Bộ giáo dục đào tạo Trường đại học kinh tÕ quèc d©n CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN Người hướng dẫn khoa học: Ts Lê tâm TS Nguyễn đức hưởng phạm bích liên Phát triển hoạt động tài vi mô Phn bin 1: pgs.ts nguyễn kim anh Ngân hàng nhà nước việt nam Phn bin 2: pgs.ts nguyễn thị phương liên đại học thương mại Phn bin 3: ts Nguyễn đức hải Học viện ngân hàng CáC tổ chức tín dụng việt nam Chuyên ngành : tài - ngân hàng MÃ số : 62340201 Lun ỏn c bảo vệ trước Hội đồng chấm luận án cấp Trường Đại học kinh tế quốc dân Vào hồi: Ngày tháng Có thể tìm hiểu luận án tại: - Thư viện Quốc gia - Thư viện Đại học Kinh tế quốc dân Hµ néi, 2016 năm 2016 Chương 1: GIỚI THIỆU LUẬN ÁN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 thể sau: (1) triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng Tính cấp thiết đề tài Tài vi mơ loại hình tài đặc trưng cho (2) quốc gia phát triển, tập trung vào mục tiêu giảm nghèo phát triển bền vững Cách tiếp cận tài vi mơ (TCVM) khác biệt so với tài thông (3) (4) Bưu điện Liên Việt (5) tổ chức tín dụng Việt Nam đánh giá hạn hẹp lượng thấp (6) Đề xuất số khuyến nghị bên có liên quan nhằm phát triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng Việt Nam 1.4 dụng Việt Nam” cần thiết 1.2 Kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến mức độ tiếp cận khách hàng hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng động tài vi mơ, tổ chức tín dụng khó cải thiện thu nhập Do vậy, nghiên cứu “Phát triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín Kiểm định mối quan hệ bền vững mức độ tiếp cận TCVM tổ chức tín dụng Việt Nam với trường hợp nghiên cứu Ngân hàng TMCP khung pháp lý hoạt động Tuy vậy, tham gia cung cấp dịch vụ chất Hệ tất yếu nhiều khách hàng khơng tiếp cận lợi ích từ hoạt Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng Việt Nam Tại Việt Nam, TCVM có phát triển thời gian qua, TCVM tổ chức tín dụng (TCTD) cịn chưa nhiều Hoạt động TCVM Tổng kết kinh nghiệm quốc tế phát triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng học kinh nghiệm cho Việt Nam thường nhận nhiều quan tâm nhà tài trợ, nhà làm sách nhiều nước giới Hệ thống hóa vấn đề hoạt động tài vi mơ phát Câu hỏi nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Luận án: Các nhân tố định Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Việt Nam? Luận án thực tổng quan theo vấn đề (i) Quan niệm phát triển Câu hỏi giải thông qua trả lời câu hỏi cụ thể sau: hoạt động tài vi mơ tổ chức cung cấp dịch vụ TCVM, (ii) Tiêu (1) Quan niệm đặc trưng hoạt động TCVM tổ chức tín dụng? chí đánh giá phát triển hoạt động TCVM, (iii) Mối quan hệ mức độ (2) Quan niệm phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng gì? tiếp cận tài vi mơ bền vững tổ chức cung cấp, (iv) Phát triển (3) Các tiêu đánh giá phát triển hoạt động TCVM TCTD? hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng, (v) Các nhân tố ảnh hưởng (4) Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM TCTD đến phát triển hoạt động TCVM Qua trình tổng quan nghiên cứu cho Việt Nam? thấy chưa có nghiên cứu tổng thể tiêu đánh giá phát triển hoạt động 1.5 TCVM tổ chức tín dụng đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến phát 1.5.1 triển hoạt động TCVM TCTD phương pháp định tính kết hợp phương pháp định lượng góc nhìn tổ chức cảm nhận khách hàng, khoảng trống cho nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát Luận án: Nghiên cứu phát triển hoạt động TCVM TCTD Mục tiêu tổng quát chi tiết thành mục tiêu cụ Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài phát triển hoạt động TCVM TCTD 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu Không gian nghiên cứu: Nghiên cứu phát triển hoạt động TCVM, chủ yếu hoạt động cho vay nhỏ, TCTD Thời gian nghiên cứu: Dữ liệu thứ cấp tổ chức tín dụng Ngân hàng Bưu điện Liên Việt thu thập giai đoạn 2010 – 2014 3 1.6 Phương pháp nghiên cứu (4) Luận án bổ sung thêm nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động Trong Luận án, tác giả sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu TCVM TCTD thông qua mức độ quan tâm khách hàng dựa lý định lượng nghiên cứu định tính, đồng thời nghiên cứu trường hợp điển thuyết hành vi tiêu dùng Kotler (2001), xu hướng lựa chọn TCTD hình Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Phần mềm sử dụng phần Khazeh Decker (1992), Mokhlis (2009) đề xuất mơ hình phản mềm SPSS 20 phần mềm AMOS 20 ánh mối quan hệ phụ thuộc nhân tố giá trị khoản vay với mức độ 1.7 Những đóng góp luận án quan tâm khách hàng đến thuận tiện, chất lượng dịch vụ, thương 1.7.1 Những đóng góp mặt học thuật, lý luận hiệu, giá khuyến mại TCTD nhân tố nhân học (MH Trên sở nghiên cứu lý luận thực tiễn, Luận án có đóng 2) góp mặt học thuật sau: 1.7.2 Những đề xuất từ kết nghiên cứu (1) (1) (2) Sự phát triển tài vi mơ nhiều nghiên cứu đề cập giác độ hoạt động mục tiêu xã hội Luận án nghiên cứu phát triển hoạt ảnh hưởng chiều với độ sâu tiếp cận kết luận khác với kết động TCVM tổ chức tín dụng hoạt động giúp TCTD đạt nghiên cứu mơ hình Olivares – Polanco (2005) Rủi ro tín mục tiêu lợi nhuận, sở Luận án tập trung làm rõ mối dụng Năng suất lao động có ảnh hưởng chiều với độ sâu tiếp quan hệ bền vững tài TCTD với phát triển hoạt cận Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM động TCVM TCTD TCTD với mức độ giảm dần sau: (i) Độ rộng tiếp cận, (ii) Thời gian Luận án lựa chọn điều chỉnh tiêu đánh giá phát triển hoạt hoạt động, (iii) Rủi ro tín dụng, (iv) Năng suất lao động (v) Sự bền động TCVM TCTCVM thành hai nhóm tiêu đánh giá phát triển vững hoạt động TCVM TCTD: (1) Nhóm tiêu bền vững tài (3) Kết phân tích MH cho thấy mơ hình phù hợp, độ rộng tiếp cận có (2) Kết phân tích MH cho thấy mơ hình phù hợp, nhân tố ảnh cụ thể hóa lợi nhuận sau thuế tổng tài sản bình quân, lợi hưởng đến phát triển hoạt động TCVM TCTD thông qua cảm nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu tỷ lệ nợ xấu (2) Nhóm tiêu nhận khách hàng với mức độ giảm dần sau: (i) Sự thuận tiện mức độ tiếp cận cụ thể hóa (i) Độ rộng tiếp cận (Số lượng TCTD, (ii) Thương hiệu TCTD, (iii) Chất lượng dịch vụ, (iv) Giá cả, khách hàng, Quy mô tiền gửi dư nợ TCVM, Số lượng sản phẩm dịch cịn Khuyến mại khơng ảnh hưởng Bên cạnh đó, nhân tố nhân vụ TCVM) (ii) Độ sâu tiếp cận (Giá trị khoản vay trung bình) học thu nhập, nơi sống trình độ học vấn