Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại ngân hàng công thương việt nam (tt)

Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents Tr ng i h c kinh t qu c dân Nguy n th Bích V Nâng cao ch t l ng th m ng nh tài d án ho t ng cho vay t i Ngân hàng công th ng vi t nam Chun ngành: Tài – l u thơng ti n t tín d ng Lu n v n th c s kinh t Tóm t t lu n v n th c s Hà N i , 2007 Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents Ch ng Ch t l ng th m nh tài d án ho t a ngân hàng th 1.1 D án u t ho t 1.1.1 Ho t Ngân hàng th ti n ó ng m i ng cho vay c a NHTM ng cho vay c a NHTM 1.1.1.1 Các ho t u th ng cho vay ng c b n c a NHTM ng m i m t t ch c kinh doanh ti n t mà ho t ng ch ng xuyên nh n ti n g i v i trách nhi m hoàn tr s d ng s cho vay, u t làm d ch v tốn NHTM có nhóm ho t ng c b n sau: - Ho t ng huy - Ho t ng s d ng v n - Ho t ng trung gian 1.1.1.2 Ho t ng v n ng cho vay c a NHTM “Cho vay m t hình th c c p tín d ng, theo ó t ch c tín d ng giao cho khách hàng s d ng m t kho n ti n m t th i gian nh t s d ng vào m t m c ích ó nh theo tho thu n v i nguyên t c có hồn tr c c lãi” 1.1.2 D án u t ho t ng cho vay c a NHTM 1.1.2.1 Khái ni m cho vay theo d án án u t c a NHTM u t c a NHTM d án c tài tr c s nghi p v tín d ng c a NHTM hay nói cách khác ó kho n ti n mà NHTM cho doanh nghi p hay ch u t vay theo nh ng thu n nh m th c hi n m t d án 1.1.2.2 - án c u kho n mà hai bên u t ó c a ch c m c a d án ut có m c tiêu c th ph i áp ng tho ut u t cho vay c a NHTM t ra, t o nên m t th c t c m t nhu c u c th ã Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents án - u t t n t i m t môi tr ng không ch c ch n b kh ng ch i th i gian án - - D án u t ch u s ràng bu c v ngu n l c (v n, v t t , lao u t có s tham gia c a nhi u bên nh : ch cung c p d ch v - Các d án ut th - Các d án u t th ng) u t , nhà th u, c quan u t , c quan qu n lý Nhà n c … ng có nhu c u v n vay l n ng có th i h n vay kéo dài n ch a r i ro cao 1.1.2.3 Quy trình cho vay theo d án Vi c cho vay theo d án - Th m nh d án u t c a NHTM u t c a NHTM n hình g m giai n: ut - Th c hi n cho vay - Thu n 1.2 Th m nh tài d án 1.2.1 Th m nh d án u t ho t ng cho vay c a NHTM ut 1.2.1.1 Khái ni m Theo quan ni m thông th ng, th m nh d án u t vi c t ch c xem xét t cách khách quan, khoa h c toàn di n n i dung c b n nh h tr c ti p t i tính kh thi c a m t d án, t ó quy t nh ng u t cho phép ut 1.2.1.2 N i dung th m - Th m nh d án ut nh k thu t - Th m nh kinh t c a d án - Th m nh tài c a d án 1.2.2 Khái ni m m c ích c a th m ho t nh tài d án u t ng cho vay c a NHTM © Th m nh tài d án ho t ng cho vay c a NHTM vi c t ch c m t cách khoa h c, h p lý ti n hành xem xét khách quan, toàn di n i khía c nh v tài liên quan quy t nh cho vay hay không cho vay n tính kh thi c a d án t i v i ch u t d án ó ó a Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents © M c ích c a th m nh tài d án ut : - ánh giá khách quan tính kh thi v m t tài c a d án, t khơng b sót d án t t ng th i lo i b nh ng d án có r i ro cao - ánh giá kh n ng, m c r i ro c a d án - Trên c s k t qu th m quy t ó l a ch n ut nh ánh giá m c r i ro c a d án ut , a nh v s ti n cho vay, th i gian, lãi su t cho vay, k ho ch thu n bi n pháp b o m ti n vay… - Rút kinh nghi m h c th c hi n d án 1.2.3 N i dung c a th m u t sau c t t h n nh tài d án ho t ng cho vay c a NHTM 1.2.3.1 Th m nh ti n nh t ng m c v n u t c c u ngu n v n ut c ng s d ng v n - Ki m tra vi c xác nh t ng m c v n - Ki m tra c c u ngu n v n 1.2.3.2 Th m u t c a d án u t ti n s d ng v n nh dòng ti n c a d án - Ki m tra tính xác, h p lý c a s li u doanh thu chi phí c a d án - Tính tốn l i dịng ti n ròng c a d án theo quan m c a Ngân hàng - Thi t l p b ng d trù tài 1.2.3.3 Th m nh ch tiêu ánh giá hi u qu tài c a d án o Ch tiêu t l chi t kh u (DR) o Ch tiêu giá tr hi n ta rịng (NPV) o Ch tiêu t su t hồn v n n i b (IRR) o Ch tiêu t su t hồn v n n i b có u ch nh ( MIRR) o Ch tiêu th i gian hoàn v n (PP) o Ch s doanh l i (PI) 1.2.3.4 Th m nh m c r i ro c a d án: Phân tích r i ro d án có nhi u ph nhau: + Phân tích ng pháp ph c t p ý ngh a th c t