(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019

(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019(Luận án tiến sĩ file word) Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2011 2019

i LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận án có lời cam đoan cơng trình khoa học mình, cụ thể: Tôi tên : Nguyễn Thị Thanh Nhàn Sinh ngày : 15 tháng 06 năm 1981 – Tại Tp.HCM Quê quán : Tuyên Quang Hiện công tác : Trường đại học Ngân hàng TPHCM Là nghiên cứu sinh khóa XIX Trường đại học Ngân hàng TPHCM Tôi cam đoan luận án: “Hoạt động ngân hàng phi truyền thống hiệu ngân hàng: trường hợp ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019” Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thẩm Dương TS Đào Lê Kiều Oanh Luận án thực Trường Đại học Ngân hàng TPHCM Luận án chưa trình nộp để lấy học vị tiến sỹ trường đại học Luận án cơng trình nghiên cứu riêng tôi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận án Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi Tp.HCM, ngày 25 tháng 11 năm 2020 Nguyễn Thị Thanh Nhàn LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM Khoa Sau đại học nhiệt tình giảng dạy, giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi cho q trình học tập, nghiên cứu, thực hồn thành luận án Đặc biệt xin chân thành cảm ơn TS Lê Thẩm Dương, người hướng dẫn, người thầy, ln tận tình định hướng, bảo, đưa góp ý quý giá lời động viên quan trọng, lúc để tơi hồn thành tốt luận án Tôi chân thành cảm TS Đào Lê Kiều Oanh, người hướng dẫn hai, tận tâm nhiệt thành hướng dẫn, hỗ trợ nhiều để tơi hồn thành luận án Ngồi ra, để hồn thiện luận án, tơi nhận hướng dẫn, giúp đỡ quý báu nhiều cá nhân tập thể Tôi xin cảm ơn Ban lãnh đạo khoa đồng nghiệp nơi làm việc giúp đỡ, tạo điều kiện cho tơi hồn thành q trình nghiên cứu Tơi xin cảm ơn gia đình tạo điều kiện thuận lợi thời gian, cảm ơn bạn bè thân thiết chia sẻ động viên, giúp chuyên tâm nghiên cứu để hồn thành luận án TĨM TẮT LUẬN ÁN Nhằm nâng cao lực cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam sau khủng hoảng tài giới 2007 – 2008, Ngân hàng nhà nước ban hành đạo thực hai đề án tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại theo hai giai đoạn 2011 – 2015 2016 – 2020 Trọng tâm hai đề án việc xử lý nợ xấu cịn đẩy mạnh phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng, hướng đến chuyển đổi mơ hình kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam từ tập trung vào hoạt động tín dụng sang mơ hình hoạt động trọng hoạt động ngân hàng phi truyền thống, cung cấp đa dạng sản phẩm, dịch vụ tài Đây xu hướng mà hệ thống ngân hàng nước phát triển giới khởi xướng từ năm 1980 Qua lược khảo nghiên cứu trước tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại cho thấy kết luận khác biệt Bên cạnh đó, việc tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống chưa nhận nhiều quan tâm Ở Việt Nam nghiên cứu hiệu ngân hàng tiến hành từ đầu năm 2000 chưa có nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Ngoài ra, Việt Nam có nghiên cứu Nguyễn Minh Sáng Nguyễn Thị Hạnh Hoa năm 2013 yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi ngân hàng thương mại Việt Nam, nghiên cứu có liên quan đến hướng nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống Đặc biệt, cơng trình nghiên cứu tiếp cận theo hướng tìm hiểu đồng thời tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh thực đề án tái cấu chưa thực Do đó, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2019” cần thiết để bổ sung sở lý luận chứng thực nghiệm vấn đề Luận án kế thừa nghiên cứu Akhigbe & Stevenson (2010) số nghiên cứu liên quan để xây dựng mô hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Luận án kế thừa nghiên cứu Rogers & Sinkey (1999) số nghiên cứu liên quan để xây dựng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, bổ sung thêm yếu tố số lượng chi nhánh điểm giao dịch, yếu tố chưa xem xét đến nghiên cứu