Nhận dạng và phân tích rủi ro tài chính đến dự án xây dựng điển hình bệnh viện công nghệ cao

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - TRẦN VIẾT HUY NHẬN DẠNG VÀ PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN DỰ ÁN XÂY DỰNG – ĐIỂN HÌNH BỆNH VIỆN CƠNG NGHỆ CAO LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Kỹ thuật xây dựng cơng trình dân dụng cơng nghiệp Mã số ngành: 60580208 TP HỒ CHÍ MINH, tháng 09 năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - TRẦN VIẾT HUY NHẬN DẠNG VÀ PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN DỰ ÁN XÂY DỰNG – ĐIỂN HÌNH BỆNH VIỆN CÔNG NGHỆ CAO LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : Kỹ thuật xây dựng cơng trình dân dụng cơng nghiệp Mã số ngành : 60580208 CÁN BỘ HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LƢƠNG ĐỨC LONG TP HỒ CHÍ MINH, tháng 09 năm 2015 CƠNG TRÌNH ĐƢỢC HỒN THÀNH TẠI TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM Cán hƣớng dẫn khoa học : TS LƢƠNG ĐỨC LONG Luận văn Thạc sĩ đƣợc bảo vệ Trƣờng Đại học Công nghệ TP HCM ngày 24 tháng10 năm 2015 Thành phần Hội đồng đánh giá Luận văn Thạc sĩ gồm: (Ghi rõ họ, tên, học hàm, học vị Hội đồng chấm bảo vệ Luận văn Thạc sĩ) TT Họ tên PGS.TS Phạm Hồng Luân TS Trịnh Thùy Anh PGS.TS Nguyễn Thống TS Trần Quang Phú TS Chu Việt Cƣờng Chức danh Hội đồng Chủ tịch Phản biện Phản biện Ủy viên Ủy Viên, Thƣ ký Xác nhận Chủ tịch Hội đồng đánh giá Luận sau Luận văn đƣợc sửa chữa (nếu có) Chủ tịch Hội đồng đánh giá LV TRƢỜNG ĐH CƠNG NGHỆ TP HCM PHỊNG QLKH – ĐTSĐH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc TP HCM, ngày … tháng… năm 2015 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: TRẦN VIẾT HUY Giới tính: Nam Ngày, tháng, năm sinh: 08/04/1973 Nơi sinh: Đà Nẵng Chuyên ngành: Kỹ thuật xây dựng cơng trình dân dụng cơng nghiệp MSHV:1341870012 I- Tên đề tài NHẬN DẠNG VÀ PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN DỰ ÁN XÂY DỰNG – ĐIỂN HÌNH BỆNH VIỆN CƠNG NGHỆ CAO II- Nhiệm vụ nội dung: - Xác định yếu tố rủi ro tài tác động đến dự án xây dựng – điển hình bệnh viện cơng nghệ cao cách tham khảo nghiên cứu có trƣớc, báo khoa học đƣợc thống kê sàng lọc thông qua bảng câu hỏi khảo sát với chuyên gia, kỹ sƣ xây dựng nhiều kinh nghiệm - Xếp hạng phân loại theo tính chất mức độ tác động nhân tố dự án kỹ thuật phân tích nhân tố - Định lƣợng mức độ tác động nhân tố rủi ro kỹ thuật phân tích mơ Monte Carlo cho tiêu tài dự án xây dựng điển hình III- Ngày giao nhiệm vụ: 15/09/2014 IV- Ngày hoàn thành nhiệm vụ: 15/09/2015 V- Cán hƣớng dẫn: TS LƢƠNG ĐỨC LONG CÁN BỘ HƢỚNG DẪN (Họ tên chữ ký) KHOA QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH (Họ tên chữ ký) i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố cơng trình khác Tơi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực Luận văn đƣợc cảm ơn thông tin trích dẫn Luận văn đƣợc rõ nguồn gốc Học viên thực Luận văn (Ký ghi rõ họ tên) ii LỜI CÁM ƠN Để hoàn thành luận văn này, trƣớc hết tơi xin bày tỏ lịng cảm ơn chân thành sâu sắc đến thầy TS Lƣơng Đức Long định hƣớng tận tình hƣớng dẫn suốt thời gian thực luận văn Tôi xin chân thành cám ơn tất quý thầy cô Khoa Kỹ Thuật Xây Dựng, Đại học Công nghệ Tp Hồ Chí Minh Tất kiến thức, kinh nghiệm thầy cô truyền đạt suốt trình học nhƣ góp ý q báu thầy cô luận văn hành trang q giá cho tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu công tác sau Xin chân thành cám ơn tất ngƣời bạn cao học lớp 13SXD11, ngƣời bạn lớp xây dựng K33, đồng