Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần cơ khí điện lực

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA H NI Đinh quang dương quản trị kinh doanh LUN VN THC sỹ KHOA HC số giải pháp cải thiện tình Hình tài công ty cổ phần khí điện lực 2003-2005 INH quang DNG Hà Néi 2006 HÀ NỘI 2006 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN THC Sỹ KHOA HC số giải pháp cải thiện tình Hình tài công ty cổ phần khÝ ®iƯn lùc NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mà SỐ: GV hng dn khoa hc: TS nghiêm sĩ thương Học viªn: ĐINH quang DƯƠNG HÀ NỘI 2006 Mơc lơc 0B Nội dung 1B Trang 2B Lời mở đầu Chương Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp 1.1 Tổng quan tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3 Các nguồn vốn phương thức huy động vốn 1.1.4 Chi phí vốn cấu vốn 1.1.5 Quản lý sử dụng tài sản 1.2 nội dung quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích khái quát báo cáo tài 1.2.2 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 1.2.3 Phân tích cân đối tài sản nguồn vốn 1.2.4 Phân tích hiệu tài 1.2.5 Phân tích rủi ro tài 1.2.6 Phân tích tổng hợp tài 1.2.7 Phương pháp phân tích tài Chương Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài công ty cổ phần khí điện lực 2.1 giới thiệu công ty cổ phần khí điện lực 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ 2.1.3 Quá trình hoạt động phát triển 2.1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 2.1.5 Những thành tựu công ty 2.2 Những đặc điểm công tác tài kế toán công ty 2.2.1 Giới thiệu công tác tài kế toán công ty 2.2.2 Phương pháp kế toán áp dụng mét sè kho¶n mơc 10 17 18 19 20 24 26 30 34 35 38 38 38 39 39 40 41 41 41 42 2.3 Phân tích thực trạng tình hình tài cty 2.3.1 Phân tích tình hình sử dụng tài sản 2.3.2 Phân tích cấu nguồn vốn, chi phí vốn Công ty 2.3.3 Phân tích hiệu tài Công ty 2.3.4 Phân tích rủi ro tài Công ty 2.3.5 Phân tích tổng hợp tình hình tài 2.3.6 Phân tích tác động đòn bẩy đến kết kinh doanh Chương Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần khí điện lực 3.1 Đánh giá chung tình hình tài c ty 3.1.1 Đánh giá chung 3.1.2 Phương hướng hoạt động Công ty 3.1.3 Tình hình tiêu thụ tháng đầu năm 2006 3.2 số Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty 3.2.1 Giải pháp tài sản lưu động 3.2.2 Giải pháp tài sản cố định 3.2.3 Xác định cấu vốn C«ng ty B B 3.3 Tỉng hợp giải pháp Kết luận Các phụ lục Tài liƯu tham kh¶o 44 44 52 58 61 63 65 73 73 73 74 74 75 75 85 87 89 91 93 102 Danh sách bảng biểu STT Bảng số Néi dung trang B¶ng sè Mét sè kÕt kinh doanh giai đoạn 2003-2005 41 Bảng số B¶ng sè B¶ng sè B¶ng sè B¶ng sè B¶ng sè Bảng số Bảng số Cơ cÊu vèn 44 HiƯu st sư dơng vèn 45 B¶ng cấu tài sản lưu động 46 Bảng cấu Hàng tồn kho 48 Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 49 Bảng cấu tài sản cố định 50 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 51 Bảng cấu nguồn vốn 52 10 Bảng số 10 Bảng cấu nợ phải trả 53 11 Bảng số 11 Bảng cấu nguồn vốn chủ sở hữu 54 12 B¶ng sè 12 Chi phÝ sư dơng vèn trung bình theo trọng số 57 13 Bảng số 13 Phân tích khả sinh lời 58 14 Bảng số 14 Phân tích khả quản lý tài sản 60 15 Bảng số15 Phân tích khả toán 62 16 Bảng số16 Phân tích khả quản lý nợ 63 17 Bảng số17 Phân tích tổng hợp tài 64 18 Bảng số18 Bảng phân tích điểm hoà vốn đòn bẩy định phí 65 3B 4B 5B 6B 7B 8B 9B 10B 1B 12B 13B 19 B¶ng sè 19 Bảng phân tích đòn bẩy nợ 