Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH giao nhận và vận tải Hải Phòng

Doanh thu chính là khoản mà công ty nhận được thông qua hoạt động bán hàng và đầu tư. Trong điều kiện các nhân tố khác không đổi, việc tăng doanh thu cung cấp dịch vụ sẽ làm tăng lợi n[r]

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG

-ISO 9001:2015

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP

Sinh viên : Nguyễn Xuân Thảo

Giảng viên hướng dẫn : TS.Nguyễn Thị Hoàng Đan

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG -

GIẢI PHÁT CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH GIAO NHẬN VÀ VẬN TẢI HẢI PHÒNG

KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP

Sinh viên : Nguyễn Xuân Thảo

Giảng viên hướng dẫn : TS.Nguyễn Thị Hoàng Đan

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG

-NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP

Sinh viên: Nguyễn Xuân Thảo Mã SV: 1512402035

Lớp: QT1901N Ngành: Quản trị doanh nghiệp Tên đề tài: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH giao

NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI

1 Nội dung yêu cầu cần giải nhiệm vụ đề tài tốt nghiệp (về lý luận, thực tiễn, số liệu cần tính tốn vẽ)

Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp (Nêu sở lý luận giúp người đọc hiểu kiến thức chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp)

Chương 2: Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng (Giới thiệu khái qt Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng nghiên cứu thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng )

Chương 3: Một số kiến nghị giải pháp nhằm cải thiện tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng (Dựa vào sở lý luận thực tiễn để đưa số kiến nghị giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty)

Các số liệu cần thiết để thiết kế, tính tốn

-Báo cáo thường niên năm 2016, 2017, 2018 doanh nghiệp gồm: BCĐKT, BCKQKD, BCTC, BC lưu chuyển tiền tệ

-Sơ đồ cấu tổ chức doanh nghiệp

-Phương pháp tính tiêu tài đặc trưng Địa điểm thực tập tốt nghiệp

Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Người hướng dẫn thứ nhất:

Họ tên: Nguyễn Thị Hoàng Đan Học hàm, học vị: Tiến sĩ

Cơ quan cơng tác: Đại học Dân lập Hải Phịng

Nội dung hướng dẫn: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

Đề tài tốt nghiệp giao ngày tháng năm 2019

Yêu cầu phải hoàn thành xong trước ngày tháng năm 2019

Đã nhận nhiệm vụ ĐTTN Đã giao nhiệm vụ ĐTTN

Sinh viên Người hướng dẫn

Nguyễn Xuân Thảo Nguyễn Thị Hồng Đan

Hải Phịng, ngày tháng năm 2019

Hiệu trưởng

CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc

PHIẾU NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN TỐT NGHIỆP Họ tên giảng viên: Đơn vị công tác: Họ tên sinh viên: Chuyên ngành: Đề tài tốt nghiệp:

Nội dung hướng dẫn:

1. Tinh thần thái độ sinh viên trình làm đề tài tốt nghiệp

2. Đánh giá chất lượng đồ án/khóa luận (so với nội dung yêu cầu đề

trong nhiệm vụ Đ.T T.N mặt lý luận, thực tiễn, tính tốn số liệu…)

3. Ý kiến giảng viên hướng dẫn tốt nghiệp

Được bảo vệ Không bảo vệ Điểm hướng dẫn

Hải Phòng, ngày … tháng … năm

Giảng viên hướng dẫn

(Ký ghi rõ họ tên)

QC20-LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành tốt kế hoạch báo cáo thực tập vừa qua khóa luận tốt nghiệp này, em nhận hướng dẫn, giúp đỡ góp ý nhiệt tình q thầy trường Đại học Dân lập Hải Phòng ban lãnh đạo Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng Với tình cảm chân thành mình, cho phép em bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến tất cá nhân quan tạo điều kiện giúp đỡ em

Trước hết em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, cô giáo khoa Quản trị kinh doanh trường Đại học Dân lập Hải Phòng với quan tâm, dạy dỗ, bảo tận tình, chu đáo, đến em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới Tiến sĩ Nguyễn Thị Hoàng Đan dành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp

Đồng thời em xin cảm ơn quý anh, chị Ban lãnh đạo Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng tạo điều kiện đầy đủ trực tiếp giúp đỡ em giải đáp thắc mắc suốt trình em thực tập thực tế Cơng ty, làm sở cho em hoàn thành luận văn

Cuối em muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình, tất bạn bè người thân, người chia sẻ, động viên tạo động lực cho em để hồn thành tốt nhiệm vụ

Với điều kiện thời gian nhưnăng lực hạn chế, cố gắng, nhiên luận em khơng thể tránh khỏi thiếu sót em mong nhận bảo, đóng góp ý kiến thầy để có điều kiện bổ sung, hoàn thiện luận văn đồng thời nâng cao ý thức mình, phục vụ tốt cho cơng tác thực tế sau

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn tốt nghiệp với đề tài: “ Giải pháp cải thiện

tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng ” là

tôi thực hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hồng Đan khơng chép tổ chức, cá nhân Mọi thơng tin, số liệu, bảng biểu kết nghiên cứu luận văn trực tiếp thu thập đồng ý Ban Giám Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng hồn tồn trung thực

Để hoàn thành luận văn này, nguồn tài liệu tham khảo tơi trích dẫn đầy đủ, ngồi tơi khơng sử dụng tài liệu khác Nếu có sai sót, tơi xin hồn toàn chịu trách nhiệm

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Chỉ tiêu Ý nghĩa

BCĐKT Bảng cân đối kế toán

BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh

CP Chi phí

CPBH Chi phí bán hàng

CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp

CSH Chủ sở hữu

DH Dài hạn

DT Doanh thu

DTTC Doanh thu tài

DTTBH Doanh thu bán hàng

ĐTTC Đầu tư tài

ĐVT Đơn vị tính

GTGT Giá trị gia tăng

HTK Hàng tồn kho

LN Lợi nhuận

LNST Lợi nhuận sau thuế

KH Khách hàng

NH Ngắn hạn

NVCSH Nguồn vố chủ sở hữu

PT Phải thu

ROA Return on Assests- Tỷ suất sinh lợi tài sản

ROE Return on Equity- Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROS Return on Sales- Tỷ suất sinh lợi doanh thu

TN Thu nhập

TS Tài sản

TSDH Tài sản dài hạn

TSNH Tài sản ngắn hạn

TSLĐ Tài sản lưu động

TSCĐ Tài sản cố định

VCĐ Vốn cố định

VCSH Vốn chủ sở hữu

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU

CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.1 Khái niệm chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp

1.1.1 Tài doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp

1.1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp

1.1.1.3 Các quan hệ tài doanh nghiệp

1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp

1.1.2.1 Khái niệm phân tích tài

1.1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp

1.2 Tài liệu sử dụng để phân tích phương pháp phân tích 10

1.2.1 Tài liệu sử dụng 10

1.2.2 Các phương pháp phân tích 11

1.2.2.1 Phương pháp so sánh 11

1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ 13

1.2.2.4 Các phương pháp khác 17

1.3 Nội dung phân tích hoạt động tài cơng ty 18

1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 18

1.3.1.1 Phân tích tình hình tài qua Bảng cân đối kế toán 18

1.3.1.2 Phân tích tài cơng ty qua bảng BCKQKD 18

1.3.2 Phân tích tiêu tài đặc trưng cơng ty 19

1.3.2.1 Nhóm tiêu khả toán 19

1.3.2.2 Phân tích số phản ánh khả hoạt động: 22

1.3.2.3 Phân tích số phản ánh cấu tài 24

1.3.2.4 Tỷ số khả sinh lợi 26

CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN GIAO NHẬN VÀ VẬN TẢI HẢI PHÒNG 28

2.1 Một số nét khái quát Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng 28

2.1.1 Một số thơng tin Công ty 28

2.1.2 Chức phạm vi hoạt động Công ty: 28

2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 29

2.1.3.1 Sơ đồ máy tổ chức 29

2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phận, phòng ban 29

2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng 31

2.2.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty qua bảng cân đối kế tốn 31 2.2.1.1 Phân tích đánh giá sử dụng tài sản cơng ty 31

2.2.1.1 Phân tích đánh giá sử dụng tài sản công ty 39

2.2.1.2 Phân tích đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn 41

2.2.1.3 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 43

2.2.2 Phân tích số tiêu tài đặc trưng Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018 45

2.2.2.1 Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả toán 45

2.2.2.2 Phân tích nhóm tiêu phản ánh cấu tài 48

2.4 Nhận xét đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty 61

CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH GIAO NHẬN VÀ VẬN TẢI HẢI PHÒNG 64

3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng 64

3.1.1 Ưu điểm 64

3.1.2 Nhược điểm 65

3.2 Phương hướng nâng cao hiệu tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng 66

3.2.1 Có sách đàm phán nợ ngắn hạn 66

3.2.2 Tăng cường lực tài cho cơng ty 66

3.2.3 Bảo lợi ích quyền lợi cho doanh nghiệp 67

3.3 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng 67

3.3.1 Giải pháp 01: Cải thiện tình trạng tốn nhanh tốn toán thời 67

3.3.1.1 Thực trạng 68

3.3.1.2 Nội dung giải pháp 68

3.3.1.3 Dự kiến kết đạt 69

3.3.2.1 Thực trạng 70

3.3.2.2 Nội dung giải pháp 70

3.3.2.3 Dự kiến kết đạt 74

3.3.2 Một số giải pháp khác 75

KẾT LUẬN 76

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng 29 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018 31 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018 41

DANH MỤC BẢNG

LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài

Quản trị tài phận quan trọng quản trị công ty Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài cơng ty, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại tác động thúc đẩy phát triển kìm hãm trình kinh doanh Dù nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, nhà cho vay tiềm tàng, hay nhà phân tích tham mưu cơng ty mục tiêu họ nhau, tìm sở cho việc định hợp lý Do đó, cần phải thường xun tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục từ nhà quản lý tìm ngun nhân, giải pháp cải thiện tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị tương lai

Với công ty hoạt động muốn có hiệu thu lợi nhuận nhiều nhất, để làm điều địi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành nên vốn, nhân lực, công nghệ…Một việc cần làm phân tích báo cáo tài công ty

Trong thời gian thực tập Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng, em tiếp cận với công việc quan trọng em có hội để áp dụng kiến thức vào thực tế Qua trình thực tế cơng ty, em sâu tìm hiểu, nghiên cứu lựa chọn đề tài: “Biện pháp cải thiện tình

hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng” làm đề tài

làm luận văn mình, nhằm làm rõ thêm tốn kinh tế cơng ty 2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu đề tài nghiên cứu tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng , từ tìm ngun nhân, nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài công ty nhằm đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý tài cơng ty tương lai

3 Phạm vi nghiên cứu

4 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp phân tích sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh So sánh kì với kì trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài chính, để thấy tình hình tài cải thiện xấu để có biện pháp kịp thời

5 Bố cục luận văn

Nội dung đề tài gồm chương:

CHƯƠNG 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp

CHƯƠNG 2: Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

CHƯƠNG

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm chung tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp

1.1.1 Tài doanh nghiệp

1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp

Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế phân phối hình thức giá trị cải vật chất thông qua tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ kinh doanh yêu cầu chung khác xã hội (GS, TS, Đinh Văn Sơn (1999), Giáo trình “Tài Doanh nghiệp thương mại”, tr.11)

Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghệp Trong trình đó, phát sinh luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư vào hoạt động kinh doanh thường xuyên doanh nghiệp, luồng tiền tệ bao hàm luồng tiền tệ vào luồng tiền tệ khỏi doanh nghiệp, tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp

Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng vốn tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp

1.1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp

Bản chất tài doanh nghiệp mối quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị phát sinh trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh cho doanh nghiệp

(Trần Thị Hịa, Nguyễn Trí Vũ (2015), Giáo trình “Tài doanh nghiệp”, tr.13)

Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có yếu tố trình sản xuất như:

Trong kinh tế thị trường vận hành kinh tế tiền tệ hố yếu tố biểu tiền Số tiền ứng trước để mua sắm yếu tố gọi vốn kinh doanh

Trong doanh nghiệp vốn vận động đa dạng chuyển dịch giá trị chuyển quyền sở hữu từ chủ thể sang chủ thể khác chuyển dịch chủ thể Sự thay đổi hình thái biểu giá trị trình sản xuất kinh doanh thực theo sơ đồ

Như vận động vốn tiền tệ trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục, xen kẽ không ngừng phát triển Mặt khác vận động vốn tiền tệ khơng bó hẹp chu kỳ sản xuất, mà vận động trực tiếp gián tiếp liên quan đến tất khâu trình tái sản xuất xã hội (sản xuất - phân phối - trao đổi - tiêu dùng) Nhờ vận động tiền tệ làm hàng loạt quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh khâu trình tái sản xuất kinh tế thị trường

Những quan hệ kinh tế chứa đựng nội dung kinh tế khác nhau, song chúng có đặc trưng giống mang chất tài doanh nghiệp

Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế, biểu hình thái giá trị, phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho trình tái sản xuất cơng ty góp phần tích luỹ vốn cho Nhà nước

1.1.1.3 Các quan hệ tài doanh nghiệp

Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước, thể qua việc nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp nhà nước) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài nhà nước nộp khoản thuế lệ phí v.v

Quan hệ nội doanh nhiệp, thể doanh nghiệp toán tiền lương, tiền công thực khoản tiền thưởng, tiền phạt với công nhân viên doanh nhiệp; quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho cổ đông, việc hình thành quỹ doanh nghiệp

1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm phân tích tài

Hiện có nhiều khái niệm phân tích báo cáo tài đưa cụ thể là:

Phân tích tài doanh nghiệp q trình vận dụng tổng thể phương pháp phân tích khoa học để đánh giá tài doanh nghiệp, giúp cho chủ thể quản lý có lợi ích gắn với doanh nghiệp nắm thực trạng tài an ninh tài doanh nghiệp, dự đốn xác tài doanh nghiệp tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải; qua đó, đề định phù hợp với lợi ích họ

(Nguyễn Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2015), Giáo trình “Phân tích tài doanh nghiệp”, tr.5)

Phân tích báo cáo tài thực chất phân tích tiêu tài hệ thống báo cáo tiêu tài mà nguồn thơng tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, cung cấp thơng tin cho đối tượng có nhu cầu theo mục tiêu khác nhau (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.17)

Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp (PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.14 )

Phân tích báo cáo tài việc sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích để xem xét mối quan hệ tiêu báo cáo tài chính, từ đánh giá tình hình tài dự báo tình hình tài tương lai doanh nghiệp (TS Phạm Thị Thủy (2013), “ Phân tích, dự báo định giá báo cáo tài chính”, tr.99)

tin kinh tế, tài doanh nhiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp bao gồm:

- Các nhà quản lý doanh nghiệp

- Nhà đầu tư (kể Các cổ đông tương lai)

- Những cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu doanh nghiệp, doanh nghiệp khác - Những người hưởng lương doanh nghiệp

- Cơ quan quản lý Nhà nước; - Nhà phân tích tài chính; -

1.1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp

Các đối tượng sử dụng thơng tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích tài đối tượng khác đáp ứng mục tiêu khác Cụ thể :

a) Đối với người quản lý công ty

Đối với người quản lý công ty mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một công ty bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác, cơng ty khơng có khả tốn nợ đến hạn bị buộc phải ngừng hoạt động

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà quản lý công ty phải giải ba vấn đề quan trọng sau :

- Thứ : Công ty nên đầu tư vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chiến lược đầu tư dài hạn công ty - Thứ hai : Nguồn vốn tài trợ nguồn nào? Để đầu tư vào tài sản, công

- Thứ ba: Công ty quản lý hoạt động tài hàng ngày nào? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ đến vấn đề quản lý vốn lưu động cơng ty Hoạt động tài ngắn hạn gắn liền với dòng tiền nhập quỹ xuất quỹ Nhà quản lý tài cần xử lý lệch pha dòng tiền

Ba vấn đề khơng phải tất khía cạnh tài cơng ty, vấn đề quan trọng Phân tích tài cơng ty sở để đề cách thức giải ba vấn đề

Nhà quản lý tài phải chịu trách nhiệm điều hành hoạt động tài dựa sở nghiệp vụ tài thường ngày để đưa định lợi ích cổ đông công ty Các định hoạt động nhà quản lý tài nhằm vào mục tiêu tài cơng ty : tồn phát triển cơng ty, tránh căng thẳng tài phá sản, có khả cạnh tranh chiếm thị phần tối đa thương trường, tối thiểu hố chi phí, tối đa hố lợi nhuận tăng trưởng thu nhập cách vững Công ty hoạt động tốt mang lại giàu có cho chủ sở hữu định nhà quản lý đưa đắn Muốn vậy, họ phải thực phân tích tài cơng ty, nhà phân tích tài cơng ty người có nhiều lợi để thực phân tích tài cách tốt

