44

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI  PHẠM THỊ HẢI YẾN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - PHẠM THỊ HẢI YẾN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐẶNG VĂN LƯƠNG HÀ NỘI, 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội” cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Phạm Thị Hải Yến LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn này, nỗ lực, cố gắng thân, nhận nhiều giúp đỡ, động viên, hướng dẫn đóng góp ý kiến thầy cô giáo, bạn bè, đồng nghiệp gia đình suốt khóa học cao học suốt q trình thực đề tài Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới TS Đặng Văn Lương, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu hồn thành đề tài Do hạn chế thời gian trình độ thân nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót hạn chế định Tơi mong nhận góp ý chân thành thầy cơ, bạn bè cá nhân, tổ chức quan tâm đến đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ vi DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT MỞ ĐẦU vii 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan tình hình nghiên cứu Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 BẢN CHẤT VÀ VAI TRỊ CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Bản chất tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp8 1.1.3 Sự cần thiết phải phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.1.4 Đặc điểm tình hình tài ngành xây dựng 12 1.2 PHƯƠNG PHÁP CƠ BẢN TRONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12 1.2.1 Phương pháp so sánh 12 1.2.2 Phương pháp tỷ lệ 13 1.2.3 Phương pháp loại trư 14 1.2.4 Phương pháp Dupont 16 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 18 1.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính, cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 18 1.3.2 Chỉ số sử dụng vốn tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 20 1.3.3 Tình hình công nợ khả khoản 21 1.3.4 Chỉ số khoản 24 1.3.5 Đánh giá hiệu kinh doanh, khả sinh lời 26 TÓM TẮT CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 2: 29 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 29 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 29 2.1.2 Chức nhiệm vụ công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 30 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 32 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 34 2.2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 35 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 35 2.2.2 Cơ cấu tài sản cấu nguồn vốn, mối quan hệ tài sản nguồn vốn .38 2.2.3 Tình hình sử dụng vốn cho hoạt động kinh doanh 53 2.2.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả khoản 54 2.2.5 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 65 2.2.6 Suất sinh lời tài sản (ROA) 71 2.2.7 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu .72 2.3 ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẨN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 78 2.3.1 Một số điểm mạnh 78 2.3.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 79 TÓM TẮT CHƯƠNG 81 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 82 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 82 3.1.1 Định hướng phát triển ngành xây dựng 82 3.1.2 Định hướng phát triển công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 84 3.2 NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 86 3.2.1 Những yêu cầu xây dựng giải pháp cải thiện tình hình tài 86 3.2.2 Những giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội 87 3.2.3 Minh bạch lành mạnh tình hình tài doanh nghiệp 102 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN GIẢI PHÁP 105 TÓM TẮT CHƯƠNG KẾT LUẬN 107 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1: Bảng khái quát cấu nguồn vốn Công ty qua năm 2013-2015 37 Bảng 2.2 Cơ cầu nguồn vốn tình hình biến động nguồn vốn Bảng 2.3 Bảng cấu tài sản biến động tài sản 42 49 Bảng 2.4: Bảng cân đối tài sản nguồn vốn cuối năm 2013 51 Bảng 2.5: Bảng cân đối tài sản nguồn vốn cuối năm 2014 52 Bảng 2.6: Bảng cân đối tài sản nguồn vốn cuối năm 2015 52 Bảng 2.7 Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Bảng 2.8 Bảng phân tích quy mơ cơng nợ 2013-2015 57 Bảng 2.9 Bảng phân tích khoản phải thu khách hàng phải trả người bán Bảng 2.10 Phân tích khả tốn ngắn hạn 61 Bảng 2.11 Phân tích khả tốn dài hạn 64 Bảng 2.12 Khái quát hiệu kinh doanh 67 Bảng 2.13 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh Bảng 2.14 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 70 72 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu máy tổ chức công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu nguồn vốn 2013 - 2015 44 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản 2013 - 2015 48 HÌNH Hình 2.2 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont năm 2014 76 Hình 2.3 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont năm 2015 77 Hình 2.1 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont năm 2013 75 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Viết tắt BCTC 53 Diễn giải Báo cáo tài 58 CP Cổ phần DT Doanh thu DTT Doanh thu GDP Tổng thu nhập quốc nội GVHB Giá vốn hàng bán 10 11 12 13 14 KH LN LNTT LNST ROA ROE ROS SXKD Khách hàng Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tỉ suất sinh lời tài sản Tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tỉ suất sinh lời doanh thu 15 TTSbq Tổng tài sản bình quân 16 TSCĐ Tài sản cố định 17 TSNH Tài sản ngắn hạn 18 TSDH Tài sản dài hạn 19 VCSH Vốn chủ sở hữu Sản xuất kinh doanh MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngày nay, với đổi kinh tế thị trường với cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khơng khó khăn đầy thử thách cho doanh nghiệp Chính thế, mục tiêu hoạt động doanh nghiệp ln ln tối đa hóa lợi nhuận hay gia tăng giá trị doanh nghiệp Một biện pháp đặt để thực mục tiêu nói công ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội thực tốt cơng tác quản lý tài Và phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ quan trọng hữu ích quản lý tài cơng ty Qua q trình đó, Ban Lãnh đạo công ty đánh giá khái quát tình hình tài kỳ, biết thơng tin kịp thời, đầy đủ, xác mặt hoạt động sản xuất kinh doanh công ty kết quả, hiệu nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng nhân tố Hơn nữa, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng với nhiều chi nhánh công ty cổ phần xây dựng số Hà Nội, việc nắm bắt thực trạng tài cơng ty vơ phức tạp quan trọng Tuy nhiên, thời gian vừa qua, so với u cầu đặt việc phân tích tài cơng ty chưa đáp ứng cách hiệu Phân tích tài cơng ty chưa thực cách kỹ chưa nhận dạng cách tồn diện điểm yếu, khiến lực tài cơng ty năm vừa qua yếu Các điểm yếu không phát khắc phục kịp thời kìm hãm phát triển cơng ty, giảm vị công ty ngành Sau thời gian tìm hiểu Cơng ty cổ phần xây dựng số Hà Nội, tác giả thấy việc phân tích tài cơng ty có ý nghĩa quan trọng, giúp ban lãnh đạo công ty kịp thời nhận vướng mắc hoạt động tài chính, từ đưa giải pháp khắc phục Mặt khác, chưa có cơng trình khoa học nghiên cứu thực trạng tình hình tài đơn vị Vì lý trên, tác giả chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài tại cơng ty Cơ phần Xây dựng số Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu luận văn thạc sĩ ... máy tổ chức công ty Cổ phần Xây dựng số Hà Nội BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu nguồn vốn 2013 - 2015 44 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản 2013 - 2015 48 HÌNH Hình 2.2 Phân tích tiêu ROE theo mơ hình Dupont