khách hàng có ảnh Ứng dụng mơ hình mối quan hệ mức độ tiếp cận bền vững hưởng đến phát triển hoạt động TCVM TCTD tổ chức TCVM Christen cộng (1995) Thys (2000), (3) Dựa kết nghiên cứu Luận án đưa hai nhóm khuyến nghị Olivares-Polanco (2005) phát triển dựa sở lý thuyết nhằm phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt Nam bao gồm: để phù hợp với TCTD Việt Nam, Luận án đề xuất mơ hình phân tích Một khuyến nghị TCTD cung cấp dịch vụ TCVM ưu tiên nhân tố ảnh hưởng đến giá trị khoản vay trung bình với nhân tố sau (1) Tăng cường công tác quản trị điều hành, (2) Thiết kế triển khai độc lập: Thời gian hoạt động, Sự bền vững, Độ rộng tiếp cận hai nhân sản phẩm dịch vụ quan điểm “Khách hàng trung tâm”, (3) Tăng cường tố bổ sung Năng suất lao động Rủi ro tín dụng (MH1) tiềm lực tài chính, (4) Tăng cường tính tránh nhiệm cung cấp dịch vụ tài vi mơ, (5) Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 5 Hai khuyến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quan thiệp trực tiếp; thể chế Các TCTD tập trung áp dụng quan điểm thể chức năng: (1) Sớm hoàn thiện hệ thống văn hướng dẫn thực hiện Luật cho chế nhằm dung hoà vấn đề tồn hai quan điểm trước TCTD có hoạt động TCVM, (2) Khẩn trương triển khai hoạt động 2.1.2 Hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng khn khổ Chiến lược phát triển ngành TCVM Việt Nam, (3) Tạo điều 2.1.2.1 Đặc trưng hoạt động TCVM tổ chức tín dụng kiện “mở” cho tổ chức tham gia hoạt động TCVM, (4) Tăng cường Khác với tổ chức TCVM thường cung cấp TCVM theo cách tiếp cận tra, giám sát hoạt động TCVM TCTD tổng hợp, TCTD chủ yếu theo cách tiếp cận tối thiểu thực hoạt động 1.8 Bố cục luận án trung gian tài Trong đó, đối tượng khách hàng, sản phẩm dịch vụ, quy Chương 1: Giới thiệu luận án tổng quan nghiên cứu trình thủ tục, yêu cầu tài sản bảo đảm cách tiếp cận TCTD khác với tổ Chương 2: Cơ sở lý luận phát triển hoạt động TCVM TCTD chức TCVM Chương 3: Thực trạng phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt Nam 2.1.2.2 Các hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Chương 4: Mơ hình kết nghiên cứu phát triển TCVM tổ chức tín Hoạt động TCVM TCTD thường theo phương pháp tiếp cận tối dụng Việt Nam: Trường hợp Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt thiểu thực vai trị trung gian tài bao gồm hoạt động sau: (i) Chương 5: Kết nghiên cứu số khuyến nghị Hoạt động tín dụng, (ii) Hoạt động huy động vốn, (iii) Hoạt động toán, Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MƠ CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG 2.1 Hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng (iv) Hoạt động bảo hiểm vi mơ dịch vụ khác 2.1.3 Các tổ chức tín dụng cung cấp tài vi mơ 2.1.3.1 Khái niệm phân loại tổ chức tín dụng Các loại hình tổ chức tín dụng cung cấp TCVM khu vực 2.1.1 Khái quát hoạt động tài vi mô thức bao gồm: (i) Ngân hàng phát triển, (ii) Ngân hàng tiết kiệm ngân hàng 2.1.1.1 Khái niệm hoạt động tài vi mơ tiết kiệm bưu điện, (iii) Ngân hàng thương mại, (iv) Các tổ chức tài phi Về TCVM, Luận án sử dụng khái niệm: TCVM việc cung cấp ngân hàng dịch vụ tài tín dụng, huy động, tốn, bảo hiểm dịch vụ 2.1.3.2 Nguyên tắc tổ chức