Bài giảng Ngân hàng thương mại 2 - Bài 4: Quản lý vốn chủ sở hữu thông tin đến các bạn sinh viên kiến thức về nội dung và vai trò của các khoản mục của vốn chủ sở hữu; các cách thức để đảm bảo hiệu quả hoạt động của vốn chủ sở hữu; những tác động của các chính sách vĩ mô đến ngân hàng thông qua các khoản mục của vốn chủ sở hữu.
BÀI QUẢN LÝ VỐN CHỦ SỞ HỮU TS Đỗ Hoài Linh Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0015104211 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG: Áp lực tăng vốn điều lệ NHTM Việt Nam Để nâng cao hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng cân nhắc trước tình hình kinh tế cịn khó khăn, đến ngân hàng Nhà nước lần yêu cầu điều chỉnh tăng vốn điều lệ ngân hàng thương mại dự kiến năm 2015 quy mô vốn điều lệ tối đa 10.000 tỷ đồng Chính thế, năm qua, ngân hàng thương mại chủ động lên kế hoạch tăng dần quy mô vốn điều lệ năm để tránh áp lực lớn quy định ngân hàng Nhà nước áp dụng thực bắt buộc Tại ngân hàng Nhà nước lại yêu cầu ngân hàng thương mại tăng vốn điều lệ (là khoản mục vốn chủ sở hữu)? v1.0015104211 MỤC TIÊU Sau học xong này, sinh viên cần thực việc sau: • Trình bày nội dung vai trò khoản mục vốn chủ sở hữu; • Các cách thức để đảm bảo hiệu hoạt động vốn chủ sở hữu; • Phân tích tác động sách vĩ mô đến ngân hàng thông qua khoản mục vốn chủ sở hữu v1.0015104211 NỘI DUNG Vai trò vốn chủ sở hữu hoạt động ngân hàng thương mại Các phận cấu thành vốn chủ sở hữu Quản lý vốn chủ sở hữu v1.0015104211 VAI TRÒ CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Vốn chủ sở hữu Tạo lập tư cách pháp nhân trì hoạt động ngân hàng v1.0015104211 Là nguồn tài trợ cho hoạt động Bảo vệ lợi ích người gửi tiền Điều chỉnh hoạt động ngân hàng CÁC BỘ PHẬN CẤU THÀNH VỐN CHỦ SỞ HỮU 2.1 Trên quan điểm chủ ngân hàng 2.2 Trên quan điểm ngân hàng trung ương v1.0015104211 2.1 TRÊN QUAN ĐIỂM CỦA CHỦ NGÂN HÀNG • Vốn chủ sở hữu – thuộc sở hữu cổ đông ngân hàng – bảng cân đối kế tốn chênh lệch nợ tài sản Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản – tổng nợ • Các khoản mục gồm: Thứ nhất, Vốn điều lệ thu nhập giữ lại Thứ hai, Chênh lệch đánh giá lại tài sản Thứ ba, Các quỹ v1.0015104211 2.1 TRÊN QUAN ĐIỂM CỦA CHỦ NGÂN HÀNG (tiếp theo) Bảng 4.1 Vốn chủ sở hữu ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu ACB (Đơn vị tính: triệu đồng) Vốn quỹ 12.553 Vốn điều lệ 9.376 Các quỹ dự trữ 1.089 Chênh lệnh tỷ giá hối đoái (13) Lợi nhuận chưa phân phối 2.100 (Nguồn: Báo cáo thường niên ACB) v1.0015104211 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Ngân hàng thường tăng vốn điều lệ cách: A phát hành cổ phiếu B vay C phát hành trái phiếu D tăng từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ Trả lời • Đáp án là: D tăng từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ • Vì: Đi vay phát hành trái phiếu tác động đến vốn nợ mà không tác động đến vốn chủ sở hữu Phát hành cổ phiếu thường tốn chi phí gây loãng quyền sở hữu nên ngân hàng thường tăng từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ v1.0015104211 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Trong khoản mục sau, khoản mục không sử dụng lâu dài? A Vốn điều lệ B Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ C Quỹ đầu tư phát triển D Quỹ khen thưởng phúc lợi Trả lời: • Đáp án là: D Quỹ khen thưởng phúc lợi • Giải thích: Quỹ khen thưởng phúc lợi thường sử dụng hàng năm, đáp ứng nhu cầu khen thưởng phúc lợi cho nhân viên nên không sử dụng lâu dài v1.0015104211 10 2.2 TRÊN QUAN ĐIỂM CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG (tiếp theo) VỐN CẤP Ngân hàng trung ương coi vốn cấp gồm có: • Cổ phần ưu đãi có thời hạn; • Phần trăm tăng giá chứng khốn; • Tài sản cố định ngân hàng; • Trái phiếu có khả chuyển đổi; • Giấy nợ dài hạn; • … v1.0015104211 13 CÂU HỎI TỰ LUẬN Câu hỏi: Trong ngân hàng, vốn chủ sở hữu vốn tự có? Trả lời: Khơng xác Vốn tự có vốn chủ sở hữu khơng giống Có khoản mục thuộc vốn chủ sở hữu khơng thuộc vốn tự có quỹ khen thưởng – phúc lợi Ngược lại, có khoản mục thuộc vốn tự có khơng thuộc vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn v1.0015104211 14 QUẢN LÝ VỐN CHỦ SỞ HỮU 3.1 Khái niệm 3.2 Đảm bảo an toàn theo quy định ngân hàng Trung ương 3.3 Đảm bảo hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu v1.0015104211 15 3.1 KHÁI NIỆM Quản lí vốn chủ sở hữu: xác định qui mô cấu trúc vốn chủ sở hữu cho phù hợp với yêu cầu kinh doanh, đồng thời tìm kiếm biện pháp tăng vốn chủ sở hữu cách có hiệu quan điểm lợi ích chủ ngân hàng v1.0015104211 16 3.2 ĐẢM BẢO AN TOÀN THEO ĐÚNG QUY ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG • Ngân hàng phải đối đầu với nhiều rủi ro rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, giá chứng khoán giảm • Các nhà quản trị khơng ngừng tìm kiếm phương cách để đo rủi ro, nhằm xác định chi phí trích trước dự phịng cho tổn thất xảy ra, nhiên, nhiều tổn thất ngân hàng dự tính được, dự tính thiếu xác, ví dụ khủng hoảng xảy Trong trường hợp này, vốn chủ sở hữu đệm để bù đắp tổn thất, bảo vệ người gửi tiền v1.0015104211 17 3.2.1 XÁC ĐỊNH VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG QUAN HỆ VỚI TIỀN GỬI Do quy mô tiền gửi phản ánh trách nhiệm chi trả lúc ngân hàng, nên tiền gửi lớn, yêu cầu chi trả cao ngân hàng bị phá sản Các quan quản lý ngân hàng nhiều nước quy địmh tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tiền gửi tối đa, coi tiêu thức xác định an tồn tốn v1.0015104211 18 3.2.2 XÁC ĐỊNH VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG QUAN HỆ VỚI TỔNG TÀI SẢN RỦI RO Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản Mối liên hệ vốn chủ sở hữu tài sản rủi ro Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tài sản rủi ro CAR = v1.0015104211 = = Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tài sản rủi ro (Vốn cấp + vốn cấp – khoản giảm trừ) Tổng TS nội ngoại bảng điều chỉnh rủi ro 19 3.2.3 XÁC ĐỊNH VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI CÁC NHÂN TỐ KHÁC Chất lượng quản lý Thanh khoản tài sản Lợi nhuận năm trước tỷ lệ lợi nhuận giữ lại Chất lượng đặc điểm quyền sở hữu Khả thay đổi kết cấu tiền gửi khả vay mượn Chất lượng nghiệp vụ Khả bù đắp chi phí v1.0015104211 20 3.2.4 KIỂM SỐT VỐN NGÂN HÀNG THEO YÊU CẦU CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG Nhiều quan quản lý theo dõi tỷ lệ CAR vốn pháp định Khi ngân hàng thành lập, yêu cầu vốn pháp định buộc ngân hàng phải tuân thủ Tuy