khác nh y + Phân tích k ch b n (tình hu ng) Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents + Phân tích Monter Carlo 1.3 Ch t l ng th m nh tài d án u t ho t ng cho vay c a NHTM 1.3.1 Khái ni m tiêu chí ph n ánh ch t l án ho t ng th m nh tài ng cho vay c a NHTM 1.3.1.1 Khái ni m Ch t l ng th m nh tài d án u t bi u hi n m c xác, khách quan, h p lý linh ho t vi c ánh giá hi u qu c a d án 1.3.1.2 Các tiêu chí ph n ánh ch t l - Vi c th m ng th m nh úng nh tài d án ph i h p lý - Kh n ng phát hi n d báo xu h có bi n pháp ng pháp th m - Tho mãn yêu c u c a ch ho t ng, r i ro liên quan nh h nh phù h p v i t ng d án ut ng t i ch t l ng th m ng cho vay c a NHTM 1.3.2.1 Các nhân t v phía doanh nghi p - Nh ng khó kh n v tài c a doanh nghi p - Trình - Ch t ch c qu n lý u t (doanh nghi p ) - Tính ch t c a d án ut 1.3.2.2 Các nhân t v Ngân hàng - Cán b th m nh - C s v t ch t k thu t ph c v th m 1.3.2.3 Các nhân t khác - Y u t th tr ng - T l chi t kh u - Thông tin liên quan n q trình phịng, h n ch r i ro - áp d ng ch tiêu, ph 1.3.2 Các nhân t phân tích, ánh giá n, khách quan - Chi phí cho vi c th m ut nh tài d án T nh ph i theo úng quy trình khoa h c tồn - S d ng t t ngu n thơng tin a d ng làm c n c a quy t ut n d án nh nh tài d án u Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents - Các sách , quy - Bi n Ch nh c a Nhà n c ng v tr , kinh t , xã h i… ng Th c tr ng Ch t l ng th m nh tài d án ho t ng cho vay t i Ngân hàng công th ng vi t nam 2.1 Khái quát chung v Ngân hàng Công th ng Viêt Nam 2.1.1 L ch s hình thành c c u t ch c c a NHCTVN Ngân hàng Công th theo Ngh th i tháng 07/1988 nh 53/H BT ngày 26/03/1988 c a Ch t ch h i (nay Th t ng Th ng Vi t Nam (NHCTVN) ng b tr ng ng Chính ph ) c s V tín d ng Cơng nghi p V tín ng nghi p t i Ngân hàng Nhà n c phịng tín d ng Cơng ng nghi p t i chi nhánh Ngân hàng thành ph , t nh, qu n, huy n Sau ó, NHCTVN c thành l p theo quy t Ch t ch H BT s 67/Q ngày 21/09/1996 c a Th ng nh s 402/Q ngày 14/11/1990 c a - NH5 ngày 27/03/1993 s 285/Q - NH5 c Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam T ch c b máy c a NHCTVN m t th th ng nh t g m H i s i Hà N i chi nhánh t i thành ph , t nh c n ch o u hành t p trung c a H i s chính, c th c hi n s ng th i phát huy tính t ch a m i chi nhánh khuôn kh k ho ch c ch , quy ch c phân p, phân quy n c th 2.1.2 Tình hình cho vay theo d án t i NHCTVN Tình hình u t d án trung dài h n c a NHCTVN nh ng n m qua nh sau: T ng s v n n ch s u t c a 2022 d án 201.987 t ng, ó h u tham gia chi m kho ng 35%, v n vay n c chi m kho ng 48%, v n vay NHCT chi m 24% ó 1/2 s ti n vay NHTM n c Qua xem xét báo cáo t chi nhánh cho th y hi n có r t nhi u d án có v n t có th p, th p chí có nh ng d án khơng có v n ch s h u tham gia; nhi u chi nhánh t quy t nh cho vay theo d án thu c ngành r i ro cao nh xây d ng, giao thông, s n xu t v t li u xây d ng Ví Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents nh : nhà máy g ch Long H u, nhà máy xi m ng H Granit tiên s n, nhà máy s 2.2 Th c tr ng ch t l ng S n, nhà máy g ch p lát Thanh Hà, nhà máy bia Habada… ng th m nh tài d án ho t ng cho vay i NHCTVN 2.2.1 Quy trình th m Ngân hàng Cơng th c 1: H án u t ho t ng cho vay t i ng Vi t Nam ng d n, ti p nh n ki m tra h s xin vay v n c a khách hàng, c 2: Th m c 3: Th m tr nh d nh khách hàng vay v n nh d án u t ph ng di n kinh t , k thu t, th ng, c s pháp lý… c 4: Th m nh tài d án c 5: Th m nh ph th m ut ng án cho vay thu n , bi n pháp b o m ti n vay nh r i ro tín d ng c 6: Trình t t trình th m c 7: Quy t nh cho vay nh phê t kho n vay c 8: So n th o, ký h p ng tín d ng, h p th t c giao nh n gi y t tài s n b o 2.2.2 Quy trình th m c 1: Xác kh thi c a t ng v n c án ut ho t ng cho ng Vi t Nam nh mơ hình d án c 2: Phân tích m ti n vay làm m nh tài d vay t i Ngân hàng Công th ng b o ut nh s li u, c s tính tốn th m nh tính ut c 3: Thi t l p b ng tính thu nh p chi phí th m nh dịng ti n DA c 4: Tính tốn phân tích ch tiêu ánh giá hi u qu tài DA c 5: Th m nh r i ro c a d án ut c 6: Thi t l p báo cáo k t qu kinh doanh báo cáo l u chuy n ti n t 2.2.3 Ph ng pháp th m nh