BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ

UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP CHỨNG NHẬN ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CƠNG CHÚNG CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ (Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103002731 ngày 08/8/2003 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp, đăng ký thay đổi lần ngày 26/8/2004, đăng ký thay đổi lần ngày 24/5/2005) ĐẠI DIỆN CHỦ SỞ HỮU PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC TỔNG CÔNG TY SÔNG ĐÀ (Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số /ĐKCB Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày tháng năm 2007) BẢN CÁO BẠCH NÀY SẼ ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu công nghiệp Sơng Đà Địa : Tầng 1&2, Tịa nhà CT1, Khu ĐTM Mỹ Đình, Từ Liêm, Hà Nội Điện thoại : 04.7684504 Fax: 04.7684029 Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Địa : Tầng 17 Cao ốc Vietcombank, 198 Trần Quang Khải, Hà nội Điện thoại : 04.9360023 Fax: 04.9360262 Chi nhánh Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Địa : Số 70 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại : 08.8208116 Fax: 08.8208117 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Họ tên Chức vụ Điện thoại : Vũ Hồng Sự : Uỷ viên Hội đồng Quản trị : 04.7684504 Fax: 04.7684029 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH ĐẠI DIỆN CHỦ SỞ HỮU PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC TỔNG CÔNG TY SÔNG ĐÀ CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ (SJS) (Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103002731 ngày 08/8/2003 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp, đăng ký thay đổi lần ngày 26/8/2004, đăng ký thay đổi lần ngày 24/5/2005) Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Khu công nghiệp Sông Đà Mệnh giá : 10.000 đồng/cổ phiếu (Mười ngàn đồng/cổ phiếu) Giá bán : Giá khởi điểm bán đấu giá dự kiến khoảng từ 70% đến 95% giá giao dịch bình quân thị trường phiên giao dịch từ ngày 14/06/2007 đến ngày có văn chấp thuận Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước (Giá thức HĐQT Tổng Công ty Sông Đà định sau có văn chấp thuận UBCK Nhà nước trước công bố thông tin) Tổng số lượng chào bán : 6.000.000 cổ phiếu (Sáu triệu cổ phiếu) Hình thức chào bán : Bán đấu giá qua Trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM Tổng giá trị chào bán : 60.000.000.000 đồng theo mệnh giá (Sáu mươi tỷ đồng) TỔ CHỨC TƯ VẤN Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCBS) Trụ sở : Tầng 17 Cao ốc Vietcombank - 98 Trần Quang Khải - Hà Nội Điện thoại : 04.9360023 Fax: 04.9360262 Website : www.vcbs.com.vn Điện thoại TỔ CHỨC KIỂM TỐN Cơng ty Cổ phần Kiểm toán Tư vấn (A&C) Trụ sở : 229 Đồng Khởi - Quận - TP.Hồ Chí Minh Việt Nam : 08.8272295 Fax: 08.8272300 Website : www.auditconsult.com.vn BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 2/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù Rủi ro dự án Rủi ro đợt phát hành, dự án sử dụng tiền thu từ đợt chào bán 10 Rủi ro khác 10 II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 11 Tổ chức phát hành – Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu công nghiệp 11 Tổ chức đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước - Tổng Công ty Sông Đà 11 Tổ chức tư vấn – Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 11 III CÁC KHÁI NIỆM 12 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 13 10 Tóm tắt q trình hình thành phát triển 13 11 Một số thông tin chi tiết Công ty 13 12 Cơ cấu tổ chức Công ty 15 3.1 Trụ sở Công ty 15 3.2 Các Chi nhánh 15 13 Cơ cấu máy quản lý Cơng ty 19 4.1 Nhóm quản lý điều hành 21 4.2 Nhóm tác nghiệp 22 14 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỉ lệ cổ phần nắm giữ; Cơ cấu vốn cổ đông 22 5.1 Cơ cấu vốn cổ phần thời điểm 12/03/2007 23 5.2 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần Công ty thời điểm 12/03/2007 23 5.3 Danh sách cổ đông sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ 23 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 3/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 15 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức phát hành, 24 6.1 Những Cơng ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối tổ chức phát hành 24 6.2 Tổ chức phát hành nắm quyền kiểm soát cổ phần chi phối công ty khác 24 16 Hoạt động kinh doanh 24 7.1 Sản phẩm 24 7.2 Nguyên vật liệu 32 7.3 Chi phí sản xuất 33 7.4 Trình độ cơng nghệ 34 7.5 Tình hình nghiên cứu phát triển sản phẩm 34 7.6 Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm 35 7.7 Hoạt động Marketing 35 7.8 Nhãn hiệu thương mại, đăng ký phát minh sáng chế quyền 36 7.9 Các hợp đồng lớn thực ký kết 36 17 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2005-2006 37 8.1 Tóm tắt số tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2005-2006 37 8.