nghiệp, đối tác lĩnh vực xây dựng tận tình giúp đỡ tơi suốt trình học tập nhƣ thời gian làm luận văn, bạn đóng góp kinh nghiệm quý báo nhƣ động lực để hồn thành tốt luận văn Cuối cùng, xin cám ơn ngƣời thân gia đình, ngƣời bạn thân bên cạnh, quan tâm, động viên giúp đỡ vƣợt qua khó khăn, trở ngại để hồn thành luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày 17 tháng 09 năm 2015 Trần Viết Huy iii TĨM TẮT Ngành xây dựng đóng vai trò quan trọng kinh tế quốc dân tƣơng tác với hầu hết lĩnh vực ngƣời Tuy nhiên, phức tạp không chắn vốn có, chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro tiềm ẩn xuất phát từ đặc thù riêng ngành nhƣ thời tiết, địa hình, địa chất, tính độc lập dự án, thời gian thực kéo dài…, đƣa Dự án vào khai thác tạo nhiều khó khăn q trình thực nhƣ công tác quản lý dự án Quản lý rủi ro chức quản lý dự án, nhận dạng phân tích rủi ro hai bƣớc quan trọng công tác quản lý rủi ro, địi hỏi phải đƣợc trọng từ lúc khởi đầu đến lúc kết thúc dự án nhằm hạn chế tối đa rủi ro xảy Mục tiêu luận văn nhận dạng phân tích nhân tố rủi ro tài tác động đến dự án xây dựng – điển hình bệnh viện cơng nghệ cao thành phố lớn Các nội dung nghiên cứu luận văn đƣợc tóm tắt nhƣ sau: - Xác định yếu tố rủi ro tài tác động đến dự án xây dựng lớn (cao ốc văn phòng, chung cƣ, bệnh viện công nghệ cao,…) cách tham khảo nghiên cứu có trƣớc, báo khoa học đƣợc thống kê sàng lọc thông qua bảng câu hỏi khảo sát với chuyên gia, kỹ sƣ xây dựng nhiều kinh nghiệm ; - Xếp hạng phân loại theo tính chất mức độ tác động nhân tố dự án kỹ thuật phân tích nhân tố; - Định lƣợng mức độ tác động nhân tố rủi ro kỹ thuật phân tích mơ Monte Carlo cho tiêu tài dự án xây dựng cụ thể; - Dựa vào kết phân tích, đề xuất số giải pháp để ứng phó rủi ro nâng cao mức độ thành công dự án iv ABSTRACT The construction industry plays an important role in the national economy and interact with most fields of human However, the complexity and uncertainty inherent, contains many potential risk factors derived from the particularities of the industry such as weather, topography, geology, independent of each project, the extended implementation period , when putting the project into operation has create many difficulties in the implementation process as well as project management Risk management is a function of project management, including identification and risk analysis are two important steps in the management of risk, it requires attention right from the beginning to the end of the project in order to minimize the risks that may occur The objective of this thesis is to identify and analyze the financial risk factors affecting the construction projects - typically high-tech hospital in big cities The main research contents of the thesis are summarized as follows: - Identify the risk factors affecting financing large construction projects (office buildings, apartment buildings, hospitals, high-tech, ) by referring to previous research, the scientific article statistics and screened through a questionnaire survey of experts, construction engineers experienced - Ratings and classified according to the nature and extent of the impact factor for the project by factor analysis technique; - Quantifying the extent of the impact of risk factor analysis techniques in Monte Carlo simulation for financial indicators of a specific construction project ; - Based on the analysis results, a number of solutions proposed to address risks raising the level of success of the project v MỤC LỤC: Chƣơng 1: ĐẶT VẤN ĐỀ……………………………………………………………………… 1-4 1.1 Giới thiệu chung….