Quản lý nợ công ở việt nam trong hội nhập quốc tế tt

HỌC VIỆN CHÍNH TRỊ QUỐC GIA HỒ CHÍ MINH HỒNG NGỌC ÂU QUẢN LÝ NỢ CÔNG Ở VIỆT NAM TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ Mã số: 62 34 04 10 HÀ NỘI - 2018 Cơng trình hồn thành tại: Học viện Chính trị quốc gia Hồ Chí Minh Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Quốc Thái PGS.TS Đinh Thị Nga Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp Học viện họp tại: Học viện Chính trị quốc gia Hồ Vào hồi ngày tháng năm 2018 Có thể tìm hiểu luận án tại: Thư viện quốc gia Thư viện Học viện Chính trị quốc gia Hồ Chí Minh MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quản lý nợ công (QLNC) thời gian qua đạt số kết quan trọng, huy động lượng vốn lớn góp phần thực nhiệm vụ phát triển kinh tế - xã hội (KT-XH); khung pháp lý QLNC bước hoàn thiện; phân bổ, sử dụng vốn vay mục đích, có hiệu quả; kiểm sốt nợ cơng giới hạn cho phép, bố trí trả nợ đầy đủ, hạn; đảm bảo an ninh tài quốc gia; cơng tác giám sát, quản lý rủi ro, kiểm tra, tra, kiểm tốn nợ cơng trọng, đẩy mạnh, hiệu thường xuyên tất cấp; vốn vay nước cho vay lại, cấp quản lý bảo lãnh Chính phủ (CP) thực có chặt chẽ, thận trọng Tuy nhiên, QLNC Việt Nam bộc lộ nhiều bất cập cần phải sớm khắc phục, như: Quy định QLNC mâu thuẫn, chồng chéo, cịn khác biệt với thơng lệ quốc tế; quy định thẩm quyền, trách nhiệm QLNC phân tán, hiệu lực thấp; vay, sử dụng nợ công hiệu quả; quản lý rủi ro, giám sát, tra, kiểm tốn cịn nhiều hạn chế,…Nợ cơng gia tăng nhanh chóng, năm 2017 nợ cơng 61,3%GDP (3,1 triệu tỷ VNĐ), ngân sách nhà nước (NSNN) liên tục bị thâm hụt, hiệu đầu tư công thấp, số ICOR mức cao Trong nhu cầu đầu tư mở rộng với hàng loạt dự án lớn triển khai: sân bay Long Thành, cao tốc Bắc-Nam, đề án Giáo dục, Y tế, hay khoản chi phí lớn để cải cách thể chế, tái cấu kinh tế Quá trình hội nhập quốc tế (HNQT) ngày sâu, rộng tác động lớn đến an ninh tài chính-tiền tệ quốc gia, nợ cơng vấn đề then chốt Thực tiễn cho thấy QLNC Việt Nam chưa đáp ứng yêu cầu hội nhập, chưa theo kịp chuẩn mực quốc tế, chưa xây dựng hệ thống QLNC có hiệu lực, hiệu Vì vậy, Việt Nam cần có giải pháp thiết thực, khả thi để nâng cao hiệu lực, hiệu QLNC nhằm đảo an tồn nợ cơng HNQT Để làm rõ, chọn đề tài: “Quản lý nợ công Việt Nam hội nhập quốc tế” để nghiên cứu làm đề tài luận án tiến sĩ kinh tế Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích nghiên cứu: xây dựng khung lý thuyết QLNC điều kiện HNQT; nghiên cứu, đánh giá QLNC Việt Nam HNQT giai đoạn 20112017, sở đề xuất giải pháp khả thi hoàn thiện QLNC nhằm đảm bảo bền vững nợ công Việt Nam HNQT - Nhiệm vụ nghiên cứu: phân tích tình hình nghiên cứu nợ cơng QLNC Việt Nam quốc tế, từ xây dựng khung lý thuyết QLNC HNQT; phát triển nhằm làm rõ thêm vấn đề lý luận QLNC HNQT, đúc kết kinh nghiệm QLNC số nước giới, rút học cho Việt Nam; phân tích, đánh giá thực trạng QLNC Việt Nam giai đoạn 2011-2017, rõ kết đạt được, hạn chế, yếu xác định nguyên nhân chủ yếu hạn chế; xác định rõ luận chứng mang tính thuyết phục quan điểm, mục tiêu QLNC, đề xuất giải pháp hoàn thiện QLNC Việt Nam HNQT giai đoạn 2018-2022, tầm nhìn 2030 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu quản lý NN nợ công Việt Nam đặt bối cảnh đất nước HNQT ngày sâu, rộng với giới Phạm vi nghiên cứu: tập trung nghiên cứu quản lý nhà nước quyền cấp Trung ương nợ cơng, bao gồm: Quốc hội, Chính phủ, Bộ, ngành có liên quan đến QLNC Nợ cơng Việt Nam đề cập luận án bao gồm: Nợ CP; nợ CP bảo lãnh; nợ quyền địa phương Việt Nam Số liệu nợ công giai đoạn 2006-2016, phân tích, đánh giá thực trạng QLNC tập trung