Phân tích kinh tế nhằm hoàn thiện cơ chế tài chính trong tìm kiếm, thăm dò và khai thác dầu khí tại bồn trầm tích cửu long thềm lục địa việt nam

Đại học quốc gia Tp.Hồ Chí Minh TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA NGUYỄN XUÂN HUY PHÂN TÍCH KINH TẾ NHẰM HOÀN THIỆN CƠ CHẾ TÀI CHÍNH TRONG TÌM KIẾM, THĂM DÒ VÀ KHAI THÁC DẦU KHÍ TẠI BỒN TRẦM TÍCH CỬU LONG THỀM LỤC ĐỊA VIỆT NAM Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SỸ TP HỒ CHÍ MINH, tháng 12 năm 2007 CÔNG TRÌNH ĐƯC HOÀN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH Cán hướng dẫn khoa học: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Cán chấm nhận xét 1: Cán chấm nhận xét 2: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn thạc só bảo vệ HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, ngày tháng năm 2007 TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA PHÒNG ĐÀO TẠO SĐH CỘNG HÒA Xà HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC Tp.HCM, ngaøy tháng năm 2007 NHIỆM VỤ CỦA LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: NGUYỄN XUÂN HUY Ngày, tháng, năm sinh: Chuyên ngành: Phái: Nam 31– 01–1978 Nơi sinh: Phú Yên QUẢN TRỊ KINH DOANH MSHV: 01703391 I- TÊN ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH KINH TẾ NHẰM HOÀN THIỆN CƠ CHẾ TÀI CHÍNH TRONG TÌM KIẾM, THĂM DÒ VÀ KHAI THÁC DẦU KHÍ TẠI BỒN TRẦM TÍCH CỬU LONG – THỀM LỤC ĐỊA VIỆT NAM II- NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: • Phân tích kinh tế nhằm đưa định chế tài sách loại thuế, mức thu hồi chi phí, biến động giá dầu thô hợp đồng phân chia sản phẩm hoạt động dầu khí thềm lục địa Việt Nam • Đề xuất sách thuế - tài linh hoạt, đặc biệt điều chỉnh hợp lý mức thu hồi chi phí mức phân chia lợi nhuận nhà đầu tư nước chủ nhà nhằm giảm thiểu rủi ro biến động giá dầu hay sản lượng mỏ, đồng thời khuyến khích nhà đầu tư đầu tư tìm kiếm phát mỏ khu vực có điều kiện địa chất phức tạp, độ sâu nước biển, xa bờ…kích thích nhà đầu tư khai thác tận thu hồi nguồn dầu khí mỏ khai thác cạn kiệt III- NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: IV- NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: V- HỌ TÊN CÁN BỘ HƯỚNG DẪN: CÁN BỘ HƯỚNG DẪN (Học hàm, học vị, họ tên chữ ký) TS LÊ MINH TUÂN CN BỘ MÔN QL CHUYÊN NGÀNH Nội dung đề cương luận văn thạc só Hội Đồng Chuyên Ngành thông qua Ngày TRƯỞNG PHÒNG ĐT-SĐH tháng năm 2007 TRƯỞNG KHOA QL NGÀNH LỜI CÁM ƠN W”X Xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô Khoa Quản Lý Công Nghiệp, Khoa KT Địa Chất & Dầu Khí, Trường Đại Học Bách Khoa Tp Hồ Chí Minh tận tâm truyền đạt kiến thức kinh nghiệm quý báu cho suốt thời gian học tập vừa qua Xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS.Lê Minh Tuân cán khoa học khác phòng Kinh tế mỏ thuộc Viện Nghiên Cứu Khoa Học Thiết Kế dầu khí biển, XNLD VietSovpetro, giúp đỡ hướng dẫn tận tình, chu đáo suốt trình thực luận án Xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc đồng nghiệp XNLD VietSovpetro, người tạo nhiều điều kiện thuận lợi hỗ trợ nghiên cứu, thu thập tài liệu để hoàn thành luận văn thời gian qua Nguyễn Xuân Huy TĨM TẮT NỘI DUNG ĐỀ TÀI Sự gia tăng nhanh chóng giá dầu giai đoạn gần đây, với sản lượng dầu thô khai thác bị sụt giảm ảnh hưởng mạnh đến hoạt động dầu khí thềm lục địa Việt Nam Trong đó, điều khoản ký kết hợp đồng phân chia sản phẩm dầu khí nghĩa vụ tài dựa luật dầu khí quy định từ năm 2000 trở nên lạc hậu không đảm bảo quyền lợi phân chia sản phẩm hợp lý cho nhà thầu nước chủ nhà Vì vậy, cần đưa giải pháp thuế - tài theo hệ số R linh hoạt nhằm đảm bảo cân đối quyền lợi phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí đầu tư nhà thầu nước chủ nhà Chính sách cịn khuyến khích nhà thầu an tâm đầu tư vốn tìm kiếm, phát mỏ để gia tăng trữ lượng dầu khí, đồng thời kích thích nhà thầu tiếp tục bỏ vốn tận thu hồi dầu, trì sản lượng khai thác, kéo dài vòng đời mỏ SUMMARY Oil prices dramatically