………………………………………………………………………… 1.2 Xác định vấn đề nghiên cứu…………………………………………………………… 1.3 Mục tiêu nghiên cứu……………………………………………………………………… 1.4 Phạm vi nghiên cứu……………………………………………………………………… 1.5 Đóng góp dự kiến luận văn………………………………………………… ……… Chƣơng 2: TỔNG QUAN………………………………………………………………… 5-19 2.1 Dự án, dự án đầu tư…………………………………………………………………….… 2.2 Rủi ro………………………………………………………………………………….…… 2.3 Các nghiên cứu…………………………………………………………………………… 2.3.1 Tình hình quản lý rủi ro nay……………………………………………… 2.3.2 Nhận dạng rủi ro……………………………………………………………… 10 2.3.3 Rủi ro chi phí……………………………………………………… ………… 11 2.3.4 Rủi ro tiến độ…………………………………………………………………… 13 2.3.5 Rủi ro chi phí tiến độ………………………………………… …………… 15 2.4 Tổng hợp nghiên cứu trước đây………………………………………………… 18 2.5 Đề xuất mơ hình nghiên cứu ……….………………………………………………… 18 Chƣơng 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU…………………………………… … 20-32 3.1 Quy trình nghiên cứu…………………………………………………… ……………… 20 3.2 Các phương pháp công cụ nghiên cứu…………………………………… ……… 20 3.2.1 Thu thập số liệu nghiên cứu………………………….………………………… 21 3.2.2 Phân tích định tính rủi ro……………………………………………………… 26 3.2.3 Phân tích định lượng rủi ro…………………………………………………… 28 3.2.3.1 Phân tích độ nhạy……………………………………………………… 28 3.2.3.2 Phân tích tình huống………………………………………………….….29 3.2.3.3 Phân tích mơ phỏng………………………………………………… … 29 Chƣơng 4: THU THẬP - PHÂN TÍCH DỮ LIỆU………………………… ………………… 33-61 4.1 Các giai đoạn dự án…………………………………………………………… … 33 4.2 Phân tích nhân tố…………………………………………… ………………………… 34 4.2.1 Đặc điểm mẫu thu thập được……………………………………………… 35 4.2.1.1 Số năm kinh nghiệm……………………………………… ………… 35 4.2.1.2 Đơn vị công tác………………………………………………………… 36 vi 4.2.1.3 Vai trò, chức vụ đảm nhận…………………………………………… 37 4.2.2 Kiểm định thang đo…………………………………………………………… 38 4.2.2.1 Ý nghĩa giá trị trung bình thang đo khoảng cách (Interval Scale)…………………………………………………………………… 39 4.2.2.2 Kiểm định thang đo qua hệ số Cronbach Alpha…………………… 43 a PHÂN TÍCH PHẦN: “KHẢ NĂNG XẢY RA”…………………… 43 b PHÂN TÍCH PHẦN: “MỨC ĐỘ ẢNH HƯỞNG”……………… 46 4.2.2.3 Rút lược lựa chọn nhân tố để phân tích nhân tố……………… ……49 4.2.3 Phân tích nhân tố: FACTOR LOADING Phân tích nhân tố khám phá………………….………………………………………………………… … 51 Chƣơng 5: PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐIỂN HÌNH…………………………………….……………… 62-95 5.1 Phần chưa xét đến yếu tố rủi ro……………………………………………………… 62 5.1.1 Giới thiệu Dự án đầu tư xây dựng…………………………………………… 62 5.1.2 Quy mô xây dựng……………………………………………………………… 62 5.1.3 Quy mô đầu tư………………………………………………………………….… 62 5.1.4 Hiệu kinh tế xã hội………………………………………………………… 65 5.1.5 Hiệu Dự án……………………………………………………………… … 66 5.1.5.1 Tổng mức đầu tư Dự án………………………………………………… 66 5.1.5.2 Thời gian thu hồi vốn hiệu Dự án…………………………… 68 5.1.5.2.1 Các khoản thu chi tiết……………………………….…………… 68 5.1.5.2.2 Các khoản chi………………………………………………… … 71 5.5.2.3 Tổng hợp khoản thu hàng năm…………………………………… 77 5.2 Phân tích Tài Chính dự án – xét đến yếu tố rủi ro…………………………………… 85 5.2.1 Các (biến) yếu tố rủi ro………………………………………………………… 85 5.2.2 Các (biến) dự báo Dự án……………………………………… ………… 93 5.3 Nhận xét……………………………………………………………………………….… 95 CHƢƠNG 6: BIỆN PHÁP ỨNG PHÓ RỦI RO KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ……….…… 96 -108 6.1 Tìm hiểu, đánh giá Đề xuất biện pháp ứng phó Rủi Ro……………….