vào giai đoạn 2011-2017, giải pháp cho thời kỳ đến năm 2022, tầm nhìn 2030 Phương pháp nghiên cứu Một số phương pháp cụ thể sử dụng luận án gồm: - Phương pháp hệ thống: cách nhìn nhận giới qua cấu trúc hệ thống, cách tiếp cận toàn diện Phương pháp cho phép luận án làm rõ mối quan hệ biện chứng chế, sách vay, phân bổ sử dụng vốn, chế giám sát NN hiệu sử dụng, bảo toàn vốn vay nợ cơng - Phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh, phân tích định tính, định lượng, để đánh giá thực trạng tổ chức hoạt động QLNC nhằm làm rõ thành công, hạn chế, nguyên nhân hạn chế QLNC Việt Nam HNQT giai đoạn 2011-2017 - Phương pháp lịch sử lôgic: tiếp cận, sâu nghiên cứu việc xác định chế, sách QLNC phù hợp với điều kiện lịch sử cụ thể Đảm bảo luận điểm, luận nêu luận án, tuân theo trình tự lôgic, chặt chẽ - Phỏng vấn sâu chuyên gia: thông qua trao đổi, vấn sâu số chuyên gia tham gia QLNC nghiên cứu QLNC để thu thập ý kiến, luận chứng mới, có chuyên sâu cao nội dung cần trao đổi Phương pháp giúp kiểm chứng, điều chỉnh khẳng định số giả thiết nghiên cứu giai đoạn luận chứng hồn chỉnh đề tài Những đóng góp khoa học thực tiễn luận án Luận án có đóng góp khoa học thực tiễn sau đây: - Qua tổng quan kết nghiên cứu đạt QLNC, tác giả khoảng trống mặt lý thuyết, đề chưa đồng thuận cần sâu nghiên cứu để hoàn thiện QLNC Việt Nam HNQT; - Trên sở hệ thống hóa quan điểm khác nhà nghiên cứu QLNC, tác giả đưa khái niệm QLNC quốc gia HNQT; sở tiêu chuẩn QLNC theo thông lệ quốc tế, luận án bổ sung tiêu chuẩn QLNC áp dụng cho quốc gia có kinh tế phát triển trình HNQT Việc luận bàn, xác định tiêu chuẩn cần thiết cho QLNC quốc gia có trình độ phát triển hạn chế HNQT; - Làm rõ lý luận, xây dựng khung phân tích QLNC; khái quát, đúc rút kinh nghiệm thực tiễn QLNC có giá trị tham khảo Việt Nam HNQT; - Luận án xác định tiêu chí đánh giá QLNC nhân tố ảnh hưởng đến QLNC Việt Nam HNQT giai đoạn 2011-2017, bao gồm: việc cắt giảm thu NSNN; thúc đẩy cạnh tranh vay vốn thị trường quốc tế; tự tài khoản vốn; thay đổi khung pháp lý, sách QLNC;… Về thực tiễn, dựa tiêu chuẩn xác định, sở phân tích, đánh giá thực trạng hạn chế nguyên nhân hạn chế QLNC Việt Nam giai đoạn 2011-2017 Dự báo nợ cơng, tình hình kinh tế nước giới bối cảnh HNQT thời gian tới, luận án đề xuất giải pháp đồng mang tính khả thi QLNC Việt Nam HNQT, góp phần hồn thiện QLNC theo hướng tiệm cận thơng lệ quốc tế Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, nội dung luận án bao gồm chương 11 tiết Chương TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN 1.1 TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 1.1.1 Tổng quan nghiên cứu nợ công quản lý nợ cơng Đã có nhiều cơng trình nghiên cứu nợ công, QLNC vấn đề đặt QLNC HNQT nước Chẳng hạn giáo trình Nguyên lý kinh tế Mankiw (2015); Xác định nợ thâm hụt phủ Irwin (2015); tài liệu Hướng dẫn Thống kê tài CP IMF (2014); tài liệu Hướng dẫn Sửa đổi QLNC IMF WB (2014b); Cải thiện GPS thông qua đàu tư công đắn Blanchard, O., Giavazzi F., (2004); Tính bền vững nợ cơng: giới thiệu tổng quan Neck, R., Sturm J., (2008); Quản lý nợ cơng: Từ chẩn đốn đến thực cải cách WB (2007); Phát triển thị trường nợ nước: từ chẩn đoán đến thực cải cách WB(2007);…Tại Việt Nam nợ công QLNC ngày trở thành vấn đề quan trọng phức tạp Do vậy, thời gian qua có khơng cơng trình nước nghiên cứu nợ cơng QLNC, điển hình: Vấn đề nợ công nước phát triển tác động đến kinh tế Việt Nam Nguyễn Đức Độ, Nguyễn Thị Minh Tâm; Nợ cơng tính bền vững Việt Nam: khứ, tương lai Phạm Thế Anh; Nợ công hiệu đầu tư công Huỳnh Bửu Sơn; Những đặc điểm nợ cơng Việt Nam phịng nghiên