tài d án vay t i Ngân hàng Công th Các ph ng pháp th m u t ho t ng Vi t Nam nh d án mà NHCTVN s d ng là: ng cho Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents - Ph ng pháp phân tích t nh: s d ng ch tiêu NPV, IRR PP - Ph ng pháp phân tích chi u i v i t ng bi n 2.2.4 N i dung th m Th m nh t ng m c v n nh t ng m c v n - Th m nh c c u ngu n v n Th m nh y m t u vào u t ho t ng cho vay ng Vi t Nam - Th m 2.2.4.2 ng pháp phân tích ng c a t ng y u t nh tài d án i Ngân hàng Công th 2.2.4.1 ng: s d ng ph u t c c u v n u t c a d án ut ut nh dòng ti n c a d án i dung c a cơng tác th m nh dịng ti n c a d án t i NHCTVN bao g m: - Ki m tra tính xác, h p lý c a s li u doanh thu chi phí c a d án - Tính tốn l i dịng ti n ròng c a d án theo quan m c a Ngân hàng 2.2.4.3 Phân tích tính tốn ch tiêu ánh giá hi u qu v m t tài c a d án 2.2.4.4 Th m nh r i ro c a d án i NHCTVN, th m nh r i ro c a d án u t bao g m: phân tích m hồ v n (BEP – Break Even Point) phân tích th ng c NHCTVN s d ng t ng theo t l % nh t l % nh t kh o sát nh y Các ph nh y thông th c tr ng c a t ng d án 2.2.5 Minh ho th c tr ng công tác th m u máy ng công ty ng s t Vi t Nam a ch : 118 - ng s t Vi t Nam ng Lê Du n – TP Hà N i ut ng Vi t Nam thông qua i m i D19E Trung Qu c ch t & Khái quát v d án ng công ty ng án khác tu nh tài d án ng cho vay t i Ngân hàng Công th : nh ut án: “Mua 20 ut u i t ng theo nh (có th 5%,10% ….); giá bán gi m theo t l % nh t theo Ch ng là: v n nh (có th 5%, 10% ); chi phí bi n (có th 5%,10% ….) Ngồi cịn có th kh o sát ph ho t ng án c a Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents Tel : 04.825 8118 – 826 8281 Tên d án : Mua 20 Ph u máy i m i D19E Trung Qu c ch t o ng th c cho vay : cho vay theo d án ng v n ut - V n t có c t: 255 t : 28,2 t ng Trong ó: ng (Chi phí khác: 11,2 t D phịng - V n vay NHCT : 226,8 t A/ th m nh v ch ut : 17 t ng (Chi phí mua 20 ng ng) u máy) ut T cách pháp lý T ng công ty p theo quy t ng s t Vi t Nam T ng công ty Nhà n c c thành nh s 34/2003/Q TT ngày 04/03/2003 c a Th t ng Chính ph T ng cơng ty ho t ng kinh doanh th c hi n nhi m v qu n lý khai thác, b o trì h th ng k t c u h t ng ng s t Nhà n c giao L ch s hình thành phát tri n T ng công ty Nam) Th t ph ng s t Vi t Nam (tr c ây Liên hi p c thành l p ngày 04/03/2003 theo quy t nh s 34/2003/Q TT c a ng Chính ph v i nhi m v kinh doanh: v n t i ng th c n khai thác, b o d c liên v n qu c t , ngành ng s t, v n t i a i lý d ch v v n t i, qu n lý, ng s a ch a h th ng k t c u h t ng v n, kh o sát, thi t k ng s t Vi t ng s t qu c gia, óng m i s a ch a thi t b ph tùng chuyên ng s t s n ph m c khí… Tình hình s n xu t kinh doanh tài - Xét v kh n ng toán bao g m c kh n ng toán ng n h n kh n ng toán nhanh dài h n c a t ng công ty t ng it t - Xét v h s n : c c u gi a n v i tài s n v n ch s h u c a t ng công ty h p lý ch ng t t ng cơng ty có s t ch v tài - Xét v n ng l c ho t ng: tình hình ho t ng c a t ng công ty t t - Xét v t su t l i nhu n: tình hình s n xu t kinh doanh c a t ng công ty ng it t Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents B/ th m nh v d án ut C s pháp lý c a d án - Quy t nh s 1011/ S-KH T ngày 25/11/2003 c a H i ng công ty u máy ng s t Vi t nam v/v cho phép chu n b ng qu n tr u t d án “Mua 20 i m i D19E Trung Qu c ch t o” - Công v n s 1204/ S-KH T ngày 25/11/2003 c a T ng giám công ty c T ng ng s t Vi t Nam v/v “L p báo cáo nghiên c u kh thi d án mua 20 u máy D19E Trung Qu c ch t o” S c n thi t c a d án Tính ng 368 n th i m tháng 11/2003, u máy lo i bao g m (T TL) truy n ng n (T ng s t Vi t Nam hi n ang s u máy diesel truy n ) kh ng 1000 mm 1435 mm v i t ng công su t kho ng 283.750 mã l c (Ph l c 01), s máy có cơng su t nh , d ng thu l c ó có h n 220 u i 900 mà l c nh lo i D4H, D5H, D9E, D13E i th i h n s d ng 30 n m Các l u máy h u nh t, thi u s c kéo nên v n ph i s d ng, nh ng ph i th ã kh u hao ng xuyên s a ch a t t n kém, tiêu hao nhiên li u l i l n, kho ng 50 – 70Kg/10.000T.kmTT Tr c th c tr ng n ây ngành u máy v a thi u, v a v k thu t, nh ng n m ng s t Vi t Nam ã u t mua m i m t s công su t l n Song so v i