Công tác quản trị tài chính và dự báo viễn cảnh tài chính của công ty TNHH thiện long nha trang

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG KHOA KINH TẾ KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO VIỄN CẢNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG Giảng viên hướng dẫn: ThS Võ Đình Quyết Sinh viên thực hiện: Chu Tuấn Nhã Mã số sinh viên: 57132422 Khánh Hòa - 2019 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG KHOA KINH TẾ BỘ MƠN QUẢN TRỊ KINH DOANH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO VIỄN CẢNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG GVHD: ThS Võ Đình Quyết SVTH: Chu Tuấn Nhã MSSV: 57132422 Khánh Hòa, tháng 6/2019 QUYẾT ĐỊNH GIAO KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP iii ĐƠN XIN XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP iv v LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đề tài “Công tác quản trị tài viễn cảnh tài Cơng ty TNHH Thiện Long Nha Trang” cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân em hướng dẫn ThS Võ Đình Quyết Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa cơng bố hình thức trước Nha Trang, tháng năm 2019 Tác giả vi LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn đội ngũ giản viên môn Quản Trị Kinh Doanh giảng dạy truyền đạt kiến thức chuyên ngành Quản Trị Kinh doanh, hỗ trợ tận tình từ thầy cơ, đội ngũ cán nhà trường tạo điều kiện học tập phát triển để hồn thành khóa luận Em xin cảm ơn anh chị phịng Kế tốn Cơng ty TNHH Thiện Long Nha Trang quan tâm bảo kinh nghiệm thực tế cơng việc, góp phần khơng nhỏ nội dung khóa luận Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy Võ Đình Quyết, giáo viên hướng dẫn em thực khóa luận Nhờ quan tâm, lời khuyên, lời nhận xét phê bình khuyến khích thầy mà em hồn thành khóa luận thành cơng Vì hiểu biết kinh nghiệm cịn hạn chế giới hạn thời gian khả thu thập thơng tin nên khơng tránh khỏi cịn có sai sót, khiếm khuyết khóa luận Dù em cố gắng để hoàn thiện khóa luận hy vọng kết đánh giá khóa luận đánh giá thực lực thân em, để từ khơng ngừng cải thiện thân thân, gia đình xã hội Xin chân thành cảm ơn Nha Trang, tháng năm 2019 Tác giả vii MỤC LỤC Trang bìa i Quyết định giao khóa luận tốt nghiệp iii Xác nhận đơn vị thực tập iv Phiếu theo dõi tiến độ đánh giá khóa luận tốt nghiệp v Lời cam đoan vi Lời cảm ơn .vii Mục lục viii Danh sách bảng xii Danh sách hình vẽ xv Danh sách công thức xvi Danh sách từ viết tắt xvii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG 1.1 Khái quát doanh nghiệp xây dựng 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp xây dựng 1.1.2 Đặc điểm doanh nghiệp xây dựng 1.2 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu quản trị tài doanh nghiệp 1.2.3 Chức quản trị tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Chức đầu tư 1.2.3.2 Chức nguồn vốn 1.2.3.3 Chức phân phối 1.3 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Ý nghĩa phân tích kết quản trị tài doanh nghiệp 1.3.2 Những đối tượng quan tâm đến kết phân tích tài 1.3.3 Các tài liệu dùng phân tích quản trị tài doanh nghiệp viii 1.4 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp xây dựng 10 1.4.1 Lựa chọn quản lý tài sản đầu tư 10 1.4.1.1 Lựa chọn tài sản đầu tư 10 1.4.1.2 Quản lý tài sản đầu tư 10 1.4.1.2.1 Tài sản lưu động 10 1.4.1.2.2 