67 20 Bảng số 20 Bảng phân tích đòn bẩy tổng 69 21 Bảng số 21 Một số tiêu kế hoạch 2006-2008 74 22 Bảng số 22 Một số tiêu kinh doanh tháng đầu năm 2006 74 23 Bảng số 23 Phân tích ảnh hưởng giải pháp giảm chi phí 76 24 Bảng số 24 Bảng phân tích ảnh hưởng biện pháp xác định dự trữ tiền tối ưu 83 25 Bảng số 25 Phân tích ảnh hưởng biện pháp xác định dự trữ Hàng tồn kho tối ưu 84 26 Bảng số 26 Bảng phân tích ảnh hưởng giải pháp TS cố định 87 27 Bảng số 27 ảnh hưởng giải pháp tăng đòn bảy nợ 89 28 Bảng số 28 Bảng phân tích ảnh hưởng tổng hợp giải pháp 90 17B 16B Các từ viết tắt Tscđ Tài sản cố định Tslđ Tài sản lưu động Spld Sản phẩm làm dở Afta Asian foreign trade association (Khu vùc mËu dÞch tù ASEAN) Wto World trade organisation (Tổ chức thương mại giới) Dol Degree of operating leverage (Hệ số đòn bẩy tác nghiệp) Dfl Degree of finance leverage (Hệ số đòn bÈy tµi chÝnh) Dlt Degree of total leverage (HƯ sè ®ßn bÈy tỉng) Roa Return on assets (Tû st thu hồi tài sản) Roe Return on equity (Tỷ suất thu håi vèn chđ së h÷u) Roce Return on common equity (Tû st thu håi vèn cỉ phÇn th­êng) Ebit Earning before interest and tax (Lợi nhuận trước lÃi vay thuế) Sxkd Sản xuất kinh doanh đtnn Đầu tư nước Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi - lời mở đầu Sự cần thiết mục tiêu đề tài 1.1 Sự cần thiết đề tài Xu hướng khu vực hoá xu hướng toàn cầu hoá đà trở thành xu hướng tổng quát bao trùm lên toàn đời sống quốc gia toàn giới, mang lại thời mà chứa ®ùng nhiỊu th¸ch thøc cho c¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam Trong năm gần đây, Nhà nước ta bước thùc hiƯn tiÕn tr×nh héi nhËp kinh tÕ khu vùc giới, mở cho Việt Nam thị trường nhằm nâng cao vị th­¬ng tr­êng qc tÕ Víi viƯc gia nhËp AFTA (Asean Free Trade Area-khu vùc mËu dÞch tù ASEAN), APEC (Asiapacitic Economi Cooporation Group - Nhóm hợp tác kinh tế Châu -Thái Bình Dương), hiệp hội nước ĐNA (Association of South east Asia Nations), vµ gia nhËp WTO (World Trade Oganization - Tổ chức thương mại giới) đòi hỏi doanh nghiệp phải nỗ lực để đáp ứng nhu cầu thị trường đồng thời phải nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp Trong tiến trình cạnh tranh, hội nhập xu hướng toàn cầu hoá, khu vực hoá, ngành Cơ khí Điện lực Việt Nam mà điển hình Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực đứng trước yêu cầu thiết; xây dựng Công ty ngày phát triển vững mạnh, thực thành công nhiệm vụ đến năm 2010 trở thành Công ty phát triển kinh tÕ lín cđa n­íc ta, gãp phÇn thùc hiƯn đường lối đổi Đảng đường công nghiệp hoá, đại hoá đất nước Muốn yêu cầu quan trọng doanh nghiệp phải có giải pháp công nghệ, quản lý nâng cao hiệu kinh doanh, nâng cao hiệu mặt hoạt động để đáp ứng yêu cầu môi trường cạnh tranh hội nhập Xuất phát từ lý tác giả đà chọn nghiên cứu đề tài: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội - 1.2 Mơc tiªu nghiên cứu: Mục tiêu đề tài nghiên cứu luận giải vấn đề lý luận thực tiễn tình hình tài công ty kinh tế thị trường đề giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Để làm vấn đề luận văn có nhiệm vụ làm rõ vấn đề sau: - Đặc điểm công tác tài Công ty - Thực trạng tình hình tài Công ty - Một số giải pháp cụ thể nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Công ty Phạm vi nghiên cứu Luận văn lấy hoạt động tài Công ty cổ phần Cơ khí Điện lực năm 2003, 2004 2005 làm đối tượng nghiên cứu trực tiếp Các giải pháp đề xuất gắn với phân tích cụ thể thực trạng tình hình tài xu hướng biến động tiêu tài Công ty giai đoạn 2003 đến 2005 năm phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp biện chứng logíc khái quát tổng quan, phân tích luận giải vấn đề tình hình tài Công ty Luận văn vận dụng mô hình phân tích tài tiến đà kiểm chứng để làm sâu sắc luận điểm đề tài 3.1 Phương pháp quan sát Phương pháp sử dụng để nắm vững tình hình quản lý tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Thông qua trao đổi, vấn chuyên viên tài Công ty để nắm bắt chế tài chính, phương pháp kê khai tài mà Công ty áp dụng 3.2 Phương pháp điều tra Theo mục tiêu nghiên cứu đề tài tiến hành điều tra thu thập số liệu, tài liệu liên quan đến tình hình tài Công ty 3.3 Phương pháp so s¸nh: Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi - Được sử dụng để xác định xu hướng mức độ biến động tiêu tài Công ty 3.4 Phương pháp phân tích: Được sử dụng để phân tích xử lý chi tiết số liệu đà thu thập sau tính toán so sánh Những đóng góp luận văn Luận văn đà có đóng gãp chÝnh sau: - HƯ thèng mét c¸ch kh¸i qu¸t để xây dựng lên tranh tổng thể tình hình tài công ty cổ phần Cơ khí Điện lực - Phân tích hiệu quả, rủi ro tình hình tài Công ty Tổng hợp hiệu rủi ro đưa đánh giá sơ tình hình tài Công ty - Đưa số giải pháp kiến nghị dựa vào có sở khoa học, thực tiễn có tính khả thi việc cải thiện tình hình tài Công ty Kết cấu luận văn Chương I: Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp Chương II: Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Chương III: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội -93- - B¶ng 27: ¶nh h­ëng cđa giải pháp huy động vốn TT Chỉ tiêu Năm 2005 Nợ phải trả D 25.713 Vốn chủ sở h÷u E 34.600 Tỉng ngn vèn (D+E) 58.764 ChØ sè nỵ (D/E) HƯ sè nỵ (1/3) EBIT LÃi vay (LÃi suất ixD) Khả toán lÃi vay (6/7) 19,67 Lợi nhuận trước th (6-7) 7.957 10 Th TNDN (Tx9) 11 Lỵi nhn sau th (9-10) 12 (DEL) (6/(6-7)) Møc ®iỊu chØnh 31.213 ¶nh h­ëng cđa gi¶i ph¸p Møc % 5.500 25,5% 64.264 5.500 9,8% 0,62 0,9 0,28 25,8% 38,3% 48,1% 9,8% 25,5% 8.383 8.453 70 0,8% 578 152 35% 8,3 -11,37 -57% 7.379 578 7,26% 1.194 1.106 -88 -7,3% 6.763 6.273 -490 -7,2% 1,05 1,13 0,08 7,2% 426 5.500 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu sau điều chỉnh 34.600 5.500 152 578 Qua ta thấy so với năm 2005 nợ tăng lên 5.500 triệu đồng Do vay nợ để đầu tư mua sắm thiết bị, tăng lên 25,5% làm cho tổng nguồn tăng lên 5.500 triệu đồng, hệ số nợ tăng 9,8% Chỉ số nợ tăng 0,28 lần LÃi vay tăng lên 578 triệu đồng dẫn đến khả toán lÃi vay giảm 57% Đòn bẩy nợ tăng 0,08 lần Qua cho thấy đà có tác động đáng kể làm thay đổi tiêu giải pháp thực 3.3 Tổng hợp giải pháp Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu hoạt động tình hình tài nêu mang tính phụ thuộc thực Nếu thực đồng thời nhiều ảnh hưởng không loại trừ Ta cã thĨ lÊy vÝ dơ nh­ thùc giải pháp đầu tư dây chuyền công nghệ công suất lớn hơn, nguyên liệu đầu vào lớn Do dự trữ hàng tồn kho tăng lên Đồng thời sở hạ tầng phải thay đổi theo quy mô dây chuyền công nghệ Và phần làm cho lượng tiền dự trữ tăng lên Làm tăng tài sản lưu động từ dẫn đến sản xuất nhiều tạo điều kiện tăng sản lượng tiêu thụ, Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội -94- - tõ ®ã doanh thu tăng, dây chuyền sản xuất với công nghệ đại làm giảm phần chi phí Khi phân tích ảnh hưởng tổng hợp giải pháp chúng có tác động qua lại