Trên sở phân tích tài mà nội dung chủ yếu phân tích khả tốn, khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi, nhà quản lý tài dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng cơng ty tương lai Từ đó, họ định hướng cho giám đốc tài hội đồng quản trị định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần lập kế hoạch dự báo tài Cuối phân tích tài cịn cơng cụ để kiểm soát hoạt động quản lý

b) Đối với nhà đầu tư vào công ty

Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng công ty

đạt Vì thế, mối quan tâm hàng đầu cổ đông khả tăng trưởng, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị chủ sở hữu công ty Trước hết họ quan tâm tới lĩnh vực đầu tư nguồn tài trợ Trên sở phân tích thơng tin tình hình hoạt động, kết kinh doanh hàng năm, nhà đầu tư đánh giá khả sinh lợi triển vọng phát triển cơng ty; từ đưa định phù hợp Các nhà đầu tư chấp thuận đầu tư vào dự án có điều kiện giá trị rịng dương Khi lượng tiền dự án tạo lớn lượng tiền cần thiết để trả nợ cung cấp mức lãi suất yêu cầu cho nhà đầu tư Số tiền vượt mang lại giàu có cho người sở hữu cơng ty

Bên cạnh đó, sách phân phối cổ tức cấu nguồn tài trợ công ty vấn đề nhà đầu tư coi trọng trực tiếp tác động đến thu nhập họ Ta biết thu nhập cổ đông bao gồm phần cổ tức chia hàng năm phần giá trị tăng thêm cổ phiếu thị trường Một nguồn tài trợ với tỷ trọng nợ vốn chủ sở hữu hợp lý tạo địn bẩy tài tích cực vừa giúp công ty tăng vốn đầu tư vừa làm tăng giá cổ phiếu thu nhập cổ phiếu (EPS) Hơn cổ đông chấp nhận đầu tư mở rộng quy mô công ty quyền lợi họ khơng bị ảnh hưởng Bởi vậy, yếu tố tổng số lợi nhuận rịng kỳ dùng để trả lợi tức cổ phần, mức chia lãi cổ phiếu năm trước, xếp hạng cổ phiếu thị trường tính ổn định thị giá cổ phiếu cơng ty hiệu việc tái đầu tư nhà đầu tư xem xét trước tiên thực phân tích tài

c) Đối với chủ nợ công ty

Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý cơng ty thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lợi tăng trưởng công ty phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thương mại cho công ty sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ công ty

Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm họ chủ yếu hướng vào khả trả nợ cơng ty Vì vậy, họ ý đặc biệt đến số lượng tiền tài sản khác chuyển nhanh thành tiền, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả tốn tức thời cơng ty Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng quan tâm tới số vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp công ty bị rủi ro Như vậy, kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất theo thời hạn khoản nợ, cho dù cho vay dài hạn hay ngắn hạn người cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm công ty vay

Đối với nhà cung ứng vật tư hàng hố, dịch vụ cho cơng ty, họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết khả tốn cơng ty thời gian tới

d) Đối với người lao động công ty

Bên cạnh nhà đầu tư, nhà quản lý chủ nợ công ty, người hưởng lương công ty quan tâm tới thơng tin tài công ty Điều dễ hiểu kết hoạt động cơng ty có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập người lao động Ngồi số cơng ty, người lao động tham gia góp vốn mua lượng cổ phần định Như vậy, họ người chủ cơng ty nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với công ty

e) Đối với quan quản lý Nhà nước

Dựa vào báo cáo tài cơng ty, quan quản lý Nhà nước thực phân tích tài để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ cơng ty có tn thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng

đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp

1.2 Tài liệu sử dụng để phân tích phương pháp phân tích

1.2.1 Tài liệu sử dụng

Báo cáo tài sản phẩm kế tồn tài chính, trình bày tổng quát, phản ánh cách tổng hợp toàn diện tình hình tài sản nguồn vốn cơng ty tài thời điểm, tình hình kết hoạt động kinh doanh, tình hình kết lưu chuyển tiền tệ công ty ký kế toán định (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.61)

Mục đích báo cáo tài chính cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền cơng ty, đáp ứng yêu cầu quản lý chủ công ty, quan Nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế

Hệ thống báo cáo tài bao gồm:

 Bảng cân đối kế tốn

Là bảng báo cáo tài chủ yếu phản ánh tổng qt tình hình tài sản cơng ty theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm định (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.61) Như vậy, bảng cân đối kế toán phản ánh mối quan hệ cân đối tổng thể tài sản nguồn vốn công ty

 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh

Là báo cáo kế tốn tài phản ánh tổng hợp doanh thu, chi phí kết hoạt động kinh doanh công ty sau kỳ hoạt động (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.61) Ngồi ra, báo cáo cịn phản ánh tình hình thực nghĩa vụ công ty Nhà nước tình hình thuế GTGT khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm kỳ kế toán

 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

đã tạo hoạt động sản xuất kinh doanh công ty

 Thuyết minh báo cáo tài

Thuyết minh báo cáo tài báo cáo tài tổng hợp nhằm giải trình bổ sung thêm tiêu mà báo cáo tài khác chưa thể thể chưa đầy đủ (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.62)

1.2.2 Các phương pháp phân tích

Phương pháp phân tích cách thức tiếp cận đối tượng phân tích thể qua hệ thống tiêu phân tích, để biết ý nghĩa mối quan hệ hữu thơng tin từ tiêu phân tích (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.33) Để phân tích tài chính, cơng ty sử dụng hay tổng hợp nhiều phương pháp khác số phương pháp phân tích tài Các phương pháp phổ biến: phương pháp so sánh, đánh giá, phương pháp đối chiếu, phương pháp phân tích nhân tố, phương pháp đồ thị, phương pháp tốn tài

1.2.2.1 Phương pháp so sánh

Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng phổ biến quan trọng phân tích kinh doanh nói chung báo cáo tài nói riêng Khi thực so sánh thường đối chiếu tiêu tài với để biết mức biến động đối tượng nghiên cứu Kết phương pháp so sánh thường thể hiệm số tuyệt đối, số tương đối số trung bình (PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, tr.35)

- Điều kiện so sánh tiêu:

Chỉ tiêu nghiên cứu muốn so sánh phải đảm bảo thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường

- Gốc so sánh:

Gốc so sánh lựa chọn gốc khơng gian hay thời gian, tuỳ thuộc vào mục đích phân tích Về khơng gian, so sánh đơn vị với đơn vị khác, phận với phận khác, khu vực với khu vực khác Việc so sánh không gian thường sử dụng cần xác định vị trí cơng ty so với đối thủ cạnh tranh, so với số bình quân ngành, bình quân khu vực Cần lưu ý rằng, so sánh mặt không gian, điểm gốc điểm phân tích đổi chỗ cho mà khơng ảnh hưởng đến kết luận phân tích Về thời gian, gốc so sánh lựa chọn kỳ qua (kỳ trước, năm trước) hay kế hoạch, dự toán Cụ thể:

- Khi xác định xu hướng tốc độ phát triển tiêu phân tích, gốc so sánh xác định trị số tiêu phân tích kỳ trước hàng loạt kỳ trước (năm trước) Lúc so sánh trị số tiêu kỳ phân tích với trị số tiêu kỳ gốc khác nhau;

- Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt ra, gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích Khi đó, tiến hành so sánh trị số thực tế với trị số kế hoạch tiêu nghiên cứu

- Khi đánh giá vị công ty ngành, đánh giá lực cạnh tranh thường so sánh tiêu thực cơng ty với bình qn chung ngành so với tiêu thực đối thủ cạnh tranh

- Các dạng so sánh:

Các dạng so sánh thường sử dụng phân tích so sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối

So sánh số tuyệt đối: phản ánh qui mô tiêu nghiên cứu nên so sánh số tuyệt đối, nhà phân tích thấy rõ biến động qui mô tiêu nghiên cứu kỳ (điểm) phân tích với kỳ (điểm) gốc

- Số tương đối động thái: Dùng để phản ánh nhịp độ biến động hay tốc độ biến động tiêu thường dùng dạng số tương đối định gốc [cố định kỳ gốc: yi/y0 (i = 1, n)] số tương đối liên hoàn [thay đổi kỳ gốc: y (i + 1)/yi (i = 1, n)]

- Số tương đối điều chỉnh: Số tương đối điều chỉnh phản ánh mức độ, xu hướng biến động tiêu điều chỉnh số nhân tố định tiêu phân tích thời kỳ nhằm đưa phạm vi so sánh hẹp hơn, giảm khập khiễng phương pháp so sánh Ví dụ: đánh giá biến động doanh thu bán hàng điều chỉnh theo số lượng tiêu thụ thực tế, đánh giá xu hướng biến động giá trị sản lượng tính theo giá cố định 1năm

1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ

Phương pháp áp dụng phổ biến phân tích tài dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài

Phương pháp tỷ lệ giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách có hệ thống hàng loại tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Qua nguồn thơng tin kinh tế tài cải tiến cung cấp đầy đủ Từ cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ như:

- Tỷ lệ khả toán: Được sử dụng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn công ty

- Tỷ lệ khả cân đối vốn, cấu vốn nguồn vốn: Qua tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài

- Tỷ lệ khả hoạt động kinh doanh: Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực công ty

- Tỷ lệ khả sinh lời: Phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh tổng hợp công ty

- Phụ thuộc vào mức độ tin cậy số liệu đầu vào báo cáo tài công ty nên ảnh hưởng phương pháp giả định cuả kế tốn cơng ty

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Vốn chủ sở hữu

Do vốn chủ sở hữu phần tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản nên tách tỷ số thành nhân tố ảnh hưởng:

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Tổng tài sản ×

Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

ROE = ROA x Hệ số tài sản vốn chủ

Ta thấy ROE phụ thuộc vào hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA) hệ số tài sản vốn chủ

Hệ số tài sản vốn chủ = Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu +

Nợ phải trả

Vốn chủ sở hữu

= + Đòn bẩy tài

ROA = Lợi nhuận sau thuế

Doanh thu ×

Doanh thu

Tổng tài sản

= ROS x Vòng quay tổng tài sản

Mà hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh lại phụ thuộc vào nhân tố: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh = Doanh thu

Tài sản ngắn hạn ×

Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản

= Số vòng luân chuyển tài sản ngắn hạn x Hệ số đầu tư ngắn hạn

ROE= ROS x Vòng quay tổng tài sản x Địn bẩy tài Trên sở nhận biết nhân tố ảnh hưởng đến ROE, công ty áp dụng số biện pháp làm tăng ROE sau:

- Tác động tới đòn bẩy tài cơng ty thơng qua điều chỉnh cấu nguồn vốn tỷ lệ nợ vay vốn chủ sở hữu phù hợp với điều kiện cụ thể tài cơng ty bối cảnh thị trường vốn; - Tác động tới cấu phân bổ vốn thông qua điều chỉnh tỷ lệ vốn đầu tư

ngắn hạn vốn đầu tư dài hạn phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh, chu kỳ phát triển công ty;

- Tăng hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, thông qua việc phát triển thị trường để doanh thu quản trị vốn lưu động hợp lý, hiệu quả; - Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, giảm tỷ suất chi phí doanh

Tóm lại, Phân tích tình hình tài dựa vào mơ hình Dupont có ý nghĩa lớn quản trị tài cơng ty, đánh giá hiệu kinh doanh cách sâu sắc toàn diện, đánh giá đầy đủ khách quan nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh công ty Từ đó, đề hệ thống biện pháp cụ thể nhằm tăng cường công tác cải tiến tổ chức quản lý điều hành hoạt động tài cơng ty, góp phần khơng ngừng nâng cao hiệu kinh doanh công ty kỳ tiếp

1.2.2.3 Phương pháp phân tích Dupont

Phương pháp phân tích tài Dupont phát minh F.Donaldson Brown, kỹ sư điện người Mỹ nhà quản lý tài cơng ty hóa học khổng lồ Dupont Khi Dupont mua lại 23% cổ phiếu tập đoàn General Motors (GM) vào năm đầu thập kỷ 70 kỷ trước, giao cho Brown tái cấu trúc lại tình hình tài nhà sản xuất xe này, ông đưa hệ thống hoạch định kiểm sốt tài chính, phương pháp dupont áp dung để nghiên cứu số tài GM.Theo Alfred Sloan, nguyên chủ tịch GM, phần lớn thành công GM sau có đóng góp khơng nhỏ từ hệ thống hoạch định kiểm sốt tài Brown, kể từ đưa phương pháp Dupont trở nên phổ biến tập đoàn lớn Mỹ, đến phương pháp dupont sử dụng rộng rãi việc phân tích hoạt động tài cơng ty

Nội dung phương pháp phân tích Dupont: Phương pháp dupont

dựa sở kiểm soát tiêu phân tích tài phức tạp Mỗi tiêu phản ánh mối quan hệ tài dạng tỷ số, tỷ số tài tăng hay giảm tùy thuộc vào mẫu số tử số tỷ số Mặt khác, tỷ số tài cịn ảnh hưởng quan hệ tài cơng ty với bên có liên quan quan hệ nội hoạt động tài mà phản ánh Chính vậy, việc thiết lập quan hệ tỷ số tài với nhân tố ảnh hưởng đến theo trình tự logic, chặt chẽ nhìn rõ ràng hoạt động tài cơng ty để có cách thức tác động vào nhân tố cách hợp lý hiệu Các bước thực hiện:

- Thu nhập số liệu từ báo cáo tài - Tính tốn ( sử dụng bảng tính )

- Giải thích thay đổi ROA, ROE

Ưu điểm phương pháp Dupont

- Tính đơn giản Đây cơng cụ tốt để cung cấp cho chủ thể quản lý kiến thức giải pháp tác động tích cực đến hiệu sử dụng vốn cơng ty

- Có thể dễ dàng kết nối với sách tài cơng ty

- Có thể sử dụng để thuyết phục cấp quản lý thấy rõ thực trạng tài cơng ty, cân nhắc việc tìm cách thơn tính công ty khác hay đầu tư mở rộng quy mô hoạt động công ty nhằm tăng thêm doanh thu hưởng lợi nhờ quy mô, bù đắp khả sinh lợi yếu hay nên thực bước cải tổ hệ thống quản lý, quy trình hoạt động cơng ty nhằm chun nghiệp cơng tác lập thực thi sách tài chính, chiến lược sản xuất tiêu thụ sản phẩm

Hạn chế phương pháp Dupont

Phụ thuộc vào mức độ tin cậy số liệu đầu vào báo cáo tài công ty nên ảnh hưởng phương pháp giả định cuả kế tốn cơng ty

Ví dụ: Dưới góc độ nhà đầu tư tiêu quan trọng hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Vốn chủ sở hữu

Do vốn chủ sở hữu phần tổng nguồn vốn hình thành nên tài sản nên tách tỷ số thành nhân tố ảnh hưởng:

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Tổng tài sản ×

Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

ROE = ROA x Hệ số tài sản vốn chủ

Ta thấy ROE phụ thuộc vào hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA) hệ số tài sản vốn chủ

Hệ số tài sản vốn chủ = Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu +

Nợ phải trả

Vốn chủ sở hữu

= + Địn bẩy tài

ROA = Lợi nhuận sau thuế

Doanh thu ×

Doanh thu

Tổng tài sản

Mà hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh lại phụ thuộc vào nhân tố: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh = Doanh thu

Tài sản ngắn hạn ×

Tài sản ngắn hạn Tổng tài sản

= Số vòng luân chuyển tài sản ngắn hạn x Hệ số đầu tư ngắn hạn

ROE= ROS x Vòng quay tổng tài sản x Địn bẩy tài Trên sở nhận biết nhân tố ảnh hưởng đến ROE, công ty áp dụng số biện pháp làm tăng ROE sau:

- Tác động tới đòn bẩy tài cơng ty thơng qua điều chỉnh cấu nguồn vốn tỷ lệ nợ vay vốn chủ sở hữu phù hợp với điều kiện cụ thể tài cơng ty bối cảnh thị trường vốn; - Tác động tới cấu phân bổ vốn thông qua điều chỉnh tỷ lệ vốn đầu tư

ngắn hạn vốn đầu tư dài hạn phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh, chu kỳ phát triển công ty;

- Tăng hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, thông qua việc phát triển thị trường để doanh thu quản trị vốn lưu động hợp lý, hiệu quả; - Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, giảm tỷ suất chi phí doanh

thu để tăng khả sinh lời hoạt động công ty

Tóm lại, Phân tích tình hình tài dựa vào mơ hình Dupont có ý nghĩa lớn quản trị tài cơng ty, đánh giá hiệu kinh doanh cách sâu sắc toàn diện, đánh giá đầy đủ khách quan nhân tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh công ty Từ đó, đề hệ thống biện pháp cụ thể nhằm tăng cường công tác cải tiến tổ chức quản lý điều hành hoạt động tài cơng ty, góp phần khơng ngừng nâng cao hiệu kinh doanh công ty kỳ tiếp

1.2.2.4 Các phương pháp khác

1.3 Nội dung phân tích hoạt động tài cơng ty

1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty

1.3.1.1 Phân tích tình hình tài qua Bảng cân đối kế tốn

Trong phân tích nguồn vốn sử dụng vốn, người ta thường xem xét thay đổi nguồn vốn cách thức sử dụng vốn công ty thời kỳ theo số liệu hai thời điểm BCĐKT Về kết cấu: bảng cân đối kế toán chia thành hai phần theo nguyên tắc cân đối: phần tài sản phần nguồn vốn, tổng tài sản = tổng nguồn vốn (Ngô Thế Chi (2000), Giáo trình “Đọc, lập phân tích báo cáo tài chính”)

Một cơng cụ hữu hiệu nhà quản lý tài biểu kê nguồn vốn sử dụng vốn (bảng tài trợ) Bảng kê giúp cho việc xác định rõ nguồn cung ứng vốn mục đích sử dụng nguồn vốn Để lập bảng kê này, trước hết phải liệt kê thay đổi khoản mục BCĐKT từ đầu kỳ đến cuối kỳ