Tài sản cố định 11 1.4.2 Quản lý vốn 11 1.4.2.1 Quản lý nợ 12 1.4.2.2 Vốn chủ sở hữu 12 1.4.3 Quản lý chi phí giá thành 13 1.4.3.1 Phân loại chi phí 13 1.4.3.2 Giá thành sản phẩm 14 1.4.3.3 Ý nghĩa việc quản lý, phân tích chi phí sản xuất giá thành 14 1.4.3.4 Dự tốn chi phí xây lắp cơng trình 15 1.4.4 Các tiêu phản ánh kết quản trị tài 15 1.4.4.1 Nhóm tiêu tình hình tốn khả tốn 15 1.4.4.1.1 Tình hình toán 15 1.4.4.1.2 Khả toán 15 1.4.4.2 Nhóm tiêu tình hình hoạt động 16 1.4.4.3 Các tỷ số sinh lợi 18 1.4.5 Nguồn vốn sử dụng vốn 19 1.4.6 Phân tích hiệu quản trị tài qua số Dupont 20 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG TRONG NĂM 2016-2018 21 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Thiện Long Nha Trang 21 2.1.1 Các thông tin 21 2.1.2 Chức nhiệm vụ công ty 21 2.1.3 Tổ chức máy quản lý công ty 22 2.1.3.1 Sơ đồ máy tổ chức công ty 22 2.1.3.2 Chức phòng ban 23 ix 2.2 Phân tích cơng tác quản trị tài Cơng ty TNHH Thiện Long Nha Trang 24 2.2.1 Lựa chọn quản lý tài sản đầu tư 24 2.2.1.1 Lựa chọn tài sản đầu tư 24 2.2.1.2 Quản lý tài sản đầu tư 26 2.2.1.2.1 Tài sản lưu động 26 2.2.1.2.2 Quản lý tài sản cố định 28 2.2.2 Quản lý vốn 30 2.2.3 Quản lý chi phí giá thành 32 2.2.4 Các tiêu phản ánh kết quả trị tài 34 2.2.4.1 Nhóm tiêu tình hình tốn khả tốn 34 2.2.4.1.1 Tình hình tốn 34 2.2.4.1.2 Phân tích khả tốn 37 2.2.4.2 Nhóm tiêu tình hình hoạt động 41 2.2.4.3 Các tỷ số sinh lợi 46 2.2.5 Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn 51 2.2.5.1 Biểu kê nguồn vốn sử dụng nguồn vốn 51 2.2.5.2 Bảng phân tích nguồn sử dụng nguồn vốn 52 2.2.6 Phân tích khả sinh lợi thơng qua số Dupont 55 2.3 Nhận xét chung tình hình quản trị tài cơng ty 59 2.3.1 Những mặt đạt 59 2.3.2 Những mặt hạn chế 60 2.3.3 Kết luận 61 CHƯƠNG 3: DỰ BÁO VIỄN CẢNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG 62 3.1 Ý nghĩa việc dự báo tài 62 3.2 Các phương pháp dự báo tài 63 3.2.1 Các phương pháp dự báo định tính 63 3.2.2 Các phương pháp dự báo định lượng 63 3.3 Phương pháp dự báo viễn cảnh tài Công ty TNHH Thiện Long Nha Trang 64 3.3.1 Lý lựa chọn phương pháp Xây dựng báo cáo tài dự kiến 64 x c Bảng báo cáo hoạt động kinh doanh Mơ hình báo cáo Hình 3.2 Các phép tính sử dụng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Mơ hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) Các phép tính sử dụng để dự báo Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Mơ hình báo cáo năm dự báo (NDB) có ý nghĩa sau: - Doanh thu = Doanh thu năm trước × Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu NDB - Giá vốn hàng bán = Doanh thu NDB × Tỷ lệ Giá vốn hàng bán - Lãi gộp = Doanh thu – Giá vốn hàng bán - Doanh thu từ hoạt động tài chính, Thu nhập khác, Chi phí quản lý = Doanh thu × Tỷ lệ tương ứng NDB - Lợi nhuận trước lãi vay (EBIT) = Lãi gộp + Doanh thu từ hoạt động tài + Thu nhập khác + Chi phí quản lý - Chi phí lãi vay = Lãi suất tiền vay × Tổng Nợ ngắn hạn, dài hạn huy động - Lợi nhuận trước thuế = EBIT – Chi phí lãi vay - Thuế thu nhập: 89 - Nếu Lợi nhuận trước thuế lớn thì: Thuế thu nhập = Lợi nhuận trước thuế nhân × Mức thuế thu nhập - Nếu lợi nhuận trước thuế nhỏ thì: Thuế thu nhập = - Lợi nhuận ròng = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập Bằng phép tính ta có Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Thiện