Quản trị công ty đã trở thành đề tài quan trọng trong những năm gần đây. Những nhà điều hành, chủ sở hữu và những người quản lý doanh nghiệp tin tưởng rằng nếu doanh nghiệp có một mô hình quản trị công ty tốt thì sẽ đem lại rất nhiều lợi ích cho doanh nghiệp. Hệ thống quản trị công ty hiệu quả có nghĩa là việc quản lý và điều hành doanh nghiệp theo cách mà quyền lợi của tất cả cổ đông được bảo vệ. Quản trị công ty tốt sẽ dẫn tới sự gia tăng giá cổ phiếu và giúp doanh nghiệp dễ dàng hơn trong việc tiếp cận vốn đầu tư với chi phí thấp hơn. Bên cạnh đó, quản trị công ty còn giúp doanh nghiệp ngăn ngừa và phát hiện những gian lận tài chính và các hành vi tham nhũng. Có như vậy, báo cáo tài chính hằng năm của doanh nghiệp mới phản ánh trung thực, khách quan và làm cơ sở cho các đối tượng quan tâm đánh giá đúng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
1 ẢNH HƯỞNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN SAI PHẠM CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH Nguyễn Thị Nguyệt Thu Tóm tắt Quản trị cơng ty trở thành đề tài quan trọng năm gần Những nhà điều hành, chủ sở hữu người quản lý doanh nghiệp tin tưởng doanh nghiệp có mơ hình quản trị cơng ty tốt đem lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp Hệ thống quản trị cơng ty hiệu có nghĩa việc quản lý điều hành doanh nghiệp theo cách mà quyền lợi tất cổ đông bảo vệ Quản trị công ty tốt dẫn tới gia tăng giá cổ phiếu giúp doanh nghiệp dễ dàng việc tiếp cận vốn đầu tư với chi phí thấp Bên cạnh đó, quản trị cơng ty giúp doanh nghiệp ngăn ngừa phát gian lận tài hành vi tham nhũng Có vậy, báo cáo tài năm doanh nghiệp phản ánh trung thực, khách quan làm sở cho đối tượng quan tâm đánh giá tình hình kinh doanh doanh nghiệp Từ khóa: Quản trị, nhà quản lý, báo cáo tài chính, thông tin Abstract EFFECTS OF CORPORATE GOVERNANCE TO THE VIOLATION OF FINANCIAL STATEMENTS Corporate governance has become an important topic in recent years Executives, owners, and business managers believe that if a business has a good corporate governance model, it will bring many benefits to the business An effective corporate governance system means managing and running the business in such a way that the interests of all shareholders are protected Good corporate governance will lead to an increase in stock prices and make it easier for businesses to access investment capital at a lower cost In addition, corporate governance helps businesses prevent and detect financial frauds and corrupt behaviors In this way, the annual financial statements of an enterprise reflect honestly, objectively and serve as a basis for those interested to appreciate the business situation of the enterprise Key word: Administration, managers, financial statements, information Đặt vấn đề Trên giới có nhiều nghiên cứu quản trị cơng ty mối quan hệ với chất lượng báo cáo tài chính, có xuất quốc gia phát triển mà kinh tế phát triển Ba Lan, Thái Lan, Indonesia, Trung Quốc… chưa có nghiên cứu thiết kế riêng