cứu VEPR; Bắt mạch nợ công Việt Nam Nguyễn Xuân Thành, Đỗ Thiên Anh Tuấn; Các giải pháp tăng cường quản lý vay trả nợ Chính phủ Việt Nam điều kiện Đỗ Đình Thu; Vai trị NHNN quản lý nợ công Nguyễn Kim Thanh (2011); Hồn thiện chế quản lý nợ cơng Việt Nam Nguyễn Thị Diệu Huyền (2012); Hoàn thiện tổ chức kiểm tốn nợ cơng Việt Nam Vũ Thanh Hải (2013); Quản lý nợ công Việt Nam từ năm 2006 đến Phan Đình Nguyên (2013); Các mô thức quản lý nợ công vấn đề Việt Nam Đỗ Thiên Anh Tuấn (2014); Quản lý rủi ro nợ công Nhật Bản Phạm Quý Long (2015); Quản lý nợ công Việt Nam - tiếp cận thông lệ quốc tế Đào Văn Hùng (2016); Giải pháp nâng cao hiệu quản lý nợ cơng Việt Nam Trần Ngọc Hồng (2017); Đổi phân cấp nâng cao chất lượng quản lý nợ công Việt Nam Đặng Văn Thanh (2017); Bảo đảm đồng sách quản lý nợ cơng sách tài khóa Đinh Tiến Dũng (2017); Đánh giá Luật Quản lý nợ công Việt Nam số hàm ý sách Nguyễn Đức Thành Nguyễn Hồng Ngọc (2017);…Tuy nhiên, chưa có cơng trình nghiên cứu cách có hệ thống, tồn diện QLNC Việt Nam HNQT 1.1.2 Nghiên cứu nợ công quản lý nợ công với kinh tế - xã hội Nghiên cứu nợ công QLNC với tăng trưởng kinh tế vấn đề nhà kinh tế quan tâm sớm nghiên cứu QLNC Với cơng trình, như: Nợ cơng tăng trưởng kinh tế kinh tế phát triển: khảo sát Panizza Presbitero (2013); Nợ phủ Trong J B Taylor Woodford Elmendorf Mankiw (1999); Tăng trưởng thời gian nợ Reinhart Rogoff (2010); Nợ cơng tăng trưởng: tính khơng đồng phi tuyến tính Panizza Presbitero (2014), (2015); Nợ công, tăng trưởng kinh tế hiệu ứng phi tuyến tính: huyền thoại hay thực tế? Egert (2015); Nợ công - tác động đến tăng trưởng kinh tế Lê Thị Minh Ngọc (2011); Mối quan hệ nợ nước tăng trưởng kinh tế Nguyễn Hữu Tuấn (2012);…Trong mối quan hệ tăng trưởng kinh tế nợ cơng cịn gây tranh cãi thì, mối quan hệ nợ cơng QLNVC với ổn định kinh tế-tài vĩ mơ nghiên cứu thống Chẳng hạn, Quản lý nợ cơng ổn định tài Das, U., Papapioannou M, (2010); Rủi ro chủ quyền, sách tài khóa ổn định kinh tế vĩ mơ Corsetti et al (2013); Rủi ro mặc định có chủ quyền mong manh ngân hàng kinh tế tích hợp tài Bolton Jeanne (2011); Quản lý nợ công: lý thuyết lịch sử Dornbusch Draghi (1990); Quản lý nợ cơng lỗ hổng tài Missale (2012); Sử dụng cơng cụ vay nợ Chính phủ điều tiết kinh tế vĩ mơ Vũ Đình Ánh (2008);…Tuy nhiên, chưa có cơng trình nghiên cứu chuyên sâu, phân tích xác đáng thực trạng cụ thể, từ có đề xuất mang tính khả thi để giải vấn đề 1.1.3 Tổng quan nghiên cứu tính bền vững nợ cơng Neck Sturm (2011), “Sustainability of public debt: introduction and overview” (Tính bền vững nợ công: giới thiệu tổng quan); Mai Thu Hiền Nguyễn Thị Như Nguyệt (2011), "Tình hình nợ công QLNC Việt Nam"; Lê Thị Diệu Huyền (2012), “Hoàn thiện chế QLNC Việt Nam”;… 1.2 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN, NHỮNG VẤN ĐỀ CẦN TIẾP TỤC LÀM RÕ 1.2.1 Những kết nghiên cứu khẳng định - Về mặt lý luận: đến chưa có cơng trình nghiên cứu chun sâu, tổng thể QLNC HNQT cho nước phát triển, tạo khoảng trống kiến thức, thông tin lĩnh vực Cũng chưa có cơng trình nghiên cứu cách có hệ thống, tồn diện quản lý NN nợ công Việt Nam HNQT, giai đoạn 2011-2022; - Về thực tiễn: đến chưa có cơng trình nghiên cứu phân tích, đánh giá toàn diện thực trạng QLNC Việt Nam HNQT, giai đoạn 2011-2017 đề xuất định hướng, giải pháp nâng cao hiệu lực, hiệu QLNC Việt Nam HNQT, giai đoạn 2018-2022, tầm nhìn 2030 1.2.2 Những đề cần tiếp tục làm rõ Luận án có nhiệm vụ tiếp tục nghiên cứu làm rõ vấn đề sau: - Khung lý thuyết QLNC HNQT phù hợp cho nước phát triển? nội dung QLNC nhân tố ảnh hưởng tiêu chí đánh giá QLNC HNQT? Trong HNQT