Bài viết xem xét sự phát triển các quy định về kế toán và báo cáo tài chính của các nước nhằm mục tiêu thu hút vốn đầu tư cũng như tăng cường huy động vốn của các nước.
180 HỘI THẢO QUỐC TẾ: PHÁT TRIỂN KINH TẾ VÀ KINH DOANH BỀN VỮNG TRONG ĐIỀU KIỆN TỒN CẦU HĨA THỊ TRƯỜNG VỐN VÀ SỰ PHÁT TRIỂN KẾ TOÁN CỦA CÁC NƯỚC Nguyễn Thanh Nhã* Nguyễn Thanh Tùng** TÓM TẮT: Báo cáo tài cơng cụ quan trọng phân tích tình hình kinh doanh doanh nghiệp nhằm định đầu tư cho vay Đặc điểm mơi trường kế tốn nói chung thị trường vốn nói riêng có ảnh hưởng đáng kể đến quy định kế toán Bài báo xem xét phát triển quy định kế tốn báo cáo tài nước nhằm mục tiêu thu hút vốn đầu tư tăng cường huy động vốn nước Từ khóa: thị trường vốn, báo cáo tài chính, thu hút vốn đầu tư ABTRACT: Financial reporting is an important tool in analyzing the business situation of businesses in order to make investment and loan decisions Characteristics of the accounting environment in general and the capital market in particular have a significant influence on the accounting regulations The following article examines the development of countries’ regulations on accounting and financial reporting with a view to invest investment capital as well as increasing the mobilization of capital from other countries Keywords: Capital markets, financial statements, attracting investment Nguồn vốn doanh nghiệp đến từ nhà nước (các doanh nghiệp nhà nước), ngân hàng, thị trường chứng khoán Việc nguồn vốn loại hình doanh nghiệp chủ đạo quốc gia đến từ đâu có ảnh hưởng đáng kể đến sách kế tốn kiểm tốn quốc gia Các trường hợp làm rõ nhận định Tại Anh trước đây, theo David Alexander (2006) báo cáo tài Anh áp dụng sách kế tốn khơng thống lựa chọn nhà quản lý phải kiểm toán viên phê duyệt Nhu cầu thị trường vốn hàng hóa dẫn tới việc Anh hội nhập với phần lại châu Âu Với việc gia nhập Liên minh Châu Âu (EU) năm 1970, dự thảo quy định chung định hướng báo cáo tài chung cho tồn Châu Âu có tên Fourth Directive Liên minh châu Âu ban hành nước Anh sửa đổi ban hành vào năm 1974 Các sửa đổi quy định Anh bao gồm: giới thiệu khái niệm “quan điểm trung thực hợp lý” xây dựng nguyên tắc chủ yếu việc lập báo cáo tài Nếu có quy định khác Fourth Directive mâu thuẫn việc đạt nguyên tắc “trung thực hợp lý” quy định bị bỏ qua Các nước EU khác đồng thời tập trung thúc đẩy phát triển chuẩn mực kế toán châu Âu, bổ sung vào chuẩn mực quốc gia quốc tế Như việc Anh gia nhập Liên minh châu Âu không ảnh hưởng đến chuẩn mực kế toán Anh có điểm tiếp cận tương đồng * Khoa Kế toán- Kiểm toán, Học Viện Ngân Hàng, Việt Nam ** Khoa Kế toán- Kiểm toán, Học Viện Ngân Hàng, Việt Nam HỘI THẢO QUỐC TẾ: PHÁT TRIỂN KINH TẾ VÀ KINH DOANH BỀN VỮNG TRONG ĐIỀU KIỆN TỒN CẦU HĨA 181 với kế toán nước châu Âu mà đồng thời thúc đẩy việc quốc gia EU khác phát triển hệ thống chuẩn mực kế toán theo hướng chấp nhận chung thay hệ thống chuẩn mực kế toán theo quốc gia Tuy nhiên quy định Fourth Directive khơng mang tính bắt buộc cao văn cho phép nhiều tùy chọn chuẩn mực kế toán Năm 1973, Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (IASC) thành lập London năm Anh gia nhập EU, nhằm hướng đến việc phát triển hệ thống chuẩn mực chấp nhận chung quốc gia Khác với Fourth Directive Chuẩn mực kế toán quốc tế ban hành IASC có tính pháp lý cao hơn, nước thành viên cần phải tuân thủ Tại Đức, nhu cầu hình thành hệ thống chuẩn mực chung khẩn thiết Nhất nhu cầu tài cơng nghiệp hóa gia tăng nước Đức thống vào năm 1991 Quốc gia Đức cần nhu cầu tài lớn để đầu tư phát triển khu vực lạc hậu Đông Đức sát nhập nguồn cung nước chưa đáp ứng hết Vì nước Đức tìm đến thị trường vốn Mỹ Các cơng ty Đức niêm yết thị trường chứng khoán Mỹ để huy động vốn Điều làm nảy sinh nhu cầu việc cơng ty lập báo cáo tài đầy đủ theo quy tắc kế toán chấp nhận chung Mỹ - US GAAP Ví dụ trường hợp công ty Daimler-Benz sử dụng tài khoản kế tốn Mỹ lập báo cáo tài theo US GAAP để đăng ký niêm yết Sàn Giao dịch Chứng khoán New York vào năm 1993 Các cơng ty châu Âu tiếp tục q trình Báo cáo tài cơng ty tiếp cận dần đến US GAAP (hệ thống chuẩn mực Châu Âu khơng thể gây ảnh hưởng) nhu cầu huy động vốn từ thị trường Mỹ Trước đây, quy định kế toán Đức luật cơng ty Đức thường có quy định thận trọng ví dụ quy tắc định giá, hình thức quy định chi tiết, Moller, P (2006) Tuy nhiên điều thay đổi nước Đức gia nhập EU nhu cầu tìm kiếm vốn từ thị trường chứng khoán Mỹ Lý trạng đặc điểm trạng thị trường vốn Đức: khác với nước Mỹ nguồn vốn đầu tư chủ yếu cho công ty Mỹ đến từ thị trường chứng khốn; cịn Đức nguồn vốn nước công ty Đức huy động chủ yếu qua khoản vay từ Ngân hàng Điều ảnh hưởng đến mục đích báo cáo tài cơng ty Đức trước Các ngun tắc kế toán Đức bị ảnh hưởng theo hướng thận trọng, là: đảm bảo trả nợ phải trả tài sản có doanh nghiệp Để đảm bảo giảm thiểu rủi ro việc trả nợ giá trị tài sản đánh giá cách thận trọng, không lựa chọn định giá lạc quan Bên cạnh đó, khoản thu nhập phải trình bày cách thận trọng, khoản thu nhập dùng để phân phối cổ tức cho cổ đông không lạc quan nhằm đảm bảo giảm thiểu rủi ro việc trả nợ sau Bởi báo cáo lợi nhuận lạc quan dẫn đến chia cổ tức nhiều dẫn đến tài sản đảm bảo cho việc trả nợ đi, đồng nghĩa với rủi ro trả nợ cao lên Chỉ sau thống nhất, cơng ty Đức có nhu cầu gia tăng đáng kể từ thị trường vốn quốc tế thiếu hụt nguồn cung vốn nước Khi huy động vốn từ thị trường vốn quốc tế, từ thị trường chứng khoán Mỹ, để thu hút nhà đầu tư đơn lẻ hay tổ chức, nhu cầu báo cáo lợi nhuận có tính “hợp lý” đề cao Hay rộng nhu cầu lập báo cáo tài chuyển sang hướng phục vụ người sử dụng nhà đầu tư thị trường chứng khoán gia tăng Một điểm nữa, ảnh hưởng đến tính thận trọng kế toán Đức mối quan hệ với Thuế Sự thận trọng thể điểm chi phí kế tốn cần ghi chép “thận trọng” theo hướng phù hợp với chi phí khấu trừ luật Thuế nước Đức, hay vai trò kế tốn có thêm vai trị để tính thuế Vì khác biệt lợi nhuận kế tốn lợi nhuận thuế ít, cần 182 HỘI THẢO QUỐC TẾ: PHÁT TRIỂN KINH TẾ VÀ KINH DOANH BỀN VỮNG TRONG ĐIỀU KIỆN TOÀN CẦU HĨA thiết tính tốn khoản thu nhập hỗn lại khơng nhiều Điều cịn ảnh hưởng đến việc trình bày báo cáo tài cơng ty Đức kể trường hợp nước Đức hội nhập với thị trường vốn quốc tế Đó với cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Đức nước ngồi việc trình bày báo cáo tài hợp yêu cầu tuân theo chuẩn mực lập trình bày báo cáo tài IFRS ngun tắc kế tốn chấp nhận chung khác nước US GAAP Cịn cơng ty khơng niêm yết nhu cầu lập báo tài dựa nguyên tắc thận trọng kế toán Đức nhằm mục tiêu đồng thời sở tính thuế