Phân tích rủi ro tài chính của dự án bot

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ♥‡♥ NGUYỄN THỊ PHƯƠNG DUNG PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN BOT CHUYÊN NGÀNH: CÔNG NGHỆ VÀ QUẢN LÝ XÂY DỰNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TP Hồ Chí Minh tháng 12 năm 2007 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH Cán hướng dẫn khoa học : Tiến sĩ Đinh Công Tịnh (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Cán chấm nhận xét : (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Cán chấm nhận xét : (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn thạc sĩ bảo vệ HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, TP HỒ CHÍ MINH ngày tháng năm TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA PHÒNG ĐÀO TẠO SĐH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC Tp HCM, ngày tháng năm 200 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Nguyễn Thị Phương Dung Phái: Nữ Ngày, tháng, năm sinh: 17/11/1981 Nơi sinh: Quảng Nam Chuyên ngành: Công nghệ & quản lý xây dựng MSHV: 00806163 I- TÊN ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN BOT II- NHIỆM VỤ LUẬN VĂN : − Xác định yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến tài dự án BOT − Mơ phân tích yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến tài dự án BOT − So sánh kết phân tích số liệu với lý thuyết mơ hình, từ rút kết luận kiến nghị nhằm nâng cao hiệu đầu tư dự án BOT Việt Nam III- NGÀY GIAO NHIỆM VỤ : 15/07/2007 IV- NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ:15/12/2007 V- CÁN BỘ HƯỚNG DẪN : TS ĐINH CÔNG TỊNH Nội dung đề cương Luận văn Thạc sĩ Hội Đồng Chuyên Ngành thông qua CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CN BỘ MÔN QL CHUYÊN NGÀNH LỜI CẢM ƠN Sau trình hai năm học tập trường Đại học Bách Khoa Thành phố Hồ Chí Minh, luận văn tốt nghiệp thành cuối thể nổ lực cố gắng thân học viên tổng kết lại kiến thức quý báu có từ thầy Để có ngày hơm nay, cho phép em bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến tồn thể thầy giáo Trường Đại học Bách Khoa Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt thầy cô Khoa Xây Dựng Bộ Môn Thi Cơng Suốt thời gian tham gia khóa học, thầy tận tình giúp đỡ, truyền đạt kiến thức cho học viên, tạo điều kiện cho học viên bắt kịp xu hướng phát triển chung đất nước trình hội nhập giới Cho em gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Đinh Công Tịnh, người thầy tận tâm hướng dẫn, góp ý nhiều q trình thực luận văn Những ý kiến đóng góp, hướng giải vướng mắc thầy quan trọng góp phần thành công cho luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến bạn bè, người bạn lớp đại học cao học, anh chị khóa cao học trước giúp đỡ việc thu thập liệu cho ý kiến đóng góp hữu ích Cảm ơn anh Nguyễn Quốc Tuấn, anh Nguyễn Việt Thành, bạn Hồ Trường Duy đồng hành thời gian qua Xin gửi lời cảm ơn đến Hội Cựu học sinh Trường Chuyên Lê Quý Đôn-Đà Nẵng, anh chị, bạn bè cựu học sinh, tạo điều kiện, giúp đỡ nhiệt tình cho tơi q trình thu thập liệu Cảm ơn anh Nguyễn Tường Huy, bạn Nguyễn Đình Hồng Lĩnh, bạn Hồ Quang Tiến quan tâm giúp đỡ Cho gửi lời cảm ơn đến Ba Mẹ, người thân gia đình ln động viên, chia sẻ cổ vũ tinh thần, giúp vượt qua khó khăn suốt trình học tập thời gian làm luận văn Xin cảm ơn tất người Thành phố Hồ Chí Minh tháng 12 năm 2007 Nguyễn Thị Phương Dung Luận văn Thạc sĩ Lời cảm ơn TĨM TẮT Ngành xây dựng với yếu tố đặc thù mình, luôn hàm chứa rủi ro cao an toàn cho đối tượng sử dụng lẫn tính kinh tế Một dự án đầu tư xây dựng ẩn chứa rủi ro vốn có Trong xu phương thức đầu tư xây dựng, vận hành chuyển giao (gọi tắt BOT) nước khu vực nói chung Việt Nam nói riêng tích cực áp dụng Nội dung luận văn phân tích nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro mặt tài dự án BOT Luận văn sử dụng lý