽ, chủ yếu sử dụng sách nới lỏng để bán hàng Chính sách nới lỏng bán chịu làm tăng doanh thu năm 2011, mặt khác tác nhân làm tăng KPT tương ứng với tăng chi phí liên quan đến KPT Thực tế, sách khơng phù hợp gia tăng doanh thu nhằm làm tăng lợi nhuận không bù đắp khoản chi phí tăng thêm, chí cịn gia tăng rủi ro khả thu nợ hạn Các sách thiết lập dạng văn chưa áp dụng đầy đủ vào thực tế

Vậy, công ty nên trọng thiết lập sách thắt chặt việc bán hàng, thúc đẩy tốc độ quay vòng vốn phải thu, rút ngắn thời gian quay vòng vốn

2.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty

như khái quát số tiêu hiệu quản trị phần hành biểu hình thái VLĐ, ta tiếp tục phân tích số tiêu để xem xét đánh giá hiệu việc sử dụng vốn thực tế diễn

Bảng 2.17: Hiệu sử dụng VLĐ công ty CPKD TH Miền Đông

Chỉ tiêu 2009 2010 2011

Doanh thu thuần (trđ)

Kỳ báo cáo 113.649 167.561 409.755

Kỳ kế hoạch 135.296 200 250

Lợi nhuận trước thuế (trđ) -16.501 5.086 -26.23

VLĐ bình quân (trđ) 74.834 92.943 105.554

Số ngày kỳ 360 360 360

1.Tốc độ luân chuyển VLĐ

- Số lần luân chuyển VLĐ

Kỳ báo cáo 1,52 1,8 3,88

Kỳ kế hoạch 1,81 2,15 2,37

- Kỳ luân chuyển VLĐ

Kỳ báo cáo 236,84 200 92,78

Kỳ kế hoạch 198,9 167,44 151,9

2 Mức tiết kiệm VLĐ (11.977) (15.155) 67.291

3 Mức đảm nhiệm VLĐ 0,66 0,55 0,26

4 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ (0,22) 0,05 (0,25)

(Nguồn từ Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông)

2.2.4.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển VLĐ chịu ảnh hưởng tốc độ luân chuyển khoản mục bên Tổng hợp lại, VLĐ năm 2009 quay 1,81 vòng; sau tăng dần qua năm 2010 2,15 vòng 2011 2,37 vòng Tương tự vậy, năm 2009 VLĐ khoảng thời gian 198,9 ngày; năm 2010 167,44 ngày năm 2011 151,9 ngày để hồn thành vịng ln chuyển Nhìn chung, với kết đạt vậy, xét tốc độ quay vòng vốn chậm, chưa đạt hiệu sử dụng Vậy thì, VLĐ khâu quay vòng chậm nhất, VLĐ chuyển sang hình thái biểu chưa sử dụng đạt kết mong muốn, điều thể rõ phần phân tích hiệu quản trị vốn tiền, quản trị HTK quản trị KPT đề cập phần trước

2.2.4.2 Mức tiết kiệm vốn lưu động

đến 67.291 trđ Tốc độ luân chuyển VLĐ nhân tố ảnh hưởng đến mức tiết kiệm VLĐ, việc quay vịng vốn chậm ngun nhân gây lãng phí, giảm hiệu sử dụng VLĐ

2.2.4.3 Mức đảm nhiệm vốn lưu động

Năm 2009, đồng doanh thu phải đảm bảo đến 0,66 đ VLĐ, sang năm 2010 mức đảm nhiệm VLĐ số 0,55 đến năm 2011 đạt mức cần thiết cần 0,26 đ VLĐ tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu ngược với tiêu Số vịng quay vốn lưu động, sử dụng VLĐ tạo nhiều doanh thu tốt

2.2.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động

Thực tế, công ty làm ăn thua lỗ năm 2009 2011, riêng năm 2010 đồng VLĐ tạo 0,05 đ lợi nhuận

Kết luận lại, đánh giá tổng quan hiệu sử dụng VLĐ qua năm nghiên cứu VLĐ chưa nhà quản trị công ty khai thác triệt để biện pháp áp dụng mang lại kết không mong muốn.