increased in recent periods as well as the decreased exploited crude oil output has strongly affected petroleum operations at continental shelf in Vietnam Meanwhile, the articles of financial responsibilities, based on petroleum law 2000, signed in the agreement on oil and gas products distribution has become backward and haven’t ensured the benefits relevant to the accurate products distribution between the contractor and the host nation Therefore, we need to make the solutions to the tax-finance problems with the flexible coefficient R (returns) to harmoniously assure the profit dividend and the investment costs recovery of both the contractor and the host nation This policy also encourages the contractors in the capital investment on exploration and discovering the new oil fields to grow oil and gas reserves, simultaneously motivates the contractors to go on investing capital on oil recovery, exploited production maintenance and lasted oil field cycle CHỮ VIẾT TẮT CAPEX (capital expenditure) : chi phí đầu tư ban đầu CNOOC : Tổng cơng ty dầu khí hải dương Trung Quốc hoạt động dầu khí biển CNPC : Tập Tổng cơng ty dầu khí quốc gia hoạt động dầu khí đất liền COOP (Coordinating Committee for Offshore Prospecting in Asia) bao gồm 11 nước: Cambodia, China, Indonesia, Japan, Malaysia, Papua New Guinea, Philippines, Hàn Quốc, Singapore, Thailand Vietnam CVP : Doanh thu, chi phí, khối lượng EIA : Cơ quan nguyên tử lượng quốc tế EU : Cộng Đồng Châu Âu FDI : Đầu tư trực tiếp FOB : giá dầu khí tính điểm giao nhận GDP : Tổng thu nhập quốc dân HĐDK : Hợp đồng dầu khí IRR : Hệ số hoàn vốn nội JOC : Liên doanh điều hành chung JV : hợp đồng liên doanh liên kết NDT : tiền Trung Quốc tính nhân dân tệ NPV @10% : Giá trị chiết khấu 10% NS : ngân sách ODAC : Trung tâm phân tích tình trạng cạn kiệt dầu Anh quốc OECD: Tổ chức hợp tác kinh tế phát triển bao gồm quốc gia sau :Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Germany FR, Greece, Iceland, Ireland, Italy, Japan, Luxembourg, Mexico, Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, UK, USA OPEC-12: Tổ chức nước xuất dầu mỏ bao gồm 12 nước: Algeria, Angola, Indonesia, Iran, Iraq, Kuwait, Libya, Nigeria, Qatar, Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Venezuela OPEC-11 không bao gồm Angola OPEX (operation expenditure) : chi phí vận hành Payback period : thời gian hoàn vốn PSC : hợp đồng phân chia sản phẩm PVEP : Tổng cơng ty thăm dị khai thác dầu khí RC (Recovery cost) : chi phí thu hồi SX : sản xuất TKTD & KT : tìm kiếm, thăm dò khai khác TSCĐ : Tài sản cố định XDCB : Xây dựng XHCN : Xã hội chủ nghĩa XNLD : Xí nghiệp liên doanh VAT : Thuế giá trị gia tăng VSP : Liên doanh dâu khí Việt – Xơ (Nga) ĐƠN VỊ bbl/d : nghìn thùng/ngày (1 thùng tương đương 159 lít) MMstb : triệu thùng dầu quy đổi MMSUD : triệu USD DANH SÁCH ĐỒ THỊ Hình 1.1 Biểu đồ sản lượng khai thác dầu khí Việt Nam năm 1986 – 2007, tr.1 Hình 1.2 Khung nghiên cứu luận án, tr.6 Hình 2.1: Mơ hình Macdougall – Kemp, tr.8 Hình 3.1 Diễn biến giá dầu giới trung bình từ năm 1970 – 4/2006, tr.20 Hình 3.1.a Thuế thu từ khai thác dầu thơ, tr.21 Hình 3.2 Sự biến động giá dầu thô thị trường giới giai đoạn 1994 – 2007, tr.30 Hình 3.3 Mức độ rủi ro qua giai đoạn tìm kiếm, thăm dị khai thác dầu khí, tr.34 Hình 3.4 Biểu đồ đánh giá rủi ro địa chất theo thời gian độ sâu chơn vùi, tr.36 Hình 4.1 Sơ đồ thuế hoạt động dầu khí, tr.49 Hình 4.2 Mơ hình tổ chức thu thuế hoạt động thăm dị khai thác dầu khí, tr.50 Hình 5.1 Cơ chế tài hợp đồng phân chia sản phẩm năm 1991, tr.72 Hình 5.2 Mơ hình chế tài hợp đồng PSC Indonesia, tr.85 Hình 5.3 Mơ hình thuế - tài hợp đồng phân chia sản phẩm, tr.88 Hình 5.4 Mơ hình chi phí thu hồi phân chia lợi nhuận PSC, tr.94 Hình 5.5 Sự biến đổi giá dầu thơ mức đóng thuế thu nhập cố định, tr.95 Hình 5.6 Biểu đồ phân tích mức độ ảnh hưởng giá dầu, chi phí đầu tư Capex, chi phí vận hành Opex đến