baocaotaichinhngan hangvietcombank

Báo cáo tài chính có mấy loại? Báo cáo tài chính gồm có 2 loại: Báo cáo tài chính tổng hợp Báo cáo tài chính hợp nhất Bộ Báo Cáo Tài Chính bao gồm những gì? mới đáp ứng yêu cầu của chủ doanh nghiệp, sự quản lý của cơ quan Nhà nước và nhu cầu hữu ích cho những người sử dụng trong việc đưa ra các quyết định về kinh tế? Bộ báo cáo tài chình nộp cơ quan nhà nước bao gồm: Các tờ khai quyết toán thuế: Tờ khai quyết toán thuế thu nhập doanh nghiệp. Tờ khai quyết toán thuế thu nhập cá nhân. Bộ báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán Bảng kết quả hoạt động kinh doanh Bảng lưu chuyển tiền tệ Phụ lục đi kèm :Thuyết minh báo cáo tài chính Nội dung của báo cáo tài chính phải gồm những gì ? BCTC phải cung cấp được những thông tin cụ thể về: Tài sản Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh và chi phí khác Lãi, lỗ và phân chia kết quả kinh doanh Thuế và các khoản phải nộp nhà nước Các tài sản khác có liên quan đến đơn vị Các luồng tiền ra, vào luân chuyển như thế nào trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ Ngoài các thông tin này, doanh nghiệp còn phải cung cấp chi tiết các thông tin cần thiết trong bản ‘’Thuyết minh BCTC” nhằm giải trình thêm về các chỉ tiêu đã phản ánh trên các BCTC tổng hợp, các chính sách kế toán áp dụng để ghi nhân các nghiệp vụ kinh thế phát sinh như: Chế độ kế toán áp dụng Hình thức kế toán Nguyên tắc ghi nhận, Phương pháp tính giá, hạch toán hàng tồn kho Phương pháp trích khấu hao tài sản cố đinh ….. Kỳ lập báo cáo tài chính là khi nào? Kỳ lập BCTC hàng năm Các doanh nghiệp phải lập BCTC theo kỳ kế toán năm là năm dương lịch hoặc kỳ kế toán năm là 12 tháng tròn sau khi thông báo cho cơ quan thuế. Trường hợp đặc biệt, doanh nghiệp được phép thay đổi ngày kết thúc kỳ kế toán năm dẫn đến việc lập báo cáo tài chính cho một kỳ kế toán năm đầu tiên hay kỳ kế toán năm cuối cùng có thể ngắn hơn hoặc dài hơn 12 tháng nhưng không được vượt quá 15 tháng. Kỳ lập BCTC giữa niên độ Kỳ lập BCTC giữa niên độ là mỗi quý của năm tài chính (không bao gồm quý IV). Kỳ lập BCTC khác Các doanh nghiệp có thể lập BCTC theo kỳ kế toán khác (như tuần, tháng, 6 tháng, 9 tháng…) theo yêu cầu của pháp luật, của công ty mẹ hoặc của chủ sở hữu. Đơn vị kế toán bị chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, chuyển đổi hình thức sở hữu, giải thể, chấm dứt hoạt động, phá sản phải lập báo cáo tài chính tại thời điểm chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, chuyển đổi hình thức sở hữu, giải thể, chấm dứt hoạt động, phá sản. Thời hạn phải nộp báo cáo tài chính là khi nào? Chậm nhất là ngày thứ 90, kể từ ngày kế thúc năm dương lịch hoặc năm tài chính. Ví dụ: Thời hạn bộ nộp BCTC năm 2019 chậm nhất sẽ là ngày 30032020. Thời hạn nộp báo cáo cũng là thời gian nộp tiền thuế thu nhập doanh nghiệp. Thời hạn nộp hồ sơ quyết toán thuế đối với trường hợp doanh nghiệp chia, tách, hợp nhất, sáp nhập chuyển đổi hình thức sở hữu giải thể, chấm dứt hoạt động chậm nhất là ngày thứ 45 (bốn mươi lăm) , kể từ ngày có quyết định về việc doanh nghiệp thực hiện chia, tách, hợp nhất, sáp nhập chuyển đổi hình thức sở hữu giải thể, chấm dứt hoạt động. Báo cáo tài chính hợp nhất là gì? Đối tượng của báo cáo hợp nhất? Theo chuẩn mực kế toán số 25: “Báo cáo tài chính hợp nhất và kế toán khoản đầu tư vào công ty con” thì báo cáo tài chính hợp nhất được định nghĩa: là báo cáo tài chính của 1 tập đoàn bao gồm công ty mẹ và một hay nhiều công ty con, báo cáo tài chính này được hợp nhất từ báo cáo tài chính của toàn bộ các đơn vị trong tập đoàn nói trên và được trình bày như báo cáo tài chính của 1 doanh nghiệp. ĐỐI TƯỢNG CỦA BÁO CÁO HỢP NHẤT? Tất cả các doanh nghiệp được gọi là công ty mẹ đều phải lập, hợp nhất và trình bày báo cáo tài chính, ngoại trừ: công ty mẹ đồng thời là công ty con của 1 công ty mẹ khác do trong trường hợp này thì công ty mẹ (là trụ sở chính) đã lập và trình bày báo cáo tài chính hợp nhất rồi. 2. Hướng dẫn lập báo cáo tài chính Nguyên tắc lập báo cáo tài chính? (Hướng dẫn lập theo chuẩn Thông tư 2002014TTBTC) Các nguyên tắc cần tuân thủ: Theo quy định tại Điều 102 Thông tư 2002014TTBTC, khi lập Báo cáo tài chính, kế toán phải thực hiện phân loại lại tài sản và nợ phải trả được xác định là dài hạn trong kỳ trước nhưng có thời gian đáo hạn còn lại không quá 12 tháng hoặc một chu kỳ sản xuất, kinh doanh thông thường kể từ thời điểm báo cáo thành ngắn hạn. Do vậy, từ sổ chi tiết các tài khoản, kế toán cần phải tiến hành phân loại chi tiết theo nguyên tắc trình bày báo cáo tài chính nêu trên. Nguyên tắc dồn tích Doanh nghiệp phải lập báo cáo tài chính theo nguyên tắc kế toán dồn tích, ngoại trừ các thông tin liên quan đến các luồng tiền. Theo cơ sở kế toán dồn tích, các giao dịch và sự kiện được ghi nhận vào thời điểm phát sinh, không căn cứ vào thời điểm thực thu, thực chi tiền và được ghi nhận vào sổ kế toán và báo cáo tài chính của các kỳ kế toán liên quan. Nguyên tắc hoạt động liên tục Báo cáo tài chính phải được lập trên cơ sở giả định là doanh nghiệp đang hoạt động liên tục và sẽ tiếp tục hoạt động kinh doanh bình thường trong tương lai gần, trừ khi doanh nghiệp có ý định cũng như buộc phải ngừng hoạt động hoặc phải thu hẹp đáng kể quy mô hoạt động của mình. Nếu báo cáo tài chính không được lập trên cơ sở hoạt động liên tục, thì sự kiện này cần được nêu rõ, cùng với cơ sở dùng để lập báo cáo tài chính