Đang tải... (xem toàn văn)
Khái niệm: Thị trƣờng tài chính là thị trƣờng trong đó các loại vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đƣợc chuyển từ nơi "thừa" sang nơi "thiếu" để đáp ứng nhu cầu phát tri[r]
(1)TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TPHCM KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
TÀI CHÍNH TIỀN TỆ 2
Giảng viên: ThS Nguyễn Lê Hồng Vỹ Điện thoại: 0922 371 871
Email: nlhongvy@yahoo.com
https://sites.google.com/site/nguyenlehongvy
1/ Tên học phần: Tài Tiền tệ- P2 2/ Số đơn vị học trình: 2 đvht (30 tiết) 3/ Mục tiêu học phần
Trang bị cho sinh viên kiến thức hệ thống Tài chính, thị trường tài chính, tín dụng ngân hàng chính sách tài quốc gia làm tảng cho việc nghiên cứu học phần thuộc kiến thức chuyên ngành bổ trợ chuyên ngành.
4/ Mô tả vắn tắt nội dung học phần
Học phần miêu tả khái niệm tài chính và mối quan hệ chúng hệ thống tài chính.
2
(2)5/ Nhiệm vụ sinh viên
Sinh viên phải tham dự lớp học từ 80% thời gian trở lên Nếu không đủ thời gian trên, sinh viên phải học lại theo qui chế này.
Sinh viên phải làm việc theo nhóm hồn thành bài tiểu luận, làm sở cho việc tiếp thu giảng, củng cố kiến thức trau dồi khả xử lý tình huống, tăng cường khả diễn thuyết trước đám đông. Điểm tiểu luận (chiếm 30% điểm tổng kết) mỗi
SV vào bài làm nhóm, chun cần và q trình học tậptrên lớp.
3
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
6/ Tài liệu học tập
Sách, giáo trình chính: Giáo trình Tài - Tiền tệ do PGS.TS Phan Thị Cúc chủ biên tập thể giảng viên Khoa Tài - Kế tốn biên soạn năm 2005. Sách tham khảo:
Lý thuyết Tài - tiền tệ GS TS Dương Thị Bình Minh, TS Sử Đình Thành NXB Thống Kê năm 2004 Lý thuyết Tài - TS Dương Đăng Chinh, NXB
Tài Chính năm 2003.
4
(3)7/ Tiêu chuẩn đánh giá sinh viên
Tham dự lớp học đủ theo qui chế hành. Hồn thành tiểu luận theo nhóm
Đạt điểm kiểm tra học kỳ.
Tham gia kỳ thi kết thúc học phần hình thức trắc nghiệm viết.
8/ Cơ cấu điểm
+ Thi môn: 20%
+ Tiểu luận: 30%
+ Thi hết môn: 50%
5
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Stt Nội dung Số
tiết
Giờ tín Lí thuyết
Tự học
1 Chương 1: Hệ thống Tài 4
2 Chương 2: Thị Trường Tài Chính 5 10
3 Chương 3: Các tổ chức TC trung gian 6 12
4 Chương 4: Tín dụng 7 14
5 Chương 5: Lãi suất 4
6 Chương 6: Chính sách tài tiền tệ quốc gia 4
(4)Mỗi nhóm từ 4-9 SV Nội dung: gồm phần
A. Lý thuyết (4 điểm):Trình bày nội dung chƣơng… B. Đề tài: (6 điểm)
Đánh giá thành viên nhóm:
TT MÃ SV HỌ VÀ TÊN
Mức độ hoàn thành công việc thành viên
(tối đa 100%)
Mức độ đóng góp
(%) thành
viên so với nhóm
(tổng nhóm 100%)
1 Nguyễn Văn A 80% 20%
2 Nguyễn Thị B (NT) 90% 25%
… …
Tổng 100%
7
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
- Nộp: Bản giấy + File (Word và PowerPoint) - Hạn nộp: Trƣớc buổi kết thúc tuần
- Cách đặt tên thư mục: Tạo thư mục “Tên nhóm- TN6A” (VD: Nhóm 4B- TN6A). - Căn chấm điểm: Bản giấy file Do đó,
file gửi cho GV phải file hoàn chỉnh nhất. - Hai giống nhau: 0 điểm
- Email: nlhongvy@yahoo.com
8
(5)A Lý thuyết: Trình bày nội dung Chƣơng…
(làm số chƣơng bốc thăm)? (4 điểm) B Câu hỏi thảo luận: (6 điểm)
Nhóm lẻ: Hãy trình bày hoạt động bản của NHTM? Tầm quan trọng hoạt động huy động vốn tín dụng kinh tế?