Nếu tính tốn riêng tiêu tốc độ luân chuyển, mức tiết kiệm mức đảm nhiệm ta thấy rằng, việc cải thiện hiệu sử dụng VLĐ nhận quan tâm ngày nhiều, điều thể thông qua chuyển biến tích cực số liệu tính tốn qua năm, đặc biệt, có năm 2011, tiêu đạt kế hoạch đặt ra.

ngắn hạn, doanh thu cao năm 2011 nằm dạng Khoản phải thu lại thu hồi vốn chậm, dẫn đến kéo dài việc trả lãi ngân hàng, từ làm tăng chi phí sử dụng vốn Bên cạnh đó, thu hồi nợ chậm biểu bên gia tăng vốn hoạt động, chất điều dấu hiệu cho thấy nguy tiềm ẩn trong hoạt động cơng ty Ngồi ra, phối hợp chưa nhịp nhàng công tác quản trị phận VLĐ, VCĐ, cơng tác kế tốn chi phí giá thành, mở rộng sản xuất điều kiện thiếu nhiều nhân lực, vật lực…là tác nhân làm âm lợi nhuận Vốn quay vòng, mang lại doanh thu cao, doanh thu lại khơng bù đắp hết chi phí bỏ Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ là nâng cao lợi nhuận, nhưng, để nâng cao lợi nhuận khơng có tác động của cơng tác quản trị VLĐ mà chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố khác

Như vậy, nhân tố ảnh hưởng đề cập phần sở khoa học đối với hiệu sử dụng vốn lưu động thấy tác động rõ ràng qua phân tích thực trạng công ty Nếu tác nhân khách quan nằm ý muốn của doanh nghiệp tình hình kinh tế, rủi ro…làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động, mặt khác, yếu tố chủ quan điều đáng lo ngại thân doanh nghiệp Trong đó, trình độ quản lý vấn đề cần phải bàn đến Công tác quản trị vốn lưu động lỏng lẻo, chủ yếu dạng lý thuyết mà chưa khai triển đi vào sản xuất cách mức, phù hợp Trên sở phương pháp vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lê nin, công tác quản trị vốn lưu động được xem xét mối quan hệ với công tác quản trị SXKD nói chung, đánh giá dưới góc độ q trình phát triển từ hình thành đến thời điểm tại, với cách nghĩ đó, nhận thấy cố gắng quản lý SXKD công ty Dù vậy, cần có thay đổi với giải pháp hữu hiệu cho thực trạng sử dụng vốn lưu động nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung công ty Mục tiêu phát triển một vài năm trở lại thực hướng, việc triển khai kế hoạch sản xuất, kinh doanh thực phù hợp, nên thay bổ sung nhân lực cho cơng tác quản lý, hình thành phận chức tư vấn, tham mưu cho định các cấp quản lý.

VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI

CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH TỔNG HỢP MIỀN ĐÔNG

3.1 Đánh giá tổng hợp thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử

dụng vốn lưu động Công ty

3.1.1 Ưu điểm

Trong năm nghiên cứu, dự án đầu tư XDCB như: mở rộng kho bến thủy nội địa triển khai thực vào sản xuất phát huy hiệu Quá trình chuyển đổi cấu SXKD từ đơn vị chuyên ngành vải chuyển sang kinh doanh đa ngành tạo điều kiện cho cơng ty phát triển SXKD Sự đồn kết trí thành viên HĐQT, CBCNV tồn công ty giúp công ty ổn định vượt qua thời điểm khó khăn:

- Quy mô vốn lưu động tăng qua năm 2009, 2010 2011; mức độ tăng không cao điều đáng khích lệ

- Kết SXKD có lời năm 2010 mang lại niềm phấn khởi cho hoạt động tồn cơng ty

- Tổ chức máy quản lý tổ chức công tác kế toán phù hợp với đặc điểm kinh doanh công ty Do kinh doanh đa ngành với nhiều sở SXKD mặt hàng khác nên mô hình tổ chức máy kế tốn tập trung – phân tán góp phần mang lại hiệu quản lý tốt nắm bắt thơng tin cách xác, kịp thời