nhi m v v n t i bù ps u, khai thác không hi u qu (ph i lý d n) s l không u máy D4H l c ng u máy hi n có áp ng nhu c u nh ng n m t i H n n a, nh ng n m n ây, nhu c u s d ng ph cao, u máy v i ng ti n giao thông b ng ng s t ngày ng th i nhu c u v n chuy n chuyên ch hàng hoá b ng ph ng ti n ng s t c ng t ng theo k D báo nh ng n m ti p theo (t 2003 2020), kh i l ng v n chuy n n s cao h n n a (Ph 02,03,04 05) Trong ó hi n tr ng s c kéo c a ngành Nam l i c k l c h u, ng S l i h i ph i có thêm toa xe ng toa xe khách hàng ch t o n l c ng s t Vi t u máy c ã áp ng s c nhu Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents u, riêng 10 u máy v n ph i nh p ngo i (vì hi n t i n hoàn ch nh c), nên th i gian t i, vi c u t mua c ch a ch t o u máy m i c n thi t t t y u Th m nh ph w Giá ng di n th tr n v công su t lo i th p nh t so v i (360USD/HP), ch b ng 1/2 n w ng n 1/3 so v i u máy ã mua u máy mua c a c, B , Ti p u máy Trung Qu c ch t o phù h p v i u ki n khí h u nhi t a Vi t Nam, ti n nghi cho lái máy t t, góp ph n i m b o an toàn ch y tàu, thu hút khách i tàu w u máy tr c ti p nhà máy u máy T D ng - Trung Qu c ch t o, nhà máy có kinh nghi m, n ng l c k thu t, n ng l c tài Th m nh ph ng di n k thu t Trong n m 2002 2003, t ng công ty ã nh p v 20 D19E giao cho xí nghi p u máy Hà N i xí nghi p qu n lý v n d ng, m i xí nghi p qu n lý 10 u s d ng kéo tàu khách B c – Nam u máy im i u máy Sài Gòn u máy 20 u máy ch ng c p cao tàu hàng B c – Nam S d T ng công ty ch n công ngh u máy c a Trung Qu c mà c th ch n lo i n có nh ng u u máy diezel truy n k thu t so v i … (Ph l c 06) w u máy cl p ng u máy lo i c a n c khác nh B , Ti p, n ng c Caterpillar c a M , truy n u n tiên ti n Do v y, mua mn ib t ng n AC – DC, u máy D19E s không b l c h u, t trình trung bình ti n ti n w u máy D19E t mua gi ng v i lo i u máy i m i ang v n d ng Vi t Nam nên cán b , công nhân s a ch a, lái máy ã quen, t o u ki n t t cho vi c s d ng Th m nh ph ng án a m Th m nh ph ng án t ch c qu n lý khai thác s d ng lao ng Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 11 6.1 V qu n lý khai thác Các u máy D19E Trung Qu c ch y u kéo máy tàu Th ng Nh t c bi t tàu hành trình 28 gi n B c – Nam, s thay th toàn b cho 22 u máy T êp D12E m t s u máy D9E, D11H S u máy D12E, D9E D11H s chuy n sang kéo tàu khách hàng khác ó D11H D12 E s tháy th 6.2 V t o s d ng, b o d u máy D4H, D5H l c h u ph i lý d n ng, s a ch a T ng cơng ty ã có k ho ch t o ch a, b o d u máy D9E, ng theo yêu c u, ch u máy có tài x lái máy th s a ng trình t o t i xí nghi p ng s t Hà i chuyên gia Vi t Nam Trung Qu c gi ng d y Ngoài cịn có t o t s cơng nhân s a ch a m t s b ph n chi ti t u máy mà n c ch a có kh n ng th c hi n v i kinh phí chuyên gia Trung Qu c t o t i Trung Qu c nhà cung c p Th m nh ph 7.1 T ng m c T ng m c u máy ch u trách nhi m ng di n Kinh t u t ngu n v n u t : 255 t Tài ut ng Trong ó: - Vay Ngân hàng : 226,8 t NHCTVN mua 20 ng (t ng ng 14,4 tri u USD) c a u máy D19E ph tùng Trung Qu c ch t o - V n t có: 28,2 t ng 7.2 Hi u qu kinh t – tài c a d án 7.2.1 Nh ng ch tiêu v n d ng u máy Trung Qu c d án - i 10 chi c xí nghi p - 20 u máy dùng l v n d ng - Tr ng l c giao cho xí nghi p u máy Hà u máy Sài Gòn 10 chi c kéo tàu khách n B c – Nam, tàu Th ng Nh t hành trình 30 – 32 gi - u máy Trung Qu c c bi t 28 gi u máy lâu dài 75% = 15 máy/20 u máy nh p c a d án ng bình qn ồn tàu khách Th ng Nh t c a tàu S1/2, S3/4 E1/2 … Là 500 t n C ly quay máy 1726 Km Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 12 - Th i gian kh u hao u máy d án 10 n m, t ng m c u t 238 ng (không tính d phịng) Kh u hao c b n máy nh p/ n m 1,19 ng 7.2.2 Các ch tiêu so sánh: Ÿ Ch tiêu 1: Giá/công su t (US /1HP) Ÿ Ch tiêu 2: Chi phí nhiên li u/10.000 t n.Km T ng tr ng Ÿ Ch tiêu 3: Các ch tiêu kinh t khác c a d án 7.2.3 Doanh thu chi phí c a d án • Doanh thu: t ng kho n thu t o thành dòng ti n vào Qua s li u th ng kê, sau tháng a oàn tàu t c hành E1/2 vào v n d ng khai thác n Hà N i – Sài Gòn, k t qu kinh doanh v n t i bình qn ồn tàu mang l i doanh thu 11,65 t Nh v y, doanh thu 11,65 t u máy c ng /tháng i m