Đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn kinh doanh tại công ty xi măng hà tiên II

TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐỖ THỊ THÚY KIỀU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY XI MĂNG HÀ TIÊN II Chuyên ngành: KẾ TOÁN DOANH NGHIỆP KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long Xuyên, tháng năm 2006 TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY XI MĂNG HÀ TIÊN II Chuyên ngành: KẾ TOÁN DOANH NGHIỆP Sinh viên thực hiện: ĐỖ THỊ THÚY KIỀU Lớp: DH3KT - Mã số SV: DKT021270 Người hướng dẫn: Ths.HUỲNH PHÚ THỊNH Long Xuyên, tháng năm 2006 LỜI CÁM ƠN Kiến thức chuyên môn ln cần khơng thể thiếu để hồn thành tốt cơng việc mà phụ trách Qua năm, học tập trường ĐHAG, nhiệt tình giảng dạy q thầy trường ĐHAG, em trang bị kiến thức vô quý báu lĩnh vực: trị, văn hố, xã hội đặc biệt kiến thức chuyên môn kinh tế Đó cẩm nang, hành trang sống, giúp em đứng vững sống, vững vàng cơng việc ln hồn thành nhiệm vụ giao Em xin chân thành bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến q thầy trường ĐHAG, thầy cô khoa Kinh Tế - QTKD, thầy cô thỉnh giảng từ trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh tận tình quan tâm dạy bảo truyền đạt cho em kiến thức suốt thời gian em học tập trường Được giới thiệu khoa Kinh Tế - QTKD chấp thuận Ban Giám Đốc cô chú, anh chị công ty Xi Măng Hà Tiên II, em thực tập tiếp xúc với thực tế tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty, giúp em có điều kiện gắn lý thuyết học với thực tiễn công việc Em xin gởi lời cảm ơn sâu sắc đến Ban Giám Đốc công ty tồn thể chú, anh chị đặc biệt chú, anh chị phịng Kế Tốn – Tài Chính Thống Kê nhiệt tình giúp đỡ, hướng dẫn, tận tình bảo, cung cấp số liệu để em hồn thành báo cáo khóa luận Em xin gởi lời cảm ơn đến thầy Huỳnh Phú Thịnh, tận tình hướng dẫn giúp đỡ em suốt q trình thực báo cáo khố luận Mặc dù có nhiều cố gắng hiểu biết kinh nghiệm hạn chế, nên chắn báo cáo tránh khỏi sai xót Kính mong đánh giá, góp ý q báu quý thầy cô anh chị, cô công ty để báo cáo em hoàn chỉnh Sinh viên thực Đỗ Thị Th Kiều CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG Người hướng dẫn: Ths.Huỳnh Phú Thịnh Người chấm, nhận xét 1: Người chấm, nhận xét 2: Luận văn bảo vệ hội đồng chấm bảo vệ luận văn Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh ngày 10 tháng 06 năm 2006 NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP Kiên Giang, ngày… tháng… năm… Trưởng phịng Kế tốn NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Long Xuyên, ngày… tháng… năm… GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Long Xuyên, ngày… tháng… năm… Giáo viên phản biện Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II đòi hỏi công ty cần phải động nhằm đối phó với biến động khó lường thị trường 4.7.2 Hiệu sử dụng tổng vốn 4.7.2.1 Hệ số vòng quay tài sản Bảng 23: Số vòng quay tài sản (Đvt: Triệu đồng) Chỉ tiêu 2003 2004 2005 Chênh lệch 04 - 03 05 - 04 Doanh thu 887.101 948.030 967.266 60.928 19.235 Vốn SX BQ 703.289 737.756 689.228 34.466 -48.528 Số vòng quay TS(vòng) 1,26 1,29 1,40 0,02 0,12 Nguồn: Phịng KT – TK –TC cơng ty xi măng Hà Tiên II Hệ số vòng quay tài sản phụ thuộc doanh thu vốn sử dụng Số vịng quay tài sản cơng ty thấp (do vốn sản xuất lớn) liên tục tăng qua năm, hệ số vòng quay tài sản tăng doanh thu tăng hàng năm theo quy mô, vốn sử dụng giảm nên số vòng quay vốn tăng, cụ thể năm 2004, tài sản đầu tư công ty 737,8 tỷ đồng, thu 948,03 tỷ đồng doanh thu số vịng quay tồn vốn 1,29 vịng Nếu so với năm 2003 tốc độ luân chuyển vốn tăng 0,02 vòng Sang năm 2005, tốc độ luân chuyển vốn tăng nhanh (+0,12 vòng) so với năm 2004, công ty đầu tư 689,23 tỷ đồng tài sản mà thu 967,3 tỷ đồng doanh thu Nhìn chung, năm cơng ty sử dụng tài sản đem hiệu Tuy số vịng quay vốn thấp có chiều hướng ngày cải thiện Đây thể thành công việc sử dụng vốn cơng ty 4.7.2.2 Phân tích khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt, khả thu hồi nợ công ty thể qua bảng sau Bảng 24: Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu Chỉ tiêu 2003 2004 2005 Doanh thu (Triệu đồng) 887.101 948.030 967.266 Các khoản phải thu (Triệu đồng) 48.685 28.157 51.372 Vòng quay khoản phải thu (lần) 18,22 33,67 18,83 Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 10,84 19,39 20,03 Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II Tốc độ luân chuyển khoản phải thu công ty nhanh biến động qua năm Năm 2004, tốc độ luân chuyển khoản phải thu tăng 15,45 vòng8 so với năm 2003, vòng tăng 9,2 ngày Nguyên nhân doanh thu tăng (+60,93 tỷ đồng) khoản phải thu lại giảm (-20,53 tỷ đồng), chứng tỏ công tác quản lý 15,45 = 33,67 – 18,22 GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 43 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II