Phát triển hoạt động mvàa trong lĩnh vực ngân hàng tài chính tại việt nam (tt)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THU PHƯƠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Tài - Ngân hàng TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ HÀ NỘI, năm 2011 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng ngày trở thành chủ đề “nóng” bối cảnh mà nhiều ngân hàng, cơng ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm,… gặp khó khăn Hoạt động M&A Việt Nam có lịch sử phát triển cịn khiêm tốn so với bề dày hoạt động giới Luận văn:”Phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng Việt Nam” hệ thống hóa phần lý thuyết hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng, cung cấp số học kinh nghiệm nước hoạt động M&A tài chính, phân tích thực trạng vị định chế tài thời gian gần đây, xem xét thực tế hoạt động M&A định chế tài qua giai đoạn, đánh giá môi trường pháp lý liên quan tới hoạt động M&A lĩnh v ực tài xem xét m ột số thương vụ M&A điển hình để từ đề xuất hệ thống kiến nghị, giải pháp nhằm phát triển hoạt động M&A lĩnh v ực tài – ngân hàng Việt Nam  Mục đích nghiên cứu: Hệ thống hóa hoạt động M&A lĩnh v ực tài thị trường Việt Nam; Đánh giá, phân tích thực trạng hoạt động M&A lĩnh v ực tài Việt Nam; Đề xuất giải pháp để thúc đẩy phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài Việt Nam Chính phủ, tổ chức trung gian tư vấn M&A, đối tác mua/bán thương vụ M&A  Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn hoạt động M&A lĩnh v ực tài Phạm vi nghiên cứu luận văn: Đứng giác độ nhà nghiên cứu độc lập, luận văn khơng sâu vào phân tích kỹ thuật thực M&A mà đề xuất số kiến nghị, giải pháp để ii Chính phủ, tổ chức trung gian tư vấn M&A, đối tác mua/bán thương vụ M&A góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động M&A lĩnh v ực tài Việt Nam từ thời điểm nghiên cứu 2008 - đầu năm 2011 Một số số liệu lấy theo báo cáo thường niên ngân hàng nên lấy số thời điểm cuối năm 2010  Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp: thống kê số liệu, bảng biểu đồ thị, phân tích định tính, nghiên cứu sử dụng liệu thứ cấp  Những đóng góp đề tài Cung cấp số liệu thống kê hoạt động M&A lĩnh vực tài chính; Phân tích yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động M&A lĩnh vực tài chính; Cho thấy tăng trưởng số lượng hoạt động M&A lĩnh vực tài Việt Nam; Cung cấp kiến nghị, giải pháp tới Chính phủ, tổ chức trung gian tư vấn M&A, đối tác mua/bán M&A nhằm góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài Việt Nam  Kết cấu luận văn Ngồi “Lời mở đầu” “Kết Luận”, luận văn gồm chương: Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Chương 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chương 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TRONG THỜI GIAN TỚI Sau nội dung tóm tắt chương: Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH V ỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Trong luận văn trình bày khái ni ệm hoạt động M&A lĩnh vực tài hiểu là: Hoạt động hợp hai hay số định chế tài cùng; khác lĩnh v ực hay hợp định chế tài doanh nghiệp hoạt động lĩnh v ực khác với trở thành định chế tài với tên gọi Hoạt động định chế tài thâu tóm, mua lại một vài định chế tài khác thâu tóm, mua lại doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực khác định chế hay doanh nghiệp bị mua lại chấm dứt hoạt động định chế tài thâu tóm hoạt động bình thường Hoạt động mà công ty, doanh nghiệp hay định chế tài nắm giữ cổ phần đủ lớn để chi phối hoạt động định chế tài mục tiêu trở thành cổ đơng chiến lược định chế tài coi dạng M&A Luận văn M&A giải pháp quan trọng tiến trình tái cấu hệ thống tài phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng cần thiết Phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng mà luận văn trình bày đư ợc xét theo tiêu chí: Các điều kiện để phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng bao gồm yếu tố sau:  Hệ thống quy định pháp luật M&A tài – ngân hàng đầy đủ toàn diện;  Hệ thống tổ chức trung gian cung cấp dịch vụ M&A gia tăng số lượng chất lượng dịch vụ;  Kiến thức M&A đối tác mua/bán thương vụ M&A cập nhật ngày nâng cao;  Sự khuyến khích quan quản lý Nhà nư ớc định chế tài thực M&A;  Sự xuất phát triển tổ chức xếp hạng tín nhiệm định chế tài chính;  Có sở liệu đầy đủ hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng Một số học kinh nghiệm Hoa Kỳ, Hàn Quốc Nhật Bản nghiên cứu luận văn để tham khảo tìm giải pháp áp dụng cho Việt Nam Chương 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH V ỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chương đề cập tới nội dung: Thứ thực trạng hoạt động định chế tài Việt Nam giai đoạn Tại đề cập tới quy mô vốn cịn nhỏ, mức độ đầu tư cơng nghệ chưa đồng bộ, khả quản trị rủi ro yếu, chất lượng nguồn nhân lực chưa đáp ứng yêu cầu, hoạt động xây dựng phát triển thương hiệu định chế tài Việt Nam cịn chưa tốt Trong áp lực gia tăng M&A ngày lớn với điều kiện ngày chín muồi: số lượng định chế thành lập ngày tăng, niêm yết ngày nhiều, tổ chức trung gian tư vấn M&A ngày tăng, xâm nhập mạnh mẽ định chế nước ngồi, việc thành lập định chế ngày khó khăn, tác động sâu rộng khủng hoảng tài giới khiến nhiều định chế gặp khó khăn Thứ hai môi trường pháp lý cho hoạt động M&A tài – ngân hàng Việt Nam chưa đầy đủ, chưa bao quát hết lĩnh vực từ ngân hàng, bảo hiểm chứng khoán nêu số khái niệm số khía cạnh hoạt động M&A mà chưa bao quát hết tổng thể hoạt động M&A từ lúc chuẩn bị tới kết thúc thương vụ Các quy định M&A lĩnh v ực tài – ngân hàng hiệu lực thông tư số 04/2010/TT-NHNN - Quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD nêu cụ thể điều kiện; trình tự thủ tục; hồ sơ; đề án sáp nhập, mua lại, hợp trách nhi ệm bên liên quan Tuy thông tư điều chỉnh đối tượng là: NHTM, CTTC, CTCTTC, TCTD hợp tác.hoạt động M&A TCTD 5 Thứ ba thực trạng phát triển hoạt động M&A tài – ngân hàng Việt Nam có bước phát triển mới: có thêm nhiều thương vụ M&A với tính chất so với giai đoạn trước, xuất M&A lĩnh vực khác ngồi ngân hàng chứng khốn, bảo hiểm kiểm toán Như vậy, luận văn nêu nét phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng Tuy nhiên luận văn thu thập đầy đủ số liệu để phân tích cụ thể tốc độ phát triển hoạt động M&A góc độ định lượng Việc phân tích mơi trường pháp lý số thương vụ M&A tài điển hình chưa thực cách chi tiết tỷ mỷ thiếu số liệu thực tế Chương 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TRONG THỜI GIAN TỚI Luận văn đề cập tới nhóm giải pháp dành cho Chính phủ, tổ chức trung gian tư vấn M&A đối tác mua/bán thương vụ M&A Trong đó, nhóm giải pháp dành cho Chính phủ tập trung vào hai nội dung là:  Ban hành khung pháp lý cho hoạt động M&A nói chung M&A tài nói riêng  Nâng cao vai trò NHNN, UBCKNN Bảo hiểm tiền gửi định hướng lộ trình thúc đẩy hoạt động M&A tài Cịn giải pháp tổ chức trung gian tư vấn M&A hướng tới khuyến nghị tổ chức xây dựng chuẩn hóa quy trình cung cấp dịch vụ M&A, tăng cường hợp quốc tế, tích cực xây dựng mạng lưới liên kết với doanh nghiệp Đối với đối tác mua/bán thương vụ M&A giải pháp tập trung vào nâng cao kiến thức M&A nội tổ chức, tích cực tham gia hội thảo đào tạo hợp tác M&A tổ chức tốt công cụ IR (quan hệ nhà đầu tư) thực thương vụ M&A KẾT LUẬN Như vậy, luận văn mơ t ả phân tích số nét thực trạng quy mơ, cơng nghệ áp dụng, quản trị rủi ro, nguồn nhân lực sản phẩm dịch vụ định chế tài Việt Nam và:  Cung cấp số liệu thống kê hoạt động M&A lĩnh v ực tài – ngân hàng;  Phân tích yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng;  Cho thấy phát triển hoạt động M&A lĩnh v ực tài – ngân hàng Việt Nam;  Cung cấp kiến nghị, giải pháp tới Chính phủ nhằm góp phần thúc đẩy phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài Việt Nam Tuy nhiên, bối cảnh nghiên cứu luận văn từ 1997 - nửa đầu năm 2011 nên chưa thể cập nhật phân tích hết yếu tố hoạt động M&A lĩnh vực tài từ trước thời điểm cuối năm 2011 giai đoạn hoạt động M&A có nhiều biến động lớn mẻ Đặc biệt luận văn chưa đề cập tới cung chưa đánh giá, phân tích thương vụ hợp ba ngân hàng thương mại cổ phần: Sài Gòn, Đệ Nhất Việt Nam Tín Nghĩa Do đó, luận văn bước đầu nêu số giải pháp chưa sâu vào chi tiết, cụ thể khó khăn, vướng mắc thực thương vụ M&A tài gần sát với thời điểm mà công tái cấu hệ thống tài bắt đầu thực vào guồng để tìm đư ợc giải pháp khả thi nhất, hiệu  ... LUẬN PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Chương 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chương 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT... thống tài phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng cần thiết Phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng mà luận văn trình bày đư ợc xét theo tiêu chí: Các điều kiện để phát triển hoạt. .. dày hoạt động giới Luận văn:? ?Phát triển hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng Việt Nam? ?? hệ thống hóa phần lý thuyết hoạt động M&A lĩnh vực tài – ngân hàng, cung cấp số học kinh nghiệm nước hoạt