tín dụng muốn phát triển hoạt động khác cho đối tượng có thu nhập thấp xã hội để phục vụ nhu cầu sản TCVM xuất kinh doanh đầu tư nhằm nâng cao chất lượng sống Ledgerwood (1999) đưa 12 nguyên tắc mà ngân hàng phải tuân Về khách hàng TCVM, Luận án sử dụng khái niệm khách hàng TCVM theo họ chọn tập trung hoạt động vào nhóm khách hàng TCVM, mà TCTD hướng đến bao gồm khách hàng cá nhân, khách hàng có số nguyên tắc đặc trưng phổ cập TCVM tìm dịch vụ doanh nghiệp nhỏ (i) sử dụng dịch vụ tài với quy mô nhỏ, (ii) khách hàng khách hàng thực cần thiết, lập hình thức phân phối hợp lý, trang trải chi thu nhập thấp, trung bình chủ yếu (iii) có nhu cầu vay vốn tập trung vào phí với tỷ lệ lãi suất cho vay dương hợp lý mục đích sản xuất, kinh doanh nhằm nâng cao đời sống 2.2 Phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng 2.1.1.2 Các quan điểm cung cấp dịch vụ TCVM 2.2.1 Quan niệm phát triển hoạt động TCVM Ba quan điểm lý thuyết chủ chốt cung cấp TCVM là: truyền thống Trong Luận án quan điểm phát triển hoạt động TCVM TCTD tập với lãi suất ưu đãi tập trung cho tín dụng; Ohio với lãi suất cao, Nhà nước can trung giác độ tổ chức tín dụng là: tăng mức độ tiếp cận khách hàng TCVM đảm bảo bền vững tài TCTD 2.2.2 Các tiêu đánh giá mức độ phát triển hoạt động TCVM Với mục tiêu nghiên cứu luận án, nhóm tiêu tiếp cận tính bền vững sử dụng để đo lường phát triển hoạt động TCVM TCTD 2.2.3.1 Mức độ tiếp cận Chỉ tiêu mức độ tiếp cận đo lường thông qua hai góc độ: độ rộng độ sâu tiếp cận Độ sâu tiếp cận đề cập đến mức cho vay trung bình mà khách hàng TCVM phục vụ, độ rộng tiếp cận đề cập đến số lượng khách hàng mục tiêu tổ chức tín dụng (i) Độ rộng tiếp cận Độ rộng tiếp cận TCTD mức độ tiếp cận khách hàng diện rộng, đánh giá thông qua đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ cung ứng; mức độ tăng trưởng khách hàng, dư nợ tín dụng số dư tiền gửi (ii) Độ sâu tiếp cận Các tiêu cho độ sâu tiếp cận giá trị vay trung bình tức Tổng dư nợ cho vay trung bình chia cho số lượng khách hàng vay (Woller Schreiner, 2000) Trong Luận án xét quốc gia, cần quy mơ vay trung bình Giá trị thấp chứng tỏ mức độ tiếp cận TCTD sâu 2.2.3.2 Sự bền vững Đối với tổ chức tín dụng, có hai tiêu thể tính bền vững tài mà quan sát việc đánh giá hiệu tổ chức tín dụng lợi nhuận tổng tài sản (ROA) phản ánh khả tổ chức để triển khai tài sản sinh lời cho tổ chức tài trợ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) mà đo lường lợi nhuận đầu tư chủ sở hữu 2.2.3.3 Mối quan hệ mức độ tiếp cận tính bền vững TCTD Hai vấn đề mức độ tiếp cận tính bền vững có quan hệ chặt chẽ với Tính bền vững sở để TCTD mở rộng tiếp cận, mở rộng tiếp cận TCTD đảm bảo khả bền vững tài 2.2.3.4 Tỷ lệ nợ hạn/tổng dư nợ tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Sự bền vững mức độ tiếp cận TCVM TCTD phụ thuộc vào nhiều yếu tố, phân làm hai nhóm: yếu tố thuộc tổ chức tín dụng (nội tại) yếu tố thuộc môi trường (bên ngồi) 2.3.1 Nhân tố thuộc tổ chức tín dụng (i) Chiến lược phát triển kế hoạch kinh doanh thực thi chiến lược, (ii) Tính chất sở hữu mơ hình hoạt động, (iii) Tiềm lực tài tổ chức tín dụng, (iv) Sản phẩm dịch vụ hướng đến khách hàng TCVM, (v) Mạng