Long năm Mơ hình báo cáo sau Bảng 3.24 Báo cáo hoạt động kinh doanh Mơ hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 28,836 78,388 172,714 207,832 250,091 300,942 362,132 27,016 76,458 164,407 197,837 238,063 286,468 344,716 1,820 1,929 8,306 9,995 12,028 14,473 17,416 Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Doanh thu từ hoạt 0.20 0.80 động tài Thu nhập khác Chi phí quản lý 2,703 3,916 EBIT - 884 - 1,986 Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế - 884 - 1,986 Thuế thu nhập Lợi nhuận ròng - 884 - 1,986 112.17 0.01 7,268 1,151 656 495 99 396 90 134.97 0.01 8,745 1,385 768 617 123 494 162.42 0.01 10,523 1,667 904 763 153 610 195.44 0.01 12,663 2,006 1,067 938 188 751 235.18 0.01 15,238 2,413 1,265 1,148 230 919 d Bảng cân đối kế tốn mơ hình báo cáo Hình 3.3 Các phép tính sử dụng Bảng cân đối kế tốn Mơ hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) Các phép tính sử dụng để dự báo Bảng cân đối kế toán Mơ hình báo cáo năm dự báo (NDB) có ý nghĩa sau: 91 - Tài sản ngắn hạn tổng khoảng: Tiền, Đầu tư tài ngắn hạn, Khoản phải thu ngắn hạn, Hàng tồn kho, Tài sản ngắn hạn khác - Các khoản Tiền, Khoản phải thu ngắn hạn, Hàng tồn kho, Tài sản ngắn hạn khác Doanh thu NDB nhân cho tỷ lệ tương ứng - Đầu tư tài ngắn hạn năm trước giả định - Tài sản dài hạn = Tài sản cố định (Phần tác giả rút gọn năm hoạt động Cơng ty TNHH Thiện Long Nha Trang có TSCĐ phần TSDH) - Tài sản cố định tính phần giả định - Tổng cộng tài sản = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn - Nợ ngắn hạn tổng cac khoản: Phải trả ngắn hạn, Thuế khoản phải nộp nhà nước, Phải trả người lao động, Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác - Các khoản Phải trả ngắn hạn, Thuế khoản phải nộp nhà nước, Phải trả người lao động, Phải trả ngắn hạn khác Doanh thu NDB nhân cho tỷ lệ tương ứng NDB - Doanh thu chưa thực ngắn hạn năm trước giả định - Nợ dài hạn năm trước phần giả định - Tổng nợ = Nợ dài hạn + Nợ ngắn hạn - Vốn góp chủ sở hữu khơng đổi giả định - Lợi nhuận tích lũy = Lợi nhuận tích lũy năm trước + Lợi nhuận rịng NDB - Tổng vốn chủ = Vốn góp chủ sở hữu + Lợi nhuận tích lũy - Tổng nợ vốn chủ = Tổng nợ + Tổng vốn chủ - Nhu cầu huy động vốn = Tổng cộng tài sản – Tổng nợ vốn chủ 92 Từ phép tính ta có bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH Thiện Long năm Mơ hình báo cáo sau: Bảng 3.25 Bảng cân đối kế tốn Mơ hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) 2016 Tài sản Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Tài sản cố định Tổng cộng tài sản Nguồn Vốn Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Nợ dài hạn Tổng nợ Vốn góp chủ sở hữu Lợi nhuận tích lũy Tổng vốn chủ Tổng nợ vốn chủ Nhu cầu huy động vốn 2017 2018 2019 2020 2021 2022 11,633 25,295 55,849 66,552 79,432 94,930 113,579 1,385 364 5,026 9,807 4,547 12,605 675 2,518 638 634 638 634 12,271 25,929 2,187 3,211 20,916 12,673 16,862 2,408 2,408 58,257 2,632 3,211 25,169 15,250 20,291 2,015 2,015 68,567 3,167 3,211 30,286 18,351 24,417 1,622 1,622 81,054 3,811 3,211 36,444 22,082 29,381 1,229 1,229 96,159 4,586 3,211 43,854 26,572 35,355 836 836 114,415 11,104 24,661 2,286 6,111 45,930 7,814 55,269 9,402 66,507 11,314 80,029 13,615 96,302 16,383 1,261 511 1,518 615 1,826 740 2,198 891 2,645 1,072 14,537 36,344 43,734 