Cả 2: Hãy cho biết nhận xét công cụ trên thị trƣờng tài Việt Nam đến Q4/2013? Nhóm chẵn:Trình bày tổng quan hệ thống tài chính, ngân hàng VN nay? Theo bạn, khủng hoảng tài giới 2007 – 2008 ảnh hƣởng nhƣ đến hệ thống TCNH nƣớc ta?
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
HỆ THỐNG TÀI CHÍNH
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH
1.1
1.2
1.3 ẢNH HƢỞNG CỦA KHỦNG HOẢNG TÀI
CHÍNH TỒN CẦU TỪ 2007
Chƣơng 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ
(6)Quá trình tái sản xuất xã hội gồm 4 khâu: sản xuất, phân phối, trao đổi tiêu dùng.
Tài thuộc phạm trù phân phối, quan hệ phân phối thực hình thức giá trị. Tài đời tồn điều kiện lịch sử định:
Phân công lao động xã hội
chế độ tư hữu Giai cấp Nhà nước
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ 1 S Ự R A Đ Ờ I V À P H Á T
T R I Ể N C Ủ A T À I C H Í N H :
T I Ề N Đ Ề R A Đ Ờ I :
Tiền đề ra đời
b) Sự đời, tồn của Nhà nƣớc a) Sự xuất hiện, phát triển của
nền SX hàng hoá - tiền tệ
Khi đời, để đảm bảo cho sự tồn tại, Nhà nƣớc huy động nguồn tài chính trong xã hội sức mạnh chính trị thơng qua hình thức thu thuế, phí, lệ phí Từ đó xây dựng các quỹ tiền tệ nhà nƣớc, sử dụng chúng tiếp tục tái phân phối hình thành nên mối quan hệ tài giữa Nhà nƣớc chủ thể khác xã hội.
Chế độ tƣ hữu TLSX và phân công lao động xã hội tạo nên chuyên môn hóa và thúc đẩy hợp tác hóa sản xuất sản xuất phát triển, hàng hóa dƣ thừa phát sinh mối quan hệ phân chia, trao đổi của cải, hàng hóa chủ thể tham gia sản xuất hình thành quan hệ tài chính.
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
(7)Doanh nghiệp, tổ chức xã hội, hộ gia đình: thông qua hành vi trao đổi, mua vật tư, hàng hoá, dịch vu phục vụ cho sản xuất hay tiêu dùng, sinh hoạt hình thành tụ điểm trung gian sử dụng phương tiện tiền tệ cho những mục đích trực tiếp.
Sự phát triển kinh tế hàng hoá – tiền tệ tạo điều kiện khách quan cho mở rộng quan hệ tài chính. Nhà nước thúc đẩy kìm hãm sản xuất hàng hố – tiền tệ Do thúc đẩy kìm hãm phát triển tài chính.
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
1.1.1 Sự đời và phát triển Tài chính
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ - Là tổng thể hệ thống quan hệ
kinh tế gắn với việc phân phối sản phẩm xã hội hình thức giá trị.
- Thơng qua tài chính, quỹ tiền tệ được tạo lập sử dụng nhằm đáp ứng yêu cầu tích luỹ tiêu dùng các chủ thể kinh tế.
1.1.2.1
KHÁI NIỆM
(8)GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Tài tổng thể hệ thống quan hệ
kinh tế gắn với việc phân phối sản phẩm xã hội hình thức giá trị, thơng qua đó lập và sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đáp ứng yêu
cầu tích lũy tiêu dùng chủ thể trong kinh tế.