cho Việt Nam Do đó, vấn đề quản trị cơng ty mối liên quan đến sai phạm báo cáo tài Cơng ty niêm yết Việt Nam cịn cần làm sáng tỏ để tạo điều kiện vận dụng thực tế khách quan kinh tế Nôi dung 2.1 Khái quát chung quản trị Công ty 2.1.1 Khái niệm quản trị Công ty Quản trị công ty đặt sở tách biệt quản lý sở hữu doanh nghiệp Công ty chủ sở hữu để công ty tồn phát triển phải có dẫn dắt hội đồng quản trị, điều hành ban giám đốc đóng góp người lao động, người lúc có chung ý chí quyền lợi Điều dẫn đến cần phải có chế để nhà đầu tư, cổ đơng kiểm sốt việc điều hành công ty nhằm đem lại hiệu cao Quản trị công ty tập trung xử lý vấn đề phát sinh mối quan hệ ủy quyền công ty, ngăn ngừa hạn chế người quản lý lạm dụng quyền hạn nhiệm vụ giao sử dụng tài sản thông tin công ty phục vụ cho lợi ích riêng thân người khác, làm thất nguồn lực cơng ty Tóm lại, quản trị cơng ty mơ hình cân kiềm chế quyền lực bên liên quan công ty, nhằm đảm bảo cho phát triển dài hạn bền vững công ty a Lý thuyết quản trị công ty Quản trị công ty xây dựng phát triển lý thuyết cho gốc phổ biến lý thuyết vấn đề đại diện Theo quan điểm lý thuyết vấn đề đại diện, phân tách chủ sở hữu quản lý dẫn tới việc nhà quản lý hành động không nhằm mục tiêu tối đa hóa giá trị cổ đơng, mà lợi ích thân họ, chế kiểm soát cần thiết kế để bảo vệ lợi ích cổ đơng Như vậy, vấn đề mà lý thuyết đại diện đặt thiết lập cấu trúc hội đồng quản trị nhằm đảm bảo lợi ích cổ đơng, người chủ sở hữu công ty Xuất phát từ hai quan điểm đối lập, hội đồng quản trị thiết lập theo nhiều cách khác nhằm đạt mục tiêu chung tổ chức Quan điểm thứ cho hội đồng quản trị thiết lập để hỗ trợ kiểm soát đội ngũ quản lý, tạo kết hoạt động vượt trội dựa hiểu biết tường tận tình hình công ty ban giám đốc điều hành Quan điểm thứ hai cho rằng, hội đồng quản trị thiết lập để tối thiểu hóa “chi phí đại diện” thông qua cấu trúc cho phép thành viên hội đồng quản trị bên phê chuẩn giám sát hành vi đội ngũ quản lý, giảm khác mặt lợi ích cổ đông nhà quản lý Một chế quan trọng cấu trúc hội đồng quản trị cấu trúc lãnh đạo, phản ánh vị trí, vai trò chủ tịch hội đồng quản trị giám đốc điều hành Cấu trúc lãnh đạo hợp diễn giám đốc đảm nhiệm lúc hai vai trò giám đốc điều hành chủ tịch hội đồng quản trị Mặt khác, cấu trúc lãnh đạo phân tách diễn vị trí chủ tịch hội đồng quản trị giám đốc điều hành đảm nhiệm hai người khác Lý thuyết đại diện đề cập đến tách biệt vai trò giám đốc điều hành chủ tịch hội đồng quản trị, vai trị hội đồng quản trị giám sát đội ngũ quản lý để bảo vệ lợi ích cổ đông Hơn nữa, việc hợp vai trò giám đốc điều hành với chủ tịch hội đồng quản trị tạo giám đốc điều hành có quyền lực tuyệt đối dẫn tới giám sát hiệu đội ngũ quản lý hội đồng quản trị Các ủy ban hội đồng quản trị chế quan trọng cấu trúc hội đồng quản trị, cung cấp giám sát chuyên môn độc lập cho hoạt động cơng ty nhằm bảo vệ lợi ích cổ đông Nguyên tắc phân tách chức giám sát thực thi lý thuyết đại diện thiết lập nhằm mục đích giám sát chức thực thi kiểm toán, tiền