…… 96 6.1.1 Ứng phó Rủi Ro biến định tính………………………………………………… 96 Cơng tác quản lý lựa chọn nhà thầu tham gia dự án…………… 98 Các ảnh hưởng, biến động liên quan đến dự án……………………… 101 Công tác ước lượng, đánh giá chi phí dự án………………………….… 103 Chất lượng tư vấn thiết kế……………………………………………………105 120 _ lực đồng thời có tƣợng “tiêu cực”,…Việc dẫn đến xác định tổng mức đầu tƣ khơng cịn phù hợp Do rủi ro với mục ảnh hƣởng đáng kể đến chi phí đầu tƣ cho Dự án Phƣơng pháp lập chi phí thi cơng xây dựng Để xác định chi phí xây dựng cơng trình (gồm chi phí xây dựng kết cấu, hồn thiện, chi phí M&E) Chủ đầu tƣ thƣờng thuê đơn vị tƣ vấn lập báo cáo xác định giá thành phần Tuy nhiên giống nhƣ mục nêu trên, rủi ro rơi vào đơn vị tƣ vấn lực không tốtđƣa phƣơng pháp tính chi phí xây dựng, chi phí M&E chƣa sát thực dẫn đến rủi ro tài Hiện nay, đơn vị Tƣ vấn thƣờng áp dụng văn thông tƣ nghị định Nhà nƣớc nhiên rủi ro khả sót hạng mục, tính khối lƣợng khơng đúng,…vẫn xảy  Rủi ro tài xảy 6.1.2 Phân tích định lƣợng Tuy theo kết mơ Monte Carlo yếu tố rủi ro khó làm dự án lỗ Tuy nhiên đầu tƣ dự án, chủ đầu tƣ bỏ số tiền lớn ngƣời ta khơng tính giá trị tiền theo thời gian, NPV dƣơng chƣa thỏa mãn đƣợc yêu cầu chủ đầu tƣ Vì phân tích phƣơng án để có IRR đạt đƣợc mong muốn chủ đầu tƣ, ta phải phân tích phƣơng án kinh doanh dự án để có IRR theo quan điểm tổng đầu tƣ cho lớn MARR mà chủ đầu tƣ yêu cầu Trong dự án Bệnh viện công nghệ cao này, Chủ đầu tƣ kỳ vọng dự án có IRR đạt mức 15,63%, số lớn lãi suất vốn vay dự án (14,4%).dựa vào biểu đồ xác suất IRR theo quan điểm tổng đầu tƣ để IRR=15,63% phƣơng án, kế hoạch, giám sát hợp lý nâng khả IRR tốt 121 _ Hình 6.1 hàm phân phối xác suất IRR có IRR ≥14,4% * Độ nhạy nhân tố IRR Hình 6.2 Độ nhạy nhân tố IRR Dựa vào biểu đồ độ nhạy nhân tố ảnh hƣởng tới IRR thấy nhân tố có ảnh hƣởng lớn chi phí vốn vay mức điều chỉnh khà tăng giá thu (98.1%); Độ nhạy nhân tố khác khơng đáng kể:Chi phí ngun vật liệu từ dịch vụ khác(0,4%), Tổng mức đầu tƣ (0,3%),… 122 _ Trong luận văn tác giả phân tích nhân tố trên, để nâng xác suất IRR=15,63% bối cảnh xét nhân tố nhân tố khác giữ nguyên Hình 6.3 Độ nhạy nhân tố IRR kỳ vọng *Chi phí lãi suất vốn vay Dự án nghiên cứu chi phí lãi suất vốn vay 14,4% (tính cho dịng tiền 15 năm) Tác giả cho chi phí tuân theo phân phối chuẩn quanh giá trị trung bình 14,4% với độ lệch chuẩn 2% Theo biểu đồ phân tích độ nhạy suất sinh lợi IRR đạt kỳ vọng = 14% Bảng so sánh lãi suất số ngân hàng thƣơng mại thời điểm tại: Ngân hàng Lãi suất (%/năm) Ngân hàng Lãi suất (%/năm) VP bank 11,2% Seabank 11,05% OCB 10,7% Southern bank 11,1% AB bank 10,5% ACB 10,7% HD bank 10,9% KienLong bank 11% Qua bảng so sánh lãi suất vay ngân hàng thƣơng mại năm gần đây, ta nhận thấy lãi suất không biến động nhiều dao động quanh số trung bình: 11% Tuy nhiên chi phí vốn có độ nhạy lớn  rủi ro cao Chi phí phụ thuộc lớn vào sức khỏe kinh tế quốc gia: 123 _ - Tăng trƣởng kinh tế; - Mức cung cầu tiền vốn thị trƣờng; - Lạm phát; - Chính sách tiền tệ phủ; - Ảnh hƣởng mức thu nhập, mức giá; - Ảnh hƣởng việc sử dụng ngân sách nhà nƣớc; - Những thay đổi thuế; - … Qua tác giả kỳ vọng lãi suất vốn vay: 14,4% năm hy vọng biến động lãi suất nhỏ giá trị kỳ vọng 6.2 Kết Luận Sự phát triển mạng mẽ kinh tế phát triển nhu cầu khám chữa bệnh chăm sóc dịch vụ y tế ngày cao năm qua góp phần phát triển khơi dậy phát triển đầu tƣ xây dựng bệnh viện Công nghệ cao Việc tìm hiểu rủi ro khả xảy mức độ ảnh hƣởng chúng, phân tích ảnh hƣởng yếu tố rủi ro mà chủ đầu tƣ gặp phải đầu tƣ dự án giúp cho chủ đầu tƣ đề biện pháp phòng ngừa, hạn chế tác động nhân