Việt Nam cần đạt mục tiêu, nguyên tắc QLNC nào? vấn đề đặt yêu cầu cần tăng cường giám sát, kiểm tra, tra, kiểm tốn nợ cơng Việt Nam, nhằm đảm an ninh tài chính-tiền tệ quốc gia HNQT giai đoạn 2018-2022? - Đánh giá xác thực trạng, hạn chế QLNC Việt Nam HNQT giai đoạn 2011-2017, xác định nguyên nhân chủ yếu hạn chế - Trong HNQT, Việt Nam cần sửa đổi khung pháp lý, mơ hình quản lý, nghiệp vụ QLNC để tiệm cận thông lệ quốc tế? Việt Nam cần làm để quản lý rủi ro nợ công tự tài khoản vốn? cách thức vận động tài trợ môi trường cạnh tranh vốn gay gắt thị trường vốn quốc tế? - Trong HNQT, Việt Nam làm để nâng cao hiệu sử dụng nợ công, nhằm đảm bảo khả trả nợ? để nâng cao uy tín quốc gia? - Tăng cường công tác giám sát, tra, kiểm tốn nợ cơng Việt Nam HNQT, giai đoạn 2018-2022 cần trọng đến vần đề nào? - Để xây dựng hệ thống thông tin nợ công, thúc đẩy phát triển thị trường trái phiếu nước nâng cao trình độ đội ngũ cán QLNC, đẩy mạnh hợp tác quốc tế QLNC HNQT, Việt Nam cần phải làm làm gì? Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ NỢ CÔNG TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NỢ CÔNG VÀ QUẢN LÝ NỢ CÔNG TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ 2.1.1 Khái quát nợ công 2.1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại nợ công Trong phạm vi luận án, tác giả sử dụng khái niệm nợ công theo nghĩa hẹp, theo nợ cơng bao gồm: nợ Chính phủ, nợ chủ thể Chính phủ bảo lãnh (các DNNN, VDB, NHCSXH,…) nợ quyền địa phương Đặc điểm nợ công: (1) Nợ công khoản nợ ràng buộc trách nhiệm trả nợ NN (2) Nợ cơng quản lý theo quy trình chặt chẽ với tham gia quan NN có thẩm quyền (3) Mục tiêu cao việc huy động sử dụng nợ công phát triển KT-XH lợi ích cộng đồng Phân loại nợ cơng: quốc gia thường phân loại nợ công theo tiêu thức sau: vào kỳ hạn; vị trí địa lý; nghĩa vụ trả nợ; lãi suất vay; loại tiền vay; loại đồng tiền nhận nợ; theo tính chất ưu đãi; theo cấp quản lý nợ 2.1.1.4 Tác động nợ công phát triển kinh tế - xã hội Tác động tích cực chủ yếu nợ công: (1) Nợ công đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư phát triển, đảm bảo an sinh xã hội; (2) Nợ cơng góp phần huy động vốn cho bù đắp thiếu hụt NSNN; (3) Nợ cơng góp phần thúc đẩy q trình HNQT Tác động bất lợi nợ cơng: (1) Nợ công cao làm giảm tăng trưởng kinh tế gây ổn định KTVM; (2) Nợ công gia tăng làm tăng lãi suất, tạo áp lực gây lạm phát; (3) Nợ cơng nước ngồi gây bất ổn định tỷ giá hối đoái làm tăng thâm hụt thương mại; (4) Tạo gánh nặng nợ công lên hệ tương lai; (5) Nợ cơng cao dẫn đến căng thẳng bất ổn trị - xã hội 2.1.2 Khái quát quản lý nợ công hội nhập quốc tế 2.1.2.1 Khái niệm, mục tiêu, nguyên tắc quản lý nợ công Tổng hợp phân tích kế thừa khái niệm quản lý nhà nước kinh tế, quản lý tài cơng kinh nghiệm IMF Tác giả cho rằng: Quản lý nợ cơng HNQT q trình nhà nước thực thi quyền lực theo pháp luật quy định, máy nhà nước sử dụng hệ thống cơng cụ phương pháp thích hợp, tác động lên hoạt động huy động, phân bổ, sử dụng, tốn nợ cơng, làm cho chúng vận động phù hợp với yêu cầu khách quan nhằm thúc đẩy kinh tế, bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô an tồn tài quốc gia bối cảnh hội nhập tồn cầu hóa Mục tiêu QLNC HNQT: tùy vào điều kiện hồn cảnh, thể chế trị mà nước lựa chọn cho mục tiêu khác Tuy nhiên, khung mục tiêu QLNC quốc gia xác lập sở phổ quát Nguyên tắc quản lý nợ công hội nhập quốc tế: (1) NN quản lý thống nhất, tồn diện nợ cơng từ vay, sử dụng đến việc trả nợ vay; (2) Phải bảo đảm công khai, minh bạch QLNC; (3) Kiểm soát chặt chẽ tiêu nợ công giới hạn cho phép; gắn trách nhiệm giải trình quan, đơn vị, tổ chức có liên quan đến hoạt động vay, phân bổ, sử dụng vốn vay, trả nợ QLNC; (4) Bảo đảm hiệu vay vốn sử dụng vốn vay 2.1.2.2 Mơ hình máy quản lý nợ cơng hội nhập quốc tế Thường có mơ hình tổ chức máy điển hình, là: hệ thống phi tập trung hệ thống tập trung Tùy theo điều kiện mà nước có cách thức tổ chức mơ hình QLNC khác nhau, mơ hình QLNC có ưu nhược điểm Bộ phận chịu trách nhiệm thực thi nội dung QLNC thường chia thành ba phận, gồm: Phòng Hậu tuyến, Phòng Trung tuyến Phòng Tiền tuyến 2.2 NỘI DUNG, TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ VÀ NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUẢN LÝ NỢ CÔNG TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ 2.2.1 Nội dung quản lý nợ công hội nhập quốc tế 2.2.1.1 Xây dựng, ban hành tổ chức thực văn quy phạm pháp luật quản lý nợ công Khung pháp lý QLNC thể ý chí, quan điểm NN vay, phân bổ, sử dụng trả nợ, thường bao gồm luật lệ quy định phân cấp vay nợ, quy định mối quan hệ chức đơn vị có liên quan quản lý nợ thiết lập văn sách QLNC, thực thi vấn đề nợ công sơ cấp Khung pháp lý QLNC bao gồm pháp chế (các Luật QH phê duyệt) pháp chế thứ cấp (Nghị định, Thông tư,…) 2.2.1.2 Xây dựng tổ chức thực chiến lược, chương trình, kế hoạch, giải pháp huy động, quản lý, sử dụng trả nợ cơng Chính phủ phải xây dựng hệ thống sách, chiến lược QLNC tổng thể, hồn thiện với đầy đủ cấp độ gắn chặt với kế hoạch, chiến lược khác quốc gia CP phải cụ thể hóa kế hoạch, giải pháp cách thức để thực sách, chiến lược, chương trình mà xây dựng nhằm đạt mục tiêu QLNC giai đoạn 2.2.1.3 Tổ chức thực nghiệp vụ quản lý nợ công Nghiệp vụ QLNC bao gồm: đề xuất chủ trương nợ công, vay nợ công, phân bổ, sử dụng nợ công, trả nợ vay; quản lý rủi ro, giám sát nợ công; thống kế, báo cáo công bố thông tin nợ công 2.2.1.4 Đánh giá hiệu sử dụng nợ công Đánh giá hiệu sử dụng nợ công quan hệ so sánh kết KTXH đạt hoạt động đầu tư (sử dụng vốn nợ cơng) với chi phí phải bỏ thời kì định Sử dụng nợ công coi hiệu không bị thất thốt, lãng phí, nợ đọng vốn sử dụng nợ công cách tối ưu mối quan hệ với nguồn vốn khác để đạt hiệu KT-XH cao 2.2.1.5 Kiểm tra, tra, kiểm tốn nợ cơng xử lý vi phạm, giải khiếu nại, tố cáo tổ chức, cá nhân liên quan Kiểm tra nợ công hoạt động thường xuyên quan NN cấp quan cấp nhằm xem xét đánh giá mặt hoạt động cấp QLNC cần thiết trường hợp cần kiểm tra vấn đề cụ thể QLNC; Thanh tra nợ cơng hoạt động tra NN bao gồm hoạt động tra hành hoạt động tra chuyên ngành; Kiểm tốn nợ cơng việc thực xác nhận tính trung thực thơng tin báo cáo nợ công quan QLNC lập theo định kỳ đột xuất; Xử lý vi phạm QLNC hoạt động quan có thẩm quyền vào quy định hành áp dụng biện pháp pháp xử lý hành hình tổ chức, cá nhân vi phạm pháp luật QLNC; Giải khiếu nại, tố cáo tổ chức có liên quan đến QLNC nghĩa vụ, trách nhiệm quan NN có thẩm quyền có khiếu nại tố cáo việc làm trái pháp luật quan NN, tổ chức, cá nhân hoạt động huy động, phân bổ, sử dụng vốn, trả nợ vay QLNC gây thiệt hại đe dọa gây thiệt hại lợi ích NN, quyền, lợi ích hợp pháp cơng dân, quan, tổ chức 2.2.2 Các tiêu chí đánh giá quản lý nợ cơng 2.2.2.1 Nhóm tiêu định lượng Đánh giá bền vững nợ cơng: tính bền vững nợ công hiểu việc vay nợ công quốc gia đảm bảo trả nợ gốc lãi theo định kì cam kết hợp đồng vay trả việc trả nợ nằm tầm kiểm soát chi trả quốc gia 11 3.1.2 Phân tích thực trạng nợ cơng Việt Nam giai đoạn 2006 - 2017 3.1.2.1 Quy mô nợ công Bảng 3.1: Nợ công tỷ lệ nợ công/GDP giai đoạn 2006 - 2017 Năm Dư nợ công Nợ công/GDP Năm Dư nợ công Nợ công/GDP 2006 404.556 41,5% 2012 1.647.124 50,8% 2007 558.155 48,8% 2013 1.954.261 54,5% 