giải pháp không tính đến nhằm đơn giản hoá công tác tính toán Tuy nhiên, việc xem xét ảnh hưởng tổng hợp giải pháp cho phép ta có cách nhìn tổng thể thay đổi tình hình tài Công ty qua bảng 28 Bảng 28: Bảng phân tích ảnh hưởng tổng hợp giải pháp ĐVT: triệu đồng T T Chỉ tiêu Năm 2005 Mức điều chỉnh Chỉ tiêu sau điều chỉnh ảnh hởng giải pháp Mức % TS lưu động bình quân 47.826 -10.750 37.076 -10.750 -22,5% Tổng tài sản 58.764 -5.242 53.522 -5.242 -8,5% Vèn chđ së h÷u E 33.051 Doanh thu 173.074 3.700 176.774 3.700 2,13% Chi phÝ 165.331 -2.310 165.301 -2.310 -1,39% a Định phí 7.688 -20 7.668 -20 -0,26% b BiÕn phÝ 157.633 -2.290 155.343 -2.290 -1,45% Doanh thu hoµ vèn (5a:{(4-5b):4} 83.113 84.542 -1.429 -1,71% Thêi gian hoµ vèn {6:(4:360)} 172 143 29 -16,8% EBIT (4-5) 8.383 11.743 3.360 0,8% L·i vay (L·i suÊt ixD) 1.004 578 135% 10 ThuÕ TNDN (Tx8) 1.194 2.134 940 -7,3% 11 Lỵi nhn sau th (8-9-10) 7.069 8.605 1.536 17,2% 12 DOL {(8+5a):8} 1,92 1,90 -2 -1,04% 13 (DEL) (8/(8-9)) 1,05 1,13 7,65% 7,2% 14 Søc sinh lêi TS lưu động% (13/1) 14,78% 19,06% 4,28% 28,9% 15 Vòng quay TS l­u ®éng (4/1) 3,6 4,68 1,08 27% 16 Số ngày vòng quay TS lưu động (360 ngày/15) 100 78 -22 -22.5% 17 ROA {((9)+(11))/2} 12% 14,8% 1,8% 21,3% 18 ROE (11:3) 21% 31% 10% 52% 426 33.051 578 Qua bảng ta thấy tài sản lưu động bình quân giảm 10.750 triệu đồng làm cho tổng tài sản giảm theo giảm 5.242 triệu đồng Trong doanh thu Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng -95- Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi - tăng 3.700 triệu đồng Tổng chi phí giảm 2.310 triệu đồng định phí giảm 20 triệu đồng, biến phí giảm đáng kể 2.290 triệu đồng Doanh thu hoà vốn giảm 1.429 triệu đồng làm cho thời gian hoà vốn giảm 29 ngày Dẫn đến lợi nhuận trước lÃi vay thuế tăng 3.360 triệu đồng Do lợi nhuận sau thuế tăng 1.536 triệu đồng Khi tăng nợ dẫn đến đòn bẩy nợ tăng từ 1,03 lên 1.13 lần Vòng quay tài sản lưu động tăng lên 1,08 vòng/ năm Số ngày vòng quay vốn lưu động giảm 23,1 ngày / vòng Các tiêu vận động theo chiều hướng tích cực Cả ROA ROE tăng Sự gia tăng chứng cho thấy tác dụng đầu tư tác dụng giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Kết luận Hội nhập kinh tế đặt cho doanh nghiệp nước phát triển nói chung, Việt Nam nói riêng thách thức lớn mặt thị trường, công nghệ, tài chính, quản lý, nhân sự, chất lượng sản phẩm dịch vụ Công ty Cổ phần Cơ khí điện lực đứng trước thềm hội nhập, phải cạnh tranh gay gắt hầu hết mặt Để tồn chiến thương trường đó, Công ty Cổ phần Cơ khí điện lực phải đổi mặt góc độ Phân tích tình hình tài tìm giải pháp góp phần cải thiện tình hình tài tương lai hàng loạt công việc trước mắt Công ty phải tiến hành ngay, nhiên có tác động to lớn tới toàn hoạt động khác khả cạnh tranh Công ty Phối hợp hợp lý giải pháp cải thiện tình hình tài góp phần huy động nguồn vốn tiết kiệm, tạo nguồn vốn an toàn tài trợ cho hoạt động đầu tư, quản lý sử dụng tài sản cách hiệu nhất, mặt nhằm giúp hoạt động Công ty ổn định phát huy kết đà đạt được, mặt khác giúp Công ty đối đầu với thách thức đón đầu hội kinh tế Việt Nam héi LuËn văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Néi -96- - nhập kinh tế giới khu vực Từ đó, Công ty nâng cao vị thị trường, đảm bảo phát triển bền vững Không ngừng cải thiện tình hình tài biện pháp cần thiết thiếu Công ty Các giải pháp xuất phát từ tồn tại, yêu cầu đổi mục tiêu SXKD Công ty nên có tính khả thi việc góp phần cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ khí điện lực Với trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu thực tế có hạn nên không tránh khỏi thiếu sót.