và lý do khiến cho doanh nghiệp không được coi là đang hoạt động liên tục. Nguyên tắc trọng yếu và tập hợp Từng khoản mục trọng yếu phải được trình bày riêng biệt trong báo cáo tài chính, các khoản mục không trọng yếu thì không phải trình bày riêng rẽ mà được tập hợp vào những khoản mục cùng tính chất. Theo nguyên tắc trọng yếu thông tin, doanh nghiệp không nhất thiết phải tuân thủ các quy định về trình bày báo cáo tài chính của các chuẩn mực kế toán cụ thể nếu các thông tin đó không có tính chất trọng yếu. Nguyên tắc nhất quán Việc trình bày và phân loại các khoản mục trong báo cáo tài chính phải nhất quán từ niên độ này sang niên độ khác, trừ khi: – Có sự thay đổi đáng kể về bản chất các hoạt động của doanh nghiệp hoặc khi xem xét lại các việc trình bày báo cáo tài chính cho thấy rằng cần phải thay đổi để có thể trình bày một cách hợp lý hơn các giao dịch và các sự kiện – Một chuẩn mực kế toán khác yêu cầu có sự thay đổi trong việc trình bày. Nguyên tắc bù trừ – Tài sản và nợ phải trả phải được trình bày riêng biệt; Chỉ thực hiện bù trừ khi tài sản và nợ phải trả liên quan đến cùng một đối tượng, có vòng quay nhanh, phát sinh từ các giao dịch và sự kiện cùng loại. Khi lập Bảng cân đối kế toán tổng hợp giữa các đơn vị cấp trên và đơn vị cấp dưới trực thuộc không có tư cách pháp nhân, đơn vị cấp trên phải thực hiện loại trừ tất cả số dư của các khoản mục phát sinh từ các giao dịch nội bộ giữa đơn vị cấp trên và đơn vị cấp dưới, giữa các đơn vị cấp dưới với nhau (Bù trừ doanh thu, thu nhập khác và chi phí).+ Được bù trừ theo quy định tại một chuẩn mực kế toán khác+ Một số giao dịch ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh thông thường của doanh nghiệp thì được bù trừ khi nhận giao dịch và trình bày báo cáo tài chính. Nguyên tắc có thể so sánh Theo nguyên tắc có thể so sánh giữa các kỳ kế toán, trong các báo cáo tài chính sau: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phải trình bày các số liệu trên cơ sở có thể so sánh giữa các kỳ báo cáo. – Các thông tin trọng yếu phải được giải trình để giúp người đọc hiểu đúng thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp. – Các chỉ tiêu không có số liệu, doanh nghiệp không phải trình bày trên Bảng cân đối kế toán. Doanh nghiệp được chủ động đánh lại số thứ tự nhưng không được thay đổi mã số của các chỉ tiêu báo cáo. Các bước lập báo cáo tài chính – Tập hợp chứng từ phát sinh trong năm tài chính, kiểm tra đối chiếu chứng từ tập hợp được với các báo cáo thuế đã kê khai theo định kỳ đã nộp cho cơ quan thuế (nội dung kê khai đúng hay sai, thiếu hóa đơn…) – Do có sự thay đổi lớn về hệ thống tài khoản giữa thông tư 2002014TTBTC với quyết định 152006QĐBTC nên cần có sự chuyển đổi số dư theo hướng dẫn tại điều 126 của thông tư 2002014TTBTC. – Rà soát lại các bút toán hạch toán chứng từ theo từng hàng tháng theo quy định. Về doanh thu, lưu ý phân biệt rõ doanh thu bán hàng, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác. Về chi phí, phân biệt rõ và ghi chép đúng vào các khoản mục giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý, chi phí hoạt động tài chính, chi phí khác. – Phân loại tài sản và phân loại nợ phải trả theo đúng qui định: Tài sản và nợ phải trả trên Bảng cân đối kế toán phải được trình bày thành ngắn hạn và dài hạn. Tài sản hoặc nợ phải trả có thời gian đáo hạn từ 12 tháng trở xuống được phân loại là ngắn hạn. Những tài sản và nợ phải trả không được phân loại là ngắn hạn thì được phân loại là dài hạn. – Bảng thuyết minh Báo cáo tài chính của doanh nghiệp phải trình bày những nội dung về cơ sở lập và trình bày Báo cáo tài chính và các chính sách kế toán cụ thể được chọn và áp dụng đối với các giao dịch và các sự kiện quan trọng; Trình bày các thông tin theo quy định của các chuẩn mực kế toán chưa được trình bày trong các Báo cáo tài chính khác. – Căn cứ lập Báo cáo tài chính là các báo cáo tài chính kỳ trước (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Bảng thuyết minh báo cáo tài chính), sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết các tài khoản và các tài liệu kế toán chi tiết khác. Hướng dẫn ghi các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính + Hướng dẫn ghi các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán Hướng dẫn ghi chỉ tiêu Hướng dẫn ghi chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán + Hướng dẫn ghi các chỉ tiêu trên bảng kết quả hoạt động kinh doanh: Ghi các chỉ tiêu trên bảng kết quả hoạt động kinh doanh Ghi các chỉ tiêu trên bảng kết quả hoạt động kinh doanh + Hướng dẫn ghi các chỉ tiêu trên bảng lưu chuyển tiền tệ ( phương pháp trực tiếp): Ghi các chỉ tiêu trên bảng lưu chuyển tiền tệ Ghi các chỉ tiêu trên bảng lưu chuyển tiền tệ Đi kèm bộ báo cáo tài chính hoàn chỉnh sẽ có 1 phụ lục đính kèm là thuyết minh báo cáo tài chính. Vậy thuyết minh báo cáo tài chính là gì, các cơ sở để lập thuyết minh báo cáo tài chính? Thuyết minh báo cáo tài chính là gì? Bản thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành không thể tách rời của BCTC, dùng để phân tích chi tiết các thông tin số liệu đã được trình bày trong bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ. – Bản thuyết minh Báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành không thể tách rời của Báo cáo tài chính doanh nghiệp dùng để mô tả mang tính tường thuật hoặc phân tích chi tiết các thông tin số liệu đã được trình bày