THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐỒNG TÀI TRỢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐỒNG TÀI TRỢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1 HOẠT ĐỘNG ĐỒNG TÀI TRỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1.1 Khái niệm và vai trò hoạt động đồng tài trợ của ngân hàng thương mại. 1.1.1.1 Khái niệm: Hoạt động đồng tài trợ (ĐTT) xuất hiện từ rất sớm, khởi đầu chỉ là sự trợ giúp về mặt hàng hoá, nhu yếu phẩm với sự đồng ý tham gia tài trợ bởi nhiều người, nhiều tổ chức. Sau này hoạt động ĐTT được phát triển dần lên, không chỉ tài trợ bằng hiện vật mà còn bằng tiền và được hoàn trả sau một thời gian nhất định, hay đó chính là manh nha hình thành một hình thức cho vay. Việc trợ giúp dần không chỉ đơn giản là sự đồng ý bằng miệng giữa giữa nhóm các nhà tài trợ với bên nhận tài trợ mà phải được làm thành văn bản và dần được hoàn thiện qua hàng loạt các khâu các thủ tục phức tạp cùng các điều kiện khắt khe yêu cầu cả các bên tài trợ cũng như bên nhận tài trợ phải tuân thủ nghiêm ngặt. Điều này làm cho hoạt động ĐTT không còn là hoạt động cho vay đơn thuần mà Ngày nay hoạt động ĐTT đã trở nên phổ nó chứa đựng nhiều yếu tố kỹ thuật phức tạp. biến và phát triển trên thế giới. Nó được thực hiện trên nhiều lĩnh vực khác nhau nhưng đặc biệt sôi động và phát triển trong lĩnh vực kinh tế với sự tham gia của nhiều tổ chức, cá nhân thuộc nhiều thành phần kinh tế khác nhau. Mỗi tổ chức thâm gia lại có quan niệm riêng về ĐTT. • Theo các tổ chức tài chính quốc tế như World Bank, IMF, ADB… “ Đồng tài trợ là việc cho vay tài trợ các dự án hay các chương trình đặc biệt bằng các nguồn vốn khác nhau trong đó có nguồn vốn ngân hàng”. • Đối với các nhà tài trợ và luật gia thì “ Một khoản ĐTT là một phương diện trợ giúp tài chính do từ hai hay nhiều định chế tài chính tham gia cung cấp trên cơ sở một số điều khoản có sử dụng tài liệu văn bản chung và được (hoặc không được) quản lý bởi một đơn vị chung”. • Theo Quy chế ĐTT ban hành theo Quyết định 286/2002/NHNN ngày 3/4/2002 của Thống đốc NHNN Việt Nam “ Đồng tài trợ là quá trình tổ chức thực hiện việc cấp tín dụng của bên ĐTT với sự tham gia của 2 hay nhiều tổ chức tín dụng cho một hoặc một phần dự án, phương án sản xuất kinh doanh, dịch vụ đầu tư phát triển và đời sống”. Các khái niệm trên xét về bản chất đều thống nhất ở một điểm đó là ĐTT là hoạt động cho vay của một nhóm từ 2 định chế tài chính trở lên, cho vay đối với các dự án đầu tư nhằm mục đích cùng thu lợi nhuận và chia sẻ rủi ro. Trong thực tế với khả năng và uy tín của mình trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, các ngân hàng thương mại có nhiều ưu thế để phát triển hoạt động ĐTT. Hoạt động ĐTT của các ngân hàng thương mại là việc 2 hay nhiều ngân hàng cùng hợp tác cho vay hoặc bảo lãnh một dự án đầu tư nhằm cùng thu lợi nhuận và chia sẻ rủi ro”. Từ khái niệm trên có thể hiểu dự án ĐTT của các ngân hàng thương mại là dự án đầu tư được 2 hay nhiều ngân hàng thương mại cùng hợp tác cho vay hoặc bảo lãnh. Đặc điểm của các dự án ĐTT thường là các dự án có số vốn vay lớn, thời gian trả nợ kéo dài do đó có mức độ rủi ro cao hoặc các dự án đầu tư vào những lĩnh vực