thuyết Thống kê, Quản lý dự án, Phân tích Mô Monte- Carlo, đưa kết kịch mà yếu tố quan tâm chi tiêu tài dự án BOT với xác suất khác Căn vào Chính phủ nhà đầu tư BOT có thêm số liệu tham khảo để có sở định dự án mà Chính phủ muốn triển khai nhà đầu tư quan tâm Mặt khác, với mong muốn, việc nghiên cứu góp phần nâng cao hiệu đầu tư dự án BOT Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Tóm tắt luận văn ABSTRACT With its harsh character factors, Construction Industry always includes implicit risks in both the users’safety and its economic aspects With every construction project, it always has implicit character risks that we have to consider it carefully In present tendency, the mode of investing build, operation and transfer (called BOT) is positively applied by regional countries in common and Vietnam in particular Subject matter of the thesis is to analyze factors that impact on finance risks of BOT projects Statistic, project management and Monte-Carlo simulation theories will be applied in this thesis to return results that are scenarios of finance index of project described with a probability chart The research is expected to help Government and investors have general views to make a decision toward BOT projects which are launched by the Government and considered by investors In addition, it is also purposed to improve effective investment for BOT projects in Vietnam Luận văn Thạc sĩ Abstract MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu chung 1.2 Lý hình thành đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 5 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN 2.1 Giới thiệu chung 2.2 Một số yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến trình quản lý dự án BOT Việt Nam 2.3 Quy định đầu tư nước sách ưu đãi đối 10 với dự án BOT 2.4 Các nghiên cứu tham khảo 12 2.5 Nhận xét đề xuất 15 CHƯƠNG 3: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 3.1 Dự án xây dựng hình thức quản lý 16 3.2 Tài dự án 17 3.3 Phân tích rủi ro 19 3.4 Mô hình đánh giá sơ đồ phân tích rủi ro 21 3.5 Lý thuyết mô 21 3.6 Một số quan điểm dùng để đánh giá dự án 25 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4.1 Giới thiệu Luận văn Thạc sĩ 26 Mục lục 4.2 Các giả thuyết 26 4.3 Cỡ mẫu nghiên cứu 27 4.4 Thu thập số liệu 28 4.5 Dữ liệu yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro 28 4.6 Trình tự thực nghiên cứu 33 4.7 Phân tích rủi ro cách ứng dụng mô Monte-Carlo 34 CHƯƠNG 5: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 5.1 Giới thiệu 40 5.2 Nhân tố tác động phân tích tương quan 40 5.3 Phân tích độ nhạy biến đầu vào 52 5.4 Xác định hàm phân phối xác suất biến đầu vào 56 5.5 Áp dụng mô hình vào trường hợp cụ thể 60 5.6 Phân tích rủi ro tài dự án BOT mô Monte-Carlo 75 theo hai quan điểm: Quan điểm tổng đầu tư quan điểm chủ sở hữu 5.7 Tổng kết 90 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 Kết luận 91 6.2 Những trở ngại trình hoàn thành luận văn 93 6.3 Kiến nghị hướng phát triển đề tài 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 PHỤ LỤC Luận văn Thạc sĩ Mục lục CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu chung: Trong năm gần đây, Việt Nam nước có tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội GDP cao giới 8.4% năm 2005(Nguồn Tổng cục Thống kê) Tăng trưởng kinh tế nước ta tiếp tục trì với tốc độ cao nhiều năm qua, năm 2006 “GDP năm ước tính tăng 8,2% (báo cáo Chính Phủ), kế hoạch năm 2007 “GDP tăng khoảng 8,2-8,5% Những số ước tính tăng trưởng năm 2006 kế hoạch năm 2007 số sở, mà thực tế nước ta đạt thời gian qua, thí dụ: thời kỳ 1991-1995, tốc độ tăng GDP đạt mức 8,2%/năm, năm 1992 (taêng 8,7%), 1993 (8,1%), 1994 (8,8%), 1995 (9,5%), 1996 (9,3%), hay năm 2005 vừa qua tăng tới 8,4% góp phần quan trọng để đưa mức tăng trưởng bình quân năm thời kỳ 2001-2005 