khoản phải thu năm 2004 tốt Sang năm 2005, tốc độ luân chuyển khoản phải thu giảm, cụ thể giảm từ 33,67 vòng năm 2004 xuống 18,83 vòng năm 2005 (giảm tới 14,84 vịng) Tốc độ ln chuyển vốn giảm có nghĩa thời gian thu hồi nợ ngày dài Nguyên nhân dẫn đến tình trạng khoản phải thu tăng với tốc độ cao (năm 2005 tăng 82,5% so với năm trước), doanh thu tăng với tốc độ chậm (năm 2005 tăng 2,03% so với năm 2004) Tình hình thu hồi nợ năm không tốt so với năm 2004, biểu công tác quản lý khoản phải thu chưa tốt, làm tăng thời gian chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt, tăng việc bị đơn vị khác chiếm dụng vốn Từ kết phân tích ta thấy với đặc điểm ngành nghề kinh doanh cơng ty có tốc độ quay vòng vốn nhanh, thời gian thu hồi nợ ngắn, chứng tỏ công ty cố gắng việc tìm kiếm khách hàng có khả tốn để nhanh chóng thu hồi vốn, tăng vịng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn đồng thời cho thấy công tác quản lý khoản phải thu công ty tốt Tuy nhiên, tốc độ luân chuyển khoản phải thu có xu hướng giảm, dấu hiệu chưa tốt, công ty cần phải trọng công tác quản lý chúng 4.7.2.3 Phân tích khả chuyển đổi thành tiền hàng tồn kho Để đánh giá xác tiêu thể khả chuyển đổi thành tiền hàng tồn kho cần phải kết với điều kiện kinh doanh tiêu chung ngành Trước tiên ta làm phép so sánh biểu khả chuyển đổi thành tiền hàng tồn kho công ty năm thể bảng sau Bảng 25: Hệ số vịng quay hàng tồn kho cơng ty xi măng Hà Tiên II nhà máy xi măng An Giang Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Chỉ tiêu XM An XM Hà XM An XM Hà XM An XM Hà Giang Tiên II Giang Tiên II Giang Tiên II 109.26 121.63 108.29 Gía vốn hàng bán (Triệu đồng) 717.714 761.459 843.367 Hàng tồn kho (Triệu đồng) 11.209 139.993 15.773 164.671 15.706 170.514 Số vòng quay HTK (lần) 9,75 5,13 7,71 4,62 6,9 4,95 Số ngày BQ 1VQ HTK (Ngày) 37,44 71,19 47,33 78,93 52,93 73,8 Nguồn: Phịng KT – TK –TC cơng ty xi măng Hà Tiên II bảng báo cáo tài nhà máy xi măng An Giang Khả chuyển đổi thành tiền hàng hóa tồn kho cơng ty thấp có chiều hướng xấu đi; mức cao (năm 2003) tốc độ luân chuyển đạt 5,13 vòng, thấp xi măng An Giang tới 4,62 vịng, hàng tồn kho cơng ty dự trữ mức cao Năm 2004, số vòng luân chuyển hàng tồn kho thấp đạt 4,62 vòng, vòng tới 78,93 ngày; so với năm trước tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2004 giảm 0,51 vòng, vòng tăng 7,74 ngày Đến năm 2005, số vòng luân chuyển hàng tồn kho so với năm 2004, thấp 1,95 vòng so với tốc độ nhà máy An Giang Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm đánh giá chưa tốt Nguyên nhân hàng tồn kho công ty tăng mạnh, tốc độ tăng hàng tồn kho cao tốc độ tăng doanh thu thuần, hàng tồn kho bình quân tăng 10,36% năm, doanh thu tăng bình quân 4% GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 44 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II Nhu cầu hàng tồn kho công ty tăng qua năm để kịp thời đáp ứng nhu cầu thị trường, tránh tình trạng đột xuất xảy khách hàng cần hàng hóa mà khơng có để cung cấp dẫn đến khách hàng điều không tốt cho việc kinh doanh lâu dài công ty Thế việc dự trữ hàng tồn kho cao làm cho số vịng quay giảm, số ngày bình qn vịng quay hàng tồn kho ngày tăng lên Việc đáp ứng nhu cầu tức thời cần thiết tình hình thị trường cung khơng đủ để đáp ứng cho cầu nay, công ty dự trữ hàng tồn kho cao làm cho số vốn công ty bị ứ đọng, làm tăng thời gian dự trữ hàng; gia tăng rủi ro, chi phí việc dự trữ quản lý, hiệu sử dụng vốn kém, làm cho khả toán nhanh cơng ty giảm Qua phân tích điều kiện thị trường so sánh với công ty khác tình hình phản ánh cơng tác quản lý hàng tồn kho công ty chưa tốt 4.7.2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phản ánh qua tiêu: số vòng quay vốn lưu động tỷ lệ sinh lời vốn lưu động Để đánh giá có sở ta so sánh tiêu công ty so với nhà máy xi măng An Giang, thể cụ thể bảng Chỉ tiêu DTT (Triệu đồng) LNST (Triệu đồng) TSLĐ BQ (Triệu đồng) Vòng quay TSLĐ (Vòng) Thời gian vòng quay TSLĐ (Ngày) Tỷ lệ sinh lời TSLĐ (%) Bảng 26: Hiệu sử dụng vốn lưu động 2003 2004 XM An XM Hà XM An XM Hà Giang Tiên II Giang Tiên II 133.382 887.101 140.711 948.030 12.766 84.258 5.818 106.805 38.232 443.975 40.117 457.147 3,49 2,00 3,51 2,07 2005 XM An XM Hà Giang Tiên II 120.148 967.266 2.362 61.361 45.553 470.542 2,64 2,06 104,62 182,50 104,06 176,23 138,38 177,18 33,39 18,98 14,50 23,36 5,19 13,04 Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II báo cáo tài nhà máy xi măng An Giang Số vịng quay vốn lưu động cơng ty tăng theo chiều hướng tốt chậm mức thấp, thấp so với nhà máy An Giang Điều chứng tỏ công ty sử dụng vốn lưu động theo chiều hướng ngày tốt hơn, làm giảm tình trạng ứ đọng vốn, hiệu sử dụng vốn lưu động đạt cao Năm 2004, số vòng quay vốn lưu động 2,07 