có nhiều biến động, mức độ rủi ro cao nhưng có triển vọng đem lại nhiều lợi ích to lớn về mặt kinh tế- xã hội. Đối với những dự án loại này, nếu chỉ dựa vào khả năng của một tổ chức tín dụng thì mức độ rủi ro rất cao và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động bình thường của tổ chức. Trong nhiều trường hợp các ngân hàng thương mại bị giới hạn về hạn mức tín dụng không thể cho vay một lượng vốn quá lớn đối với một dự án. Vì thế để cho vay được các dự án này, nhiều ngân hàng sẽ cùng hợp tác, mỗi ngân hàng sẽ nhận tài trợ một phần số vốn vay. Việc này tuy khá phức tạp nhưng tạo ra hiệu quả rất lớn, giúp các ngân hàng thương mại vượt qua được hạn chế về hạn mức tín dụng, chia sẻ rủi ro. Việt Nam hiện nay đang trong quá trình CNH-HĐH rất cần đầu tư xây dựng các công trình cơ sở hạ tầng trọng điểm với số vốn khổng lồ mà ngân sách Nhà nước không thể đáp ứng đủ. Nhưng thông qua hoạt động của các ngân hàng thương mại, trong đó có hoạt động ĐTT đã tập trung được nguồn vốn nhỏ lẻ trong dân cư thành những nguồn vốn lớn đủ sức đáp ứng yêu cầu đầu tư. 1.1.1.2 Vai trò của hoạt động ĐTT trong hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại. Xu thế phát triển mạnh mẽ của ĐTT trong hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại ngày nay chứng tỏ ưu thế rõ rệt và vị trí chiến lược trong định hướng phát triển và cho vay của các ngân hàng thương mại. Điều này là do vai trò ngày càng tăng của hoạt động ĐTT. Vai trò đó được thể hiện ở mấy điểm chính sau: • Giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại. Trong nền kinh tế thị trường, cho vay theo dự án là hình thức cho vay chủ yếu của các ngân hàng thương mại. Tuy nhiên hình thức cho vay này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng, nhất là đối với các dự án có nhu cầu vốn vay lớn, thời hạn vay dài, mức độ rủi ro khó xác định. Nếu chỉ một ngân hàng cho vay có thể sẽ không đáp ứng đủ nhu cầu vốn hoặc quá mạo hiểm. Trong trường hợp này ĐTT tỏ ra là phương pháp hữu hiệu giúp các ngân hàng vẫn có thể cho vay đồng thời lại hạn chế và chia sẻ rủi ro. Hoạt động ĐTT có ưu điểm là ngoài việc có thể phân tán rủi ro cho các nhà tài trợ khác, các ngân hàng còn có thêm đối tác để đối chiếu phân tích đánh giá dự án làm cho mức độ rủi ro giảm xuống. Với các nguyên tắc và đặc điểm riêng có của mình, ĐTT ngày càng được các ngân hàng thương mại coi là một giải pháp khả thi, hiệu quả cao nhằm hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng trung và dài hạn. • Tăng khả năng liên kết giữa các ngân hàng trong hoạt động cho vay: Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại luôn phải cạnh tranh rất quyết liệt nhưng đồng thời cũng phải hợp tác để chia sẻ cơ hội kinh doanh. Đa số các ngân hàng thương mại thường hoạt động chuyên doanh, đầu tư chuyên sâu vào một số ngành nghề nhất định, do đó sẽ thiếu kinh nghiệm trong việc thẩm định, kiểm tra giám sát cũng như điều phối quá trình đầu tư đối với các ngành nghề khác. Chính vì vậy họ có thể bổ sung cho nhau, khắc phục nhược điểm của chuyên môn hoá cao và chuyển đổi sang đa dạng hoá cũng như hợp tác hoá. Việc tham gia ĐTT một dự án khiến các ngân hàng có thể hiểu biết nhau hơn từ đó có thể