lương bổ nhiệm Tầm quan trọng ủy ban công nhận môi trường kinh doanh Do đó, năm 1992, ủy ban Cadbury khuyến nghị hội đồng quản trị nên bổ nhiệm tiểu ban đảm nhận chức sau: - Ủy ban kiểm tốn có trách nhiệm giám sát quy trình kế toán kiểm toán độc lập - Ủy ban tiền lương quy định chế độ tiền lương cho thành viên hội đồng quản trị, đội ngũ quản lý điều hành cơng ty - Ủy ban bổ nhiệm có trách nhiệm giới thiệu, định thành viên hội đồng quản trị tới hội đồng quản trị Các ủy ban mang tính hình thức trừ chúng độc lập, có khả tiếp cận tới thơng tin nghiệp vụ chun mơn, có thành viên có nghiệp vụ tài Vì vậy, ủy ban Cadbury tổ chức OECD khuyến nghị ủy ban nên bao gồm thành viên hội đồng quản trị không điều hành để nâng cao khả kiểm sốt nội cơng ty Các ủy ban giúp cho hội đồng quản trị đương đầu với vấn đề giới hạn mặt thời gian phức tạp thông tin mà họ cần giải b Vai trò hội đồng quản trị, nhà đầu tư tổ chức, minh bạch, kiểm soát nội quản trị rủi ro quản trị cơng ty * Vai trị hội đồng quản trị quản trị công ty: Cơ cấu hoạt động hội đồng quản trị quốc gia khác Một số quốc gia có hội đồng quản trị theo mơ hình hai cấp, tách chức kiểm soát chức quản lý thành hai quan riêng biệt Hệ thống thường có “Ban kiểm soát” bao gồm thành viên hội đồng quản trị không điều hành “Ban giám đốc” bao gồm toàn cán quản lý Các quốc gia khác có hội đồng quản trị cấp “thống nhất”, bao gồm thành viên hội đồng quản trị điều hành không điều hành Cùng với chiến lược đạo công ty, hội đồng quản trị chủ yếu chịu trách nhiệm giám sát hiệu công tác quản lý đem lại lợi nhuận thỏa đáng cho cổ đông đồng thời ngăn ngừa xung đột lợi ích cân yêu cầu cạnh tranh cho công ty Để hội đồng quản trị thực thi hiệu trách nhiệm mình, họ phải thực việc phân tích, đánh giá cách khách quan độc lập Một trách nhiệm quan trọng khác hội đồng quản trị giám sát hệ thống xây dựng để đảm bảo công ty tuân thủ luật lệ có liên quan Hội đồng quản trị khơng chịu trách nhiệm công ty cổ đông mà cịn có nhiệm vụ hoạt động lợi ích cao cổ đơng Ngồi ra, hội đồng quản trị phải quan tâm giải công lợi ích bên có quyền lợi liên quan * Vai trò nhà đầu tư tổ chức quản trị cơng ty: Có dạng nhà đầu tư tổ chức quỹ hưu trí, cơng ty bảo hiểm nhân thọ, ủy thác đơn vị, ủy thác đầu tư Việc nhà đầu tư tổ chức nắm giữ cổ phần cơng ty ngày phổ biến Vì vậy, hiệu độ tin cậy toàn hệ thống quản trị công ty giám sát công ty phụ thuộc phần lớn vào việc nhà đầu tư tổ chức sử dụng quyền cổ đơng thực thi có hiệu chức sở hữu họ công ty mà họ đầu tư đến đâu Các nhà đầu tư tổ chức cần công bố thông tin cách thức họ thực thi quyền sở hữu .Khơng thực quyền sở hữu gây thua lỗ cho nhà đầu tư Vì vậy, họ cần thơng báo sách mà nhà đầu tư tổ chức thực Thêm vào đó, nhà đầu tư tổ chức hoạt động ủy thác cần công bố cách thức quản lý xung đột lợi ích quan trọng ảnh hưởng tới việc thực quyền sở hữu liên quan đến khoản đầu tư họ Trong nhiều trường hợp, động lực để nhà đầu tư trung gian biểu thực quyền sở hữu khác với chủ đầu tư trực tiếp Sự khác biệt đơi lý