1.1.2.1 Khái niệm tài chính:
Tiền tệ:
Tiền tệ vật ngang giá chung trao đổi hàng hóa với chức Tài vận động tương đối tiền tệ
Giá cả:
Giá liên quan đến phân phối hình thức giá trị tiến hành thông qua chênh lệch giá trị giá hàng hóa trao đổi
Tiền lƣơng:
Tiền lương lượng tiền tệ định trả cho người lao động theo nguyên tắc định
(9)Vậy chất tài chính là vận động độc lập tƣơng đối tiền tệ với chức phƣơng tiện toán và phƣơng tiện cất giữ trình tạo lập hay sử dụng quỹ tiền tệ đại diện cho sức mua định chủ thể kinh tế - xã hội.
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
1.1.2.2 Bản chất tài chính:
20:25
Là chức mà nhờ vào đó, nguồn tài lực đại diện cho phận cải xã hội đưa vào các quỹ tiền tệ khác để sử dụng cho mục đích khác nhau, đảm bảo cho mục đích, những nhu cầu, lợi ích khác đời sống xã hội.
Đối tượng phân phối: Là cải xã hội, tổng thể nguồn tài có xã hội bao gồm:
Bộ phận cải xã hội sáng tạo kỳ Bộ phận cải xã hội chuyển từ nước vào
bộ phận cải từ nước chuyển nước
Bộ phận tài sản, tài nguyên quốc gia cho thuê,
nhượng bán có thời hạn
(10)GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ Xét hình thức tồn tại:
• Nguồn tài hữu hình:
- Hình thái giá trị: Nội tệ, vàng ngoại tệ
- Hình thái vật: Tài sản, tài ngun, đất đai, … • Nguồn tài vơ hình: Dữ liệu, sáng chế, bí …
Chủ thể phân phối:
Chủ thể có quyền sở hữu (người chủ đích thực) Chủ thể có quyền sử dụng (người vay)
Chủ thể có quyền lực trị (nhà nước)
Chủ thể có quyền tổ chức mối quan hệ nhóm thành
viên xã hội (các tổ chức, hội, nghiệp đoàn…)
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ Kết phân phối Tài chính:
Là hình thành sử dụng quỹ tiền tệ chủ thể xã hội nhằm mục đích định.
Đặc điểm phân phối tài chính:
- Là phân phối diễn hình thức giá trị, khơng kèm theo thay đổi hình thái giá trị, tức là không chứa đựng vận động ngược chiều hình thái giá trị mua bán hàng hóa.
(11) Là chức mà nhờ vào việc kiểm tra đồng tiền thực trình vận động các nguồn tài chính để tạo lập quỹ tiền tệ hay sử dụng chúng theo mục đích định.
Đối tƣợng giám đốc tài chính:
Là trình vận động nguồn tài chính, q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ.
Chủ thể giám đốc tài chính: Là chủ thể phân phối.
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Kết giám đốc tài chính:
Là phát mặt chưa q trình phân phối, từ tìm biện pháp hiệu chỉnh trình vận động nguồn tài chính, q trình phân phối cải xã hội theo mục tiêu định nhằm đạt hiệu cao việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ
Đặc điểm giám đốc tài chính:
Giám đốc đồng tiền, thực chủ yếu với chức phương tiện toán phương tiện cất trữ tiền tệ
Là loại giám đốc toàn diện liên tục
Là loại giám đốc có hiệu có tác dụng kịp thời
(12) Sản xuất, lưu thông hàng hóa địi hỏi phải
có trước nguồn vốn đầu tư vào yếu tố sản xuất Vốn tiền tệ có nhờ tài có chức tạo vốn.
Việc tạo vốn dựa vào sản xuất thặng dư tiết
kiệm, mang nhiều hình thức bắt nguồn từ các chủ thể khác nhau
GV: Nguyễn Lê H 20:25
Nhà nước tạo lập vốn cách:
– Với quyền lực trị, NN buộc DN, dân cư phải đóng góp để tạo nguồn thu cho NSNN
– Với tư cách người sở hữu tài sản quốc gia, NN đầu tư vốn từ NSNN để hình thành DN
– Khi xảy thiếu hụt tài chính, nhà nước lại phát hành trái phiếu NN
Các chủ thể khác XH hình thành quỹ tiền tệ phù hợp với họat động
(13)Các vấn đề cần trọng tạo lập vốn:
Hồn thiện cơng cụ tạo lập vốn phù hợp với điều kiện đất nước
Hỗ trợ công cải cách KHKT, đổi công nghệ,
cấu SXKD, phát triển ngành nghề mới, sản phẩm
Đầu tư để phát triển lực lượng sản xuất có lực
lượng sản xuất
Chức phân phối, giám đốc tạo lập
vốn tài có mối liên hệ hữu gắn bó với nhau.