Mỗi thay đổi phân biệt hai cột sử dụng vốn nguồn vốn theo nguyên tắc:

- Sử dụng vốn: tăng tài sản, giảm nguồn vốn - Nguồn vốn: giảm tài sản, tăng nguồn vốn

o Trong nguồn vốn sử dụng vốn phải cân

o Việc phân tích bảng cân đối kế tốn cần thiết có ý nghĩa quan trọng việc đánh giá tổng quát tình hình tài cơng ty kỳ kinh doanh nên tiến hành cần đạt yêu cầu:

 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn cơng ty, xem xét việc bố trí tài sản nguồn vốn kỳ kinh doanh xem phù hợp chưa

 Phân tích đánh giá biến động tài sản nguồn vốn số liệu đầu kỳ số liệu cuối kỳ

Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng loại nguồn vốn chiếm tổng số nguồn vốn xu hướng biến động chúng Nếu NVCSH chiếm tỷ trọng cao tổng vốn cơng ty có đủ khả tự đảm bảo mặt tài mức độ độc lập cơng ty chủ nợ cao Ngược lại với công nợ phải trả chiếm chủ yếu tổng vốn khả đảm bảo mặt tài thấp

1.3.1.2 Phân tích tài cơng ty qua bảng BCKQKD

kinh doanh mà cơng ty thực kỳ Nó cịn coi hướng dẫn để dự báo xem công ty hoạt động tương lai (Ngơ Thế Chi (2000), Giáo trình “Đọc, lập phân tích báo cáo tài chính”)

Nội dung báo cáo kết hoạt động kinh doanh thay đổi theo thời kỳ tùy theo yêu cầu quản lý, phải phản ánh nội dung bản: doanh thu, chi phí, khấu hao tài sản cố định, lãi vay cho chủ nợ, nợ ngân sách nhà nước, lãi chủ sở hữu

Kết hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh kết hoạt động chức kinh doanh đem lại, thời kỳ hạch tốn cơng ty, sở chủ yếu để đánh giá, phân tích hiệu mặt, lĩnh vực hoạt động, phân tích nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nguyên nhân đến kết chung công ty Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh đắn xác số liệu quan trọng để tính kiểm tra số thuế, doanh thu, thuế lợi tức mà công ty phải nộp kiểm tra, đánh giá quan quản lý chất lượng hoạt động công ty

1.3.2 Phân tích tiêu tài đặc trưng cơng ty 1.3.2.1 Nhóm tiêu khả tốn

Tình hình tài công ty tốt hay xấu, khả quan hay không khả quan phản ánh qua khả toán Khả tốn cơng ty biểu số tiền tài sản mà cơng ty có, dùng trang trải khoản cơng nợ cơng ty

Hệ số tốn tổng qt (H1)

Hệ số toán tổng quát = 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐓𝐒

𝐓ổ𝐧𝐠 𝐍ợ 𝐩𝐡ả𝐢 𝐭𝐫ả

- Hệ số khả toán H1 phản ánh mối quan hệ khả toán nhu cầu toán cơng ty Hệ số khả thánh tốn có ý nghĩa đồng Nợ đảm bảo đồng Tài Sản

- H≥1 Công ty có khả trang trải hết cơng nợ, tình hính tài cơng ty ổn định khách quan

- H<1 Cơng ty khơng có khả trang trải hết cơng nợ, thực trạng tài Cơng ty khơng bình thường, tình hình tài cơng ty gặp nhiều khó khăn

Hệ số toán nhanh

Hệ số toán nhanh = Tiền khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn

Tại thời điểm đầu năm cuối năm, hệ số khả toán nhanh đề lớn 1, phản ánh tình hình tốn vủa cơng ty tương đối khả quan Cơng ty đáp ứng yêu cầu toán nhanh Ngược lại, tỷ lệ nhỏ nhỏ tình hình tốn cơng ty gặp nhiều khó khăn, cơng ty bán gấp sản phẩm, hàng hóa để lấy tiền trả nợ Tuy phân tích cần xét tỷ lệ vốn tiền tỷ lệ nợ Nếu tỷ lệ > 0.5 tình hình tốn cơng ty tốt Nếu < 0.5 tình hình tốn nhanh cơng ty gặp khó khăn Song tỷ lệ cao q khơng tốt gây tình trạng vòng quay vốn chậm, hiệu sử dụng vốn khơng cao

Hệ số khả tốn hành

- Ý nghĩa: đồng Nợ ngắn hạn đảm bảo đồng Tài sản lưu động

Theo số tài liệu nước ngoài, khả toán hành khoảng từ đến

- Tỷ số toán hành >1 tức TSLĐ > Nợ ngắn hạn, lúc tài sản ngắn hạn sẵn có lớn nhu cầu ngắn hạn, tình hình tài Cơng ty lành mạnh thời gian ngắn

Thêm nữa, TSLĐ > Nợ ngắn hạn nên TSCĐ < Nợ dài hạn + Vốn CSH, nguồn vốn dài hạn Công ty đủ tài trợ cho TSCĐ mà dư để tài trợ cho TSCĐ

Trường hợp tỷ số toán hành < tức TSLĐ < Nợ ngắn hạn, lúc tài sản ngắn hạn sẵn có nhỏ nhu cầu ngắn hạn, Cơng ty có khả khơng trả hết khoản nợ ngắn hạn hạn.Thêm nữa, TSLĐ < Nợ ngắn hạn nên TSCĐ > Nợ dài hạn + Vốn CSH, Công ty phải dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ tài sản dài hạn, bị cân đối tài

Tuy nhiên phân tích tỷ số mang tính thời điểm, khơng phản ánh thời kỳ,một giai đoạn hoạt động Cơng ty, tỷ số phải xem xét liên tục phải xác định nguyên nhân gây kết từ

Tỷ số tốn hiện hành =

hoạt động kinh doanh, môi trường kinh tế, yếu tổ chức, quản lý công ty, nguyên nhân, yếu tố mang tính tạm thời hay dài hạn, khả khắc phục công ty, biện pháp khắc phục có khả thi hay khơng?

Một vấn đề đánh giá khả tốn nợ cơng ty qua phân tích tỷ số phải loại bỏ khoản phải thu khó địi, khoản tồn kho chậm luân chuyển TSLĐ Công ty

Và vậy, hệ số tốn nhanh tăng khơng có nghĩa khả tốn Cơng ty cải thiện chưa loại bỏ khoản phải thu khó địi, tồn kho chậm ln chuyển tính tốn

Hệ số tốn tức thời

Đây tiêu chuẩn đánh giá khả toán tiền mặt khắt khe hệ số tốn nhanh Hệ số tính cách lấy tổng khoản tiền chứng khốn có khả toán cao chia cho nợ ngắn hạn

Hệ số toán tức thời

(H4) =

Tiền mặt +CK khoản cao Tổng nợ ngắn hạn

Chỉ số đặc biệt quan trọng bạn hàng mà hoạt động khan tiền mặt (quay vòng vốn nhanh), cơng ty cần phải tốn nhanh chóng để hoạt động bình thường Thực tế cho thấy, hệ số 0.5 tình hình tốn tương đối khả quan cịn < 0.5 cơng ty gặp khó khăn việc tốn Tuy nhiên, hệ số cao lại phản ánh tình hình khơng tốt vốn tiền q nhiều, vòng quay tiền chậm làm giảm hiệu sử dụng

Hệ số toán lãi vay

Lãi vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lãi trước thuế So sánh nguồn để trả lãi vay với lãi vay phải trả cho biết công ty sẵn sàng trả tiền lãi vay mức độ

Hệ số dùng để đo lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ Nói cách khác, hệ số tốn lãi vay cho biết số vốn vay sử dụng tốt tới mức độ đem lại khoản lợi nhuận bao nhiêu, có đủ bù đắp lãi vay phải trả khơng

1.3.2.2 Phân tích số phản ánh khả hoạt động:

Các tỷ số hoạt động sử dụng để đánh giá hiệu sử dụng tài sản công ty Vốn công ty dùng để đầu tư vào tài sản khác tài sản cố định, tài sản lưu động Do đó, nhà phân tích khơng quan tâm đến việc đo lường hiệu sử dụng tổng tài sản mà trọng đến hiệu sử dụng phận cấu thành tổng tài sản công ty Chỉ tiêu doanh thu sử dụng chủ yếu tính tốn số để xem xét khả hoạt động cơng ty

Vịng quay tiền:

Vịng quay tiền =

Doanh thu

Tiền + CK ngắn hạn khoản cao

Tỷ số cho biết vòng quay tiền năm Vòng quay tiền cao hiệu kinh doanh tốt

Vòng quay hàng tồn kho:

Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu Hàng tồn kho

Vòng quay hàng tồn kho tiêu quan trọng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vòng quay hàng tồn kho xác định tỷ số doanh thu năm giá trị hàng tồn kho (nguyên vật liệu,vật liệu phụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm) bình quân Chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu TSLĐ Nếu tiêu cao tức mức độ luân chuyển dự trữ nhanh, lượng dự trữ khơng lớn, bị ứ đọng vốn

Kì thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu x 360 ngày Doanh thu

sách thương mại công ty khoản trả trước Trong kinh tế thị trường chủ kinh tế có mối quan hệ chặt chẽ với sử dụng vốn chiếm dụng vốn Chỉ tiêu quan trọng chu kỳ thu tiền bình quân lớn chứng tỏ khoản phải thu lớn, vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, gây khó khăn cho việc huy động vốn, kỳ thu tiền bình quân nhỏ, khoản phải thu nhỏ giao dịch với khách hàng sách tín dụng thương mại bị hạn hẹp, quan hệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác giảm, thị trường giảm, việc để tiêu kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp tuỳ thuộc vào mục tiêu cơng ty

Vịng quay tổng vốn

Vịng quay toàn vốn tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn, phản ánh đồng vốn công ty huy động vào sản xuất kinh doanh đem lại đồng doanh thu Chỉ tiêu xác định sau:

Vòng quay tổng vốn = Doanh thu Tổng vốn

Vòng quay khoản phải thu

Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt cơng ty, cho biết kỳ cơng ty có lần thu khoản phải thu xác định:

Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Các khoản phải thu

Chỉ tiêu cho biết mức độ hợp lý số dư khoản phải thu hiệu việc thu hồi cơng nợ Vịng quay lớn, chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu nhanh tốt, cơng ty khơng phải đầu tư nhiều khoản phải thu Tuy nhiên số vòng luân chuyển khoản phải thu cao khơng tốt ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu dùng phương thức toán chặt chẽ

Vòng quay Tài sản ngắn hạn

Vòng quay Tài sản ngắn hạn phản ánh: kỳ Tài sản ngắn hạn quay vòng

Vòng quay tài sản ngắn hạn = Doanh thu Tài sản ngắn hạn bình quân

Hiệu suất sử dụng TSCĐ:

Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu Tài sản cố định

Chỉ tiêu cho biết đồng tài sản cố định tạo đồng doanh thu năm Tài sản cố định xác định theo giá trị lại đến thời điểm lập báo cáo

Hiệu suất sử dụng TSLĐ:

Hiệu suất sử dụng TSLĐ = Doanh thu Tài sản lưu động

Chỉ tiêu cho biết đồng tài sản lưu động tạo đồng doanh thu năm Tài sản lưu động xác định theo giá trị lại đến thời điểm lập báo cáo

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản:

Hiệu suất sử dụng tổng TS = Doanh thu Tổng tài sản

Chỉ tiêu dược gọi vịng quay tồn tài sản, đo tỷ số doanh thu tổng tài sản cho biết đồng tài sản đem lại đồng doanh thu

1.3.2.3 Phân tích số phản ánh cấu tài

Các tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài khả sử dụng nợ vay công ty Chúng dùng để đo lường phần vốn góp chủ sở hữu cơng ty so với phần tài trợ chủ nợ công ty Nguồn gốc cấu thành hai loại vốn xác định khả toán dài hạn công ty mức độ đáng ý

Hệ số nợ (Hv)

Hệ số nợ (Hv) = Nợ phải trả = - Hệ số vốn chủ Tổng nguồn vốn

Hệ số vốn chủ (Hc)

Hệ số vốn chủ (Hc) = Vốn chủ sở hữu = - Hệ số nợ Tổng nguồn vốn

Hệ số vốn chủ lớn chứng tỏ cơng ty có nhiều vốn tự có, có tính độc lập cao với chủ nợ, khơng bị ràng buộc hay chịu sức ép từ khoản nợ vay Các chủ nợ thường thích hệ số vốn chủ cao tốt công ty đảm bảo tốt cho khoản nợ vay hoàn trả đầy đủ, hạn

Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn

- Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn phản ánh việc bố trí cấu tài sản cơng ty, cơng ty sử dụng bình qn đồng vốn vào kinh doanh dành đồng để đầu tư vào TSCĐ

Tỷ suất đầu tư vào

TSCĐ =

TSCĐ = – Tỷ suất đầu tư TSNH

Tổng tài sản

- Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ lớn thể mức độ quan trọng TSCĐ tài sản mà công ty sử dụng vào kinh doanh Nó phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất xu hướng phát triển lâu dài công ty.Để kết luận tỷ suất tốt hay xấu phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh công ty thời gian cụ thể

Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn

Tỷ suất đầu tư vào TSNH phản ánh việc bố trí tài sản cơng ty, cơng ty sử dụng bình qn đồng vốn kinh doanh dành đồng để hình thành tài sản ngắn hạn

Tỷ suất đầu tư vào TSNH = TS ngắn hạn Tổng tài sản

Cơ cấu tài sản

Cơ cấu tài sản = TSLĐ đầu tư NH TSCĐ đầu tư DH

Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ

Tỷ số cung cấp dịng thơng tin cho biết vốn chủ sở hữu công ty sử dung trang thiết bị TSCĐ đầu tư dài hạn

Tỷ suất tự tài trợ = Vốn CSH

TSCĐ & Đầu tư dài hạn

Tỷ suất lớn chứng tỏ khả tài vững vàng lành mạnh Khi tỷ suất nhỏ phận TSCĐ tài trợ vốn vay, đặc biệt tài trợ vốn vay ngắn hạn

1.3.2.4 Tỷ số khả sinh lợi

Với đơn vị kinh doanh, lợi nhuận tiêu cuối để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ hoạt động có lợi nhuận cơng ty có khả tốn khoản nợ mà không ảnh hưởng tới nguồn vốn, có khả tái đầu mở rộng sản xuất, khẳng định vị trí kinh tế Tuy nhiên tiêu lợi nhuận chưa phản ánh đầy đủ tình hình kinh doanh, ta nhìn tiêu lợi nhuận để đánh giá hoạt động công ty tốt hay xấu dễ dẫn đến sai lầm Bởi đánh giá lợi nhuận cần so sánh tương quan với chi phí, với lượng tài sản mà công ty sử dụng phận vốn chủ sở hữu huy động vào sản xuất kinh doanh

Khả sinh lời sở quan trọng để đánh giá kết sản xuất kinh doanh, đáp số sau trình kinh doanh, tỷ số khả sinh lời phản ánh tổng hợp hiệu sản xuất kinh doanh hiệu quản lý công ty Nó nhà đầu tư quan tâm sở để nhà quản trị hoạch định sách Nhóm tiêu bao gồm tiêu sau:

Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm

Doanh lợi tiêu thụ = Lợi nhuận sau thuế x 100 Doanh thu tiêu thụ

Doanh lợi tổng vốn

Doanh lợi tổng vốn = Lợi nhuận + Lãi vay Tổng vốn

Đây số tổng hợp dùng để đánh giá khả sinh lời đồng vốn đầu tư Chỉ số cho biết 100 đồng vốn tạo đồng lợi nhuận

Hệ số lãi gộp

Hệ số cho biết đồng doanh thu mà cơng ty thực kỳ có đồng lợi nhuận

Hệ số lãi gộp = LN trước thuế Doanh thu

Suất sinh lời TS (ROA)

Chỉ số cho ta biết khả sinh lời tổng tài sản, đồng bỏ vào tài sản thu đồng LN sau thuế

Suất sinh lời TS = LN sau thuế Tổng tài sản

Lợi nhuận sau thuế báo cáo kết kinh doanh phần lỗ lãi, giá trị tổng tài sản giá trị tài sản bảng cân đối kế toán điểm kỳ phân tích

Suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE)

Mục tiêu hoạt động cơng ty tạo lợi nhuận rịng cho chủ nhân cơng ty Doanh lợi vốn chủ sở hữu tiêu đánh giá mức độ thực mục tiêu

Suất sinh lời vốn

CSH =

LN sau thuế Vốn chủ sở hữu

CHƯƠNG

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN GIAO NHẬN VÀ VẬN TẢI HẢI PHÒNG 2.1 Một số nét khái quát Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng

2.1.1 Một số thơng tin Công ty

Tên giao dịch tiếng Việt: CÔNG TY TNHH GIAO NHẬN VÀ VẬN TẢI

HẢI PHÒNG

Tên giao dịch quốc tế: HAI PHONG TRANS

Vốn điều lệ: 1.000.000.000 VNĐ

Trụ sở chính :8/4/382 Phủ Thượng Đoạn- Phường Đơng Hải 1- Quận Hải

An- Thành phố Hải Phòng

Mã số thuế: 0201633556

Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng cơng ty tư nhân, có tư cách pháp nhân, có dấu riêng, hạch tốn độc lập Cũng Cơng ty dịch vụ khác, công ty lấy phương châm: “Đảm bảo uy tín, phục vụ nhanh chóng, an tồn chất lượng, lúc nơi” làm phương châm phục vụ khách hàng Chính năm hoạt động, cơng ty tạo dựng cho vị vững ngành dịch vụ giao nhận nhiều khách hàng lớn trong, nước tin cậy chọn lựa Công ty mở rộng mạng lưới kinh doanh mà cịn đẩy mạnh loại hình kinh doanh như: đại lý vận tải quốc tế, vận tải nội địa, dịch vụ khai thuế Hải quan, xuất nhập ủy thác, dịch vụ gom hàng…