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 38 18 Vị Công ty so với công ty khác ngành 39 9.1 Vị Công ty ngành 39 Tiến hành cổ phần hóa từ tháng 07 năm 2003, sau thời gian ngắn hoạt động, Công ty sớm khẳng định vị thị trường Cơng ty doanh nghiệp có sức cạnh tranh hoạt động kinh doanh hiệu ngành xây dựng Hiện tại, Công ty chiếm thị phần đáng kể lĩnh vực đầu tư kinh doanh bất động sản, xấp xỉ - 4% tổng số 10.767 doanh nghiệp xây dựng tính theo số liệu năm 2006 Trong thời gian tới dự báo thị phần Cơng ty tăng lên 6% đến 8% dự án Công ty triển khai hoàn thiện vào khai thác 39 9.2 Triển vọng phát triển ngành 39 19 Chính sách với người lao động 40 20 Chính sách cổ tức 42 21 Tình hình tài 43 22 Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng 50 13.1 Hội đồng quản trị 50 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 4/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 13.1.1 Chủ tịch Hội đồng Quản trị 50 13.1.2 Thành viên Hội đồng Quản trị 51 13.1.3 Thành viên Hội đồng Quản trị 52 13.1.4 Thành viên Hội đồng Quản trị 52 13.1.5 Thành viên Hội đồng Quản trị 53 13.2 Ban kiểm soát 54 13.2.1 Trưởng ban Kiểm soát 54 13.2.2 Ủy viên Ban Kiểm soát 55 13.2.3 Ủy viên Ban Kiểm soát 55 13.3 Ban Tổng Giám đốc 56 13.3.1 Tổng Giám đốc 56 13.3.2 Phó Tổng Giám đốc 56 13.3.3 Phó Tổng Giám đốc 57 13.3.4 Phó Tổng Giám đốc 57 13.3.5 Phó Tổng Giám đốc 58 13.3.6 Phó Tổng Giám đốc 59 13.3.7 Quyền Kế toán trưởng 60 23 Tài sản 61 24 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 2007 - 2010 61 15.1 Phân tích SWOT 61 15.2 Kế hoạch thực chiến lược 2007 - 2010 62 15.3 Dự báo doanh thu lãi gộp cho Dự án SUDICO giai đoạn 2007-2010 66 Nguồn: Công ty SUDICO 67 15.4 Các tiêu kế hoạch thực 68 25 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 68 26 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành 69 27 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan đến Cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán 70 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 5/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH V CỔ PHẦN CHÀO BÁN 71 Ngày 16/06/2007, Hội đồng Quản trị Tổng Công ty Sông Đà Quyết định số 185 TCT/HĐQT phê duyệt phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Công ty cổ phần Đầu tư phát triển đô thị Khu công nghiệp Sông Đà với nội dung cụ thể sau: 71 28 Loại cổ phần 71 29 Mệnh giá 71 30 Tổng số cổ phần chào bán 71 31 Giá chào bán dự kiến 72 32 Phương pháp tính giá 72 33 Phưong thức phân phối 73 34 Thời gian phân phối 73 35 Đăng ký mua cổ phiếu 74 36 Phương thức thực quyền 74 37 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 74 38 Các loại thuế có liên quan 74 39 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phần 75 VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 76 40 Mục đích chào bán 76 41 Phương án khả thi 76 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN 78 Căn vào Quyết định số 185/TCT/HĐQT Tổng Công ty Sông Đà ngày 16/06/2007 việc phê duyệt phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu công nghiệp Sông Đà, Tổng Công ty triển khai chào bán phần vốn Nhà nước tương ứng với 6.000.000 cổ phần (Sáu triệu cổ phần) phổ thông, mệnh giá 10.000 VNĐ / 01 cổ phần Số vốn (bao gồm phần giá trị theo mệnh giá phần giá trị thặng dư) thu từ chào bán cổ phần công chúng Tổng Công ty sử dụng sau: 78 VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN ĐỢT CHÀO BÁN 79 IX PHỤ LỤC 80 42 Phụ lục I: Quyết định Hội đồng quản trị Tổng Công ty Sông Đà việc phê duyệt Phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu công nghiệp Sông Đà 80 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 6/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 43 Phụ lục II: Bản hợp lệ Điều lệ công ty 80 44 Phụ lục III: Bổ sung Sơ yếu lý lịch Quyền Kế tốn trưởng Cơng ty Phó Tổng Giám đốc Công ty 80 45 Phụ lục IV: Cơng văn Thủ tướng Chính phủ việc đầu tư Dự án xây dựng sở hạ tầng kỹ thuật Khu thị Tiến Xn, Hồ Bình 80 46 Phụ lục V: Các Nghị quyết, Quyết định liên quan đến dự án góp vốn vào Cơng ty cổ phần điện Việt Lào, Công ty cổ phần thuỷ điện Nậm Chiến, Công ty cổ phần xi măng Hạ Long, Công ty cổ phần sắt Thạch Khê, Quỹ công nghiệp lượng Việt nam 80 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 7/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Nền kinh tế Việt nam năm qua có mức tăng trưởng mạnh Tốc độ phát triển kinh tế đạt mức 8.4% năm 2005, giảm nhẹ xuống 8.2% năm 2006 theo dự báo Tổ chức kinh tế xã hội khu vực châu Á Thái bình dương Liên hợp quốc, tốc độ phát triển kinh tế đạt 8.3% năm 2007 Tính riêng Quý I năm 2007, tổng sản phẩm nước ước tính tăng 7,7% so với