Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tư dịch vụ hưng hải

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀNỘI NGUYỄN THỊ THU HÀ PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ DỊCH VỤ HƢNG HẢI LUẬN VĂN THẠC SỸ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI - 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Nguyễn Thị Thu Hà PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ DỊCH VỤ HƢNG HẢI LUẬN VĂN THẠC SỸ CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THU THỦY HÀ NỘI - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Bản luận văn tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu thân tôi, số liệu nêu luận văn trung thực, đƣợc thực sở nghiên cứu lý thuyết, tiếp thu kiến thức khoa học, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn dƣới hƣớng dẫn tận tình giáo TS Nguyễn Thị Thu Thủy Tất số liệu, bảng biểu luận văn kết trình thu thập tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau, phân tích đánh giá dựa sở kiến thức tơi tiếp thu đƣợc q trình học tập, sản phẩm chép đề tài nghiên cứu trƣớc Một lần xin khẳng định trung thực lời cam kết Nếu sai, tơi hồn tồn chịu trách nhiệm Tác giả NGUYỄN THỊ THU HÀ i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn này, tơi nhận đƣợc giúp đỡ nhiệt tình từ phía ban giám hiệu, thầy cô giáo trƣờng Đại học Bách khoa Hà Nội, hỗ trợ từ phía nhà trƣờng đồng nghiệp nơi công tác hỗ trợ nhiệt tình đơn vị nghiên cứu Tơi xin chân thành cảm ơn Ban Giám Hiệu, Viện Đào tạo sau đại học, giảng viên Khoa Kinh tế Quản lý trƣờng Đại học Bách khoa Hà Nội giảng dạy tạo điều kiện giúp đỡ khóa học q trình thực đề tài luận văn Đặc biệt xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thị Thu Thủy giành nhiều thời gian tâm huyết hƣớng dẫn nghiên cứu giúp đỡ tơi hồn thành đề tài nghiên cứu Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới ban lãnh đạo, tập thể cán nhân viên Công ty cổ phần đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải, đơn vị nghiên cứu Cuối cùng, xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè ủng hộ mặt suốt thời gian học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 01 năm 2018 Tác giả NGUYỄN THỊ THU HÀ ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT: v DANH MỤC HÌNH .vi DANH MỤC BẢNG vii PHẦN MỞ ĐẦU .1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan công trình nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu nhiệm vụ nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu .3 Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trị, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp .8 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.1 Khái quát phân tích tài doanh nghiệp .10 1.2.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.3 Dữ liệu phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .20 1.2.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 20 1.2.4.2 Phân tích hiệu tài 22 1.2.4.3 Phân tích rủi ro tài 27 1.2.4.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 29 TÓM TẮT CHƢƠNG 37 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ DỊCH VỤ HƢNG HẢI 38 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Đầu tƣ Dịch vụ Hƣng Hải 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty .38 2.1.2 Tổ chức máy quản lý Công ty 41 iii 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tƣ Dịch vụ Hƣng Hải .44 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài 44 2.2.2 Phân tích hiệu tài 60 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 66 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 68 2.3 Nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài Công ty CP Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải ……………………………………………………………………………………81 2.4 Đánh giá chung tình hình tài Công ty CP Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 84 2.4.1 Những kết đạt đƣợc 84 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 