2008 657.940 44,5% 2014 2.141.610 59,6% 2009 877.753 52,9% 2015 2.746.840 61,3% 2010 1.124.638 51,7% 2016 2.863.869 63,6% 2011 1.392.020 50,1% 2017 3.130.000 61,3% 3.1.2.2 Cơ cấu nợ công - Cơ cấu nợ phủ, phủ bảo lãnh, quyền địa phương: Trong tổng nợ công năm 2016, nợ CP chiếm 82,7% (2,368 triệu tỷ đồng), CP bảo lãnh 16,1% (21 tỷ USD) nợ CQĐP 1,2% (45 ngàn tỷ đồng) - Cơ cấu nợ công nước nợ nước ngồi: Bảng 3.3: Cơ cấu nợ cơng nước nợ nước ngồi (% tổng nợ cơng) Nợ nước Nợ nước 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 44,4 43,3 45,9 50,2 54,5 57 59 56,7 54,1 49,8 45,5 43 41 55,6 - Cơ cấu đồng tiền danh mục nợ công: Cơ cấu nợ công theo đồng tiền nhận nợ 7% 13% 16% 55% VND (Việt Nam Đồng) USD (Đôla Mỹ) JPY (Yên Nhật) Biểu đồ 3.2: Cơ cấu nợ công theo đồng tiền nhận nợ năm 2015 12 - Cơ cấu nợ công theo kỳ hạn lãi suất: Trong thời gian qua, lãi suất bình quân khoản nợ nước mức cao (7,6%/năm), cịn lãi suất bình qn khoản nợ nước thấp, khoảng 2% 3.1.2.3 Nghĩa vụ trả nợ công Giai đoạn 2006-2016 trả nợ đầy đủ, hạn, tỷ lệ trả nợ trực tiếp CP từ nguồn NSNN khoảng 12-16% so với tổng thu NSNN hàng năm nằm giới hạn cho phép (< 25% thu NSNN) Nếu tính đảo nợ, nghĩa vụ trả nợ trực tiếp CP 27,4% cao nước như: Malaysia (8,8%), Thái Lan (2,1%) 3.2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NỢ CÔNG Ở VIỆT NAM TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ GIAI ĐOẠN 2011 - 2017 3.2.1 Thực trạng nội dung quản lý nợ công Việt Nam hội nhập quốc tế 3.2.1.1 Thực trạng xây dựng, ban hành tổ chức thực văn quy phạm pháp luật quản lý nợ công Khung pháp lý QLNC Việt Nam bước nghiên cứu, xây dựng, ban hành, bổ sung hoàn thiện, liên tục đổi theo hướng phù hợp với yêu cầu vận động, phát triển kinh tế thực tiễn, với xu hướng tất yếu HNQT sâu, rộng đất nước 3.2.3.2 Thực trạng xây dựng, tổ chức thực chiến lược, chương trình, kế hoạch, sách, giải pháp huy động, quản lý, sử dụng trả nợ công Thời gian qua, sách QLNC quan NN có liên quan xây dựng tổ chức thực hiện, nhằm cụ thể hóa chủ trương, đường lối Đảng CP QLNC HNQT, như: 01 Chiến lược vay trả nợ công dài hạn; 03 Chương trình QLNC trung hạn; Kế hoạch vay trả nợ công chi tiết hàng năm Chính phủ; hệ thống tiêu giám sát nợ cơng, nợ nước ngồi quốc gia 3.2.3.3 Thực trạng thực nghiệp vụ quản lý nợ công Việt Nam Giai đoạn 2011-2017, Việt Nam thực đầy đủ nghiệp vụ QLNC: Đề xuất đắn chủ trương nợ công; tổ chức lượng vốn lớn; phân bổ sử dụng vốn mục đích; thực trả nợ công đầy đủ, hạn; bước đầu quản lý rủi ro danh mục nợ; cải tiến công tác giám sát, kiểm tra, tra, kiểm toán, thống kê công khai thông tin nợ công 13 Bảng 3.5: Huy động vốn vay nợ công giai đoạn 2006 -2017 (nghìn tỷ đồng) Mức tăng Năm Chính phủ BLCP CQĐP Tổng số hàng năm 2006 68.052 14.317 9.388 91.757 2007 101.393 47.026 8.654 157.073 71,2% 2008 93.537 49.173 3.306 146.016 -7% 2009 200.426 29.856 11.239 241.521 65,4% 2010 208.957 72.378 8.816 290.151 20,1% 2011 235.089 76.572 5.714 317.405 9,4% 2012 293.809 105.345 18.229 417.383 28,2% 2013 403.874 110.894 11.213 525.981 26% 2014 520.003 96.916 16.290 633.209 20,4% 2015 511.900 115.500 33.000 660.400 4,3% 2016 436.510 38.219 13.508 484.497 -26,6% 2017 342.600 67.583 23.857 434.040 -10,4% Tổng 3.416.150 823.779 163.214 4.403.143 10,3% 3.2.3.4 Thực trạng hiệu sử dụng nợ công Việt Nam Hiệu sử dụng nợ công Việt Nam thấp thể hệ số sử dụng vốn (ICOR) cao (4,93), đặc biệt khu vực cơng (8,84) có ICOR cao gấp 1,5-2 lần khu vực tư nhân (4,66); việc sử dụng nợ cơng cịn gây thất thốt, lãng phí lượng lớn vốn đầu tư; có nhiều thiếu sót, vi phạm từ khâu chuẩn bị đầu tư, thực dự án