kỳ năm trước Đây tốc độ tăng cao so với quí I năm từ 2001 đến 2006 Cả ba khu vực kinh tế có tốc độ tăng cao q I năm trước: Khu vực nơng, lâm nghiệp thuỷ sản tăng 2,3% (quí I/2006 tăng 2,1%); khu vực cơng nghiệp xây dựng tăng 9,3% (q I/2006 tăng 8,5%); khu vực dịch vụ tăng 7,8% (quí 1/2006 tăng 7,4%) Lĩnh vực xây dựng sở hạ tầng đặc biệt hoạt động xây dựng đô thị, khu cơng nghiệp có quan hệ thuận chiều với kinh tế, vậy, môi trường kinh tế phát triển ổn định nay, lĩnh vực xây dựng có nhiều hội phát triển, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh công ty Ngược lại, kinh tế bước vào thời kỳ suy thoái, tốc độ tăng trưởng giảm, nguồn vốn đầu tư giảm, nhà đầu tư khơng có nhu cầu sở hạ tầng cho sản xuất kinh doanh, tác động tiêu cực đến doanh thu lợi nhuận Công ty Rủi ro luật pháp Lĩnh vực hoạt động công ty chịu ảnh hưởng Luật Doanh nghiệp, Luật Xây dựng, Luật Đầu tư nước, nước ngoài, Luật Đất đai quy định liên quan đến đất đai, môi trường, v.v… Sau niêm yết thị trường chứng khốn, cơng ty cịn chịu điều chỉnh pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn Ngồi ra, thời kỳ, sách Nhà nước địa phương cịn tiếp tục sửa đổi hồn thiện, việc vận dụng không phù hợp kịp thời tạo rủi ro pháp lý cho hoạt động kinh doanh Công ty Việc chủ động nghiên cứu, nắm bắt, áp dụng quy định hành để đưa kế hoạch phát triển kinh doanh phù hợp giúp Công ty hạn chế rủi ro Rủi ro đặc thù Rủi ro cạnh tranh: Hoạt động đầu tư khu thị địi hỏi nguồn vốn đầu tư lớn Tuy nhiên, ưu đãi cho hoạt động hấp dẫn, việc đầu tư phát triển Khu đô thị ngày tăng nước Hiện nay, địa bàn Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 8/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH nước có nhiều doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực kinh doanh, khai thác nhà ở, khu đô thị khu công nghiệp Tổng công ty Đầu tư Phát triển nhà Hà Nội, Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà-Bộ Xây dựng (HUD), Tổng công ty Xuất nhập Xây dựng Việt Nam (VINACONEX), Tổng công ty Xây dựng phát triển hạ tầng (LICOGI) hàng chục doanh nghiệp nước khác Đây đối thủ cạnh tranh chủ yếu Công ty Rủi ro giá đền bù giải phóng mặt bằng: hoạt động chủ yếu lĩnh vực xây dựng sở hạ tầng, đặc biệt khu thị nên khả giải phóng mặt nhanh hay chậm ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh Cơng ty Ngồi ra, diện tích đất ngày thu hẹp với biến động giá bất động sản, khung giá đền bù ngày trở nên không phù hợp Những biến động giá đền bù giải phóng mặt ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí đầu tư dự án Cơng ty ảnh hưởng đến doanh thu lợi nhuận Cơng ty Đây nhóm rủi ro mà Công ty cần phải trọng Các sản phẩm nhà cho thuê, văn phòng cho thuê tương lai sản phẩm có tính cạnh tranh so với sản phẩm Cơng ty với thị trường nhà đất thành phố lớn bão hịa gây khó khăn cho doanh nghiệp việc thu hút khách hàng Song, từ cuối năm 2006 trở đây, tượng “tan băng” lĩnh vực bất động sản dấu hiệu tốt ngành nói chung Cơng ty nói riêng Với tỷ trọng doanh thu nhà khu đô thị chiếm 95% tổng doanh thu, Công ty có định hướng đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh tương lai mở rộng sang lĩnh vực du lịch, bảo hiểm, đầu tư chứng khoán nhằm giảm thiểu rủi ro từ thị trường nhà đất Rủi ro dự án Trong tương lai, Công ty thực dự án nhằm đa dạng hoạt động sản xuất kinh doanh Các dự án tập trung vào việc xây dựng khu dân cư thị, khai thác dịch vụ nhà ở, văn phịng cho khu công nghiệp, tham gia đầu tư xây dựng Trường cao đẳng dạy nghề để trực tiếp đào tạo nguồn nhân lực cho khu công nghiệp v.v… Tuy nhiên, trình xây dựng phát triển dự án đầu tư dài hạn, Công ty gặp nhiều khó khăn vấn đề cấp phép, khả huy động vốn cho dự án, tính thực thi dự án biến động môi trường xung quanh ảnh hưởng đến việc triển khai dự án BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 9/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Rủi ro đợt phát hành, dự án sử dụng tiền thu từ đợt chào bán Trong trình tổ chức chào bán cổ phần sau việc đấu giá kết thúc, có rủi ro định Bản Cáo Bạch đưa dự báo rủi ro có khả xảy không bao hàm ý nghĩa chắn xảy Những rủi ro từ đợt chào bán có gây ảnh hưởng đến kế hoạch sử dụng nguồn vốn Tổng Công ty Sông Đà (đại diện phần vốn Nhà Nước Công ty) Rủi ro đợt bán đấu giá chủ yếu xuất phát từ yếu tố thị trường thời điểm tổ chức đấu giá Xu hướng chung thị trường chứng khoán lượng cung chứng khoán từ đợt phát hành thêm, từ bán đấu giá lần đầu Tổng Công ty lớn hai yếu tố ảnh hưởng đến lượng cầu cho đợt bán đấu giá Công ty Sự cân đối cung cầu chứng khoán đợt phát hành ảnh hưởng đến khối lượng cổ phiếu bán mức giá đấu giá thành công Rủi ro khác Các rủi ro bất khả kháng thiên tai, địch hoạ thiên nhiên gây rủi ro bất khả kháng, xảy gây thiệt hại tài sản, người tình hình hoạt động chung