85 TÓM TẮT CHƢƠNG 87 CHƢƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ DỊCH VỤ HƢNG HẢI .88 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty CP Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 88 3.1.1 Phƣơng hƣớng hoạt động 88 3.1.2 Kế hoạch kinh doanh tƣơng lai 89 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải .90 3.2.1 Giảm giá trị hàng tồn kho .90 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn 92 3.2.3 Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp 94 3.2.4 Đảm bảo tiến độ thi công dự án 96 3.2.5 Hoàn thiện quy trình phân tích tài doanh nghiệp 97 TÓM TẮT CHƢƠNG 100 KẾT LUẬN 101 TÀI LIỆU THAM KHẢO 103 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT: Viết tắt Nghĩa đầy đủ từ viết tắt CĐKT Cân đối kế toán DTT Doanh thu KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh LCTT Lƣu chuyển tiền tệ LNST Lợi nhuận sau thuế KPT Khoản phải thu GTGT Gía trị gia tăng TS Tài sản NV Nguồn vốn TSBQ Tài sản bình quân TTS Tổng tài sản TSLĐ Tài sản lƣu động ĐTNH Đầu tƣ ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định ĐTDH Đầu tƣ dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐR Vốn lƣu động ròng VQTTS Vòng quay tổng tài sản VQKPT Vòng quay khoản phải thu VQHTK Vòng quay hàng tồn kho TNHH Trách nhiệm hữu hạn v DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Phân tích cân đối tài 22 Hình 1.2: Sơ đồ Dupont 32 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Cơng ty 41 Hình 2.2: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2014-2016 44 Hình 2.3 : Sơ đồ phân tích đẳng thức Dupont 2016 73 Hình 3.1: Quy trình phân tích cơng ty 98 Hình 3.2: Quy trình phân tích tài đƣợc đề xuất .98 vi DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Phân tích biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận….………………45 Bảng 2.2: Chi tiết khoản mục doanh thu CT CP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 46 Bảng 2.3: Bảng tình hình chi phí lợi nhuận công ty 47 Bảng 2.4: Chi tiết chi phí quản lý cơng ty CP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải .48 Bảng 2.5: Biến động tài sản năm 2015 2016 49 Bảng 2.6: Chi tiết khoản phải thu Công ty CP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 51 Bảng 2.7: Biến động nguồn vốn 53 Bảng 2.8: Bảng chi tiết vốn vay phải trả công ty CP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 54 Bảng 2.9: Phân tích tỷ suất tự tài trợ .56 Bảng 2.10: Cơ cấu tài sản – nguồn vốn CTCP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 57 Bảng 2.11: Phân tích cân đối TSLĐ với nợ ngắn hạn TSCĐ với nợ dài hạn 58 Bảng 2.12: Danh mục TSCĐ công ty CP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 59 Bảng 2.13: Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ngân quỹ ròng 60 Bảng 2.14 : Vòng quay TSCĐ .60 Bảng 2.15: Vòng quay hàng tồn kho 2015 – 2016 .61 Bảng 2.16: Vòng quay TSNH .61 Bảng 2.17: Kỳ thu nợ bán chịu .62 Bảng 2.18: Vòng quay tổng tài sản .63 Bảng 2.19: Bảng tiêu hiệu tài 63 Bảng 2.20: Sức sinh lợi sở BEP .64 Bảng 2.21: Phân tích tỷ suất thu hồi tài sản 65 Bảng 2.22: Phân tích tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu 65 Bảng 2.23: Phân tích số tốn hành 66 Bảng 2.24: Phân tích số toán nhanh 67 Bảng 2.25: Phân tích số toán nhanh 67 Bảng 2.26: Bảng phân tích số nợ 68 Bảng 2.27 Phân tích mối liên hệ yếu tố tỷ suất thu hồi tài sản .69 Bảng 2.28: Phân tích mối liên hệ yếu tố tỷ suất thu hồi vốn CSH 70 Bảng 2.29: Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont tổng hợp 72 vii Bảng 2.30: Điểm hồ vốn địn bẩy kinh doanh DOL .76 Bảng 2.31: Chi tiết định phí CTCP đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 77 Bảng 2.32: Địn bẩy tài DFL .79 Bảng 2.33: Đòn bẩy tổng DTL 80 Bảng 3.1: Phân tích SWOT 89 Bảng 3.2: Tổng hợp số tiêu ƣớc tính sau thực giải pháp 96 viii 3.1.2 Kế hoạch kinh doanh tƣơng lai Bảng 3.1: Phân tích SWOT STRENGTHS – Những điểm mạnh