vòng (thấp nhà máy An Giang 1,44 vòng), vòng 176,23 ngày, tỷ lệ sinh lời đạt lại cao so với nhà máy An Giang nhiều, cao tới 8,86% Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế cao tốc độ tăng vốn lưu động (doanh thu tăng 6,9%, lợi nhuận sau thuế tăng 26,8%, vốn lưu động sử dụng bình quân tăng 3% so với năm 2003) Chứng tỏ, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2004 tốt so với năm 2003 tốt so với nhà máy An Giang, biểu việc sử dụng vốn có hiệu quả, so với nhà máy An Giang cơng ty có tốc độ quay vòng vốn thấp, làm cho vốn bị ứ đọng, khả tạo lợi nhuận chậm Sang năm 2005, số vòng quay vốn lưu động giảm nhẹ 2,06 vòng (giảm 0,01 vòng tăng 0,94 ngày/vòng so với năm 2004), tỷ lệ sinh lợi vốn lưu động giảm đáng kể, giảm 10,23% so với năm trước Nguyên nhân giảm năm 2005 tốc độ tăng doanh thu chậm so với tốc độ tăng vốn lưu động sử dụng bình quân GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 45 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II Trong lợi nhuận năm lại có tốc độ giảm mạnh Nhưng có lẽ tình hình biến động chung ngành nên tỷ lệ sinh lời đạt cao so với nhà máy An Giang nhiều, tới 7,85% Mặc dù tỷ suất sinh lợi đạt qua năm cao tốt so với nhà máy An Giang, cơng ty có tốc độ quay vịng vốn thấp (so với nhà máy An Giang qua năm thấp hơn), làm cho vốn bị giam giữ lâu, khả tạo lợi nhuận chậm Trong năm 2005, công ty có tốc độ luân chuyển, tỷ lệ sinh lời vốn lưu động giảm có nghĩa thời gian cho vòng quay vốn ngày dài Như vậy, năm 2005 tình hình sử dụng vốn lưu động chưa tốt, làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động giảm, tăng khả ứ đọng vốn, gây lãng phí 4.7.2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định đóng góp lớn cho phát triển cơng ty, góp phần tạo nên lợi nhuận cho công ty Do vậy, phải đánh giá hiệu công tác quản lý tài sản cố định để từ đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng chúng Hiệu dụng vốn cố định thể qua bảng sau Bảng 27: Hiệu sử dụng vốn cố định 2003 2004 2005 Chỉ tiêu XM An XM Hà XM An XM Hà XM An XM Hà Giang Tiên II Giang Tiên II Giang Tiên II 133.382 887.101 140.711 948.030 120.148 967.266 DTT (Triệu đồng) 12.766 84.258 5.818 106.805 2.362 61.361 LNST (Triệu đồng) 16.046 259.314 14.972 280.608 14.538 218.686 TSCĐ BQ (Triệu đồng) 8,31 3,42 9,40 3,38 8,26 4,42 Vòng quay TSCĐ (Vòng) 79,56 32,49 38,86 38,06 16,25 28,06 Tỷ lệ sinh lời TSCĐ (%) Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II báo cáo tài nhà máy xi măng An Giang Tốc độ luân chuyển vốn cố định công ty tương đối thấp, thấp nhiều so với nhà máy An Giang, tăng lên, chứng tỏ vốn cố định sử dụng ngày tốt Do lợi nhuận biến động mạnh nên tỷ lệ sinh lời vốn cố định biến động đáng kể theo chiều hướng xấu đi, nghĩa bỏ đầu tư đồng tài sản cố định công ty thu mức lợi nhuận ngày ỏi Tỷ suât lợi nhuận đạt qua năm nhà máy An Giang Số vòng quay vốn cố định năm 2004, doanh thu tăng, vốn cố định sử dụng bình qn tăng nhanh hơn, làm cho số vịng quay vốn cố định giảm nhẹ (giảm 0,04 vòng so với năm trước) Nhưng tỷ lệ sinh lời mức cao (38,06%), cao năm, tăng 5,57% so với năm 2003 Do năm tài sản cố định khai thác hết công suất, đem cho công ty mức lợi nhuận tăng cao, chứng tỏ đồng vốn bỏ đầu tư vào tài sản cố định năm thu mức lợi nhuận gia tăng nhanh Năm 2005, doanh thu đạt kỷ lục 967,3 tỷ đồng cao từ trước đến nay, tăng 19,24 tỷ đồng so với năm 2004, vốn cố định năm lại giảm mạnh (-61,92 tỷ đồng), làm cho tốc độ quay vịng vốn cố định lên đến 4,42 vòng, tăng năm 2004 1,04 vòng Tốc độ quay vòng vốn cố định tăng lên đánh giá tốt, tỷ lệ sinh lời vốn cố định năm giảm mạnh (-10%) so với năm 2004 đạt 28,06% Nguyên nhân sụt giảm năm vốn cố định bình quân lẫn lợi nhuận giảm, tốc độ giảm lợi nhuận nhanh tốc độ giảm vốn cố định bình quân (lợi nhuận sau thuế giảm 42,5%, vốn cố định sử dụng GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 46 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II bình quân giảm 22,1% so với năm 2004) Chứng tỏ năm 2005, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty xấu, không thuận lợi năm 2004 Nhìn chung, tài sản cố định cơng ty có tốc độ quay vịng vốn chậm, tỷ lệ sinh lợi mức khiêm tốn, so với hiệu sử dụng vốn cố định nhà máy An Giang cơng ty sử dụng tài sản cố định đem lại hiệu chưa cao, chứng tỏ công tác quản lý chúng chưa tốt 4.8 Hiệu hạn chế 4.8.1 Hiệu Về tình hình cấu nguồn vốn Cơng ty tận dụng tiềm bên bên ngồi mà cơng ty huy động nhằm tăng vốn Nguồn vốn chủ sở hữu công ty chiếm tỷ lệ cao tổng vốn (năm 2005, vốn chủ sở hữu chiếm 82% tổng vốn) chủ yếu tự bổ sung từ lợi nhuận để lại qua năm Việc huy động vốn công ty đạt thành công lớn tỷ trọng nợ vay ngày lớn tổng nguồn vốn kinh doanh Đây cố gắng lỗ lực công ty việc chiếm dụng vốn huy động vốn Tỷ số nợ công ty không cao thể công ty khơng hồn tồn khơng vay nợ Về việc sử dụng nguồn vốn Hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn mở rộng, công ty tự xoay sở vốn cách chủ yếu tự bổ sung từ lợi nhuận để lại tranh thủ chiếm dụng vốn đơn vị khác (nhưng khoản thấp) Về khả tốn Cơng ty có khả toán tương đối cao Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu công ty mức hợp lý, công tác thu tiền khoản phải thu tốt Mặc dù tăng lên hàng hóa tồn kho nằm ý đồ công ty tăng lên khoản phải thu làm giảm khả tốn cơng ty có khả kiểm sốt chúng Về tiêu sinh lợi Trong hoàn cảnh giá nguyên liệu đầu vào đồng loạt tăng, tình hình thị trường có nhiều biến động khơng thuận lợi, cơng ty giữ cho tiêu sinh lợi mức dương năm báo cáo, chứng tỏ đồng vốn đầu tư, đồng vốn chủ sở hữu bỏ mang lại lợi nhuận cho công ty Đây thành lớn hiệu đầu tư mà công ty phải phấn đấu nhiều Về hiệu sử dụng vốn Hệ thống tài sản cố định cơng ty tương đối hồn chỉnh đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Cơng ty khai thác có hiệu tài sản cố định, tận dụng hết cơng suất máy móc thiết bị, nhà kho mặt bằng, phương tiện vận tải để phục vụ cho công việc sản xuất kinh doanh Hàng năm công ty khấu hao tài sản mức cao 20 tỷ đồng, qua năm công ty thay thế, nhập tài sản cố định ít, chứng tỏ hệ thống dây chuyền máy móc hoạt động ổn định, góp phần cho tăng trưởng chung cơng ty Số vịng quay tài sản cố định mức cao, tỷ lệ sinh lời đánh giá có hiệu quả, 100 đồng vốn bỏ đầu tư vào tài sản cố định mức thấp thu 28 đồng lợi nhuận Bên cạnh khoản phải thu cơng ty quản lý hợp lý có số vịng quay tương đối tốt GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 47 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II 4.8.2 Mặt hạn chế Về cấu nguồn vốn Công ty trang trải cho hoạt động phần nợ ngắn hạn chủ yếu tài trợ vốn chủ sở hữu, phần lớn tài sản lưu động công ty tài trợ nguồn dài hạn gây lãng phí việc sử dụng vốn Nợ ngắn hạn chiếm tỷ lệ thấp tổng nguồn vốn, giai đoạn công ty mở rộng, tăng trưởng sản xuất, mà mức cao tỷ lệ nợ công ty với tỷ lệ 1:5 Trong điều kiện sản xuất kinh doanh phát triển công ty cần vay mượn nợ nhiều để phần lợi nhuận gia tăng nhanh chóng đồng thời giảm chi phí sử dụng vốn tự có Nhưng nguyên nhân năm công ty chưa có nhu cầu vay vốn, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đủ để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Về việc sử dụng nguồn vốn Công ty dùng vốn chủ sở hữu để trang trải cho vốn cố định phần vốn lưu động dùng khoản vốn chiếm dụng người khác để đầu tư cho vốn lưu động Do gây nên lãng phí việc sử dụng vốn dùng nguồn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Trong năm 2005, cơng ty sử dụng vốn chưa tốt, việc giảm sút vốn chủ sở hữu tài sản cố định phân tích Về khả tốn Khả tốn cơng ty tốt, bị đe dọa tăng lên hàng hóa tồn kho khoản phải thu Về tiêu sinh lợi Công ty đạt nhiều thành tựu hiệu đầu tư, song tốc độ gia tăng lợi nhuận năm 2005 có chiều hướng giảm so với năm trước qua tiêu: ROA, ROS, ROE, vòng quay tổng tài sản phân tích Các tiêu sinh lợi giảm mạnh phần có nguyên nhân từ việc công ty động việc xử lý thông tin thị trường Về hiệu sử dụng vốn Công ty sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả, vòng quay vốn lưu động công ty thấp Hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty cịn khiêm tốn, khoản mục vốn lưu động phân bổ chưa phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế doanh nghiệp, đặc biệt khoản đầu tư tài dài hạn chưa sử dụng hợp lý Dẫn tới tốc độ luân chuyển vốn chậm, thời gian ứ đọng vốn dài, công ty cần xem lại việc sử dụng vốn Nhưng nguyên nhân bản, chủ yếu hạn chế tăng giá đồng loạt tất vật tư đầu vào làm cho giá vốn hàng bán tăng lên nhanh, khiến cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh từ chỗ thu lãi cao đến giảm lãi cho dù có cố gắng cắt giảm chi phí sản xuất xuống mức thấp GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 48 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II Chương 5: MỘT SỐ BIỆN PHÁP & KIẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG NGUỒN VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY XMHT II 5.1 Một số biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Trên sở phân tích tình hình cấu nguồn vốn, hiệu sử dụng nguồn vốn công ty Xi măng Hà Tiên II, em xin nêu số biện pháp để nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty sau:  Nhóm biện pháp đa dạng hóa nguồn vốn Cơng ty cần phải có biện pháp đưa cấu vốn đến mức tối ưu tức nên tăng dần tỷ lệ nợ vay lên để tiến tới cấu vốn tối ưu, cho phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh công ty thời gian này, thời gian tới Vì tỷ lệ nợ vay tỷ lệ vốn chủ sở hữu chưa tương xứng Căn để đưa giải pháp dựa vào kết cấu nguồn vốn công