trước Luận án thu thập liệu 13 ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam thời gian từ 2011- 2019 sử dụng ước lượng SGMM hai bước Arellano & Bover (1995) Blundell & Bond (1998) để chạy kiểm định mơ hình nghiên cứu Kết nghiên cứu cho thấy hoạt động ngân hàng phi truyền thống làm tăng hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Các yếu tố khác biến trễ hiệu ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động chiều đến hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam, yếu tố tác động ngược chiều quy mô lạm phát Nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ biến lợi nhuận tài sản, tỷ lệ an toàn vốn tốc độ tăng trưởng kinh tế với hiệu ngân hàng Bên cạnh đó, yếu tố ảnh hưởng chiều tới hoạt động ngân hàng phi truyền thống ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam hoạt động ngân hàng phi truyền thống kỳ trước, tỷ lệ an toàn vốn số lượng chi nhánh, điểm giao dịch ngân hàng biến tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều Dựa kết nghiên cứu, luận án đưa số kiến nghị ngân hàng thương mại Việt Nam để ngân hàng đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống nâng cao hiệu ngân hàng tương lai Như vậy, luận án có đóng góp định Về mặt sở lý luận, luận án đóng góp chứng thực nghiệm để khẳng định bổ sung sở lý thuyết tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động phi truyền thống NHTM điều kiện NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 Về mặt thực tiễn, luận án cung cấp chứng thực nghiệm, với gợi ý sách từ nghiên cứu giúp cho nhà quản trị ngân hàng có sách tốt cho trình điều hành quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng nâng cao hiệu hoạt động tương lai DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt OBS Off – Balance Sheet Các hoạt động ngồi bảng cân đối kế tốn ROA Return On Assets Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản ETA Equity To Assets Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản NIM Net Interrest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên LLP Provision for loan losses Dự phịng rủi ro tín dụng DEA Data Envelopment Analysis Phương pháp phân tích bao liệu TE Technically Efficiency Hiệu kỹ thuật AE Allocative Efficiency Hiệu phân bổ CE Cost Efficiency Hiệu chi phí SE Scale Efficiency Hiệu quy mô DMUs Decision Making Units Các đơn vị định CRS Constant returns to scale Hiệu không đổi theo quy mô VRS Variable Returns to Scale Hiệu thay đổi theo quy mô PTE Pure Technical Efficiency Hiệu kỹ thuật tuý FEM Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên GMM General Method of Moments Phương pháp hồi quy mô – men tổng quát SGMM System Generalized Method of Phương pháp Moment tổng quát hệ thống Moments NHTM NHTMNY NHPTT BCKQKD Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại niêm yết Ngân hàng phi truyền thống Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN ÁN iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC vi DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Các đóng góp điểm luận án 1.7 Kết cấu luận án CHƯƠNG 2: LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÓ LIÊN QUAN 10 2.1 Hiệu ngân hàng thương mại 10 2.1.1 Khái niệm hiệu ngân hàng thương mại 10 2.1.2 Phân loại hiệu ngân hàng 11 2.1.3 Các phương pháp đo lường hiệu ngân hàng thương mại 12 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng thương mại 20 2.2 Hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.1 Khái niệm hoạt động ngân hàng phi truyền thống 26 2.2.2 Phân loại hoạt động ngân hàng phi truyền thống 34 2.2.3 Đo lường hoạt động ngân hàng phi truyền thống 36 2.2.4 Các nguyên nhân dẫn đến phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống 37 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng 41 2.3.1 Lý thuyết trung gian tài – The Intermediation theory of banking 41 2.3.2 Lý thuyết danh mục đầu tư đại 42 2.3.3 Lý thuyết lợi ích kinh tế nhờ quy mô (Economies of