tố rủi ro… Lĩnh vực đầu tƣ xây dựng bệnh viện công nghệ cao phát triển từ lâu nhiều nƣớc giới nhƣng Việt Nam xuất thời gian kinh tế mở cửa phát triển mạnh mẽ năm trở lại đây, nhầu đầu tƣ cịn e ngại chƣa có kinh nghiệm đầu tƣ lĩnh vực này, sách luật chƣa hồn thiện… Việc tìm hiểu rủi ro khả xảy mức độ ảnh hƣởng chúng, phân tích ảnh hƣởng yếu tố rủi ro mà chủ đầu tƣ gặp phải đầu tƣ dự án giúp cho chủ đầu tƣ đề biện pháp phòng ngừa, hạn chế tác động nhân tố rủi ro… Qua khảo sát thấy có nhiều nhân tố rủi ro tiềm ẩn đầu tƣ dự án xây dựng cao ốc, chung cƣ, hộ building, bệnh viện công nghệ cao; Phân tích khảo sát chúng đƣợc chia làm nhóm có ảnh hƣởng tới dự án nhiều Chủ đầu tƣ quản lý lựa chọn nhà thầu tham gia dự án; Các ảnh hƣởng, biến động đến Dự án; ƣớc lƣợng đánh giá chi phí; Chất lƣợng tƣ vấn thiết kế; Năng lực tổ chức thi công 124 _ Nhà thầu thi công; Lập triển khai phƣơng án huy động nguồn vốn cho Dự án; Kiểm tra thẩm định phê duyệt hồ sơ thiết kế; Phƣơng pháp lập chi phí thi cơng xây dựng Dựa vào kết tìm hiểu phân tích cần tìm hiểu kỹ lại nhân tố rủi ro, cần xác định rõ nhân tố rủi ro thời gian xuất chúng, khả xảy ra, mức độ ảnh hƣởng, thuộc cấu cơng việc nhóm ban quản lý…từ đề biện pháp quản lý cho phù hợp nên tránh, chấp nhận hạn chế tác động nó, chuyển rủi ro cho đơn vị liên quan… Việc đánh giá hiệu dự án có xét đến yếu tố rủi ro có ý nghĩa quan trọng, giúp chủ đầu tƣ hiểu rõ dự án, từ có nhìn đắn nhƣ lƣờng trƣớc rủi ro có chiến lƣợc phù hợp để quản lý, đầu tƣ dự án hiệu Hiện nay, phƣơng pháp phân tích rủi ro đƣợc áp dụng phân tích đánh giá dự án đầu tƣ phƣơng pháp xác suất kết hợp với phân tích độ nhạy Một phƣơng pháp phƣơng pháp mơ Monte Carlo sử dụng phần mềm Crystal ball chạy Microsoft Excel đƣợc áp dụng phổ biến Kết phân tích dự án có xét đến yếu tố rủi ro, cho ta biết xác suất thành công dự án mà qua cịn đánh giá đƣợc mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến hiệu tài dự án, biết đƣợc nhân tố nhạy cảm, nhân tố cần kiểm soát để từ hạn chế rủi ro cho dự án Ngồi khác với phƣơng pháp thơng thƣờng cho biết đƣợc giá trị tiêu cần đánh giá nhƣ NPV, IRR Việc phân tích dự án có xét đến yếu tố rủi ro cịn cung cấp cho ta biết hàm phân phối xác suất, thơng số hàm phân phối để từ tính đƣợc xác suất xảy cho trƣờng hợp cụ thể ĐỊNH TÍNH: nhóm ảnh hƣởng - Quản lý lựa chọn Nhà thầu - Các ảnh hƣởng biến động - Ƣớc lƣợng, đánh giá chi phí - Chất lƣợng Tƣ vấn Thiết kế - Năng lực tổ chức Nhà thầu thi công - Huy động nguồn vốn - Phê duyệt hồ sơ thiết kế - Phƣơng pháp lập chi phí thi cơng PHỊNG NGỪA, HẠN CHẾ RỦI RO ĐỊNH LƢỢNG: lƣu ý - Quan tâm : Chi phí lãi suất vốn vay; - Kế đến : Chi phí điều trị - Sau : Thu nhập từ dịch vụ khác chi phí nguyên vật liệu 125 _ 6.3 Kiến Nghị 6.3.1 Đối Với Chính sách pháp lý, quản lý Nhà nƣớc - Qua khảo sát phân tích dự án thấy có nhiều ngun nhân cịn làm cho chủ đầu tƣ không dám mạnh dạn đầu tƣ vào lĩnh vực xây dựng bệnh viện Công nghệ cao nhƣ thủ tục hành nhiêu khê, sách thu hút đầu tƣ chƣa rõ ràng, sách tài khóa ƣu đãi đầu tƣ cho lĩnh vực y tế chƣa phù hợp, quy hoạch chung khu vực ngành cịn yếu kém, thơng tƣ nghị định chƣa bám sát điều kiện thực tế, … - Xem xét yếu tố đảm bảo tính hiệu dự án, bao gồm: cần thiết đầu tƣ; yếu tố đầu vào dự án; quy mô, công suất, công nghệ, thời gian, tiến độ thực dự án; phân tích tài chính, tổng mức đầu tƣ, hiệu kinh tế - xã hội dự án - Xem xét yếu tố đảm bảo tính khả thi dự án, bao gồm: phù hợp với quy hoạch; nhu cầu sử dụng đất, tài nguyên (nếu có); khả giải phóng mặt bằng, khả huy động vốn đáp ứng tiến độ dự án; kinh nghiệm quản lý chủ đầu tƣ; khả hoàn trả vốn vay; giải pháp phòng cháy, chữa cháy; yếu tố ảnh hƣởng đến dự án nhƣ quốc phịng, an ninh, mơi trƣờng quy định khác pháp luật có liên quan - Bên cạnh đó, nhà nƣớc khơng ngừng rà soát, kiểm tra dự án triển khai thực chậm lực hạn chế doanh nghiệp đầu tƣ - Nhƣ vậy, theo quy định hành Nhà nƣớc, việc xem xét khẳng định tính khả thi, hiệu dự án đầu tƣ xây dựng cơng trình phải đƣợc làm rõ nhiều mặt suốt thời gian phân tích hoạt động dự án (vòng đời dự án) trƣớc định đầu tƣ thực dự án - Qua thấy để hỗ trợ nhà đầu tƣ có nhìn nhận đắng đầu tƣ xây dựng dự án lĩnh vực bệnh viện cơng nghệ cao; Vai trị nhà nƣớc đóng vai trị quan trọng: Xây dựng, cập nhật phát triển hệ thống pháp luật áp dụng cụ thể lĩnh vực xây dựng building – bệnh viện cơng nghệ cao Chính sách thu hút đầu tƣ rõ ràng, hấp dẫn để thu hút nhà đầu tƣ Quy hoạch bệnh viện chung cho khu vực đƣợc hoạch định phù hợp với dân sinh, địa lý văn hóa kinh tế vùng 126 _ Giảm thiểu thủ tục hành đầu tƣ dự án Cần có sách rõ ràng, ƣu tiên diều dắt nhà đầu tƣ nƣớc phát triển Song song có sách thu hút nhà đầu tƣ nƣớc ngoài, xây dựng hành lang pháp lý cho kết hợp nhà đầu tƣ nƣớc nƣớc 6.3.2 Đối với nhà đầu tƣ Rủi ro xuất thƣờng xuyên gây thiệt hại cho hiệu đầu tƣ dự án Vấn đề đặt để doanh nghiệp, nhà quản lý cần nghiên cứu, nhận dạng đánh giá tác động rủi ro, kiểm soát chúng để đảm bảo hiệu đầu tƣ dự án Trƣớc tình hình ngày biến động thị trƣờng bất động sản, doanh nghiệp khơng ngừng xây dựng cho chiến lƣợc quản trị rủi ro khả thi, góp phần thiết thực việc phân bổ, sử dụng hiệu nguồn lực chỗ, giảm thiểu sai sót trình điều hành, tối ƣu hóa hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh … Một số giải pháp mà doanh nghiệp thƣờng sử dụng: - Kiểm soát rủi ro: phán đốn liên tục tình xảy ra, từ ngăn chặn làm giảm thiếu tác động yếu tố rủi ro đến mức thấp - Chấp nhận rủi ro, hầu hết dự án phải chấp nhận số rủi ro trình đầu tƣ dự án chừng mực đó, doanh nghiệp thƣờng sử dụng cách thức để chuyển hƣớng phần rủi ro sang đối tác thông qua hợp đồng, thỏa thuận … - Ngoài ra, để ngăn ngừa ảnh hƣởng bất lợi yếu tố rủi ro, doanh nghiệp sử dụng số giải pháp nhƣ mua bảo hiểm cho công trình, xây dựng mơ hình quản lý hợp lý, tái cấu trúc doanh nghiệp, thay đổi nhân … Các nhà đầu tƣ cần tìm hiểu kỹ sách thu hút đầu tƣ, thủ tục pháp lý đầu tƣ dự án trƣớc đinh đầu tƣ Tìm hiểu rủi ro đầu tƣ dự án, xácđịnh rõ thời gian xảy ra, khả xảy ra, mức độ ảnh hƣởng…của nhân tố, mối tƣơng quan nhân tố để xây dựng biện pháp quản lý kiểm soát rủi ro phù hợp Cần có kế hoạch đầu tƣ phù hợp tránh đầu tƣ theo kiểu mua bán dự án, chiếm dụng mặt xây dựng mà phải đầu tƣ, chuẩn bị nguồn vốn, liên kết đầu tƣ, … Tìm hiểu, đúc kết kinh nghiệm đầu tƣ kinh doanh lĩnh vực xây dựng bệnh viện công nghệ cao từ dự án thực thành phố lớn nƣớc quốc tế 127 _ Khảo sát nghiên cứu thị trƣờng tìm hiểu kỹ đặc điểm riêng lĩnh vực đầu tƣ khai thác bệnh viện để xác định đƣợc quy mô đầu tƣ, kế hoạch kinh doanh phù hợp 6.3.3 Những hạn chế luận văn kiến nghị Nghiên cứu 6.3.3.1 Những hạn chế luận văn Do thời gian làm luận văn có hạn, kiến thức tác giả hạn chế nên luận văn nhiều hạn chế nhƣ: Chỉ tìm hiểu báo nƣớc ngồi rủi ro, Monte Carlo lính vực tƣơng tự, chƣa tìm hiểu kỹ báo nƣớc lĩnh vực Thu thập số liệu khứ cịn thiếu nhiều chƣa sát với thực Xây dựng hàm phân phối dựa vào giả định hàm phân phối, dựa nhiều vào sách