i kéo tàu E1/2 d ki n n m là: ng /tháng x 12 tháng x 47,5%/4 = 16,596 t Doanh thu sau thu c a t ng /n m u máy/ n m = 16,596 x 95% = 15,771 t • Chi phí : bao g m kho n chi phí ti n l li u, s a ch a toa xe khách, xe ng ng, ti n BHXH, v t li u, nhiên ng l c, l phí CSHT… t ng kho n chi t o thành dòng ti n Chi phí cho TT u máy t c doanh thu là: Kho n m c chi phí ti n 3,817 t ng 0,315 t ng 1,893 t ng 2,129 t ng 2,050 t ng 3,391 t ng 1,19 t ng 14,785 t ng Ti n l ng B o hi m cơng ồn V t li u Nhiên li u D ch v mua Chi khác Kh u hao (23,8 /20 u máy) ng chi i nhu n thu c c a d án v n d ng t t l 70% (trong s 20 i nhu n = Doanh thu – Chi phí = (15,771 t ng / n m – 14,785 t m) x 20 u máy x 70% = 13,81 t ng / n m Thu nh p ròng = L i nhu n + Kh u hao = 13,81 + 23,8 = 37,61 t u máy) ng / ng/ n m Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 13 • Kh u hao c a 20 238 t u máy D19E m t n m là: ng/10 n m = 23,8 t ng /n m Trong ó: - Th i gian tính kh u hao 10 n m - T ng v n u t = 255 t ng – 17 t ng (d phòng) = 238 t ng 7.2.4 Các ch tiêu hi u qu tài (Ph l c 07) - Giá tr hi n t i rịng NPV = 76,206 t ng su t hồn v n n i b IRR = 13,004% - - Th i gian hoàn v n PP = 9,412 n m C/ th m Ph nh bi n pháp b o m ti n vay ng án cho vay ti n cho vay: 226,8 t VN t - ngân theo ti n c a h p gi a T ng công ty ng ng 14.400.000 USD s c gi i ng mua bán s 03/ SVN – ZYDLW/2004 ng s t Vi t Nam, nhà máy u máy T D Trung Qu c Công ty xu t nh p kh u cung ng v t t thi t b ng c a ng s t - Lãi su t cho vay: lãi su t n m 2004 8,4%/n m Lãi su t n m sau c u ch nh theo lãi su t cho vay trung dài h n c a NHCTVN quy t ng th i k s tho thu n gi a T ng công ty nh ng s t Vi t Nam NHCTVN - Th ì gian cho vay: 10 n m Trong ó: + Th i gian ân h n: tháng + Th i gian thu n : 9,5 n m chia thành 19 k (6 tháng/ k ) K 1: K 2 Ph 11.952.000.000 ng n k 19 : 11.936.000.000 ng ng án hoàn tr v n vay 2.1 Kh n ng hoàn tr v n vay (Ph l c 08 09) i c ch tài v n vay NHCTVN 226,8 t ng, th i h n vay 10 m, lãi su t 8,4%/n m, tr lãi g c tháng l n - Nh v y t n m 2004 hàng n m c a 20 ng s t Vi t Nam trích t ngu n kh u hao TSC u máy D19E kh i v n t i tr n g c cho d án Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 14 (m i n m ph i tr g c 22,68 t ng n u n m 2015 ng s t Vi t Nam hoàn t t vi c tr n cho d án ) ng lãi vay 10 n m c a d án là: 100,154 t - ng, trung bình ph i 10 t ng /n m i thu chi tr n (Ph l c 10) 2.2 Cân - Hi n t i ng s t Vi t nam ang th c hi n 14 d án c v i s ti n g c lãi tr hàng n m c th ng kê b ng ph l c 09 - Cu i n m 2003 chu n b 2003 d án mua 20 - Khi u t d án m i óng m i toa xe hàng n m u máy i m i lo i D19E Trung Qu c ch t o u t d án, t ng công ty ti n ng s t Vi t Nam có thêm ph ng u máy – toa xe, doanh thu v n t i hàng n m s t ng, ngu n v n kh u hao TSC kh i v n t i c ng t ng theo, ngu n v n tr n g c c m o ng công ty - ng s t Vi t Nam vay tín ch p NHCTVN theo công vc n 2392/CV – NHCTVN t ng giám c Ngân hàng công th ng Vi t Nam ký ngày 04/10/2000 & K t lu n ng công ty ngh ng s t Vi t Nam m t doanh nghi p có u ki n vay n t i NHCTVN: - s pháp lý c a d án y - Tình hình tài c a t ng công ty lành m nh - án mua 20 u máy i m i D19E Trung Qu c ch t o d án có hi u qu - án áp ng y Trên c s k t qu th m th y t ng công ty ph - u ki n tín d ng c a NHCTVN nh, phòng kinh doanh d ch v c a NHCTVN nh n ng s t Vi t Nam u ki n vay v n Phòng ngh ng án cho vay, thu n nh sau: ti n cho vay: 226,8 t VND t ngân theo ti n c ah p ng ng 14.400.000 USD s c gi i ng mua bán s 03/ SVN – ZYDLW/2004 Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents - Ph 15 ng th c cho vay: Vay 226,8 t 14.400.000 USD thông qua nh p 20 VND mua ngo i t t u máy ng ng i m i D19E Trung Qu c ch t o n v nh n u thác Công ty XNK cung ng v t t thi t b ng s t - Lãi su t cho vay: Lãi su t n m 2004 8,4%/n m Lãi su t n m sau c u ch nh theo lãi su t cho vay trung dài h n c a NHCTVN quy nh t ng th i k - Th i h n cho vay: 10 n m G c lãi tr tháng/l n Trong ó: + Th i h n ân h n: tháng + Th i gian thu n : 9,5 n m chia thành 19 k (6 tháng /k ) 1: 11.952.000.000 ng n ký 19: 11.936.000.000 ng 2.3 ánh giá ch t l ng th m nh tài