NPV, tr.105 Hình 5.7 Biểu đồ phân tích mức độ ảnh hưởng giá dầu, chi phí đầu tư Capex, chi phí vận hành Opex đến IRR, tr.105 Hình 5.8 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 45USD Hình 5.9 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 45USD Hình 5.10 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 50USD Hình 5.11 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 50USD Hình 5.12 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 60USD Hình 5.13 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 60USD Hình 5.14 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 70USD Hình 5.15 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 70USD Hình 5.16 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 90USD Hình 5.17 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 90USD Hình 5.18 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 110USD Hình 5.19 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 110USD Cơ chế sách tài khuyến khích đầu tư tìm kiếm thăm dị khai thác dầu khí 32.47% Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu 55.19% Lợi nhuận Chính phủ 12.35% Nhận xét : Dầu thô mức giá trung bình 70 USD/thùng hai phương pháp áp dụng cho hiệu kinh tế cao Nếu tính theo phương pháp phân chia cũ phía nhà thầu có lợi hơn, giá trị rịng thu toàn dự án 104.15 tr.USD, cấu phân chia lợi nhuận cao đạt 13.87%, mức thu hồi chí phí nhanh nên thời gian hịan vốn đầu tư sau 3.06 năm mỏ đưa vào khai thác Trong đó, tính theo phương pháp phân chia nước chủ nhà có lợi hơn, mức lợi nhuận đạt 55.19% tăng 1.3% so với phương pháp cũ (53.82%) e Giá dầu = 90 USD, tỷ suất chiết khấu = 13% Chi phí đầu tư ban đầu : tăng thêm 30% so với chi phí ban đầu mức giá 45USD Chi phí vận hành khai thác: tăng thêm 30% so với chi phí ban đầu mức giá 45USD NPV, IRR nhà thầu Kết tính tốn thể sau : Nguyễn Xuân Huy 110 Cơ chế sách tài khuyến khích đầu tư tìm kiếm thăm dị khai thác dầu khí Doanh thu theo giá dầu (USD) NPV 0% NPV 13% IRR Payback period Lợi nhuận phủ Lợi nhuận nhà thầu Chi phí đầu tư ban đầu Chi phí vận hành khai thác Chi phí dở mỏ Tổng chi phí Chi phí thu hồi Tổng Doanh thu Phân chia tỷ lệ Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu Lợi nhuận Chính phủ 90 PP PP cũ 802.79 954.91 127.18 167.16 25.40% 28.58% 7.85 7.61 3635.52 3491.13 762.65 909.48 774.8 774.80 904.8 904.80 77.48 77.48 1757.08 1757.08 1757.08 1754.59 6155.2 6155.2 28.55% 12.39% 59.06% 28.51% 14.78% 56.72% Hình 5.16 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 90USD 28.51% Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu 56.72% Lợi nhuận Chính phủ 14.78% Hình 5.17 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 90USD 28.55% Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu 59.06% Lợi nhuận Chính phủ 12.39% Nguyễn Xuân Huy 111 Cơ chế sách tài khuyến khích đầu tư tìm kiếm thăm dị khai thác dầu khí Nhận xét : Giá dầu mức cao 90USD/thùng thời gian hồn vốn dự án ngắn, lợi nhuận mỏ mang lại cao chiếm gần 68% doanh thu Nếu tính theo phương pháp phân chia cũ phần chia lợi nhuận phủ chiếm 56.72% thấp 2.6% so với phương pháp phân chia (59.06%) f Giá dầu = 110 USD, tỷ suất chiết khấu = 13% Chi phí đầu tư ban đầu : tăng thêm 40% so với chi phí ban đầu mức giá 45USD Chi phí vận hành khai thác: tăng thêm 40% so với chi phí ban đầu mức giá 45USD NPV, IRR nhà thầu Kết tính tốn thể sau : Doanh thu theo giá dầu (USD) NPV 0% NPV 13% IRR Payback period Lợi nhuận phủ Lợi nhuận nhà thầu Chi phí đầu tư ban đầu Chi phí vận hành khai thác Chi phí dở mỏ Tổng chi phí Chi phí thu hồi Tổng Doanh thu Phân chia tỷ lệ Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu Lợi nhuận Chính phủ Nguyễn Xuân Huy 110 PP 996.01 176.15 28.78% 7.53 4684.62 946.21 834.4 974.4 83.44 1892.24 1892.24 7523.02 PP cũ 1233.17 236.81 33.08% 7.32 4459.32 1171.51 834.40 974.40 83.44 1892.24 1892.24 7523.02 25.15% 12.58% 62.27% 25.15% 15.57% 59.28% 