đến khâu xác định nguồn vốn, phân bổ vốn cơng trình, dự án sử dụng nợ cơng; nợ đọng vốn đầu tư xây dựng (XDCB) lớn kéo dài, nợ đọng XDCB khoảng 40 ngàn tỷ đồng (2017) 3.2.3.5 Thực trạng kiểm tra, tra, kiểm tốn nợ cơng xử lý vi phạm, giải khiếu nại, tố cáo tổ chức, cá nhân liên quan Công tác kiểm tra, tra thực qua đợt kiểm tra, tra đột xuất định kỳ hàng năm, qua phát nhiều sai phạm tất khâu QLNC; kiểm tốn nợ cơng Việt Nam hàng năm chưa thực kiểm tốn nợ cơng cách độc lập chuyên biệt, có định hướng định kiểm tốn nợ cơng; thời gian qua, Việt Nam xử lý công khai số vụ việc vi phạm pháp luật QLNC 14 3.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ QUẢN LÝ NỢ CÔNG VIỆT NAM TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ GIAI ĐOẠN 2011 - 2017 3.3.1 Những kết đạt 3.3.1.1 Đánh giá định lượng Đánh giá tính bền vững nợ công: Bản đồ nhiệt cho thấy phần lớn tiêu an tồn nợ cơng Việt Nam trạng thái bền vững, phản ánh nguy an tồn nợ cơng Việt Nam tương đối thấp 3.3.1.2 Đánh giá định tính - Đánh giá khung pháp lý nợ công: khung pháp lý QLNC bước hoàn thiện Sự đời Luật QLNC hệ thống văn pháp quy, thiết lập hành lang pháp lý chặt chẽ cho hoạt động QLNC - Đánh giá mơ hình tổ chức máy quản lý: máy QLNC bước hoàn thiện, quy định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn QH, CP, BTC, NHNN, Bộ KH & ĐT trình QLNC Đã thành lập quan QLNC trực thuộc BTC theo hướng chuyên nghiệp, phù hợp thơng lệ quốc tế - Đánh giá sách quản lý nợ cơng: sách QLNC bước nghiên cứu, xây dựng, ban hành, bổ sung hồn thiện, tiệm cận dần với thơng lệ quốc tế, góp phần nâng cao hiệu lực, hiệu QLNC - Đánh giá hoạt động nghiệp vụ quản lý nợ công: QLNC Việt Nam thời gian qua đạt kết sau: vay khối lượng vốn lớn bổ sung cho đầu tư phát triển KT-XH; phân bổ, sử dụng vốn vay mục đích có hiệu Giai đoạn 2006-2016, tổng vốn vay đưa vào cân đối NSNN cho đầu tư phát triển; kiểm soát nợ công giới hạn cho phép, đảm bảo an tồn nợ cơng an ninh tài chính-tiền tệ quốc gia Ngồi thành cơng chủ yếu trên, cơng tác QLNC thời gian đạt kết sau: cấu nợ có chuyển dịch theo xu hướng tích cực; trọng khơng ngừng phát triển quản lý danh mục nợ, phát triển thị trường thứ cấp, đa dạng hóa cơng cụ quản lý nợ; bố trí trả nợ đầy đủ, hạn, đảm bảo cam kết; quản lý vốn vay, toán toán thực đầy đủ, kịp thời; giám sát, quản lý rủi ro nợ công trọng, chặt chẽ, hiệu thường xun; kiểm tra, tra, kiểm tốn nợ cơng đẩy mạnh, bước nâng cao kỷ cương, kỷ luật QLNC; việc cấp quản lý bảo lãnh CP thực chặt chẽ thận trọng; thực cơng bố nợ cơng nợ nước ngồi quốc gia thơng qua hình thức phát hành Bản tin nợ công theo quy định pháp luật; tăng cường công tác kiểm tra nội bộ;… 3.3.2 Những hạn chế Thời gian qua, công tác QLNC Việt Nam bộc lộ nhiều bất cập, vướng mắc Cụ thể là: nợ cơng có hai lĩnh vực xảy an toàn, 15 nhận thức thị trường vấn đề nợ ngoại tệ; khung pháp lý nhiều bất cập, chưa theo kịp HNQT, phạm vi nợ cơng cịn chống chéo, chưa phản ánh chất khoản nợ khác biệt so với thông lệ quốc tế, chưa xác định rõ ràng mục tiêu, công cụ quản lý nợ để quản lý nợ chủ động; quy định thẩm quyền, trách nhiệm QLNC phân tán, hiệu lực, hiệu thấp; quyền vay nợ rộng, việc phân cấp, phân tán huy động vay nợ, quản lý nợ dẫn đến việc vay vượt hạn mức, sử dụng khơng mục đích, hiệu quả, cấu bất hợp lý, làm an tồn, bền vững nợ cơng; việc huy động vốn vay ly chiến lược, kế hoạch phê duyệt nên hiệu lực thi hành thấp, bị động, chưa có chế tài để đảm bảo việc tuân thủ tổ chức thực công cụ QLNC; hoạt động nghiệp vụ QLNC cịn có bất cập, như: nợ cơng tăng nhanh tác động tiêu cực tới việc đảm bảo an tồn nợ cơng Phân bổ, sử