7,5% Bảng 1.1: Tăng trưởng GDP (%, giá năm 1994) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 9.54 9.34 8.15 5.56 4.77 6.79 6.89 7.08 7.34 7.69 8.43 Nguoàn: Tổng cục Thống kê ( TCTK) Cùng với tăng trưởng kinh tế nhanh chuyển dịch thay đổi cấu kinh tế Sau 15 năm, tỷ trọng ngành Công nghiệp – Xây dựng liên tục tăng, từ tỉ trọng thấp tổng thể kinh tế, với tỷ trọng 22.67% vào năm 1990, đến năm 2002 ngành Công nghiệp – Xây dựng chiếm tỉ trọng 38.55%, cao kinh tế, tiếp tục tăng trưởng đạt tỉ trọng 41.03 % năm 2005 Trong đó, ngành xây dựng chiếm 3-5% tỷ trọng tổng thể kinh tế Luận văn Thạc sĩ Chương 1: Giới thiệu Baûng 1.2: Cơ cấu ngành kinh tế Việt Nam Naêm 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Tỷ trọng ngành Nông Công nghiệp nghiệp – Xây dựng 38.74 22.67 40.49 23.79 33.94 27.26 29.87 28.90 27.43 28.87 27.18 28.76 27.76 29.73 25.77 32.08 25.78 32.49 25.43 34.49 24.53 36.73 23.25 38.12 22.99 38.55 22.54 39.46 21.51 40.21 20.89 41.03 Tổng số Dịch vụ 38.59 35.72 38.80 41.23 43.70 44.06 42.51 42.15 41.73 40.08 38.74 38.63 38.46 38.00 37.98 38.08 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Nguồn: Kinh tế Việt Nam 2005-2006, Thời báo Kinh Tế Việt Nam Với mức tăng trưởng ngành xây dựng đóng góp phần lớn vào mức tăng trưởng kinh tế quốc gia Điều khẳng định cần thiết vai trò quan trọng ngành xây dựng nghiệp công nghiệp hóa đại hóa Sự cần thiết quan trọng thể mức tăng trưởng 10% hay 11% mà tính đặc thù sản phẩm ngành tạo Sản phẩm ngành xây dựng tạo đơn nhà phục vụ cho dân cư sinh sống mà công trình vó đại phục vụ cho sản xuất, dịch vụ từ nông nghiệp, lâm nghiệp, từ công nghiệp nhẹ đến công nghiệp nặng, từ dự án, công trình có tính chiến lược quốc gia góp phần vào chiến lược kinh tế, an ninh quốc phòng quốc gia Luận văn Thạc sĩ Chương 1: Giới thiệu Crystal Ball Report - Custom Simulation started on 12/10/2007 at 15:13:37 Simulation stopped on 12/10/2007 at 15:13:43 Run preferences: Number of trials run Extreme speed Monte Carlo Random seed Precision control on Confidence level Run statistics: Total running time (sec Trials/second (average Random numbers per Crystal Ball data: Assumptions Correlations Correlated groups Decision variables Forecasts 100,000 95.00% 6.12 16,331 228,628 14 0 Forecasts Worksheet: [HCM-LONG THANH-DAU GIAY.xls]CHU SO HUU Forecast: IRR Summary: Entire range is from 8% to 10% Base case is 10% After 100,000 trials, the std error of the mean is 0% Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 10% Median 10% Mode Standard Deviation 0% Variance 0% Skewness -0.2557 Kurtosis 3.13 Coeff of Variability 0.023 Minimum 8% Maximum 10% Range Width 2% Mean Std Error 0% Forecast: IRR (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% 8% 10% 9% 20% 9% 30% 9% 40% 9% 50% 10% 60% 10% 70% 10% 80% 10% 90% 10% 100% 10% Forecast: NPV Summary: Entire range is from -1,476,894 to 1,646,863 Base case is 26,259 After 100,000 trials, the std error of the mean is 1,197 Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 42,472 Median 35,781 Mode Standard Deviation 378,391 Variance 143,179,843,334 Skewness 0.1107 Kurtosis 2.99 Coeff of Variability 8.91 Minimum -1,476,894 Maximum 1,646,863 Range Width 3,123,756 Mean Std Error 1,197 Forecast: NPV (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% -1,476,894 10% -437,677 20% -278,467 30% -161,999 40% -60,267 50% 35,781 60% 131,462 70% 235,793 80% 358,422 90% 535,659 100% 1,646,863 End of Forecasts Crystal Ball Report - Full Simulation started on 12/10/2007 at 16:43:56 Simulation stopped on 12/10/2007 at 16:44:05 Run preferences: Number of trials run Extreme speed Monte Carlo Random seed Precision control on Confidence level Run statistics: Total running time (sec Trials/second (average Random numbers per Crystal Ball data: Assumptions Correlations