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
• Thơng qua Thu, nhà nước huy động nguồn lực XH
• Thơng qua Chi, NN phân phối sản phẩm XH cho nhu cầu phát triển KT-XH và đảm bảo quốc phịng, an ninh
Tài có vai trị cơng cụ phân phối
tổng sản
phẩm quốc dân
• NN thể chế hóa hệ thống Luật tài và Luật kinh tế có liên quan như: Luật NSNN, thuế, Ngân hàng, Luật Cơng ty, DN…
• Hướng dẫn và điều tiết quan hệ kinh tế theo đường lối sách, pháp luật theo định hướng XHCN
(14)GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ 20:25
1.2.1 Khái niệm hệ thống tài chính
• Hệ thống tài tổng thể hoạt động khâu
tài lĩnh vực khác nền kinh tế quốc dân, thống với về bản chất, chức có liên hệ hữu với nhau về hình thành sử dụng quỹ tiền tệ các chủ thể KTXH hoạt động lĩnh vực đó
• Chức hệ thống tài nền KTTT tạo kênh chuyển tải vốn từ người thừa vốn đến người cần vốn Khi hệ thống vận hành có hiệu quả, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và gia tăng phúc lợi xã hội, thỏa mãn nhu cầu nguồn lực phát triển quốc gia.
(15)GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Khâu tài chính là nơi hội tụ nguồn tài chính, nơi diễn việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ đặc thù gắn liền với việc thực chức năng, nhiệm vụ của chủ thể lĩnh vực hoạt động.
Một khâu tài phải là:
Một điểm hội tụ nguồn tài chính, nơi thực hiện việc “bơm” “hút” nguồn tài chính.
Có quỹ tiền tệ đặc thù riêng tạo lập sử dụng.
Căn vào hình thức sở hữu nguồn tài chính
Tài cơng Tài tƣ
Căn vào đặc điểm của từng lĩnh vực tài chính
Ngân sách nhà nƣớc Tài doanh nghiệp Tài trung gian
(Tín dụng, Bảo hiểm)
Tài tổ chức XH hộ gia đình
(16)Mối quan hệ khâu HTTC
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
TCDN Tín dụng
NSNN
Bảo hiểm TC HGĐ
và TCXH Thị trƣờng
tài chính
20:25
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
(17)GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Hãy cho ví dụ mối quan hệ trực
tiếp gián tiếp khâu tài chính sau:
Khâu tài doanh nghiệp khâu tài cá nhân, hộ gia đình.
Khâu tài doanh nghiệp khâu tài nhà nước.
20:25
2.1 Các vấn đề chung TTTC
2.2 Thị trƣờng tiền tệ
Thị trƣờng vốn
2.3 2.4 2.5
2.6
Mối quan hệ TTTT TT vốn Các công cụ chủ yếu TTCK VN
(18)2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.1 Sự tất yếu khách quan đời Thị trƣờng TC Thị trường tài sản phẩm tất yếu kinh tế thị trường, xuất tồn thị trường xuất phát từ yêu cầu khách quan việc giải mâu thuẫn nhu cầu khả cung ứng vốn lớn kinh tế phát triển Chính phát triển kinh tế hàng hóa tiền tệ mà đỉnh cao kinh tế thị trường làm nảy sinh loại thị trường mới, là thị trường tài chính.
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.1 Sự tất yếu khách quan cho đời của Thị trƣờng Tài chính.
Thị trường tài hình thành phát triển gắn liền với phát triển kinh tế thị trường
Sự phát triển kinh tế thị trường làm xuất chủ thể cần nguồn tài người có khả cung ứng nguồn tài
(19)2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
Khái niệm: Thị trƣờng tài thị trƣờng trong đó loại vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đƣợc chuyển từ nơi "thừa" sang nơi "thiếu" để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế xã hội, nơi gặp gỡ giữa bên có nguồn vốn dƣ thừa với bên có nhu cầu sử dụng chúng.
Hàng hóa thị trƣờng tài chính: là loại tài sản tài chính, vốn tài sản phẩm tài chính, hay các công cụ biểu thị vốn phái sinh theo phương thức giao dịch thị trường này.