Scale) 43 2.4 Tác động hoạt động NHPTT đến hiệu ngân hàng 44 2.4.1 Tác động tích cực 44 2.4.2 Tác động tiêu cực 47 2.5 Lược khảo cơng trình nghiên cứu có liên quan 48 2.5.1 Các nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 48 2.5.2 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 61 2.5.3 Các nghiên cứu thực nghiệm hiệu ngân hàng Việt Nam 66 2.5.4 Khoảng trống nghiên cứu 73 Tóm tắt chương 74 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 75 3.1 Quy trình nghiên cứu 75 3.2 Mơ hình nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 76 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 76 3.2.2 Mô tả biến mô hình nghiên cứu 78 3.3 Mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 84 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 84 3.3.2 Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 86 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 90 3.5 Phương pháp ước lượng 91 3.5.1 Phương pháp đo lường hiệu ngân hàng 91 3.5.2 Phương pháp hồi quy 95 Tóm tắt chương 98 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VÀ THẢO LUẬN 99 4.1 Đánh giá khái quát hiệu ngân hàng hoạt động ngân hàng phi truyền thống Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 99 4.1.1 Đánh giá khái quát hiệu 99 4.1.2 Đánh giá khái quát hoạt động ngân hàng phi truyền thống 101 4.2 Thống kê mô tả mẫu 105 4.3 Kết nghiên cứu thực nghiệm 109 4.3.1 Kết nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 109 4.3.2 Kết ước lượng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 123 Tóm tắt chương 128 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 129 5.1 Kết luận nghiên cứu 129 5.2 Hàm ý sách 130 5.2.1 Nội dung nhóm giải pháp 130 5.2.1.1 Đẩy mạnh phát triển hoạt động ngân hàng phi truyền thống cách đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ để gia tăng hiệu ngân hàng 130 5.2.1.2 Nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng truyền thống 133 5.2.1.4 Tiếp tục nâng cao vốn tự có 135 5.2.1.5 Các giải pháp bổ trợ 135 5.2.2 Tính khả thi giải pháp 139 5.2.3 Lộ trình thực 140 5.3 Kiến nghị việc hỗ trợ giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam từ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 142 5.4 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu 143 TÀI LIỆU THAM KHẢO 145 PHỤ LỤC clv DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Các yếu tố chủ quan khách quan tác động đến hiệu ngân hàng 24 Bảng 2.2 Tỉ lệ thu nhập từ phí tổng thu nhập 15 nước từ 1980 – 1990 28 Bảng 2.3 Các hoạt động tạo phí NHTM 34 Bảng 2.4 Thị phần tài sản định chế tài Mỹ từ 1890 – 1993 38 Bảng 2.5 Tóm tắt tổ chức giám sát FED tính đến quý 2/2019 39 Bảng 2.6: Tổng hợp nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 56 Bảng 2.7 Bảng tổng hợp nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 64 Bảng 2.8 Tổng hợp nghiên cứu hiệu ngân hàng Việt Nam tập trung vào đo lường hiệu ngân hàng 68 Bảng 2.9 Tổng hợp nghiên cứu yếu tố tác động đến hiệu ngân hàng Việt Nam 70 Bảng 3.1 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 82 Bảng 3.2 Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống 89 Bảng 4.1 Kết phân tích DEA hiệu kỹ thuật NHTMNY 99 Bảng 4.2 Kết thống kê phân tích DEA NHTMNY Việt Nam 100 Bảng 4.3 Kết thống kê mô tả biến mơ hình .105 Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan 107 Bảng 4.5 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng .107 Bảng 4.6 Kiểm tra đa cộng tuyến biến độc lập mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống .108 Bảng 4.7 Kết ước lượng mơ hình tác động hoạt động ngân hàng phi truyền thống đến hiệu ngân hàng 109 Bảng 4.8 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ tổng thu nhập (SER) đến hiệu ngân hàng 113 Bảng 4.9 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu ngân hàng 116 Bảng 4.10 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng 119 Bảng 4.11 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng 121 Bảng 4.12 Kết ước lượng mơ hình yếu tố tác động đến hoạt động ngân hàng phi truyền thống .124 DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 So sánh DEA FHD 16 Hình 2.1 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Mỹ 29 giai đoạn 2000 – 2018 29 Hình 2.2 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Canada 30 giai đoạn 1996 – 2017 30 Hình 2.3 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Đức 30 giai đoạn 1996 – 2017 30 Hình 2.4 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Pháp 30 giai đoạn 1996 – 2017 30 Hình 2.5 Thu nhập từ lãi thu nhập phi lãi ngân hàng lớn Anh giai đoạn 1996 – 2017 31 Hình 2.6 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Thụy Sỹ 31 giai đoạn 1996 – 2017 31 Hình 2.7 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Úc .31 giai đoạn 1996 – 2017 31 Hình 2.8 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Nhật Bản 32 giai đoạn 1996 – 2017 32 Hình 2.8 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Trung Quốc .32 giai đoạn 1996 – 2017 32 Hình 2.9 Tỷ lệ thu nhập phi lãi tổng thu nhập NHTM Singapore 32 giai đoạn 1996 – 2017 32 Hình 4.1 Hiệu kỹ thuật NHTMNY Việt Nam qua năm 100 Bảng 17 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs = Number of groups = R-sq: Obs per group: = avg = max = within = 0.1772 between = 0.0281 overall = 0.0889 F(7,97) Prob > F corr(u_i, Xb) = -0.0710 Std Err t = = te Coef P>|t| [95% Conf eta roa lta gdp inf size forex 397244 1.359247 -.1271277 -.2252709 -.1907415 0199128 -1.009603 255836 7357868 0735078 6224675 1694223 018051 3282822 1.55 1.85 -1.73 -0.36 -1.13 1.10 -3.08 0.124 0.068 0.087 0.718 0.263 0.273 0.003 -.1105195 -.1010861 -.2730203 -1.460696 -.5269977 -.0159134 -1.661152 _cons 6222224 3368306 1.85 0.068 -.0462932 sigma_u sigma_e rho 05214815 04454871 57810795 117 13 9.0 2.98 0.0070 Interval] 9050076 2.81958 0187649 1.010155 1455148 0557391 -.358053 1.290738 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(12, 97) = 10.23 Prob > F = 0.0000 Bảng 18 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu ngân hàng phương pháp REM Random-effects GLS regression Group variable: id R-sq: within = 0.1723 between = 0.0995 overall = 0.1314 corr(u_i, X) 117 13 Obs per group: = avg = max = 9.0 Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) Std Err Number of obs = Number of groups = te Coef z P>|z| eta roa lta 4576029 1.216118 -.1571474 2439564 6945266 0690941 1.88 1.75 -2.27 0.061 0.080 0.023 gdp inf size forex -.3702265 -.1451801 0288713 -.8288259 5659486 136282 0129782 3143582 -0.65 -1.07 2.22 -2.64 0.513 0.287 0.026 0.008 _cons 4693593 2405785 1.95 0.051 sigma_u sigma_e rho 04122192 04454871 46127122 = = [95% Conf 21.22 0.0035 Interval] -.0205428 9357486 -.1451291 2.577365 -.2925693 -.021725 -1.479465 7390123 -.4122878 1219277 0034346 0543081 -1.444957 -.212695 -.0021659 9408846 (fraction of variance due to u_i) Bảng 19 Kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re eta roa lta gdp inf size forex 397244 1.359247 -.1271277 -.2252709 -.1907415 0199128 -1.009603 4576029 1.216118 -.1571474 -.3702265 -.1451801 0288713 -.8288259 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0603588 1431291 0300196 1449556 -.0455614 -.0089585 -.1807768 0770541 2429302 0250879 2591679 1006535 0125461 0945945 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 2.21 Prob>chi2 = 0.9473 (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 20 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Var te e u sd = sqrt(Var) 0045863 0019846 0016992 0677219 0445487 0412219 Test: Var(u) = chibar2(01) = 92.85 Prob > chibar2 = 0.0000 Bảng 21 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 12) = 1.668 Prob > F = 0.2208 Bảng 22 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 13 F(8, 12) = 88.45 Prob > F = 0.000 te Coef Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err t P>|t| = = = = = 104 13 