túy thương mại nảy sinh từ xung đột lợi ích đặc biệt nghiêm trọng tổ chức ủy thác chi nhánh hay công ty tổ chức tài khác Khi xung đột nảy sinh từ quan hệ kinh doanh chủ chốt chúng cần xác định công bố Đồng thời, nhà đầu tư tổ chức cần phải công bố biện pháp mà họ thực để giảm thiểu tác động tiêu cực tiềm tàng khả thực chức sở hữu họ * Vai trị minh bạch, kiểm sốt nội quản trị rủi ro quản trị công ty: Hệ thống cơng bố thơng tin tốt nâng cao tính minh bạch đặc điểm then chốt việc giám sát cơng ty dựa vào thị trường, đóng vai trị chủ yếu giúp cổ đơng thực quyền sở hữu cách có hiểu biết Đây cơng cụ hiệu để tác động tới hoạt động công ty bảo vệ nhà đầu tư Thông tin không đầy đủ khơng rõ ràng cản trở khả hoạt động thị trường, làm tăng chi phí vốn dẫn tới việc phân bổ nguồn lực không hiệu Công bố thông tin giúp nâng cao hiểu biết công chúng cấu hoạt động cơng ty, sách cơng ty hoạt động liên quan đến tiêu chuẩn môi trường đạo đức, quan hệ công ty với cộng đồng nơi công ty hoạt động,… Kiểm soát nội hệ thống phương pháp, quy trình chịu ảnh hưởng hội đồng quản trị, nhà quản lý nhân viên tổ chức, thiết kế để cung cấp đảm bảo hợp lý việc thực mục tiêu mà doanh nghiệp mong muốn Hệ thống kiểm sốt nội thiết lập nhằm phịng tránh rủi ro, gian lận xảy doanh nghiệp, giảm thiểu lỗi lầm, tăng tính hiệu hoạt động ngày doanh nghiệp, đảm bảo tính xác liệu kế tốn, báo cáo tài 5 Quản trị cơng ty hướng tới việc bảo vệ quyền lợi bên liên quan, đặc biệt cổ đông Tuy nhiên, kiểm sốt nội đóng vai trị quan trọng, hỗ trợ cho quản trị cơng ty hồn thiện c Khuôn khổ quản trị công ty Năm 1999, Bộ Nguyên tắc Quản trị Công ty OECD Hội đồng Bộ trưởng OECD phê chuẩn lần đầu từ trở thành chuẩn mực quốc tế cho nhà hoạch định sách, nhà đầu tư, cơng ty bên có quyền lợi liên quan khác tồn giới Trong có vơ số yếu tố ảnh hưởng tới quản trị trình định giữ vai trò quan trọng thành công lâu dài công ty, Nguyên tắc tập trung vào vấn đề quản trị bắt nguồn từ việc tách rời quyền sở hữu quyền kiểm soát, cụ thể sau: [1] Đảm bảo sở cho khuôn khổ quản trị công ty hiệu quả: Khuôn khổ quản trị công ty cần thúc đẩy tính minh bạch hiệu thị trường, phù hợp với quy định pháp luật, phân định rõ ràng trách nhiệm quan giám sát, quản lý cưỡng chế thực thi [2] Quyền cổ đông chức sở hữu bản: Khuôn khổ quản trị công ty phải bảo vệ tạo điều kiện thực quyền cổ đông [3] Đối xử bình đẳng cổ đơng: Khn khổ quản trị công ty cần đảm bảo đối xử bình đẳng cổ đơng, có cổ đơng thiểu số cổ đơng nước ngồi Mọi cổ đơng phải có hội khiếu nại hiệu quyền họ bị vi phạm [4] Vai trò bên có quyền lợi liên quan quản trị công ty: Khuôn khổ quản trị công ty phải cơng nhận quyền bên có quyền lợi liên quan pháp luật hay quan hệ hợp đồng quy định phải khuyến khích hợp tác tích cực cơng ty bên có quyền lợi liên quan việc tạo dựng tài sản, việc làm ổn định tài doanh nghiệp [5] Cơng bố thơng tin tính minh bạch: Khn khổ quản trị công ty phải đảm bảo việc công bố thông tin kịp thời xác vấn đề quan trọng liên quan đến cơng ty, bao gồm