Correlated groups Decision variables Forecasts 100,000 95.00% 8.88 11,259 326,504 29 0 Forecasts Worksheet: [HCM-LONG THANH-DAU GIAY-TONG DAU TU-10.xls]TONG DAU TU(-10%) Forecast: IRR Summary: Entire range is from 9% to 9% Base case is 9% After 100,000 trials, the std error of the mean is 0% Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 9% Median 9% Mode Standard Deviation 0% Variance 0% Skewness -0.1608 Kurtosis 2.96 Coeff of Variability 0.006 Minimum 9% Maximum 9% Range Width 0% Mean Std Error 0% Forecast: IRR (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% 9% 10% 9% 20% 9% 30% 9% 40% 9% 50% 9% 60% 9% 70% 9% 80% 9% 90% 9% 100% 9% Forecast: NPV Summary: Entire range is from (353,782) to 3,432,586 Base case is 1,622,779 After 100,000 trials, the std error of the mean is 1,401 Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 1,449,932 Median 1,442,754 Mode Standard Deviation 443,119 Variance 196,354,040,748 Skewness 0.0911 Kurtosis 2.98 Coeff of Variability 0.3056 Minimum -353,782 Maximum 3,432,586 Range Width 3,786,368 Mean Std Error 1,401 Forecast: NPV (cont'd) Percentiles: 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% End of Forecasts Forecast values -353,782 886,383 1,072,702 1,213,013 1,332,641 1,442,754 1,555,846 1,677,474 1,822,340 2,022,848 3,432,586 Crystal Ball Report - Full Simulation started on 12/12/2007 at 0:02:01 Simulation stopped on 12/12/2007 at 0:02:09 Run preferences: Number of trials run Extreme speed Monte Carlo Random seed Precision control on Confidence level Run statistics: Total running time (sec Trials/second (average Random numbers per Crystal Ball data: Assumptions Correlations Correlated groups Decision variables Forecasts 100,000 95.00% 8.43 11,865 355,941 30 0 Forecasts Worksheet: [HCM-LONG THANH-DAU GIAY-CHU SO HUU-10.xls]CHU SO HUU (-10%) Forecast: IRR Summary: Entire range is from 7% to 9% Base case is 9% After 100,000 trials, the std error of the mean is 0% Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 8% Median 8% Mode Standard Deviation 0% Variance 0% Skewness -0.1991 Kurtosis 3.04 Coeff of Variability 0.025 Minimum 7% Maximum 9% Range Width 2% Mean Std Error 0% Forecast: IRR (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% 7% 10% 8% 20% 8% 30% 8% 40% 8% 50% 8% 60% 8% 70% 9% 80% 9% 90% 9% 100% 9% Forecast: NPV Summary: Entire range is from -1,885,436 to 1,838,506 Base case is 2,649 After 100,000 trials, the std error of the mean is 1,312 Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean -222,846 Median -234,322 Mode Standard Deviation 414,919 Variance 172,157,579,996 Skewness 0.1597 Kurtosis 3.03 Coeff of Variability -1.86 Minimum -1,885,436 Maximum -1,885,436 Range Width 3,723,941 Mean Std Error 1,312 Forecast: NPV (cont'd) Percentiles: 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% End of Forecasts Forecast values -1,885,436 -745,519 -575,946 -449,647 -338,969 -234,322 -126,951 -12,020 124,145 314,547 1,838,506 Crystal Ball Report - Full Simulation started on 12/10/2007 at 17:49:19 Simulation stopped on 12/10/2007 at 17:49:37 Run preferences: Number of trials run Extreme speed Monte Carlo Random seed Precision control on Confidence level Run statistics: Total running time (sec Trials/second (average Random numbers per Crystal Ball data: Assumptions Correlations Correlated groups Decision variables Forecasts 100,000 95.00% 19.45 5,142 298,212 58 0 Forecasts Worksheet: [HCM-LONG THANH-DAU GIAY-TONG DAU TU+10.xls]TONG DAU TU (+10%) Forecast: IRR Summary: Entire range is from 12% to 12% Base case is 12% After 100,000 trials, the std error of the mean is 0% Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 12% Median 12% Mode Standard Deviation 0% Variance 0% Skewness -0.1731 Kurtosis 2.91 Coeff of Variability 0.0042 Minimum 