- Trong công tác quản trị VLĐ, quy định phân chia trách nhiệm, quyền hạn, chức cho phòng ban, đơn vị, cá nhân rõ ràng; thủ tục kiểm soát quy trình luân chuyển chứng từ thiết lập tương đối cụ thể, chặt chẽ, hạn chế tình trạng thất vật tư, tiền mặt khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông VLĐ

- Một số tiêu liên quan đến quản trị HTK đạt yêu cầu đề ra, lượng hàng hóa lớn tăng qua năm tồn đọng mà mở rộng quy mô sản xuất

3.1.2 Hạn chế

sang kinh doanh đa ngành khiến cho cơng ty gặp khơng khó khăn thiếu công nghệ, kinh nghiệm quản lý người Thêm nữa, mức thu nhập cho người lao động chưa cao nên chưa thu hút lao động có trình độ đáp ứng nhu cầu kinh doanh đơn vị Một số dự án triển khai chưa phát huy hiệu xưởng nhựa, xưởng Okal; sản xuất phong lan, nấm ảnh hưởng đến hiệu SXKD công ty Kết công ty kinh doanh thua lỗ năm 2009 2011 Kết phần quan trọng hạn chế quản trị sử dụng VLĐ:

- Nguồn vốn công ty năm đầu cổ phần hóa hầu hết nằm vốn cố định, vậy, SXKD phải vay từ nhiều nguồn khác để đáp ứng nhu cầu hoạt động đơn vị Tuy nhiên, tình hình ổn định vốn nguồn tài trợ sử dụng vốn nhiều vấn đề bất cập Cân tài chưa đảm bảo, mức độ an tồn tài thấp, tính chủ động chọn lựa phương án đầu tư khơng cao

- Tỷ trọng KPT lớn tổng nguồn vốn làm giảm hiệu quay vịng VLĐ, vốn cơng ty chủ yếu bị chiếm dụng

- Chưa xây dựng mơ hình dự trữ tiền mặt thích hợp, cấu vốn tiền tổng VLĐ bất hợp lý, làm giảm khả toán

- HTK chưa có đầu tư thích đáng khâu dự trữ sản xuất, giữ vòng quay VLĐ lại ảnh hưởng đến khả dự phòng điều kiện giá thị trường nhiều biến động ảnh hưởng đến khả sản xuất

- Các tiêu đo lường hiệu quản trị vốn tiền, quản trị khoản phải thu hiệu sử dụng VLĐ nói chung khơng đạt kết mong đợi Tỷ suất lợi nhuận VLĐ thấp, nguyên nhân chủ yếu từ hiệu sử dụng vốn Vốn sử dụng công ty chủ yếu đến từ vốn vay, doanh thu có phần lớn dạng khoản phải thu khách hàng lại thu hồi chậm, từ kéo dài việc trả lãi suất ngân hàng, tăng chi phí sử dụng vốn Bên cạnh đó, giá thành sản phẩm cịn cao so với sản phẩm loại thị trường lý khiến lợi nhuận bị âm

3.2 Đề xuất số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao công tác quản trị

vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty

Nhân tố người ln đóng vai trị định thành cơng DN Vì thế, cần phải đưa kế hoạch đào tạo phát triển nguồn nhân lực vào chiến lược phát triển lâu dài cơng ty Trình độ quản lý cịn nhiều hạn chế, vậy, giải pháp phải quan tâm trọng nâng cao trình độ cho lực lượng CBCNV tồn cơng ty Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, công ty nên tăng cường hoạt động sau:

- Thường xuyên đánh giá tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chuyên mơn cán cơng nhân viên, từ có khóa học đào tạo chun sâu, nâng cao trình độ chuyên môn sẵn sàng đáp ứng nhu cầu

- Công tác quản lý cán cần thực nghiêm túc, công minh, đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực trình hoạt động đội ngũ lao động, từ phát huy điểm tích cực, hạn chế tiêu cực, kịp thời khuyến khích vật chất tập thể cá nhân có đóng góp thiết thực cho phát triển chung công ty