trong Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng như các thông tin cần thiết khác theo yêu cầu của các chuẩn mực kế toán cụ thể. – Bản thuyết minh Báo cáo tài chính cũng có thể trình bày những thông tin khác nếu doanh nghiệp xét thấy cần thiết cho việc trình bày trung thực, hợp lý Báo cáo tài chính. Nguyên tắc lập và trình bày Bản thuyết minh Báo cáo tài chính ? Khi lập Báo cáo tài chính năm, doanh nghiệp phải lập Bản thuyết minh Báo cáo tài chính theo đúng quy định của Chuẩn mực kế toán “Trình bày Báo cáo tài chính” và hướng dẫn tại Chế độ Báo cáo tài chính này. – Khi lập Báo cáo tài chính giữa niên độ (kể cả dạng đầy đủ và dạng tóm lược) doanh nghiệp phải lập Bản thuyết minh Báo cáo tài chính chọn lọc theo quy định của Chuẩn mực kế toán “Báo cáo tài chính giữa niên độ” và Thông tư hướng dẫn chuẩn mực.cách lập bản thuyết minh báo cáo tài chính – Bản thuyết minh Báo cáo tài chính của doanh nghiệp phải trình bày những nội dung dưới đây: Các thông tin về cơ sở lập và trình bày Báo cáo tài chính và các chính sách kế toán cụ thể được chọn và áp dụng đối với các giao dịch và các sự kiện quan trọng; Trình bày các thông tin theo quy định của các chuẩn mực kế toán chưa được trình bày trong các Báo cáo tài chính khác (Các thông tin trọng yếu); Cung cấp thông tin bổ sung chưa được trình bày trong các Báo cáo tài chính khác, nhưng lại cần thiết cho việc trình bày trung thực và hợp lý tình hình tài chính của doanh nghiệp. Bản thuyết minh Báo cáo tài chính ý nghĩa phải được trình bày một cách có hệ thống. Doanh nghiệp được chủ động sắp xếp số thứ tự trong thuyết minh Báo cáo tài chính theo cách thức phù hợp nhất với đặc thù của mình theo nguyên tắc mỗi khoản mục trong Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cần được đánh dấu dẫn tới các thông tin liên quan trong Bản thuyết minh Báo cáo tài chính. Cơ sở để lập thuyết minh báo cáo tài chính? – Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm báo cáo; – Căn cứ vào sổ kế toán tổng hợp; Sổ, thẻ kế toán chi tiết hoặc bảng tổng hợp chi tiết có liên quan; – Căn cứ vào Bản thuyết minh Báo cáo tài chính năm trước; – Căn cứ vào tình hình thực tế của doanh nghiệp và các tài liệu liên quan. Xem thêm: Dịch vụ kế toán trọn gói tại Ttax Kinh nghiệm đọc và phân tích báo cáo tài chính Bạn là một Startup hay một doanh nghiệp trẻ đã thành lập được một thời gian. Liệu bạn đã có thể đọc được báo cáo tài chính của doanh nghiệp mình? Nếu bạn không phải là người theo học chuyên ngành tài chính kế toán thì sẽ rất “mông lung” về nó. Việc hiểu và phân tích báo cáo tài chính không chỉ giúp bạn quản lý công ty dễ dàng mà còn quản lý tài chính cá nhân chính xác và đặc biệt giúp bạn trở thành nhà đầu tư giỏi trong việc lựa chọn cổ phiếu của các công ty thực sự tốt. Báo cáo tài chính gồm có 3 loại báo cáo quan trọng nhất: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ giúp bạn hình dung bức tranh tài chính toàn cảnh doanh nghiệp với những thông số quan trọng nhất. Bạn sẽ biết doanh nghiệp mình liệu có thực sự là khỏe mạnh như mình vẫn nghĩ hay không? Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh – Cách xem báo cáo tài chính trong phần này trước tiên bạn cần xác định nhanh các con số có phù hợp và chính xác không. + DTT= DT các khoản giảm trừ – thuế TTĐB, thuế xuất khẩu,… + Lợi Nhuận gộp = DTT GVHB + KQHĐKD= LN gộp + DTTC – chi phí tài chính – chi phí quản lý doanh nghiệp Đây là bản báo cáo cho biết công ty đạt được doanh số bao nhiêu, chi phí như thế nào và lợi nhuận còn lại là bao nhiêu. Tóm lại, bản báo cáo này cho biết doanh nghiệp lãi hay lỗ. Bản báo cáo này có thể thực hiện hàng tháng, hàng quý hay hàng năm. Trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, chúng ta cần chú ý một số điểm sau: Doanh thu Tài khoản doanh thu theo dõi tất cả doanh số khi bán được hàng và được chấp nhận thanh toán. Doanh thu = Giá sản phẩm Số lượng sản phẩm bán ra. Tài khoản Doanh thu bán hàng chỉ phản ánh doanh thu của khối lượng sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ đã bán trong kỳ báo cáo, không phân biệt đã thu tiền hay chưa thu tiền. Thông thường các doanh nghiệp tính thuế VAT theo phương pháp khấu trừ, Doanh thu đối với các sản phẩm thuộc đối tượng chịu thuế VAT là giá bán chưa có thuế VAT. Ví dụ, nếu công ty bán được 1.000 bộ quần áo, mỗi bộ trị giá 100.000 đồng chưa thuế VAT, doanh thu sẽ là 100.000.000 đồng. Việc ghi chép doanh thu một cách thường xuyên và chính xác là đặc biệt quan trọng để biết doanh nghiệp đang đứng ở đâu. Thông thường, để xây dựng một công ty thành công, mức tăng trưởng cần phải đạt được là 20%năm trở lên. Giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán đại diện cho tất cả chi phí trực tiếp tạo ra sản phẩm hay dịch vụ để bán. Đối với công ty cung cấp dịch vụ thì nó cũng được biết đến như chi phí bán hàng. Giá vốn hàng bán bao gồm: Lương nhân viên, Vật liệu thô, Chi phí nhà cung cấp, Chi phí sản xuất, Giá bán buôn hàng hóa… Ví dụ: Chi phí để may 1 bộ quần áo là 70.000 đồng, bạn bán được 1.000 bộ thì giá vốn hàng bán sẽ là: 70.000.000 đồng. Đối với một công ty thương mại thì giá vốn hàng bán là tổng chi phí cần thiết để hàng có mặt tai kho (Bao gồm Giá mua từ nhà cung cấp, vận chuyển, bảo hiểm…). Ví dụ: Công ty máy tính X nhập máy tính từ nhà cung cấp với giá 10 triệu đồng, Chi phí vận chuyển là 500.000 đồng thì giá vốn hàng bán là 10,5 triệu đồng. Để doanh nghiệp có lãi, bạn phải tìm cách để giảm giá vốn hàng bán nhưng vẫn phải đảm bảo chất lượng sản phẩm. Ví dụ: Bạn có thể tìm các nguyên vật liệu rẻ hơn, Thuê ngoài dịch vụ, Gia công cho các đối tác có chi phí thấp hơn hoặc sử dụng kỹ thuật mới để tăng hiệu quả hoạt động. Rất nhiều công ty thất bại do người chủ không quan tâm đến chi phí sản xuất. Hệ quả là doanh thu lớn nhưng thực chất doanh nghiệp lại không có lãi. Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp = Doanh thu – Giá vốn hàng bán. Để theo dõi lợi nhuận gộp doanh nghiệp cao hay thấp, người ta sử dụng tỷ lệ lợi nhuận gộp dưới dạng phần trăm: Tỷ lệ lợi nhuận gộp = ( Lợi nhuận gộpDoanh thu) 100% Ví dụ: Tỷ lệ lợi nhuận của công ty là 25% có nghĩa là cứ mỗi 100.000 đồng bán được, công ty kiếm được là 25.000 đồng. Chỉ số này cho biết mỗi đồng doanh thu thu về tạo ra được bao nhiêu đồng thu nhập. Tỷ lệ lợi nhuận gộp là một chỉ số rất hữu ích khi tiến hành so sánh các doanh nghiệp trong cùng một ngành. Doanh nghiệp nào có tỷ lệ lợi nhuận gộp cao hơn chứng tỏ doanh nghiệp đó có lãi hơn và kiểm soát chi phí hiệu quả hơn so với đối thủ cạnh tranh của nó. Để xây dựng một công ty thành công, bạn phải đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận gộp cao hơn mặt bằng chung trong nghành của mình. Chi phí cố định Chi phí cố định là những khoản chi phí không thay đổi khi mức sản lượng thay đổi, bao gồm: chi phí bán hàng và tiếp thị, tiền lương cố định, thuê văn phòng, cước viễn thông, phí vận chuyển, nghiên cứu và phát triển và khấu hao tài sản cố định. Thông thường, các doanh nghiệp đều cố gắng cắt giảm chi phí, từ việc kiểm duyệt từng khoản chi và liên tục nhắc nhở nhân viên tiết kiệm chi phí. Tuy nhiên cuối cùng hiệu quả kiểm soát chi phí vẫn không đạt như mong đợi của doanh nghiệp và nhân viên cho là giám đốc còn “keo kiệt”. Đặc biệt với các doanh nghiệp nhỏ thường gặp lúng túng giữa việc kiểm soát chi phí với cắt giảm chi phí và tạo ra ý thức tiết kiệm ở nhân viên. Dẫn tới doanh nghiệp mất nhiều thời gian giải quyết các chi phí phát sinh ngoài ý muốn. Khoảng cách giữa lãnh đạo và nhân viên ngày càng xa. Để kiểm soát chi phí hiệu quả, doanh nghiệp cần phải lập định mức chi phí tức là khoán định mức cho các khoản chi phí theo tiêu chuẩn cụ thể. Trên cơ sở phân tích dữ liệu trước đây và thu thập thông tin chi phí thực tế, doanh nghiệp cần lên ngân sách cho các chi phí cố định của công ty và theo dõi các khoản chi phí thường xuyên để đảm bảo không vượt ngân sách. Lợi nhuận ròng Đây là số tiền bạn thật sự kiếm được sau khi trừ tất cả chi phí, kể cả thuế. Đây là lợi nhuận dùng để tái đầu tư vào kinh doanh và trả cổ tức. Lợi nhuận ròng = Doanh thu – Giá vốn hàng bán – Chi phí cố định – Thuế Mục tiêu của doanh nghiệp thành công là đạt mức tăng trưởng lợi nhuận ròng ít nhất 25%năm. Bảng cân đối kế toán – Trong phần bảng cân đối kế toán, đầu tiên bạn cần quan tâm tới tài khoản 131 và tài khoản 331. + Xác định xem công nợ phải thu của khách hàng và phải trả nhà cung cấp có khớp hay không. + Nếu tài khoản 131, 331 giảm so với cùng kỳ thì đánh giá là tốt. + Tài khoản 131 không được chiếm tỉ trọng quá cao trong phần tài sản + Tài khoản 331 không được chiếm tỉ trọng quá cao trong phần vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán cho bạn biết doanh nghiệp mình đang khỏe hay yếu. Nó cho bạn biết về mối quan hệ giữa số tài sản công ty hiện có với số tiền nợ công ty hiện tại. Mức chênh lệch giữa số tài sản và nợ công ty là vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu là các nguồn vốn đóng góp của các nhà đầu tư vào công ty. Vốn chủ sở hữu = Tài sản – Nợ Trong Bảng cân đối kế toán, chúng ta cần tập trung vào 4 yếu tố sau: Khoản phải thu: Khoản phải thu là số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp do mua chịu hàng hóa hoặc dịch vụ. Nếu công ty bạn bán sản phẩm hoặc dịch vụ mà không thu tiền ngay lập tức thì bạn sẽ có các “khoản phải thu” hay còn gọi là “Công nợ”. Đây là vấn đề rất đau đầu với nhiều chủ doanh nghiệp và bạn phải đảm bảo là theo dõi thường xuyên các khoản phải thu này. Hàng tồn kho: Hàng tồn kho bao gồm nguyên vật liệu, bán thành phẩm (sản phẩm chưa hoàn thành) và thành phẩm chưa được bán. Ví dụ: Quần áo, Gạch ngói, Tivi, Tủ lạnh đã sản xuất hoàn thiện nhưng chưa bán. Những sản phẩm cất trong kho để bán giống như tiền để trên giá sách vậy cho nên phải được theo dõi thật sát sao, nhất là với các doanh nghiệp sản xuất và bán lẻ. Khoản phải trả: Khoản phải trả theo dõi số tiền doanh nghiệp nợ các nhà cung cấp hoặc các hóa đơn điện, nước, thuế chưa trả. Nợ dài hạn: Nợ dài hạn để theo dõi các khoản nợ thuê tài chính hoặc các khoản nợ khác có thời hạn trả nợ trên 1 năm. Ví dụ: Nợ ngân hàng là món nợ dài hạn công ty mà bạn nên quan tâm. Nợ ngân hàng không hẳn là một điều xấu. Nó sẽ giúp bạn mở rộng hoạt động kinh doanh nhanh chóng. Tuy nhiên nó cũng ẩn chứa rủi ro khi các khoản nợ vượt quá khả năng thanh toán của bạn. Để đảm bảo tỷ lệ vay nợ ngân hàng hợp lý, số tiền lãi trả ngân hàng hàng tháng không vượt quá 20% chi phí cố định và tổng nợ ngân hàng < 3 lần lợi nhuận ròng hàng năm công ty. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ghi lại dòng tiền chảy vào và chảy ra của doanh nghiệp thông qua tài khoản 511,131, và 111. Nó cho biết công ty thật sự kiếm được bao nhiêu tiền và dùng hết bao nhiêu tiền trong một khoảng thời gian nhất định. Trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, doanh thu và lợi nhuận được ghi lại ngay khi bán hàng mặc dù chưa nhận được tiền, thuế thu nhập và khấu hao được ghi lại dưới dạng chi phí dù không phải trả tiền ngay lập tức. Nên để biết chính xác số tiền thực sự nhận được của doanh nghiệp, bạn cần đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Dù công ty kiếm được lợi nhuận tốt nhưng nếu số tiền khách hàng nợ nhiều hay công ty phải bỏ ra khoản tiền lớn để bảo trì máy móc, thiết bị thì vẫn thật sự nguy hiểm. 3. Hướng dẫn tra cứu tờ khai thuế đã nộp trên hệ thống eTax của Tổng cục thuế. Bước 1: Đăng nhập vào hệ thống thuế điện tử Các bạn thực hiện đăng nhập vào hệ thống thuế điện tử theo đường dẫn: http:thuedientu.gdt.gov.vn. Chọn Phân hệ “Doanh nghiệp” –> Tiếp theo các bạn ấn vào “Đăng nhập” –> Gõ MST và mật khẩu đăng nhập Lưu ý: Các bạn dùng tài khoản quản lý. Ví dụ: 12345678ql và mật khẩu tương ứng nhé. Bước 2: Ấn vào mục “Tra cứu” để tra cứu tờ khai thuế Tra cứu thông báo thuế thông tin nghĩa vụ … đã nộp Các bạn chọn phân hệ “Tra cứu” và chọn loại thông báo, tờ khai, tra cứu số thuế còn phải nộp, tra cứu thông tin nghĩa vụ, tra cứu thông báo thuế khác như hình bên dưới. 1. Tra cứu tờ khai thuế Các bạn ấn tra cứu, chọn tra cứu tờ khai thuế đã nộp như hình bên dưới Tra cứu tờ khai thuế Tra cứu tờ khai thuế Sau đó trả kết quả như sau: Tra cứu tờ khai thuế Tra cứu tờ khai thuế Màn hình hiển thị Kết quả tra cứu tờ khai thuế đã nộp Như vậy là các bạn đã tra cứu thành công tờ khai thuế đã nộp rồi nhé. Nếu muốn tải Click vào tờ khai thuế (tải tờ khai thuế), Click vào Thông báo ở trên để tải thông báo về máy nhé Loan Nguyễn Hiện đang là Kế Toán Trưởng tại Tập Đòan KTG và Là Giám đốc tại Công Ty Ttax thuộc TGroup. Với hơn 15 năm kinh nghiệm trong ngành kế toán chức vụ quản lý cấp cao như: Quản Trị Tài Chính, Kiểm Toán, Kế Toán Trưởng cho các Tập Đoàn Doanh thu hàng năm đều hơn 600 tỷ. ttax.vn Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu Bình luận Tên Email Trang web Lưu tên của tôi, email, và trang web trong trình duyệt này cho lần bình luận kế tiếp của tôi. DỊCH VỤ TTAX Kế Toán Thuế Trọn gói Dịch vụ Tư vấn thuế Thành Lập Doanh Nghiệp Dịch vụ báo cáo thuế NỘI DUNG LIÊN QUAN Trái phiếu là gì? Các loại trái phiếu và cách phát hành Tra cứu mã số thuế TNCNDoanh nghiệp từ Tổng Cục Thuế Top 20+ Phần Mềm Kế Toán thông dụng nhất hiện nay Tổng hợp danh sách các ngành nghề kinh doanh có điều kiện Tìm hiểu về vốn điều lệ là gì? Vốn pháp định là gì? DỊCH VỤ TẠI TTAX Dịch Vụ Kế Toán TPHCM Dịch Vụ Tư Vấn – Quyết Toán Thuế Cho Thuê Văn Phòng Dich Vụ Thành Lập Công Ty Thay Đổi Giấy Phép Kinh Doanh Dịch vụ chuyển văn phòng trọn gói Chuyên Mục Tin Tức Nghiệp Vụ Kế Toán Tài Chính Kiến Thức Excel Tin Tức Kinh Nghiệm Thông Tin Liên Hệ ĐC: 104 Phổ Quang, P.2, Q. Tân Bình, Hồ Chí Minh Email: ttax.vngmail.com Hotline: 0904.951.920 Mạng xã hội Mạng xã hội ttax Chính sách sử dụng Miễn trừ trách nhiệm Câu hỏi thường gặp Chính Sách Bảo Mật Về chúng tôi Tuyển dụng DMCA.com Protection Status Copyright 2021 © Ttax

BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES BÁO CÁO LÃI SU T T 15/ 12/ 2009 – 31/ 12/ 2009 N I DUNG TÌNH HÌNH KINH T V MƠ 2 DI N BI N LÃI SU T TRONG N C 2.1 Lãi su t c b n 2.2 Lãi su t huy đ ng cho vay 2.3 Lãi su t liên ngân hàng TH TR NG TRÁI PHI U 3.1 Th tr ng s c p 3.2 Th tr ng th c p 10 K T LU N 10 Phịng nghiên c u & Phân tích BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES TÌNH HÌNH KINH T V MƠ Kh ng ho ng tài tồn c u có nh ng nh h ng n ng n đ n t ng tr ng kinh t Vi t Nam th i gian qua Tác đ ng tr m tr ng nh t di n quý I n m 2009 GDP ch t ng 3,1% so v i k n m 2008 ây k t 5,2% cb 7,6% 2008 Hi n nay, t ng m c bán l c kích c u c a Chính ph th c d hàng hoá xu t kh u gi m T , u cho th y sách làm gi m b t nh h ng c a suy thoái nhâ c u - 2008 t ng kim ng ch nh p kh u đ t có xu h ng t ng d n nhu c u hàng hóa th ng cao h n vào cu i n m, r 8,7%, 0,5% Trong n m nay, ch s giá c a nhóm hàng l ng th c th c ph m đ c trì t ng đ i n đ nh, t c đ t ng tr ng hàng tháng m c r t th p, th m chí đ t m c âm nhi u tháng Trong đó, sau gi m m nh vào đ u n m, k t tháng 5, CPI nhóm hàng ph ng ti n l i b u n t ng m nh tr l i h u qu c a hàng lo t quy t đ nh u ch nh t ng giá x ng d u DI N BI N LÃI SU T TRONG N 2.1 C Lãi su t c b n Theo quy t đ nh s 3180/Q -NHNN đ c Ngân hàng Nhà n c ban hành vào ngày 25/12 v a qua, k t ngày 01/01/2010, lãi su t c b n b ng VN ti p t c đ c trì m c Phịng nghiên c u & Phân tích BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES 8%/n m Các m c lãi su t khác c ng đ c gi nguyên nh tháng tr c Theo đó, lãi su t tái c p v n c a Ngân hàng Nhà n c đ i v i t ch c tín d ng 8%/n m, lãi su t tái chi t kh u 6%/n m, lãi su t chi vay qua đêm toán n t liên ngân hàng cho vay bù đ p thi u h t toán bù tr c a Ngân hàng Nhà n c đ i v i ngân hàng 8%/n m Bi n đ ng lãi su t c b n VND Ngu n: Ngân hàng Nhà n c Quy t đ nh đ c ban hành sau th tr ng xu t hi n hàng lo t tin đ n cho r ng Ngân hàng Nhà n c s s m t ng lãi su t c b n tr c nh ng c ng th ng ho t đ ng huy đ ng v n th tr ng liên ngân hàng Trong nh ng tháng cu i n m, nhu c u v v n cao h n doanh s ti n g i ti t ki m Theo đó, đ thu hút ngu n ti n nhàn r i dân c , ngân hàng m nh tay u ch nh lãi su t ti t ki m Hi n nay, th tr ng, h u h t ngân hàng ch m tr n lãi su t huy đ ng 10,5% Nhi u ngân hàng cịn tìm cách lách lu t b ng cách đ a hình th c khuy n m i nh m đ y m c lãi su t th c lên cao h n m c lãi su t tr