8.00 [95% Conf Interval] te L1 .3658698 1772144 2.06 0.061 -.0202472 eta 0541404 4378831 0.12 0.904 roa -1.119513 1.734015 -0.65 0.531 lta -.4462872 338638 -1.32 0.212 gdp 2.904221 2.460214 1.18 0.261 inf 2769913 3900174 0.71 0.491 size 0283238 0315866 0.90 0.388 forex 6889355 2521561 2.73 0.018 _cons 1209858 4804391 0.25 0.805 -.8999249 1.00820 -4.897606 2.65858 -1.184116 2915416 -2.456126 8.26456 -.5727837 1.12676 -.0404976 0971452 1395347 1.23833 -.925801 1.16777 7519867 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.te inf size ser) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/8).L.roa collapsed Instruments for levels equation Standard L.te inf size ser _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.roa collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.66 Pr > z = 0.008 ArellanoBond test for AR(2) in first differences: z = 1.17 Pr > z = 0.241 Sargan test of overid restrictions: chi2(4) = 3.78 Prob > chi2 = 0.436 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(4) = 4.58 Prob > chi2 = 0.334 (Robust, but weakened by many instruments.) Hansen test excluding group: = subsets: 1.29 Prob > chi2 = 0.732 Difference-in-Hansen tests of exogeneitychi2(3) of instrument Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 3.29 Prob > chi2 = 0.070 GMM instruments for levels v(L.te inf size ser) Hansen test excluding group: chi2(0) = 0.00 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(4) = 4.58 Prob > chi2 = 0.334 Bảng 22 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối i Bảng 23 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id R-sq: within = 0.1151 between = 0.3238 overall = 0.2234 Number of obs = Number of groups = 117 13 Obs per group: = avg = max = 9.0 F(7,97) Prob > F corr(u_i, Xb) = 0.1817 Std Err t = = te Coef eta roa lta gdp inf size ser _cons 4285755 1.165492 -.1123441 -.5088473 -.024096 0324676 -.4901816 3904164 2687447 7937305 0789138 6363521 1652767 018303 3472466 3418721 sigma_u sigma_e rho 04443055 04619799 48050543 (fraction of variance due to u_i) 1.59 1.47 -1.42 -0.80 -0.15 1.77 -1.41 1.14 P>|t| 0.114 0.145 0.158 0.426 0.884 0.079 0.161 0.256 [95% Conf -.1048084 -.4098429 -.2689662 -1.77183 -.3521244 -.0038588 -1.17937 -.2881051 F test that all u_i=0: F(12, 97) = 6.82 1.80 0.0953 Interval] 9619594 2.740828 0442781 7541356 3039325 0687939 1990068 1.068938 Prob > F = 0.0000 Bảng 24 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu ngân hàng phương pháp REM Random-effects GLS regression Group variable: id R-sq: within = 0.1121 between = 0.4326 overall = 0.2615 corr(u_i, X) Coef eta 4214347 roa 117 13 Obs per group: = avg = max = 9.0 Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) te Number of obs = Number of groups = z P>|z| 2496835 1.69 0.091 -.0679359 1.500456 7535498 1.99 0.046 023526 lta -.148028 0706167 -2.10 0.036 -.2864343 gdp -.401125 574696 -0.70 0.485 -1.527509 inf -.0794694 1300604 -0.61 0.541 -.3343832 size 0331283 0123769 2.68 0.007 00887 ser -.6741023 3122628 -2.16 0.031 -1.286126 _cons 3983283 228994 1.74 0.082 -.0504917 sigma_u 03446691 sigma_e 04619799 rho 35758239 Std Err = = 19.42 0.0070 [95% Conf Interval] (fraction of variance due to u_i) 9108053 2.97738 -.009621 7252585 1754444 0573867 -.062078 8471483 Bảng 25 Kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re eta roa lta gdp inf size ser 4285755 4214347 1.165492 1.500456 -.1123441 -.148028 -.5088473 -.401125 -.024096 -.0794694 0324676 0331283 -.4901816 -.6741023 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0071408 -.334964 0356839 -.1077222 0553735 -.0006608 1839207 0994078 2493407 0352232 2732554 1019836 0134837 1518951 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 0.29 Prob>chi2 = 0.9999 (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 26 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Var te e u sd = sqrt(Var) 0045863 0021343 001188 0677219 046198 