ty thể bảng 15 Kết cấu nguồn vốn năm 2005 phân tích tỷ lệ nợ vay thấp, chiếm 18,11% tổng nguồn vốn, nguồn vốn tự tài trợ chiếm đến 81,89% Do vậy, cần thiết phải thay đổi cấu tài chính, tăng dần tỷ trọng nợ vay Thực tốt giải pháp giúp cho ROE tăng cao Và công ty hồn tồn có khả huy động thêm nguồn tài trợ từ bên ngồi Bởi vì, hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có lãi, với ý tưởng kinh doanh, mở rộng quy mô, thay đổi hệ thống dây chuyền sản xuất, bên cạnh ủng hộ thị trường sản phẩm cơng ty Dựa vào uy tín mình, cơng ty huy động thêm nguồn từ bên (vay nợ từ Ngân hàng, từ tổ chức tín dụng,…) tỷ lệ nợ vay vừa phải, không chênh lệch so với vốn chủ sở hữu, từ có chiến lược tài trợ hợp lý tài sản mình, hạn chế việc sử dụng lãng phí nguồn vốn chủ sở hữu Và công ty gian đoạn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh với dự án lớn (dự án Hà Tiên II-Long An dự án Hà Tiên 2.2) xúc tiến triển khai (với hệ thống dây chuyền sử dụng nguồn nhiên liệu thay nhiên liệu dầu FO) có giá trị đầu tư ước tính 1.321 tỷ đồng, nguồn vốn công không đủ đáp ứng Mục tiêu cơng ty cần tiến hành cổ phần hóa để phát hành cổ phiếu cơng ty, nguồn tài trợ dài hạn đáng kể để tài trợ cho định dài hạn đầu tư mở rộng Bởi vì, với hình thức cổ phần công ty dễ huy động nguồn vốn đáng kể nhân dân, quyền hành cơng ty bị xan sẻ  Nhóm biện pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Được đánh giá thông qua tiêu lợi nhuận: Tình hình chủ yếu liên quan đến tiêu tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu(ROE), để tăng ROE cơng ty cần: - Tăng doanh thu giảm chi phí Tăng doanh thu cách tăng số lượng sản phẩm bán thị trường tăng giá bán, việc tăng giá bán khơng nên, cơng ty Nhà nước nên GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 49 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II việc tăng giá bán khó; cạnh tranh ngày việc tăng giá bán làm cho công ty giảm lực cạnh tranh Có nên chăng, cơng ty điều chỉnh giá bán cho phù hợp với tình hình thực tế Do cơng ty cần phải có biện pháp để tăng doanh số, bên cạnh phải ý nâng cao chất lượng sản phẩm cách sử dụng quy trình cơng nghệ đại việc sản xuất xi măng để ngày đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng Nước ta thức áp dụng quy định AFTA thời gian tới gia nhập WTO, công ty cần thiết phải cắt giảm chi phí để cạnh tranh với hàng hóa ngoại nhập Để giảm chi phí cơng ty cần nhanh chóng tìm nguồn nguyên liệu thay nguồn nguyên liệu khan hiếm, đắt đỏ; cần nhập hệ thống dây chuyền máy móc cơng nghệ đại nhằm giảm bớt chi phí sản xuất chi phí nhân cơng Hiện chi phí điện dần chiếm tỷ lệ lớn giá vốn, công ty cần sử dụng chi phí điện vào mục đích, cần có sách sử dụng tiết kiệm, hợp lý hơn, chẳng hạn có sách khen thưởng cho phịng có chi phí sử dụng điện tiết kiệm nhất, mà hồn thành tốt cơng việc giao Phải đồng quán, tích cực thực nghiêm khắc giải pháp như: ứng dụng khoa học kỹ thuật để tăng suất lao động, giữ lò chạy dài ngày, giảm định mức tiêu hao vật tư (hết sức tránh giảm giới hạn định mức làm ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm), sử dụng nguồn nhiên liệu than thay dầu FO, áp dụng “vận trù học” vận chuyển tiêu thụ sản phẩm để giảm chi phí xuống mức thấp - Khơng nên đầu tư mức vào tài sản lưu động, số tài sản lưu động dư thừa không tạo thêm doanh thu cần giảm doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu hơn, tăng vòng quay vốn - Ngồi ra, thời gian tới cơng ty mở rộng quy mơ hoạt động, để tăng doanh thu thiết khoản phải thu tăng, mà khoản phải thu có tác động mạnh đến tiêu sinh lợi, đó: (1)các nhà quản lý công ty cần phải so sánh thu nhập chi phí tăng thêm, từ đến định có nên cung cấp tín dụng thương mại hay khơng, (2)hoặc cơng ty nên có sách tín dụng hấp dẫn dành cho khách hàng tăng chiết khấu thương mại chiết khấu toán lên để khách hàng tận dụng khoản ưu đãi từ khoản phải thu công ty giảm, (3)bên cạnh đó, xác định số dư khoản phải thu biện pháp hay, phản ánh cho nhà quản lý thấy nợ tồn đọng khách hàng nợ công ty Đồng thời, công ty cần xem xét đến yếu tố mùa vụ, tức mùa khô khoản phải thu công ty gia tăng nhu cầu xây dựng nhiều, để có thêm nhiều khách hàng mới, khách hàng lớn cơng ty nên có định đắn nhằm làm cho khoản phải thu sử dụng hiệu  Nhóm giải pháp nhân Hiện công nhân viên chủ yếu em nhà máy, cần có giải pháp để thay đổi hình thức tuyển dụng, tức việc tuyển dụng phải giao cho phòng nhân sự, phải dựa tiêu cạnh tranh bình đẳng, cơng khai, phải tuyển người có tài thực khơng phải cấp, dù có hiệu Cơng ty nên có sách thu hút đãi ngộ tài trẻ, cơng nhân viên ưu tú, động, tích cực nhằm để thu hút nhân tài hay khuyến khích nhân viên làm việc nhiệt tình tích cực Và qua hạn chế tình trạng bị đối thủ phỗng tay trên, để đánh hội Hiện cơng ty tập