Cùng với sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế, nhu cầu về vốn là một nhu cầu vô cùng cần thiết cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng, trang thiết bị, cũng như chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Trong các kênh cung cấp vốn cho nền kinh tế thì ngân hàng là một kênh truyền thống nhưng có vai trò vô cùng quan trọng. Với hoạt động tín dụng và cung cấp các dịch vụ hiện đại, ngân hàng đã và đang đáp ứng được phần lớn nhu cầu của khách hàng, đóng vai trò quan trọng trong sự nghiệp phát triển đất nước.
International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Factors affecting the growth of credit of Vietnam commercial banks Phạm Thị Thu Hƣơng Khoa Kế tốn-Tài chính, Trường Đại học Hải Phịng, Email: phamthuhuongdhhp@gmail.com TĨM TẮT Cùng với tăng trƣởng phát triển kinh tế, nhu cầu vốn nhu cầu vô cần thiết cho việc xây dựng sở hạ tầng, trang thiết bị, nhƣ chuyển dịch cấu kinh tế Trong kênh cung cấp vốn cho kinh tế ngân hàng kênh truyền thống nhƣng có vai trị vơ quan trọng Với hoạt động tín dụng cung cấp dịch vụ đại, ngân hàng đáp ứng đƣợc phần lớn nhu cầu khách hàng, đóng vai trị quan trọng nghiệp phát triển đất nƣớc Chính thế, ngân hàng thƣơng mại (NHTM) tăng trƣởng tín dụng vấn đề đƣợc quan tâm hàng đầu, tín dụng tăng trƣởng hợp lý chất lƣợng tạo nguồn thu nhập ổn định an toàn cho ngân hàng Do đó, đánh giá mức độ yếu tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng (TTTD) việc làm cần thiết giúp ngân hàng thƣơng mại xây dựng đƣợc mức tăng trƣởng hợp lý, có tác động hiệu đến kinh tế thân ngân hàng Nghiên cứu 1034 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – sử dụng kỹ thuật phân tích định lƣợng để kiểm định mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy tăng trƣởng GDP, tăng trƣởng thị trƣờng bất động sản có tác động chiều tăng trƣởng tín dụng Kết nghiên cứu quy mô ngân hàng tỷ lệ vốn nhỏ ngân hàng tác động chiều với tăng trƣởng tín dụng ngân hàng có quy mơ tỷ lệ vốn lớn Qua kết tác giả đề xuất số giải pháp phù hợp nhằm hỗ trợ ngân hàng đảm bảo TTTD an toàn bền vững Từ khóa: Ngân hàng thƣơng mại, tăng trƣởng tín dụng ABTRACT Along with the growth and development of the demand economy, the demand for capital is an extremely necessary need for the construction of infrastructure, equipment, as well as economic restructuring In the channels of providing capital to the economy, banking is a traditional channel but it plays an extremely important rolt With credit activities and providing modern services, the majority of customer needs, playing an important role in the country‘s development Therefore, for commercial banks, credit growth is always a top concern, as reasonable and quality credit growth creates a stable and secure source of income for banks Therefore, assessing the level of factors affecting credit growth is necessary to help commercial banks build reasonable growth rates, which have an effective impact on the economy and the banks themselves This research uses quantitative techniques to test the research model The research results show that GDP growth and real estate market growth have a positive impact on credit growth The study results also show that the bank size and the small capital ratio of the banks have a positive impact on credit