0344669 Test: Var(u) = chibar2(01) = 50.12 Prob > chibar2 = 0.0000 Bảng 27 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 12) = 2.842 Prob > F = 0.1176 Bảng 28 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Bảng 29 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id R-sq: within = 0.1491 between = 0.0838 overall = 0.1067 Number of obs = Number of groups = 117 13 Obs per group: = avg = max = 9.0 F(7,97) Prob > F corr(u_i, Xb) = -0.1403 Std Err t = = te Coef P>|t| [95% Conf eta roa lta gdp inf size sec 3706384 2.299063 -.1344044 -.9852082 -.039737 0288494 -.5615198 2637244 9632877 0746566 6442914 1622605 0179776 2304004 1.41 2.39 -1.80 -1.53 -0.24 1.60 -2.44 0.163 0.019 0.075 0.129 0.807 0.112 0.017 -.1527814 3872037 -.282577 -2.263948 -.3617791 -.0068311 -1.018801 _cons 4879007 3367018 1.45 0.151 -.1803592 sigma_u sigma_e rho 05106971 04530365 55961705 2.43 0.0246 Interval] 8940583 4.210923 0137682 2935319 2823051 06453 -.104238 1.156161 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(12, 97) = 9.68 Prob > F = 0.0000 Bảng 30 Kết ước lượng mô hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Random-effects GLS regression Group variable: id R-sq: within = 0.1409 between = 0.1362 overall = 0.1376 corr(u_i, X) Number of obs = Number of groups = 117 13 Obs per group: = avg = max = 9.0 Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) te Coef Std Err z P>|z| eta roa lta 3902589 1.974135 -.1765107 2575141 9617916 0699209 1.52 2.05 -2.52 0.130 0.040 0.012 gdp inf size sec _cons -.7601545 -.0882755 0276139 -.3919349 5234436 5989484 1310968 0123089 2349151 2299256 -1.27 -0.67 2.24 -1.67 2.28 0.204 0.501 0.025 0.095 0.023 sigma_u sigma_e rho 03086589 04530365 3170263 = = [95% Conf 17.68 0.0135 Interval] -.1144593 8949772 0890585 3.859212 -.3135532 -.039468 -1.934072 4137629 -.3452204 1686694 0034888 051739 -.85236 0684903 0727977 9740895 (fraction of variance due to u_i) Bảng 31 Kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re eta roa lta gdp inf size sec 3706384 2.299063 -.1344044 -.9852082 -.039737 0288494 -.5615198 (b-B) Difference 3902589 1.974135 -.1765107 -.7601545 -.0882755 0276139 -.3919349 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0196205 3249278 0421063 -.2250537 0485385 0012355 -.1695849 0568951 0536668 0261662 2374284 0956143 0131028 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 0.29 Prob>chi2 = 0.9999 (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 32 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Var te e u sd = sqrt(Var) 0045863 0020524 0009527 0677219 0453036 0308659 Test: Var(u) = chibar2(01) = 80.78 Prob > chibar2 = 0.0000 Bảng 33 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 12) = 2.711 Prob > F = 0.1256 Bảng 34 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán tổng thu nhập (SEC) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Bảng 35 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs = Number of groups = R-sq: within = 0.1607 between = 0.2601 overall = 0.2109 Obs per group: F(7,97) Prob > F corr(u_i, Xb) = 0.1177 te Coef Std Err t P>|t| = avg = max = 9.0 = = 2.65 0.0149 [95% Conf Interval] eta -.0041444 318114 -0.01 0.990 -.6355126 roa 2.657551 1.00546 2.64 0.010 661992 lta -.1038434 075404 -1.38 0.172 -.2534994 gdp -.8932659 628798 -1.42 0.159 -2.141256 1609205 -0.20 0.844 -.3511534 0192353 0.62 0.534 -.0261725 inf -.0317707 size 0120043 other 4533009 1670442 2.71 0.008 1217643 _cons 7956127 362283 2.20 0.030 0765812 sigma_u 04580431 sigma_e 04499346 rho 50892961 117 13 6272239 4.6531 0458126 3547241 287612 0501812 7848374 1.51464 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(12, 97) = 8.80 Prob > F = 0.0000 Bảng 36 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng phương pháp FEM Random-effects GLS regression Group variable: id Number of obs = Number of groups = 117 13 R-sq: within = 0.1599 between = 0.2712 