2.1.2 Khái niệm, hàng hóa, ảnh hƣởng các yếu tố thị trƣờng tài chính:
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
Ảnh hưởng thị trường tài chính:
- Đối với nhân dân: cho nhân dân vay mượn, sữa chữa nhà ở, mua sắm tài sản lớn,
- Đối với xã hội: phục vụ cách ích lợi cho phát triển kinh tế
- Đối với nhà sản xuất kinh doanh: vay vốn, phục vụ cho thiếu hụt kinh doanh, đầu tư sinh lợi => Để tạo môi trường sôi động TTTC thực tế, kết hợp nhiều yếu tố…
(20)2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.3: Điều kiện cần thiết hình thành TTTC
3 Xây dựng, hồn thiện hệ thống pháp luật tổ chứa quản lý nhà nước để giám sát hoạt động thị trường Tài chính;
4 Phải tạo sở vật chất kỹ thuật hệ thống thông tin kinh tế phục vụ cho hoạt động thị trường Tài chính;
5 Cần có đội ngũ nhà KD, nhà quản lý am hiểu thị trường Tài phải có đơng đảo nhà đầu tư có kiến thức, kỹ thuật đại, biết phân tích có lĩnh trước rủi ro xảy
Có năm điều kiện cần thiết:
1 Nền kinh tế hàng hóa phát triển, tiền tệ ổn định, với mức độ lạm phát kiểm sốt được;
2 Các cơng ty thị trường Tài phải đa dạng tạo phương tiện chuyển giao quyền sử dụng nguồn Tài chính; hình thành phát triển hệ thống trung gian Tài chính;
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.4: Cơng cụ chủ yếu thị trƣờng Tài chính
Chứng khốn có nhiều loại khác nhau; phân loại chứng khoán dựa theo tiêu thức khác nhau:
Căn vào kỳ hạn huy động:
Chứng khoán ngắn hạn, có thời hạn năm;
Chứng khoán trung dài hạn Trung hạn từ đến năm, dài hạn năm
Căn vào chủ thể phát hành:
Chứng khốn phủ trung ương địa phương; Chứng khốn ngân hàng tổ chức tín dụng; Chứng khoán doanh nghiệp.
(21) Căn vào lợi tức:
Chứng khốn có lợi tức ổn định;
Chứng khốn có lợi tức khơng ổn định. Căn vào tiêu chuẩn pháp lý:
Chứng khốn vơ danh; Chứng khốn hữu danh.
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.4: Cơng cụ chủ yếu thị trƣờng Tài chính
Căn vào tính chất chứng khốn: Cổ phiếu (chứng khoán vốn); Trái phiếu (chứng khoán nợ); Chứng khoán phái sinh.
Căn vào tính chất người phát hành: Chứng khoán khởi thủy;
Chứng khoán thứ cấp.
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.5 Cấu trúc, phân loại thị trƣờng Tài chính
Căn vào thời gian sử dụng nguồn tài huy động Thị trường tài bao gồm:
+ Thị trường tiền tệ: + Thị trường vốn:
Căn theo phương thức huy động nguồn tài Thị trường tài bao gồm:
+ Thị trường nợ
(22)2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
Căn vào luân chuyển nguồn Tài chính: Thị trường Tài chia làm hai loại sau đây:
+ Thị trường sơ cấp + Thị trường thứ cấp
Căn vào tính chất pháp lý: Thị trường Tài chia làm hai loại sau đây:
+ Thị trường Tài chình thức +Thị trường Tài khơng thức
2.1.5 Cấu trúc, phân loại thị trƣờng Tài chính
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
_ Cho phép vốn chuyển từ người, doanh nghiệp khơng có hội đầu tư tới người, doanh nghiệp có hội đầu tư
_ Cung cấp vốn cho cá nhân doanh nghiệp có đủ khả tốn, trả nợ mà chờ đợi thời gian tích lũy
_ Là hoạt động hữu hiệu để cải thiện đời sống kinh tế thành viên xã hội
_ Nâng cao suất hiệu sử dụng vốn toàn kinh tế
(23)2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH
Hình thức đơn giản, truyền thống: quan hệ vay mượn trực tiếp tầng lớp dân cư quan hệ tín dung thương mại doanh nghiệp, song với hình thức qui mơ vốn khơng lớn phạm vi điều tiết vốn khơng rộng, chủ yếu diễn sở quen biết tín nhiệm hai chủ thể
Thông qua tổ chức tài trung gian: Sự đời phát triển tổ chức tài trung gian NHTM, TCTD, cơng ty tài Hoạt động tổ chức thật nhịp cầu giao lưu cung cầu vốn chúng vừa người vay vừa người cho vay
2.1.7 Hình thức kết nối cung cầu vốn trong thị trƣờng tài chính
Giao dịch chứng từ có giá thơng qua thị trường tài chính: Được phát triển chủ thể đài diện cho nhu cầu vốn đầu tư không muốn thông qua tổ chức tài trung gian mà họ chủ động tìm kiếm nguồn vốn đầu tư bổ sung cách phát hành chứng từ có giá Phát triển sớm trái phiếu Chính phủ phát hành để huy động vốn
2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.7 Hình thức kết nối cung cầu vốn trong thị trƣờng tài chính
(24)2.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 2.1.8 Vai trị thị trƣờng tài chính.