trung đầu tư mở rộng quy mô nên khoản quỹ khen thưởng bị cắt giảm (do khoản khen thưởng thành thông lệ, tức năm công ty GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 50 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II khen thưởng vào cuối năm) cơng ty nên có biện pháp nhằm làm cho nguồn quỹ khơng bị giảm để kịp thời khích lệ tinh thần cơng nhân viên, nghĩa có đầu tư mở rộng thiết phải có thưởng, dù Do việc đầu tư mở rộng cần thiết, việc khen thưởng quan trọng không cho thành công công ty Bởi công ty nên vay vốn dài hạn hay tiến hành cổ phần hoá cần thiết giai đoạn để tài trợ cho việc đầu tư mở rộng quy mô Ban lãnh đạo nên tạo mối quan hệ thân thiện nhân viên, phát động phong trào thi đua sản xuất, sáng kiến, cải tiến ký thuật,… Từ góp phần tạo mơi trường làm việc thoải mái, phát huy tính động cán công nhân viên Bên cạnh cơng ty nên nhân viên nói lên ý kiến, tâm tư nguyện vọng họ chế độ làm việc, nghỉ nghơi, hình thức thưởng phạt, tuyển dụng nhân sự, hay sai sót ban lãnh đạo,….bằng cách bỏ phiếu kín khoảng tháng thực lần, hình thức gửi thư nặc danh Qua đó, cơng ty thu thập thơng tin hữu ích nhằm cải thiện tình hình giúp cho phát triển ổn định lâu dài 5.2 Kiến nghị 5.2.1 Về phía Nhà nước  Nhà nước cần hỗ trợ tạo điều kiện thuận lợi để cơng ty có điều kiện nhập máy móc cơng nghệ đại từ nước nhằm nâng cao suất hạ thấp chi phí sản xuất  Đồng thời cần có biện pháp thơng thống sách giá bán xi măng thị trường  Song song cần phải tăng cường công tác quản lý thị trường nhằm tạo điều kiện giúp công ty cạnh tranh lành mạnh, có hiệu  Hiện nay, tỉnh phía Nam, xi măng sản xuất cung khơng đủ cầu, Nhà nước cần hỗ trợ kịp thời nhanh chóng định, thơng tư thị thể ủng hộ trí Nhà nước để dự án mới, dây chuyền sớm vào hoạt động nhằm tranh thủ ủng hộ thị trường, người tiêu dùng  Đối với công ty quỹ khấu hao nguồn chủ yếu để công ty tái đầu tư vào việc nhập mới, thay máy móc, nâng cấp, sửa chữa, đổi mới, cải tiến công nghệ, tiếp tục q trình xoay vịng vốn để nâng cao lực sản xuất cơng ty, từ mở rộng quy mô sản xuất Do vậy, Nhà nước cần hỗ trợ cho công ty khoản vốn này, hàng năm cơng ty phải nộp tổng công ty khoản quỹ khấu hao 20 tỷ đồng, khoản vốn lớn, giai đoạn công ty tiến hành mở rộng quy mô khoản vốn quan trọng cần thiết  Tổng công ty Việt Nam nên công ty tự xoay sở xử lý nguồn vốn (do khoản đầu tư tài dài hạn phải điều chuyển cho công ty Xi Măng Hải Vân theo yêu cầu Tổng công ty) Đối với cơng ty Nhà nước tất nhiên phải có quản lý phía Nhà nước, cần quản lý điều tiết tầm vĩ mô đủ, để doanh nghiệp tự thân vận động thị trường cạnh tranh (với điều kiện thị trường cạnh tranh lành mạnh) nay, không nên can thiệp sâu đến trình kinh doanh doanh nghiệp 5.2.2 Về phía cơng ty GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 51 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II Để đạt kết tốt cơng ty cần phải có giải pháp trình độ nguồn nhân lực:  Do yêu cầu khách quan xu quốc tế hóa, nên nguồn nhân lực đóng vai trị quan trọng lĩnh vực đặc biệt sản xuất kinh doanh Vì vậy, công ty nên: - Đẩy mạnh công tác đào tạo, đào tạo lại Đặc biệt tăng cường công tác đào tạo nội Công ty Xi măng Hà Tiên II nên có “ban đào tạo” gồm chuyên viên giỏi, cán quản lý cao cấp,… theo dõi vấn đề đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn nhân viên tồn cơng ty Nếu thực tốt vấn đề trên, công ty đào tạo đội ngũ cán công nhân viên giỏi, giữ người giỏi lại với cơng ty Chính điều nâng cao sức mạnh vị công ty thị trường - Phát huy vai trị tổ chức đồn thể, phát động phong trào sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, hợp lý hóa sản xuất,… Qua góp phần tạo mơi trường làm việc sơi nổi, đồn kết, gắn bó cán cơng nhân viên đơn vị Từ tạo môi trường làm việc tốt, phát huy tính sáng tạo, động đội ngũ người lao động Đây nguồn gốc việc tạo nên khác biệt, nâng cao lực cạnh tranh; hình thành rõ nét văn hóa doanh nghiệp - yếu tố quan trọng trình hội nhập, cạnh tranh  Đẩy mạnh việc ứng dụng tin học vào quản lý hành chính: Tổ chức hệ thống mạng (máy tính) từ trung tâm đến sở Nếu điều thực tốt giúp đơn vị phản ứng nhanh chóng, linh hoạt với tình hình thị trường ngày biến động, từ có giải pháp xử lý kịp thời, hạn chế tối đa biến động làm ảnh hướng xấu đến sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Phịng phụ trách việc mua hàng cơng ty cần động có biện pháp xử lý thơng tin thị trường tốt để có giải pháp kịp thời  Nâng cao lực giám sát hệ thống kiểm soát nội để quản lý hàng tồn kho hợp lý  Không ngừng khai thác tốt phát huy lợi lực sản xuất, đảm bảo chất lượng sản phẩm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đồng thời cần có chiến lược bảo tồn thiên nhiên, bảo vệ mơi trường  Xúc tiến việc ký kết hợp đồng diễn nhanh chóng, dự án mời