2.1.2 Chức phạm vi hoạt động Công ty: 2.1.2.1 Chức cuả công ty

Công ty thực số công việc liên quan đến q trình vận tải giao nhận hàng hóa như: đưa hàng cảng, làm thủ tục Hải quan, tổ chức xếp dỡ, giao hàng cho người nhận nơi quy định, họat động ủy thác xuất nhập

2.1.2.2 Phạm vi hoạt động Công ty:

a, Dịch vụ vận tải: - Vận tải nội địa

- Đại lý vận tải quốc tế đường biển đường hàng không b, Lĩnh vực thương mại:

- Nhập hàng hóa - Xuất hàng hóa

- Ký kết hợp đồng thương mại c, Dịch vụ giao nhận:

- Giao nhận hàng hóa nội địa

- Đại lý giao nhận hàng hóa XNK đường biển, hàng không, đường - Dịch vụ gom hàng

- Dịch vụ thủ tục hàng hóa XNK, hàng chuyển cửa v.v… - Dịch vụ ủy thác XNK

2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 2.1.3.1 Sơ đồ máy tổ chức

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

(Nguồn: Phòng Tổ chức nhân công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng) 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phận, phòng ban

GIÁM ĐỐC

PHĨ GIÁM ĐỐC

PHỊNG XNK PHỊNG KINH

DOANH

PHỊNG KẾ TỐN

BỘ PHẬN GIAO NHẬN

Như sơ đồ trên, ta nhận thấy cấu tổ chức công ty hệ thống liên kết cách chặt chẽ Đứng đầu công ty Giám Đốc, Phó Giám đốc Phó Giám Đốc phịng ban Nhìn chung cơng ty tổ chức theo mơ hình kinh doanh rộng

Theo mơ hình quản lý vấn đề phát sinh phận chức cán phụ trách chức quản lý Đối với vấn đề chung cơng ty có bàn bạc Giám Đốc Phó Giám Đốc, Giám đốc người đưa phương hướng giải cuối hoàn tồn chịu trách nhiệm định

Phó Giám Đốc: người thay mặt Giám đốc điều hành công việc theo đạo trực tiếp Giám đốc, có trách nhiệm đơn đốc thực thi hoạt động kinh doanh, hổ trợ Giám đốc quản lí hoạch định

Phòng xuất nhập bao gồm phận giao nhận phận chứng từ, phịng có vị trí quan trọng cấu tổ chức công ty, trực tiếp nhận hợp đồng xuất nhập khẩu, hợp đồng ủy thác, phân công cho nhân viên thực công việc cách hiệu nhanh chống

Bộ phận giao nhận: phận trực tiếp tham gia hoạt động giao nhận, chịu trách nhiệm hoàn thành thủ tục từ khâu mở tờ khai đến khâu giao hàng cho khách hàng công ty Với đội ngủ nhân viên động, đào tạo thành thạo nghiệp vụ chuyên mơn Có thể nói phịng giao nhận giữ vai trị trọng yếu việc tạo uy tín với khách hàng

Bộ phận chứng từ: Theo dõi, quản lý lưu trữ chứng từ công văn Soạn thảo hồ sơ Hải quan, công văn cần thiết giúp cho phận giao nhận hồn thành tốt cơng việc giao Thường xuyên theo dõi trình làm hàng, liên lạc tiếp xúc với khách hàng để thông báo thông tin cần thiết cho lô hàng

kiếm khách hàng Phịng kinh doanh có vai trị quan trong hoạt động cơng ty, góp phần mở rộng thị phần, đem lại nhiều hợp đồng có giá trị cho cơng ty

Phịng kế toán: hoạch toán đầy đủ nghiệp vụ kế tốn phát sinh, báo cáo số liệu xác định kỳ, theo dõi tổ chức cho hoạt động kinh doanh liên tục hiệu quả, chi tạm ứng cho nhân viên giao nhận hồn thành cơng tác.Các chi nhánh chịu quản lý trực tiếp văn phòng

Dưới quản lý gián tiếp Giám đốc quản lý trực tiếp Phó Giám đốc phòng ban, cá nhân làm cho hoạt động công ty ngày trở nên nề nếp, đồng phát triển

2.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

2.2.1 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty qua bảng cân đối kế toán 2.2.1.1 Phân tích đánh giá sử dụng tài sản cơng ty

Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

ĐVT: %

2016 2017 2018

TSNH 19,84 21,27 24,27

TSDH 80,16 78,73 75,73

19,84 21,27 24,27

80,16 78,73

75,73

Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

Đvt :VNĐ

TÀI SẢN

Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Chênh lệch 2016-2017 Chênh lệch 2017-2018 Chênh lệch cấu

Số tiền Tỷ trọng

(%) Số tiền

Tỷ trọng

(%) Số tiền

Tỷ trọng

(%) Số tiền Tỷ lệ

(%) Số tiền

Tỷ lệ (%) 2016-2017 2017-2018

A Tài sản NH 3.338.533.449 19,84 3.945.687.921 21,27 5.177.690.396 24,27 607.154.472 18,19 1.232.002.475 23,79 1,43 3,01 I Tiền & khoản tđ

tiền 1.054.678.345 31,59 1.345.698.751 34,11 2.963.251.934 57,23 291.020.406 27,59 1.617.553.183 54,59 2,51 23,13 II Các khoản đầu tư tài

chính NH 567.875.960 17,01 687.523.659 17,42 864.523.659 16,70 119.647.699 21,07 177.000.000 20,47 0,41 -0,73 III Các khoản phải thu

NH 1.574.632.587 47,17 1.235.621.354 31,32 1.125.678.974 21,74

-

339.011.233 -21,53

-

109.942.380 -9,77 -15,85 -9,57

Phải thu khách hàng 1.574.632.587 47,17 1.235.621.354 31,32 1.125.678.974 21,74 -

339.011.233 -21,53

-

109.942.380 -9,77 -15,85 -9,57 IV Hàng tồn kho 15.647.834 0,47 18.465.932 0,47 19.604.572 0,38 2.818.098 18,01 1.138.640 6,17 0,00 -0,09 V TSNH khác 125.698.723 3,77 162.356.953 4,11 204.631.257 3,95 36.658.230 29,16 42.274.304 20,66 0,35 -0,16

B Tài sản DH 13.487.578.753 80,16 14.607.716.721 78,73 16.151.747.032 75,73 1.120.137.968 8,30 1.544.030.311 9,56 -1,43 -3,01 I Các khoản phải thu

DH 1.025.368.951 7,60 987.564.235 6,76 754.632.541 4,67

-

37.804.716 -3,69

- 232.931.694

-30,87 -0,84 -2,09 II Tài sản cố định 11.564.752.931 85,74 12.965.827.634 88,76 14.854.752.962 91,97 1.401.074.703 12,12 1.888.925.328 12,72 3,02 3,21 Tài sản cố định hữu

hình 11.564.752.931 85.74 12.965.827.634 88.76 14.854.752.962 91,97 1.401.074.703 12,12 1.888.925.328 12,72 3,02 3,21 Tài sản cố định vơ

hình - 0,00 0,00 - 0,00 - - 0,00 0,00

III Tài sản dở dang dài

hạn - 0,00 0,00 - 0,00 - - 0,00 0,00

IV Các khoản đầu tư tài

chính dài hạn 897.456.871 6,65 654.324.852 4,48 542.361.529 3,36 243.132.019 - -27,09

- 111.963.323

-20,64 -2,17 -1,12

V TSDH khác - 0,00 - 0,00 - 0,00 - - 0,00 0,00

Chi phí trả trước dài hạn - 0,00 - 0,00 - 0,00 - - 0,00 0,00

Tổng tài sản 16.826.112.202 100,00 18.553.404.642 100,00 21.329.437.428 100,00 1.727.292.440 10,27 2.776.032.786 13,02 0,00 0,00

2.2.1.1 Phân tích đánh giá sử dụng tài sản công ty

Qua bảng biểu đồ phân tích cấu sử dụng tài sản trên, ta thấy tổng tài sản doanh nghiệp có xu hướng tăng Tổng tài sản năm 2016 so với năm 2017 tăng 1.727.292.440 đồng, tương ứng với 10,27% Tổng tài sản năm 2017 so với năm 2018 tăng 2.776.032.786 đồng, tương ứng với 14,96% Nguyên nhân chủ yếu tài sản dài hạn năm 2017 tăng 1.120.137.968 đồng tương ứng với mức tăng 8,3%, năm 2018 tăng thêm 1.544.030.311 đồng tương ứng với mức tăng 10,57% Tài sản ngắn hạn tăng từ 3.338.533.449 đồng năm 2016 lên 3.945.687.921 đồng tương ứng với mức tăng 18,19% vào năm 2017 Năm 2018 TSNH lên tới 5.177.690.396 đồng tương ứng với mức tăng 31,22% Tài sản dài hạn tăng giá trị 13.487.578.753 đồng năm 2016 tăng lên 14.607.716.721 đồng năm 2017, tăng mạnh vào năm 2018 lên thành 16.151.747.032 đồng, xét mức độ cấu tài sản tài sản dài hạn lại có xu hướng giảm Cụ thể năm 2017 cấu TSDH giảm 1,43% so với năm 2016 Năm 2018 tiếp tục giảm thêm 3,01% so với năm 2017 Điều cho thấy phù hợp lĩnh vực kinh doanh công ty , nhiên ta chưa thể kết luận cấu tài sản cơng ty tốt hay xấu cần xét đâu mà tài sản tăng việc tăng ảnh hưởng tốt hay xấu đến công ty

Đối với tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn công ty từ năm 2016 3.338.533.449 đồng đến năm 2017 tăng lên 3.945.687.921 đồng Năm 2018 TSNH lên tới 5.177.690.396 đồng Có tăng biến động tiêu tài sản ngắn hạn Nguyên nhân chủ yếu tăng lên tiền khoản tương đương tiền, khoản phải thu ngắn khác, khoản đầu tư tài chính,… Trong đó:

Tiền khoản tương đương tiền: Tiền công ty chủ yếu tiền mặt, chiếm tỷ trọng 31.59% tài sản ngắn hạn năm 2016 Năm 2017 tiền khoản tương đương tiền tăng 291.020.406 đồng tương ứng với tỷ trọng tăng 27.59% Năm 2018 tiền khoản tương đương tiền tăng thêm 1.617.553.183 đồng tương đương làm tỷ trọng tăng lên 120.2% so với năm 2017

Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Đầu tư tài ngắn hạn việc

tài sản ngắn hạn, năm 2018 giá trị tăng lên 864.523.659 đồng tương ứng với tỷ trọng 16.7% tổng tài sản ngắn hạn Mặc dù giá trị có tăng tỷ trọng lại có xu hướng giảm tốc độ tăng khoản đầu tư tài ngắn hạn nhỏ tốc độ tăng TSNH

Các khoản phải thu ngắn hạn: Là giá trị tài sản công ty bị đơn vị khác chiếm dụng, giảm khỏa phải thu đánh tích cực Các khoản phải thu ngắn hạn có biến động tài sản ngắn hạn Nếu năm 2016, giá trị 1.574.632.587 đồng tương ứng với tỷ trọng tài sản ngắn hạn 47.17%, năm 2017 giá trị 1.235.621.354 đồng tương ứng tỷ trọng 31.32% tổng TSNH Năm 2018 giá trị 1.125.678.974 đồng tương ứng tỷ trọng 21.74% tổng TSNH So sánh năm 2017 với 2016, giá trị khoản phải thu ngắn hạn giảm mạnh lên tới 339.011.233 đồng, sang năm 2018 tiếp tục giảm thêm 109.942.380 đồng Kết cho thấy nỗ lực việc trì mối quan hệ khách hàng cơng ty nhiên có rủi ro liên quan đến khả thu hồi công nợ cơng ty tình trạng bị chiếm dụng vốn Đây đánh giá khuyết điểm công ty công tác quản lý sử

dụng vốn

Đối với tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn yếu tố góp phần tạo nên biến động tổng giá trị tài sản Công ty Năm 2016, tài sản dài hạn công ty là 13.487.578.753đồng với tỷ trọng 80.16%; đến năm 2017

14.607.716.721đồng ứng với tỷ trọng 78.73% tổng tài sản tương ứng giảm

1.43% so với năm 2016 Năm 2018 tỷ trọng TSDH 75,73% tương ứng giảm 3.01% so với năm 2017 Nguyên nhân góp phần vào biến động tài sản dài hạn do:

Tài sản cố định: Năm 2017, tài sản cố định tăng 1.401.074.703 đồng so với năm 2016 Năm 2018 tiếp tục tăng thêm 1.888.925.328 đồng Nguyên nhân khiến TSCĐ tăng năm 2017 2018 công ty tiến hành mua thêm số thiết bị Năm 2016 tỷ trọng tài sản cố định tài sản dài hạn 85.74%, năm 2017 tăng lên 88,76%, năm 2018 số lên tới 91.97% khoản mục chiếm tỷ trọng cao khối tài sản dài hạn với 14.854.752.962 đồng

2.2.1.2 Phân tích đánh giá hiệu sử dụng nguồn vốn

Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

2016 2017 2018

Vốn chủ sở hữu 9304595334 9188373952 9042678925

Nợ phải trả 7521516868 9365030690 12286758503

Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

Đvt: Đồng

NGUỒN VỐN

Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Chênh lệch Chênh lệch cấu

Số tiền trọng Tỷ (%)

Số tiền Tỷ trọng

(%) Số tiền

Tỷ trọng

(%)

2016-2017 2017-2018

2016-2017

2017-2018

Số tiền Tỷ lệ

(%) Số tiền

Tỷ lệ (%)

A Nợ phải trả 7.521.516.868 44,70 9.365.030.690 50,48 12.286.758.50

3 57,60

1.843.513.82

2 24,51

2.921.727.81

3 31,20 5,77 7,13

I Nợ ngắn hạn 5.010.640.847 66,62 6.199.604.254 66,20 7.821.074.614 63,65 1.188.963.40

7 23,73

1.621.470.36

0 26,15 -0,42 -2,55

1 Vay nợ thuê tài

HN 2.546.892.534 50,83 3.323.373.660 53,61 4.125.643.217 52,75 776.481.126 30,49 802.269.557 24,14 2,78 -0,86

2 Phải trả người bán ngắn

hạn 1.564.154.253 31,22 1.873.652.178 30,22 2.653.265.872 33,92 309.497.925 19,79 779.613.694 41,61 -0,99 3,70

3 Người mua trả tiền trước

ngắn hạn 654.231.546 13,06 767.117.163 12,37 854.623.157 10,93 112.885.617 17,25 87.505.994 11,41 -0,68 -1,45 4.Thuế khoản phải

nộp Nhà nước 245.362.514 4,90 235.461.253 3,80 187.542.368 2,40 -9.901.261 -4,04 -47.918.885 -20,35 -1,10 -1,40

5 Phải trả người lao động 0 0 0,00 0,00

6 Chi phí phải trả ngắn

hạn 0 0 0,00 0,00

7 Phải trả ngắn hạn khác 0 0 0,00 0,00

II Nợ dài hạn 2.510.876.021 33,38 3.165.426.436 33,80 4.465.683.889 36,35 654.550.415 26,07 1.300.257.45

3 41,08 0,42 2,55

1 Vay nợ dài hạn 1.946.352.897 77,52 2.403.290.978 75,92 3.589.101.433 80,37 456.938.081 23,48 1.185.810.45

5 49,34 -1,59 4,45

2 Phải trả phải nộp khac 564.523.124 22,48 762.135.458 24,08 876.582.456 19,63 197.612.334 35,01 114.446.998 15,02 1,59 -4,45

B Vốn Chủ Sở Hữu 9.304.595.334 55,30 9.188.373.952 49,52 9.042.678.925 42,40 -116.221.382 -1,25 -145.695.027 -1,59 -5,77 -7,13

1 Vốn góp CSH 8.500.000.000 91,35 8.500.000.000 92,51 8.500.000.000 94,00 0,00 0,00 1,16 1,49

2 LNST chưa phân phối 804.595.334 8,65 688.373.952 7,49 542.678.925 6,00 -116.221.382 -14,44 -145.695.027 -21,17 -1,16 -1,49

Tổng NV 16.826.112.202 100,00 18.553.404.642 100,00 21.329.437.428 100,00 1.727.292.440 10,27 2.776.032.786 14,96 0,00 0,00

Dựa vào bảng phân tích biểu đồ cấu sử dụng nguồn vốn ta thấy năm 2017 so với năm 2016 giá trị tổng nguồn vốn Công ty tăng lên 1.727.292.440 đồng, tỷ lệ tăng 10.27% Năm 2018 so với năm 2017 giá trị tổng nguồn vốn Công ty tăng với giá trị 2.776.032.786 đồng, tỷ lệ tăng 14.96% Có biến động nguyên nhân chủ yếu tăng lên nợ phải trả