cùng nhau phối hợp, giữ vững thị phần tài trợ, tìm kiếm và phát triển thị trường mới. Một tổ chức riêng lẻ có thể không tồn tại được trong cạnh tranh song khi liên kết với nhau có thể giúp họ không những đứng vững mà còn phát triển mạnh mẽ hơn mở rộng thị trường và ổn định thị phần của ngân hàng. • Tăng khả năng cho vay của các ngân hàng thương mại: Một thực tế phổ biến hiện nay là với những khoản vốn vay không quá lớn, không vượt quá khả năng tài trợ của một ngân hàng thương mại, người ta vẫn áp dụng phương pháp ĐTT. Sở dĩ như vậy là vì ĐTT giúp các ngân hàng thương mại phát huy hết khả năng, thế mạnh của mình trong hoạt động tín dụng: + Hoạt động ĐTT giúp các ngân hàng thương mại có thể tận dụng hết khả năng của mình trong quá trình cùng nhau thẩm định và quản lý khoản vay thông qua việc trao đổi thông tin, kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro và cách thức quản lý hiệu quả… từ đó tăng khả năng cho mỗi ngân hàng. + Đồng tài trợ giúp các ngân hàng thương mại thực hiện tốt công tác kiểm soát tín dụng: các ngân hàng khác nhau có thể trợ giúp nhau trong việc theo dõi sử dụng vốn vay của chủ đầu tư, đặc biệt trong trường hợp vốn tín dụng được giải ngân ngoài địa bàn hoạt động của ngân hàng cấp tín dụng. + Đồng tài trợ giúp các ngân hàng thương mại vượt qua khỏi các giới hạn quy định của luật pháp: để đảm bảo an toàn trong hoạt động của các ngân hàng thương mại, luật pháp mỗi nước quy định tỷ lệ mà các ngân hàng không được cho vay vượt quá so với số vốn tự có (luật Các tổ chức tín dụng của Việt Nam quy định tỷ lệ này là 15%). Trong khi nhu cầu vốn cho nền kinh tế rất lớn thì các ngân hàng thương mại lại bị giới hạn về hạn mức tín dụng. Ngân hàng có thể dư thừa vốn song lại không thể độc lập cho vay nếu dự án đó yêu cầu số vốn vượt quá mức quy định của pháp luật, điều này có thể làm cho ngân hàng mất đi một cơ hội kinh doanh, một mối quan hệ lâu dài với khách hàng, hạn chế khả năng mở rộng thị phần. Để giải quyết các vấn đề này thì thực hiện hoạt động ĐTT là cần thiết và thoả đáng, mang lại lợi ích cho tất cả các bên tham gia. Như vậy vai trò của hoạt động ĐTT rất quan trọng. Nó có ưu thế hơn hẳn các hình thức cấp tín dụng truyền thống khi các ngân hàng phải phải đầu tư một khoản vốn lớn, có thời hạn dài. 1.1.2 Các loại hình dự án ĐTT. Dự án ĐTT được thực hiện trong nhiều lĩnh vực khác nhau với đối tượng tham gia đa dạng. Vì vậy việc phân chia loại hình dự án phụ thuộc nhiều yếu tố như : lĩnh vực tài trợ, đối tượng tài trợ, nhà tài trợ. Nhưng cách thông dụng nhất là dựa vào phương thức tài trợ để phân chia dự án ĐTT. Theo phương thức tài trợ có 4 loại hình dự án ĐTT sau :  Dự án ĐTT song song: phương thức này thường áp dụng đối với các dự án có thể chia thành nhiều phần độc lập riêng biệt. Việc đầu tư từng phần của dự án không ảnh hưởng hoặc ảnh hưởng không đáng kể đến kết quả của phần khác. Trên cơ sở đó, ngân hàng thương mại sẽ tài trợ từng phần của dự án. Việc tài trợ có thể được các ngân hàng thoả thuận hoặc không thoả thuận trước với nhau cũng như có hoặc không có sự dàn xếp của bên thứ ba.  