n quy đ nh c a Ngân hàng Nhà n c Tuy nhiên, u c ng ch a đ đ c i thi n tình hình huy đ ng v n ngu n ti n nhàn r i b chi ph i b i nhi u kênh đ u t khác có l i su t cao h n lãi su t ti t ki m nhu vàng, ch ng khoán, b t đ ng s n Các giao d ch th tr ng liên ngân hàng c ng th mà nóng lên c v lãi su t giá tr giao d ch Lãi su t bình quân liên ngân hàng qua đêm m c cao h n lãi su t c b n Th m chí, nhi u l n lãi su t giao d ch liên ngân hàng cao h n lãi su t huy đ ng có th i h n niêm y t t i ngân hàng Hi n t ng ph n ánh tình tr ng kho n r t x u c a ngân hàng th ng m i Vì th , k v ng t ng lãi su t c b n đ gi i to c n khát v n c a h th ng ngân hàng khơng h n khơng có c s Áp l c t ng lãi su t c b n cịn đ n t phía r i ro tái l m phát t ng cao tr l i Ch s giá tiêu dùng t ng m nh tr l i tháng cu i c a n m v i m c t ng tr ng theo tháng lên t i 1,38%, cao h n g p l n so v i m c trung bình c a c n m 2009 (0,53%) m c t ng tr ng theo tháng cao nh t n m (đ nh cao tr c đ c thi t l p t i m c 1,17% vào tháng 2- tháng di n d p t t âm l ch r m tháng Giêng) Nh v y, xu th t ng ch s giá tiêu dùng đ c xác l p t tháng 10 d n đ c kh ng đ nh Phòng nghiên c u & Phân tích VI ETCOM BAN K SECURI TI ES BÁO CÁO LÃI SU T Sang n m 2010, có nhi u lý n hoài nghi v kh n ng th c hi n m c tiêu ki m ch l m phát d i 7% c a Chính ph n u sách ti n t v n đ c gi nguyên nh hi n Tr c h t, v i m t đ tr nh t đ nh, sách ti n t n i l ng s b t đ u phát huy tác đ ng lên ch s giá (theo kinh nghi m kh sau kho ng ho c tháng) T ng d n tín d ng n c ta t ng lên nhanh chóng k t quý II, ngân hàng b t đ u tích c c đ y m nh cho vay theo ch ng trình h tr lãi su t c a Chính ph Nh v y, r i ro l m phát t ng cao cung ti n s di n t đ u n m 2010 Bên c nh đó, vi c đ ng Vi t Nam m t giá so v i USD s n giá c a m t hàng nh p kh u tính theo đ ng n i t t ng cao, kéo theo giá thành s n ph m n c Ngoài y u t c u kéo s ngày gia t ng v i s ph c h i c a n n kinh t Nh v y, r i ro l m phát n m t i r t l n vi c th t ch t ti n t khó tránh kh i Bên c nh đó, đ c bình n ph n sau quy t đ nh t ng t giá tr n bình quân liên ngân hàng lên 3,43% vào cu i tháng 11 v a qua, nh ng nh ng c ng th ng th tr ng ngo i h i đ c d báo s không suy gi m n m 2010 vi n c nh t ng tr ng c a ngu n thu ngo i t nh xu t kh u, FDI, ki u h i v n ch a rõ nét nhu c u ngo i t nh m toán nh p kh u ch c ch n s t ng cao v i s ph c h i c a n n kinh t n c Trên th c t , xu t kh u n m t i s g p r t nhi u khó kh n t nh ng rào c n th ng m i, sách b o h s n xu t n c c a n c phát tri n Trong đó, h u kh ng ho ng, n c phát tri n nói chung có Vi t Nam khơng cịn m đ n h p d n cho dòng v n n c tâm lý lo ng i r i ro t i th tr ng M t khác, vi c ngân hàng trung ng n c u ch nh t ng lãi su t c b n n m 2010 sau m t th i gian dài n i l ng ti n t c ng s m t nh ng y u t đè n ng lên giá tr đ ng n i t Theo đó, s c ép lên t giá VND/USD s không nh n m t i Vi c giá tr đ ng Vi t Nam đ c u ch nh gi m so v i đ ng đô la M s tác đ ng tích c c đ n xu t kh u thâm h t th ng m i, nhiên l i làm t ng giá tr kho n n b ng ngo i t c a qu c gia c ng nh doanh nghi p M t khác, t giá gi m c ng có nh h ng nh t đ nh đ n l m phát Theo đó, th i gian t i, Chính ph c ng s tìm cách ng n ch n s m t giá c a VND so v i USD Quý I n m t i s quý đ u tiên sau ch ng trình h tr lãi su t ng n h n k t thúc, theo chi phí vay v n c a doanh nghi p s m c tr n lãi su t cho vay 12%/n m, cao g n g p hai l n m c lãi su t đ c h tr tr c 6,5%/n m N u ti p t c t ng lãi su t c b n s đ u quý II n m 2010 tr Do đó, chúng tơi d báo r ng lãi c s c ép c a l m phát t giá h i đối Phịng nghiên c u & Phân tích BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES 2.2 Lãi su t huy đ ng cho vay B ng Lãi su t huy đ ng trung bình (t 18/12- 24/12/2009) Ngân hàng Lo i ti n VND NHTMNN USD VND NHTMCP USD KKH tháng tháng 12 tháng 2,4-3,0 10,0-10,2 10,0-10,3 10,4-10,49 (2,4-3,0) (10,0-10,2) (10,0-10,3) (10,4-10,49) 0,2-0,3 2,3-2,8 2,6-3,2 3,0-4,0 (0,2-0,3) (1,8-2,8) (2,0-3,0) (3,0-3,5) 2,4-4,2 10,0-10,49 10,0-10,49 10,0-10,49 (2,4-4,2) (10,0-10,49) (10,0-10,49) (10,0-10,49) 0,25-1,0 3,0-3,8 3,2-4,0 3,5-4,3 (0,1-0,5) (2,2-3,75) (2,6-3,9) (3,0-4,2) (*) S li u k báo cáo t 10/12 đ n 17/12 Đ nv (Ngu n NHNN) Lãi su t huy đ ng VND: Tình tr ng m t cân đ i gi a ngu n v n huy đ ng cho vay n h u h t ngân hàng th ng m i tham gia vào cu c ch y đua lãi su t ti t ki m kéo dài t gi a tháng Chính ph b t đ u tri n khai ch ng trình cho vay h tr lãi su t cho đ n h t n m 2009 Nh m thu hút ngu n v n nhàn r i dân c , m t kho ng th i gian dài, ngân hàng m nh tay u ch nh lãi su t ti n g i t i t t c k h n Trong kho ng th i gian lãi su t c b n đ c gi nguyên t i m c 7% (10 tháng), lãi su t huy đ ng c a ngân hàng th ng m i t ng kho ng t 1% đ n 2,5% cho m i k h n T đ u tháng 12, lãi su t c b n đ c u ch nh t ng lên 1% t 7%/n m lên m c 8%/n m ng thái đ c nh n đ nh s góp ph n gi i to c n khát v n c a ngân hàng th ng m i t o thêm kh n ng t ng lãi su t ti t ki m cho ngân hàng Ngay m c lãi su t c b n m i có hi u l c, ngân hàng ti p t c đ y cao lãi su t huy đ ng v n, đ c bi t t i k h n ng n Hi n nay, th tr ng, h u h t ngân hàng ch m tr n lãi su t huy đ ng 10,5%- m c cao nh t Ngân hàng Nhà n c quy đ nh Nhi u ngân hàng cịn tìm cách lách lu t b ng cách đ a hình th c khuy n m i nh m đ y m c lãi su t th c lên cao h n m c lãi su t tr n quy đ nh c a Ngân hàng Nhà n c Nh v y, so v i th i m tr c u ch nh lãi su t c b n, m c lãi su t huy đ ng