WEAKNESSES – Những điểm yếu - Với năm kinh nghiệm, doanh nghiệp - Quy mô kinh doanh chƣa cao, chƣa cho đƣợc biết đến rộng rãi địa bàn tỉnh, phép doanh nghiệp đảm nhận dự án doanh nghiệp có uy tín danh có quy mơ lớn tiếng ngành - Chƣa có phận chuyên trách - Đội ngũ nhân viên có trình độ - Cơng tác đào tạo kỹ năng, nghiệp vụ cho - Chiến lƣợc phát triển doanh nghiệp nhân viên chƣa đƣợc thực tốt tƣơng đối phù hợp với tình hình doanh nghiệp xu hƣớng chung xã hội OPPORTUNITIES – Những hội THREATS – Những đe dọa - Do chủ trƣơng xây dựng nâng cấp hạ - Khó khăn chung tình hình lạm phát tầng sở tỉnh, nhiều cơng trình khủng hoảng tài nƣớc cấp quốc gia đƣợc triển khai thị - Bất động sản xây dựng có dấu hiệu trƣờng có tiềm cho doanh nghiệp chững lại - Nhiều đối tác lâu năm có nhiều cơng - Việc quản lý cấp phép cho dự án trình lĩnh vực đầu tƣ ngày chặt chẽ khó khăn - Các tỉnh phụ cận có nhiều cơng trình dự án chờ phê duyệt mang - Nhiều doanh nghiệp có quy mơ lớn lại hội mở rộng thị trƣờng sang địa bàn tỉnh tỉnh phụ cận gây sức khu vực khác cho doanh nghiệp ép lên doanh nghiệp - Nhiều doanh nghiệp tham gia vào thị trƣờng - Khó khăn cơng tác tuyển dụng thêm nhân viên - Khó khăn việc dự báo thị trƣờng vi mơ vĩ mơ Qua phân tích SWOT, doanh nghiệp xác định mục tiêu chiến lƣợc cho 89 phát triển doanh nghiệp năm tới nhƣ sau: - Phát huy tin tƣởng uy tín doanh nghiệp địa bàn tình Hƣng n Từng bƣớc xây dựng mở rộng thị trƣờng khu vực nƣớc sở xây dựng phận chun trách cơng tác phân tích phát triển thị trƣờng Củng cố uy tín với đối tác Tận dụng vai trò lãnh đạo doanh nghiệp để củng cố tin tƣởng đối tác lâu năm doanh nghiệp - Mở rộng quy mô kinh doanh đồng thời khai thác lực đội ngũ cán công nhân viên doanh nghiệp tăng cƣờng đào tạo nhân viên để đáp ứng tốt dự án cơng trình có quy mơ lớn có tính trọng điểm - Xây dựng chiến lƣợc phát triển doanh nghiệp phù hợp sở tận dụng đƣợc hội tốt nhất, giảm thiểu rủi ro tảng xây dựng doanh nghiệp đoàn kết, vững mạnh với tiêu chí hƣớng tới khách hàng với tiêu chí “Phát triển bền vững, thỏa mãn tối đa nhu cầu khách hàng đóng góp nhiều cho cộng đồng” - Tận dụng nguồn tài phù hợp với doanh nghiệp để đầu tƣ phƣơng tiện mới, công cụ mới, tăng cƣờng hiệu quản lý tài sản, đồng thời mở rộng thị trƣờng chống lại đe doạ từ phía đối thủ cạnh tranh - Phát triển nguồn nhân lực với cấu lao động hợp lý, xây dựng sách ngƣời để hoàn thiện chất lƣợng dịch vụ, đảm bảo nguồn nhân lực đủ trình độ, lực quản lý, kỹ thuật nghiệp vụ, có ý thức trách nhiệm cao quản lý vận hành 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải Trong khuôn khồ giới hạn đề tài nghiên cứu phân tích tình hình tài cơng ty CP Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải, xin đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp nhƣ sau: 3.2.1 Giảm giá trị hàng tồn kho - Cơ sở thực giải pháp Trong năm qua hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chƣa hiệu quả, doanh thu thấp giảm so với năm trƣớc, khả quản lý tài sản khả tốn cịn thấp Một nguyên nhân vấn đề lƣợng hàng tồn kho doanh nghiệp lớn Điều kéo theo chi phí khác doanh nghiệp tăng lên Vì giá trị hàng tồn kho sở để có lợi nhuận cao nên việc giảm giá trị hàng tồn kho phải liền với hoạt động thị trƣờng đẩy mạnh hiệu suất hoạt động để tăng vòng quay hàng tồn kho, đảm bảo tận dụng đƣợc vốn ứ đọng đƣợc giải 90 phóng hàng tồn kho Hàng tồn kho doanh nghiệp bao gồm chủ yếu bất động sản dự án, cơng trình dở dang,… Lƣợng hàng tồn kho tăng, vòng quay hàng tồn kho thấp cho thấy hoạt động kinh doanh doanh nghiệp năm qua chƣa hiệu quả, dự án, cơng trình dở dang chƣa hoàn thành nghiệm thu gây ứ đọng vốn - Mục tiêu giải pháp Giảm bớt giá trị hàng tồn kho tăng vòng quay hàng tồn kho Từ tăng hiệu kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh - Nội dung giải pháp Để đảm bảo giảm bớt giá trị, tăng vòng quay hàng tồn kho, tăng khả toán doanh nghiệp đảm bảo hiệu kinh doanh Do quy