112 Cơ chế sách tài khuyến khích đầu tư tìm kiếm thăm dị khai thác dầu khí Hình 5.18 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp cũ mức giá 110USD 25.15% Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu Lợi nhuận Chính phủ 59.28% 15.57% Hình 5.19 Mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí nhà thầu nước chủ nhà theo phương pháp mức giá 110USD 25.15% Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu Lợi nhuận Chính phủ 62.27% 12.58% Nhận xét : Giá dầu mức cao 110USD/thùng lợi nhuận mà mỏ mang lại chiếm gần 75% tổng doanh thu, chi phí đầu tư khai thác chiếm 25% doanh thu, thời gian hồn vốn dự án nhanh Nếu tính theo phương pháp phân chia phần chia lợi nhuận nước chủ nhà chiếm 59.06% cao 3% so với phương pháp phân chia cũ (56.72%) phần lợi nhuận nhà thầu có giá dầu tăng phải chia bớt 3% cho nước chủ nhà 12.58% Nguyễn Xuân Huy 113 Bảng 5.15 Các mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí theo biến động giá dầu chi phí đầu tư dự án dầu khí STD Doanh thu theo giá dầu (USD) NPV 0% NPV 13% IRR Payback period Lợi nhuận phủ Lợi nhuận nhà thầu Chi phí đầu tư ban đầu Chi phí vận hành khai thác Chi phí dở mỏ Tổng chi phí Mức tăng chi phí Chi phí thu hồi Tổng Doanh thu Phân chia tỷ lệ Chi phí thu hồi nhà thầu Lợi nhuận nhà thầu Lợi nhuận Chính phủ 40 PP 280.73 (12.73) 11.45% 45 PP cũ 239.89 (25.23) 9.93% 50 60 70 90 PP PP cũ 349.33 329.38 14.29 7.96 14.80% 13.99% 9.42 9.82 1394.17 1415.18 331.86 351.83 596 596.00 696 696.00 59.6 59.60 1351.6 1351.6 100% 1351.6 1310.59 3077.63 3077.63 PP PP cũ 405.98 395.06 26.55 24.41 16.16% 15.89% 10.16 9.38 1614.73 1626.82 385.68 407.87 625.8 625.80 730.8 730.80 62.58 62.58 1419.18 1419.18 105% 1419.18 1384.87 3419.55 3419.55 PP PP cũ 501.86 547.66 53.80 65.99 19.22% 20.41% 8.62 8.56 2139.98 2097.22 476.76 534.62 655.6 655.60 765.6 765.60 65.56 65.56 1486.76 1486.76 110% 1486.76 1471.63 4103.47 4103.47 PP PP cũ 622.15 691.43 87.55 104.15 22.74% 24.12% 8.11 8.06 2642.03 2576.6 591.05 664.17 685.4 685.40 800.4 800.40 68.54 68.54 1554.34 1554.34 120% 1554.34 1546.61 4787.38 4787.38 PP PP cũ 802.79 954.91 127.18 167.16 25.40% 28.58% 7.85 7.61 3635.52 3491.13 762.65 909.48 774.8 774.80 904.8 904.80 77.48 77.48 1757.08 1757.08 130% 1757.08 1754.59 6155.2 6155.2 43.92% 42.58% 10.78% 11.43% 45.30% 45.98% 41.50% 40.50% 11.28% 11.93% 47.22% 47.57% 36.23% 35.86% 11.62% 13.03% 52.15% 51.11% 32.47% 32.31% 12.35% 13.87% 55.19% 53.82% 28.55% 28.51% 12.39% 14.78% 59.06% 56.72% Trong : NPV, IRR nhà thầu 110 PP PP cũ 996.01 1233.17 176.15 236.81 28.78% 33.08% 7.53 7.32 4684.62 4459.32 946.21 1171.51 834.4 834.40 974.4 974.40 83.44 83.44 1892.24 1892.24 140% 1892.24 1892.24 7523.02 7523.02 25.15% 12.58% 62.27% 25.15% 15.57% 59.28% Cơ chế sách tài khuyến khích đầu tư tìm kiếm thăm dị khai thác dầu khí Tóm lại, biến đổi mạnh mẽ giá dầu chi phí đầu tư thị trường giới gây ảnh hưởng đến tính khả thi dự án quyền lợi bên tham gia, đặc biệt mức phân chia lợi nhuận thu hồi chi phí hợp đồng : + Giá dầu < 42USD/thùng, lãi suất trung bình 13%, mức chi phí đầu tư dự án STD khơng khả thi, có NPV 60USD/thùng giá trị NPV IRR phương pháp thấp so với áp dụng phương pháp cũ Vì vậy, thời gian hồn vốn dài phương pháp cũ, chi phí thu hồi tiếp tục tăng Tuy nhiên, phần chia lợi nhuận nước chủ nhà tăng so với phương pháp cũ Phần tăng lợi nhuận nước chủ nhà phần chia lại lợi nhuận nhà thầu giá dầu tăng cao thị trường giới + Nếu tính theo phương pháp biến động giá dầu chí phí thị trường giới (Bảng 5.15) nhà thầu thu hồi tồn chi phí đầu tư & vận hành dự án Trong đó, tính theo phương pháp cũ, mức giá dầu thấp 90USD/thùng kết thúc dự án nhà thầu chưa thu hồi hết chi phí dầu tư Tóm lại, sử dụng hệ số R để phân chia lợi nhuận mức thu hồi chi phí nhằm giảm thiểu rủi ro tăng hiệu kinh tế cho nhà thầu khai thác mỏ có sản lượng nhỏ mỏ có cấu trúc địa chất phức tạp, xa bờ, Mặt khác, mỏ có sản lượng khai thác lớn biến động tăng giá dầu phần lợi nhuận nước chủ nhà cần phải tăng thêm Nguyễn Xuân Huy 115 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Để đạt chiến lược win–win nhằm đảm bảo cân đối quyền lợi tài nước chủ nhà khuyến khích nhà thầu tiếp tục bỏ vốn đầu tư hoạt động dầu khí bối cảnh giá dầu thơ khí đốt tăng cao tương lai, cần phải điều chỉnh tỷ lệ thu hồi vốn phần chia lợi nhuận tương ứng theo hệ số R Khi dự án hoạt động có lợi nhuận R < 2.0, phần chia lợi nhuận nhà thầu tăng nhẹ từ 50 – 55% Tuy nhiên, mức thu hồi chi phí tăng mạnh từ 55 – 70% nhằm hổ trợ nhà thầu thu hồi vốn nhanh, khuyến khích đầu tư phát triển mỏ có sản lượng nhỏ, mỏ vùng nước sâu, tiếp tục trì hoạt động khai thác mỏ có cấu trúc địa chất phức tạp tránh việc đóng cửa mỏ, tăng cường biện pháp tận thu hồi dầu gần cuối đời mỏ Mặt khác, sách thu hồi chi phí cịn khuyến khích nhà thầu an tâm đầu tư lơ có cấu trúc địa chất phức tạp, độ rủi ro cao Nếu hệ số R tăng từ >2.0 trở lên, có nghĩa lợi nhuận thu cao nhà thầu phải trích thêm 5% lợi nhuận có ứng với mức R, phần lợi nhuận nhà thầu giảm lại 30% nước chủ nhà đạt 70% R lớn 3.5 Tóm lại, tỉ lệ chi phí thu hồi phân chia lợi nhuận theo chế tài hành giá dầu gia tăng nhanh chóng khơng bảo đảm quyền lợi nước chủ nhà chưa kích thích nhà đầu tư tham gia hoạt động dầu khí Chính sách thu hồi chi phí phân chia lợi nhuận dựa theo hệ số R đảm bảo nguyên tắc cân quyền lợi bên tham gia theo chiến lược win – win, giúp nhà thầu thu hồi tối đa chi phí đầu tư gặp khó khăn giai đoạn q trình thăm dị, khai thác mỏ, đồng thời tăng phần chia lợi nhuận cho nước chủ nhà mỏ đạt lợi nhuận cao biến động tăng giá dầu thị trường giới nhằm giảm thiểu thất thoát nguồn tài nguyên quốc gia Dựa vào hệ số R, nhà đầu tư tự điều chỉnh mức lợi nhuận thu hồi chi phí hợp lý nhằm tránh việc khai thác mức sản lượng mỏ, đảm bảo sản lượng khai thác thiết kế, bảo tồn kéo dài vịng đời mỏ hợp lý, bảo đảm nguồn thu ngoại tệ lâu dài phục vụ phát triển kinh tế bền vững đất nước Nguyễn Xuân Huy 116 Kiến nghị : Chính phủ cần phải bổ sung hồn thiện điều khoản nghĩa vụ tài Luật dầu khí luật liên quan đến khuyến khích đầu tư nước ngồi theo giải pháp thuế - tài dựa hệ số R xác định Nguyễn Xuân Huy 117 PHỤ LỤC GIÁ DẦU (USD) Bảng 6.1 Giá trị ròng NPV@10% biến đổi theo giá dầu chi phí đầu tư NPV @10% 33.42 30.00 32.00 34.00 36.00 38.00 40.00 42.00 44.00 46.00 48.00 50.00 52.00 54.00 56.00 58.00 60.00 62.00 64.00 66.00 68.00 70.00 Nguyễn Xuân Huy -25% 75% (7.04) 7.52 25.75 42.85 59.01 72.81 86.39 94.53 106.73 116.77 129.96 141.88 153.15 165.80 167.04 179.24 183.84 195.55 205.94 217.61 228.82 -20% 80% (20.83) (2.70) 16.44 34.01 50.67 64.94 79.94 90.65 101.13 109.72 123.12 135.32 146.69 159.34 171.18 172.81 182.17 189.38 199.77 211.44 223.10 -15% 85% (29.06) (10.36) 6.91 24.98 42.40 57.97 72.26 85.58 93.86 106.33 116.23 128.43 140.32 153.01 165.66 174.91 178.10 188.00 193.74 205.40 217.06 -10% 90% (39.92) (24.47) (2.85) 16.04 33.69 49.88 64.73 78.07 87.82 98.96 109.48 121.69 133.58 146.83 159.48 171.29 175.42 183.17 192.65 199.51 211.17 CHI PHÍ ĐẦU TƯ (CAPEX) -5% 5% 0% 95% 105% 100% (53.99) (68.05) (81.86) (35.19) (43.91) (49.99) (9.92) (21.38) (35.09) 6.91 (2.37) (11.88) 25.00 16.43 7.71 41.86 33.42 25.08 57.93 50.19 42.37 70.72 64.05 57.49 85.68 78.49 71.47 93.66 88.01 86.43 105.82 98.63 91.61 116.08 112.97 105.95 126.99 120.56 114.27 140.26 133.83 127.54 153.44 147.10 140.82 165.25 159.35 153.25 177.86 171.96 166.20 181.26 178.06 178.17 187.99 182.33 180.61 198.71 194.22 188.70 205.41 204.90 200.59 10% 110% (95.40) (63.27) (48.64) (18.24) (1.13) 16.89 34.53 50.16 65.44 79.57 88.48 99.09 111.17 121.41 134.68 147.11 160.35 172.55 180.59 185.17 195.20 15% 115% (108.69) (76.56) (54.64) (30.46) (10.13) 8.67 26.54 42.59 58.24 72.88 84.52 92.40 105.92 118.91 128.70 141.14 154.37 166.96 179.66 184.66 191.94 20% 120% (121.73) (89.59) (63.47) (43.50) (15.85) 0.39 18.72 34.91 51.21 67.09 80.93 87.53 99.40 112.39 122.88 135.31 148.54 161.13 174.33 182.23 186.31 25% 125% (133.49) (102.37) (71.96) (56.27) (25.08) (8.21) 10.95 27.45 43.91 60.23 74.57 86.45 93.03 106.03 120.46 130.47 142.87 155.91 168.66 180.37 189.48 Phuï luïc GIÁ DẦU (USD) Bảng 6.2 Tỷ suất nội IRR thay đổi theo giá dầu chi phí đầu tư IRR 13.11% 30.00 32.00 34.00 36.00 38.00 40.00 42.00 44.00 46.00 48.00 50.00 52.00 54.00 56.00 58.00 60.00 62.00 64.00 66.00 68.00 70.00 Nguyễn Xuân Huy -25% 75% 9.22% 10.84% 12.92% 14.90% 16.76% 18.38% 19.98% 20.71% 22.02% 23.24% 24.72% 26.05% 27.32% 28.65% 28.19% 29.42% 30.10% 31.29% 32.44% 33.62% 34.65% -20% 80% 7.77% 9.72% 11.77% 13.70% 15.53% 17.14% 18.80% 19.96% 20.95% 21.93% 23.35% 24.73% 25.96% 27.24% 28.49% 28.03% 28.99% 29.85% 30.95% 32.09% 33.22% -15% 85% 6.96% 8.96% 10.70% 12.59% 14.42% 16.09% 17.62% 19.11% 19.76% 21.01% 22.12% 23.44% 24.74% 25.98% 27.22% 28.06% 27.90% 28.83% 29.61% 30.71% 31.81% -10% 90% 5.90% 7.61% 9.72% 11.58% 13.36% 15.02% 16.57% 17.99% 18.79% 19.86% 21.01% 22.27% 23.52% 24.84% 26.04% 27.20% 27.30% 28.13% 28.69% 29.47% 30.54% CHI PHÍ ĐẦU TƯ (CAPEX) -5% 5% 0% 95% 105% 100% 4.57% 3.28% 2.05% 6.63% 5.93% 5.40% 9.08% 8.09% 6.92% 10.65% 9.79% 8.98% 12.39% 11.51% 10.68% 14.05% 13.11% 12.25% 15.64% 14.71% 13.84% 16.98% 16.09% 15.26% 18.46% 17.49% 16.60% 19.04% 18.22% 18.00% 20.20% 19.19% 18.27% 21.27% 20.55% 19.59% 22.43% 21.43% 20.52% 23.71% 22.67% 21.72% 24.97% 23.91% 22.93% 26.10% 25.09% 24.11% 27.25% 26.22% 25.27% 27.30% 26.47% 26.35% 28.06% 27.03% 26.34% 28.63% 28.08% 27.11% 29.38% 28.61% 28.13% 10% 110% 0.87% 4.28% 5.81% 8.48% 9.90% 11.46% 13.02% 14.44% 15.84% 17.15% 17.79% 18.70% 19.87% 20.86% 22.03% 23.18% 24.36% 25.45% 25.98% 26.30% 27.22% 15% 115% -0.27% 3.17% 5.37% 7.52% 9.18% 10.72% 12.24% 13.65% 15.05% 16.37% 17.31% 17.89% 19.10% 20.28% 21.21% 22.32% 23.47% 24.61% 25.67% 25.84% 26.47% 20% 120% -1.37% 2.11% 4.68% 6.52% 8.75% 10.03% 11.53% 12.91% 14.31% 15.68% 16.91% 17.29% 18.32% 19.47% 20.45% 21.54% 22.66% 23.77% 24.89% 25.39% 25.61% 25% 125% #NUM! 1.10% 4.01% 5.56% 8.09% 9.36% 10.87% 12.21% 13.60% 14.97% 16.21% 17.12% 17.60% 18.72% 19.93% 20.84% 21.91% 23.00% 24.09% 25.13% 25.65% Phuï luïc Bảng 6.3 Giá trị ròng NPV @10% thay đổi theo giá dầu chi phí vận hành GIÁ DẦU (USD) CHI PHÍ VẬN HÀNH (OPEX) Nguyễn Xuân Huy NPV @ 10% 33.42 30.00 32.00 34.00 36.00 38.00 40.00 42.00 44.00 46.00 48.00 50.00 52.00 54.00 56.00 58.00 60.00 62.00 64.00 66.00 68.00 70.00 -25% 75% (27.70) (9.98) 7.88 24.47 40.95 53.12 60.52 75.29 86.25 100.11 112.83 125.00 133.01 140.56 150.57 162.54 169.80 181.42 191.39 196.82 201.85 -20% 80% (38.97) (16.72) 2.91 19.60 36.22 51.03 63.71 70.81 85.24 96.56 109.35 122.05 134.18 144.18 149.80 160.07 171.17 177.96 189.58 200.03 207.36 -15% 85% (50.31) (20.20) (3.15) 15.14 31.35 47.36 61.84 69.90 81.99 95.20 106.04 118.58 131.65 144.48 153.25 158.51 169.16 179.49 186.46 196.57 208.15 -10% 90% (55.19) (30.15) (9.23) 9.47 26.93 42.98 57.41 72.26 78.54 91.99 101.89 115.31 127.82 141.06 153.57 159.24 167.21 177.51 188.78 194.63 204.69 -5% 95% (57.39) (41.45) (12.93) 3.88 21.47 38.78 54.01 68.06 80.32 88.58 102.00 111.30 124.57 137.84 150.29 162.45 169.36 175.80 185.87 197.75 202.62 0% 100% (68.05) (43.91) (21.38) (2.37) 16.43 33.42 50.19 64.05 78.49 88.01 98.63 112.97 120.56 133.83 147.10 159.35 171.96 178.06 182.33 194.22 204.90 5% 105% (78.36) (47.06) (32.67) (8.93) 10.54 28.47 45.28 61.28 74.54 88.93 96.62 108.67 118.99 129.82 143.09 156.36 168.25 180.86 186.77 192.04 202.57 10% 110% (89.76) (57.10) (34.57) (12.77) 4.40 22.79 40.41 56.42 72.22 85.00 99.27 106.76 118.69 128.33 140.62 152.35 165.39 178.04 189.77 195.94 202.90 15% 115% (101.15) (68.42) (37.21) (17.52) (2.09) 17.17 34.82 52.05 67.51 81.72 95.46 106.81 116.74 128.20 137.92 149.94 161.61 174.32 186.97 198.67 204.87 20% 120% (110.52) (79.81) (47.37) (24.66) (4.87) 11.05 29.21 46.70 63.19 78.30 92.24 105.69 113.88 126.32 133.87 147.27 159.25 170.60 183.25 195.90 207.57 25% 125% (121.91) (89.75) (58.48) (26.13) (8.60) 4.61 23.45 41.12 58.07 74.32 87.76 102.75 115.70 122.23 134.04 143.23 156.63 169.76 179.53 192.18 204.83 Phuï luïc GIÁ DẦU (USD) Bảng 6.4 Tỷ suất nội IRR thay đổi theo giá dầu chi phí vận hành IRR 13.11% 30.00 32.00 34.00 36.00 38.00 40.00 42.00 44.00 46.00 48.00 50.00 52.00 54.00 56.00 58.00 60.00 62.00 64.00 66.00 68.00 70.00 Nguyễn Xuân Huy -25% 75% 7.53% 9.09% 10.74% 12.34% 13.96% 15.12% 15.81% 17.25% 18.40% 19.77% 21.02% 22.25% 22.82% 23.48% 24.56% 25.73% 26.53% 27.61% 28.18% 28.40% 28.76% -20% 80% 6.46% 8.49% 10.27% 11.85% 13.47% 14.95% 16.13% 16.78% 18.17% 19.34% 20.61% 21.86% 23.08% 23.85% 24.26% 25.34% 26.42% 27.21% 28.28% 28.83% 29.23% -15% 85% 5.33% 8.19% 9.71% 11.41% 12.97% 14.54% 15.99% 16.60% 17.78% 19.09% 20.21% 21.44% 22.70% 23.95% 24.64% 25.01% 26.08% 27.10% 27.88% 28.43% 29.46% -10% 90% 4.78% 7.28% 9.17% 10.87% 12.52% 14.08% 15.51% 16.97% 17.38% 18.69% 19.76% 21.04% 22.26% 23.52% 24.74% 25.00% 25.75% 26.75% 27.80% 28.54% 29.06% CHI PHÍ VẬN HÀNH (OPEX) -5% 5% 0% 95% 105% 100% 4.44% 3.28% 2.10% 6.19% 5.93% 5.52% 8.84% 8.09% 7.02% 10.35% 9.79% 9.20% 11.99% 11.51% 10.96% 13.64% 13.11% 12.62% 15.12% 14.71% 14.22% 16.52% 16.09% 15.74% 17.60% 17.49% 17.06% 18.29% 18.22% 18.46% 19.60% 19.19% 18.98% 20.61% 20.55% 20.08% 21.86% 21.43% 21.13% 23.11% 22.67% 22.24% 24.33% 23.91% 23.47% 25.47% 25.09% 24.71% 25.79% 26.22% 25.82% 26.45% 26.47% 26.93% 27.42% 27.03% 27.15% 28.47% 28.08% 27.73% 28.70% 28.61% 28.73% 10% 110% 0.64% 4.47% 6.83% 8.87% 10.40% 12.08% 13.73% 15.25% 16.75% 18.02% 19.40% 19.88% 20.96% 21.94% 23.12% 24.27% 25.46% 26.56% 27.64% 27.83% 28.58% 15% 115% -0.99% 3.19% 6.50% 8.44% 9.81% 11.55% 13.20% 14.80% 16.27% 17.63% 18.97% 19.97% 20.75% 21.77% 22.74% 23.91% 25.05% 26.17% 27.27% 28.34% 28.49% 20% 120% #NUM! 1.79% 5.47% 7.77% 9.57% 10.99% 12.66% 14.29% 15.82% 17.25% 18.58% 19.88% 20.43% 21.56% 22.32% 23.53% 24.69% 25.78% 26.88% 27.97% 29.03% 25% 125% #NUM! 0.53% 4.26% 7.59% 9.24% 10.41% 12.12% 13.75% 15.32% 16.84% 18.12% 19.52% 20.75% 21.15% 22.16% 23.10% 24.31% 25.51% 26.48% 27.57% 28.66% TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Lê Hà nnk Quản trị kinh doanh quốc tế NXB Thống kê, năm 2001 Cao Hào Thi Tài liệu tham khảo thống kê kinh doanh, năm 2004 Cao Hào Thi Các yếu tố hợp đồng dầu khí, năm 1997 Dự án phát triển mỏ dầu khí ngồi khơi Tuynidi, năm 2007 Địa chất tài nguyên dầu khí Việt Nam NXB KHKT, 5/2007 Kinh tế vĩ mô Trường Đại Học Kinh Tế Tp.HCM, năm 2001 Kinh tế vĩ mô Trường Đại Học Kinh Tế Tp.HCM, năm 2001 Luật dầu khí Việt Nam năm 1993 Luật dầu khí Việt Nam có sửa đổi bổ sung, xuất năm 2000 10 Luật dầu khí ngồi khơi Trung Quốc, năm 1980 11 Luật dầu khí Indonesia, 23/11/2001 12 Luật đầu tư nước ngoài, năm 2005 13 Luật thuế thu nhập doanh nghiệp, năm 2005 14 Luật thuế xuất nhập khẩu, năm 2006 15 M R Czinkota International Business 3th Ed., The Dryden Press, 1992 16 Nguyễn Hoàng Thụy Tài liệu tham khảo giảng dạy kinh tế dầu khí, năm 2001 17 Nguyễn Thành Long Kinh doanh quốc tế Bài giảng điện tử , năm 2005 18 Nguyễn Thiện Nhân Kinh tế học kinh doanh, năm 2003 19 North Sea Awards Gudelines for application for production licence, 2004 20 Tài liệu thu thập wedsites Bộ Cơng Nghiệp, Bộ Kế Hoạch Đầu Tư, Tập Đồn Dầu Khí Quốc Gia Việt Nam 21 Tạp chí dầu khí từ 2002 – 2007 22 The COOP Gudelines for Risk Assessment of Petroleum Prospects, 2002 23 Tổng kết tình hình hoạt động kinh doanh XN LDDK Vietsovpetro, năm 2003 24 Tuyển tập Thời báo kinh tế Việt Nam từ 2001 – 2007 25 30 năm dầu khí Việt Nam, tập Tuyển tập báo cáo hội nghị công nghệ NXB KHKT, 2006 26 Các websites nước quốc tế Nguyễn Xuân Huy LÝ LỊCH KHOA HỌC TÊN: NGUYỂN XUÂN HUY Chức danh: Giảng viên Ngày sinh : 31-01-1978 Giới tính : Nam Tình trạng nhân : Độc thân Địa liên lạc: Số 81, Đường 