24,661 45,930 55,269 1,800 1,800 1,800 - 3,180 - 1,058 - 565 - 1,380 742 1,235 23,281 46,671 56,504 52,626 66,507 1,800 46 1,846 68,352 63,326 80,029 1,800 796 2,596 82,626 76,203 96,302 1,800 1,715 3,515 99,817 12,063 12,701 13,533 14,599 939 1,364 6,515 11,104 1,800 - 884 916 12,020 250 957 3,056 2,647 11,586 93 e Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mô hình báo cáo Hình 3.4 Các phép tính sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mô hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) Các phép tính sử dụng để dự báo Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mơ hình báo cáo năm dự báo (NDB) có ý nghĩa sau: - Các khoản thuộc phần tài sản tính cách lấy giá trị năm trước trừ cho NDB - Các khoản thuộc phần nguồn vốn tính cách lấy giá trị NDB trừ cho năm trước - Lưu chuyển tiền kỳ tổng tất khoản vừa tính 94 - Tiền tương đương tiền đầu kỳ Tiền tương đương tiền năm trước - Tiền tương đương tiền cuối kỳ tổng Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Từ phép tính ta có Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty TNHH Thiện Long năm Mơ hình báo cáo sau: Bảng 3.26 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mơ hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) 2016 Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố định Phải trả người bán ngắn hạn Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Nợ dài hạn Vốn góp chủ sở hữu Vay nợ thuê tài ngắn hạn Lợi nhuận tích lũy Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 2017 - 4,781 - 8,058 - 1,843 3,825 - 2018 2019 2020 2021 2022 3,211 11,109 - 4,253 - 5,118 - 6,158 - 7,410 68 - 2,577 - 3,101 - 3,731 - 4,490 14,344 - 3,429 - 4,126 - 4,965 - 5,974 1,774 393 393 393 393 1,702 1,589 1,912 2,301 2,768 18 304 3,056 - 2,545 256 104 309 125 371 150 447 181 - 1,364 8,022 - 21,807 - 7,390 - 8,892 - 10,700 - 12,876 - 2,397 - 2,297 8,938 2,122 478 494 638 610 832 751 1,065 919 - 1,021 1,823 445 535 644 775 1,385 364 2,187 2,632 3,167 3,811 364 2,187 2,632 3,167 3,811 4,586 95 f Độ nhạy Mơ hình báo cáo Để tính độ nhạy số tài Mơ hình báo cáo, tác giả sử dụng cơng cụ ‘What-if Analyst’, cụ thể ví dụ sau: Hình 3.5 Cách tính độ nhạy Mơ hình báo cáo Để tính tác động Doanh thu Giá vốn hàng bán lên Nhu cầu huy động vốn năm dự báo, tác giả sử dụng phần ‘Data Table’ chức ‘What-if Analyst’ Khi sử dụng chức này, chọn số cần thay đổi phần Giả định, trường hợp Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu vào ‘Row input cell’ Tỷ lệ giá vốn hàng bán vào ‘Column input cell’ Cách sử dụng sau: - Ở ô từ C94 đến G94, người sử dụng nhập giả định tốc độ tăng trưởng doanh thu - Ở ô từ B94 đến B98, người sử dụng nhập giả định tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu - Ở B93 người sử dụng trích dẫn (refer) đến ô chứa Chỉ số cần quan sát (VD: Ô E67 chứa Nhu cầu huy động vốn năm 2019) Nếu muốn quan sát số khác, người sử dụng cần trích dẫn đến số cần quan sát Dưới số cặp số quan sát Mơ hình báo cáo: 96 Bảng 3.27 Một số cặp số quan sát Phân tích độ nhạy Mơ hình báo cáo (ĐVT: Triệu đồng) Doanh thu giá vốn 12,063 80% 94.8% 9,101 95.0% 9,324 95.2% 9,537 95.4% 9,770 95.6% 10,029 120% 11,408 11,743 12,063 12,415 12,799 140% 12,533 12,923 13,295 13,704 14,150 160% 13,677 14,123 14,548 15,015 15,523 7.34% 7,868 9,966 12,063 14,161 