d án nói chung d án “mua 20 u máy D19E trung qu c ch t o” nói riêng ho t ng cho vay c a NHCTVN 2.3.1 Nh ng k t qu 2.3.1.1 t c Công tác t ch c th m nh c th c hi n t ng i h p lý i v i d án thu c m c u quy n phán quy t c a chi nhánh, chi nhánh c quy n ch ng th m nh quy t nh cho vay t m c u quy n phán quy t c a chi nhánh ho c không ki n cho vay thông th NHCTVN tái th m i v i d án m b o ng, chi nhánh ti n hành th c hi n th m u nh trình nh 2.3.1.2 Thơng tin s d ng có c s khoa h c th m mb o Các ngu n thông tin nh c thu th p t nhi u ngu n khác xác, tin c y c s d ng th m nh d án t doanh nghi p cung c p, t nh ng báo cáo phân tích ngành kinh t , phân tích khách hàng phịng ban t i Tr s th c hi n, t kinh nghi m a cán b , t d án t ph ng ti n thông tin ng t , t báo cáo nghiên c u kh thi hay t i chúng … Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 16 2.3.1.3 N i dung th m nh c th c hi n theo trình t lơgíc, khoa h c linh ho t theo tính ch t m c ph c t p c a t ng d án Các d án ti n hành th m nh t nh úng v i quy xét t h s th m nh u c th c hi n theo úng trình t nh c a NHCTVN t khâu ti p nh n h s khách hàng, n khâu c b n công tác th m nh ph ng di n th tr nh d án u t nh ng, k thu t, tài c a d án cu i t m c v n cho vay… 2.3.1.4 K t qu th m nh ã ánh giá c nh ng ch tiêu c b n v hi u qu tài c a d án u h t d án a NHCTVN c th m u ph n ánh c ch tiêu c b n c a d án nh NPV, IRR, PP… qua ó ã ph n khái quát 2.3.2 Ph c hi u qu c a d án ut Nh ng h n ch nguyên nhân 2.3.2.1 H n ch - Ch t l ng th m - nh t i chi nhánh hay t i tr s nh ch a ng pháp th m ng u toàn h th ng nh ch a phong phú ch a c áp d ng m t cách th ng nh t toàn h th ng NHCTVN - N i dung th m nh ch a y thi u s th ng nh t toàn h th ng NHCTVN ng 2.9: i chi u k t qu tái th m nh c a tác gi v i k t qu th m Ngân hàng Công th TT Ch tiêu T ng m c v n ng Vi t Nam K t qu th m u nh c a nh t qu tái th m a NHCTVN nh c a tác gi n CSH (khơng tính v n n CSH (bao g m c phòng) + V n vay n d phòng) + v n vay Ngân hàng = 255 t 17 t = 238 t ng Ngân hàng = 255 t ng Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 17 Doanh thu c a u máy 11,65 t /tháng x12 tháng 11,65 t /tháng x 12 tháng x 47,5%/4= 16,596 t x 47,5%/4 = 16,60 t ng/n m m Doanh thu c a 20 16,596 t ng /n m x 20 Chi phí c a u ng/n m ng + B o hi m + máy n m u máy n m Kh u hao 20 u máy n m Dòng ti n c a d ng + B o hi m + Cơng ồn + V t li u + Cơng ồn + V t li u + nhiên li u + d ch v mua nhiên li u + d ch v mua + Chi khác + Kh u + Chi khác = 13,6 hao = 14,785 t Chi phí c a 20 ng /n m x 20 u máy = 332 t ng/n m m 16,60 t u máy = 331,92 t u máy ng /n m 14,785 t ng ng /n m x 20 ng 13,6 t ng /n m x 20 u máy = 295,7 t 238 t ng/ n m máy = 272 t ng / 10 n m = 255 t 23,8 t ng/ n m i nhu n sau thu + án u Kh u hao ng/n m ng / 10 n m = 25,5 t ng / n m i nhu n sau thu + Kh u hao + Lãi vay Ngân hàng Giá tr hi n t i ròng 174,24 t ng (Xem ph l c 07) (Xem ph l c 11) T su t hoàn v n 13,004% 18% (Xem ph l c 07) (Xem ph l c 11) 9,412 n m 10,119 n m (Xem ph l c 07) (Xem ph l c 11) Th i gian thu h i n 2.3.2.2 ng (NPV) i b (IRR) 10 76,206 t ut (PP) Nguyên nhân 2.3.2.2.1 Nguyên nhân ch quan - Ch a nh n th c úng vè vai trị c a cơng tác th m - áp l c c nh tranh gi a Ngân hàng th ut ng m i n n kinh t th tr ngày gay g t, - Vi c t ch c th m nh d án nh ch a th c s h p lý ng Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 18 - Thi u quy nh th ng nh t v n i dung ph ng pháp th m nh tồn th ng Ngân hàng - Ngu n thơng tin s d ng th m ch t l nh tài d án ch a phong phú, ng thơng tin cịn th p,ch a có ngu n thơng tin c cung c p mang tính chun nghi p - S l ng ch t l công tác th m ng cán b th m nh ch a áp ng c yêu c u c a nh - C s v t ch t ph c v cho cơng tác th m nh d án cịn l c h u - Ch a tr ng vi c phân tích, ánh giá tình hình v n hành d án rút kinh nghi m công tác th m - Chính sách ut nh ng viên, khuy n khích c ng nh c ch ch tài x lý vi ph m ch a h p lý - Ch a th c hi n h t vai trò u hành, qu n lý c a Tr s NHCTVN úng m c 2.3.2.2.2 Nguyên nhân khách quan - V phía Nhà n - Mơi tr c c quan h u quan khác: ng kinh t v mơ - V phía doanh nghi p (ch u t ): - V thông