tình hình tài chính, tình hình hoạt động, sở hữu quản trị công ty [6] Trách nhiệm Hội đồng quản trị: Khuôn khổ quản trị công ty cần đảm bảo định hướng chiến lược công ty, giám sát có hiệu cơng tác quản lý Hội đồng quản trị trách nhiệm Hội đồng quản trị công ty cổ đông 2.1.2.Khái quát chung báo cáo tài a Khái niệm báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn cơng nợ tình hình tài kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp b Vai trị báo cáo tài - Đối với doanh nghiệp: Báo cáo tài giúp cho nhà quản trị phân tích đánh giá kết hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu kế hoạch sản xuất, kỹ thuật, tài chính, hợp đồng hợp tác kinh doanh , xác định nguyên nhân tồn để đưa biện pháp khắc phục - Đối với phủ: Báo cáo tài để quan quản lý tài chính, kinh tế nhà nước kiểm tra, kiểm soát hoạt động doanh nghiệp, tổng hợp tiêu tình hình tài kinh tế ngành, cấp toàn kinh tế quốc dân Đồng thời, tiêu báo cáo tài sở để tính tốn thuế nghĩa vụ khác doanh nghiệp nhà nước - Đối với đối tượng khác nhà đầu tư, ngân hàng tổ chức tín dụng khác, : Thơng tin từ việc phân tích báo cáo tài giúp họ đánh giá tình hình tài dự đoán khả phát triển doanh nghiệp tương lai gần, từ đưa định nhanh chóng, xác việc nên hay khơng nên đầu tư, góp vốn hay rút vốn, cho vay, doanh nghiệp c Quy định công bố thông tin doanh nghiệp niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam * Yêu cầu cơng bố thơng tin chuẩn mực kế tốn Việt Nam: Theo Chuẩn mực kế toán VAS 01- “Chuẩn mực chung”, u cầu thơng tin kế tốn cơng bố bao gồm: Tính trung thực khách quan, tính đầy đủ, tính kịp thời, tính dễ hiểu, tính so sánh Để trở nên hữu ích, thơng tin tài phải thể tính chất chừng mực tối thiểu * Yêu cầu công bố thông tin công ty niêm yết: Đối với công ty niêm yết, mà đối tượng chủ sở hữu mở rộng, đồng thời khoảng cách sở hữu quản lý trở nên lớn hơn, áp lực công bố thông tin tăng lên nhiều lần Để đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư, phát triển bền vững thị trường đáp ứng yêu cầu quản lý nhà nước, Luật chứng khốn u cầu cơng bố thơng tin cao Cụ thể, thông tư số 52/2012/TT-BTC yêu cầu việc công bố thông tin công ty niêm yết phải đảm bảo tính “đầy đủ, xác kịp thời” Ngồi ra, thị trường chứng khốn, chậm trễ làm thông tin giảm phần lớn tác dụng Chính thế, u cầu tính kịp thời thơng tin khơng thể mang tính tự nguyện từ doanh nghiệp Việc quy định chặt chẽ thời gian tối đa để công bố thông tin trường hợp, chẳng hạn công bố thông tin định kỳ, công ty đại chúng phải cung cấp báo cáo tài năm kiểm toán chậm 10 ngày kể từ ngày tổ chức kiểm toán ký báo cáo kiểm toán, thể yêu cầu tính kịp thời đưa lên cao 2.1.3.Mối quan hệ quản trị công ty chất lượng báo cáo tài Mối quan hệ chất lượng thông tin tài cơng bố hệ thống quản trị cơng ty đại diện đặc tính hội đồng quản trị, hiệu hệ thống kiểm soát cấu trúc sở hữu Những chế có hiệu chứng cho hệ thống quản trị cơng ty tốt có ảnh hưởng tích cực đến chất lượng mức độ thông tin công bố Theo lý thuyết đại diện, quản trị