Dự án ĐTT kết hợp: đây là phương thức phổ biến nhất của ĐTT. Theo phương thức này các ngân hàng thương mại thoả thuận với nhau về tỷ lệ vốn góp nhằm cấp tín dụng cho một dự án. Tỷ lệ vốn góp được thoả thuận tuỳ theo khả năng của mỗi ngân hàng và vốn được giải ngân theo tiến độ dự án.  Dự án ĐTT theo phương thức câu lạc bộ: Phương thức này thường xuất hiện dưới hình thức tài trợ uỷ thác hoặc góp vốn đầu tư thông qua việc thành lập quỹ đầu tư hoặc quỹ uỷ thác. Mỗi ngân hàng đều là hội viên của câu lạc bộ góp vốn vào câu lạc bộ. Khi có dự án được thoả thuận tài trợ thì câu lạc bộ sẽ rót vốn theo tiến độ dự án.  Dự án ĐTT tuần hoàn: áp dụng đối với các dự án tương đối phức tạp, khó chia thành các phần nhỏ và có thời gian đầu tư, thu hồi vốn tương đối dài. Theo đó, một ngân hàng tài trợ cho giai đoạn đầu của dự án sẽ bán hay chuyển giao quyền đòi nợ cho ngân hàng kế tiếp với tỷ lệ nhất định đã thoả thuận. Thực chất đây là hoạt động ĐTT thông qua việc mua bán nợ. Tuy nhiên ngân hàng bán nợ vẫn có trách nhiệm về khoản dư nợ đã bán trong phạm vi thoả thuận ĐTT đã ký giữa các ngân hàng tham gia. Chủ nợ cuối cùng có quyền truy đòi các chủ nợ trước theo hợp đồng đã ký. Ngoài cách phân chia theo phương thức tài trợ, các dự án ĐTT còn được phân chia chủ yếu theo hình thức cấp tín dụng. Theo đó có ba loại hình dự án ĐTT là:  Cho vay, cho vay hợp vốn: đây là hình thức cấp tín dụng chủ yếu nhất của hoạt động ĐTT. Đó là việc các ngân hàng cùng tham gia cho vay một dự án. Sở dĩ cho vay hợp vốn là hình thức phổ biến là vì nó khắc phục nhược điểm của các ngân hàng thương mại về hạn mức tín dụng , khả năng tài chính, khả năng thẩm định về quản lý khoản vay đồng thời góp phần mở rộng quan hệ hợp tác giữa các ngân hàng với nhau.  Bảo lãnh, đồng bảo lãnh: bản chất của bảo lãnh chính là hoạt động tín dụng vì trong trường hợp doanh nghiệp không thực hiện được cam kết trả nợ của mình thì ngân hàng tổ chức bảo lãnh phải trả nợ thay doanh nghiệp. Vì vậy hoạt động bảo lãnh cũng mang nhiều rủi ro cho ngân hàng như hoạt động tín dụng. Đối với các khoản bảo lãnh lớn khi xảy ra rủi ro ngân hàng phải trả nợ thay có thể sẽ bị mất khả năng thanh toán. Vì vậy các ngân hàng thực hiện hoạt động đồng bảo lãnh nhằm mục đích cùng thu phí bảo lãnh và cùng chia sẻ khi gặp rủi ro.  Kết hợp các hình thức trên. Ngoài ra tuỳ theo quy định của luật pháp từng nước mà ĐTT còn được thực hiện dưới các hình thức cấp tín dụng khác. 1.1.3 Qui trình cho vay một dự án ĐTT. Việc cho vay một dự án ĐTT điển hình gồm 3 giai đoạn: dàn xếp, giải ngân và cuối cùng là thu nợ. Trong đó giai đoạn dàn xếp được coi là giai đoạn quan trọng nhất và là nền tảng của quá trình ĐTT. 1.1.3.1 Dàn xếp ĐTT Sau khi nhận hồ sơ đề nghị cấp tín dụng theo quy định đối với từng loại hình cấp tín dụng do khách hàng gửi, ngân hàng thương mại thực hiện thẩm định sơ bộ, nhận định tính khả thi của dự án đề nghị vay vốn. Ngay sau khi thẩm định sơ bộ xong nếu dự án có tính khả thi và cần thiết phải ĐTT, ngân hàng thương mại nhận hồ sơ sẽ dự kiến các tổ chức tín dụng tham gia để gửi thư mời ĐTT kèm theo kết quả thẩm định. Nếu dự án không có tính khả thi, ngân hàng thương mại sẽ trả lời khách hàng bằng văn bản có nêu rõ lý do từ chối cấp tín dụng Giai đoạn này có thể chia nhỏ như sau: • Chuẩn bị dàn xếp: là quá