12% Maximum 12% Range Width 0% Mean Std Error 0% Forecast: IRR (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% 12% 10% 12% 20% 12% 30% 12% 40% 12% 50% 12% 60% 12% 70% 12% 80% 12% 90% 12% 100% 12% Forecast: NPV Summary: Entire range is from 1,532,168 to 8,080,799 Base case is 4,554,301 After 100,000 trials, the std error of the mean is 2,177 Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 4,376,586 Median 4,367,165 Mode Standard Deviation 688,279 Variance 473,727,766,985 Skewness 0.0833 Kurtosis 2.99 Coeff of Variability 0.1573 Minimum 1,532,168 Maximum 8,080,799 Range Width 6,548,631 Mean Std Error 2,177 Forecast: NPV (cont'd) Percentiles: 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% End of Forecasts Forecast values 1,532,168 3,497,348 3,791,860 4,008,009 4,191,652 4,367,165 4,544,442 4,732,636 4,955,286 5,264,832 8,080,799 Crystal Ball Report - Full Simulation started on 12/10/2007 at 18:02:29 Simulation stopped on 12/10/2007 at 18:02:38 Run preferences: Number of trials run Extreme speed Monte Carlo Random seed Precision control on Confidence level Run statistics: Total running time (sec Trials/second (average Random numbers per Crystal Ball data: Assumptions Correlations Correlated groups Decision variables Forecasts 100,000 95.00% 9.73 10,278 308,333 30 0 Forecasts Worksheet: [HCM-LONG THANH-DAU GIAY-CHU SO HUU+10.xls]CHU SO HUU (+10%) Forecast: IRR Summary: Entire range is from 10% to 12% Base case is 11% After 100,000 trials, the std error of the mean is 0% Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 11% Median 11% Mode Standard Deviation 0% Variance 0% Skewness -0.2161 Kurtosis 3.06 Coeff of Variability 0.02 Minimum 10% Maximum 12% Range Width 2% Mean Std Error 0% Forecast: IRR (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% 10% 10% 11% 20% 11% 30% 11% 40% 11% 50% 11% 60% 11% 70% 11% 80% 11% 90% 11% 100% 12% Forecast: NPV Summary: Entire range is from -633,680 to 3,447,158 Base case is 1,321,196 After 100,000 trials, the std error of the mean is 1,465 Statistics: Forecast values Trials 100,000 Mean 1,210,969 Median 1,202,238 Mode Standard Deviation 463,168 Variance 214,524,247,904 Skewness 0.1221 Kurtosis 3.03 Coeff of Variability 0.3825 Minimum -633,680 Maximum 3,447,158 Range Width 4,080,838 Mean Std Error 1,465 Forecast: NPV (cont'd) Percentiles: Forecast values 0% -633,680 10% 622,242 20% 820,687 30% 962,684 40% 1,086,476 50% 1,202,238 60% 1,318,736 70% 1,446,242 80% 1,596,370 90% 1,808,392 100% 3,447,158 End of Forecasts CORRELATIONS /VARIABLES=Von Laivay Suatchietkhau Baoduong Giaxe12cho Giaxehkhachnho Giaxekhachl on Giaxetainhe Giaxetainang GiaxetaiDB LLxe12cho LLxekhachnho LLxekhachlon LLxetainhe LL.xetainang LL.xetaiDB Thoigian NPV /PRINT=TWOTAIL NOSIG /MISSING=PAIRWISE Correlations Notes Output Created 10-Dec-2007 08:17:55 Comments Input Data D:\MASTER\LUAN VAN\SO LIEU\SPSS Data LVTN.sav Active Dataset DataSet2 Filter Weight Split File N of Rows in Working Data File Missing Value Handling Definition of Missing 14 User-defined missing values are treated as missing Cases Used Statistics for each pair of variables are based on all the cases with valid data for that pair Syntax CORRELATIONS /VARIABLES=Von Laivay Suatchietkhau Baoduong Giaxe12cho Giaxehkhachnho Giaxekhachlon Giaxetainhe Giaxetainang GiaxetaiDB LLxe12cho LLxekhachnho LLxekhachlon LLxetainhe LL.xetainang LL.xetaiDB Thoigian NPV /PRINT=TWOTAIL NOSIG /MISSING=PAIRWISE Resources Processor Time 00:00:00.093 Elapsed Time 00:00:00.046 [DataSet2] D:\MASTER\LUAN VAN- CHICH MAP\SO LIEU\SPSS Data LVTN.sav Von Von dau Pearson Correlation Suat Gia Giaxe Giaxe Giaxe Giaxe Giaxe LL LL LL LL LL Thoi LL Xe Xe Xe Xe xe gian Dau Lai Chiet Bao xe khach khach Khach Tai Tai Tai Xe khach Khach Tai Tai Tai nhuong tu vay khau duong