growth than banks with 1035 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – larger scale and capital ratio Through this result, the author proposes a number of suitable solutions to support banks to ensure safe and sustainable exchange Đặt vấn đề Bài báo nghiên cứu điều tra thực nghiệm tác động hai nhóm nhân tố: vĩ mơ đặc trƣng hoạt động ngân hàng tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đối với nhóm nhân tố vĩ mơ, báo muốn kiểm định tác động nhân tố liên quan đến đặc trƣng kinh tế vĩ mô nhƣ tăng trƣởng kinh tế, lạm phát yếu tố biến động thị trƣờng bất động sản Đối với nhóm nhân tố đặc trƣng ngành ngân hàng, tác giả muốn kiểm định ảnh hƣởng nhân tố tỷ lệ huy động, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ vốn, quy mô ngân hàng tỷ lệ lãi suất Qua nghiên cứu thực nghiệm, báo lần đầu kiểm định mối tƣơng quan giá bất động sản với tăng trƣởng tín dụng trƣờng hợp Việt Nam Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật phân tích định lƣợng để kiểm định mơ hình nghiên cứu Kết cho thấy có yếu tố ảnh hƣởng đến TTTD ngân hàng thƣơng mại niêm yết thị trƣờng chứng khoán,cụ thể: (1) tỷ lệ huy động; (2) tỷ lệ nợ xấu; (3) tỷ lệ vốn; (4) quy mô ngân hàng; (5) lãi suất cho vay; (6) tăng trƣởng GDP; (7) tỷ lệ lạm phát; (8) tăng trƣởng thị trƣờng bất động sản Tổng quan nghiên cứu Trên giới có nhiều cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại quốc gia khác nhau, thời gian khác Có thể kể đến nghiên cứu Mwafag Rabab Ah (2015), nghiên cứu thu thập liệu 10 ngân hàng thƣơng mại Jordan khoảng thời gian từ năm 2005 đến năm 2013 nhằm nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng 1036 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Nghiên cứu sử dụng 11 biến phụ thuộc bao gồm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ khoản, quy mô tài sản, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ tiền gửi, lạm phát, tỷ lệ ngoại hối, tỷ giá hối đoái tăng trƣởng kinh tế nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng Kết nghiên cứu Rabab Ah tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ khoản, tỷ lệ ngoại hối có ảnh hƣởng ngƣợc chiều tác động quan trọng đến tăng trƣởng tín dụng Trong đó, quy mơ ngân hàng tăng trƣởng kinh tế có tác động chiều đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Jordan Cũng nhƣ Rabab Ah, hai tác giả Ali Singjergji Marsida Hyseni (2015) nghiên cứu ảnh hƣởng nhân tố thuộc kinh tế vĩ mô nhân tố thuộc nội ngân hàng đến tăng trƣởng tín dụng hệ thống ngân hàng Albania Nghiên cứu tác giả sử dụng biến phụ thuộc tăng trƣởng tín dụng biến độc lập tăng trƣởng GDP, lạm phát, kinh tế vĩ mô nhân tố thuộc nội bên ngân hàng khoảng thời gian từ năm 2002 đến năm 2013 Nghiên cứu sử dụng liệu toàn hệ thống ngân hàng Albania với 48 quan sát Nghiên cứu tăng trƣởng GDP, lạm phát, tỷ lệ an tồn vốn tác động chiều với tăng trƣởng tín dụng tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất, quy mô vốn ngân hàng, quy mô khoản cho vay khơng hiệu có ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến tăng trƣởng tín dụng Bên cạnh đó, nhiều nghiên cứu phát ảnh hƣởng môi trƣờng kinh tế vĩ mơ đến tăng trƣởng tín dụng Phần lớn nghiên cứu cho tăng trƣởng kinh tế tăng tăng trƣởng tín dụng tăng Cụ thể Albania, tác giả Eliona Gremi (2013) tiến hành nghiên cứu với 36 