overall = 0.2175 Obs per group: = avg = max = 9.0 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(7) Prob > chi2 te Coef Std Err z P>|z| = = 22.69 0.0019 [95% Conf Interval] eta 0019204 2976689 0.01 0.995 -.5814999 roa 2.663918 9279716 2.87 0.004 8451268 lta -.1198513 070593 -1.70 0.090 -.258211 gdp -.9616096 5808864 -1.66 0.098 -2.100126 inf -.0207409 1303403 -0.16 0.874 -.2762032 size 0161529 0138051 1.17 0.242 -.0109046 other 4615036 1609717 2.87 0.004 146005 _cons 7281435 2585681 2.82 0.005 2213594 5853407 4.48270 0185083 1769068 2347214 0432104 7770023 1.23492 Bảng 35 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác sigma_u 04105015 sigma_e 04499346 rho 45426688 (fraction of variance due to u_i) Bảng 37 Kiểm định Hausman Coefficients (b) (B) fe re eta roa lta gdp inf size other -.0041444 2.657551 -.1038434 -.8932659 -.0317707 0120043 4533009 0019204 2.663918 -.1198513 -.9616096 -.0207409 0161529 4615036 (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -.0060648 -.0063665 016008 0683437 -.0110298 -.0041485 -.0082028 1122041 3870632 0265027 2407445 0943759 0133947 0446306 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 7.06 Prob>chi2 = 0.3151 (V_b-V_B is not positive definite) Bảng 38 Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t] Estimated results: Var te 0045863 e 0020244 u 0016851 sd = sqrt(Var) 0677219 0449935 0410501 Test: Var(u) = chibar2(01) = 90.15 Prob > chibar2 = 0.0000 Bảng 39 Kiểm định Wooldridge Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 12) = 2.954 Prob > F = 0.1114 Bảng 40 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác tổng thu nhập (OTHER) đến hiệu ngân hàng phương pháp SGMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : year Number of instruments = 11 F(8, 12) = 31.85 Prob > F = 0.000 te Coef Number of obs = Number of groups = Obs per group: = avg = max = Std Err t P>|t| te L1 -.0622898 476442 -0.13 0.898 eta -.4462043 2.04453 -0.22 0.831 roa -.7590632 4.519905 -0.17 0.869 lta -.8363086 793189 -1.05 0.312 gdp 3.012647 4.241668 0.71 0.491 inf -2.342594 1.860461 -1.26 0.232 size 0615963 0754966 0.82 0.430 other 1.489636 709911 2.10 0.058 _cons 1821625 1.06406 0.17 0.867 78 13 6.00 [95% Conf Interval] -1.100368 975788 -4.900853 4.00844 -10.60709 9.08896 -2.564519 8919017 -6.229153 12.2544 -6.396192 1.71100 -.1028965 2260892 -.0571277 3.03639 -2.136226 2.50055 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L3.te L.size L2.inf) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/8).L2.other collapsed Instruments for levels equation Standard L3.te L.size L2.inf _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L2.other collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.75 Pr > z = 0.080 ArellanoBond test for AR(2) in first differences: z = 0.09 Pr > z = 0.929 Bảng 40 Kết ước lượng mơ hình tác động tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ khác Sargan test of overid restrictions: chi2(2) = 0.40 Prob > chi2 = 0.820 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(2) = 0.47 Prob > chi2 = 0.790 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(1) = 0.46 Prob > chi2 = 0.499 Difference (null H = exogenous): chi2(1) = 0.01 Prob > chi2 = 0.908 ... cao Vì vậy, đề tài nghiên cứu “HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG PHI TRUYỀN THỐNG VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG: TRƯỜNG HỢP CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 - 2019? ?? cần thiết để bổ sung sở... ngân hàng hoạt động ngân hàng phi truyền thống Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 – 2019 99 4.1.1 Đánh giá khái quát hiệu 99 4.1.2 Đánh giá khái quát hoạt động ngân. .. hoạt động ngân hàng phi truyền thống làm tăng hiệu ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Các yếu tố khác biến trễ hiệu ngân hàng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản có tác động chiều đến hiệu ngân hàng