lưới TCTD, (vi) Nguồn nhân lực TCTD, (vii) Năng lực quản trị rủi ro, (viii) Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin 2.3.2 Các nhân tố thuộc môi trường (i) Môi trường pháp lý, (ii) Môi trường kinh tế xã hội 2.4 Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín dụng Từ kinh nghiệm thành cơng việc phát triển hoạt động TCVM TCTD giới, ba học rút cho TCTD Việt Nam sau: (i) Hồn thiện mơi trường pháp lý cho hoạt động tài vi mơ TCTD, (ii) Lựa chọn mơ hình hoạt động phù hợp cho TCTD, (iii) Thiết kế sản phẩm dịch vụ đa dạng, phù hợp nhu cầu khách hàng mục tiêu Chương 3: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MƠ CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM 3.1 Khái qt hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng Việt Nam 3.1.1 Mơi trường kinh tế Việt Nam thị trường tiềm cho dịch vụ TCVM, có khoảng 60 triệu người (hơn 70% dân số) cư trú khu vực nông thôn 24,4 triệu người (khoảng 67% lực lượng lao động tuổi niên trưởng thành) (Tổng cục Thống kê, 2014 (trích dẫn OECD, 2015)) GDP bình quân đầu người thực tế lên lần vòng hai thập kỷ vừa qua Cùng với phát triển kinh tế đất nước, nông thôn chuyển đổi nhanh chóng Nhu cầu vốn dịch vụ tài cho phát triển nơng nghiệp nơng thơn nói chung 10 kinh tế hộ gia đình nói riêng lớn Mặc dù Việt Nam có hệ thống nhà cung cấp dịch vụ TCVM hùng mạnh chưa đáp ứng đủ nhu cầu TCVM, đặc biệt có số TCTD cung cấp dịch vụ TCVM 3.1.2 Môi trường pháp lý TCVM lần lịch sử coi loại hình tổ chức tín dụng, chịu quản lý NHNN theo Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010, định hướng theo Chiến lược Phát triển Ngành TCVM giai đoạn 2011-2020 (Quyết định số 2195/QĐ-TTG Thủ tướng Chính phủ ngày 26/12/2011) 3.1.3 Thực trạng phát triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng Việt Nam Hiện TCTD Việt Nam chủ chốt có hoạt động TCVM bao gồm NHCSXH, NHHTX hệ thống QTDNDCS, TCTCVM số ngân hàng thương mại điển hình Agribank - Ngân hàng Chính sách Xã hội có thị phần lớn nhất, có mức độ tiếp cận tốt TCTD cung cấp dịch vụ - Ngân hàng Hợp tác xã hệ thống QTDND sở tăng trưởng ấn tượng giai đoạn 2012-2014, với dư nợ tăng từ tỷ USD lên 1,78 tỷ USD - Các TCTCVM non trẻ độ sâu tiếp cận tốt độ rộng tiếp cận chưa tốt chưa đạt bền vững với tổ chức thức hóa (TYM, M7 Tổ chức TCVM Thanh Hóa) - Agribank có tổng quy mơ hoạt động lớn khu vực nông nghiệp nông thôn Tuy nhiên số lượng khách hàng vay gửi, dư nợ TCVM đứng sau NHCSXH, NHHTX hệ thống QTDNDCS, phát triển hoạt động TCVM Agribank đánh giá qua hai tiêu mức độ tiếp cận bền vững, cụ thể sau: ngân hàng đại so với TCTD khác; (iii) Thu hút nhiều đối tượng Mức độ tiếp cận Độ rộng tiếp cận Ưu điểm: Mức độ chuyên nghiệp hóa cao so với đơn vị khác thị trường TCVM với (i) Sản phẩm đa dạng, tiềm phát triển dịch vụ khách hàng khác Nhược điểm: sản phẩm chưa "thân thiện" với khách hàng nghèo thu nhập thấp với quy mô cho vay thường lớn, thủ tục phức tạp yêu cầu cao tài sản bảo đảm Độ sâu tiếp cận Agribank lựa chọn tập trung vào phân khúc thị trường phía trên, khách hàng với giá trị khoản vay tương đối lớn họ thường có thu nhập trung bình so với mức sống chung Sự bền vững Với lợi NHTM nên bền vững hoạt động