16,258 7.94% 9,139 11,237 13,334 15,432 17,529 8.55% 10,410 12,508 14,605 16,702 18,800 100% 7,303 9,047 10,790 12,533 14,276 120% 7,868 9,966 12,063 14,161 16,258 140% 8,415 10,855 13,295 15,736 18,176 160% 8,970 11,759 14,548 17,337 20,126 6.73% 10,137 10,473 10,792 11,144 11,525 7.34% 11,408 11,743 12,063 12,415 12,799 7.94% 12,679 13,014 13,334 13,685 14,073 8.55% 13,950 14,285 14,605 14,956 15,347 100% 10,245 10,524 10,790 11,082 11,403 Hàng tồn kho khoản phải thu 12,063 10.11% 11.11% 12.11% 13.11% 14.11% 6.13% 5,327 7,424 9,522 11,619 13,716 6.73% 6,597 8,695 10,792 12,890 14,987 Doanh thu khoản phải thu 12,063 10.11% 11.11% 12.11% 13.11% 14.11% 80% 6,748 8,142 9,537 10,931 12,326 Hàng tồn kho giá vốn 12,063 94.8% 95.0% 95.2% 95.4% 95.6% 6.13% 8,866 9,202 9,522 9,873 10,251 97 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN NĂNG LỰC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG 4.1 Các giải pháp quản lý khoản phải thu Trong quản trị doanh nghiệp, quản lý khoản phải thu khơng phải việc đơn giản ảnh hưởng tới nhiều vấn đề doanh nghiệp không quản lý cách Nếu công ty không cho chủ thầu nợ dẫn đến lợi cạnh tranh với đối thủ, cho nợ nhiều có nguy số khoản khơng thu hồi gia tăng Về lâu dài, Phải thu khách hàng lớn gây tình trạng thiếu hụt vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Chưa kể đến việc bị chiếm dụng vốn, công ty buộc phải huy động vốn vay bên ngồi, từ chiệu gánh nặng lãi suất Do cơng ty cần có sách thu hồi nợ phù hợp mà khơng cực đoan phía Như phân tích chương tình hình khoản phải thu cơng ty khơng thực q xấu có xu hướng chuyển biến tích cực năm qua tỷ trọng doanh thu giảm Tuy vậy, khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn giá trị tài sản công ty Dựa vào kết dự báo chương ta rút nỗ lực giảm KPT có tác động lớn lên lợi nhuận công ty so với khoảng có tỷ trọng lớn khác HTK Vì thay đổi sách cơng ty để giảm việc bị chiếm dụng vốn chủ đầu tư đáng thực Để làm điều đó, tác giả xin đề xuất số giải pháp sau: - Cải thiện cơng tác điều tra, tìm hiểu kỹ chủ đầu tư trước nhận thầu Hiện tại, cơng trình cơng ty ngồi dự án nhà dân sinh cịn có đối tác tập đoàn đầu tư bất động sản lớn Đối với cơng trình nhà dân sinh, doanh nghiệp thường khơng điều tra q kỹ, phần thiếu hồ sơ tín dụng, ngồi giá trị dự án không cao Mặt khác, đối tác lớn hơn, công ty cần xếp hạng tín dụng, quy định thời gian nợ khách hàng khác Chia nhỏ giai đoạn tốn hạng mục cơng trình đầu tư thường hay trì hỗn việc trả nợ Cơng ty quy định bàn đàm phán khoản nợ hạn khách 98 hàng phải toánh tiền lãi hạn Ngược lại đối tác toán nợ nhanh chậm trễ sẵn sàng bàn bạc tìm hướn giải quyết, cơng ty cần có ưu đãi định, tạo điều kiện thuận lợi thi công dự án họ - Áp dụng chiết khấu khoản nợ Đối với chủ đầu tư tốn nợ nhanh chóng, cơng ty áp dụng mốt số hình thức chiết khấu giá trị Dù phương pháp có nghĩa cơng ty phải chịu thiệt khoản lợi nhuận, khoản vốn thu hồi lại sớm sử dụng để đầu tư cho dự án cơng trình khác để xoay vịng tạo lợi nhuận nhanh Đồng thời biện pháp thu hút khách hàng có uy tính với công ty Để áp dụng phương pháp cách hiệu quả, phịng kế tốn cơng ty cần lập dự toán để biết khoản khấu hao cho khoản nợ có bù vào khoản giảm Lợi nhuận hay không - Theo dõi khoản nợ dịng tiền cơng ty để tìm phát nguy thâm hụt vốn sớm có thể; hối thúc cơng