quan sát thuộc hệ thống ngân hàng nhà nƣớc Albania giai đoạn từ năm 2005 đến năm 2013 Tác giả đƣa kết luận môi trƣờng kinh tế vĩ mơ có ảnh hƣởng quan trọng đến tăng trƣởng tín dụng cụ thể GDP tăng thi tăng trƣởng 1037 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – tín dụng tăng tỷ lệ lãi suất cho vay ảnh hƣởng ngƣợc chiều với tăng trƣởng tín dụng Trong nghiên cứu Gremi khẳng định yếu tố môi trƣờng vĩ mô nhân tố quan trọng đƣợc xác định có ảnh hƣởng đến số dƣ tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Cùng với nghiên cứu tác giả Philip R Lane Peter Mac Quade (2013) ngân hàng trung ƣơng Châu Âu tăng trƣởng tín dụng nội địa dòng vốn quốc tế Nghiên cứu hai tác giả tập trung mối quan hệ bên tăng trƣởng tín dụng nội địa dịng vốn quốc tế 27 quốc gia Châu Âu khoảng thời gian từ năm 1993 -2008, tập trung giai đoạn bùng nổ 2003-2008 giai đoạn khủng hoảng tài tồn cầu Qua nghiên cứu nhóm tác giả tỷ lệ tăng trƣởng, sản lƣợng tiêu dùng nội địa, tỷ giá hối đối, lạm phát giá tài sản có tác động nhƣ đến tăng trƣởng tín dụng Natalia Y.Tamirisa Deniz O Igan (2007) phân tích nhân tố ảnh hƣởng tới tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại số quốc gia có kinh tế Châu Âu Trong phần nghiên cứu mình, Natalia T Tamirisa Deniz O.Igan nghiên cứu chứng minh có số nhân tố ảnh hƣởng rõ ràng tới tăng trƣởng tín dụng nhƣ tốc độ tăng trƣởng kinh tế thể qua GDP, tính chất sở hữu ngân hàng (là ngân hàng quốc gia hay không), khả khoản ngân hàng thƣơng mại chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất tiền gửi Burcu Aydin (2008) nghiên cứu số nhân tố ảnh hƣởng tới tốc độ tăng trƣởng tín dụng nƣớc Trung Âu Đông Âu, nghiên cứu phân tích tới nhân tố ảnh hƣởng chặt chẽ chiều tới biến phụ thuộc bao gồm tính chất sở hữu ngân hàng (sở hữu nhà nƣớc hay ngân hàng nƣớc ngoài), tỷ lệ sinh lời ngân hàng ROE chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động Guo, Kai Stepanyan, Vahram (2011) phân tích nhân tố ảnh hƣởng tới tốc độ tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại 38 nƣớc có kinh tế 1038 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – thập kỷ vừa qua Các tác giả xác định nhân tố bên cung bên cầu tác động tới tăng trƣởng tín dụng Tuy nhiên, viết tập trung chủ yếu bên cung Đặc biệt viết nhấn mạnh tốc độ tăng trƣởng tiền gửi tốc độ gia tăng nợ ngân hàng góp phần làm tăng ảnh hƣởng có ý nghĩa tới tăng trƣởng tín dụng Ngồi ra, Gou, Kai Stepanyan, Vahram (2011) tìm nhân tố ảnh hƣởng chặt chẽ có mối quan hệ ngƣợc chiều đến tốc độ tăng trƣởng tín dụng tỷ lệ nợ xấu ngân hàng… Phƣơng pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng kỹ thuật nghiên cứu định lƣợng để tiếp cận mơ hình Mục tiêu nghiên cứu xác định kiểm định yếu tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Trên sở hệ thống hóa sở lý luận, nghiên cứu số liệu thực tế ngân hàng kết hợp với quy nạp, diễn giải để thực thống kê, phân tích, so sánh, tổng hợp kết Các phƣơng pháp nghiên cứu cụ thể bao gồm: Phương pháp thu thập thông tin: Thông tin đƣợc thu thập từ liệu thứ cấp thông qua nguồn tài liệu thƣ viện, website, tạp chí khoa học, báo cáo tài ngân hàng đƣợc niêm yết công khai thuộc phạm vi nghiên cứu Phương pháp định lượng: Sử dụng mơ hình hồi quy để phân tích tác động yếu tố đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Sử