bình quân t ng kho ng t đ n 1,6% cho k h n khác nhau, tr k h n qua đêm M c dù, lãi su t huy đ ng liên t c đ c u ch nh t ng nh ng v n r t th p so v i l i su t c a kênh đ u t khác nh ch ng khoán, vàng, b t đ ng s n H n n a, t gi cho đ n d p t t âm l ch di n vào tháng 2/2010, nhu c u vay rút ti n c a doanh nghi p ng i dân s t ng cao v i m c đích tr l ng th ng cho nhân viên, tích tr hàng hố, ngun nhiên v t li u s n xu t, tiêu dùng Theo đó, ho t đ ng huy đ ng v n c a ngân hàng s v n ti p t c g p khó kh n h n h n m c u ch nh t ng lãi su t khơng cịn đ i v i k h n t sáu tháng đ n m t n m Do đó, vi c t ng lãi su t ti n g i t i k h n d i tháng đ c d báo s đ c đ y m nh th i gian t i Nh ng khó kh n kho n c a h th ng ngân hàng m t nh ng lý n nhà đ u t k v ng vào vi c Ngân hàng Nhà n c s nhanh chóng u ch nh t ng Phịng nghiên c u & Phân tích BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES lãi su t c b n, ho c nh t xố b gi i h n 10,5%/n m đ i v i lãi su t huy đ ng t ng lai không xa Lãi su t huy đ ng USD: Trong hai tu n qua, lãi su t huy đ ng USD đ c u ch nh t ng m nh đ i v i t t c k h n t i c kh i ngân hàng th ng m i Nhà n c l n kh i ngân hàng th ng m i c ph n M c t ng dao đ ng kho ng t 0,1 đ n 0,8% Tính đ n ngày 24/12, m c lãi su t huy đ ng bình quân k h n t đ n 12 tháng n m kho ng t 2,3 đ n 4,0%/n m đ i v i ngân hàng th ng m i Nhà n c t 3,0 đ n 4,3%/n m đ i v i ngân hàng th ng m i c ph n Nhu c u USD đ toán h p đ ng mua bán c a doanh nghi p nh p kh u t ng cao vào th i m cu i n m nguyên ngân n lãi su t huy đ ng USD t ng th i gian v a qua Lãi su t cho vay Ngân hàng NHTMNN Lo i ti n VND USD NHTMCP VND USD Ng n h n (%/n m) Trung,dài h n (%/n m) 11,0-12,0 (10,5) 5,5-6,0 (4,5-6,0) 12,0 (10,5) 5,5-7,5 (5,5-7,0) 12,0 (10,5) 6,0-6,5 (5,0-6,0) 12,0 (10,5) 6,0-8,0 (6,0-8,0) (*) S li u k báo cáo t 10/12 đ n 17/12 Đ nv (Ngu n NHNN) Ngay sau m c lãi su t c b n 8% có hi u l c, lãi su t cho vay đ c u ch nh lên m c tr n cho phép Hi n t i, m c lãi su t cho vay VND thông th ng ph bi n m c 12%/n m Lãi su t cho vay th a thu n đ i v i nhu c u v n ph c v đ i s ng, cho vay thông qua th tín d ng ph bi n m c t 15-17%/n m Lãi su t cho vay USD t ng nh dao đ ng kho ng t 5,5% đ n 8% Ch ng trình h tr lãi su t: Phịng nghiên c u & Phân tích VI ETCOM BAN K SECURI TI ES BÁO CÁO LÃI SU T Ch m t tu n n a k t thúc ch ng trình cho vay h tr lãi su t, t ng d n cho vay h tr lãi su t đ t kho ng 412,2 nghìn t đ ng D n theo nhóm t ch c tín d ng: Nhóm ngân hàng th ng m i nhà n c Qu tín d ng nhân dân Trung ng 274,8 nghìn t đ ng, nhóm ngân hàng th ng m i c ph n 108,1 nghìn t đ ng, nhóm ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng n c ngân hàng 100% v n n c ngồi 20,7 nghìn t đ ng, cơng ty tài 8,4 nghìn t đ ng D n phân theo đ i t ng khách hàng vay v n: Doanh nghi p nhà n c 59,3 nghìn t đ ng; doanh nghi p ngồi nhà n c (cơng ty trách nhi m h u h n, công ty c ph n, doanh nghi p t nhân, doanh nghi p có v n đ u t n c ngồi …) 287,9 nghìn t đ ng; h s n xu t 64,8 nghìn t đ ng Cho t i th i m này, có th nh n đ nh r ng ch ng trình cho vay h tr lãi su t 4% đ c tri n khai t tháng 2/2009 hồn thành m c tiêu vi c ng n ch n suy gi m kích thích t ng tr ng kinh t Trong th i k khó kh n, doanh nghi p có ngu n v n giá r đ trì, n đ nh s n xu t kinh doanh, t kích thích nhu c u đ u t n c Bên c nh đó, ho t đ ng c a h th ng ngân hàng c ng đ c c i thi n v i t c đ t ng tr ng tín d ng gia t ng Các ngân hàng không ph i h lãi su t cho vay, u ch nh tiêu chí cho vay đ khuy n khích khách hàng vay v n Tuy nhiên, vi c tri n khai sách c ng d n đ n nh ng r i ro nh t đ nh nh t o nguy c l m phát t ng cao tr l i, thâm h t ngân sách hay vi c m t cân đ i ngu n v n huy đ ng cho vay t i ngân hàng th ng m i ây nh ng áp l c đ i v i vi c th t ch t sách ti n t n m 2010 Phịng nghiên c u & Phân tích BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES Lãi su t liên ngân hàng 2.3 Lãi su t liên ngân hàng ti p t c đ c trì m c cao hai tu n v a qua iv i giao d ch b ng đ ng Vi t Nam, lãi su t bình quân cho t t c k h n đ u l n h n tr n lãi su t huy đ ng lãi su t dao đ ng kho ng t 10,69%/n m đ i v i k h n qua đêm đ n 11,64%/n m đ i v i k h n tháng So v i hai tu n tr c đây, lãi su t bình quân liên ngân hàng đ c trì t ng đ i n đ nh, t ng nh đ i v i k h n tu n, tháng gi m nh t i k h n l i M c bi n đ ng ch n m kho ng t 0,01% đ n 0,15% Trong đó, kh i l ng giao d ch trung bình ngày t ng m nh, t m c 19 nghìn t lên m c 22 nghìn t đ ng Có th nh n th y r ng v cu i n m, doanh s giao dich th tr ng liên ngân hàng t ng m nh B ng Lãi su t liên ngân hàng trung bình (t 18/12- 24/12/2009) K h n VND USD Qua đêm tu n tu n tháng tháng tháng 12 tháng 10,69 (10,71) 0,61 (0,85) 11,62 (11,66) 1,46 (1,53) 11,45 (11,30) 1,69 (1,82) 11,64 (11,64) 1,78 (2,79) 11,7 (11,69) 2,31 (2,26) (11,58) (-) 11,23 (12) 4,28 (3,82) (*) S li u k báo cáo t 10/12 đ n 17/12 Đ nv Ngu n: Ngân hàng Nhà n (Ngu n NHNN) c Nguyên nhân d n đ n tình tr ng c ng th ng th tr ng liên ngân hàng nh ng tháng g n xu t phát t vi c ngân hàng g p nhi u khó kh n huy đ ng v n đ c bi t t i k h n dài lãi su t ti t ki m b kh ng ch t i m c th p Trong đó, đ u cho vay tín d ng l i đ c kích thích b i ch ng trình h tr lãi su t 4% c a Chính ph Theo đó, xu t hi n s m t cân đ i gi a ngu n v n huy đ ng cho vay h th ng ngân hàng th ng m i S m t cân đ i đ c bi t gia t ng vào nh ng tháng cu i n m b i theo thông l , nhu c u vay rút ti n c a doanh nghi p ng