trình kể từ khi ngân hàng chấp nhận đề nghị của bên nhận tài trợ cho đến khi có biên bản ghi nhớ. Ngân hàng dàn xếp có nhiệm vụ xác định độ tin cậy tín dụng của bên nhận tài trợ tiềm năng. Thông thường, độ tin cậy tín dụng của bên nhận tài trợ được các ngân hàng thương mại đánh giá một cách thường xuyên liên tục thông qua hệ thống thông tin về khách hàng tiềm năng. Căn cứ đánh giá đó là tư cách pháp lý, kết quả tài chính, uy tín trong quá khứ, giá trị cổ phiếu trên thị trường. Dựa trên kết quả đánh giá độ tin cậy tín dụng và tính khả thi của dự án, ngân hàng dàn xếp sẽ dự thảo một văn bản nêu rõ các điều kiện và điều khoản ĐTT. Khi biên bản này được bên nhận tài trợ chấp nhận, ngân hàng dàn xếp và bên nhận tài trợ sẽ ký kết một biên bản ghi nhớ về các điều kiện và điều khoản tài trợ cũng như thông tin về dự án. Trong biên bản ghi nhớ còn phải ghi rõ phương thức ủy quyền. Việc lựa chọn phương thức ủy quyền nào phụ thuộc vào mô hình ĐTT mà 2 bên lựa chọn. Có 2 phương thức ủy quyền là: + Cam kết chắc chắn: ngân hàng dàn xếp cam kết chắc chắn với bên nhận tài trợ về việc dàn xếp một khoản tài trợ cụ thể. Nếu việc mời các ngân hàng tham gia không được dàn xếp thành công, ngân hàng dàn xếp sẽ phải đảm nhận tài trợ toàn bộ số tiền đã cam kết hoặc tổ chức một cuộc dàn xếp mới. + Cam kết với nỗ lực tối đa: ngân hàng dàn xếp sẽ thông báo cho bên nhận tài trợ việc họ sẵn sàng dàn xếp với một số điều kiện nhất định. Nếu khoản ĐTT không được dàn xếp thành công, bên nhận tài trợ sẽ phải tìm kiếm một nguồn tài trợ mới từ một nơi khác. • Lựa chọn các bên tham gia: việc lựa chọn các bên tham gia phải tuân thủ các thỏa thuận trong bản ghi nhớ và ủy quyền của bên nhận tài trợ. Do vậy khi ngân hàng dàn xếp dự định mời ngân hàng nào tham gia phải xem xét tới một số yếu tố như: quy mô khoản ĐTT có thích hợp với ngân hàng mời tham gia hay không, ý thích của khách hàng về ngân hàng mời tham gia, khả năng đón nhận khoản ĐTT này trên thị trường…. Trên thực tế các ngân hàng dàn xếp thường lựa chọn các ngân hàng tham gia là bạn hàng truyền thống hay cụ thể hơn là những ngân hàng đã từng cùng họ đạt được thành công trong quá khứ trên lĩnh vực ĐTT. • Mời tham gia: ngân hàng dàn xếp gửi thư mời các ngân hàng có thể là đối tác tiềm tàng nhất tham gia ĐTT cho dự án. Thư mời ĐTT phải có các nội dung chủ yếu về dự án như tên dự án, chủ đầu tư, tổng vốn đầu tư, nhu cầu ĐTT để thực hiện dự án, thời gian vay và trả nợ, thời gian bảo lãnh, dự kiến lãi suất và phí các loại, phương án trả nợ và các thông tin chủ yếu về dự kiến đề nghị tham gia ĐTT: phương thức tham gia ĐTT, thời hạn ĐTT, cơ cấu ĐTT, điều kiện cho vay… Về phía các tổ chức tín dụng được mời tham gia căn cứ vào đề nghị của ngân hàng dàn xếp và các tài liệu gửi kèm cũng như nguồn thông tin về khách hàng của mình phân tích dự án trước khi quyết định có tham gia hay không. Sau khi có quyết định, ngân hàng được mời sẽ trả lời ngân hàng dàn xếp về nguyên tắc có tham gia ĐTT không, nếu tham gia thì sẽ cho vay với số tiền tối đa bao nhiêu và các điều kiện kèm theo. • Thẩm định dự án ĐTT: Sau khi đạt được thỏa thuận đồng ý tham gia ĐTT, các ngân hàng lựa chọn và quyết định ngân hàng đầu mối ĐTT, thành