tin ph c v cho ho t ng th m - V th tr Ch ng tài ng Gi i pháp nâng cao Ch t l ho t 3.1 3.1.1 nh h ng ho t nh h tn nh tài d án ng vi t nam ng c a NHCTVN ng phát tri n c a NHCTVN c ng th m ng cho vay t i Ngân hàng công th Th c hi n ngh quy t phát tri n nh tài d án: n n m 2010 i h i IX v chi n l c phát tri n kinh t xã h i n n m 2010 2020, yêu c u phát tri n c a ngành Ngân Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 19 hàng Vi t Nam theo ch th 275/BCS c c a Ban cán s án c c u l i NHCTVN giai phê t, m c tiêu phát tri n ng Ngân hàng Nhà n 2001 – 2010 ã n n m 2010 c a Ngân hàng công th “Xây d ng NHCTVN thành m t NHTM ch l c hi n ho t c Chính ph ng là: i c a Nhà n c, ng kinh doanh có hi u qu , tài lành m nh, k thu t cơng ngh cao, kinh doanh a n ng, chi m th ph n l n c ch 3.1.2 Vi t Nam, s c c nh tranh ng h i nh p qu c t ” nh h ng v ho t ng cho vay theo d án c a NHCT Vi t Nam n n m 2010 w u t d án ph i kh n ng cân w y m nh cho tn m b o an toàn, hi u qu , ph m vi ki m soát i ngu n v n c a NHCTVN u t cho d án có s n ph m xu t kh u, t o ngu n thu ngo i c ti p t c th c hi n tái u t v i quy mô l n h n trình n xu t cao h n, t o thêm vi c làm thu nh p cho ng w c y m nh i lao ng u t cho vay doanh nghi p v a nh nh m th c hi n sách phát tri n kinh t nhi u thành ph n, song song v i vi c c ng c nâng cao ch t l w Th c hi n ng u t d án c a doanh nghi p Nhà n u t có tr ng tâm, tr ng m vào c a bàn có nhi u ti m ng phát tri n nh Hà N i, H i Phịng, Qu ng Ninh, thành ph H Chí Minh, N ng, V ng Tàu, Qu ng Ngãi… nghi p t p trung khu kinh t m c a 3.2 gi i pháp nâng cao ch t l ng th m c bi t khu ch xu t, khu cơng tn c nh tài d án ho t ng cho vay t i NHCTVN 3.2.1 Nâng cao nh n th c v vai trị c a cơng tác th m ho t Lãnh nh tài d án ng cho vay c a NHCTVN o NHCTVN c n ánh giá úng ý ngh a c a cơng tác th m d án, t k t qu th m vi c quy t c công tác th m nh nh tài v trí x ng v i t m quan tr ng c a nh cho vay theo d án Cán b tín d ng c n ph i nh n th c nh d án có ý ngh a quan tr ng xác minh tính kh thi Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 20 hi u qu c a d án làm c s cho lãnh ch không ph i ch hình th c o Ngân hàng quy t hoàn t t th t c h s cho vay d án 3.2.2 Hoàn thi n c ch t ch c th m hồn thi n cơng tác t ch c th m v Tách r i ch c n ng th m vay t i chi nhánh nh cu i nh tài d án nh tài d án, NHCTVN nên: nh ch c n ng theo dõi, qu n lý kho n cho ng ht i c ng tách r i ch c n ng th m ng phê t kho n cho vay v nh cvh c t th m quy n phán quy t c a chi nhánh i tr s Mà thay th t i phòng khách hàng c a chi nhánh c ng nh tr s chính, nên thành l p t th m Các cán b thu c t phòng th m án nh riêng c l p v i b ph n tín d ng nh s chuyên trách th c hi n th m nh cho vay công công vi c theo dõi qu n lý kho n cho vay (t i chi nhánh) phê t kho n cho vay v t th m quy n phán quy t c a chi nhánh (t i tr s chính) b ph n tín d ng th c hi n v Chun mơn hố cán b th m nh theo quy mô khách hàng theo nhóm ngành kinh t - k thu t hay l nh v a c th v T ng c ng h n n a vai trò 3.2.3 Nâng cao ch t l ng 3.2.4 c yêu c u th u hành, qu n lý giám sát c a tr s ng cán b tín d ng cán b th m ng xuyên i m i cơng ngh th m a d ng hố nâng cao ch t l tác th m nh nh m áp nh ng ngu n thông tin ph c c cơng nh d án 3.2.5 Hồn thi n n i dung th m nh tài d án V i th c tr ng hi n c a công tác th m gi i pháp nâng cao ch t l nh tài d án t i NHCTVN, ng n i dung th m nh tài d án ct p trung vào m t s khía c nh sau: - Xác nh t ng m c v n ut - Xác nh dòng ti n c a d án 3.2.6 Hoàn thi n ph ng pháp th m nh tài d án NHCTVN nên có nh ng quy nh c th mang tính th ng nh t toàn th ng v n i dung ph ch tiêu phân tích th m ng pháp th m nh tài d án c ng nh nh tài d án ut Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 21 3.2.7 Hồn thi n quy trình th m nh tài d án Trên c s nghiên c u lý lu n ã trình bày m c 2.2.2) th c tr ng ho t ng th m nh tài d án u t t i NHCTVN, tác gi xin xu t m t quy trình nh sau: v c 1: Xác v c 2: Phân tích nh mơ hình d án kh thi c a t ng v n c ut nh s li u, c s tính tốn th m nh tính ut v c 3: Thi t l p b ng tính thu nh p chi phí b ng tính trung gian th m nh dịng