- Tuyển dụng thêm nhân cho công ty người có trình độ cao để đề chiến lược kế hoạch sản xuất kinh doanh hướng năm tới, tổ chức thêm số phòng ban chức có nhiệm vụ tư vấn, tham mưu cho định cấp quản lý Ví dụ phận Marketing có nhiệm vụ nghiên cứu thị trường, để nắm bắt nhu cầu biến động mơi trường kinh doanh bên ngồi, thúc đẩy nhanh q trình tiêu thụ sản phẩm Cơng ty cần phận chuyên nghiên cứu xây dựng mơ hình dự trữ kiểm sốt tiền mặt, dự trữ HTK cho phù hợp với điều kiện công ty đáp ứng nhu cầu kinh doanh

 Giải pháp hoàn toàn ứng dụng hồn cảnh kinh doanh cơng

Phong lan, Phân bón khơng đủ sức cạnh tranh, giá thành cao, gây lỗ nặng cho công ty Vậy nên, thời gian tới, công ty nên cắt bỏ việc kinh doanh thương mại sản xuất sản phẩm không mang lại hiệu quả, thay vào đó, sử dụng chi phí bỏ cho hoạt động không sinh lời cho việc đào tạo nguồn lực quản lý cho ngành chủ lực

Chủ động khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý linh hoạt

Trong điều kiện DN hoạt động chủ yếu nguồn vốn huy động từ bên ngồi để giảm thiểu chi phí sử dụng vốn, cơng ty nên linh hoạt tìm nguồn tài trợ với lãi suất phù hợp Một số nguồn cơng ty xem xét huy động như:

- Vay ngân hàng: Trên thực tế, nguồn vay ngân hàng ngắn hạn công ty tận dụng Phải hiểu rằng, nguồn vốn bổ sung khơng phải nguồn vốn thường xun hình thành nên VLĐ công ty Mặt khác, công ty nên huy động nguồn vốn trung dài hạn việc sử dụng vốn vay ngắn, trung dài hạn phù hợp góp phần làm giảm khó khăn tạm thời vốn, giảm phần chi phí tăng lợi nhuận

- Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Đây hình thức hợp tác mà qua doanh

nghiệp tăng vốn cho hoạt động kinh doanh mà học tập kinh nghiệm quản lý, tiếp thu tiến khoa học kỹ thuật chuyển giao công nghệ

- Vốn chiếm dụng: Nguồn coi nguồn vốn huy động

nên khơng q lạm dụng, sử dụng khoản vốn này, công ty trả chi phí sử dụng

Để huy động đầy đủ, kịp thời chủ động vốn kinh doanh, cơng ty có thể thực biện pháp sau:

- Xây dựng chiến lược huy động vốn phù hợp với thực trạng thị trường môi trường kinh doanh

- Tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty: ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn

Để sử dụng vốn có hiệu quả, cơng ty cần:

- Căn vào kế hoạch huy động sử dụng vốn lập để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế cơng ty

- Nếu phát sinh nhu cầu bất thường, cơng ty cần có kế hoạch chủ động cung ứng kịp thời, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục, tránh tình trạng phải ngừng sản xuất thiếu vốn kinh doanh

Xây dựng mức dự trữ tiền mặt hợp lý

Hoạch định dòng tiền hoạt động điều khiển dòng tiền vào tương lai nhằm tạo trì trạng thái tiền mặt phù hợp với hoạt động doanh nghiệp, thông thường vừa đủ, cộng với số phần trăm dự phòng tùy theo tình hình thực tế doanh nghiệp Cơng ty thiếu hụt tiền mặt dự trữ Trên sở phân tích chu kỳ tiền vào, tiền xác định vấn đề tiềm ẩn dịng tiền, giải pháp điều chỉnh tạm thời lâu dài như:

- Thúc giục đòi nợ khoản nợ hạn thuyết phục khách hàng trả tiền trước thời hạn

- Thay đổi sách cơng nợ

- Thuyết phục khách hàng để sớm nhận tiền đặt cọc mua hàng - Thương lượng với nhà cung cấp để hoãn trả nợ

- Thương lượng lại thời hạn toán nhà cung cấp - Hoạch định lại khoản đầu tư

- Xin gia hạn nợ, đảo nợ

- Tính tốn lại thời điểm mua hàng tốn

- Tính tốn lại thời điểm diễn kiện hoạt động liên quan đến việc chi trả tiền…

Ngoài ra, để xác định nhu cầu vốn cần tài trợ tổng quát nhu cầu vốn cần cho tháng tương ứng với mức độ khối lượng sản phẩm tiêu thụ, nên sử dụng ngân

sách tiền mặt – cơng cụ kiểm sốt tiền mặt hiệu Dự toán ngân

- Dự toán doanh thu:

+ Bên trong: Việc dự tốn doanh thu thiết lập thơng qua dự tốn đặt hàng khách hàng, nhận định phận bán hàng Tiếp đến, sàng lọc xếp thành dự báo cho nhóm sản phẩm Sau đó, gộp nhóm sản phẩm thành dự báo doanh thu cho cơng ty

+ Bên ngồi: Dự báo kinh tế xu hướng phát triển ngành, ước tính thị phần cho sản phẩm đưa vào sản xuất Nhựa

Tuy nhiên, việc thiết lập dự toán thực tốt giải hợp lý giải pháp người, tức có phận nhân viên có lực đảm nhận việc tính tốn đưa dự tốn tiền mặt thích hợp với tình hình chung cơng ty Việc dự tốn doanh thu cịn có tác dụng ước tính nhu cầu vốn lưu động bên ngồi thơng qua dự báo theo tỷ lệ phần trăm doanh thu

- Sau thực việc dự toán doanh thu, phận kế toán lập bảng dự toán ngân sách tiền mặt có dạng sau:

Chỉ tiêu Nguồn số liệu

lấy từ

Tháng

Quý I

1 2 3

- Số dư TM đầu kỳ - Cộng thực thu +Thu bán hàng +Thu vận chuyển - Trừ khoản chi + CP NVL

+ CP NC + CP SXC

+ CP BH, QLDN + Mua trang thiết bị

+ Nộp BH, KPCĐ, khoản nộp khác

- Cân đối thu chi

+ Thừa chuyển tài khoản công ty

+ Thiếu lập KH vay ngắn hạn

chính xác việc chi trả lãi cơng ty, lập kế hoạch tài trợ sản phẩm, mua sắm máy móc thiết bị, tìm phương hướng giải tình trạng thiếu tiền mặt có phương hướng hoạt động tín dụng lớn cho cơng ty để lập kế hoạch dự tốn tiền mặt

Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng

- Trong năm qua, công ty chưa làm tốt công tác thu hồi nợ biểu việc gia tăng khoản phải thu thực sách nới lỏng không hợp lý, không thực sách chiết khấu hàng bán để khuyến khích việc trả tiền hàng khách hàng Do đó, cơng ty nên thực thi sách tín dụng thắt chặt (tăng tiêu chuẩn bán chịu, điều khoản bán chịu, đặc biệt đưa chiết khấu toán, phạt vi phạm thời hạn toán) giới hạn an toàn, vừa đảm bảo thu hồi nợ nhanh, vừa đáp ứng khả bán hàng hóa để tăng lợi nhuận

- Sử dụng kế toán thu hồi nợ chuyên nghiệp: trường hợp công ty bán hàng với số lượng khách hàng không lớn địa bàn thu nợ không rộng, công ty nên tổ chức phận chuyên đánh giá khách hàng trước bán chịu theo dõi thu hồi nợ Do hoạt động mang tính chuyên nghiệp trải qua kinh nghiệm nên hiệu suất thu hồi nợ nâng cao chi phí thu hồi nợ giảm Giải pháp cần áp dụng với khách hàng lớn

- Với khách hàng mua lẻ, cơng ty nên thực sách “mua đứt bán

đoạn”, không để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên

- Tiến hành làm rõ phân loại công nợ nông dân cán CNV cũ trình đầu tư sản xuất kinh doanh, phân biêt đối tượng nợ theo qui chế quản lý nợ, thực xử lý pháp luật để đảm bảo thu hồi vốn cho sản xuất kinh doanh Phát huy tốt vai trò phịng Thanh tra – Chất lượng cơng tác thu hồi xử lý nợ đọng

Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho

- Điều chỉnh lại cấu HTK khâu cho phù hợp với nhu cầu SXKD cơng ty, áp dụng mơ hình EOQ vào xác định mức trữ HTK tối ưu

- Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đốn định điều chỉnh kịp thời việc mua hàng trước biến động thị trường