i dân th ng t ng cao Vi c ngân hàng g p khó kh n kho n v cu i n m chuy n th ng g p nh ng vi c lãi su t bình quân liên ngân hàng qua đêm th u ng xuyên cao h n lãi su t c b n huy đ ng có k h n y t giá t i ngân hàng nh th i gian v a qua Phòng nghiên c u & Phân tích VI ETCOM BAN K SECURI TI ES BÁO CÁO LÃI SU T b t th ng i u cho th y kho n c a m t s ngân hàng tình tr ng x u Hi n t ng t ng x y vào kho ng gi a n m 2008 sau Ngân hàng Nhà n c rút ti n v thơng qua vi c phát hành tín phi u b t bu c, n m t s ngân hàng nh b m t kho n l y nhi u v n ng n h n vay th tr ng liên ngân hàng đem cho vay trung dài h n Trong b i c nh hi n nay, vi c b m hút v n thông qua kênh th tr ng m c a Ngân hàng Nhà n c đ c bi t đ c đ cao Tuy nhiên, th i gian v a qua, l ng ti n đ c Ngân hàng Nhà n c b m qua kênh th tr ng m không nhi u (kho ng 50% nhu c u c a h th ng ngân hàng) Nguyên nhân m c đích c a Ngân hàng Nhà n c ch thu n tuý bù đ p ph n kho n cho ngân hàng tránh tr ng h p ngân hàng dùng ngu n v n làm t ng t c đ t ng tr ng tín d ng TH TR NG TRÁI PHI U Th tr 3.1 ng s c p B ng Lãi su t tr n trái phi u Chính ph K h n TP 2n m 3n m 5n m 10 n m Quý I 6,7%-7,45% Quý II 7,6%-9% Quý III 8,7%-9,1% Quý IV 9,3%-11,0% (6,7%-12%) (8,2%-10%) (9%-10%) (10,7%-12,5%) 6,75%-7,3% 8,3%-9,3% 9%-10% 8,8%-11,0% (7,8%-9,5%) (9%-11,5%) (9,2%-11%) (10,9%) 7% 7,9%-9,4% 9,1%-10,5% 9%-11% (8,2%-10%) (8,8%-11,5%) (9,2%-11,5%) (10,5%-11%) 7% 8,5%-9,2% 9,2% 9,9%-10% (8,5%-11%) (9,2%-13,5%) (9,5%-9.9%) (9,8%-11%) (*)Kho ng lãi su t d th u c a Nhà đ u t Ngu n: S Giao d ch ch ng khoán Hà N i Trong hai tu n cu i n m, S giao d ch Ch ng khoán Hà N i t ch c đ u th u b n lo i trái phi u Chính ph có k h n 2, 3,5 10 n m v i m c lãi su t tr n 10,2%/n m cho k h n 10 n m 11% cho k h n l i, t ng s ti n huy đ ng lên t i 1000 t đ ng Nh v y, l n đ u tiên n m 2009, B Tài Chính đ a m c lãi su t tr n trái phi u ch m m c 11%/n m cho k h n t n m tr xu ng Tuy nhiên, khơng có m t nhà đ u t tham gia d th u Nh ng c ng th ng th tr ng liên ngân hàng kéo dài t nhi u tháng tr l i ph n ánh tình tr ng thi u v n h th ng ngân hàng th ng m i- l i nh ng nhà đ u t ch l c c a đ t đ u th u trái phi u Chính ph Nh v y, có th kh ng đ nh r ng ngu n v n dành cho đ u t trái phi u v i m c lãi su t không th t s h p d n đ i v i ngân hàng th ng m i khơng có V phía nhà đ u t n c ngoài, nh ng lo ng i v r i ro t giá n cho nhu c u đ u t trái phi u gi m sút i u n cho t l đ u th u thành công m c r t th p c n m 2009 Tính chung cho c n m 2009, Phịng nghiên c u & Phân tích VI ETCOM BAN K SECURI TI ES BÁO CÁO LÃI SU T t ng s ti n huy đ ng thành công qua kênh phát hành trái phi u 2.599 t đ ng (bao g m 975,5 t đ ng trái phi u Chính ph 1.623,5 t đ ng trái phi u đ c Chính ph b o lãnh phát hành) 387,11 tri u USD trái phi u Chính ph t ng s ti n g i th u 68.300 t đ ng 550 tri u USD Nh v y, t l đ u th u thành công n m 3,8% cho trái phi u b ng đ ng Vi t Nam 70,4% cho trái phi u b ng ngo i t C n nh c l i r ng k ho ch phát hành trái phi u Chính ph n m 2009 55.000 t đ ng Sang n m 2010, k ho ch huy đ ng v n thông qua vi c phát hành trái phi u ph 56.000 t đ ng phân b v n cho d án ngành giao thông v n t i 28.000 t đ ng, thu l i 13.600 t đ ng, y t 5.600 t đ ng, di dân tái đ nh c thu n S n La 1.500 t đ ng giáo d c 6.500 t đ ng Ngồi ra, Chính ph cịn có k ho ch t n m 2010 s không u chuy n ngu n v n trái phi u Chính ph sang n m ti p theo mà s d ng h t theo t ng n m Trong th i gian t i, nhi u kh n ng lãi su t tr n trái phi u đ c t ch c phát hành đ a s v n ti p t c đ c c i thi n, nhiên m c t ng s không cao t l thành công c a đ t đ u th u trái phi u đ c d đoán s v n m c r t th p nh ng tháng đ u n m 2010 Th tr ng trái phi u s c p ch th c s sôi đ ng tr l i nh ng c ng th ng v toán c a h th ng ngân hàng đ c tháo g 3.2 Th tr ng th c p Trên th tr ng th c p, giao d ch trái phi u đ c c i thi n đáng k tu n cu i n m v i t ng kh i l ng trái phi u trao tay 8,6 tri u đ t 778 t đ ng cao h n g p hai l n so v i hai tu n tr c Tính chung c tháng 12, kh i l ng giao d ch đ t 12,2 tri u trái phi u t ng đ ng v i 1.117 t đ ng t ng đ ng v i 1/3 giao d ch c a tháng tr c K T LU N Sang n m 2010, l m phát t ng cao v i nh ng c ng th ng th tr ng v n ngo i h i s v n lý Ngân hàng Nhà n c ti p t c u ch nh t ng lãi su t c b n Quý Phòng nghiên c u & Phân tích 10 VI ETCOM BAN K SECURI TI ES I n m 2010 s quý đ u tiên sau ch ng trình h tr chi phí vay v n c a doanh nghi p s m c tr n lãi g p hai l n m c lãi su t đ c h tr tr c N u ti p t quý I, kho ng cách s cao h n n a nhi u kh BÁO CÁO LÃI SU T lãi su t ng n h n k t thúc, theo su t cho vay 12%/n m, cao g n c t ng lãi su t c b n n ng s gây n Theo đ n m 2010 Phịng nghiên c u & Phân tích 11 BÁO CÁO LÃI SU T VI ETCOM BAN K SECURI TI ES KHUY N CÁO PHỊNG PHÂN TÍCH & NGHIÊN C U B n báo cáo phân tích thu c b n quy n VCBS ch nh m m c đích tham kh o Do nguyên nhân ch quan khách quan, VCBS không ch u b t k trách nhi m v nh ng k t qu ý mu n quý khách s d ng thông tin đ kinh doanh ch ng khoán Ph trách Nguy n cH i ndhai@vcbs.com.vn Chuyên viên Lê Th L Dung Nguy n Th Minh H nh Nguy n Thu Th y V ng Minh Giang Tr n Thu Lan Bùi Ng c Hà Lê Th Ng c Anh ltldung@vcbs.com.vn ntmhanh@vcbs.com.vn ntthuy@vcbs.com.vn vmgiang@vcbs.com.vn ttlan@vcbs.com.vn bnha@vcbs.com.vn ltnanh@vcbs.com.vn CƠNG TY CH NG KHỐN NGÂN HÀNG NGO I TH NG VI T NAM Website: http://www.vcbs.com.vn Email: headquarter@vcbs.com.vn Phòng nghiên c u & Phân tích 12