Agribank tốt TCTD cung cấp dịch vụ TCTVM, bền vững tài bền vững thể chế đảm bảo Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu dư nợ xấu mức cao so với TCTD khác 3.2 Nghiên cứu trường hợp phát triển hoạt động tài vi mơ Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 3.2.1 Khái quát Ngân hàng Bưu điện Liên Việt 3.2.1.1 Giới thiệu Ngân hàng Bưu điện Liên Việt 3.2.1.2 Ngân hàng Bưu điện Liên Việt phù hợp hoạt động TCVM Ngân hàng Bưu điện Liên Việt có hội phát triển hoạt động TCVM Việt Nam thị trường tiềm sở LienVietPostBank có đủ điều kiện để triển khai TCVM nhờ lợi mạng lưới hoạt động rộng khắp nước phủ hết địa bàn vùng sâu, vùng xa 3.2.1.3 Các kết kinh doanh Ngân hàng Bưu điện Liên Việt Sau năm hoạt động, tổng lợi nhuận trước thuế LienVietPostBank đạt gần 5.000 tỷ đồng, bình quân 700 tỷ đồng/năm, tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt trì hàng năm đảm bảo mức trung bình 10 - 15%/năm 3.2.1.4 Hoạt động xã hội Thơng qua hoạt động có ý nghĩa thiết thực, LienVietPostBank đơn vị dẫn đầu hoạt động từ thiện xã hội Việt Nam 11 3.2.2 Thực trạng phát triển hoạt động TCVM Ngân hàng TMCP Bưu 12 Đối với hoạt động cho vay, điểm bật triển khai hoạt động điện Liên Việt cho vay kênh bưu điện, điều mà trước sáp nhập chưa có từ 3.2.2.1 Hoạt động TCVM 2014 cung cấp thêm sản phẩm cho vay vi mô, số lượng khách hàng dư nợ cho vay đạt kết đáng kể Hoạt động cho vay định hướng rõ ràng xây dựng đầy đủ (1) Đối tượng khách hàng khách hàng TCVM, (2) Công tác quản trị rủi ro trọng, (3) Kênh phân phối đa dạng, (4) Quy trình cho vay cụ thể xây dựng gồm: Quy trình sản phẩm cho vay tiêu chuẩn Quy trình cho vay Đa dạng dịch vụ cung cấp b Độ sâu tiếp cận Năm 2014, LienVietPostBank đẩy mạnh hoạt động tín dụng vi mơ nhanh, (5) Thiết kế triển khai sản phẩm với khoản vay 50 triệu đồng ngày tiếp cận sâu Tuy nhiên, lợi nhuận Ngân hàng Bưu điện Liên Việt chủ yếu từ hoạt Hoạt động huy động LienVietPostBank tập trung vào khoản tiền gửi khách hàng để có động cho vay, hoạt động huy động vốn, hoạt động khác tài trợ chi phí thấp ổn định thơng qua khơng mạng lưới chi nhánh mà cịn chiếm tỷ trọng thấp tổng thu nhập hàng loạt hệ thống bưu điện 3.2.2.3 Đánh giá bền vững TCVM a Bền vững thể chế (ISS) Hoạt động toán Ngân hàng Bưu điện Liên Việt cung cấp đầy đủ dịch vụ từ quốc tế /thanh toán nước Hoạt động ngân hàng điện tử LienVietPostBank cung cấp dịch vụ ngân hàng đại SMS Banking, Mobile Banking Internet Banking có sản phẩm với tên gọi Ví Việt giúp LienVietPostBank phát triển hoạt động TCVM Hoạt động bảo hiểm vi mô Dịch vụ TCVM mở rộng thêm dịch vụ kết hợp Bảo hiểm - ngân hàng Đạt bền vững thể chế theo tiêu chí theo tiêu chuẩn khuyến cáo tổ chức Planetfinance (trích dẫn Nguyễn Kim Anh Lê Thanh Tâm cộng sự, 2013) b Bền vững tài (ROA, ROE) ROE ROA tương ứng năm 2013 đạt 7,72%; 0,78% năm 2014 đạt 6,36%; 0,53% Nhìn chung ROA ROE LienVietPostBank có mức cao nhiều so với mức bình quân nghành c Tỷ lệ nợ xấu Thời điểm 31/12/2014, tỷ lệ nợ xấu LienVietPostBank 1,23% 3.2.2.2 Đánh giá mức độ tiếp cận TCVM Hoạt động huy động cho vay mở rộng tăng trưởng mạnh giảm 1,25% so với năm 2013 So với NHTM khác so với mức tiêu chuẩn Moody’s khung