dụng công cụ phần mềm SPSS để tổng hợp phân tích liệu Kết nghiên cứu Theo nghiên cứu Imran Nishatm (2013), Sharma Gounder (2012), Olokoyo (2011) Guo Stepanyan (2011), nhóm yếu tố biến đƣợc trích xuất để phát triển mơ hình 1039 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – chuẩn, mà qua kiểm tra yếu tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng Các biến độc lập đƣợc áp dụng nghiên cứu bao gồm nhóm chính, biến nội liên quan đến ngân hàng biến kinh tế vĩ mơ Mơ hình nghiên cứu đƣợc xây dựng nhƣ sau: LGRit = β0 + β1DEPTAit + β2NPLit + β3CAPit + β4 SIZEit + β5INRt + β6GDPt + β7INFt + β8ESIt + εit Trong đó: Biến phụ thuộc: Tăng trƣởng tín dụng đƣợc đại diện biến: LGR it Biến độc lập: DEPTAit, NPLit, CAPit, LIQit, SIZEit: Là biến nội ngân hàng i năm t INRt, GDPt, INFLt, ESIt: Là biến kinh tế vĩ mô năm t β0 hệ số chặn βj (j=1,8) hệ số hồi quy εit sai số Bảng 1: Mô tả biến sử dụng Tên biến Tăng dụng trưởng Ký hiệu tín LGR Cách tính (Tổng dư nợ tín dụng kz này-Tổng dư nợ tín dụng kz trước)/Tổng dư nợ tín dụng kz trước Tỷ lệ huy động DEPTA Tổng huy động/Tổng tài sản Tỷ lệ nợ xấu NPL Nợ xấu/Tổng dư nợ tín dụng Tỷ lệ vốn CAP Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản Quy mô ngân hàng SIZE Logarith tổng tài sản Lãi suất INR Lãi suất danh nghĩa hàng năm Tăng trưởng GDP GDP Tăng trưởng GDP hàng năm Tỷ lệ lạm phát INF Tỷ lệ lạm phát hàng năm Biến động thị trường ESI bất động sản Chỉ số nhà đất thời điểm t - 100 (Nguồn:Tác giả tổng hợp) 1040 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – (Nguồn: Tổng cục thống kê) Nhìn vào hình thấy chênh lệch lãi suất huy động cho vay giai đoạn Có thể nói lãi suất cao vào năm 2010 2011 lần lƣợt 12,44% ; 15,6% lãi suất huy động lãi suất cho vay 15,27%; 20% Mức lãi suất cao gây khó khăn cho kinh tế, lạm phát cao Vì sang đến giai đoạn 2012- nay, mức lãi suất đƣợc nhà nƣớc điều chỉnh giảm nhằm ổn định kinh tế, kìm chế lạm phát từ tác động tích cực tới kinh tế Hình Tình hình tăng trƣởng kinh tế lạm phát giai đoạn 20072017 (Nguồn: Tổng cục thống kê) 1041 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Nhìn vào số liệu thấy giai đoạn 2007-2012 tình hình lạm phát Việt Nam lại bùng phát mạnh mẽ đặc biệt năm 2008 2011 lạm phát mức hai số Trong tốc độ tăng trƣởng GDP lại mức 7-8%/năm, thấp nhiều so với tình hình lạm phát Thảo luận kết mơ hình nghiên cứu Bảng 2: Thống kê mô tả liệu N Minimum Maximum Mean Std Deviation DEPTA 100 7.30 23.20 13.4400 6.41194 NPL 100 1.20 2.80 1.8600 70569 CAP 100 8.50 10.50 9.5000 93005 SIZE 100 180381 313878 234409.80 52538.111 INR 100 8.00 12.00 9.1000 1.67332 GDP 100 5.42 6.81 6.2200 56067 INF 100 63 6.05 3.3100 2.13982 LGR 100 180431.17 313920.24 ESI 100 5.60 6.35 Valid (listwise) N 234453.230 8.2000 52534.55116 1.23192 Bảng 3: Kiểm tra hệ số phóng đại phƣơng sai VIF Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std Error (Constant) -17.622 000 NPL 13.137 000 SIZE 1.000 INR t Sig Beta Collinearity Statistics Tolerance VIF 000 258 3.883 000 1.000 283 3.532 1.189 000 000 182 5.494 INF 612 000 000 294 3.400 ESI 782 000 000 389 3.658 (Nguồn:Tác giả tổng hợp kết phân tích liệu từ SPSS 20) 1042 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Bảng cho thấy VIF có giá trị thấp, giá trị trung bình VIF 3.4 đến 5.494 khơng có giá trị VIF lớn 10, nên kết luận biến độc lập mơ hình u cầu khơng tồn tƣợng đa cộng tuyến Bảng 4: Bảng phân tích nhân tố ảnh hƣởng Initial Extraction Component 1.000 855 NPL 1.000 980 773 -.508 CAP 1.000 775 NPL 909 -.393 SIZE 1.000 600 CAP -.863 173 INR 1.000 901 SIZE -.764 129 GDP 1.000 915 INR 850 423 INF 1.000 927 GDP -.902 -.318 INF 400 876 DEPT A ESI DEPT A ESI (Nguồn: Kết nghiên cứu tác giả tổng hợp từ SPSS 20) Kết nghiên cứu Thông qua bảng phân tích nhân tố dễ dàng nhận thấy hệ số nhân tố độc lập lớn 0,5 nhỏ 1, số thích hợp đƣợc dùng để xem xét phù hợp phân tích nhân tố Trị số lớn có ý nghĩa phân tích nhân tố thích hợp Kết nghiên cứu cho thấy, tỷ lệ nợ xấu có mối quan hệ ngƣợc chiều với tăng trƣởng tín dụng ngân hàng Khi NHTM có tỷ lệ nợ xấu cao, vấn đề tăng trƣởng tín dụng cần phải xem xét, khơng quản lý tốt, khoản tín dụng gây thiệt hại cho ngân hàng Các NHTM có đƣợc tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao quản lý tốt đƣợc khoản tín dụng, từ giảm bớt việc tăng trƣởng tín dụng Nhƣ vậy, việc tăng vốn giảm rủi ro tín dụng cho ngân hàng ngân hàng có khoản đệm vốn tốt khối lƣợng tín dụng giảm Khi 1043 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – tăng trƣởng tín dụng, NHTM cần ý đến công tác quản trị nhằm tránh tổn thất cho ngân hàng Cùng với đó, viết cịn tìm đƣợc mối quan hệ chiều quy mô ngân hàng, tăng trƣởng GDP, biến động thị trƣờng bất động sản với tăng trƣởng tín dụng ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy, quy mô ngân hàng, GDP, thị trƣờng bất động sản tăng khiến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng tăng lên Nhƣ vậy, Chính phủ NHNN cần kiểm sốt tốt quy mơ ngân hàng, tốc độ tăng trƣởng kinh tế tốc độ đầu tƣ bất động sản nhằm hạn chế việc tăng trƣởng tín dụng hệ thống NHTM Hơn nữa, mối quan hệ ngƣợc chiều tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ lãi suất tăng trƣởng tín dụng gợi ý việc kiểm soát tỷ lệ lạm phát tỷ lệ lãi suất nhằm đạt đƣợc mục tiêu kinh tế, tăng trƣởng tín dụng an tồn hệ thống NHTM Bên cạnh vấn đề giải nợ xấu ln tốn khó tất NHTM mà ngân hàng muốn đƣợc TTTD nhƣng với TTTD quản lý để tránh gia tăng tỷ lệ nợ xấu vấn đề đáng đƣợc quan tâm Nhƣ biết TTTD nóng tỷ lệ nợ xấu gia tăng khó kiểm sốt đƣợc Vì NHTM không nên đánh đổi tăng trƣởng để lấy rủi ro Kết luận số đề xuất, kiến nghị Về phía Ngân hàng Nhà nước Thứ nhất, cần kiểm soát tăng trƣởng chất lƣợng tín dụng, tránh việc trì sách tiền tệ nới lỏng thời gian dài, dẫn tới hình thành bong bóng tài sản thực biện pháp mang tính thị trƣờng định hƣớng dịng vốn tín dụng vào khu vực sản xuất Thứ hai, cần sớm dỡ bỏ trần lãi suất huy động, áp dụng trần lãi suất với kỳ hạn huy động ngắn (dƣới tháng) để thị trƣờng linh hoạt tự điều chỉnh, cân đối cung cầu vốn 1044 Hội thảo Khoa học quốc gia “Thương mại quốc tế - Chính sách thực tiễn Việt Nam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – Thứ ba, nên thận trọng việc đƣa sách tiền tệ, kiểm sốt chặt chẽ cung tiền phù hợp với tốc độ tăng trƣởng GDP danh nghĩa tăng trƣởng tín dụng có dấu hiệu nóng, vƣợt xa tốc độ tăng trƣởng GDP danh nghĩa dẫn tới nguy bùng nổ lạm phát bong bóng tài sản giai đoạn sau Thứ tư, trì sách tài khóa ổn định, thâm hụt ngân sách nợ công giảm biện pháp nhờ tăng trƣởng GDP ổn định Về phía NHTM Thứ nhất, cần tích cực xử lý nợ xấu gắn liền với