Cơng ty Để hạn chế tối đa thiệt hại, Công ty tham gia vào hợp đồng bảo hiểm với Công ty bảo hiểm lớn, cho tài sản, cơng trình xây dựng Cơng ty BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 10/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH o Hợp tác đầu tư với số đối tác có tiềm lực tài nhằm huy động thêm nguồn vốn thực dự án o Xây dựng biện pháp quản lý sử dụng vốn có hiệu cao q trình đầu tư xây dựng dự án o Sớm đưa giai đoạn dự án Khu Đô thị Nam An Khánh vào vận hành khai thác để đảm bảo nguồn vốn phục vụ hoạt động SXKD o Thực góp vốn vào đơn vị kinh doanh có hiệu theo tiến độ cam kết phù hợp với tình hình tài cơng ty o Chấp hành nghiêm chỉnh việc lập thực hệ thống kế hoạch tài theo Quy chế tài Cơng ty Nhà nước - Các biện pháp khác: o Nắm vững chế, sách tác động đến trình thực nhiệm vụ SXKD, đặc biệt Luật, quy định ban hành sửa đổi Luật Đất đai, Luật Xây dựng, Luật Đầu tư, Luật Kinh doanh bất động sản, Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Luật Lao động, Luật Bảo hiểm… o Phát huy sáng kiến, khen thưởng kịp thời người làm tốt, nhằm khuyến khích động viên phong trào, xây dựng điển hình nhân điển hình tiên tiến o Tổ chức phong trào văn hóa, thể thao sâu rộng Công ty giao lưu với địa phương có dự án nhân ngày lễ lớn, tổ chức giao lưu, thi đấu thể thao văn hóa phục vụ đời sống tinh thần cho CBCNV, trọng xây dựng văn hóa doanh nghiệp 15.3 Dự báo doanh thu lãi gộp cho Dự án SUDICO giai đoạn 20072010 Bảng 18: Các dự án SUDICO giai đoạn 2007 - 2010 Đơn vị: triệu đồng CÁC DỰ ÁN 2007 2008 DỰ ÁN MỸ ĐÌNH (1) Doanh thu kinh doanh nhà 270.000 Giá vốn 129.910 Lãi gộp 140.090 2009 2010 - - DỰ ÁN NAM AN KHÁNH (2) Tỷ lệ bán Diện tích thấp tầng (ha) Giá bán chưa VAT 8% 18% 20% 20% 50.337 109.800 122.000 122.000 6,68 7,02 7,37 7,74 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 66/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CÁC DỰ ÁN 2007 Đơn giá 2008 2009 2010 3,15 3,31 3,47 3,65 Doanh thu khối thấp tầng 336.340 770.347 898.738 943.675 Giá vốn khối thấp tầng 158.560 363.164 423.691 444.875 Lãi gộp khối thấp tầng 177.780 407.183 475.047 498.800 Tỷ lệ bán - - 5% 15% Diện tích cao tầng (ha) - - 25.000 75.000 Giá bán - 5,25 5,51 5,79 Đơn giá - 4,73 4,96 5,21 Doanh thu khối cao tầng - 137.813 434.109 Giá vốn - 124.031 390.698 Lãi gộp - 13.781 43.411 DỰ ÁN TIẾN XN HỊA BÌNH Tỷ lệ bán - 0,0% 1,0% 2,0% Diện tích nhà vườn (ha) - - 40.000 80.000 Giá bán - 4,01 4,21 4,42 Đơn giá - 2,10 2,21 2,32 Doanh thu - 168.382 353.602 Giá vốn - 88.200 185.220 Lãi gộp - 80.182 168.382 TỔNG DOANH THU 606.340 770.347 1.204.932 1.731.386 Giá vốn 288.470 363.164 635.922 1.020.794 Lãi gộp 317.870 407.183 569.010 710.592 Nguồn: Công ty SUDICO Chú thích: (1) Theo Báo cáo kết kinh doanh Quý I/2007 Cơng ty, tính đến hết Q I/2007, tình hình thực tiêu doanh thu, lợi nhuận Công ty sau: Đơn vị : triệu đồng Doanh thu : 63.953 Giá vốn hàng bán : 24.578 Lợi nhuận gộp : 39.375 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 67/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH (2) SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Đối với dự án Nam An Khánh, Uỷ ban Nhân dân tỉnh Hà Tây Quyết định giao đất cho Công ty cụ thể sau: Quyết định số 563/QĐ-UBND ngày 04/04/2007 việc giao thức 1.818.410,4 m2 đất tạm giao Quyết định số 697 QĐ/UB ngày 30/06/2004 UBND tỉnh thu hồi bổ sung 57.665,9 đất nông nghiệp thuộc địa bàn hai xã An Khánh An Thượng, huyện Hồi Đức; giao Cơng ty cổ phần SUDICO thực dự án xây dựng Khu đô thị Nam An Khánh; Quyết định số 650/QĐ-UBND ngày 17/04/2007 việc thu hồi 513.852,3 đất thuộc địa bàn xã An Khánh xã An Thượng, huyện Hoài Đức; tạm giao cho Công ty cổ phần SUDICO thực bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt lập dự án đầu tư xây dựng Khu nhà thị phần mở rộng phía Nam Khu thị Nam An Khánh Công ty dự kiến cuối tháng 06/2007, quy hoạch chi tiết 1/500 Khu đô thị Nam An Khánh phê duyệt; cuối Quý III/2007 dự án vào kinh doanh, có doanh thu 15.4 Các tiêu kế hoạch thực Bảng 19: Một số tiêu Kế hoạch 2007 - 2010 Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Doanh thu 606,340 770,347 1,204,932 1,731,386 Giá vốn hàng bán 288,470 363,164 635,922 1,020,794 Lãi gộp 317,870 407,183 569,010 710,592 Lợi nhuận từ HĐSXKD 296,621 380,187 526,785 649,918 Lợi nhuận từ HĐTC (34,321) (12,644) (9,505) 61,375 Lợi nhuận trước thuế 262,300 367,544 517,280 711,293 Lợi nhuận ròng 262,300 316,087 372,442 512,131 15% 15% 15% 15% Tỷ lệ cổ tức (đồng/cổ phần) (Nguồn: Kế hoạch lợi nhuận cổ tức xây dựng vào định hướng chiến lược kế hoạch sản xuất kinh doanh 07 năm (2007-2013)) 25 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Với tư cách tổ chức tư vấn việc chào bán phần vốn Nhà nước Tổng Công ty Sông Đà Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Khu Công nghiệp Sơng Đà, Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam sử dụng lựa chọn nội dung thông tin liên quan đến Tổ chức phát hành công bố Bản cáo bạch chào bán cổ phiếu BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 68/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH công chúng Công ty cổ phần Đầu tư phát triển Đô thị Khu Công nghiệp Sông Đà để thực việc tăng vốn điều lệ lên 400 tỷ Hồ sơ chào bán Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt theo Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số 92/UBCK-DKCB ngày 11/05/2007 Trên sở đó, chúng tơi tiến hành thu thập thơng tin, nghiên cứu phân tích nhằm đưa nhận xét đánh giá dự báo hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Khu Công nghiệp Sông Đà Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2007-2010 Công ty đề tốc độ tăng trưởng doanh thu lợi nhuận mức cao Tăng trưởng doanh thu dự kiến từ 27% - 60%; tăng trưởng Lợi nhuận sau thuế từ 18% - 37% Tuy nhiên, Công ty dự kiến tỷ lệ cổ tức trì mức 15% mệnh giá cổ phiếu Xét tăng trưởng ngành xây dựng, theo thống kê Bộ Xây Dựng, năm 2006, tổng giá trị sản xuất kinh doanh ngành xây dựng đạt 75.378 tỷ đồng, 102,7% kế hoạch năm, tăng trưởng mức 20,4% so với năm 2005 Mức tăng trưởng cao gấp đôi mức tăng trưởng chung khu vực công nghiệp xây dựng nước Ngành xây dựng đánh giá ngành công nghiệp mũi nhọn tiến trình cơng nghiệp hố, đại hoá đất nước Với tốc độ phát triển kinh tế nay, ngành có khả trì đạt mức tăng trưởng cao Tuy nhiên, mức tăng trưởng ngành xây dựng thường có biến động qua năm Nguyên nhân biến động xuất phát từ đặc thù ngành Xây dựng Các dự án Đầu tư xây dựng thường thực thời gian dài đòi hỏi vốn đầu tư lớn Tuy nhiên việc ghi nhận doanh thu thực dự án hoàn thành đưa vào sử dụng Thêm vào đó, hoạt động ngành có mối quan hệ thuận chiều với chu kỳ tăng trưởng kinh tế Tuỳ thuộc giai đoạn tăng trưởng hay suy thối, yếu tố chu kỳ ảnh hưởng đến tốc độ bán sản phẩm giá bán, gây nên biến động doanh thu Trên sở xem xét tác động tổng hợp nhân tố trên, chúng tơi cho khơng có biến động bất thường gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, kế hoạch doanh thu lợi nhuận mà Cơng ty đề thực Kế hoạch chi trả cổ tức Công ty vừa đảm bảo mức lợi tức cho cổ đông vừa đảm bảo nguồn lợi nhuận để lại nhằm tiếp tục tái đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến đánh giá đưa góc độ tư vấn, sở nghiên cứu chứng khoán thị trường chứng khoán, triển vọng kinh tế, ngành Công ty Những đánh giá tổ chức tư vấn có ý nghĩa tham khảo cho nhà đầu tư 26 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức phát hành Khơng có BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 69/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH 27 SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan đến Cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán Khơng có BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 70/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH V SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CỔ PHẦN CHÀO BÁN Ngày 16/06/2007, Hội đồng Quản trị Tổng Công ty Sông Đà Quyết định số 185 TCT/HĐQT phê duyệt phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Công ty cổ phần Đầu tư phát triển đô thị Khu công nghiệp Sông Đà với nội dung cụ thể sau: 28 Loại cổ phần Cổ phần phổ thông sau thực quyền mua thêm quyền nhận cổ tức (Chi tiết cụ thể loại cổ phiếu chào bán trình bày Mục Tổng số cổ phiếu chào bán) 29 Mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần (Mười nghìn đồng/cổ phần) 30 Tổng số cổ phần chào bán Ngày 06/07/2006, Công ty thực niêm yết cổ phiếu lần đầu Trung tâm giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh với số vốn điều lệ đăng ký 50.000.000.000 VND (Năm mươi tỷ đồng) tương ứng với 5.000.000 cổ phần (Năm triệu cổ phần) Ngày 15/01/2007, Công ty chốt danh sách cổ đông nhận cổ phiếu thưởng theo tỷ lệ 1:3 (cổ đông sở hữu cổ phần ngày chốt danh sách thưởng thêm cổ phần), nâng vốn điều lệ lên 200.000.000.000 VND (Hai trăm tỷ đồng) tương ứng với 20.000.000 cổ phần (Hai mươi triệu cổ phần) phổ thông mệnh giá 10.000 VND/cổ phần (Mười nghìn đồng/cổ phần) Trong tháng đầu năm 2007, để phục vụ cho hoạt động đầu tư tái cấu tình hình tài chính, Cơng ty tiếp tục thực huy động vốn thông qua phương thức phát hành cổ phiếu thị trường chứng khoán, ngày 11/05/2007 Công ty nhận giấy Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số 92/UBCK-DKCB Uỷ Ban Chứng Khoán cấp việc chào bán cổ phiếu công chúng tăng vốn điều lệ từ 200 tỷ đồng lên 400 tỷ đồng, với nội dung phương án chào bán tóm tắt sau : • Số lượng cổ phần chào bán : 20.000.000 cổ phần • Đối tượng phát hành : cho cổ đơng hữu • Tỷ lệ thực quyền : 1:1 (cổ đông sở hữu 01 cổ phần ngày chốt