Có biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy ra

- Trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ nợ phải thu khó địi, quỹ dự phòng giảm giá hàng bán tồn kho

- Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đường hàng hóa nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, chắn tin cậy kinh tế, giúp cơng ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hưởng nhiều đến VLĐ

Một số kiến nghị

- Xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật áp dụng cho tất phận kinh doanh để tiết kiệm chi phí chi phí lao động, chi phí hao hụt, chi phí điện chi phí sản xuất chung, góp phần quản lý chặt chẽ

- Tiếp tục thực ISO 9001-2008, nâng cấp mạng thông tin nội bộ, website công ty hệ thống thống kê, hạch toán quản trị, phân tích kinh tế để nâng cao hiệu cơng tác quản lý tiếp cận thị trường

- Để thực mục tiêu, kế hoạch SXKD dài hạn, ngồi nỗ lực cơng ty thay đổi chiến lược SXKD, chế quản lý; công ty cần tới hỗ trợ nhà nước, quan chủ quản cấp Tổng công ty CNTP Đồng Nai ba đối tác chiến lược quan trọng bao gồm Công ty CP Việt Pháp thức ăn gia súc, Công ty CP Vật tư NN Đồng Nai, Công ty CP Bông Việt Nam đối tác kinh doanh khác, kiến nghị:

1 Tổng Công ty CNTP Đồng Nai tiếp tục đạo hỗ trợ vốn kinh doanh cho công ty việc thực nhiệm vụ SXKD năm 2012

3 Công ty CP Vật Tư Nông nghiệp Đồng Nai tiếp tục hỗ trợ cơng ty việc sản xuất kinh doanh phân bón

Ph

ầ

n III: K

Ế

T LU

Ậ

N

Vốn lưu động số dùng để đo lường hiệu hoạt động lực tài ngắn hạn công ty Định hướng từ điều này, với mong muốn vận dụng vốn kiến thức thu nhận giảng đường đại học áp dụng vào tìm hiểu thực tế trình hoạt động doanh nghiệp, đề tài sâu nghiên cứu vấn đề “Đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Kinh doanh tổng hợp Miền Đông” Trên sở mô tả thực quy định, sách mà ban quản lý cơng ty thiết lập áp dụng vào công tác quản trị VLĐ việc tính tốn số liệu thơ thành tiêu mang ý nghĩa kinh tế trình bày nội dung đây, khóa luận giải số vấn đề như:

- Đánh giá thiếu kinh nghiệm công tác quản trị VLĐ mức độ hiệu sử dụng VLĐ công ty khoảng thời gian nghiên cứu năm 2009, 2010 2011

- Đóng góp số giải pháp thiết thực, cụ thể cho hạn chế công tác quản trị VLĐ cơng ty, làm hiệu hóa tiêu tài với hy vọng thúc đẩy phát triển công ty thời gian tới

Tuy nhiên, giới hạn thời gian, không gian tầm hiểu biết, bên cạnh kết đạt được, khóa luận cịn có nội dung chưa hồn thành Đó việc chưa định lượng tác động giải pháp điều chỉnh cấu tài trợ vốn, giảm chi phí tồn kho, xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý…

Sách tham khảo:

PGS.TS Nguyễn Năng Phúc/Trường đại học kinh tế quốc dân (2003), Phân tích

báo cáo tài chính, NXB Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội

TS Nguyễn Văn Thuận/Trường đại học Mở TP.HCM (2004), Quản trị tài chính, NXB Thống kê, TP.HCM

TS Bùi Hữu Phước/Trường đại học kinh tế TP.HCM (2007), Tài doanh

nghiệp, NXB Lao động Hà Nội, Xí nghiệp in Machinco TP HCM

TS Nguyễn Minh Kiều/Trường đại học kinh tế TP.HCM (2009), Tài doanh

nghiệp bản, NXB Thống kế, TP.HCM

PGS.TS Trần Ngọc Thơ/Trường đại học kinh tế TP.HCM (2007), Tài doanh

nghiệp đại, NXB Thống kê, TP.HCM

Website tham khảo:

số hiệu quả http://ocw.fetp.edu.vn/ocwmain.cfm?academicyearid=11&languageid=1