công ty tốt cho phép giảm thiểu xung đột chi phí đại diện, ngăn ngừa hạn chế hành vi quản trị lợi nhuận Người ta cho việc tách biệt định quản lý định kiểm sốt làm giảm chi phí đại diện Và theo lý thuyết tín hiệu, quản trị tốt cho tín hiệu cho thấy vắng mặt hành vi điều chỉnh lợi nhuận Khi đó, cơng bố thơng tin tài có chất lượng cao Trong thực tế, chất lượng quản trị phụ thuộc nhiều vào hệ thống thông tin đơn vị Thơng tin tài phải đáng tin cậy cung cấp dấu hiệu rõ ràng chất lượng hệ thống quản trị cơng ty Tín hiệu phải đáng tin cậy, đáng giá với doanh nghiệp chế để giảm bất đối xứng thông tin có thị trường 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng quản trị công ty đến sai phạm báo cáo tài 2.2.1.Hiệu giám sát hội đồng quản trị * Tỷ lệ thành viên hội đồng quản trị độc lập: Hội đồng quản trị phận quan trọng chế quản lý cơng ty cổ phần, đóng vai trị lớn việc giảm thiểu vấn đề đại diện có nguồn gốc từ mâu thuẫn lợi ích nhà quản trị chủ sở hữu doanh nghiệp Hội đồng quản trị đóng vai trị kiểm sốt định quan trọng doanh nghiệp Tuy nhiên, vai trò bị hạn chế thành viên hội đồng quản trị đảm nhận vai trò nhà quản lý Lúc nảy sinh nhiều nguy tiềm ẩn cổ đơng cịn lại Điều có nghĩa thành viên hội đồng quản trị độc lập đóng vai trị quan trọng Họ thực kiểm tra cân nhắc cần thiết để nâng cao hiệu hội đồng quản trị doanh nghiệp * Chức danh chủ tịch hội đồng quản trị tổng giám đốc người đảm nhận: Một vấn đề trung tâm không quản lý nhà nước mà quản lý doanh nghiệp, có nên khuyến khích việc kiêm nhiệm chức danh chủ tịch hội đồng quản trị tổng giám đốc hay nên tách biệt hai chức danh Lý thuyết đại diện dự đoán nguy lớn việc kiêm nhiệm Thứ nhất, hành vi kiêm nhiệm làm giảm đáng kể vai trị kiểm sốt, thi hành kỷ luật thỏa thuận mức thưởng cho nhà quản trị cấp cao doanh nghiệp Thứ hai, việc nắm giữ đồng thời hai chức danh quan trọng nhất, đại diện pháp lý cho cổ đông nhà điều hành cao nhất, người kiêm nhiệm dễ dàng thể thống trị quyền lực tổ chức, điều làm gia tăng đáng kể khả thực hành vi hội, có lợi cho thân nguy hại cho cổ đông khác * Quy mô hội đồng quản trị doanh nghiệp: Với vai trò đại diện cho hội đồng cổ đơng, hội đồng quản trị doanh nghiệp có quy mơ lớn hay nhỏ giúp làm giảm sai phạm báo cáo tài chính? Lập luận quy mơ hội đồng quản trị lớn lực kiểm sốt định cao bởi: thứ nhất, số lượng thành viên tăng, giàu có kiến thức khả theo dõi hoạt động doanh nghiệp, đánh giá tình hình tăng lên; thứ hai, yếu tố quan trọng nhất, tăng số lượng thành viên tránh tập trung quyền lực vào vài nhân vật then chốt, mà quyền lợi cổ đơng nhỏ khơng có mặt hội đồng quản trị bảo vệ mức cao * Số lượng họp hội đồng quản trị: Với lập luận tần số họp cho phép thành viên hội đồng quản trị giám sát hỗ trợ nhà quản lý việc cung cấp thông tin, Jouini Fathi (2013) [9] đưa chứng chứng minh mối tương quan ngược chiều số lượng họp hội đồng quản trị với sai phạm báo cáo tài 2.2.2.Hiệu ủy ban kiểm toán * Tỷ lệ thành viên độc lập ủy ban kiểm toán: Ủy ban kiểm toán đóng vai trị