an toàn CAMEL 2%, LienVietPostBank có tỷ mẽ sau sát nhập, mức độ tiếp cận ngày tăng độ rộng độ sâu lệ nợ xấu thấp a Độ rộng tiếp cận 3.3 Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động TCVM tổ chức tín Tăng trưởng số lượng khách hàng tăng trưởng dư nợ tín dụng số dư tiết kiệm Đối với hoạt động huy động vi mô hầu hết số tăng gấp lần so sánh thời điểm năm 2014 với thời điểm trước sáp nhập - năm 2010 dụng Việt Nam 3.3.1 Những kết đạt (i) Các TCTD thực hoạt động TCVM đạt độ rộng tiếp cận tốt (ii) Các TCTD thực hoạt động TCVM ngày tiếp cận sâu 13 14 (iii) Sự bền vững TCTD thực hoạt động TCVM dần cải Chương 4: thiện MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU SỰ PHÁT TRIỂN HOẠT 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MƠ TẠI TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM: 3.3.2.1 Hạn chế TRƯỜNG HỢP NGÂN HÀNG TMCP BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT a Mức độ tiếp cận 4.1 Mô hình nghiên cứu giả thuyết (i) Số lượng sản phẩm dịch vụ chưa đa dạng, phong phú có tổ 4.1.1 Mơ hình nghiên cứu chức tín dụng thiết kế riêng sản phẩm TCVM Xuất phát từ Mơ hình Christen (1995) Thys (2000) Olivares-Polanco (ii) Số lượng khách hàng quy mơ dịch vụ TCVM cịn thấp (2005), Luận án điều chỉnh phù hợp với TCTD Việt Nam: b Mức độ bền vững tài TCTD chưa đảm bảo Mơ hình phân tích nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị khoản vay Hiệu hoạt động tài tất TCTD thấp, với trung bình TCTD ROA trung bình mức thơng lệ quốc tế 2% Mơ hình phân tích nhân tố ảnh hưởng đến giá trị khoản vay tổ chức tín 3.2.3 Ngun nhân dụng thơng qua mức độ quan tâm khách hàng TCVM Ngoài nguyên nhân chủ quan như: (i) Chiến lược phát triển chưa cụ thể chưa đầu tư mức, (ii) Mơ hình hoạt động chưa hồn thiện, 4.1.2 Các giả thuyết nghiên cứu 4.1.2.1 Nhóm giả thuyết cho Mơ hình (iii) Năng lực tài cịn hạn chế, (iv) Chưa trọng/quan tâm đến phát Bảng 4.1: Các giả thuyết mơ hình triển sản phẩm dịch vụ dành cho khách hàng tài vi mơ, (v) Đa số tổ STT Nội dung giả thuyết chức tín dụng cịn hạn chế mạng lưới hoạt động (vi) Nguồn nhân lực thiếu H1 Thời gian hoạt động tổ chức (Age) có ảnh hưởng chiều đến giá trị khoản vay trung bình (ALB) Sự bền vững tổ chức (SUS) có ảnh hưởng chiều đến giá trị khoản vay trung bình (ALB) số lượng, thấp chất lượng, (vii) Nhận thức công tác quản trị rủi ro hạn chế/chưa đầy đủ, (viii) Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin chưa đáp ứng H2 chưa có sở liệu tài vi mơ tổ chức tín dụng; Các ngun nhân khách quan cần nhận diện: khung pháp lý chưa hồn thiện mơi trường kinh tế xã hội chưa hỗ trợ đóng vai trị quan trọng gây hạn H3 chế phát triển hoạt động TCVM TCTD Việt Nam Những nguyên nhân sở để kết hợp với kết nghiên cứu chương để đưa H4 khuyến nghị nhằm phát triển hoạt động TCVM TCTD chương H5 H6 Cơ sở trích dẫn Christen cộng (1995), Olivares-Polanco (2005), Cull cộng (2007) Legderwood (1999), Christen cộng (1995), OlivaresPolanco (2005), Cull cộng (2007), Độ rộng tiếp cận (NOB) có ảnh hưởng Schreiner (2001) ngược chiều đến giá trị khoản vay trung bình (ALB) Năng suất lao động (LP) có ảnh hưởng SEEP Network Calmeadow ngược chiều đến giá trị khoản vay trung (1995), CGAP (1997), Yaron, bình (ALB) Bejnamin, Piprek (1997), Waterfield Rasming (1998) Rủi ro tín dụng (Risk) có ảnh hưởng SEEP Network Calmeadow ngược chiều đến giá trị khoản vay trung (1995) bình (ALB) Có khác biệt TCTD có địa Von Poschle (1991) bàn khác giá trị khoản vay trung bình TCTD 15 16 4.1.2.2 Nhóm giả thuyết cho Mơ hình 4.2 Kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM Bảng 4.2: Các giả thuyết mô hình STT Nội dung giả thuyết Cơ sở trích dẫn Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt 4.2.1 Mẫu nghiên cứu liệu nghiên cứu Để đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động TCVM H7 Mức độ quan tâm khách hàng thuận tiện ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng H8 Mức độ quan tâm khách hàng chất lượng dịch vụ ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng H9 Mức độ quan tâm khách hàng giá ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng Kotler (2004); Khazeh Decker (1992); Yavas cộng (2009), Mokhlis, (2009), Khazeh Decker (1992); Yavas cộng (2009), Mokhlis, (2009), Legderwood (1999), Kotler, P (2004); Khazeh Decker (1992); Yavas cộng (2009), Mokhlis, (2009), H10 Mức độ quan tâm khách hàng đối Kotler (2000); Keller (2001); với thương hiệu ảnh hưởng đến giá trị Mokhlis (2009) khoản vay khách hàng H11 Mức độ quan tâm khách hàng đối Kotler, P (2004) với khuyến mại ảnh hưởng đến giá trị khoản vay khách hàng trường hợp nghiên cứu Ngân hàng Bưu điện Liên Việt, tác giả chọn mẫu chi nhánh Ngân hàng 4.2.1.1 Mẫu nghiên cứu liệu nghiên cứu mơ hình Số liệu lấy theo thời gian năm tài chính: Năm 2013 năm 2014 Tổng số quan sát 129 quan sát Trong có 57 quan sát năm 2013 72 quan sát năm 2014 Các liệu bao gồm liệu hiệu hoạt động kinh doanh đại diện cho bền vững đo lường độ sâu tiếp cận thích hợp cho nghiên cứu 4.2.1.2 Mẫu nghiên cứu liệu nghiên cứu mơ hình Mẫu nghiên cứu 1.000 Khách hàng phòng giao bưu điện Ngân hàng Bưu điện Liên Việt Số người vấn có vay có ý định vay 269 người (158 người vay 111 người có ý định vay) 4.2.2 Đánh giá phù hợp mơ hình phân tích mối quan hệ biến quan sát mơ hình 4.2.2.1 Đánh giá phù hợp mơ hình Bảng 4.3: Các giả thuyết nhân tố nhân học mơ hình Cơ sở STT Nội dung giả thuyết trích dẫn H12 Nơi sống có ảnh hưởng đến giá trị khoản vay TCTD khách hàng H13 Lương khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị khoản vay Von Poschle TCTD khách hàng (1991) H14 Tổng thu nhập khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị (Trích dẫn khoản vay TCTD khách hàng H15 Trình độ học vấn khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị Legderwood, 1999) khoản vay TCTD khách hàng Giới tính Khách hàng có ảnh hưởng đến giá trị khoản H16 vay TCTD khách hàng Các số đánh giá mức độ tốt mơ hình cho thấy mơ hình đánh giá tốt hoàn toàn phù hợp với liệu quan sát, phản ánh thay đổi chiều tác động biến quan sát 4.2.2.2 Đánh giá mối quan hệ biến quan sát Mơ hình Kết từ bảng trọng số hồi quy chưa chuẩn hóa, với giá trị Sig Pvalue < 0,05 cho thấy mối quan hệ nhân tố có ý nghĩa thống kê với độ tin cậy 95% Để trả lời H6, tác giả dùng phân tích phương sai ANOVA kỹ thuật phân tích thống kê để phân tích Kết quả: Với giá trị Sig = 0,007