Tại Mỹ, quy định kế toán thiết lập Hội đồng Chuẩn mực Kế tốn Tài Mỹ (FASB) Ủy ban Giao dịch Chứng khoán (SEC) SEC, tất nhiên với mục tiêu bảo vệ nhà đầu tư, có thẩm quyền lớn việc yêu cầu trình bày báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Mỹ Quan điểm SEC thơng tin tài có chất lượng cao thơng tin khiến nhà đầu tư so sánh công ty với Với quan điểm vậy, có nhu cầu hội tụ với chuẩn mực trình bày báo cáo tài IFRS IASC, SEC có yêu cầu đối chiếu với cơng ty niêm yết từ nước ngồi vào có sử dụng IFRS Cơng việc nhằm nâng cao tính so sánh báo cáo tài cơng ty Mỹ lập theo US GAAP với báo cáo tài cơng ty khác nước ngồi niêm yết thị trường chứng khoán Mỹ lập theo IFRS SEC xem xét tỉ mỉ trung thực, hợp lý thống theo IFRS công ty nước đối chiếu với US GAAP Tuy nhiên, quy định việc đối chiếu có xu hướng bị loại bỏ khơng cần thiết Bởi áp lực SEC, FASB IASB tập trung cố gắng loại bỏ khác biệt US GAAP IFRS, ví dụ liên quan đến chuẩn mực đầu tư bất động sản; lựa chọn giá trị hợp lý; chi phí vay; giảm giá trị tài sản Tại Nhật Bản, theo Rimmel (2006) loại hình doanh nghiệp phổ biến quốc gia nhóm doanh nghiệp liên kết với bị chi phối ngân hàng lớn Điều tất nhiên chi phối đến việc thiết lập chuẩn mực kế toán quốc gia Nhật, quy định hướng đến loại hình doanh nghiệp phổ biến Việc kiểm soát chặt chẽ ngân hàng với doanh nghiệp dẫn đến phát triển công ty cổ phần bị sở hữu chéo Với hệ thống doanh nghiệp có tính đóng, bảo mật bị chi phối ngân hàng vậy, kế tốn Nhật cho có tính bảo thủ, thận trọng cao Điều thể nguyên tắc kế toán nguyên tắc kế toán chấp nhận chung (GAAP) Nhật, cụ thể nguyên tắc giá gốc ghi nhận thu nhập Thu nhập kế tốn Nhật có thơng lệ ghi nhận giảm Ví dụ việc cơng ty Nhật ước tính thời gian sử dụng tài sản cố định khác ngắn; đồng thời phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần phổ biến Một ví dụ khác GAAP Nhật cho phép cơng ty Nhật trích lập hàng loạt khoản dự phịng cho chi phí tiềm tàng tương lai Trong tính hữu ích cho việc định mục tiêu việc lập báo cáo tài nước phương Tây Nhật đề cao mục đích lập báo cáo tài phục vụ chức quản lý Tại Trung Quốc, sau thành lập phủ Trung Quốc thiết lập sách kinh tế dựa vào sở hữu cơng (mà đại diện doanh nghiệp nhà nước, hợp tác xã) việc quản lý tập trung tất nguồn lực kinh tế Tuy nhiên mơ hình không hiệu thập kỷ 90 với việc làm ăn thua lỗ hàng loạt doanh nghiệp nhà nước Điều dẫn đến nhu cầu cải cách kinh tế Trung Quốc theo kinh tế thị trường dựa nguyên tắc chủ nghĩa xã hội Sự cải cách làm nảy sinh nhu cầu vốn công nghệ cao để đầu tư Trung Quốc Do đó, phủ HỘI THẢO QUỐC TẾ: PHÁT TRIỂN KINH TẾ VÀ KINH DOANH BỀN VỮNG TRONG ĐIỀU KIỆN TỒN CẦU HĨA 183 Trung Quốc tạo sách mở cửa nhằm thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) Thị trường vốn Trung Quốc tương đối nhỏ: thị trường chứng khoán Thâm Quyến Thượng Hải thành lập năm 1990 bị kiểm soát nhà nước Nên đầu tư dài hạn vào chứng khoán Trung Quốc xu hướng đầu tư ý đầu Thời gian nắm giữ cố phiếu nhà đầu tư thị trường chứng khoán Trung Quốc ngắn từ vài ngày đến vài tháng Với phát triển nóng ban đầu thị trường chứng khoán thành lập, nhà đầu tư chủ yếu mong muốn đạt lợi nhuận ngắn hạn chênh lệch giá cổ phiếu từ lợi tức chia từ lợi nhuận công ty Vì vậy, nhu cầu phân tích tình hình hoạt