ti n c a d án • Thi t l p b ng tính thu nh p chi phí • Thi t l p b ng tính trung gian v c 4: Tính tốn phân tích ch tiêu ánh giá hi u qu tài DA v c 5: Th m án v nh r i ro c a d án u t thơng qua phân tích nh y c a ut c 6: Thi t l p báo cáo k t qu KD báo cáo l u chuy n ti n t 3.3 M t s ki n ngh nh m nâng cao ch t l ho t ng cho vay t i NHCTVN ng th m nh tài d án 3.3.1 Ki n ngh v i Chính ph Chính ph c n y m nh vi c c i cách h th ng Tài – Ngân hàng theo ng trao quy n c l p t ch h n n a t o nh d án c a NH c l p h n H n n a, Chính ph nghi p nghiêm túc th c hi n ch thông tin c n ch ng th i xây d ng ban hành nh ng quy không th c hi n úng nh ng ch th ng v n b n quy t ai, quy cho chúng không mâu thu n, trái ng nh d án c a Ngân hàng o doanh nh ràng bu c trách i v i nh ng doanh nghi p ó Ngồi ra, Chính ph c n nh có liên quan t i ho t án c a Ngân hàng nh lu t ng th m th ng kê, k toán, ki m toán báo cáo nhi m c a doanh nghi p, nh ng ch tài áp d ng th m u ki n cho ho t ng b hố ng tín d ng th m nh d nh v vi c phát m i tài s n… c nhau, gây khó kh n cho ho t ng Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 22 3.3.2 Ki n ngh v i B tài chính, B k ho ch a ph u t , v i quy n ng c quan khác Ø Các B c quan ch qu n c n h tr doanh nghi p h n n a vi c nâng cao trình lý; k t qu th m , ch t l ng th m nh d án thu c l nh v c ngành qu n nh d án c n c quan tr ng d ng trình th m Ngân hàng bám sát, nh d án Ø Xây d ng h th ng tiêu chu n kinh t , k thu t trung bình c a ngành tiêu th c phân lo i doanh nghi p Ø B k h ach u t c n có v n b n h xây d ng, l p d án ng d n c th h n v trình t u t , k p th i xây d ng công b r ng rãi quy ho ch ngành, vùng lãnh th … Ø B tài c n tham m u lý, quy lý Nhà n Qu c h i, Chính ph ban hành khung pháp nh rõ v tính cơng khai, minh b ch tài ph c v yêu c u qu n c v tài doanh nghi p c ng nh vay v n t i Ngân hàng Ø Hàng n m, B ch qu n c n ban hành khung m c giá, k thu t, su t nh m c kinh u Ø C n có s ph i h p ch t ch gi a B , ngành quy n ph ng có liên quan vi c th m nh 3.3.3 Ki n ngh v i Ngân hàng Nhà n Ø Ngân hàng Nhà n a c NHTM khác c c n th c hi n ch c n ng ch ng m t h th ng thơng tin nhi u chi u có ch t l o, nh h ng xây ng cao có th cung c p cho NHTM thơng qua c ch “Mua bán thông tin” Ø nâng cao ch t l ng thông tin t i CIC, c n có nh ch b t bu c NHTM th c hi n nghiêm ch nh vi c cung c p thông tin c p nh t, k p th i tình hình tài chính, quan h tín d ng… c a doanh nghi p v i NH Ø Ngoài nh ng tr giúp v m t thông tin, Ngân hàng Nhà n tr v phát tri n NHTM i ng nhân viên kinh nghi m th m c c n t ng c nh d án ng iv i Click Here & Upgrade PDF Complete Expanded Features Unlimited Pages Documents 23 Ø Ngân hàng Nhà n Nhà n c c n gi m i quan h ch t ch v i c quan qu n lý c quan tr ng nh B k ho ch u t , B công nghi p, b giao thông v n t i, B công an, t ng c c th ng kê… c ch , sách có liên quan 3.3.4 Ki n ngh v i ch Ch trao n l nh v c th m i, thu th p thông tin nh d án ut u t c n nh n th c úng n vai trò c a th m nh tài d án u theo d án ịi h i c v n, th i gian, nhân l c c a ch doanh nghi p th ch doanh nghi p c n nh n th c án nói chung th m c t m quan tr ng c a cơng tác th m nh tài d án nói riêng có th cách khách quan, nghiêm túc v hi u qu tài c a d án, t ng ut n n a, ch toán, ki m toán úng m c, hi u qu c ng nh ánh giá m t ó có nh m b o tính kh thi c a d án u t c ng c n ch p hành nghiêm ch nh ch ng th i ch nh th ng kê, k ng tích c c cung c p thông tin trung th c cho Ngân hàng làm c s cho phân tích tài d án th m án –— –— –— –— –— – nh tài ... ng th m nh tài d án ho t ng cho vay t i Ngân hàng công th ng vi t nam 2.1 Khái quát chung v Ngân hàng Công th ng Viêt Nam 2.1.1 L ch s hình thành c c u t ch c c a NHCTVN Ngân hàng Công th theo... Ch t l ng th m nh tài d án ho t a ngân hàng th 1.1 D án u t ho t 1.1.1 Ho t Ngân hàng th ti n ó ng m i ng cho vay c a NHTM ng cho vay c a NHTM 1.1.1.1 Các ho t u th ng cho vay ng c b n c a NHTM... i pháp nâng cao ch t l ng th m c bi t khu ch xu t, khu cơng tn c nh tài d án ho t ng cho vay t i NHCTVN 3.2.1 Nâng cao nh n th c v vai trò c a công tác th m ho t Lãnh nh tài d án ng cho vay c