viên đầu mối cấp tín dụng, tổ chức đầu mối thanh toán. Tiếp theo các ngân hàng sẽ quyết định phương thức tổ chức thẩm định dự án. Thông thường có hai phương thức tổ chức thẩm định dự án là: + Thành lập hội đồng thẩm định chung với thành viên là các chuyên viên của các ngân hàng. Sau khi thành lập Hội đồng thẩm định chung, các thành viên cùng thẩm định dự án sẽ áp dụng quy trình, nội dung thẩm định dự án ĐTT như một dự án bình thường. Việc thành lập Hội đồng thẩm định chung có ưu điểm có thể kết hợp tối đa nguồn thông tin về khách hàng và dự án cũng như thế mạnh của mỗi ngân hàng. Tuy nhiên việc thành lập Hội đồng thẩm định chung có thể gây ra khó khăn cho việc đưa ra đánh giá chung phù hợp quan điểm của mỗi ngân hàng. + Nếu không thành lập Hội đồng thẩm định chung thì các ngân hàng có thể thống nhất ủy quyền cho ngân hàng đầu mối thẩm định hoặc mỗi ngân hàng sẽ tự thẩm định riêng. . Trường hợp ngân hàng đầu mối được ủy quyền thẩm định đòi hỏi các ngân hàng phải hoàn toàn tin tưởng nhau và kết quả thu được sẽ thống nhất . Trường hợp các ngân hàng tự tiến hành thẩm định riêng tuy có tính an toàn cao hơn nhưng đòi hỏi các ngân hàng mất nhiều thời gian công sức hơn và có thể đưa ra những kết quả thẩm định khác nhau. Nếu như một ngân hàng có kết quả thẩm định trái với đa số và ngân hàng đầu mối phải mời một ngân hàng khác tham gia thì sẽ mất nhiều thời gian để đưa ra quyết định cho vay. • Cơ cấu khoản ĐTT: Bước tiếp theo các ngân hàng sẽ thảo luận về cơ cấu của khoản ĐTT. Cơ cấu khoản ĐTT phải thỏa mãn được yêu cầu của các bên tham gia và đòi hỏi của thị trường. Ttrong cơ cấu khoản ĐTT có các thành phần cơ bản sau: + Giá của khoản ĐTT: bao gồm tất cả các chi phí để nhận được khoản ĐTT, chia thành: chi phí thanh toán ngay lúc bắt đầu nhận khoản vay (chi phí dàn [...]... điểm của từng của dự án 1.2.2 Chất lượng thẩm định tài chính dự án và các chỉ tiêu phản ánh chất lượng 1.2.2.1 Khái niệm và các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT a Khái niệm Nhìn chung một dự án được coi là thẩm định có chất lượng khi việc thẩm định đó đạt được các mục tiêu thẩm định của ngân hàng đồng thời thỏa mãn được yêu cầu của khách hàng Mục tiêu thẩm định của ngân hàng. .. chất lượng thẩm định tài chính dự án luôn là mục tiêu phấn đấu của các ngân hàng và là tiêu chí quan trọng để đánh giá chất lượng ngân hàng b Các chỉ tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT Chất lượng thẩm định tài chính là một phạm trù trừu tượng rất khó định lượng Tuy nhiên việc đánh giá chất lượng thẩm định tài chính sẽ trở nên dễ dàng hơn thông qua việc đánh giá một số chỉ tiêu định. .. kỳ quyết định nào liên quan đến việc cho vay một dự án, ngân hàng đều phải căn cứ vào kết quả thẩm định tài chính dự án Chính vì có ý nghĩa quan trọng như vậy, khâu thẩm định tài chính phải có nội dung đầy đủ, chi tiết và tuân thủ theo phương pháp khoa học, chính xác 1.2.1.2 Qui trình và nội dung thẩm định tài chính dự án ĐTT Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại có... vào kết quả của các khâu thẩm định khác như thẩm định về phương diện thị trường, về kỹ thuật của dự án, về quản lý tổ chức thực hiện dự án Dễ dàng nhận thấy chất lượng