tác thu hồi nợ phương pháp như: gửi công văn thông báo tình trạng khơng trả nợ hạn, gọi điện gặp trực tiếp để hối thúc khách hàng trả nợ, dụng biện pháp pháp lý cần thiết trường hợp nợ khó địi - Bán lại nợ Hiện thị trường có tổ chức có quy mơ lớn 100% vốn nhà nước 20 công ty quản lý nợ trực thuộc tổ chức tín dụng, việc bán lại khoản nợ khó địi cho tổ chức biện pháp nhanh chóng để thu hồi khoản phải thu Tuy thị trường mua bán nợ non trẻ Việt Nam, cịn thiếu nhà mơi giới, định giá tài sản chuyên nghiệp, nhà đầu tư có tổ chức doanh nghiệp tư nhân tham gia Thiếu người mua khiến cho khoản thu từ nợ bán giảm, tham gia thị trường mua bán nợ, công ty chịu thiệt giá bán so với thu hồi nợ trực tiếp từ chủ đầu tư 4.2 Các giải pháp quản lý hàng tồn kho Cũng khoản phải thu, hàng tồn kho khoản chiếm tỷ trọng lớn tài sản ngắn hạn cơng ty Nếu cải thiện tình hình quản trị hàng tồn kho tạo thay đổi đáng kể doanh thu lợi nhuận công ty Cắt giảm hàng tồn kho giúp công ty cắt giảm phần vốn thụ động nằm kho, chi phí phát sinh Đặc biệt doanh nghiệp xây dựng nói chung cơng ty TNHH Thiện Long 99 Nha Trang nói riêng chiếm tỷ trọng lớn hàng tồn kho cơng trình xây dựng dở dang Tác giả xin đề xuất số giải pháp sau để cải thiện công tác quản lý hàng tồn kho công ty: - Thắt chặt việc giám sát, quản lý tiến độ thi cơng cơng trình để đảm bảo chất lượng thời gian sản xuất, tránh chậm tiến độ, kéo dài thời gian thi công khiến tăng hàng tồn kho Việc đẩy nhanh tiến độ thi công hạn chế việc nguyên vật liệu hỏng hóc, gây lãng phí vốn - Xem xét kỹ dự án cơng trình trước nhận thầu, tập trung vào cơng trình trọng điểm để tránh dàn trải vốn làm tốn chi phí sản xuất gián tiếp 4.3 Các giải pháp quản lý chi phí giá thành Như đề cập chương 3, giá vốn hàng bán chiếm tỷ lệ lớn, 95% doanh thu nên thay đổi khoản có ảnh hưởng lớn lên kết kinh doanh công ty Cụ thể, phân tích, thay đổi dù nhỏ giá vốn hàng bán tác động lớn lên lợi nhuận nhu cầu huy động vốn công ty, ảnh hưởng lớn hẳn tác động khoản phải thu hàng tồn kho Dù chi phí chi phí quản lý, chi phí nguyên vật liệu, thuê lao động không dễ giảm bớt, chúng tác động trực tiếp đến chất lượng cơng trình qua lợi cạnh tranh cơng ty Để kiểm sốt chi phí sản xuất mà không ảnh hưởng đến chất lượng cạnh tranh, cơng ty cần xác định khoản cịn dư thừa thiếu hiệu loại bỏ mà khơng ảnh hưởng đến chất lượng cơng trình Cụ thể, tác giả đưa số giải pháp sau: - Quản lý chặt chẽ giá mua nguyên vật liệu, cơng cụ dụng cụ Nỗ lực tìm kiếm nguồn cung nguyên vật liệu ổn định, tin cậy để tiết kiệm chi phí phát sinh - Hạn chế tối đa nguyên vật liệu hao hụt trình vận chuyển, sử dụng, bảo quản Tiến hành giám sát tình hình bảo quản chất lượng nguyên vật liệu kho bãi, cơng trình xây dựng - Quản lý chặt chẽ khối lượng vật tư đầu vào để tránh khơng lãng phí thất - Tính tốn sách phúc lợi cho tăng suất lao động bù đắp vào chi phí phúc lợi bỏ 100 - Trong q trình thi cơng phải tn thủ yêu cầu thiết kế chất lượng công trình Nhanh chóng tốn cơng trình để bàn giao nhà đầu tư, tránh kéo dài thời gian thi cơng làm tăng chi phí - Phịng kỹ thuật xem xét kỹ chất lượng cơng trình, thiết kế cơng trình để giảm chi phí xây lắp cơng trình đảm bảo chất lượng an toàn 4.4 Các giải pháp cấu nguồn vốn Vốn chủ sở hữu chiếm 1.27% tổng nguồn vốn vào cuối năm 2018, thấp so với mức trung bình ngành 30% Việc thiếu tự chủ tài đem lại nhiều rủi ro cho cơng ty Do cơng ty cần điều chỉnh cấu vốn theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm nợ Vì cơng ty Thiện Long Nha Trang công ty TNHH thành viên nên việc có đầu tư thêm vốn chủ sở hữu hay khơng hồn tồn phụ thuộc vào phán đốn lực tài chủ sở hữu cơng ty Nếu khơng thể, khơng có ý định đầu tư thêm vốn chủ sở hữu, cơng ty hướng đến việc giảm vay nợ, phụ thuộc nhiều vào lợi nhuận giữ lại công ty Cụ thể phần phân tích độ nhạy chương 3, ta thấy kiểm soát khiến cho khoản phải thu, hàng tồn kho, giá vốn giảm nhu cầu huy động vốn giảm Nghĩa quản lý tốc hoạt động tài cơng ty cơng ty thu hồi vốn đầu tư có tự chủ tài mà khơng phải phụ thuộc vào nợ Cơng ty cần nâng cao trình độ quản lý tài chính, giám sát chặt chẽ hoạt động kinh doanh, tài dịng tiền cơng ty Đồng thời công ty cần kết hợp biện pháp dự báo phân tích tài để chuẩn bị sách cho diễn biến thị trường, tránh để việc thi cơng bị trì hỗn thiếu vốn, khoản phải thu tăng cao trễ tiến độ bàn giao cơng trình cho chủ đầu tư Ngồi cấu nợ công ty, khoản phải trả người bán chiếm khoản tương đối lớn Khoản phải trả người bán khoản vốn mà công ty chiếm dụng từ nhà cung cấp thời gian định Để giảm phụ thuộc vào nợ vay bên ngồi, cơng ty hy sinh khoản vốn Việc giảm nợ người bán cách để tăng uy tín nợ cơng ty, số nhà cung cấp áp dụng sách khấu hao 101 khoản nợ, cơng ty cịn tiết kiệm phần chi phí mua hàng nhờ tốn cho nhà cung cấp nhanh chóng Bên cạnh đó, cịn có khoản nợ phải trả khác mà công ty cần rà soát phân loại như: phải trả người lao động, phải trả phải nộp Nhà nước, nộp bảo hiểm xã hội khoản phải trả khác… để có lộ trình tốn phù hợp, ưu tiên khoản nợ hạn, đến hạn phải trả Sau phân loại loại nợ danh sác ưu tiên khoản nợ phải trả, cơng ty phải tìm nguồn vốn để toán 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Các tài liệu Bộ môn Kinh tế (2010), Tập giảng kinh tế xây dựng, Trường Đại Học Thủy Lợi Cao Văn Kế (2015), Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp xây dựng Việt Nam nay, Luận án tiến sỹ, Học viện Tài Chính Ngơ Kim Phượng tác giả khác (2013), Phân tích tài doanh nghiệp, Hà Nội: NXB Lao Động Nguyễn Quốc Khánh (2012), Giáo Trình quản trị tài chính, Hà Nội: NXB Thế Giới Nguyễn Tấn Bình (2009), Phân tích quản trị tài chính, Hà Nội: NXB Thống Kê Phan Hồng Mai (2012), Quản lý tài sản công ty cổ phần xây dựng niêm yết Việt Nam, Luận án tiến sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế Quốc Dân II Các trang web businessgrowthservices.co cafef.vn cophieu68.vn corporatefinanceinstitute.com enternews.vn gfoa.org invensis.net investopedia.com ketoanthienung.org 10 nganhangquocte.blogspot.com 11 niceaccounting.com 12 quantri.vn 13 thuvien.ntu.edu.vn 103 ... cơng tác quản trị tài Cơng ty TNHH Thiện Long Nha Trang năm 2016-2018 - Chương 3: Dự báo viễn cảnh tài Cơng ty TNHH Thiện Long Nha Trang - Chương 4: Một số giải pháp nhằm cải thiện lực quản trị tài. ..TRƯỜNG ĐẠI HỌC NHA TRANG KHOA KINH TẾ BỘ MÔN QUẢN TRỊ KINH DOANH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO VIỄN CẢNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG GVHD: ThS... (1.23) CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THIỆN LONG NHA TRANG TRONG NĂM 2016-2018 2.1 Tổng quan Công ty TNHH Thiện Long Nha Trang 2.1.1 Các thông tin