ấTc giả mong muốn nhận góp ý Thày, cô giáo bạn đọc để luận văn hoàn thiện Với lòng biết ơn sâu sắc tác giả xin chân thành cảm ơn đến thầy giáo TS Nghiêm Sĩ Thương Giáo viên hướng dẫn khoa học thầy cô giáo Khoa Kinh tế Quản lý, Trung tâm Sau Đại Học Trường Đại học Bách khoa Hà Nội đà tận tình giúp đỡ tác giả hoàn thành luận văn tốt nghiệp Tác giả xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, năm 2006 Đinh Quang D­¬ng LuËn văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng -97- Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi - Phụ lục1 Công ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán 31/12/2003 Mà số 8B ĐVT (triệu đồng) Số đầu năm Số cuối năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn 26.349 39.600 2.821 4.282 131 47 Tiền gửi ngân hàng 2.691 4.235 II Các khoản phải thu 6.545 10.178 Phải thu khách hàng 6.173 9.548 Trả trước người bán 15 32 419 694 (61) (94) 16.920 24.979 9.747 16.723 17 8.246 8.322 (82) (83) IV Tài sản lưu đông khác 63 162 Tạm ứng 25 49 Chi phí trả trước 38 113 B I Tiền Tiền mặt Thuế GTGT khấu trừ Phải thu nội Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi III hàng tồn kho Hàng mua đường Nguyên vật liệu tồn kho CCDC tồn kho Thành phẩm tồn kho Dự phòng giảm giá hµng tån kho Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi -98- - B TSCĐ đầu tư dài hạn I TSCĐ Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế II Chi phí xây dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn B 12.707 20.296 (7.589) 11.721 18.416 ()6.695 734 688 39.790 52.009 A Nỵ phải trả 14.745 18.951 I Nợ ngắn hạn 14.379 18.299 Cộng tài sản B Nguồn vốn Vay ngắn hạn Phải trả người bán 500 5.697 16.086 1.734 1.335 217 131 6.667 175 65 71 III Nợ khác 367 652 Chi phÝ ph¶i tr¶ 367 652 B Nguån vèn chđ së h÷u 25.045 33.058 I Ngn vèn, q 24.774 32.691 Nguån vèn kinh doanh 18.357 23.607 Quü dù phßng tài 1.178 1.829 Lợi nhuận chưa phân phối 5.240 7.256 270 367 38 41 233 327 39.790 52.009 Ng­êi mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Phải trả nội Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng -99- Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội - Phơ lơc2 C«ng ty cổ phần khí điện lực Bảng cân đối kế toán 31/12/2004 Mà số 9B Số đầu năm Số cuối năm Tài sản 39.600 49.383 4.282 1.542 47 62 4.235 1.480 10.178 13.757 Phải thu khách hàng 9.548 12.791 Trả trước người bán 32 A TSLĐ đầu tư ngắn hạn B I Tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II Các khoản phải thu Thuế GTGT khÊu trõ 694 Ph¶i thu néi bé 872 222 Ph¶i thu khác Dự phòng phải thu khó đòi III hàng tồn kho (94) (128) 24.978 33884 Hàng mua ®­êng Nguyªn vËt liƯu tån kho 3.128 16.723 13.250 17 2.342 8.322 15.351 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (83) (187) IV Tài sản lưu đông khác 162 200 49 189 113 11 CCDC tån kho Thµnh phÈm tån kho Tạm ứng Chi phí trả trước Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội -100- - B TSCĐ đầu tư dài hạn I TSCĐ Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế II Chi phí xây dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn Cộng tài sản B 11.721 18.416 (6.695) 11.281 21.980 (10.699) 688 52.009 740 61.403 A Nợ phải trả 18.951 29.900 I Nợ ngắn hạn 18.299 28.690 500 7.982 16.086 15.348 B Nguồn vốn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước 52 1.335 1.807 Phải trả công nhân viên 131 153 Phải trả nội 175 3.342 71 III Nợ khác 652 1.210 Chi phí phải trả 652 1.210 B Nguồn vốn chủ sở hữu 33.058 31.503 I Nguån vèn, quü 32.691 31.463 Nguån vèn kinh doanh 23.607 23.607 Quỹ dự phòng tài 1.829 2.287 Lợi nhuận chưa phân phối 7.256 5.569 367 41 41 41 Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn 327 52.009 61.403 Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng -101- Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi - Phụ lục3 Công ty cổ phần khí điện lực Mà số B Bảng cân đối kế toán 31/12/2005 Số đầu năm Số cuối năm Tài sản A TSLĐ đầu tư ngắn hạn I Tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước người bán Thuế GTGT ®­ỵc khÊu trõ 49.383 44.961 1.542 62 1.480 13.757 12.791 872 9.075 88 8.987 14.903 10.625 33 393 222 3.915 B Phải thu nội Phải thu khác Dự phòng phải thu khó đòi 49 (128) (111) III hàng tồn kho 33884 20.843 Hàng mua đường 3.128 13.174 Nguyªn vËt liƯu tån kho 13.250 3.829 2.342 2.675 15.351 1.177 (187) (12) IV Tài sản lưu đông khác 200 140 Tạm ứng 189 84 11 63 I TSCĐ 11.281 10.596 Nguyên giá 21.980 22.213 (10.699) (11.617) CCDC tồn kho Thành phẩm tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Chi phí trả trước B TSCĐ đầu tư dài hạn B Giá trị hao mòn luỹ kế II Chi phí xây dựng dở dang III Chi phí trả trước dài hạn 89 740 481 Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi -102- - Cộng tài sản 61.403 56.126 A Nợ phải trả 29.900 21.526 I Nợ ngắn hạn 28.690 20.708 Vay ngắn hạn 7.982 B Nguồn vốn Phải trả người b¸n 15.348 17.236 52 1.807 1.331 153 320 3.342 1.790 30 III Nợ khác 1.210 818 Chi phí phải trả 1.210 818 B Nguồn vốn chủ sở hữu 31.503 34.600 I Nguån vèn, quü 31.463 34600 Nguån vèn kinh doanh 23.607 23.607 Quỹ dự phòng tài 2.287 2.361 Lợi nhuận chưa phân phối 5.569 8.633 Người mua trả trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả công nhân viên Phải trả nội Phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn II Các quỹ khác 41 Quỹ khen thưởng phúc lợi 41 Quỹ dự phòng việc làm Cộng nguồn vốn 61.403 56.126 Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội -103- - Phô lục4 Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2003 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước Số năm 100.260 135.833 Các khoản giảm trừ 0 Chiết khấu 0 Giảm giá 0 Hàng bán bị trả lại 0 Doanh thu 100.260 135.833 Giá vốn hàng bán (84.681) (114.349) 15.579 21.484 483 223 (160) (42) Chi phí bán hàng (2.413) (3.341) Chi phí quản lý doanh nghiệp (3.074) (4.256) Lợi nhuận từ hoạt ®éng kinh doanh 10.415 14.069 Thu nhËp kh¸c 0 Chi phí khác 0 Lợi nhuận khác 0 10.415 14.069 Th TNDN (752) (1.058) Lỵi nhn sau th 9.663 13.011 Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Tổng lợi nhuận tr­íc thuÕ Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi -104- - Phụ lục5 Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2004 Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước ĐVT: triệu đồng Số năm 135.833 140.818 Các khoản giảm trừ (69) Chiết khấu 0 Giảm giá (69) Hàng bán bị trả lại 0 135.833 140.749 (114.349) (123.362) 21.484 17.387 Doanh thu hoạt động tài 223 78 Chi phí hoạt động tài (42) ()453 Chi phí bán hàng (3.341) (3.062) Chi phí quản lý doanh nghiệp (4.256) (3.902) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 