thẩm định tài chính dự án là vấn đề quan trọng không chỉ đối với ngân hàng mà còn cả với khách hàng Chất lượng thẩm định tài chính dự án tốt giúp ngân hàng dự đoán được hiệu quả kinh tế – tài chính của dự án để có thể chọn lọc được cơ... tính và thu phí dàn xếp và phí quản lý (phí đầu mối), thanh toán gốc và lãi cho các thành viên theo tỷ trọng tham gia ĐTT Nếu số tiền thu được không đủ so với số tiền đến hạn thanh toán thì ngân hàng đầu mối thông báo cho các thành viên cùng biết và cùng giải quyết 1.2 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐTT VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐTT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1 Thẩm định tài chính dự án ĐTT... hiểu chất lượng thẩm định tài chính dự án là một phạm trù kinh tế, thể hiện tính khoa học, chính xác, khách quan, toàn diện của các dự báo tài chính, các kết quả tính toán dựa trên những giả định và sự phù hợp của các dự báo và kết quả này so với các kết quả thực khi dự án đi vào hoạt động Tuy nhiên chất lượng thẩm định tài chính lại phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố khác nhau, vào kết quả của các khâu thẩm. .. Quy trình thẩm định tài chính dự án đầu tư Xem xét lại dự báo Xem xét lại kế hoạch về cầu sản xuất kinh doanh Phân tích các nguồn tài trợ cho dự án Xem xét lại và phân tích kế hoạch tài chính của dự án Dự báo, phân tích dòng tiền chi phí, dòng tiền thu nhập của dự án Tính toán, phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án Đánh giá, quyết định Trên cơ sở quy trình thẩm định như vậy, ngân hàng tiến... toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính Mà kết quả của các chỉ tiêu này là căn cứ quan trọng quyết định tài trợ cho dự án Vì thế nếu quá trình thẩm định tài chính dự án ĐTT không được tiến hành cẩn thận chính xác rất khó đạt được sự đồng thuận trong việc ra quyết định và nhiều khi làm đổ vỡ cả quá trình ĐTT Các ngân hàng thương mại dựa vào kết quả thẩm định tài chính để ra các quyết định sau: Có cho vay. .. định đúng về việc có nên cho vay hay không, nếu có thì cho vay bao nhiêu, thời gian và lãi suất như thế nào… Một dự án được ngân hàng đánh giá là có chất lượng thẩm định khi mà các tính toán phù hợp tương đối với thực tế và giúp ngân hàng có thể đưa ra quyết định đúng đắn Ngược lại chất lượng thẩm định sẽ bị coi là kém nếu việc thẩm định dẫn đến quyết định sai lầm của ngân hàng như cho vay một dự án. .. thiếu chính xác Thời gian tới cần xây dựnghệ thống chỉ tiêu tương đương cho những dự án tương tự nhau về số tiền, lĩnh vực, ngành nghề… 1.2.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT Hoạt động thẩm định dự án ĐTT của ngân hàng thương mại chịu tác động của rất nhiều nhân tố cả từ phía chính bản thân các ngân hàng thương mại đến các nhân tố ngoài ngân hàng Các nhân tố về phía ngân . THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐỒNG TÀI TRỢ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1 HOẠT ĐỘNG ĐỒNG TÀI TRỢ CỦA. báo cho các thành viên cùng biết và cùng giải quyết. 1.2 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐTT VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐTT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI.