Phân tích xu hướng được sử dụng để thể hiện đường số liệu cho một số thời kỳ.. Xu hướng.[r]
(1)GIỚI THIỆU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
(2)VÌ SAO PHẢI PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH?
1
Kiểm tra mối liên hệ số
trên BCTC & phát xu hướng biến động số
2
(3)CƠ SỞ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH BCTC
(4)NỘI DUNG PHÂN TÍCH BCTC
4
4 Phân tích góc độ nhà đầu tư thị trường chứng khốn
5 Phân tích dấu hiệu khủng hoảng tài & phá sản
PHÂN TÍCH CÁC CHỦ ĐỀ ĐẶC BIỆT Phân tích cấu trúc tài
2 Phân tích khả tốn Phân tích khả sinh lợi
PHÂN TÍCH CƠ BẢN
6 Dự báo tài
(5)CƠNG CỤ PHÂN TÍCH BCTC
– CƠNG CỤ SO SÁNH
Tại phải so sánh ? Gốc so sánh ?
Không gian (đơn vị với đơn vị khác, khu vực với khu vực
khác)
Thời gian (hiện với khứ)
Các dạng so sánh ?
So sánh số tuyệt đối ∆A = A1 – A0 So sánh số tương đối
A1
A x 100 (%)
(6)Phân tích ngang
Phân tích ngang
Time
So sánh tình trạng tài kết hoạt động công ty kỳ.
CƠNG CỤ PHÂN TÍCH
(7)Biến động số tiền
Giá trị kỳ phân tích
Giá trị kỳ gốc
= –
CÁC BÁO CÁO SO SÁNH
Tỷ lệ biến động
Biến động số tiền
Giá trị kỳ gốc 100
= ×
(8)(9)Phân tích xu hướng sử dụng để thể đường số liệu cho số thời kỳ.
Phân tích xu hướng sử dụng để thể đường số liệu cho số thời kỳ.
%
Xu hướng
Giá trị kỳ phân tích
Giá trị kỳ gốc 100
= ×
(10)Kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính
10
Kỳ gốc: 2007
(11)(12)Kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính
12
(13)(14)14
So sánh tình trạng tài chính, kết quả hoạt động công ty
với mức sở (100%).
CƠNG CỤ PHÂN TÍCH
(15)Tính % qui mơ chung
% qui mơ chung Giá trị phân tích
Giá trị gốc 100
= ×
BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUI MƠ CHUNG
(16)(17)(18)(19)CƠNG CỤ PHÂN TÍCH BCTC
– PHÂN TÍCH CHI TIẾT
Chi tiết theo thời gian Chi tiết theo địa điểm
Chi tiết theo phận cấu thành
(20)(21)CÔNG CỤ PHÂN TÍCH BCTC
– phân tích liên hệ cân đối
Xem xét mối quan hệ cân đối yếu tố
của trình kinh doanh
(22)CƠNG CỤ PHÂN TÍCH BCTC
– Mơ hình Dupont
A
B =
A
C x
C
D x
D B
(23)CƠNG CỤ PHÂN TÍCH BCTC
– phân tích loại trừ Lượng hố ảnh hưởng nhân tố tới
chỉ tiêu phân tích Khi xác định ảnh hưởng nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng tất nhân tố khác
Các dạng phân tích loại trừ:
Phân tích thay liên hồn
Phân tích số chênh lệch
(24)PHÂN TÍCH THAY THẾ LIÊN HỒN
Chỉ tiêu phân tích: Q = a x b x c Kỳ gốc: Q0 = a0x b0 x c0
Kỳ phân tích: Q1 = a1x b1 x c1
Biến động tiêu phân tích:
∆Q = Q1 - Q0 = ∆Q(a)+∆Q(b)+∆Q(c)
(25)∆Q = ∆Q(a)+∆Q(b)+∆Q(c)
∆Q = ∆Q(a)+∆Q(b)+∆Q(c)
∆Q =
∆Q = ∆Q∆Q = = ∆Q∆Q = =
PHÂN TÍCH THAY THẾ LIÊN HỒN
(26)∆Q = ∆Q(a)+∆Q(b)+∆Q(c)
∆Q = ∆Q(a)+∆Q(b)+∆Q(c)
∆Q(a) =
(a1 – a0) x b0x c0 ∆Q(a) =
(a1 – a0) x b0x c0 a1x (b∆Q1-(b)b =0)x c0 ∆Q(b) =
a1x (b1-b0)x c0 a1x b∆Q1x (c(c) =1 – c0) ∆Q(c) =
a1x b1x (c1 – c0)
PHÂN TÍCH SỐ CHÊNH LỆCH
(27) Công ty Tường An chuyên sản xuất kinh
doanh dầu ăn Năm 2015 tổng sản lượng
tiêu thụ 12 triệu lít với giá bán bình qn 12000đ/lít Năm 2016 tổng sản lượng tiêu
thụ 14 triệu lít với giá bán bình qn 12500đ/lít
Hãy phân tích nhân tố ảnh hưởng tới
doanh thu tiêu thụ công ty Tường An.
PHÂN TÍCH LOẠI TRỪ - Ví dụ
(28) Doanh thu (R) = Sản lượng tiêu thụ (Q) x Giá
bán đơn vị sản phẩm (P)
Doanh thu năm 2016: R
1 = Q1x P1
175.000.000.000 đ = 14.000.000 lít x 12.500đ/lít
Doanh thu năm 2015: R
0 = Q0x P0
144.000.000.000 đ = 12.000.000 lít x 12.000đ/lít PHÂN TÍCH LOẠI TRỪ - Ví dụ
(29)Chỉ tiêu 2016 2015 2016 so với 2015
∆+(-) %
Sản lượng tiêu thụ
(triệu lít) 14 12 + 117
Đơn giá bán (đ/lít) 12.500 12.000 + 500 104
Doanh thu tiêu thụ
(triệu đồng) 175.000 144.000 + 31.000 121
(30)So với năm 2015, doanh thu tiêu thụ năm 2016 tăng 31.000 triệu đồng, hay đạt 121% ảnh
hưởng nhân tố:
Sản lượng tiêu thụ thay đổi làm doanh thu tăng:
14 triệu lít x 12.000đ/lít – 12 triệu lít x 12.000đ/lít = 24.000 triệu đồng
Đơn giá bán thay đổi làm doanh thu tăng:
14 triệu lít x 12.500đ/lít – 14 triệu lít x 12.000đ/lít = 7.000 triệu đồng
PHÂN TÍCH LOẠI TRỪ - Ví dụ
(31)So với năm 2015, doanh thu tiêu thụ năm 2016 tăng 31.000 triệu đồng, hay đạt 121% ảnh
hưởng nhân tố:
Sản lượng tiêu thụ thay đổi làm doanh thu tăng:
(14 triệu lít – 12 triệu lít) x 12.000đ/lít = 24.000 triệu đồng
Đơn giá bán thay đổi làm doanh thu tăng:
14 triệu lít x (12.500đ/lít - 12.000đ/lít) = 7.000 triệu đồng
PHÂN TÍCH LOẠI TRỪ - Ví dụ
(32) Sắp xếp nhân tố ảnh hưởng đến
tiêu nghiên cứu vào công thức toán học
Sắp xếp theo thứ tự: từ nhân tố số lượng
đến nhân tố chất lượng
PHÂN TÍCH LOẠI TRỪ - Điều kiện áp dụng
(33)Qui trình phân tích BCTC
(34)34
(35)(36)