N id dung Ch ngg V: I Công g ty y ch ng g khốn CƠNG TY CH NG KHỐN Á VÀ À QU U T CH NG KHOÁN Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TOÁN II Qu II Q đ u t ch h ng khoán Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 1 Vi t Nam, cơng ty ch ng khốn , đ c thành l p theo pháp lu t g Vi t Nam đ c U c p gi y phép th c hi n m t ho c m t s llo i hì hình h ki kinh hd doanh h ch h ng kh khoán Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN t nh t ốn ố đ t ă Có hai hình th c : - Cơ Cơng g ty đa ă gm ph n: Theo eo mơ hình này, ngân hàng mu n kinh doanh ch ng ph i thành l p công g ty y h ch toán khoán p đ c l p ho t đ ng tách r i v i kinh doanh ti n t - Cơng ty đa tồn ph n: Các ngân hàng tr c ti p kinh doanh ch ng khoán, kinh doanh b o hi m kinh doanh ti n t c ng nh d ch v khác Theo mơ hình này, cơng ty ch ng khốn đ c t ch c d i hình th c m t t h p d ch v tài t ng h p bao g m kinh doanh ch ng khoán, kinh doanh ti n t d ch v tài chính Các ngân hàng th ng m i ho t đ ng v i t cách ch th kinh doanh ch ng khoán khoán, b o hi m kinh doanh ti n t Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN oán Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Giám đ c Ho t đ ng c a công ty ch ng khốn s cơng ty đ c l p chun mơn hố lĩnh v c ch ng khốn đ m trách ngân hàng khơng đ c tham gia trách, kinh doanh ch ng khoán Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Phó giám đ c Phó giám đ c Phịng g mơi gi i g Phịng t doanh Phịng phân tích t v n Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Phịng k tốn l u ký ý Phịng t ch c hành t ốn CK Nghi p v môi gi i Nghi N hi pv t d doanh h Nghi p v b o lãnh phát hành Nghi pv t v n Nghi p v qu n lý danh m c đ u t Các Môi gii i ch h ng kh khoán m t h ho t đ ng ki kinh hd doanh h ch ng khoán cơng ty ch ng khốn đ i di n cho h khách h hà hàng ti n hà hành h giao i d ch h thô thông qua c ch giao d ch t i SGDCK hay th tr ng OTC mà hí h khách h hà hàng ph h i ch h u ttrách h nhi hi m đ i v i h u qu kinh t c a vi c giao d ch nghi p v ph tr Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 10 B o lãnh p phát hành ch ng g khoán vi c cơng g ty y ch ng khốn có ch c b o lãnh (g i t t t ch c b o lãnh) giúp t ch c phát hành th c hi n th t c tr c phát hành ch ng khoán th t tr ng ch h ng kh khoán, phân hâ ph h i ch h ng kh khoán cho h nhà đ u t , nh n mua ch ng g khoán c a t ch c phát hành đ bán l i ho c mua s ch ng khốn cịn l i ch a phân ph i h tt T doanh vi c công ty ch ng khoán t ti n hành giao d ch mua bán ch ng khốn cho Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TOÁN 11 Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 12 T v n đ u t ch h ng kh khoán vii c công ô tty cch ng g khốn ố thơng g qua ho o t đ ng gp phân â tích c đ đ a l i khun, phân tích tình hu ng có th th c hi n m t s d ch v khác liên q quan đ n vi c p phát hành, đ u t c c u tài cho khách hàng Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN - L u ký ch - Nghi g pv - Nghi p v - Nghi p v Qu n lý danh m c đ u t ch ng khoán ho t đ ng qu n lý v n c a khách hàng thông qua vii c mua, bá bán, n m gii ch h ng kh khốn vìì quy q y n l i c a khách hàng g Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 13 h t ng khốn tín d ng g qu n lý thu nh p ch ng khoán qu n lý qu Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 14 Là trung gian mua bán ch ng khoán - Trên th tr ng s c p: CTCK c u n i gi a nhà phát p át hành nhà àđ ut ,g giúp úp Cô Công g ty p phát át hành huy đ ng v n thông qua nghi p v b o lãnh phát hành - Trên th tr ng th c p: CTCK c u n i gi a nhà đ u t , trung gian chuy n kho n đ u t thành ti n ng c l i 15 Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TOÁN 16 Qu Cung c p d ch v cho th tr ng CK - Th c hi n t v n đ u t góp ph n gi m chi - Cung c p c ch xác đ nh giá c a kho n đ ut Góp ph n u ti t Gó bình ì n giá ê th tr ng g Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN L i th t đ u t thông qua qu - Tăng c Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Đây qu đ u t mà ng i tham gia góp v n không đ c phép rút v n b ng cách bán l i ch ng ch quĩ cho quĩ đ u t Quĩ đ u t d ng đóng có th phát hành c phi u (ch ng ch quĩ), trái phi u Quĩ đ u t dùng v n đ đ u t vào doanh nghi p hay TTCK ng tính chuyên nghiêp c a ho t đ ng đ u t - Ti t ki m chi p phí đ u t 17 Q y đ u t d ng đóng (closed- end funds) Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN Q y đ u t CK m t t ch c đ u t chuyên nghi p nhà đ u t góp v n - Phân tán r i ro phí giao d ch cho nhà đ u t oán 18 Q y đ u t d ng m (Open- end funds) Quĩ đ u t d ng m hay g i quĩ t ng h ((mutual utua funds) u ds) Các qu quĩ ày tth ng g xuyên uyê p phát át hành thêm c phi u (ch ng ch quĩ ) m i đ tăng v n s n sàng mua l i CP phát hàng C p phi u c a q quĩ đ c bán tr c ti p cho công g chúng mà không thông qua th tr ng CK 19 Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 20 S khác gi a quĩ đóng quĩ m - Ch phát hành c phi u th ng g -S l ng ch ng khoán hi n hành thay đ i - Chào bán công chung liên t c - S n sàng mua l i CP theo giá tr tài s n thu n - Có th phát hành c phi u, th ng, g, c p phi u u đãi,, TP - S l ng ch ng khoán hi n hành c đ nh - Chào bán công chúng ch m tl n Không mua l i CK phát hành Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 21 S khác gi a quĩ đóng quĩ m - CP đ c mua tr ti p t qu , ng q g i b o lãnh PH - Giá mua giá tr tài s n thu n + l phí bán -L phí bán đ c c ng thêm vào giá tr tài s n rịng rịng M i phí t n ph i đ c cing b rõ ràng b n cáo b ch - CP đ c phép giao d ch TTCK t p trung g ho c OTC - Giá mua đ c xác đ nh theo quan h Cung C u Gi ng viên V QUANG K T KHOA TÀI CHÍNH- K TỐN 22 ... tài t ng h p bao g m kinh doanh ch ng khoán, kinh doanh ti n t d ch v tài chính Các ngân hàng th ng m i ho t đ ng v i t cách ch th kinh doanh ch ng khoán khoán, b o hi m kinh doanh ti n t Gi... hành ch ng g khoán vi c cơng g ty y ch ng khốn có ch c b o lãnh (g i t t t ch c b o lãnh) giúp t ch c phát hành th c hi n th t c tr c phát hành ch ng khoán th t tr ng ch h ng kh khoán, phân hâ... ph h i ch h ng kh khoán cho h nhà đ u t , nh n mua ch ng g khoán c a t ch c phát hành đ bán l i ho c mua s ch ng khốn cịn l i ch a phân ph i h tt T doanh vi c công ty ch ng khoán t ti n hành