14.069 10.048 Thu nhËp kh¸c 772 Chi phÝ kh¸c Lợi nhuận khác 772 Tổng lợi nhuận trước th 14.069 10.820 Th TNDN (1.058) (1.644) Lỵi nhn sau thuế 13.011 9.176 Doanh thu Giá vốn hàng bán Lỵi nhn gép Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hµ Néi -105- - Phụ lục Công ty cổ phần khí điện lực Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31/12/2005 Chỉ tiêu Doanh thu Số năm trước ĐVT: triệu đồng Số năm 140.818 176.300 (69) (2.595) (2.537) (69) (58) 0 140.749 173.074 (123.362) 158.555 17.387 15.149 78 90 (453) (549) Chi phí bán hàng (3.062) (2.659) Chi phí quản lý doanh nghiệp (3.902) (3.957) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10.048 8.075 772 279 (37) 772 242 Tỉng lỵi nhn tr­íc th 10.820 8.317 Thuế TNDN (1.644) (1.248) 9.176 7.069 Các khoản giảm trừ Chiết khấu Giảm giá Hàng bán bị trả lại Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí hoạt động tài Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng -106- Trung tâm sau đại học Tr-ờng Đại học Bách khoa Hà Nội - Tài liệu tham khảo TS.Nghiêm Sỹ Thương, Bài giảng sở quản lý doanh nghiệp, 1997, Hà Nội TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất giáo dục, 2003 TS.Nguyễn văn Nghiến, Quản lý sản xuất, Nhà xuất đại học quốc gia Hà Nội năm 2001 Nguyễn Tấn Bình, Phân tích quản trị tài chính, Nhà xuất đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh năm 2003 PGS.TS Ngô Thế Chi, Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Nhà xuất Thống kê, Hà nội năm 2001 TS Phạm Văn Dược, Kế toán quản trị phân tích kinh doanh, Nhà xuất Thống kê, Hà nội năm 2003 Một số tạp chí kế toán tài Thông tư liên tịch số 08/ 2004/ TTLT BKH BTC liên Bộ Kế hoạch Đầu tư vµ Tµi chÝnh ban hµnh ngµy 29/12/2004 h­íng dÉn thi hành Nghị định 38/2004/ NĐ - CP Chính phủ Tạp chí nghiên cứu Tài Kế toán Bộ Tài Học viện Tài 10 Nghiên cứu khả thi dự án Đầu tư chiều sâu, đại hoá dây chuyền sản xuất Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực, tháng 1/2006 Luận văn ngành quản trị kinh doanh Đinh Quang D-ơng Tóm tắt luận văn Luận văn thạc sỹ khoa học với đề tài Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần khí điện lực thực để giải vấn đề sau: Phần I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Đưa khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích thực trạng tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực ã Đề tài sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu chủ yếu phương pháp điều tra, đánh giá so sánh tình hình tài Công ty ã Nhận dạng tìm nguyên nhân đứng sau thực trạng ã Đánh giá đúc kết vấn đề thực tiễn, khái quát hoá thành lý luận Phần III: Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động tài sản cố định Xác định nhu cầu vốn Công ty ... thực trạng tình hình tài công ty cổ phần khí điện lực 2.1 Giới thiệu công ty cổ phần khí điện lực 2.1.1 Quá trình hình thành Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực Công ty Cổ phần Cơ khí Điện lực (tên... công tác tài Công ty - Thực trạng tình hình tài Công ty - Một số giải pháp cụ thể nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Công ty Phạm vi nghiên cứu Luận văn lấy hoạt động tài Công ty cổ phần Cơ. .. tranh tổng thể tình hình tài công ty cổ phần Cơ khí Điện lực - Phân tích hiệu quả, rủi ro tình hình tài Công ty Tổng hợp hiệu rủi ro đưa đánh giá sơ tình hình tài Công ty - Đưa số giải pháp kiến nghị