danh sách cổ đông quyền mua 01 cổ phần mới) • Mức giá chào bán : 20.000 đồng /cổ phần • Ngày giao dịch khơng hưởng quyền : 28/05/2007 • Ngày chốt danh sách cổ đơng : 30/05/2007 • Thời gian đăng ký, nộp tiền : Từ 11/06/2007 đến 06/07/2007 • Ngày giao dịch dự kiến : 06/08/2007 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 71/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tại thời điểm Bản cáo bạch lập, Công ty tiến hành thủ tục đăng ký, nộp tiền thực quyền cho cổ đông hữu để tăng vốn điều lệ lên 400 tỷ đồng theo Giấy chứng nhận chào báo số 92/UBCK-DKCB Do vậy, giá giao dịch cổ phiếu Công ty Trung tâm giao dịch chứng khoán điều chỉnh theo tỷ lệ phát hành vào ngày giao dịch không hưởng quyền Các cổ đông đăng ký thực quyền có số lượng chứng khốn tăng thêm với số lượng chứng khốn ngày chốt danh sách cổ đơng Do vậy, cổ phần chào bán loại cổ phần sau thực quyền mua thêm quyền nhận cổ tức Tổng Công ty Sông Đà cổ đơng chi phối Cơng ty với tỷ lệ nắm giữ 51% vốn điều lệ Với tỷ lệ nắm giữ số lượng cổ phần Tổng Cơng ty Sông Đà nắm giữ trước Công ty thực phát hành (theo Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số 92/UBCK-DKCB ngày 11/05/2007) 10.200.000 cổ phần (Mười triệu hai trăm nghìn cổ phần) Tổng Cơng ty đăng ký mua 10.200.000 cổ phần (Mười triệu hai trăm nghìn cổ phần) đợt Cơng ty chào bán theo Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số 92/UBCKDKCB ngày 11/05/2007 Như vậy, số lượng cổ phần Tổng Công ty sở hữu sau Công ty thực phương án phát hành 20.400.000 cổ phần (Hai mươi triệu bốn trăm nghìn cổ phần) Theo đó, tổng số cổ phần chào bán theo hình thức bán đấu giá công khai 6.000.000 cổ phần (Sáu triệu cổ phần) Số lượng cổ phần Tổng Công ty Sông Đà sở hữu sau Công ty thực phương án phát hành sau chào bán phần vốn Nhà nước 14.400.000 cổ phần (Mười bốn triệu bốn trăm nghìn cổ phần), tương ứng với 36% vốn điều lệ Công ty sau phát hành tăng vốn 31 Giá chào bán dự kiến Giá khởi điểm chào bán đấu giá HĐQT Tổng Công ty Sông Đà định sau có văn chấp thuận UBCK NN trước công bố thông tin Phương pháp tính giá khởi điểm dự kiến trình bày mục Phương pháp tính giá 32 Phương pháp tính giá Giá khởi điểm chào bán đấu giá dự kiến khoảng từ 70% đến 95% giá giao dịch bình quân thị trường phiên giao dịch từ ngày 14/06/2007 đến ngày có văn chấp thuận Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước (Giá thức HĐQT Tổng Công ty Sông Đà định sau có văn chấp thuận UBCK NN trước công bố thông tin) BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 72/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH 33 6.1 SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Phưong thức phân phối Phương thức phân phối cổ phần bán đấu giá Phương thức phân phối thực theo Quy chế mẫu bán đấu giá cổ phần ban hành kèm theo Quyết định 115/2007/QĐ-UBCK ngày 13/02/2007 áp dụng cho đấu giá cấp TTGDCK Hà Nội TTGDCK thành phố Hồ Chí Minh Danh sách đại lý đấu giá, trách nhiệm tổ chức tham gia trình đấu giá quy định Quy chế 6.2 Phương thức xử lý số cổ phần không phân phối hết Số cổ phần đấu giá công chúng cịn dư (nếu có) HĐQT Tổng Cơng ty Sơng Đà định phương án xử lý 34 Thời gian phân phối Thời gian phân phối thông qua đấu giá cơng khai dự kiến Q III, với trình tự thủ tục sau: Căn xây dựng trình tự thủ tục thời gian chào bán cổ phần: o Luật Chứng khốn ban hành ngày 29/06/2006 có hiệu lực ngày 01/01/2007; o Thông tư 17/2007/TT-BTC ban hành ngày 13/03/2007 hướng dẫn Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng; o Quy chế mẫu bán đấu giá cổ phần TTGDCK ban hành kèm theo Quyết định 115/2007/QĐ-UBCK ngày 13/02/2007 Chủ tịch UBCKNN TT Trình tự thủ tục Thời gian dự kiến Cơng ty nộp Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phần lên UBCKNN UBCKNN cấp chứng nhận chào bán cổ phần Ký Hợp đồng bán đấu giá cổ phần công chúng với TTGDCK D+5 TTGDCK thông báo việc đăng ký làm Đại lý đấu giá cho Cơng ty chứng khốn D+7 Các bên liên quan công bố thông tin doanh nghiệp chào bán cổ phần quy chế bán đấu giá; Các Đại lý đấu giá nhận Đơn đăng ký tham gia đấu giá; thu tiền đặt cọc; phát Phiếu tham dự đấu giá D+9 Hết thời hạn Đại lý đấu giá nhận Đơn đăng ký tham gia đấu giá tiền đặt cọc nhà đầu tư D+29 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Giả định thời điểm D Trang 73/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH 35 SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH TTGDCK thông báo kết đăng ký đấu giá mua cổ phần theo quy định Quy chế bán đấu giá D+31 Thu phiếu đấu giá Đại lý D+33 Tổ chức đấu giá qua TTGDCK công bố kết đấu giá D+35 10 Hết thời hạn nhà đầu tư trúng giá nộp tiền mua cổ phần D+55 11 Báo cáo kết chào bán cổ phần lên UBCKNN D+65 Đăng ký mua cổ phiếu Thời hạn, số lượng, phương thức toán, chuyển giao cổ phiếu, quyền lợi người mua cổ phiếu, số lượng cổ phiếu đặt mua tối thiểu, thời hạn cách thức trả lại tiền đặt mua cổ phiếu, thực theo Quy chế bán đấu giá cổ phần Công ty Giám đốc TTGDCK TP Hồ Chí Minh ban hành 36 Phương thức thực quyền Phương thức thực thực theo Quy chế bán đấu giá cổ phần Công ty Giám đốc TTGDCK TP Hồ Chí Minh ban hành 37 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước Điều lệ Tổ chức Hoạt động Công ty không quy định cụ thể giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước ngồi cổ phần Cơng ty Tỷ lệ sở hữu cổ phần Công ty người nước nắm giữ thực theo Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29/09/2005 Thủ tướng Chính phủ Theo đó, tổ chức cá nhân nước sở hữu tối đa 49% tổng số cổ phần Công ty phép giao dịch 38 Các loại thuế có liên quan Theo Điều 36 qui định Nghị định 164/2003/NĐ-CP ngày 22/12/2003 Chính phủ Cơng văn số 3181/TCT-PCCS ngày 29/08/2006 Bộ Tài Chính, Cơng ty miễn thuế 02 năm kể từ có thu nhập chịu thuế giảm 50% 03 năm Công ty thực niêm yết cổ phiếu Trung tâm giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh năm 2006, theo quy định Công văn số 1099/BTC-CST ngày 08/09/2006 Bộ BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 74/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tài Chính, Cơng ty giảm 50% số thuế TNDN tính từ kết thúc thời hạn miễn, giảm thuế Tổng hợp lại, ưu đãi thuế TNDN Công ty thực cổ phần hoá niêm yết cổ phiếu sau: Nội dung ưu đãi 2004 Doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá Thực niêm yết năm 2006 TỔNG HỢP 100% 100% Tỷ lệ miễn giảm thuế TNDN 2005 2006 2007 100% 100% 50% 50% 50% 50% 100% 100% 2008 50% 50% Nguồn: Công văn số 3181/TCT-PCCS ngày 29/08/2006 Bộ Tài Chính Theo Cơng văn số 3571 TC/TCT ngày 29/3/2005 Bộ Tài việc ưu đãi miễn giảm thuế Thu nhập Doanh nghiệp (TNDN) sở kinh doanh đầu tư phát triển sở hạ tầng, phát triển nhà, Công ty hưởng ưu đãi miễn giảm thuế TNDN bao gồm thuế thu nhập từ chuyển quyền sử dụng đất, chuyển quyền thuê đất đất Nhà nước giao có quyền sử dụng đất trước ngày 01/01/2004 để đầu tư xây dựng sở hạ tầng phát triển nhà 39 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phần Tên tài khoản : Tổng Công ty Sông Đà Số tài khoản : 0681000008646 Tại : Hội sở Ngân hàng Ngoại thương Việt nam BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 75/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 40 Mục đích chào bán Căn vào Quyết định số 185/TCT/HĐQT Hội đồng quản trị Tổng Công ty Sông Đà ngày 16/06/2007 việc phê duyệt phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Sông Đà Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu cơng nghiệp Sơng Đà, mục đích bán bớt phần vốn Tổng Công ty Sông Đà Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu cơng nghiệp Sơng Đà sau: • Tăng thêm nguồn vốn để đầu tư dự án góp vốn thành lập công ty cổ phần với ngành nghề kinh doanh như: o Góp vốn điều lệ vào Công ty điện Việt Lào để đầu tư dự án thuỷ điện bên Lào theo thoả thuận hợp tác hai Chính phủ Việt Nam – Lào; o Góp vốn điều lệ vào Cơng ty cổ phần thuỷ điện Nậm Chiến để đầu tư dự án thuỷ điện Nậm Chiến; o Góp vốn điều lệ vào Công ty cổ phần Xi măng Hạ Long để đầu tư dự án Xi măng Hạ Long công suất 2,2 triệu tấn/năm; o Góp vốn điều lệ vào Cơng ty cổ phần Sắt Thạch Khê; o Góp vốn vào Cơng ty cổ phần hoạt động số lĩnh vực như: Quản lý quỹ, ngân hàng, Cơng ty tài • 41 Giảm tỷ lệ sở hữu Nhà nước (Tổng Công ty Sông Đà) Công ty nhằm nâng cao tính tự chủ cho Cơng ty Phương án khả thi Cơ sở cho việc tham gia góp vốn Tổng Công ty vào dự án theo Quyết định số 185/TCT/HĐQT Hội đồng quản trị Tổng Công ty Sơng Đà ngày 16/06/2007 sau: • Đối với dự án góp vốn vào Cơng ty điện Việt Lào, Hội đồng quản trị Tổng Cơng ty có Quyết định số 162 TCT/HĐQT ngày 04/06/2007 phê duyệt việc góp vốn vào Công ty cổ phần điện Việt Lào Tổng số vốn điều lệ Công ty 5.300 tỷ đồng, tỷ lệ tham gia góp vốn Tổng Cơng ty 49%, tương đương 2.597 tỷ đồng Công ty cổ phần điện Việt Lào Nghị Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2007 số 03/CT-ĐHCĐ ngày 25/04/2007, phê duyệt vốn điều lệ tỷ lệ góp vốn Tổng Công ty vao Công ty cổ phần điện Việt Lào theo nội dung • Đối với dự án góp vốn vào Cơng ty cổ phần thuỷ điện Nậm Chiến, Đại hội đồng cổ đông Công ty cổ phần thuỷ điện Nậm Chiến Nghị số 01/NQ-ĐHĐCĐ ngày 08/05/2007 yêu cầu Tổng Công ty thực việc góp vốn năm 2007 với tổng số vốn góp 268,087 tỷ đồng • Đối với dự án góp vốn vào Cơng ty cổ phần xi măng Hạ Long, Đại hội đồng cổ đông bất thường Công ty cổ phần xi măng Hạ Long Nghị số 113 CT/NQĐH BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 76/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH ngày 05/07/2007 phê duyệt mức vốn góp Tổng Cơng ty Sơng Đà 53,17% vốn điều lệ, tương ứng với số tiền 319,02 tỷ đồng • Đối với dự án góp vốn thành lập Cơng ty cổ phần sắt Thạch Khê, Hội đồng quản trị Tổng Công ty Sông Đà có Nghị số 94 TCT/HĐQT ngày 12/04/2007 phê duyệt tỷ lệ góp vốn Tổng Cơng ty vào Công ty cổ phần sắt Thạch Khê 5% vốn điều lệ, tương ứng với số tiền 120 tỷ đồng Trong tổng số tiền góp vốn vào Cơng ty cổ phần sắt Thạch Khê theo Nghị số 94 TCT/HĐQT, Tổng Cơng ty trực tiếp tham gia góp vốn với số tiền 30 tỷ đồng Số vốn góp cịn lại pháp nhân cơng ty con, công ty liên kết Tổng Công ty; cơng ty có vốn góp cơng ty con, công ty liên kết Tổng Công ty tham gia góp vốn hình thức ký Hợp đồng uỷ thác đầu tư, Hợp đồng huy động vốn chuyển sang cổ phần, Hợp đồng chuyển nhượng quyền góp vốn với Tổng Cơng ty Sơng Đà Theo đó, Tổng Công ty đại diện pháp nhân thực quyền nghĩa vụ Công ty cổ phần sắt Thạch Khê Nội dung việc tham gia góp vốn pháp nhân vào Công ty cổ phần sắt Thạch Khê Hội đồng quản trị Tổng Công ty phê duyệt Quyết định số 111 TCT/HĐQT ngày 25/04/2007 • Đối với dự án tham gia góp vốn vào Quỹ công nghiệp lượng Việt Nam, Hội đồng quản trị Tổng Công ty Sông Đà Quyết định số 163 TCT/HĐQT ngày 07/06/2006 phê duyệt tỷ lệ tham gia góp vốn Tổng Cơng ty vào Quỹ công nghiệp lượng Việt nam 12% vốn điều lệ tương ứng với số tiền 1.200 tỷ đồng BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 77/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN Căn vào Quyết định số 185/TCT/HĐQT Tổng Công ty Sông Đà ngày 16/06/2007 việc phê duyệt phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu công nghiệp Sông Đà, Tổng Công ty triển khai chào bán phần vốn Nhà nước tương ứng với 6.000.000 cổ phần (Sáu triệu cổ phần) phổ thông, mệnh giá 10.000 VNĐ / 01 cổ phần Số vốn (bao gồm phần giá trị theo mệnh giá phần giá trị thặng dư) thu từ chào bán cổ phần công chúng Tổng Công ty sử dụng sau: Bảng 20: Kế hoạch sử dụng tiền thu từ đợt chào bán Đơn vị: 1.000 đồng Dự kiến giải STT Dự án Số tiền góp vốn ngân năm 2007 Công ty CP Điện Việt Lào Công ty CP Thuỷ điện Nậm Chiến Công ty CP Xi măng Hạ Long Công ty CP Sắt Thạch Khê Quỹ CN&NL Việt Nam TỔNG CỘNG Dự kiến giải ngân năm 2008 2.485.000.000 278.000.000 2.207.000.000 293.841.550 226.000.000 67.841.550 217.530.307 217.530.307 - 30.000.000 30.000.000 - 228.500.000 228.500.000 - 3.254.871.857 980.030.307 2.274.841.550 Nguồn: Tổng Công ty Sông Đà BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 78/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN ĐỢT CHÀO BÁN Tổ chức tư vấn CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Trụ sở : Tầng 17 Cao ốc Vietcombank - 198 Trần Quang Khải - Hoàn Kiếm Thành phố Hà Nội Điện thoại : 04.9 360 023 Fax : 04.9 360 262 Website : www.vcbs.com.vn Cơng ty kiểm tốn CƠNG TY CỔ PHẦN KIỂM TOÁN VÀ TƯ VẤN (A&C) Trụ sở : 229 Đồng Khởi - Quận - Thành phố Hồ Chí Minh Chi nhánh HN : 877 Đường Hồng Hà - Quận Hoàn Kiếm - Thành phố Hà Nội Điện thoại : 04 324 133 Fax : 04 324 113 Website : www.auditconsult.com.vn BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 79/80 VCBS TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH SUDICO TỔ CHỨC PHÁT HÀNH IX PHỤ LỤC 42 Phụ lục I: Quyết định Hội đồng quản trị Tổng Công ty Sông Đà việc phê duyệt Phương án bán bớt phần vốn Tổng Công ty Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển đô thị Khu công nghiệp Sông Đà 43 Phụ lục II: Bản hợp lệ Điều lệ công ty 44 Phụ lục III: Bổ sung Sơ yếu lý lịch Quyền Kế tốn trưởng Cơng ty Phó Tổng Giám đốc Công ty 45 Phụ lục IV: Công văn Thủ tướng Chính phủ việc đầu tư Dự án xây dựng sở hạ tầng kỹ thuật Khu thị Tiến Xn, Hồ Bình 46 Phụ lục V: Các Nghị quyết, Quyết định liên quan đến dự án góp vốn vào Cơng ty cổ phần điện Việt Lào, Công ty cổ phần thuỷ điện Nậm Chiến, Công ty cổ phần xi măng Hạ Long, Công ty cổ phần sắt Thạch Khê, Quỹ công nghiệp lượng Việt nam Hà nội, ngày tháng 06 năm 2007 ĐẠI DIỆN PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC - TỔNG CÔNG TY SÔNG ĐÀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH – CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ VÀ KHU CÔNG NGHIỆP SÔNG ĐÀ CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC KẾ TOÁN TRƯỞNG BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Trang 80/80 ... Công ty STT 5.3 Cổ đông Tổng công ty Sông Đà Địa Số lượng (CP) Địa chỉ: G.10, phường Thanh Xuân Nam, quận Thanh Xuân, Hà Nội 10.200.000 Giá trị (VND) 102.000.000.000 Tỷ lệ (%) 51 Danh sách cổ... đông sáng lập STT Cổ đông Tổng công ty Sông Đà Địa Số lượng (CP) Địa chỉ: G.10, phường Thanh Xuân Nam, quận Thanh Xuân, Hà Nội 10.200.000 BẢN CÁO BẠCH CHÀO BÁN MỘT PHẦN VỐN NHÀ NƯỚC Giá trị (VND)... hành 6.2 • Số lượng: 01 • Tên cơng ty: Tổng Cơng Ty Sơng Đà • Địa chỉ: G.10, phường Thanh Xuân Nam, quận Thanh Xuân, Hà Nội • Tỷ lệ cổ phần Tổng Công Ty Sông Đà SUDICO: 51% Tổ chức phát hành