Năm 2016, nợ ngắn hạn 5.010.640.847 đồng, chiếm 66.62% tỷ trọng nợ phải trả đến 2017 6.199.604.254 đồng tương ứng tỷ lệ 66.20 % Sang năm 2018 nợ ngắn hạn 7.821.074.614 đồng, chiếm 63.65% tỷ trọng nợ phải trả Cho thấy cơng ty có nguồn vốn ngắn hạn để quay vòng vốn nhanh, phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh ngắn hạn Một lợi việc sử dụng nợ ngắn hạn cơng ty khoản nợ vay tín dụng ngắn hạn điều kiện cho vay thường khắt khe so với khoản nợ vay tín dụng dài hạn, chi phí sử dụng thấp giúp cơng ty dễ dàng linh hoạt điều chỉnh cấu nguồn vốn Tuy nhiên có lưu ý khoản nợ ngắn hạn địi hỏi cơng ty có nghĩa vụ tốn thời gian ngắn, khơng đáp ứng rơi vào tình trạng khả toán khoản nợ đến hạn gây áp lực trình sản xuất kinh doanh sử dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn thời gian thu hồi vốn lâu Vì vậy, Cơng ty cần có biện pháp tích cực việc đẩy mạnh khả tốn ngắn hạn đồng thời tìm kiếm khoản nợ dài hạn có điều kiện thời gian dài để không lỡ hội đầu tư, góp phần vào đẩy mạnh sản xuất kinh doanh thời gian tới Năm 2016 nợ dài hạn đạt giá trị 510876.021 đồng, chiếm tỷ trọng nợ phải trả 33.38% năm 2017 nợ ngắn hạn tăng lên 3.165.426.436 đồng chiếm tỷ trọng 33.8% , năm 2018 đạt 4.465.683.889 đồng tương ứng chiếm 36.35% nợ phải trả Đây coi thành tích doanh nghiệp tăng khoản nợ dài hạn, làm cho áp lực toán nhanh giảm bớt Trong đó, vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm không đáng kể từ 9.304.595.334 đồng xuống 9.188.373.952 đồng năm 2017, 9.042.678.925 đồng vào năm 2018

Điều thể tin tưởng tuyệt đối cổ đơng vào sách chiến lược phát triển kinh doanh công ty mà ban lãnh đạo đề thời gian tới Nhìn lại, thấy rằng, cấu nguồn vốn cơng ty có chuyển dịch tích cực, đa dạng hóa nguồn huy động để thực tái cấu Tuy nhiên, công ty cần đảm bảo mức độ hợp lý khoản nợ rủi ro tốn khoản nợ tương lai

Bảng 2.3 Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng 2016-2018

Đvt: VNĐ

Chỉ tiêu Mã Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2016-2017 2017-2018

1Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 56.134.649.854 59.172.459.198 62.172.445.670 3.037.809.344 5,41 2.999.986.472 5,07

2 Các khoản giảm trừ doanh thu - - -

3.Doanh thu bán hàng cung cấp

dịch vụ 10 56.134.649.854 59.172.459.198 62.172.445.670 3.037.809.344 5,41 2.999.986.472 5,07 Giá vốn hàng bán 20 41.912.645.892 41.967.321.458 44.544.562.958 54.675.566 0,13 2.577.241.500 6,14 Lợi nhuận gộp 21 14.222.003.962 15.794.806.418 17.627.882.712 1.572.802.456 11,06 1.833.076.294 11,61 Doanh thu hoạt động tài 22 15.468.954 18.546.129 94.546.129 3.077.175 19,89 76.000.000 409,79 Chi phí tài (chi phí lãi vay) 23 356.124.356 780.126.423 980.126.423 424.002.067 119,06 200.000.000 25,64 8.Chi phí bán hàng 24 6.412.356.429 6.971.245.624 7.491.245.624 558.889.195 8,72 520.000.000 7,46 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 6.562.598.928 7.342.556.892 8.690.556.892 779.957.964 11,88 1.348.000.000 18,36 10 Lợi nhuận tư hoạt động kinh doanh 30 906.393.203 719.423.608 560.499.902 -186.969.595 -20,63 -158.923.706 -22,09 11 Thu nhập khác 31 185.462.564 225.698.514 255.698.515 40.235.950 21,69 30.000.001 13,29 12 Chi phí khác 32 102.462.454 132.156.482 152.156.486 29.694.028 28,98 20.000.004 15,13 13 Lợi nhuận khác 40 83.000.110 93.542.032 103.542.029 10.541.922 12,70 9.999.997 10,69 14 Tổng lợi nhận kế toán trước thuế 50 989.393.313 812.965.640 664.041.931 -176.427.673 -17,83 -148.923.709 -18,32 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 184.797.979 124.591.688 121.363.006 -60.206.291 -32,58 -3.228.682 -2,59

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 - - -

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh

nghiệp 60 804.595.334 688.373.952 542.678.925 -116.221.382 -14,44 -145.695.027 -21,17

18 Lãi cổ phiếu 70 - - -

Lợi nhuận sau thuế năm 2017 so năm 2016 giảm 116.221.382 đồng tưong ứng giảm 14.44%, năm 2018 so với năm 2017 giảm 145.695.027 đồng tương ứng với mức giảm 21.17%, tổng doanh thu 2017 so năm 2016 tăng 3.037.809.344 đồng tương ứng 5.41% , năm 2018 so với năm 2017 tăng 2.999.986.472 tương ứng với mức tăng 5.07% chứng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giảm doanh thu có tăng Giá vốn hàng bán năm 2017 so năm 2016 tăng 54.675.566 đồng tương ứng 0.13%, năm 2018 so năm 2017 tăng 2.577.241.500 đồng tương ứng 6.14% Xét với tốc độ tăng

doanh thu so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán tỷ số nhỏ 1, chứng tỏ tốc độ tăng giá vốn hàng bán lơn tốc độ tăng doanh thu, cho thấy chi phí bỏ doanh nghiệp lớn doanh thu đem cho doanh nghiệp không tương ứng với chi phí Ta cần xem xét nghiên cứu số loại chi phí, trước hết chi phí bán hàng năm 2017 so năm 2016 tăng 558.889.195 đồng tương ứng với 8.72%, năm 2018 so năm 2017 tăng 520.000.000 đồng tương ứng với 7.46% cho thấy công ty chưa tiết kiệm chi phí bán hàng, cung cấp dịch vụ để hạ giá thành sản phẩm Về chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2017 so năm 2016 tăng 779.957.964 đồng tương ứng với mức tăng 11.88%, năm 2018 so năm 2017 tăng 1.348.000.000 đồng tương ứng với mức tăng 18.36% Vậy nguyên nhân làm cho lợi nhuận sau thuế giảm giá vốn hàng bán chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp tăng, doanh nghiệp cần phải xem xét nguyên nhân khiến cho hai tiêu tăng để có biện pháp khắc phục Như giá thành doanh nghiệp giảm, làm tăng sức cạnh tranh doanh nghiệp

2.2.2 Phân tích số tiêu tài đặc trưng Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

2.2.2.1 Phân tích nhóm tiêu phản ánh khả toán

Bảng 2.4 Tỷ số khả tốn Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

Đvt: Đồng

CHỈ TIÊU ĐVT 2016 2017 2018

2016-2017 2017-2018

Chênh lệch % Chênh lệch %

1 Tổng tài sản Đồng 16.826.112.202 18.553.404.642 21.329.437.428 1.727.292.440 10,27 2.776.032.786 14,96

2 Nợ phải trả Đồng 7521516868 9.365.030.690 12.286.758.503 1.843.513.822 24,51 2.921.727.813 31,20

3 Tài sản ngắn hạn Đồng 3.338.533.449 3.945.687.921 5.177.690.396 607.154.472 18,19 1.232.002.475 31,22

4 Nợ ngắn hạn Đồng 5.010.640.847 6.199.604.254 7.821.074.614 1.188.963.407 23,73 1.621.470.360 26,15

5 Hàng tồn kho Đồng 15.647.834 18.465.932 19.604.572 2.818.098 18,01 1.138.640 6,17

6 Tiền khoản tương đương

tiền Đồng 1.054.678.345 1.345.698.751 2.963.251.934 291.020.406 27,59 1.617.553.183 120,20

7 Khả toán tổng quát

(1/2) Lần 2,24 1,98 1,74 -0,2559271 -11,44 - 0,245167103 - 12,38

8 Khả toán thời

(3/4) Lần 0,666288715 0,636441902 0,662017773 -0,0298468 -4,48 0,025575871 4,02

9 Khả toán nhanh

((3-5)/4) Lần 0,663165794 0,633463335 0,662017773 -0,0297025 -4,48 0,028554437 4,51

10 Khả toán tức thời

(6/4) Lần 0,210487715 0,217062041 0,378880407 0,0065743 3,12 0,161818366 74,55

11 Hệ số nợ phải trả, phải thu

(2/3) Lần 2,252940395 2,373484897 2,373019158 0,1205445 5,35 - 0,000465739 - 0,02

Hệ số toán tổng quát :

Hệ số tốn tổng qt có xu hướng giảm dần, cụ thể năm 2016 đạt 2.24 lần, năm 2017 giảm 1.98 lần đến năm 2018 1.74 lần Điều có nghĩa đồng vay nợ (nợ ngắn hạn nợ dài hạn) cơng ty thời điểm năm 2016 có 2.24 đồng giá trị tài sản đảm bảo, thời điểm năm 2017 1.98 đồng giá trị tài sản đảm bảo, năm 2018 cịn 1,74 đồng giá trị tài sản đảm bảo Ta thấy hệ số toán tổng quát doanh nghiệp có xu hướng giảm theo mặt lý thuyết tốt tất lớn hệ số 1, điều làm cho chủ nợ cảm thấy mức độ an toàn khả tài cơng ty Với số liệu chứng tỏ tất khoản huy động bên có tài sản đảm bảo Hệ số thời điểm năm 2017 thấp so với năm 2016, thấp năm 2018 năm 2017 2018 công ty huy động thêm vốn từ bên với tốc độ tăng vốn vay tăng nhanh so với tốc độ tăng vốn chủ sở hữa điều cho thấy công ty chiếm dụng tốt nguồn vốn tài chơ từ bên Cụ thể, nợ phải trả năm 2017 so với năm 2016 tăng giá trị 1.843.513.822 đồng tương ứng với tốc độ tăng 24.51% tổng tài sản tăng mức 1.727.292.440 đồng tương ứng tốc độ tăng 10.27% Nợ phải trả năm 2018 so với năm 2017 tăng giá trị 2.921.727.813 đồng tương ứng với tốc độ tăng 31.20% tổng tài sản tăng thêm với mức độ tăng 2.776.032.786 đồng tốc độ tăng tổng tì sản thấp tốc độ tăng nở phải trả Điều làm cho khả tốn tổng qt cơng ty giảm dần qua năm

Hệ số toán thời:

Hệ số toán thời công ty không ổn định, cụ thể năm 2016 0.666 lần, năm 2017 0.636 lần, năm 2018 0,662 Năm 2016 đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0.666 đồng giá trị tài sản ngắn hạn So với năm 2017 hệ số giảm 0.636 lần, tăng nhẹ lên 0.662 lần vào năm 2018 cho thấy dấu hiệu khả tốn cơng ty diễn biết khơng ổn định Mà mức độ an toàn khả toán số đảm bảo , ba năm khả toán thời của công ty nhỏ khả tốn thời khơng đảm bảo khoản nợ ngắn hạn đến hạn công ty khả tốn khoản nợ gây áp lực với trình sản xuất kinh doanh

Hệ số toán nhanh:

nghiệp Việc loại bỏ hàng tồn kho tính tốn khả tốn nhanh hàng tồn kho phải thời gian để chuyển chúng thành tiền mặt so với tài sản ngắn hạn Năm 2016, hệ số Công ty 0.6631 lần cho thấy để đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn có 0.6631 đồng tài sản ngắn hạn không bao gồm hàng tồn kho Nhưng so sánh với năm 2017, hệ số lại giảm 0.6334 %, so sánh với năm 2018 tăng nhẹ trở lại 0.662 lần cho thấy khả tốn nhanh khơng ổn định

Hệ số tức thời:

Hệ số toán tức thời hệ số đảm bảo khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tài sản ngắn hạn chuyển đổi thành tiền nhanh nhất, tiền tương đương tiền Qua giai đoạn 2016-2018 cho thấy hệ số tốn tức thời cơng ty cịn mức thấp có xu hướng tăng Năm 2017 tăng so với 2016 3.12% 2018 so với 2017 tăng tới 74.55% Mặc dù khả tốn nhanh cải thiện lằm mức thấp điều lo ngại cơng ty việc tốn khoản tiền tương đương tiền, công ty cần phải cải thiện tình hình để giúp cho khả toán nhanh đảm bảo

Hệ số nợ phải trả, phải thu:

Hệ số nợ phải trả, phải thu hai năm: năm 2016 hệ số 2.25 lần, năm 2017 hệ số 2.373 lần năm 2018 2.370 lần cho thấy tình hình tốn cơng nợ cơng ty biến động không nhiều Trong thời gian tới công ty cần có sách giải tình hình cơng nợ cho cơng ty

2.2.2.2 Phân tích nhóm tiêu phản ánh cấu tài

Các nhà đầu tư không quan tâm đến việc phân tích tài sản nguồn vốn mà họ quan tâm đến mức độ độc lập hay phụ thuộc Công ty với chủ nợ, mức độ tự tài trợ công ty vốn kinh doanh Vì mà hệ số cấu tài tình hình đầu tư tạo điều kiện cho việc hoạch định chiến lược tài tương lai

Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc phân tích cấu tạo tài Cơng ty đánh giá mức độ đầu tư công ty kỳ kinh doanh xem xét tính bất thường hoạt động đầu tư Qua đó, nhà đầu tư người quan tâm đánh giá khó khăn tài mà Cơng ty phải đương đầu rút hoạt động kinh doanh công ty có liên tục khơng?

Bảng 2.5 Cơ cấu tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

ĐVT: Đồng

CHỈ TIÊU ĐVT 2016 2017 2018

2016- 2017 2017-2018

Chênh lệch % Chênh lệch %

1 Nợ phải trả Đồng 7.521.516.868 9.365.030.690 12.286.758.503 1.843.513.822 24,51 2.921.727.813 31,20

2 Vốn chủ sở hữu Đồng 9.304.595.334 9.188.373.952 9.042.678.456 -116.221.382 - 1,25 - 145.695.496 -1,59

3 Tổng nguồn vốn Đồng 16.826.112.202 18.533.404.642 21.329.437.428 1.707.292.440 10,15 2.796.032.786 15,09

4 Tài sản dài hạn Đồng 13.487.578.753 14.607.716.721 16.151.747.032 1.120.137.968 8,30 1.544.030.311 10,57

5 Tài sản ngắn hạn Đồng 3.338.533.449 3.945.687.921 5.177.690.396 607.154.472 18,19 1.232.002.475 31,22

6 Tổng tài sản Đồng 16.826.112.202 18.553.404.642 21.329.437.428 1.727.292.440 10,27 2.776.032.786 14,96

7 Hệ số nợ (1/3) Lần 0,447014544 0,505305467 0,576047003 0,058290923 13,04 0,07074154 14,00

8 Hệ số vốn chủ sở hữu (2/3) Lần 0,552985456 0,495773665 0,423952975 -0,057211791 - 10,35 - 0,07182069 - 14,49

9 Tỷ suất đầu tư vào tài sản

DH (4/6) % 0,801586165 0,787333484 0,757251432 -0,014252681 -1,78 - 0,03008205 - 3,82 10 Tỷ suất đầu tư vào tài sản

NH (5/6) % 0,247526521 0,270109833 0,242748568 0,022583312 9,12 - 0,02736126 - 10,13 11 Cơ cấu tài sản (5/4) Lần 0,247526521 0,270109833 0,320565347 0,022583312 9,12 0,05045551 18,68

12 Tỷ suất tự tài trợ dài hạn

(2/4) % 0,689864023 0,629008224 0,559857608 -0,060855799 -8,82 - 0,06915062 - 10,99

Hệ số nợ tiêu tài phản ánh đồng vốn công ty sử dụng có đồng vốn vay Nếu hệ số cao tính độc lập tài công ty Năm 2016 đồng vốn công ty sử dụng vào sản xuất kinh doanh có 0.44 đồng hình thành từ nguồn vay nợ Năm 2017 đồng vốn công ty sử dụng có 0.5 đồng vay nợ Năm 2018 đồng vốn công ty sử dụng có 0.57 đồng vay nợ Hệ số nợ công ty năm 2017 tăng so với năm 2016 13.04%, năm 2018 so với năm 2017 tăng thêm 14% Điều chứng tỏ công ty huy động tốt nguồn lực từ bên tận dụng nguồn vốn vay để phát triển vào hoạt động kinh doanh Công ty cần phát huy thời gian tới

Hệ số vốn chủ sở hữu là tiêu tài đo lường góp vốn chủ sở

hữu tổng số vốn có cơng ty Năm 2016 đồng vốn Cơng ty sử dụng có 0.552 đồng hình thành từ vốn chủ sở hữu, sang năm 2017 hệ số giảm 0.49 đồng, năm 2018 0,42 đồng Kết cho thấy mức độ độc lập tài cơng ty có xu hướng giảm, nằm phạm vi chấp nhận được.

Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn cho biết việc bố trí cấu tài sản cơng ty, phản ánh tình hình trang thiết bị, sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất khả cạnh tranh công ty: Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn Cơng ty có xu hướng biến động không ổn định, năm 2016 đồng vốn kinh doanh có 0.789 đồng đầu tư vào tài sản dài hạn tới năm 2017 đồng vốn kinh doanh có 0.841 đồng đầu tư vào tài sản dài hạn Năm 2018 đồng vốn kinh doanh có 0.757 đồng đầu tư vào tài sản dài hạn Chứng tỏ ba năm vừa qua, công ty tiếp tục đầu tư vào số TSCĐ để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp

Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn: Năm 2016 đồng vốn kinh doanh có 0.247 đồng đầu tư vào tài sản ngắn hạn, năm 2017 số 0.270 đồng năm 2018 0.242 Việc giảm chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng giảm Như mức độ quan trọng tài sản ngắn hạn tổng tài sản công ty sử dụng ngày giảm

Chỉ số cấu tài sản: Cơ cấu tài sản Cơng ty có xu hướng tăng từ

giá trị tài sản ngắn hạn tăng mạnh thêm 18.19% năm 2017 31.22% năm 2018 giá trị tài sản dài hạn tăng thêm 8.3% năm 2017 10.575 năm 2018

Tỷ suất tự tài trợ dài hạn Công ty cung cấp thông tin cho biết số VCSH công ty dùng để trang bị tài sản cố định Năm 2016 0.689% sang năm 2017 số giảm nhẹ 0.629% năm 2018 cịn 0.559%

Qua phân tích trên, ta thấy cấu tổng tài sản tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ tài sản dài hạn Điều cho thấy, cấu tài sản nguồn vốn Công ty phần hợp lý đặc thù Công ty kinh doanh dịch vụ vận tải

Bảng 2.6: Nhóm tiêu hoạt động Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

ĐVT: Đồng

CHỈ TIÊU ĐVT 2016 2017 2018

2016-2017 2017-2018

Chênh lệch Tỷ trọng Chênh lệch trọng Tỷ

1 Doanh thu Đồng 56.134.649.854 59.172.459.198 62.172.445.670 3.037.809.344 5,41 2.999.986.472 5,07

2 Giá vốn hàng bán Đồng 41.912.645.892 41.967.321.458 44.544.562.958 54.675.566 0,13 2.577.241.500 6,14

3 Hàng tồn kho Đồng 15.647.834 18.465.932 19.604.572 2.818.098 18,01 1.138.640 6,17

4 Số ngày kỳ Ngày 365 365 365 - 0,00 0,00

5 Các khoản phải thu(PTNH) Đồng 1.574.632.587 1.235.621.354 1.125.678.974 -

339.011.233 -21,53 -109.942.380 -8,90

6 Vốn lưu động(TSNH) Đồng 3.338.533.449 3.945.687.921 5.177.690.396 607.154.472 18,19 1.232.002.475 31,22

7 Vốn cố định(TSDH) Đồng 13.487.578.753 14.607.716.721 16.151.747.032 1.120.137.968 8,30 1.544.030.311 10,57

8 Vốn kinh doanh(TTS) Đồng 16.826.112.202 18.553.404.642 21.329.437.428 1.727.292.440 10,27 2.776.032.786 14,96

9 Số vòng quay hàng tồn kho (2/3) Vòng 2678,495049 2272,68905 2272,151769 -405,81 -15,15 -0,53728 -0,02

10 Số ngày vòng quay hàng tồn

kho (4/9) Ngày 0,136270552 0,160602701 0,160640678 0,02 17,86 0,00004 0,02

11 Vòng quay khoản phải thu (1/5) Vòng 35,65 47,89 55,23 12,24 34,33 7,34223 15,33

12 Kỳ thu tiền trung bình (4/11) ngày 10,24 7,62 6,61 -2,62 -25,56 -1,01322 -13,29

13 Vòng quay vốn lưu động (1/6) Vòng 16,81 15,00 12,01 -1,82 -10,81 -2,98898 -19,93

14 Số ngày vòng quay vốn lưu

động (4/13) Ngày 21,71 24,34 30,40 2,63 12,12 6,05840 24,89

15 Hiệu suất sử dụng vốn cố định (1/7) Lần 4,16 4,05 3,85 -0,11 -2,67 -0,20150 -4,97

16 Vòng quay tổng tài sản (1/8) Vòng 3,34 3,19 2,91 -0,15 -4,40 -0,27444 -8,60

Qua số liệu bảng, ta thấy:

Vòng quay khoản phải thu: Đi với tăng trưởng doanh thu, vòng quay khoản phải thu doanh nghiệp lớn cho biết khả thu tiền từ hoạt động bán hàng đạt hiệu Năm 2016 số vòng quay khoản phải thu 35.65 vịng, trung bình 10.24 ngày công ty thu khoản nợ Năm 2017 tăng lên 47.89 vòng 7.62 ngày để thu nợ Năm 2018 tăng lên 55.23 vòng 6.61 ngày để thu nợ Như tốc độ thu hồi khoản nợ Cơng ty có xu hướng tăng Trong thời gian tới cơng ty cần có sách cụ thể hợp lý để đảm bảo việc thu hồi vốn bị chiếm dụng từ khách hàng mà không làm ảnh hưởng tới mối quan hệ khách hàng công ty

Vòng quay vốn lưu động: Vòng quay vốn lưu động qua ba năm có xu hướng giảm dần cụ thể năm 2016 16.81 vòng phải tới 21.71 ngày để thực hết vòng quay này, năm 2017 vòng quay giảm xuống 15 vòng 24.34 ngày để hết vòng quay Năm 2018 vòng quay giảm xuống 12.01 vòng 30.04 ngày để hết vịng quay Qua cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động có có xu hướng giảm so với năm trước nhiên kết đạt tương đối thấp, chứng tỏ hiệu sản xuất kinh doanh Công ty hiệu chưa cao

Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Qua số liệu ta thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định Cơng ty có xu hướng giảm Năm 2017 trung bình đồng vốn cố định tạo 4.05 đồng doanh thu giảm 0.11 đồng so với năm 2016 Năm 2018 trung bình đồng vốn cố định tạo 3.85 đồng doanh thu giảm 2.67 đồng so với năm 2017 chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cố định Công ty giảm xuống

Vòng quay tổng tài sản: Vòng quay tổng tài sản có biến động qua năm, năm 2016 trung bình đồng vốn bỏ vào kinh doanh thu 3.34 đồng doanh thu thuần, đến năm 2017 số tăng lên 3.19 đồng Năm 2018 lại giảm xuống 2.91 đồng Nguyên nhân tốc độ tăng doanh thu tăng chậm tốc độ tăng vốn kinh doanh

sản hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm đương nhiên làm cho hiệu suất sử dụng vốn lưu động tăng lên

2.2.2.4 Các tỷ số doanh lợi

Bảng 2.7: Tỷ số khả sinh lời Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng giai đoạn 2016-2018

ĐVT: Đồng

CHỈ TIÊU ĐVT 2016 2017 2018

2016-2017 2017-2018

Chênh lệch % Chênh lệch %

1 Doanh thu Đồng 56.134.649.854 59.172.459.198 62.172.445.670 3.037.809.344 5,41 2.999.986.472 5,07

2 Tổng tài sản Đồng 16.826.112.202 18.553.404.642 21.329.437.428 1.727.292.440 10,27 2.776.032.786 14,96

3 Vốn chủ sở hữu Đồng 9.304.595.334 9.188.373.952 9.042.678.925 -116.221.382 -1,25 -145.695.027 -1,59

4 Lợi nhuận sau thuế Đồng 804.595.334 688.373.952 542.678.925 -116.221.382 -14,44 -145.695.027 -21,17

5 Tỷ suất LN doanh thu

(ROS) (4/1) % 0,014333 0,011633 0,008729 -0,003 -18,84 0,00 -24,97

6 Tỷ suất LN tổng tài sản

(ROA) (4/2) % 0,047818 0,037102 0,025443 -0,011 -22,41 -0,01 -31,43

7 Tỷ suất LN vốn chủ sở hữu

(ROE) (4/3) % 0,086473 0,074918 0,060013 -0,012 -13,36 -0,01 -19,89

8 Địn bẩy tài (2/3) Lần 1,81 2,02 2,36 0,211 11,66 0,34 16,81

Nhận xét:

Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS): Theo số liệu thống kê Bảng 2.6 ta thấy ROS biến động có xu hướng giảm qua năm Cụ thể, năm 2016 đồng doanh thu tạo 0,014 đồng lợi nhuận, năm 2017 đồng doanh thu tạo 0.011 đồng lợi nhuận, năm 2018 đồng doanh thu tạo 0.008 đồng lợi nhuận Chứng tỏ hiệu sinh lời doanh thu cơng ty chưa tích cực Ngun nhân làm cho tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm lợi nhuận năm 2018 giảm 21,17 % so với tỷ lệ tăng doanh thu 5.07% năm 2018

Tỷ suất sinh lời tài sản: Năm 2016 bình quân đồng giá trị tài sản làm 0.047 đồng lợi nhuận sau thuế, tới năm 2017 đồng giá trị tài sản làm 0.037 đồng lợi nhuận, năm 2018 đồng giá trị tài sản làm 0.025 đồng lợi nhuận Giá trị tài tài sản tăng qua năm tỷ suất sinh lời tài sản có xu hướng giảm cho thấy hiệu sử dụng tài sản công ty chưa tốt

Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có xu hướng giảm Năm 2016 đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.086 đồng lợi nhuận sau thuế đến năm 2017 đồng vốn chủ sở hữu tạo 0.074 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2018 số giảm xuống 0.06 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm dần tốc độ tăng lợi nhuận nhỏ so với tốc độ tăng vốn CSH

2.3 Phân tích phương trình Dupont

Phân tích phương trình Dupont cho ta thấy mối quan hệ tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE), nhân tố ảnh hưởng tới hai tỷ suất này, sở đưa biện pháp cải thiện tình hình tài cho Công ty

2.3.1 Đẳng thức tỷ suất doanh lợi tài sản:

Để phân tích rõ tỷ suất sinh lời tài sản, ta sử dụng mơ hình Dupont: ROA = 𝑳𝑵 𝒔𝒂𝒖 𝒕𝒉𝒖ế

𝑻ổ𝒏𝒈 𝒕à𝒊 𝒔ả𝒏 =

𝐋ợ𝐢 𝐧𝐡𝐮ậ𝐧 𝐬𝐚𝐮 𝐭𝐡𝐮ế

𝐃𝐨𝐚𝐧𝐡 𝐭𝐡𝐮 𝐭𝐡𝐮ầ𝐧 ×

𝐃𝐨𝐚𝐧𝐡 𝐭𝐡𝐮 𝐭𝐡𝐮ầ𝐧 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐭à𝐢 𝐬ả𝐧

ROA = ROS x Số vòng quay tổng tài sản

Theo mơ hình Dupont, khả sinh lời tài sản kết tổng hợp Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) với số vịng quay tài sản Phân tích tác động nhân tố lên ROA năm 2018 ta có:

Năm 2018: ROA = 5.67% x 1.74 = 9.87%

Ta thấy ROA năm 2018 so với 2017 tăng 0,16% ảnh hưởng hai nhân tố:

- Do tỷ suất sinh lời doanh thu tăng làm tỷ suất sinh lời tài sản tăng: ROA1 = (5.67% - 4.22%) x 2.30 = 3.33 %

- Do vòng quay tổng tài sản tăng làm tỷ suất sinh lời tài sản giảm: ROA2 = (1.74 – 2.30) x 5.67% = -3.17%

Tổng ảnh hưởng hai nhân tố: ROA = ROA1 + ROA2 = 0,16%

58

Sơ đồ 2.1: Sơ đồ Dupont phân tích ROA công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng năm 2018

-ROA 0.025%

Doanh lợi DT 3.67%

Vòng quay tổng vốn 2.91 Lợi Nhuận 542.678.925 4,650,527,347 4,650,527,347 DT 62.172.445.670 Tổng vốn 21.329.437.428 DT 62.172.445.670 Tổng DT 62.827.491.701 6363,331,384,53 63,331,384,537 Tổng CP 62.522.690.314

Vốn cố định 16.151.747.032

Vốn Lưu Động 5.177.690.396 DTTBH 56.134.649.854 DT TC 94.546.129 TN khác 255.698.514 15,612,299 15,612,299 15,612,299 15,612,299 Giá vốn 44.544.562.958 CPTC 980.126.423 CP QLDN 8.690.556.892 3,328,749,090 CP khác 152.156.486 35,244,072 TSCĐ 16.151.747.032 Đ.tư TCDH 542.361.529 TSDH khác -

Tiền vàTĐ Tiền 2.963.251.934

Khoản PT NH 1.125.678.974

TSLĐ khác 204.631.257

HTK 19.604.572

ĐTTC ngắn hạn 2.653.265.872 CP BH 7.491.245.624 497,590,867 Thuế TNDN 121.363.006 1,183,300,297

Tài sản dài hạn 16.151.747.052

2.3.2 Đẳng thức tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu

Thơng qua mơ hình Dupont, ta xem xét tiêu tác động đến ROE năm 2018 Công ty sau:

ROE = 𝐋𝐍𝐒𝐓

𝐕𝐂𝐒𝐇 =

𝐋𝐍𝐒𝐓

𝐃𝐓 𝐭𝐡𝐮ầ𝐧 ×

𝐃𝐓 𝐭𝐡𝐮ầ𝐧 𝐓ổ𝐧𝐠 𝐓𝐒 ×

𝐓ổ𝐧𝐠 𝐓𝐒 𝐕𝐂𝐒𝐇

ROE = ROS x Số vịng quay tài sản x Địn bẩy tài

Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) giảm từ 0.0749% năm 2017 xuống 0.06% năm 2018 Với đồng doanh thu thu năm 2018 đạt lợi nhuận sau thuế thấp năm 2017 0.0149 đồng lợi nhuận sau thuế tương ứng với tỷ lệ giảm 4.36%, góp phần giảm ROE

Vòng quay tài sản giảm từ 3.19 vòng năm 2017 xuống 2.91 vòng năm 2018, với tỷ lệ giảm 27%, phản ánh hiệu sử dụng tài sản cơng ty giảm, từ làm giảm ROE

Địn bẩy tài tăng, năm 2018 so với năm 2017 tăng 0.34 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 16.81% tổng tài sản vốn chủ sở hữu tăng lên

Phân tích tác động nhân tố lên ROE năm 2018 ta có: Năm 2017: ROE = 0.075 % x 3.19 x 0.34 = 8.1%

Năm 2018: ROE = 0.06% x 2.91 x 0.22 = 3.8 %

Như vậy, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2018 so với năm 2017 giảm 4.3% ảnh hưởng ba nhân tố sau:

- Do tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) giảm làm cho ROE giảm: ROE1 = (0.075% - 0.06%) x 3.19 x 0.34 = 1.6 %

- Do vòng quay tổng tài sản tăng làm cho ROE tăng: ROE2 = 0.06% x (3.19 – 2.91) x 0.34 = 0.57 % - Do địn bẩy tài tăng làm cho ROE tăng:

ROE3 = 0.06% x 3.19 x (0.34 – 0.22) = 2.29 % Tổng chênh lệch:

60

Sơ đồ 2.2: Sơ đồ Dupont phân tích ROS công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng năm 2018

-Doanh lợi DT 3.67% Lợi Nhuận 542.678.925 4,650,527,347 4,650,527,347 DT 62.172.445.670 DT 62.172.445.670 Tổng DT 62.827.491.701 6363,331,384,53 63,331,384,537 Tổng CP 62.522.690.314

Vốn cố định

16.151.747.032 DTTBH 56.134.649.854 DT TC 94.546.129 TN khác 255.698.514 15,612,299 15,612,299 15,612,299 15,612,299 Giá vốn 44.544.562.958 CPTC 980.126.423 CP QLDN 8.690.556.892 3,328,749,090 CP khác 152.156.486 35,244,072 TSCĐ 16.151.747.032 Đ.tư TCDH 542.361.529 TSDH khác -

Khoản PT NH 1.125.678.974 TSLĐ khác 204.631.257 HTK 19.604.572

ĐTTC ngắn hạn 2.653.265.872 CP BH 7.491.245.624 497,590,867 Thuế TNDN 121.363.006 1,183,300,297

Tài sản dài hạn 16.151.747.052

Khoản PT dài hạn 754.632.541 ROS

0.0087%

Đòn bẩy TC 2.36

Vòng quay tổng vốn 2.91

Tổng vốn 21.329.437.428

Vốn Lưu Động 41,509,335,593

2.4 Nhận xét đánh giá khái quát tình hình tài cơng ty

Qua q trình phân tích tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng , ta có bảng tổng hợp sau:

Bảng 2.8: Bảng tổng hợp tiêu tài đặc trưng

CHỈ TIÊU ĐVT

Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018

Nhóm khả tốn

1 Hệ số toán TQ Lần 2,24 1,98 1,74

2 Hệ số toán thời (NH) Lần 0,6663 0,6364

0,6620

3 Hệ số toán nhanh Lần 0,6632 0,6364 0,6620

4.Hệ số toán tức thời Lần 0,2105 0,2171 0,3789

5 Hệ số nợ phải trả, phải thu Lần 2,2529 2,3735 2,3730

Nhóm tiêu cấu TC tình hình đầu tư

5 Hv - Hệ số nợ Lần 0,45 0,51 0,58

6 Hc - Hệ số vốn chủ Lần 0,55 0,50 0,42

7 Tỷ suất đầu tư vào TSCĐ % 0,80 0,79 0,76

8.Tỷ suất đầu tư vào TSNH % 0,25 0,27 0,24

9.Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ % 0,69 0,63 0,56

Nhóm tiêu hoạt động

10.Vòng quay khoản phải thu Vòng 35,65 47.89 55.23

11.Kỳ thu tiền trung bình Ngày 10.24 7.62 6.61

12.Hiệu suất sử dụng VCĐ Lần 4,16 4.05 3.85

13.Vòng quay tổng vốn Vòng 3.29 3.41 2.91

14 Vòng quay VLĐ Vòng 16.81 15 12.01

15.Số ngày vòng quay VLĐ Ngày 21.71 24.34 30.40

Nhóm tiêu sinh lời

16.ROS % 0,014 0,012 0,009

17.ROA % 0,048 0,037 0,025

18.ROE % 0,086 0,075 0,060

Đánh giá chung:

Thứ nhất: Về cấu tài

đương với 23.79% Tài sản dài hạn công ty năm 2017 so với năm 2016 tăng 1.120.137.968 đồng tương đương với 8.3%, năm 2018 so với năm 2017 tăng 1.544.030.311 đồng tương đương với 9.56% Nguyên nhân chủ yếu gây biến động tài sản cố định công ty năm vừa qua tiếp tục đầu tư thêm máy móc, thiết bị sản xuất phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh So với tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn yếu tố góp phần tạo nên biến động tổng giá trị tài sản Công ty

Nguồn vốn: Cơ cấu nguồn vốn công ty có biến đổi Nguồn vốn chủ sở hữu Công ty năm 2017 so với năm 2016 giảm 116.221.382 đồng tương ứng với mức giảm 1.25% Năm 2018 so với năm 2017 giảm 145.695.027 đồng tương ứng với mức giảm 1.95% Năm 2017 nợ phải trả Công ty tăng 1.843.513.822 đồng ứng với mức tăng 24.51% so với năm 2016, đến năm 2018 lên 2.921.727.813 tương ứng với mức tăng 31.2% , nợ phải trả tăng lên chủ yếu nợ dài hạn tăng đáng kể năm 2016 nợ dài hạn 2.510.876.021 đồng, tương ứng với 26.07% đến năm 2018 tăng lên 4.465.683.889 đồng tuong ứng với mức tăng 41.08% Sở dĩ có mức tăng đột biến chủ trương Công ty huy động thêm nguồn vốn vay để đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh Nếu công ty sử dụng nợ dài hạn phát sinh chi phí lãi vay, gánh nặng nợ dài hạn

Xét hai hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu ta thấy cơng ty có xu hướng vay nợ nhiều sử dụng vốn chủ sở hữu, cụ thể hệ số nợ công ty năm 2017 tăng so với năm 2016 0.45 lần, đến năm 2018 so với năm 2017 tăng lên 0.51 lần năm 2016 đồng vốn Cơng ty sử dụng có 0.55 lần hình thành từ vốn chủ sở hữu, sang năm 2017 hệ số giảm 0.5 lần, đến năm 2018 0.42 lần

Thứ hai: Về khả toán

5.177.690.396 đồng khả tốn nhanh 0.66 lần Nếu cơng ty khơng cải thiện tình hình dẫn đến khả cán cân tốn đưa cơng ty vào tình trạng phải đóng cửa

Thứ ba: Về hiệu hoạt động

Vòng quay khoản phải thu Cơng ty có xu hướng tăng lên Cụ thể

năm 2016 quay 35.65 vòng 10.24 ngày để quay mơt vịng, đến năm 2017 vòng quay khoản phải thu 47.89 vòng 7.62 ngày số năm 2018 55.23 vòng 6.61 ngày để quay vòng Điều chứng tỏ cơng ty có sách thu hồi vốn có hiệu quả, thời gian tới Công ty cần đẩy nhanh phát huy tốc độ thu tiền khoản phải thu khách hàng, tiến hành phân tích sách bán hàng để tìm ngun nhân cịn tồn đọng

Vịng quay vốn lưu động có xu hướng giảm năm 2016 16.81 vòng, năm 2017 15 vòng , đến năm 2018 số giảm xuống 12.01 vịng Qua cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động có suy giảm, cấu tài sản chuyển dịch sang tài sản ngắn hạn ngày tăng, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động chưa tốt Do vòng quay vốn lưu động giảm làm cho số ngày vòng quay vốn lưu động Công ty tăng lên

Hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty giảm nhẹ, hiệu suất sử dụng vố lưu động giảm Điều chứng tỏ việc sử dụng vốn công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh chưa thật hiệu

Số vòng quay tổng vốn giảm chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản công ty giảm mà nguyên nhân chủ yếu cách sử dụng tài sản dài hạn chưa hợp lý hiệu quả, cơng ty lại tận dụng triệt để hiệu suất hoạt động tài sản dài hạn

Thứ tư : Về hoạt động kinh doanh

CHƯƠNG

MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH GIAO NHẬN VÀ VẬN TẢI HẢI PHÒNG

3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

Qua q trình phân tích phần trước, ta rút ưu, nhược điểm tình hình tài Cơng ty sau:

3.1.1 Ưu điểm

- Doanh thu công ty không ngừng tăng lên, hoạt động sản xuất kinh doanh mở rộng Do công ty tiếp tục tận dụng ưu công ty cung cấp dịch vụ vận tải, dịch vụ logistic dẫn đễn tăng doanh thu cung cấp dịch vụ Có điều cơng ty không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp, đồng thời đa dạng hóa hình thức kinh doanh

- Cơ cấu tài sản chuyển dịch mạnh mẽ, tăng tài sản ngắn hạn giảm tài sản dài hạn Sự gia tăng tài sản dài hạn chủ yếu công ty tiếp tục đầu tư mua thêm số máy móc thiết bị phục vụ cho trình kinh doanh - Hệ số nợ cơng ty nhỏ chứng tỏ có tính độc lập tài

Cùng với vốn chủ sở hữu cơng ty có giảm nhẹ không làm ảnh hưởng nhiều đến việc sử dụng vốn CSH

- Cơng ty có sách đầu tư tài chính, đầu tư liên doanh liên kết vô hiệu Đấy đánh giá thành tích cơng ty

- Cơng ty thực chế độ kế toán Bộ Tài quy định, kịp thời sửa đổi, bổ sung theo thơng tư, chuẩn mực luật kế tốn

- Thực tốt nghĩa vụ nộp ngân sách qui định tài chính, thuế Nhà nước

- Mang đặc trưng ngành dịch vụ giao nhận, vận tải, hầu hết nhân viên công ty động nhiều kinh nghiệm.Với môi trường làm việc ổn định, thành viên khơng ngừng tìm tịi, học hỏi để nâng cao kiến thức xã hội chuyên môn, họ giúp đỡ hỗ trợ công việc

một cách rõ ràng, phòng phận chịu trách nhiệm cơng việc mà đảm nhận Cơng việc phân chia cách rõ ràng giúp cho nhân viên phát huy hết khả chun mơn Mỗi phịng thực quy trình riêng sau kết hợp, chuyển giao cho phịng khác, điều đảm bảo cơng việc Công ty thực cách liên tục, quán hiệu

- Công ty có nhiều sách đãi ngộ nhân viên, ln tạo nhiều điều kiện để nhân viên tích lũy kinh nghiệm, tham gia lớp bồi dưỡng nâng cao kiến thức giúp cho nhân viên ngày nhạy bén giải công việc Hầu hết nhân viên công ty sử dụng ngọai ngữ làm việc hồ sơ, chứng từ cịn giao tiếp có nhân viên Phịng kinh doanh thành thạo, cịn lại hạn chế - Môi trường làm việc công ty thân thiện, người ln hịa

đồng nên tâm lí nhân viên thoải mái chịu nhiều áp lực công việc

3.1.2 Nhược điểm

Tuy nhiên bên cạnh ưu điểm trên, tình hình tài cơng ty tồn số hạn chế sau:

- Các hệ số khả tốn cơng ty có xu hướng giảm làm cho chủ nợ lo lắng tỷ lệ tăng nợ phải trả năm 2016 44.7%,năm 2017 50.48% năm 2018 lên tới 57.6% Mặc dù khoản nợ tài sản để đảm bảo, nhiên với xu hướng giảm khả tốn cơng ty cần có sách kịp thời để tăng khả tốn cơng ty, giúp mối quan hệ cơng ty chủ nợ thêm bền vững

- Việc khơng kiểm sốt chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp phần nguyên nhân lớn dẫn tới tình trang ợi nhuận công ty bị sụt giảm, từ năm 2016 so với năm 2017 chi phí bán hàng tăng lên 558.889.195 tương ứng với mức tăng 8.72% đến năm 2018 chi phí bán hàng tăng ên so với năm 2017 520.000.000 tương ứng với mức tăng 7.46% thời gian tới cơng ty cần có biện phát liệt để giảm chi phí bán hàng

- Bên cạnh đó, nợ phải trả công ty mức cao tổng nguồn vốn làm tăng chi phí tài cơng ty Việc tăng khoản chi phí làm giảm khả sinh lời cơng ty Cơng ty cần có sách quản lý chi phí tốt

3.2 Phương hướng nâng cao hiệu tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

3.2.1 Có sách đàm phán nợ ngắn hạn

Các khoản nợ ngắn hạn công ty mức báo động, điều thể qua hệ số toán nhanh toán tức thời công ty nhỏ Trong thời gian tới cơng ty cần có sách đàm phán linh hoạt với chủ nợ để không rơi vào tình trang khả tốn

3.2.2 Tăng cường lực tài cho cơng ty

Công ty thuộc thể loại công ty TNHH kinh doanh ngành giao nhận vận tải địi hỏi vốn đầu tư lớn Để quản lý chặt chẽ nguồn vốn đầu tư, vốn vay, đảm bảo sử dụng vốn vào hoạt động kinh doanh có hiệu quả, Cơng ty cần có giải pháp linh hoạt để tận dụng khoản thu nhập từ vốn thời gian tạm thời nhàn rỗi, góp phần gia tăng khoản thu nhập từ hoạt động tài

Lựa chọn cấu tài để có phối hợp chặt chẽ vốn tự có vay nợ, xem xét khả thu lợi nhuận mức độ rủi ro gặp phải, ý tới mục tiêu phát triển Công ty, ổn định doanh thu

Để giảm thiếu nhu cầu vốn cho Cơng ty, cần khuyến khích đẩy nhanh cơng tác quản lý sách thương mại, có biện pháp tích cực để thu hồi nhanh khoản phải thu từ khách hàng

3.2.3 Bảo lợi ích quyền lợi cho doanh nghiệp

Ưu tiên cho hoạt động kinh doanh nhiệm vụ sống cịn Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng Tuy nhiên, Cơng ty cần nhận thức sâu sắc, đánh giá cao tin tưởng hỗ trợ cổ nhân viên có kinh nghiệm đóng góp vào tiềm phát triển Cơng ty Thể trách nhiệm bảo vệ lợi ích người lao động , Công ty cần thực nghiêm chỉnh việc cơng bố thơng tin đảm bảo tính minh bạch hoạt động quản lý Bên cạnh đó, Cơng ty cần thường xun theo dõi, giám sát trình đầu tư sử dụng vốn, từ đánh giá đưa giải pháp kịp thời để đạt hiệu kinh doanh cao

3.3 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

Việc nghiên cứu biện pháp nhằm nâng cao khả tài công ty quan trọng cần thiết Nó giúp cho nhà quản trị đưa hướng giải hợp lý tùy thuộc vào trường hợp cụ thể Trên sở cơng ty nắm bắt áp dụng cách linh hoạt đem lại kết qủa cao

Với cơng ty khả tài khác nhau, vấn đề đặt sâu phát huy khả tài có tác dụng cụ thể đem lại hiệu sản xuất kinh doanh phù hợp với điều kiện vốn có cơng ty.Từ có giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty

Nhận thức tầm quan trọng vấn đề kết hợp với việc tìm hiểu thực tế, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty nói chung tình hình tài cơng ty nói riêng, với vốn kiến thức thời gian hạn chế em xin mạnh dạn đề xuất số kiến nghị nhằm cải thiện tài hình tài Cơng ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

3.3.1 Giải pháp 01: Cải thiện tình trạng tốn nhanh toán năng toán thời

đủ để trả cho khoản nợ ngắn hạn cơng ty lâm vào tình trạng khó khăn phải bán tài sản dài hạn để trả nợ hoạt động kinh doanh công ty bị ảnh hưởng nghiêm trọng

3.3.1.1 Thực trạng

Trong năm 2018, khoản nợ ngắn hạn công ty 7.821.074.614 đồng chiếm 63.65% tổng nợ phải trả tài sản ngắn hạn công ty 5.177.690.396 đồng chiếm 24.27% tổng tài sản, hệ số khả toán thời đạt mức 0.662 lần

3.3.1.2 Nội dung giải pháp

+ Nhanh chóng thu hồi khoản phải thu đồng thời tăng lượng tiền mặt Công ty phải tiến hành biện pháp thu hồi nợ khoản phải thu trị giá tránh tình trạng khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn gây ứ đọng vốn Việc thu hồi nợ cần khoản có giá trị lớn trước sau đến khoản nhỏ cần đặc biệt lưu ý đến khoản hạn hay có thời hạn lâu ngày, cần có biện pháp đơn đốc thường xun tránh trường hợp chây lì gây khiến tình hình trở nên phức tạp thêm vào để nâng cao hiệu việc thu hồi nợ việc thu hồi nợ

Công ty nên áp dụng mức lãi phạt nặng tùy theo thời gian hạn khoản nợ điều khiến khách hàng tích cực việc trả nợ cho công ty Việc thu hồi nợ tiến hành hiệu tăng lượng tiền công ty lên lượng tiền tăng thêm công ty phải dùng phần hay toàn để gửi ngân hàng hay giữ quỹ công ty hay nhằm nâng cao khả tốn tức thời cho cơng ty làm điều cơng ty ứng phó tốt với khoản nợ đến hạn

Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn thay nợ dài hạn qua báo cáo tài cơng ty ta thấy dấu nợ công ty dũng có dịch chuyển tích cực ngày tăng khoản nợ dài hạn chứng tỏ uy tín công ty thị trường lớn Tuy nhiên nợ ngắn hạn chiếm tới 63,65% năm 2018 tỷ lệ cao điều làm tăng chi phí nợ vay mà cịn tạo áp lực lớn nên khả tốn cơng ty Vì công ty nên chủ động giảm khoản nợ ngắn hạn ngân hàng mà thay vào khoản nợ nợ dài hạn

trong quan trọng sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm triệt để điều giúp công ty làm giảm khoản nợ ngắn hạn

Trong hai năm qua tốc độ luân chuyển vốn lưu động ngày giảm dẫn đến hệ số luân chuyển vốn lưu động thấp so với yêu cầu chung để nâng cao hiệu tả sử dụng vốn lưu động công ty cần thực biện pháp đồng nhằm tăng nhanh tốc độ lưu chuyển vốn lưu động tiết kiệm số vốn lưu động ngày lớn thực điều công ty giảm áp lực vay vốn qua giảm khoản nợ đặc biệt nợ ngắn hạn Ngoài công ty cần quan tâm đến vấn đề tiết kiệm loại chi phí phát sinh q trình hoạt động chi phí tiếp khách chi phí mua hàng chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp

+ Đối với khoản phải thu (chính sách Tín dụng thương mại)

Việc dõi khoản phải thu cơng ty cịn q đơn giản lỏng lẻo, công ty cần phải lập bảng theo dõi tình hình phải thu khách hàng theo tháng, quý, năm qua bảng công ty lập kế hoạch thu tiền cụ thể để nhằm tránh nợ đọng kéo dài từ khách hàng Đồng thời công ty phải thực trọng đến việc rút ngắn thời gian khoản phải thu cách tiến hành phương pháp quản lý theo cách sau

Đối với khoản phải thu khách hàng công ty phải không ngừng nâng cao nghiệp vụ kế toán toán tránh xảy sai sót tốn quốc tế gây thiệt hại lớn ảnh hưởng không thấy hiệu sản xuất kinh doanh mà cịn tới uy tín công ty trường quốc tế thời gian qua tình trạng xảy cơng ty song khơng mà chủ quan xem nhẹ tính nghiêm trọng thật khó tưởng tượng cơng ty sử dụng hình thức ưu đãi giá tả điều kiện vật chất để khuyến khích khách hàng đẩy nhanh q trình tốn Thường xun theo dõi tình hình tài khách hàng thơng qua ngân hàng trung gian quan hệ toán quốc tế để có thơng tin đầy đủ giúp cho cơng ty điều chỉnh đưa biện pháp xử lý cách kịp thời

3.3.1.3 Dự kiến kết đạt

cực gắn bó lâu dài với cơng ty, đồng thời thu hút nhiều khách hàng tiềm Cũng theo việc cơng ty theo dõi khoản phải thu thường xuyên, áp dụng sách hợp lý giúp cho cơng ty xác định thực trạng chúng, từ đánh giá xác, nhận diện mối nguy kịp thời giải quyết, tránh ảnh hưởng đến tài công ty

3.3.2 Giải pháp 02: Nâng cao lợi nhuận

Lợi nhuận khoản chênh lệch doanh thu chi phí mà cơng ty bỏ đạt doanh thu từ hoạt động cơng ty đưa lại Lợi nhuận có vai trị quan trọng tới tăng trưởng phát triển cơng ty nói riêng, tồn xã hội nói chung Đây động lực thơi thúc cơng ty động để khẳng định mơi trường cạnh tranh gay gắt Việc tăng lợi nhuận góp phần tăng khả sinh lời công ty