tăng trƣởng tín dụng hiệu Đây hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ, tác động trực tiếp hệ Bên cạnh việc thực giải pháp xử lý nợ xấu mà tổ chức tín dụng thực (thơng qua công ty quản lý khai thác tài sản; xử lý dự phòng; phân loại đánh giá nợ để cấu lại nợ…), NHTM cần tập trung giải pháp để tăng trƣởng tín dụng hiệu quả, tăng thu nhập, bù đắp chi phí tạo lan tỏa tích cực từ hoạt động tín dụng tổ chức tín dụng Thứ hai, cần tiếp tục phát triển mạnh hoạt động dịch vụ ngân hàng, phát triển cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng, thu hút mở rộng thị phần, tạo chuyển biến từ thu nhập dịch vụ tổng thu nhập ngân hàng Tăng trƣởng bền vững nhằm hạn chế bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro; Thứ ba, NHTM nên khai thác sử dụng vốn hiệu quả, chất kinh doanh hoạt động lĩnh vực ngân hàng; Tập trung vốn cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, kinh tế thực; Đầu tƣ hợp lý trái phiếu phủ, tín phiếu NHNN để đa dạng hóa danh mục đầu tƣ, nhằm đảm bảo ổn định hoạt động thị trƣờng biến động Thứ tư, NHTM cần phải thẩm định khoản vay đặc biệt khoản vay đầu tƣ bất động sản tài sản có giá trị lớn, 1045 International science conference “International trade - Policies and practices in vietnam”, ISBN: 978 – 604 – 67 – 1403 – khoản chậm Nếu không kiểm soát chặt chẽ khoản đầu tƣ gây rủi ro tài chính, rủi ro tín dụng cho ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo hoạt động kinh doanh NHTM giai đoạn 20132017; Imran, K., & Nishatm, M (2013) Determinants of Bank Credit in Pakistan: A Supply Side Approach Economic Modeling, 35(C), 384-390; Guo, K., & Stepanyan, V (2011) Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies International Monetary Fund Working Paper, European Department, No WP/11/51; Hair, Anderson, Tatham, black, 1988 Multivariate Data Analysis, Prentical-Hall International, Inc; Newman, K and Cowling A, (1996) Service quality in retail bankng: the experience of two British clearing banks International Journal of Bank Marketing, 14(6), 3-11 Phạm Thị Thu Hƣơng (2018), ―Nhân tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại niêm yết thị trƣờng chứng khoán‖, Cách mạng công nghiệp 4.0: Cơ hội thách thức phát triển kinh tế Việt Nam, tr 86-93 Lê Tấn Phƣớc (2017), ―Một số yếu tố tác động đến tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‖, Cafef, http://cafef.vn/mot-so- yeu-to-tac-dong-den-tang-truong-tin-dung-ngan-hang-thuong-maiviet-nam-20170114083823909.chn Nguyễn Văn Thép, Nguyễn Thị Bích Phƣợng (2016), ―Mối quan hệ tăng trƣởng rủi ro tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‖, Tạp chí khoa học trƣờng Đại học Trà Vinh, số 24/2016 1046 ... động hai nhóm nhân tố: vĩ mơ đặc trƣng hoạt động ngân hàng tăng trƣởng tín dụng ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Đối với nhóm nhân tố vĩ mơ, báo muốn kiểm định tác động nhân tố liên quan đến đặc trƣng... nghiên cứu ảnh hƣởng nhân tố thuộc kinh tế vĩ mô nhân tố thuộc nội ngân hàng đến tăng trƣởng tín dụng hệ thống ngân hàng Albania Nghiên cứu tác giả sử dụng biến phụ thuộc tăng trƣởng tín dụng biến... cao quản lý tốt đƣợc khoản tín dụng, từ giảm bớt việc tăng trƣởng tín dụng Nhƣ vậy, việc tăng vốn giảm rủi ro tín dụng cho ngân hàng ngân hàng có khoản đệm vốn tốt khối lƣợng tín dụng giảm Khi