báo, chƣa đủ số liệu thực tế Với Dự án bệnh viện cơng nghệ cao điển hình, tác giả Chỉ nghiên cứu số liệu 01 Dự án, chƣa nghiên cứu thêm quy hoạch bệnh viện theo vùng Nhận dạng rủi ro, xây dựng biệp pháp ứng phó rủi ro dựa vào sách báo, vấn số chuyên gia (chủ yếu lĩnh vực xây dựng, đầu tƣ dự án) mà tác giả quen biết chƣa khảo sát, tìm hiểu rộng rãi lĩnh vực khai thác, vận hành kinh doanh bệnh viện 6.3.3.2 Kiến nghị nghiên cứu Có thể nghiên cứu dự án tƣơng tự dự án xây dựng bệnh viện công nghệ cao khác, vùng miền khác Đối tƣợng điều tra, khảo sát lấy số liệu mở rộng thêm chuyên gia lĩnh vực vận hành khai thác Trong nghiên cứu cần khắc phục nhƣợc điểm nghiên cứu nhƣ thu thập số liệu khứ, đọc nhiều sách báo, kinh nghiệm đầu tƣ thành công nƣớc, khảo sát rộng tới nhà đầu tƣ Bổ túc nghiên cứu thêm khắc phục nhƣợc điểm áp dụng phƣơng pháp montecarlo cho nghiên cứu _ PHỤ LỤC PHIẾU KHẢO SÁT Kính gửi Q Anh / Chị, Tơi tên Trần Viết Huy, học viên Cao học Trƣờng Đại học Công nghệ TP.HCM, thực Luận văn tốt nghiệp với chủ đề "NHẬN DẠNG VÀ PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN DỰ ÁN XÂY DỰNG – ĐIỂN HÌNH BỆNH VIỆN CƠNG NGHỆ CAO" Kính mong Q Anh/ Chị dành chút thời gian quý báu, trả lời Bảng câu hỏi dƣới đây, giúp tơi hồn thành khảo sát để thực Luận văn tốt nghiệp Trân trọng cám ơn, Trần Viết Huy - BẢNG CÂU HỎI Xin xếp hạng Các nhân tố rủi ro liên quan tài đến Dự án Cơng trình Xây dựng – điển hình dự án xây dựng bệnh viện công nghệ cao Để đánh giá rủi ro, ngƣời viết xây dựng thang đo gồm 05 mức đo lƣờng xác suất khả xảy nhƣ sau: Xác xuất `01 05 ` 02 03 04 Mức độ ảnh hưởng - mức 01: Rất xảy - mức 02: Hiếm xảy - mức 03: Có xảy - mức 04: Thƣờng xuyên xảy - mức 05: Rất thƣờng xuyên xảy Nhận thấy Rủi ro = “xác suất khả xảy ra” x “mức đổ ảnh hƣởng”; ngƣời viết xây dựng “mức độ ảnh hưởng” thang đo: - mức 01: Không ảnh hƣởng - mức 02: Ảnh hƣởng _ - mức 03: Có ảnh hƣởng - mức 04: Ảnh hƣởng vừa phải - mức 05: Rất ảnh hƣởng Xin Anh /Chị vui lòng lựa chọn dự án mà Anh/ Chị hoàn thành gần Xin Anh/ Chị vui lòng trả lời thông tin liên quan đến dự án câu hỏi đây, cách đánh dấu “X” vào ô “☐” tương ứng TT Các yếu tố ảnh hƣởng A GIAI ĐOẠN CHUẨN BỊ ĐẦU TƢ Khả xảy Mức độ ảnh hƣởng (Các yếu tố sau ảnh hƣởng đến chi phí, dịng tiền Dự án) 10 Sự không phù hợp mục tiêu dự án bệnh viện CNC tình hình thực tế Chọn địa điểm xây dựng bệnh viện CNC không phù hợp (ô nhiễm, ồn ào,…) Ƣớc lƣợng đánh giá chi phí mặt khơng hợp lý Ƣớc lƣợng chi phí xây dựng thiết bị khơng phù hợp Biện pháp phân tích dịng tiền, hiệu tài chƣa phù hợp (doanh thu khám bệnh, chữa bệnh, ) Lựa chọn kỹ thuật công nghệ thi công phần xây dựng không phù hợp cơng bệnh viện (thi cơng phần thơ, hồn thiện, hạ tầng KT, landscap,…) Lựa chọn kỹ thuật công nghệ thi công M&E không phù hợp (thang máy vận chuyển bệnh nhân, HT điều khiển lạnh thơng gió khu mổ,…) Lựa chọn phƣơng án huy động nguồn vốn gặp nhiều khó khăn (vốn chủ sở hửu tự có, vốn vay, vốn khai thác dịch vụ,…) Phƣơng pháp lập chi phí xây dựng chƣa phù hợp (tính suất đầu tư, sót hạng mục,…) Biện pháp lập chi phí M&E chƣa phù hợp (tính suất đầu tư, sót hạng mục,…) 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ _ TT Các yếu tố ảnh hƣởng 11 Lập chi phí tổng mức đầu tƣ cịn xót hạng mục Thủ tục hành chính, pháp lý 12 B I II Khả xảy Mức độ ảnh hƣởng 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ GĐ THỰC HIỆN ĐẦU TƢ (Các yếu tố sau ảnh hƣởng đến chi phí, dịng tiền Dự án) Cơng tác liên quan thiết kế (bệnh viện CNC): Chất