nhiên trình hoạt động, mức vốn pháp định ngân hàng trung ương qui định tăng, số ngân hàng nhỏ không đáp ứng kịp; ngân hàng kinh doanh thua lỗ làm số vốn chủ sở hữu thực có nhỏ vốn pháp định v1.0015104211 21 3.3 ĐẢM BẢO SỬ DỤNG HIỆU QUẢ VỐN CHỦ SỞ HỮU Quan niệm vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu Ông chủ sở hữu ngân hàng Hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu đo tỷ lệ thu nhập sau thuế ngân hàng vốn chủ sở hữu (ROE) vốn cổ phần thường v1.0015104211 22 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG Khi tăng vốn điều lệ, ngân hàng trung ương muốn ngân hàng thương mại tăng khả chống chịu rủi ro – vốn điều lệ khoản mục vốn chủ sở hữu vốn tự có – nên rủi ro xảy ra, ngân hàng khơng có khả sử dụng dự phịng để bù đắp dùng đệm cuối để bảo vệ quyền lợi người gửi tiền v1.0015104211 23 CÂU HỎI TỰ LUẬN Anh chị nêu số khoản thuộc vốn chủ sở hữu mà không thuộc vốn tự có ngược lại? Gợi ý trả lời: • Vốn tự có khoản mục mà ngân hàng sử dụng lâu dài, đó, số khoản mục thuộc vốn chủ sở hữu mà không thuộc vốn tự có quỹ khen thưởng, phúc lợi • Ngược lại, số khoản mục sử dụng lâu dài mà không thuộc vốn chủ sở hữu vay dài hạn v1.0015104211 24 BÀI TẬP Một ngân hàng K có số liệu sau: • Vốn điều lệ: 9000 • Quỹ dự phịng tài chính: 1860 (nhỏ 1,25% Tổng tài sản điều chỉnh rủi ro) • Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ: 1540 • Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: 1760 • Mua Tài sản tài công ty F: giá mua 50, giá trị sổ sách 400 • Mua Tài sản tài cơng ty G: giá mua 800 giá trị sổ sách 500 Yêu cầu: Tính vốn cấp dựa số v1.0015104211 25 BÀI TẬP (tiếp theo) Gợi ý trả lời: • Các khoản mục tính vốn cấp gồm: a) Vốn điều lệ: 9000 b) Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: 1760 c) Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ: 1540 • Các khoản mục khấu trừ khỏi vốn cấp bao gồm: Lợi thương mại: 300 NHTM có lợi thương mại với TSTC G = Giá mua – Giá trị sổ sách = 800 – 500 = 300 NHTM K lợi thương mại với TSTC F Giá mua < Giá trị sổ sách Vậy Vốn cấp = 9000 + 1760 +1540 – 300 = 12000 v1.0015104211 26 TĨM LƯỢC CUỐI BÀI • Quản lý vốn chủ sở hữu nhắm đáp ứng yêu cầu cổ đông – yêu cầu sinh lời yêu cầu ngân hàng trung ương – u cầu an tồn • Xác định phận cấu thành vốn chủ sở hữu vốn ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn, xác định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng • Xác định tính sinh lời vốn chủ sở hữu, biện pháp phân bổ (sử dụng) vốn chủ sở hữu cho hoạt động ngân hàng biện pháp gia tăng vốn chủ sở hữu v1.0015104211 27 ... ngân hàng thương mại chủ động lên kế hoạch tăng dần quy mô vốn điều lệ năm để tránh áp lực lớn quy định ngân hàng Nhà nước áp dụng thực bắt buộc Tại ngân hàng Nhà nước lại yêu cầu ngân hàng thương. .. v1.00151 042 11 20 3.2 .4 KIỂM SỐT VỐN NGÂN HÀNG THEO YÊU CẦU CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG Nhiều quan quản lý theo dõi tỷ lệ CAR vốn pháp định Khi ngân hàng thành lập, yêu cầu vốn pháp định buộc ngân hàng. .. 2.1 Trên quan điểm chủ ngân hàng 2.2 Trên quan điểm ngân hàng trung ương v1.00151 042 11 2.1 TRÊN QUAN ĐIỂM CỦA CHỦ NGÂN HÀNG • Vốn chủ sở hữu – thuộc sở hữu cổ đơng ngân hàng – bảng cân đối kế