mơ nhỏ, chƣa có phận quản lý kho phù hợp, doanh nghiệp áp dụng mơ hình quản lý cổ điển, hiệu thấp Vì doanh nghiệp cần thực hiện: + Đôi với tồn kho bất động sản: Tăng cƣờng hoạt động thị trƣờng tìm đầu cho sản phẩm, có sách tiếp thị, marketing phù hợp Giao khốn doanh thu cho phịng kinh doanh thay cách thức quản lý “theo kiểu nhà nƣớc nhƣ Tập trung chăm sóc khách hàng Đƣa dự án lên sàn giao dịch bất động sản để đẩy nhanh tốc độ bán hàng + Đối với tồn kho chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang: Hầu hết chi phí so với số đầu năm tăng cao, đặc biệt chi phí nhân cơng chi phí ngun vật liệu Giảm khoản mục hàng tồn kho cần: Quản lý tốt trình cung cấp sử dụng nguyên vật liệu, giảm lãng phí q trình sản xuất; Có chế độ lƣơng thƣởng, phụ cấp, chặt chẽ phù hợp hơn; Tăng hiệu sử dụng máy móc, thiết bị tài sản cố định Qua phân tích phần trên, tỷ suất thu hồi tài sản – ROA, vòng quay tài sản ngắn hạn mức thấp Do vậy, việc tăng hiệu sử dụng tài sản yêu cầu quan trọng không chi giảm chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang, giảm chi phí sản xuất nói chung, tăng lợi nhuận, từ tăng tỷ suất thu hồi tài sản tăng vòng quay tài sản ngắn hạn, vòng quay hàng tồn kho Đơn đốc việc đẩy nhanh tiến độ thi cơng, hồn thành sớm thời hạn chất lƣợng công trình, đảm bảo sử dụng hiệu cơng cụ, vật liệu, máy móc, giảm 91 chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang Thực tốt công tác thị trƣờng, cơng trình ln gối tiếp đảm bảo tối thiểu hóa thời gian chờ, thời gian chết máy móc, thiết bị, cơng cụ, dụng cụ ngun vật liệu - Dự kiến kinh phí thực giải pháp: Để thực giải pháp này, doanh nghiệp cần đầu tƣ số chi phí: + Chi phí cho việc nghiên cứu thị trƣờng đầu vào đầu ra; marketing, quảng cáo, xúc tiến bán hàng + Chi phí cho việc xây dựng áp dụng mơ hình quản lý hàng tồn kho + Chi phí nhân cơng đôn đốc, kiểm tra, xây dựng định mức cho nguyên vật liệu, máy móc, cơng cụ 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Trong cấu vốn doanh nghiệp, vốn lƣu động chiếm tỷ trọng lớn Vốn lƣu động nằm tất khâu trình sản xuất chu kỳ kéo dài, vốn bị ứ đọng nhiều khâu nhƣ: giá trị sản phẩm dở dang, khoản phải thu, khoản tạm ứng thi công Việc sử dụng hiệu vốn lƣu động phải giải đƣợc mâu thuẫn khối lƣợng vốn lớn tốc độ luân chuyển nhanh Sau số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 3.2.3.1 Quản lý tốt vốn lưu động khâu sản xuất Những đặc điểm phức tạp hoạt động xây dựng gây nhiều khó khăn cho doanh nghiệp việc quản lý vốn lƣu động nói chung nhƣ giá trị sản phẩm dở dang nói riêng Những trở ngại làm cho giảm hiệu suất sử dụng vốn nhƣ: doanh nghiệp phải chờ chỉnh sửa, thiết kế cho phù hợp với tình thực tế phát sinh nên phải dừng thi công, doanh nghiệp cần yêu cầu chủ đầu tƣ khảo sát thật kỹ lƣỡng có cam kết cụ thể trách nhiệm vật chất làm chậm tiến độ thi cơng, lấy làm yêu cầu chủ đầu tƣ có trách nhiệm bồi thƣờng thiệt hại tổn thất ngừng thi công gây 3.2.3.2 Việc thu hồi nợ tốn khoản cơng nợ cần thiết Trong điều kiện nay, chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp điều khơng thể tránh khỏi Đây nguyên nhân làm cho doanh nghiệp thiếu vốn, khơng khơng sinh lời mà cịn có độ rủi ro lớn Ngun nhân khách quan chủ quan việc chiếm dụng vốn tƣợng thiếu vốn sản xuất kinh doanh phổ biến, đồng thời doanh nghiệp khơng có lựa chọn đánh giá xác khả tài bạn hàng Lƣợng vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng chủ yếu bên chủ đầu tƣ chƣa 92 toán, đặc biệt, cơng trình ngân sách nhà nƣớc việc giải ngân chậm nhiều thời gian, thủ tục Để giải tình trạng doanh nghiệp phải hoàn thiện hồ sơ kỹ thuật hồ sơ pháp lý cơng trình để thu hồi nhanh chóng lƣợng vốn bị chiếm dụng Đồng thời để tăng khả thu hồi nợ, doanh nghiệp cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Nếu khách hàng khơng cịn mối quan hệ với doanh nghiệp cần thu hồi tránh kéo dài dễ dẫn đến vốn khơng địi đƣọc Nếu khách hàng cịn quan hệ cơng tác thu hồi nợ theo phƣơng pháp chiếu: thu hồi tiến tới chấm dứt khoản nợ cũ, tiến hành đốc thúc thu hồi khoản nợ phát sinh Nếu thực đƣợc khơng tạo khả quay vịng vốn nhanh, nâng cao hiệu kinh doanh tạo cho doanh nghiệp có khả tốn khoản nợ doanh nghiệp Cốt lõi vấn đề sử dụng hợp lý hiệu nguồn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.2.3.3 Các giải pháp huy động vốn Đối với doanh nghiệp, vốn điều kiện cần thiết thiếu đƣợc để đạt mục tiêu tăng trƣởng phát triển Thiếu vốn doanh nghiệp nguồn lực quan trọng phục vụ cho q trình kinh doanh Để có vốn doanh nghiệp áp dụng số biện pháp huy động vốn sau đây: Thứ nhất, khai thác triệt để nguồn vốn doanh nghiệp để bổ xung cho nguồn vốn lƣu động: doanh nghiệp nên huy động vốn từ quỹ khen thƣởng, phuc lợi, từ lợi nhuận chƣa phân phối hay huy động vốn từ cán cơng nhân viên doanh nghiệp theo hình thức trả lãi Đây hình thức huy động vốn hữu hiệu, khơng giải đƣợc phần VLĐ mà nâng cao tinh thân trách nhiệm cán công nhân viên doanh nghiệp Để huy động tốt nguồn tài trợ này, doanh nghiệp cần có mức lãi suất hợp lý, mức lãi suất cao lãi suất ngân hàng chút nhƣng doanh nghiệp huy động với thời han dài ngắn tuỳ thuộc vào thỏa thuận hai bên Thứ hai, tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn Huy động vốn ngắn hạn đáp ứng cho nhu cầu VLĐ doanh nghiệp tìm nguồn tài trợ dài hạn đối tác liên doanh, liên kết với đơn vị khác ngành, hoăc xây dựng dự án có tính khả thi cao để vay vốn dài hạn ngân hàng Thứ ba, tạo lập củng cố uy tín Doanh nghiệp phải tạo lập cho uy tín thị trƣờng triển vọng lên doanh nghiệp qua tiêu nhƣ: Nộp NSNN tăng doanh thu, toán đầy đủ, hạn với bạn hàng, có nhƣ 93 doanh nghiệp tìm kiếm đƣợc nguồn tài trợ dễ dàng 3.2.3 Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp -Cơ sở thực giải pháp Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, mục tiêu hàng đầu tăng lợi nhuận, hạ giá thành sản phẩm, giảm chi phí điều kiện đảm bảo đầu Thông thƣờng tăng giá bán giảm giá thành để tối đa hóa lợi nhuận thực khó khăn doanh nghiệp xây dựng, tình hình phá sản thua lỗ hầu hết doanh nghiệp xây dựng Qua phân tích thực trạng tình hình tài doanh nghiệp, ta thấy khoản chi phí lớn Mặc dù doanh nghiệp có nỗ lực cao việc giảm giá vốn hàng bán, tăng cƣờng hoạt động thị trƣờng để tìm đầu cho sản phẩm, nhiên chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm tỉ trọng tƣơng đối tăng vào năm 2016 Trong trình quản lý, thi cơng cịn nhiều lãng phí Quy trình quản lý tài sản, nguyên, nhiên, vật liệu, quy trình in ấn, vận hành cịn chƣa hợp lý, hiệu quả; máy móc, nhân lực hoạt động chƣa đủ cơng suất; chƣa tận dụng hết tài nguyên doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Nếu quản lý cắt giảm bớt đƣợc phần khoản chi phí hiệu thu đƣợc tốt - Nội dung giải pháp: Để giảm chi phí quản lý, doanh nghiệp cần trọng đến việc cắt giảm chi phí: + Đối với chi phí tiền lương: Do khó khăn chung ngành khó khăn doanh nghiệp cắt giảm lƣơng, thƣởng cán nhân viên phận quản lý Việc cắt giảm lƣơng, thƣởng, phụ cấp vấn đề nhạy cảm cần có thái độ biện pháp thích hợp giải thích, trấn an tinh thần ngƣời lao động Cắt giảm chủ yếu khoản thƣởng thêm, khoản phụ cấp, phụ phí Giảm khoản tiền thƣởng, tiền tăng thêm + Đối với chi phí thiết bị, dụng cụ quản lý: Xác định rõ khoản chi phí nhằm mục đích gì, hợp lý, số vật liệu cần xây dựng định mức sử dụng, tránh lãng phí + Đối với chi phí đồ dùng văn phòng: Xây dựng kế hoạch mua sử dụng đồ dùng hợp lý, tìm nhà cung cấp có giá thấp chất lƣợng phù hợp Hiện tình hình cạnh tranh thị trƣờng, nhà cung cấp với số lƣợng vô lớn mức giá đa dạng, doanh nghiệp cần tích cực tìm kiếm so sánh Ngồi ra, doanh nghiệp thực phƣơng án thay số thiết bị nhập ngoại với chi phí cao sản phẩm nội địa với chất lƣợng 94 tƣơng đối đảm bảo, giá phải chăng, nguồn hàng ổn định, phƣơng thức tốn, vận tải dễ dàng hơn, khơng chi phí chuyển đổi, rủi ro biến động tỷ giá ngoại tệ Đàm