3.3.2.1. Thực trạng

Lợi nhuận công ty chưa tương xứng với tốc độ tăng doanh thu tiêu thụ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2016 đạt giá trị 56.134.649.854 đồng đó, lợi nhuận năm 2016 đạt 804.595.334 đồng Điều cho thấy không hợp lý lẽ với mức độ tăng doanh thu lợi nhuận phải tăng Tuy nhiên với số liệu thống kê mức biến động lợi nhuận cơng ty có xu hướng giảm so với doanh thu Trong biểu giảm lợi nhuận có lẽ chạy đua doanh thu chi phí công ty Năm 2017, tổng doanh thu công ty đạt 59.172.459.198 đồng, tổng chi phí lại lên tới 57.317.998.567 đồng lợi nhuận giảm 116.221.382 đồng Năm 2018 doanh thu đạt 62.172.445.670 đồng tổng chi phí doanh nghiệp 61.980.011.389 đồng lợi nhuận giảm so với 2017 145.695.027 đồng

3.3.2.2 Nội dung giải pháp

Lợi nhuận chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố, kết cuối có liên quan đến nhiều khâu trình q sản xuất Do đó, phấn đấu tăng lợi nhuận cho cơng ty vấn đề quan trọng cần thiết Chính cần đưa giải pháp tối ưu để phát huy cách tốt lợi cơng ty

a) Tăng doanh thu cung cấp dịch vụ

Doanh thu khoản mà cơng ty nhận thông qua hoạt động bán hàng đầu tư Trong điều kiện nhân tố khác không đổi, việc tăng doanh thu cung cấp dịch vụ làm tăng lợi nhuận công ty Tuy nhiên việc tăng doanh thu lại phụ thuộc vào nhiều nhân tố, để tăng doanh thu cơng ty thực số biện pháp sau:

Thứ nhất: Xây dựng phương án kinh doanh có hiệu

Đây vấn đề có ý nghĩa sống tồn phát triển cơng ty với cơng ty có phương án kinh doanh đắn góp phần làm giảm tiêu tốn tiền bạc công sức mà công ty đạt kết tốt, nghĩa phương án kinh doanh phải có tính khả thi phải xây dựng cách thận trọng, khoa học, xác

Vấn đề đặt phương án kinh doanh xây dựng phải khả thi, phù hợp với tình hình thị trường, khai thác hết lợi tiềm năng, điểm mạnh công ty để nâng cao hiệu việc sử dụng vốn, để đạt lợi nhuận tối đa cho công ty Muốn công ty cần phải làm sau: Cơng ty phải xác định vị trí thị trường (cơ hội, nguy cơ, điểm mạnh, điểm yếu), mối quan hệ với khách hàng, nhà cung cấp, với đối thủ cạnh tranh công ty phải nghiên cứu thị trường, công việc phức tạp bao gồm hoạt động từ khâu nghiên cứu thị trường, tổ chức hoạt động sản xuất sản phẩm tới khâu tiêu thụ sản phẩm Nghiên cứu thị trường, công ty phải tổ chức riêng phòng chuyên trách nghiên cứu thị trường, đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiên cứu thị trường cho cán công nhân viên đặc biệt nhân viên chuyên trách phận marketing

Thứ hai:Đầu tư để nâng cao số lượng chất lượng dịch vụ công ty cung cấp

Nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp, việc cơng ty phải có biện pháp quản lý sử dụng lao động cách hợp lý, nâng cao trình độ tay nghề cơng nhân, bố trí lao động phù hợp với trình độ kỹ họ, cơng ty cịn phải đầu tư cho sản xuất chiều rộng lẫn chiều sâu đại hố máy móc thiết bị, mạnh dạn ứng dụng cơng nghệ vào sản xuất, bên cạnh cần làm tốt công tác quảng cáo tiếp thị sản phẩm, công tác tổ chức bán hàng

chú trọng tới việc thay đổi công nghệ cho phù hợp với xu thị trường, vấn đề đào tạo người phải quan tâm mức Ngày phát triển mạnh mẽ khoa học công nghệ, việc ứng dụng khoa học công nghệ vào công tác giao nhận vận tải phải quan tâm để từ tạo nhiều dịch vụ có chất lượng

Thứ ba: Xây dựng kết cấu sản phẩm dịch vụ có lợi

Kết cấu sản phẩm nhân tố ảnh hưởng đến doanh thu theo chiều hướng khác nhau, làm tăng giảm lợi nhuận tiêu thụ Để đạt lợi nhuận cao, công ty cần đầu tư nghiên cứu, đa dạng hố dịch vụ phải xác định số nghành chủ lực

b) Tiết kiệm tối đa hóa chi phí

Đây phương hướng bản, lâu dài để tăng lợi nhuận cho công ty sản xuất kinh doanh Đặc biệt chế thị trường có cạnh tranh giá, giá dịch vụ thấp cơng ty có lợi thế, tăng khả cạnh tranh, làm tăng doanh thu tăng lợi nhuận Việc tiết kiệm chi phí có ý nghĩa to lớn khơng cơng ty mà cịn tồn xã hội Vì vậy, khơng tạo điều kiện cho cơng ty tự bù đắp chi phí sản xuất kinh doanh có lãi mà cịn giúp cơng ty sử dụng tiết kiệm vốn để mở rộng quy mô sản xuất, tăng khối lượng sản phẩm sản xuất Để giảm chi phí hạ giá thành sản phẩm công ty cần thực biện pháp sau:

Thứ nhất: Phấn đấu tăng suất lao động

Năng suất lao đông phản ánh lực sản xuất người lao động, biểu số sản phẩm làm đơn vị thời gian hay thời gian cần thiết để làm đơn vị sản phẩm Tăng suất lao động có nghĩa tăng chất lượng dịch vụ mà công ty cung cấp hay giảm số thời gian cần thiết để thực cơng việc, điều làm cho chi phí nhân công đơn vị dịch vụ giảm Hơn việc tăng suất lao động kéo theo giảm hàng loạt chi phí khác đặc biệt chi phí cố định để gảim giá dịch vụ Do đó, để tăng suất lao động công ty cần áp dụng tổng hợp nhiều biện pháp sau:

quản lý, sử dụng có hiệu máy móc thiết bị Việc tăng cường sử dụng máy móc thiết bị phải tiến hành đồng thời theo hai hướng : tăng số lượng máy móc thiết bị đầu lao động nâng cao hiệu sử dụng máy Muốn phải tổ chức lại quy trình sản xuất, tăng máy chạy, giảm máy ngừng hoạt động hỏng hóc, thiếu nguyên nhiên vật liệu, thiếu người vận hành… Đồng thời phải thường xuyên kiểm tra, sữa chữa, bảo dưỡng máy móc thiết bị, thực yêu cầu quy trình vận hành máy móc

- Sắp xếp, bố trí lao động cách hợp lý Việc xếp, bố trí lao động cách hợp lý nhằm tạo nên đồng thống nhất, tạo gắn kết hài hồ khâu, cơng đoạn q trình sản xuất kinh doanh Điều giúp cho cơng ty sử dụng thời gian cách hiệu quả, góp phần tăng suất lao động

- Nâng cao trình độ tay nghề ý thức người lao động Để tăng suất, công ty không thực công tác đào tạo bồi dưỡng cho người lao động để nâng cao trình độ tay nghề Hơn nữa, cơng ty phải quan tâm chăm lo đời sống cán cơng nhân viên thơng qua tiền lương sách khen thưởng hợp lý nhằm khuyến khích, động viên người lao động hăng say với công việc, gắn trách nhiệm với cơng việc Đồng thời cơng ty phải có biện pháp quản lý lao động cho phù hợp với cơng ty

- Tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu Tiết kiệm nguyên vật liệu tiêu hao q trình sản xuất góp phần lớn vào việc hạ giá thành dịch vụ Để tiết nguyên vật liệu tiêu hao cần phải giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu mức tiêu hao nguyên vật liệu đơn vị sản phẩm muốn vậy, công ty cần phải thực tốt biện pháp sau: Kết hợp kế hoạch sản xuất với công tác cung ứng nguyên vật liệu Công ty phải lập kế hoạch cung ứng nguyên vật liệu cho phù hợp với kế hoạch sản xuất, tránh tình trạng sản xuất bị ngừng trệ thiếu nguyên vật liệu tình trạng nguyên vật liệu ứ đọng lớn Công ty phải chọn nguồn cung cấp gần, thuận tiện cho việc chuyên chở, giá phải đặc biệt phải ổn định nguồn cung cấp vật tư chính, nhân tố giúp tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm

Chi phí gián tiếp bao gồm khoản : chi phí tiền lương cơng nhân gián tiếp, tiền th văn phịng, chi phí tiếp khách, chi phí nhân viên quản lý, chi phí khác… khoản chi phí khơng liên quan trực tiếp đến sản xuất sản phẩm Do vậy, để giảm chi phí gián tiếp cần phải xây dựng cấu máy quản lý gọn nhẹ, hiệu không chồng chéo, phù hợp với đặc điểm riêng công ty đặc điểm chung ngành, từ tiết kiệm chi phí quản lý Ngồi ra, khoản chi phí gián tiếp dễ bị lạm dụng chi tiêu đó, cơng ty cần phải có biện pháp quản lý khoản chi phí có hiệu Cơng ty nên xây dựng hạn mức chi phí cho khoản mục chi tiêu theo hạn mức định

c) Nâng cao hiệu sử dụng vốn

Đây điều kiện để công ty tồn tại, phát triển thu lợi nhuận cao kinh tế thị trường Nhằm đạt hiệu cao, với chi phí đầu vào thấp công ty phải sử dụng vốn cho có hiệu cao Để nâng cao hiệu sử dụng vốn, công ty phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, đồng thời tăng nhanh tốc độ tuần hoàn chu chuyển vốn lưu động Ngồi q trình hoạt động có vốn nhàn rỗi cơng ty nên đầu tư đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, chứng có giá khác, liên doanh liên kết, gửi ngân hàng… để nâng cao hiệu sử dụng vốn tăng lợi nhuận

Bên cạnh đó, cơng ty cần cân nhắc lựa chọn nguồn tài trợ vốn cách hợp lý nhằm giảm chi phí sử dụng vốn đảm bảo an tồn tài cho công ty Công ty nên nghiên cứu, cân nhắc sử dụng địn bẩy tài cách hiệu để tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu

Đây số phương hướng để nâng cao lợi nhuận cho công ty Với đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh mà cơng ty cần vận dụng tổng hợp cách uyển chuyển, sáng tạo biện pháp để đạt hiệu kinh doanh tốt nhất, đạt lợi nhuận cao điều kiện nguồn lực có giới hạn

3.3.2.3 Dự kiến kết đạt

3.3.2 Một số giải pháp khác

Giải pháp 03: Nâng cao hiệu sử dụng vốn chiếm dụng

Vốn bị công ty chiếm dụng thực chất khoản nợ ngắn hạn bao gồm phải trả người bán, người mua trả tiền trước, khoản phải phải trả khác Theo số liệ Bảng 2.2 ta thấy nợ phải trả công ty tăng mạnh ba năm liên tiếp có tỷ lệ tăng cao gần ngang với tỷ lệ tăng tài sản Đây coi nguồn vốn huy động sử dụng nguồn vốn cơng ty khơng phải trả chi phí sử dụng khơng mà cơng ty chiếm dụng nguồn vốn mà cơng ty sử dụng tạm thời Đồng thời việc khoản thuộc nợ phải trả tăng nhanh khiến nguyên nhân khiến cho khả toán cơng ty giảm sử dụng vốn chiếm dụng cho hiệu mà không gây uy tín với khách hàng Cơng ty cần tạo niềm tin cho nơi cung ứng vốn cách nâng cao uy tín cơng ty cách ổn định hợp lý hóa tiêu tài chính, tốn khoản nợ hạn

Để làm điều Cơng ty cần theo dõi chi tiết theo thời gian đối tượng khoản nợ ngắn hạn để phân loại khoản nợ đến hạn để có kế hoạch trả nợ hợp lý đặc biệt khoản vay đến hạn vay từ ngân hàng, không trả hạn gây uy tín Đồng thời, cơng ty nên chứng minh mục đích sử dụng vốn cách đưa kết kinh doanh hiệu vòng quay vốn năm sản xuất triển vọng năm

Ngồi ra, cơng ty nên tiếp tục cải thiện, xây dựng hoàn thiện chế quản lý tài cơng ty phù hợp với điều kiện kinh tế Đầu tư sở vật chất, xây dựng đội ngũ cán phụ trách cơng tác phân tích tài coi hoạt động khơng thể thiếu quản lý doanh nghiệp Phát huy tính hữu dụng thơng tin báo cáo tài chính, sở cho việc kiểm sốt tình hình tài việc đưa định đầu tư, phân chia cổ tức nhận dạng khả rủi ro doanh nghiệp tương lai Tăng cường công tác quản lý, định kỳ kiểm tra kiểm sốt tình hình thu chi tiêu tài

KẾT LUẬN

Tài doanh nghiệp đóng vai trị quan trọng khơng cho thân doanh nghiệp mà cho kinh tế, động lực thúc đẩy quốc gia mà diễn trình sản xuất kinh doanh: Đầu tư, tiêu thụ phân phối, tru chuyển vốn ln gắn liền với vật tư hàng hóa Chính vậy, để nắm bắt tình hình tài cơng ty đối tượng quan tâm việc phân tích tài quan trọng Thơng qua phân tích tình hình tài người ta vào thơng tin để đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro công ty Đồng thời, công ty đánh giá điểm mạnh, điểm yếu hay tiềm lực chưa khai thác để từ đưa định tài đắn mang lại lợi nhuận cao cho công ty, nâng cao khả cạnh tranh thị trường ngồi nước Tài doanh nghiệp bao gồm bốn nhóm tiêu đặc trưng nhóm tài chính, nhóm hoạt động, nhóm khả tốn nhóm tỷ suất sinh lời Việc phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều đối tượng khác nhau: nhà đầu tư, cổ đông, giám đốc, chủ nợ, nhân viên công ty, Tùy thuộc vào đối tượng khác mà mối quan tâm họ khác nhau, ví dụ nhà đầu tư hay chủ nợ thường quan tâm đến nhóm tiêu toán nhiều têu tài khác

khoản phải thu Từ vấn đề cấp thiết cơng ty nhanh chóng thu hồi lượng vốn lớn bị chiếm dụng đặc biệt từ phía khách hàng nhằm đáp ứng phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty khơng bị gián đoạn có biện pháp tăng cường sử dụng hiệu tài sản cố định Trong năm qua, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty tăng đáng kể lợi nhuận công ty lại sụt giảm nguyên nhân tăng lên chi phí giá vốn, bán hàng quản lý doanh nghiệp Trong thời gian tới công ty cần chún ý tới vấn đề quản lý chi phí để tối ưa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp

Từ hạn chế công ty đưa số đề xuất cá nhân nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty nghiên cứu Cơng ty cần nâng cao hiệu suất sử dụng vố lưu động nói riêng hiệu suất sử dụng tài sản nói chung cơng ty giảm khoản phải thu đặc biệt khoản phải thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận mục tiêu hàng đầu công ty Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phịng Chính lẽ tơi đề xuất thêm ý kiến nhằm nâng cao lợi nhuận cơng, giảm bớt gánh nặng chi phí không cần thiết nêu chi tiết chương

Ngày để tồn cách bền vững doanh nghiệp khơng cần phải có đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, linh hoạt động mà cịn cần phải có nguồn tài ổn định Một cơng ty có tài mạnh giúp cho công ty đứng vững phát triển mạnh mẽ kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

1 Báo cáo tài năm (2016, 2017, 2018) Công ty TNHH giao nhận vận tải Hải Phòng

2 Đinh Văn Sơn, Giáo trình “Tài doanh nghiệp thương mại”, năm 1999, Nhà xuất Giáo dục

3 Đỗ Thị Hương (2016) Luận văn Phân tích báo cáo tài Công ty

TNHH Thương mại Đầu tư Xuân Anh Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Lao đông- Xã hội

4 Hoa Lan Phương (2017) Luận văn Phân tích tình hình tài Cơng

ty Cổ phần vận tải dịch vụ Petrolimey Hải phòng Luận văn thạc sĩ Trường Đại Học Dân lập hải Phòng

5 Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp Nhà xuất Thống kê

6 Lưu Thị Phương Châm (2019) Luận văn Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Cơng Nghiệp kỹ thuật nhiệt lạnh Luận văn thạc sĩ Trường Đại Học Dân lập hải Phịng

7 Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2015) Giáo trình Phân tích tài

doanh nghiệp Nhà xuất Tài

8 Ngơ Thế Chi (2000) Giáo trình Đọc, lập phân tích báo cáo tài chính Nhà xuất Tài

9 Nguyễn Ngọc Hải (2018) Luận văn Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH Thương mại VIC Luận văn tốt nghiệp Trường Đại Học Dân lập hải Phịng

10 Nguyễn Năng Phúc (2008) Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội

11 Nguyễn Ngọc Quang, Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, Năm 2011, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội

12 Phạm Thị Thủy (2013), “ Phân tích, dự báo định giá báo cáo tài chính”, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội

phân tích tài chính, phương pháp phân tích tài phương pháp so sánh, phân tích nhân tố, tài