Có vai trị quan trọng sau
Thứ nhất: Là trung tâm điều tiết cung nguồn vốn tiền tệ
Thứ hai: Tạo điều kiện thuận lợi cho trình chuyển nhượng sở hữu vốn, từ góp phần tăng thêm mời gọi giới đầu tư
Thứ ba: Điều tiết vĩ mô nhà nước trình điều hồ cung cầu tiền tệ ngăn chặn lạm phát
Để hiểu rõ thị trường tài chính, nghiên cứu thị trường tiền tệ thị trường vốn
2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ
2.2.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại thị trƣờng tiền tệ
Khái niệm:
TTTT thị trường giao dịch, mua bán giấy tờ có giá
ngắn hạn, thơng thường có kỳ hạn năm TTTT thị trường huy động nguồn vốn ngắn hạn
Đặc điểm thị trƣờng tiền tệ:
- Là thị trường phi tập trung
- Các hàng hóa có tính khoản cao - Ít xảy rủi ro người đầu tư
(25)2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ
2.2.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại thị trƣờng tiền tệ
Phân loại:
Thị trƣờng tiền tệ bao gồm thị trƣờng:
- Thị trường cho vay ngắn hạn định chế tài trung gian: thị trường cho vay, tài trợ, bảo lãnh, mua bán loại chứng từ có giá ngắn hạn
- Thị trường liên ngân hàng: thị trường cho vay ngắn hạn ngân hàng
- Thị trường công cụ nợ ngắn hạn: thị trường diễn hoạt động mua bán, cho vay, bảo lãnh giao dịch khác cơng cụ nợ ngắn hạn khác tín phiếu kho bạc, kì phiếu ngân hàng, chứng tiền gửi…
20:25
2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ
2.2.2 Các cơng cụ thị trƣờng tiền tệ
Tín phiếu kho bạc: Là loại chứng nhận nợ ngắn hạn phủ KBNN phát hành nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời NSNN tạo thêm công cụ cho TTTT => mục đích việc phát hành chứng từ cho ta biết thâm hụt tạm thời NSNN, tạo thêm công cụ cho TTTT
Thƣơng phiếu: Là loại giấy nhận nợ xác định quyền đòi nợ chủ sở hữu thương phiếu nghĩa vụ phải hoàn trả người mua đến hạn
(26)2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ 2.2.2 Các công cụ thị trƣờng tiền tệ Phân loại thƣơng phiếu
Dựa sở ngƣời lập:
Thương phiếu người thiếu nợ lập để cam kết trả
món tiền định cho chủ nợ đến hạn gọi lệnh
phiếu; (có thể hiểu đơn giản người mua chịu lập ra)
Thương phiếu chủ nợ lập để lệnh cho người thiếu
nợ trả số tiền định cho người hưởng thụ nợ đáo hạn gọi hối phiếu (do người bán lập ra) Dựa phƣơng thức ký chuyển nhƣợng:
Thương phiếu vô danh; Thương phiếu ký danh.