phán với nhà cung cấp để có chế độ tốn điều kiện vận tải hợp lý Đƣa định mức sử dụng với phận, nhóm cơng việc Kiểm tra tài liệu trƣớc in ấn, xuất bản; trao đổi, bàn bạc với chủ đầu tƣ qua email trƣớc in ấn, xuất tài liệu, áp dụng mơ hình quản lý hiệu ứng dụng công nghệ thông tin phần mềm hoạt động để chuẩn hóa trình làm việc, giảm đƣợc chi phí khơng cần thiết + Đối với chi phí dịch vụ mua ngồi: Cụ thể chi phí điện nƣớc điện thoại Cần có sách quản lý khốn định mức sử dụng điện thoại cho phòng ban, phận chức vụ khác Có chế kiểm tra việc sử dụng điện thoại mục đích, yêu cầu Trong giao dịch định thay hình thức phù hợp tiết kiệm nhƣ email, thƣ truyền thống… Thực yêu cầu biện pháp tiết kiệm điện năng, tiết kiệm nƣớc nhƣ: Thƣờng xuyên kiểm tra tắt thiết bị điện không sử dụng Việc sử dụng lƣợng doanh nghiệp cịn nhiều lãng phí, phịng làm việc doanh nghiệp có nhiều cửa sổ nhƣng phịng làm việc lớn có 12 bóng đèn với diện tích 30m2, ngƣời có thêm quạt nhỏ để bàn, chƣa kể điều hịa máy tính; phòng làm việc vừa nhỏ có trang bị Việc tăng cƣờng giám sát hƣớng dẫn nhân viên tiết kiệm lƣợng giảm đƣợc phần chi phí quản lý Thay thiết bị cũ thiết bị tiết kiệm điện Sử dụng nƣớc tiết kiệm, ý thiết bị cung cấp nƣớc tránh để nƣớc chảy lãng phí khơng ý Có chế độ khen thƣởng động viên với tập thể cá nhân làm tốt công tác tiết kiệm điện năng, tiết kiệm nƣớc, đồ dùng… doanh nghiệp + Đối với chi phí tiền khác: Cụ thể chi phí hội nghị, khánh tiết, tiếp khách Ban lãnh đạo doanh nghiệp đôn đốc, giám sát chặt chẽ cho khoản mục chi tiêu so với thực tế tính chất quan trọng buổi giao dịch Chi phí quản lý doanh nghiệp đƣợc cắt giảm thơng qua việc quản lý tốt hợp đồng, giảm tối đa chi phí tiếp khách chuyến cơng tác khơng có kế hoạch trƣớc Có thể khốn định mức chi tiêu cho số phận liên quan nhƣ tiếp tân, 95 phận tiếp khách, phòng tổ chức, lao động tiền lƣơng mức khoán cao hơn, phận khác tham gia tiếp khách, hội nghị, giao dịch giảm phụ cấp trực tiếp phát sinh Xây dựng định mức, quy chế chi tiêu nội khoản mục chi phí dựa định mức nhà nƣớc hồ sơ thầu, hạn chế hao hụt vật tƣ trình vận hành, thi công; thực chế độ vật chất đôi với trách nhiệm cán công nhân viên quản lý, sử dụng vật tƣ - Kết ước tính sau thực giải pháp Giả sử tiêu khác không đổi, sau thực giải pháp dự kiến tiết kiệm đƣợc 10% chi phí quản lý, ta có kết sau: Bảng 3.2: Tổng hợp số tiêu ƣớc tính sau thực giải pháp Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu 2016 2017 40.884 40.884 40.884 36.974 3.910 40.884 36.974 3.910 Doanh thu hoạt động tài 92 92 Chi phí tài 245 245 2.990 Lợi nhuận từ hoạt động KD 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác Chênh lệch Tuyệt đối % 2691 299 (10%) 767 1066 299 17 17 12 Lợi nhuận khác (40=31-32) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (17) 750 (17) 1049 299 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 136 189 53 15 Lợi nhuận sau thuế TNDN 613 860 247 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ2 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu BH C/C DV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BH C/C DV - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý kinh doanh 39% 40% Sau thực giải pháp này, lợi nhuận trƣớc thuế doanh nghiệp tăng 299 triệu đồng, tăng thu cho ngân sách nhà nƣớc 53 triệu đồng thuế thu nhập doanh nghiệp Nhƣ vậy, tiết kiệm chi phí quản lý biện pháp hiệu công ty cổ phần đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 3.2.4 Đảm bảo tiến độ thi công dự án - Cơ sở thực giải pháp 96 Đối với doanh nghiệp xây dựng, việc đảm bảo tiến độ thi cơng dự án có ý nghĩa quan trọng Đảm bảo tiến độ thi công giúp doanh nghiệp có kế hoạch sử dụng hiệu nguồn vốn tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh - Nội dung giải pháp Để nâng cao hiệu công tác xây dựng bản, Công ty cổ phần đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải nên phối hợp chặt chẽ với chủ đầu tƣ nhà thầu phụ đẩy nhanh tiến độ thực tốt hoàn thiện đầy đủ thủ tục để triển khai thực dự án tiết kiệm, hiệu quả, hạn chế thấp phát sinh vốn thay đổi thiết kế đƣợc phê duyệt ban đầu Tham gia phối hợp tăng cƣờng giám sát, kiểm sốt chất lƣợng cơng trình Đồng thời, u cầu nhà thầu phụ trƣớc thi cơng phải trình kế hoạch phƣơng thức kiểm soát chất lƣợng bao gồm: Kiểm soát đảm bảo chất lƣợng vật tƣ, vật liệu, cấu kiện, thiết bị, cơng trình thiết bị cơng nghệ đƣợc sử dụng; Kiểm sốt đảm bảo chất lƣợng, đảm bảo an tồn cơng tác thi cơng xây dựng Đối với nhà thầu thi công, yêu cầu phải sử dụng thiết bị nhƣ Hồ sơ dự thầu, có trƣờng hợp cần thay phải có lực tƣơng đƣơng Đối với hợp đồng tƣ vấn giám sát, đƣa vào hợp đồng điều khoản, chế tài xử phạt cơng trình khơng đảm bảo chất lƣợng, tiến độ, an tồn lao động vệ sinh môi trƣờng - Kết sau thực giải pháp Nếu áp dụng giải pháp này, doanh nghiệp tiết kiệm đƣợc chi phí quản lý, chi phí sản xuất, tăng lợi nhuận, thu hồi sử dụng vốn hiệu 3.2.5 Hoàn thiện quy trình phân tích tài doanh nghiệp - Cơ sở giải pháp Giải pháp đƣợc xây dựng dựa ngun nhân quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp chƣa lập kế hoạch phân tích tài cụ thể nên cơng tác phân tích tài doanh nghiệp cịn nhiều lúng túng rõ công việc cần phải làm cơng tác phân tích tài - Nội dung giải pháp Để áp dụng giải pháp này, mơ hình quy trình phân tích tài cơng ty theo hình 3.1 cần đƣợc bổ sung thêm 97 Thu thập xử lý thông tin Thực phân tích tài Tổng hợp kết báo cáo Hình 3.1: Quy trình phân tích cơng ty (Nguồn:Phịng Tài chính- Kế tốn) Với mơ hình quy trình phân tích tài doanh nghiệp bộc lộ nhƣợc điểm, nội dung phân tích tài doanh nghiệp khơng đầy đủ cơng tác phân tích tài doanh nghiệp khơng có kế hoạch rõ ràng Để thực giải pháp này, xin đề xuất quy trình phân tích tài nhƣ hình 3.2 dƣới đây: Kế hoạch phân tích tài Thu thập xử lý thơng tin Thực phân tích tài Tổng hợp kết báo cáo Hình 3.2: Quy trình phân tích tài đƣợc đề xuất (Nguồn: Ngƣời nghiên cứu đề xuất) - Kết sau thực giải pháp Nhƣ vậy, áp dụng giải pháp này, công tác phân tích tài doanh 98 nghiệp tốt đƣợc thực với kế hoạch phân tích cụ thể có phƣơng hƣớng rõ ràng Tóm lại: Để cải thiện tình hình tài doanh nghiệp địi hỏi phải có nỗ lực cố gắng khơng ban lãnh đạo mà cịn cần có phối hợp phận cán công nhân viên doanh nghiệp chung tay giải Cần có kết hợp giải pháp cách đồng thống Vai trò định từ ban lãnh đạo doanh nghiệp với chủ chƣơng, chiến lƣợc kịp thời phù hợp nhiệt tình, gắn bó đội ngũ cán công nhân viên làm việc doanh nghiệp Mặt khác công tác quản lý vận hành, doanh nghiệp cần quản lý tốt kết hợp phân tích, đánh giá tài thƣờng xuyên để tìm ƣu, nhƣợc điểm để nhanh chóng khắc phục Luôn theo dõi, cập nhật thông tin kịp thời diễn biến thị trƣờng để doanh nghiệp có linh hoạt hội thách thức ln diễn ra, từ phát triển thị trƣờng, phát triển kinh doanh hƣớng Một doanh nghiệp muốn ổn định phát triển tốt phải có hƣớng đắn, phải đạt đƣợc tiêu tăng trƣởng tốt, thể tiêu tài tích cực Chính hiệu hoạt động tài ln mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tham gia kinh doanh 99 TÓM TẮT CHƢƠNG Dựa vào kết phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải, tiến hành đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải rút kết đạt đƣợc hạn chế, nguyên nhân hạn chế Từ nguyên nhân hạn chế tiến hành thực chƣơng luận văn bao gồm: - Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải đến năm 2020 Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải gồm: - Giảm giá trị hàng tồn kho - Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn - Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp - Đảm bảo tiến độ thi cơng dự án - Hồn thiện quy trình phân tích tài doanh nghiệp Trên giải pháp đƣợc đƣa để cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải 100 KẾT LUẬN Trong tình hình kinh tế khó khăn doanh nghiệp vừa nhỏ, đặc biệt doanh nghiệp ngành xây dựng, phân