thầu xét duyệt thuận lợi, hồ sơ xét duyệt hoàn thành thời gian sớm  Công ty cần nhanh chóng thay hệ thống thiết bị cơng nghệ sử dụng nguồn nhiên liệu dầu than nhằm hạ chi phí xuống mức chấp nhận được, tối đa hóa lợi nhuận cho cơng ty, tăng thu nhập cho cán cơng nhân viên cơng ty, kịp thời khích lệ tinh thần thi đua sản xuất, hăng say lao động  Cơng ty cần nhanh chóng tiến hành cổ phần hóa để huy động nguồn dài hạn nhân dân  Hiện nay, công ty nói riêng ngành sản xuất xi măng Việt Nam nói chung bảo hộ với mức thuế quan nhập cao Trong xu toàn cầu hóa, cơng ty cần tăng doanh đặc biệt cần thiết phải cắt giảm chi phí xuống để cạnh tranh với sản phẩm ngành, chuẩn bị đường hoàn thiện vững nhằm chuẩn bị tốt tư sẵn sàng hội nhập để mang đến thành công cao nhất, đồng thời gầy dựng cấu vốn tối ưu doanh nghiệp GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 52 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II PHẦN KẾT LUẬN Hòa vào xu hội nhập đất nước với kinh tế thị trường nhiều khó khăn thách thức, tình hình tất ngành, lĩnh vực sản xuất kinh doanh nói chung, đặc biệt ngành sử dụng nguyên liệu đầu vào xăng, dầu gặp nhiều trở ngại lớn, tình hình thị trường xăng dầu Thế Giới không ổn định, kéo theo biến động thị trường khác Nhưng với đạo đắn Ban Giám Đốc cộng với ý chí lịng tâm tồn thể Cán bộ, Cơng Nhân Viên cơng ty, cơng ty cố gắng vươn lên có chỗ đứng thị trường Doanh thu bán hàng công ty cao liên tục tăng qua năm, năm 2005 doanh thu đạt 967,3 tỷ đồng, cao từ trước đến Hàng năm công ty đạt doanh thu vượt kế hoạch đề Mặc dù năm 2005, tình hình thị trường có nhiều biến động khiến cho hoạt động sản xuất cơng ty gặp khó khăn, lợi nhuận sau thuế đạt 61,4 tỷ đồng, bổ sung lượng vào nguồn vốn công ty nhằm thực việc mở rộng sản xuất kinh doanh Năm 2005, vốn chủ sở hữu công ty đạt 521,63 tỷ đồng, giảm 107,93 tỷ đồng so với năm trước, lỗ lực lớn Ban Giám Đốc tồn thể Cán bộ, Cơng Nhân Viên Ngồi thành mà cơng ty đạt năm báo cáo, vào tình hình cụ thể ta thấy: (1)Các tiêu lợi nhuận đạt chưa cao (2)Tình hình huy động vốn chưa phát huy hết hiệu (3)Các nguồn tài trợ để tài trợ ngắn hạn chưa hợp lý,….Vì thế, cơng ty nên: (1)Thay đổi cấu vốn (2)Sử dụng nguồn nhiên liệu thay nguồn nhiên liệu khan hiếm, đắt đỏ (3)Nhanh chóng vào vận hành dự án với thay nhiên liệu dầu than (4)Nhất quán thực đồng nhiều giải pháp tích cực với hy vọng hạ chi phí sản xuất xuống mức thấp (5)Thực mối quan hệ uy tín với Ngân hàng, tổ chức tín dụng để dễ dàng việc tìm nguồn (6)Và điều quan trọng hết phải thường xuyên cập nhật thông tin, dự báo thị trường kể tầm gần tầm xa Hy vọng rằng, thời gian năm 2006 năm sau công ty xử dụng nguồn vốn ngày có hiệu chuẩn bị thật tốt tư để bước vào xu hội nhập Quốc Tế với thời thách thức, với gian nan chiến thắng GVHD: Ths Huỳnh Phú Thịnh SVTH: Đỗ Thị Thuý Kiều Trang 53 Phần Phụ Lục Một số thơng tin tài cơng ty xi măng hà Tiên II 1.1 Bảng cân đối kế toán(năm 2003, 2004 2005) (Đvt: Đồng) TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Nguyên vật liệu Công cụ, dụng cụ Chi phí SXKD dở dang Thành phẩm tồn kho Hàng hóa tồn kho Dự phịng giảm giá V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Các khoản thuế phải thu B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác II Tài sản cố định 1.Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá -Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá -Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí XDCBDD III.Các khoản ĐTTCDH Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên doanh Đầu tư dài hạn khác IV Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn V Ký quỹ ký cược dài hạn TỔNG TÀI SẢN MÃ SỐ 100 NĂM 2003 436.422.418.958 NĂM 2004 477.873.454.618 NĂM 2005 463.210.735.528 110 247.187.900.202 284.667.332.888 240.899.958.017 111 130 131 132 138 140 141 142 143 144 145 149 150 151 152 200 210 213 220 221 222 223 227 228 229 230 247.187.900.202 48.685.950.705 33.352.584.430 14.773.951.935 559.414.340 139.993.729.562 126.550.713.795 752.854.644 16.808.609.790 8.129.116.226 -12.247.564.892 554.838.489 554.838.489 297.652.358.778 0 160.090.519.233 138.002.943.340 1.453.737.202.388 -1.315.734.259.048 50.080.883 385.481.500 -335.400.617 22.037.495.011 284.667.332.888 28.157.856.067 16.976.205.484 10.723.485.525 458.165.059 164.671.812.288 142.229.390.515 258.611.956 19.072.450.430 1.232.498.531 1.878.498.531 376.419.175 376.419.175 263.564.127.423 0 106.514.441.699 83.047.573.708 1.421.375.781.516 -1.338.328.207.808 385.481.500 -385.481.500 29.201.879.569 240.899.958.017 51.372.381.957 14.616.429.526 36.278.393.369 490.201.662 170.514.039.439 63.815.645.003 134.950.758 19.795.910.299 1.510.513.660 85.257.019.719 424.356.115 424.356.115 173.808.018.951 395.625.875 395.625.875 