quan trọng việc tăng mức độ tin cậy báo cáo tài việc hạn chế sai sót kỹ thuật, hành vi bất hợp pháp nhận biết dấu hiệu báo cáo tài sai phạm Tuy nhiên, vai trị thực thi hiệu ủy ban kiểm toán thực “độc lập” Nadia Smaili, Réal Labelle (2013) [13] tìm thấy mối quan hệ ngược chiều nhân tố với sai phạm báo cáo tài * Tỷ lệ chuyên gia tài ủy ban kiểm toán: Cũng theo nghiên cứu Nadia Smaili, Réal Labelle (2013) [13], diện chuyên gia tài ủy ban kiểm tốn thể lực ủy ban kiểm tốn đóng góp đáng kể vào việc thực tốt vai trò giám sát Các tác giả chứng minh tương quan ngược chiều tỷ lệ chuyên gia tài sai phạm báo cáo tài có ý nghĩa thống kê 2.2.3.Chất lượng kiểm toán * Chất lượng kiểm toán viên: Kiểm toán độc lập khâu cuối kiểm định báo cáo tài trước cơng bố bên ngồi, trình độ hay đạo đức kiểm tốn viên phản ánh qua quy mơ hay đẳng cấp cơng ty kiểm tốn nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến sai phạm báo cáo tài * Nhiệm kỳ kiểm tốn viên: Mối quan hệ thay đổi kiểm toán viên, nhiệm kỳ họ khả gian lận không rõ ràng Nhiệm kỳ kiểm tốn viên có tác dụng trái ngược đến việc phát và/hoặc phát giác hành vi gian lận quản lý Một mặt, kiểm toán viên thực kiểm toán đơn vị nhiều lần, tập trung liên tục, hiệu suất kết kiểm toán tốt Do vậy, thay đổi kiểm toán viên, khả kiểm tốn viên phát gian lận tài yếu thời gian sau thay đổi kiểm toán viên Nhưng mặt khác, kiểm toán viên độc lập với nhà quản lý có “tác dụng độc lập” 2.2.4.Các nhân tố khác ảnh hưởng đến sai phạm báo cáo tài * Quy mô doanh nghiệp: Trong nghiên cứu ảnh hưởng quản trị công ty đến chất lượng báo cáo tài chính, quy mơ doanh nghiệp đo lường thông qua tiêu tổng tài sản Theo Nadia Smaili Réal Labelle (2013) [13], doanh nghiệp có quy mơ lớn mức độ quản lý chặt chẽ hệ thống thông tin tốt, hạn chế sai phạm báo cáo tài * Tỷ lệ nợ: Tỷ lệ nợ tính tổng nợ chia cho tổng tài sản đại diện cho khả tự chủ tài doanh nghiệp Khi tỷ lệ nợ cao doanh nghiệp có khả sai phạm để tồn suy thoái Mối quan hệ chứng minh nghiên cứu Yi Zhang (2006) [15] * Khả toán: Khi khả toán cao, doanh nghiệp công bố thông tin cách trung thực để chứng minh tình trạng hoạt động tốt Ngược lại, doanh nghiệp có khả tốn thấp có khuynh hướng gian lận để biện minh tình trạng cơng ty với đối tượng bên doanh nghiệp Nadia Smaili Réal Labelle (2013) [13] Yi Zhang (2006) [15] tìm thấy chứng chứng minh doanh nghiệp an toàn khả tốn, thực hành vi gian lận báo cáo tài * Mức độ sinh lời: Khi mức độ sinh lời doanh nghiệp cao, tức doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, nhà quản trị chủ động công bố thông tin trung thực để cải thiện thỏa thuận mức thưởng nâng cao giá trị họ thị trường lao động Ngược lại, doanh nghiệp có mức sinh lời thấp, nhà quản trị có xu hướng gian lận cơng bố thơng tin lợi ích cá nhân họ, thân doanh nghiệp có xu hướng gian lận để giữ giá cổ phiếu thị trường che giấu thực trạng hoạt động hiệu với cổ đông Yi Zhang (2006) [15] Nadia Smaili Réal Labelle (2013) [13] tìm thấy mối liên hệ ngược chiều mức độ sinh lời- đại