lƣợng tƣ vấn khảo sát xây dựng bệnh viện (địa hình, địa chất, thủy văn,…) Chất lƣợng tƣ vấn thiết kế M&E thiếu chi tiết (không phù hợp với yêu cầu công bệnh viện) Chất lƣợng tƣ vấn thiết kế kết cấu, kiến trúc (không phù hợp với u cầu cơng bệnh viện: phịng X- quang, phịng mỗ,…) Chất lƣợng cơng tác tƣ vấn đánh giá tác động môi trƣờng (xử lý chất thải, rác y tế,…) Biện pháp đánh giá lập hồ sơ đền bù, giải phóng mặt Cơ sở lập dự tốn chi chí chƣa phù hợp Cơng tác liên quan quản lý dự án Chỉ số giá xây dựng, trƣợt giá tác động giá phê duyệt Sai sót thẩm định phê duyệt thiết kế Lựa chọn đơn vị Tƣ vấn không đáp ứng lực (Thiết kế, giám sát,…) Lựa chọn biện pháp thiết kế thi công không phù hợp, không tối ƣu Lựa chọn nhà thầu thi công xây dựng không đáp ứng lực Lựa chọn nhà thầu thi công M&E không đáp ứng lực Lựa chọn nhà thầu cung cấp lắp đặt thiết bị Y tế chuyên dụng không đáp ứng lực 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ _ TT C Các yếu tố ảnh hƣởng Khả xảy Mức độ ảnh hƣởng Lập tiến độ thi công không hợp lý, 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ tiến độ kéo dài Thủ tục tốn, giải ngân chi phí 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ cho Nhà thầu chậm GIAI ĐOẠN THI CÔNG XÂY DỰNG, LẮP ĐẶT THIẾT BỊ (Các yếu tố sau ảnh hƣởng đến chi phí, dịng tiền Dự án) Ảnh hƣởng môi trƣờng, khí hậu Biến động tỉ giá đến chi phí xây dựng Biến động tỉ giá đến chi phí thiết bị lắp đặt M&E Biến động tỉ giá đến chi phí thiết bị Y tế phục vụ khám chữa bệnh Ảnh hƣởng công tác kiểm tra giám sát, nghiệm thu (đơn vị tƣ vấn giám sát chậm kiểm tra, giải quyết,…) Ảnh hƣởng thủ tục hành pháp lý Năng lực Nhà thầu khơng đáp ứng quy mơ cơng trình (thiết bị thi công lạc hậu, nhân lực thiếu yếu,…) làm ảnh hƣởng đến tiến độ toán Tổ chức thi cơng cơng trình khơng đồng Nhà thầu (xây dựng, M&E,…) làm ảnh hƣởng đến tiến độ thi cơng,… Ảnh hƣởng cơng tác an tồn lao động, PCCC làm ảnh hƣởng đến tiến độ, phát sinh chi phí khắc phục 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ 1☐ 2☐ 3☐ 4☐ 5☐ Xin Anh / Chị vui lịng cho biết thêm số thơng tin sau: Xin cho biết Anh / Chị làm việc cƣơng vị nào? Nhà thầu thi công xây dựng ☐ Chủ đầu tƣ ☐ Tƣ vấn quản lý dự án ☐ Tƣ vấn khảo sát, thiết kế ☐ Tƣ vấn xây dựng khác ☐ Khác …………………… ☐ _ Xin cho biết trị trí cơng tác Anh/ Chị Chỉ huy phó/ trƣởng ☐ Phó/ Giám đốc đơn vị thi cơng ☐ Giám đốc/ Trƣởng BQL dự án ☐ Tƣ vấn giám sát phó/ trƣởng ☐ Phó/ Trƣởng Tƣ vấn xây dựng khác ☐ Khác: ☐ Số năm kinh nghiệm Anh/Chị Dƣới 05 năm ☐ Từ 05 đến dƣới 10 năm ☐ Trên 10 năm ☐ Xin cám ơn Quý Anh / Chị trả lời toàn nội dung Bảng câu hỏi Kính chúc Q Anh / Chị ln dồi sức khỏe thành đạt Nếu Anh/ Chị cung cấp thêm ý kiến khác có thắc mắc Bảng câu hỏi trên, xin vui lịng liên hệ: Trần Viết Huy ĐTDĐ: 0911495799/0902495799 Email: viethuytv3@gmail.com _ PHỤ LỤC 2: BẢNG KHAI BIẾN TRONG SPSS _ ... đề tài NHẬN DẠNG VÀ PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN DỰ ÁN XÂY DỰNG – ĐIỂN HÌNH BỆNH VIỆN CƠNG NGHỆ CAO II- Nhiệm vụ nội dung: - Xác định yếu tố rủi ro tài tác động đến dự án xây dựng – điển hình. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - TRẦN VIẾT HUY NHẬN DẠNG VÀ PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH ĐẾN DỰ ÁN XÂY DỰNG – ĐIỂN HÌNH BỆNH VIỆN CƠNG NGHỆ CAO LUẬN VĂN THẠC... thực công việc quản lý rủi ro cho dự án; Xác định rủi ro: nhận dạng rủi ro ảnh hƣởng đến dự án dẫn chứng tài liệu đặc điểm nó; Phân tích định tính rủi ro: xếp ƣu tiêu rủi ro cho việc phân tích