tích tài trở thành cơng cụ hữu ích cho việc quản lý tài hầu hết doanh nghiệp Trong điều kiện hội nhập cạnh tranh nhƣ ngày nay, đòi hỏi doanh nghiệp phải nắm bắt nhận thức đƣợc vấn đề tài phát sinh, phân tích tình hình tài doanh nghiệp công tác vô quan trọng, tiền đề để xây dựng chiến lƣợc phát triển doanh nghiệp ngắn, trung dài hạn Công ty cổ phần đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải khơng ngoại lệ, phân tích tài doanh nghiệp để tìm điểm yếu, điểm mạnh nguyên nhân làm cho tình hình tài doanh nghiệp chƣa đƣợc tốt cần thiết từ có giải pháp khắc phục đề tình hình tài doanh nghiệp tốt lên Luận văn đƣợc thực với nội dung nhƣ sau: Chƣơng luận văn sở lý thuyết phân tích tình hình tài doanh nghiệp, trình bày vấn đề sau: - Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp - Cơ sở liệu phục vụ cơng tác phân tích tài doanh nghiệp - Nội dung phân tích tài doanh nghiệp bao gồm: Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp, phân tích hiệu tài dựa vào tiêu tài chính, phân tích rủi ro tài chính, phân tích DUPONT Chƣơng luận văn trình bày nội dung sau đây: - Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải bao gồm: + Lịch sử hình thành phát triển doanh nghiệp + Lĩnh vực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Mơ hình tổ chức máy quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp + Kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp từ năm 2014 đến 2016 + Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp dựa vào số liệu Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2015 2016 + Phân tích hiệu tài thơng qua tiêu + Phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp năm 2015, 2016 dựa vào cơng thức DUPONT Sau phân tích tình hình tài doanh nghiệp chƣơng tiến hành thực chƣơng với nội dung nhƣ: - Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải đến năm 101 2020 Đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải gồm: - Giảm giá trị hàng tồn kho - Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn - Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp - Đảm bảo tiến độ thi cơng dự án - Hồn thiện quy trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội, ngày 10 tháng 01 năm 2018 Tác giả Nguyễn Thị Thu Hà 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài chính, Thơng tƣ số 161/2007/TT-BTC Ngày 31 tháng 12 năm 2007, hƣớng dẫn thực 16 chuẩn mực kế toán Việt Nam tổng số 26 Chuẩn mực kế toán ban hành Nguyễn Tấn Bình (2014), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất Thống Kê Phan Đức Dũng (2014), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Thống Kê Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh, Nhà xuất Thống Kê Lƣu Thị Hƣơng (2005), Giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp, Nhà Xuất Bản Thống Kê Lƣu Thị Hƣơng, Vũ Duy Hảo (2006), Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp, Nhà Xuất Bản Tài Chính Nguyễn Thị Mỵ (2005), Phân Tích Hoạt Động Kinh Doanh, Nhà Xuất Bản Thống Kê Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Hải Sản (2001), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê Hà Nội 10 Lê Thị Xuân (2014), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội 11 Lê Thị Xuân (2014), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội 12 Các Website: http://www.taichinhvietnam.com - http://www.quantri.vn - http://kienthuctaichinh.com 103 ... phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải - Đề xuất số giải pháp để cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải. .. tích thực trạng tài Công ty cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải, từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải thời gian tới 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu... cơng ty phải hiểu rõ tình hình tài mình, từ điều chỉnh q trình kinh doanh cho phù hợp Vì vậy, đề tài ? ?Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ dịch vụ Hƣng Hải? ??