diện tiêu ROA (tỷ số lợi nhuận tài sản)- với sai phạm báo cáo tài Như vậy, có nhiều nhân tố nhận diện, nhiên chiều hướng mức độ tác động nhân tố không đồng Điều xuất phát từ nhiều nguyên nhân: nghiên cứu công tác thu thập liệu khác nhau, thực thời gian bối cảnh kinh tế quốc gia khác 10 3.Kết luận Qua phân tích trên, ta thấy chất lượng thơng tin KTQT đóng vai trị lớn việc định ngắn hạn nhà quản trị.Một hệ thống thông tin KTQT tốt sở vững để nhà quản trị so sánh, đánh giá định chớp thời đắn kinh doanh Do đó, việc tổ chức hệ thống thơng tin KTQT doanh nghiệp trang bị cho doanh nghiệp vũ khí cạnh tranh vơ hiệu đảm bảo doanh nghiệp tồn tại, phát triển kinh tế thị trường TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt [1] [2] IFC (Cơng ty tài quốc tế) (2012), Báo cáo thẻ điểm quản trị công ty 2012 Nhâm Phong Tuân, Nguyễn Anh Tuấn (2013), “Quản trị công ty- Vấn đề đại diện công ty đại chúng Việt Nam”, Tạp chí Khoa học Đại học Quốc gia Hà Nội- Kinh tế Kinh doanh, Tập 29 (Số 1) [3] OECD (Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế) (2004), Các nguyên tắc quản trị công ty OECD [4] Võ Thị Mỹ Phú (2014), Nghiên cứu việc vận dụng sách kế tốn thao túng báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, Hà Nội [5] WB (Ngân hàng giới) (2006), Báo cáo tình hình tuân thủ chuẩn mực ngun tắc quản trị cơng ty- Đánh giá tình hình quản trị công ty Việt Nam Tiếng Anh [6] Giuseppe D’Onza, Rita Lamboglia (2012), The relation between the corporate governance characteristics and financial statement frauds: an empirical analysis of Italian listed companies [7] Jouini Fathi (2013), “Corporate Governance System and Quality of Financial Information”, Mediterranean Journal of Social Sciences, Vol No.2 (May) [8] Jill Solomon (2010), Corporate Governance and Accountability, 3rd edi, Chichester, West Sussex, U.K :Wiley [9] Khalid Abu Masdoor (2011), “Ethical Theories of Corporate Governance”, International Journal of Governace, Volume No.1 (2011) Issue No.2 (September) [10] Nesrine Klai, Abdelwahed Omri (2011), Corporate Governance and Financial Reporting Quality: The Case of Tunisian Firms [11] Nadia Smaili, Réal Labelle (2013), Corporate Governance and Financial Reporting Irregularities [12] Yi Zhang (2006), Corporate Governance, and Corporate Scandal in an Emerging Economy: Insights from China Trang Web [13] Trang web www.cafef.vn [14] Trang web www.vietstock.vn ... chung quản trị Công ty 2.1.1 Khái niệm quản trị Công ty Quản trị công ty đặt sở tách biệt quản lý sở hữu doanh nghiệp Công ty chủ sở hữu để công ty tồn phát triển phải có dẫn dắt hội đồng quản trị, ... hiệu cơng tác quản lý Hội đồng quản trị trách nhiệm Hội đồng quản trị công ty cổ đơng 2.1.2.Khái qt chung báo cáo tài a Khái niệm báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn... trò hội đồng quản trị, nhà đầu tư tổ chức, minh bạch, kiểm soát nội quản trị rủi ro quản trị công ty * Vai trị hội đồng quản trị quản trị cơng ty: Cơ cấu hoạt động hội đồng quản trị quốc gia