117.242.200.473 73.414.917.368 1.423.190.653.106 -1.349.775.735.738 385.481.500 -385.481.500 43.827.283.105 250 251 252 137.457.664.205 14.661.663.500 27.796.000.705 151.133.431.256 43.900.925.000 12.232.506.256 56.133.431.256 43.900.925.000 12.232.506.256 258 260 261 270 280 95.000.000.000 104.175.339 104.175.339 734.074.777.736 95.000.000.000 49.242.015 49.242.015 132.000.875 741.437.590.591 36.761.347 36.761.347 637.018.754.479 Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II Bảng cân đối kế toán năm 2003 - 2005 (tiếp theo) (Đvt: Đồng) NGUỒN VỐN MÃ SỐ A NỢ PHẢI TRẢ 300 I Nợ ngắn hạn 310 Phải trả cho người bán 312 Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp nhà 314 nước Phải trả công nhân viên 315 Các khoản phải trả, phải nộp khác 319 III Nợ khác 330 Chi phí phải trả 331 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 I vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 Quỹ đầu tư phát triển 416 Quỹ dự phịng tài 417 Lợi nhuận chưa phân phối 419 II Nguồn kinh phí quỹ khác 420 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 421 TỔNG NGUỒN VỐN 430 NĂM 2003 NĂM 2004 NĂM 2005 161.364.857.235 111.876.520.163 115.389.513.383 146.638.690.895 94.689.885.568 98.669.023.276 62.547.131.406 59.892.568.417 70.991.092.757 703.410.303 12.880.185.810 2.377.713.541 -16.396.697.378 8.690.425.426 2.330.021.488 17.678.167.109 82.106.679.455 14.726.166.340 14.726.166.340 572.709.920.501 548.626.237.613 296.234.837.205 182.789.810.783 69.601.589.626 24.083.682.888 24.083.682.888 734.074.777.736 11.304.728.112 1.921.977.804 17.186.634.595 17.186.634.595 629.561.070.429 606.194.829.443 335.566.317.945 191.622.558.056 79.005.298.429 655.014 23.366.240.986 23.366.240.986 741.437.590.591 20.351.954.987 2.618.240.502 16.720.490.107 16.720.490.107 521.629.241.096 502.244.252.600 367.305.978.944 51.352.782.118 83.568.037.864 17.453.675 19.384.988.496 19.384.988.496 637.018.754.479 Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II 1.2 Bảng kết hoạt động kinh doanh (năm 2003, 2004 2005) ( Đvt: Đồng) CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ - Chiết khấu thương mại - Giảm giá hàng bán - Hàng bán bị trả lại Thuế TTĐB, thuế XK, thuế GTGT trực tiếp DTT bán hàng cung cấp dịch vụ (10=01-03) Giá vốn hàng bán LNG bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hạt động kinh doanh {30=20+(21-22)-(24+25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế(50=30+40) 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 16.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-50) MÃ SỐ 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 NĂM 2003 NĂM 2004 NĂM 2005 898.963.655.790 961.983.868.910 967.959.381.232 11.862.008.426 11.862.008.426 0 13.953.602.514 13.953.602.514 0 693.359.875 693.359.875 0 0 887.101.647.364 948.030.266.396 717.714.141.300 761.459.913.609 967.266.021.357 843.367.246.022 169.387.506.064 186.570.352.787 15.324.686.356 14.608.857.339 1.391.046.016 1.560.768.371 123.898.775.335 13.943.355.699 2.072.957.974 35.480.846.756 30.814.761.883 37.296.089.235 30.192.181.522 27.742.436.541 28.438.414.398 117.025.537.765 132.130.170.998 79.588.322.121 0 15.867.306.438 343.818.094 16.211.124.532 5.256.047.921 380.346.430 5.636.394.351 117.025.537.765 148.341.295.530 85.224.716.472 51 32.767.150.574 41.535.562.748 23.862.920.612 60 84.258.387.191 106.805.732.782 61.361.795.860 Nguồn: Phòng KT – TK –TC công ty xi măng Hà Tiên II TÀI LIỆU THAM KHẢO o Huỳnh Đức Lộng 1997 Phân tích hoạt động kinh doanh TPHCM: NXB thống kê o Nguyễn Hải Sản 2003 Quản trị tài TPHCM: NXB thống kê o Thạc sĩ: Trần Ngọc Thơ 2003 Tài doanh nghiệp đại TPHCM: NXB thống kê o Thạc sĩ: Bùi Văn Dương 2000 Kế toán doanh nghiệp lập phân tích báo cáo tài TPHCM: NXB thống kê o JOSETTE, PYMAR 2000 Phân tích tài doanh nghiệp TPHCM: NXB thống kê o Các luận văn anh chị khóa I, II - Trường Đại học An Giang o http:// www.xmht2.com o Các tài liệu cơng ty cung cấp o Tạp chí khoa học kinh tế Số 186 – Tháng 4/2006 Phát triển kinh tế Đại học Kinh Tế TPHCM Bộ Giáo dục & Đào tạo ... hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II Chương 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY XI MĂNG HÀ TIÊN II 3.1 Giới thiệu chung công ty Xi Măng Hà Tiên II Tên công ty: công ty Xi Măng Hà Tiên. .. doanh bao bì Kiên Giang Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II SƠ ĐỒ MẠNG LƯỚI TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY XI MĂNG HÀ TIÊN II Ban Giám Đốc Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn. .. 13 Đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh công ty Xi Măng Hà Tiên II - Công ty Xi Măng Hà Tiên II – đóng thị trấn Kiên Lương - huyện Kiên Lương - tỉnh Kiên Giang Hiện công ty Xi Măng Hà Tiên