dụng vốn cịn tình trạng chậm trễ giải ngân vốn nguồn vốn TPCP ODA, hiệu đầu tư thấp, áp lực trả nợ ngày tăng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho an tồn nợ cơng an ninh tài quốc gia; quản lý rủi ro nhiều hạn chế, cấu nợ công tiềm ẩn loại rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro tín dụng; giám sát an tồn nợ cơng cịn mang tính thủ cơng, chưa có phần mềm chuyên biệt để xử lý công việc cách tự động số khâu cần thiết; hệ thống thông tin, số liệu nợ công chưa cập nhật thường xuyên; chế độ báo cáo chưa chấp hành đầy đủ, chậm so với yêu cầu chất lượng không cao; kiểm tra, tra QLNC chưa thực thường xuyên, chương trình kiểm tra, tra chưa xây dựng có hệ thống thiếu kết nối đồng đơn vị; KTNN chưa tiến hành kiểm toán việc QLNC cách đầy đủ chuyên biệt, mà thực nội dung lồng ghép kiểm toán Báo cáo toán NSNN hàng năm; chế tài xử lý chưa nghiêm; 3.3.3 Nguyên nhân hạn chế Những hạn chế trên, số nguyên nhân sau: (i) Do bất ổn định kinh tế vĩ mô HNQT, khủng hoảng kinh tế giới; (ii) Chính sách, khung pháp lý chưa theo kịp HNQT, Việt Nam chưa xây dựng quy trình QLNC; (iii) Sự thiếu kinh nghiệm QLNC thiếu hụt đội ngũ cán có chuyên môn; (iv) Tăng trưởng kinh tế Việt Nam chậm, chưa đạt tiêu đề ra, chưa bền vững nguyên sâu xa làm tăng nợ công; (v) Do thâm hụt NSNN tự hóa thương mại, cắt giảm thuế xuất nhập khẩu, gây chệch hướng thương mại làm giảm nguồn thu ngân sách; (vi) Tỷ giá tự hóa tài chính, tự hóa thương mại; (vii) Khả ứng dụng công nghệ thông tin yếu kém;… 16 Chương QUAN ĐIỂM, MỤC TIÊU, GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUẢN LÝ NỢ CƠNG Ở VIỆT NAM TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ 4.1 QUAN ĐIỂM, MỤC TIÊU HỒN THIỆN QUẢN LÝ NỢ CƠNG Ở VIỆT NAM TRONG HỘI NHẬP QUỐC TẾ GIAI ĐOẠN 2018 - 2022 4.1.1 Dự báo bối cảnh có ảnh hưởng đến quản lý nợ công Việt Nam giai đoạn 2018 - 2022 4.1.1.1 Bối cảnh giới Hội nhập quốc tế mạnh mẽ xu hướng chủ đạo giới nay; nước phải thắt chặt chi tiêu cắt giảm thuế nợ cơng tăng nhanh; chi phí vay vốn nước gia tăng bị hạ hệ số tín nhiệm gây khó khăn tài khóa tăng cạnh tranh thị trường vốn quốc tế; nhiều nước buộc phải thực cải cách thuế, thu-chi ngân sách, hệ thống lương hưu y tế,…một số nước tăng cường QLNC, nợ nước ngồi, cơng khai minh bạch trách nhiệm giải trình tài khóa; Trong thời gian tới Việt Nam phải tăng vay thương mại với lãi suất cao hơn, thời gian ngắn tác động đến khoản vay trả nợ cũ đến hạn; căng thẳng thương mại Trung-Mỹ, EU-Mỹ-Nga,…xung đột khu vực, biến đổi khí hậu, sách dân túy bảo hộ thương mại TT Mỹ,…sẽ tác động trực tiếp đến thị trường tiền tệ, dòng vốn đầu tư, ODA,… 4.1.1.2 Bối cảnh nước Thời gian qua kinh tế có phát triển vượt bậc, tiềm lực tài gia tăng, QLNC quan tâm Đảng, QH, CP tầng lớp nhân dân Tuy nhiên, nợ công Việt Nam gia tăng nhanh chóng Trong thể chế kinh tế cần phải cải cách sâu rộng; nhu cầu đầu tư phát triển kinh tế lớn; biến đổi khí hậu, giá dầu thiếu ổn định; tình hình Biển Đơng; trật tự, an ninh-xã hội phức tạp;…tiếp tục tạo áp lực lớn lên NSNN, làm gia tăng bội chi Nền kinh tế Việt Nam có độ mở lớn, ký 12 hiệp định thương mại tự Vì vậy, Việt Nam cần nâng cao lực giám sát thị trường tài nhằm kịp thời đối phó với biến động dòng vốn, ảnh hưởng lây lan từ khủng hoảng tài số nước khu vực giới 4.1.1.3 Nhu cầu vay nợ công Việt Nam giai đoạn 2018 - 2022 - Các tiêu giới hạn nợ 17 Chỉ tiêu nợ giai đoạn 2016-2020 tầm nhìn đến 2030 Chỉ tiêu (%) 2016-2020 2021-2030 Nợ công so với GDP ≤65% ≤ 60% Nợ Chính phủ so với GDP ≤ 55% ≤ 50% Nợ nước quốc gia so với GDP ≤ 50% ≤ 45% Trả nợ Chính phủ (không kể cho vay lại đảo