29, P.Bình Trị Đơng, Q Bình Tân, Tp.HCM, Việt Nam Điện thoại: (+848)8654086 / (+8495).8108288/ (+8493).3310507 Fax : (+848)8654086 E-mail: huynguyen3179@yahoo.com nxhuy@hcmut.edu.vn Tự giới thiệu: Tốt nghiệp đại học chuyên ngành Địa chất dầu khí Trường Đại Học Bách Khoa Tp.Hồ Chí Minh năm 2001 Tốt nghiệp cao học chuyên ngành Địa chất dầu khí Trường Đại Học Bách Khoa Tp.Hồ Chí Minh năm 2003 Tốt nghiệp cao học chuyên ngành Quản trị kinh doanh, Trường Đại Học Bách Khoa Tp.Hồ Chí Minh, năm 2007 Hiện công tác môn Kỹ thuật Địa Chất Dầu Khí Đảm nhận giảng dạy mơn Địa hóa dầu khí, mơn Địa chất tìm kiếm thăm dị mỏ dầu khí, Địa chất dầu khí Kinh nghiệm giảng dạy nghiên cứu: Giảng dạy đại học từ năm 2003 Thành viên tổ chức/hiệp hội: Hội Địa chất dầu khí Việt Nam Hội Địa chất TP Hồ Chí Minh Hướng nghiên cứu khả chuyên môn: Địa chất dầu khí, Địa hóa dầu khí, Địa chất tìm kiếm thăm dị mỏ dầu khí, Kinh tế dầu khí Phân tích nguồn gốc sinh thành, di cư, tích tụ hydrocarbon vào bẫy chứa Phân tích tiêu địa hóa đá mẹ TOC, S1, S2, HI, PI, TMax, R0,… đánh giá tiềm sinh dầu khí vật liệu hữu Phân tích tiêu địa hóa mẫu dầu thành phần hóa học parafin, naften, aromat Chỉ tiêu nguồn gốc pristan/ nC17, phytan/nC18, sterane C27, C28, C29 Đánh giá mức độ trưởng thành nhiệt, xác định thời gian sinh di cư vào bẫy chứa Hydrocarbon Phục hồi lịch sử chôn vùi, chế độ nhiệt cổ bồn trầm tích Xây dựng mơ hình trưởng thành nhiệt, áp dụng phương pháp Lopatin sử dụng số thời gian – nhiệt độ (TTI) để đánh giá mức độ trưởng thành vật liệu hữu bể trầm tích Nguyễn Xuân Huy Đánh giá rủi ro địa chất tìm kiếm, thăm dị khai thác dầu khí thềm lục địa Việt Nam Các đề tài nghiên cứu thực hiện: Phân tích mối quan hệ thời gian, độ sâu, chế độ nhiệt vật chất hữu đối sánh với chế độ nhiệt cổ (liên hệ giá trị phản xạ Vitrinite) bồn trầm tích Nam Cơn Sơn Áp dụng phương pháp Lopatin xây dựng mơ hình trưởng thành vật liệu hữu theo nhiệt độ cổ, ứng dụng tìm kiếm dầu khí bồn trầm tích Cửu Long Nam Cơn Sơn Phân tích kinh tế tìm kiếm thăm dị có rủi ro địa chất nhằm hồn thiện chế tài khai thác dầu khí bồn trầm tích Cửu Long– thềm lục địa Việt Nam Các báo cáo, báo, sách xuất bản: (tên tác giả, tên báo, tên tạp chí/nhà xuất bản, ngày tháng năm xuất bản…) La Thị Chích, Nguyễn Xuân Huy, Nguyễn Thi Bích Ngọc, Tạ Thị Thu Hoài Đặc điểm nứt nẻ đá granit có tuổi Kreta, khu vực Kê Gà, Phan Thiết Tuyển tập báo cáo hội nghị khoa học công nghệ lần 10 Trường Đại học Bách Khoa Tp.HCM, 10/2007 Nguyễn Xn Huy, Nguyễn Thị Bích Ngọc Mơi trường bảo tồn tích lũy vật liệu hữu cấu tạo Rồng, thềm lục địa Nam Việt Nam Hội nghị quốc tế lần tài nguyên trái đất phương pháp giảng dạy kỹ thuật địa chất, Aun/seed-net, Gadjah Mada University, Yogyakarta, Indonesia, 8/2006 Nguyễn Xuân Huy Tiềm dầu khí bồn trầm tích Phú Khánh Tuyển tập báo cáo hội nghị khoa học công nghệ lần Trường Đại học Bách Khoa Tp.HCM, 10/2005 Nguyễn Xn Huy, Hồng Đình Tiến Đánh giá tiềm dầu khí cấu tạo Bạch Hổ phương pháp thể tích nguồn gốc Tạp chí dầu khí Việt Nam, số 5/2004 Nguyễn Xn Huy, Hồng Đình Tiến Xác định lại trữ lượng dầu khí mỏ Bạch Hổ phương pháp thể tích nguồn gốc Báo cáo hội nghị quốc tế khoa học công nghệ tiên tiến trường Đại Học Bách Khoa Tp.HCM, tháng 5/2004 Khen thưởng tôn vinh: (bằng khen, huy chương, phong học hàm…) ... TRỊ KINH DOANH MSHV: 01703391 I- TÊN ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH KINH TẾ NHẰM HOÀN THIỆN CƠ CHẾ TÀI CHÍNH TRONG TÌM KIẾM, THĂM DÒ VÀ KHAI THÁC DẦU KHÍ TẠI BỒN TRẦM TÍCH CỬU LONG – THỀM LỤC ĐỊA VIỆT NAM. .. KHAI THÁC DẦU KHÍ Ở BỒN TRẦM TÍCH CỬU LONG Vai trị dầu khí yếu tố rủi ro tìm kiếm thăm dị khai thác dầu khí bồn trầm tích Cửu Long 3.1 Dầu khí vai trị kinh tế Dầu khí (hay dầu thơ) loại tài ngun... VAI TRỊ DẦU KHÍ VÀ CÁC YẾU TỐ RỦI RO TRONG TÌM KIẾM THĂM DỊ VÀ KHAI THÁC DẦU KHÍ Ở BỒN TRẦM TÍCH CỬU LONG 18 3.1 Dầu khí vai trị kinh tế .19 3.2 Tiềm dầu khí thềm lục địa Việt Nam