động công ty niêm yết dựa vào liệu báo cáo tài Trung Quốc Tính hiệu lực, tin cậy độ cơng bố thơng tin báo cáo tài cơng ty có tầm quan trọng với nhà đầu tư thị trường chứng khoán Trung Quốc Các sách kế tốn trước cải cách kinh tế Trung Quốc chủ yếu đơn giản phục vụ cho việc báo cáo theo kế hoạch kinh tế nhà nước Hệ thống kế toán trước Trung Quốc có chức cung cấp thơng tin cho phủ Tuy nhiên từ cải cách mở cửa kinh tế, với nhu cầu hỗ trợ thị trường hoạt động cách có trật tự hiệu quả, hoạt động kế toán kiểm toán kích thích tăng trưởng mạnh bởi: cấu sở hữu tổ chức, công ty chuyển từ nhà nước sang tư nhân (cải tổ doanh nghiệp nhà nước theo hướng cơng ty cổ phần); nhu cầu kiểm tốn báo cáo tài năm cơng ty liên doanh liên kết nhằm khai thuế thu nhập xác minh khoản vốn góp bên; đời thị trường chứng khoán Trung Quốc dẫn tới nhu cầu đánh giá hoạt động cơng ty niêm yết thơng qua báo cáo tài công ty này, WeiGuo Zhang and De-Ming Lu (2006) Kết luận, đặc điểm thị trường vốn ảnh hưởng đáng kể đến phát triển nói chung kế tốn sách cụ thể kế tốn kiểm tốn nói riêng Nhu cầu báo cáo tài nảy sinh từ hoạt động cho vay đầu tư Với quốc gia mà nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu đến từ ngân hàng ngun tắc kế tốn có xu hướng thận trọng việc đánh giá tài sản ghi nhận thu nhập Ở phía đối diện, quốc gia có thị trường chứng khốn lâu đời nhu cầu vốn doanh nghiệp huy động phần lớn từ thị trường chứng khốn ngun tắc kế tốn đề cao tính trung thực hợp lý việc ghi nhận thu nhập yêu cầu cao tính minh bạch mức độ cơng bố thơng tin báo cáo tài Với nhu cầu vốn gia tăng, cơng ty khơng tìm kiếm nguồn vốn nước mà từ nước (chủ yếu việc niêm yết thị trường chứng khoán quốc gia khác), xu hướng hội nhập thị trường vốn tất yếu Vì xu hướng lập trình bày báo cáo tài theo chuẩn mực kế toán quốc tế quốc gia chấp nhận chung đề cao Tính minh bạch, mức độ cơng bố thông tin nguyên tắc giá trị hợp lý xu sách kế toán nước tương lai TÀI LIỆU THAM KHẢO: David Alexander (2006): Globalisation of Accounting Standards: A UK Perspective International Accounting Standards Board (2001): Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements Chuẩn mực báo cáo tài IFRS 184 HỘI THẢO QUỐC TẾ: PHÁT TRIỂN KINH TẾ VÀ KINH DOANH BỀN VỮNG TRONG ĐIỀU KIỆN TỒN CẦU HĨA Moller, P (2006): Accounting regimes and their effects on the German stock market Chuẩn mực kế toán Mỹ (US GAAP) Rimmel (2006): Accounting harmonisation and diffusion of international accounting standards: the Japanese case Wei-Guo Zhang and De-Ming Lu (2006): Convergence of Chinese accounting standards with international standards: process, achievements and prospects Giáo trình kế tốn trường ... đổi nước Đức gia nhập EU nhu cầu tìm kiếm vốn từ thị trường chứng khoán Mỹ Lý trạng đặc điểm trạng thị trường vốn Đức: khác với nước Mỹ nguồn vốn đầu tư chủ yếu cho công ty Mỹ đến từ thị trường. .. cơng ty Đức có nhu cầu gia tăng đáng kể từ thị trường vốn quốc tế thiếu hụt nguồn cung vốn nước Khi huy động vốn từ thị trường vốn quốc tế, từ thị trường chứng khoán Mỹ, để thu hút nhà đầu tư... QUỐC TẾ: PHÁT TRIỂN KINH TẾ VÀ KINH DOANH BỀN VỮNG TRONG ĐIỀU KIỆN TỒN CẦU HĨA 181 với kế toán nước châu Âu mà đồng thời thúc đẩy việc quốc gia EU khác phát triển hệ thống chuẩn mực kế toán theo