2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ
Hợp đồng mua lại (REPO)
o Là thỏa thuận bên theo bên bán chứng khốn (CK) đồng ý chia lại chứng khoán bán cho người mua theo mức giá định
o Hợp đồng mua lại khoản vay NH tín phiếu kho bạc giấy tờ có giá ngắn hạn khác dùng làm vật đảm bảo cho khoản vay
2.2.2 Các công cụ thị trƣờng tiền tệ.
(27)2.2.2 Các công cụ thị trƣờng tiền tệ. 2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ
+ Bán CK kèm theo cam kết mua CK vào thời điểm tương lai theo mức giá thời điểm tương lai, người bán cam kết trả cho người mua với mức giá định
+ Mua CK đưa điều kiện người bán phải mua lại CK tương lai, người mua nhận lại tiền gốc cộng với tiền lãi định thời điểm tương lai
o Gồm loại giao dịch:
2.2 THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ 2.2.2 Các công cụ thị trƣờng tiền tệ.
o Điều kiện để công cụ lưu thông TTTT: + Phát hành theo quy định chặt chẽ như, có quy định nhà nước, kho bạc phát hành chứng tiền gửi, phát hành đợt
(28)2.2.3 Các nghiệp vụ thị trƣờng tiền tệ
2.2.3.1 Nghiệp vụ vay cho vay vốn ngắn hạn
- Cho vay tiền mặt:
- Cho vay hình thức cầm cố chiết khấu các chứng từ có giá:
2.2.3.2 Nghiệp vụ mua bán giấy tờ có giá ngắn hạn
Cơng cụ chủ yếu nghiệp vụ loại trái phiếu ngắn hạn phát hành từ thị trường tiền tệ sơ cấp bán lại thị trường thứ cấp
20:25
2.2.4 Hoạt động thị trƣờng tiền tệ Việt Nam trong kinh tế thị trƣờng
o Phân loại theo đối tượng tham gia: Thị trường tiền tệ bao gồm:
- Thị trường tín dụng ngắn hạn NHTM (hay thị trường liên ngân hàng – Interbank)
(29)2.3 THỊ TRƢỜNG VỐN 2.3.1 Khái niệm phân loại
Khái niệm: Thị trường vốn phận Thị trường tài
chính có công cụ vay nợ trung dài hạn năm chứng khoán mua bán
-Chứng khốn thị trường vốn có tính khoản so với chứng khoán ngắn hạn giá chúng biến động nhiều
Phân loại thị trường vốn, bao gồm:
- Thị trường chứng khoán trung dài hạn: có thời gian mua bán năm loại cổ phiếu
- Thị trường chấp: cung cấp tín dụng dài hạn cho doanh nghiệp với điều kiện phải chấp
- Thị trường tín dụng thuê mua: cung cấp tín dụng trung dài hạn cho doanh nghiệp qua hình thức tài trợ cho thuê tài sản
2.3.2 Các công cụ thị trƣờng vốn 2.3 THỊ TRƢỜNG VỐN Cổ phiếu: Là giấy tờ chứng nhận vốn
đối với thu nhập ròng tài sản công ty Người nắm giữ cố phiếu sở hữu phần tài sản cơng ty, có quyền chia lợi nhuận rịng từ cơng ty sau trừ chi phí, thuế tốn cho chủ nợ
Trái phiếu công ty:
Là loại trái phiếu dài hạn công ty phát hành
(30)2.3 THỊ TRƢỜNG VỐN
2.3.2 Các cơng cụ thị trƣờng vốn Trái phiếu phủ trái phiếu quan thuộc CP:
Do Kho bạc nhà nước phát hành để huy động tiền bù đắp thiếu hụt ngân sách phủ Chúng trái phiếu mua bán phổ biến, lả chúng khốn có tính khoản cao thị trường vốn ngồi ra, cịn có trái phiếu dài hạn nhiều quan thuộc phủ phát hành phủ bảo đảm, chúng có đặc điểm giống Trái phiếu Chính phủ
Những khoản vay thương mại vay tiêu dùng:
Là khoản vay dành cho người tiêu dung công ty kinh doanh, chủ yếu ngân hàng cho vay
Căn vào quyền lợi hưởng, cổ phiếu gồm loại phổ biến: - Cổ phiếu ưu đãi có mức cổ tức cố định ghi rõ cổ
phiếu lúc phát hành
- Cổ phiếu thường có mức cổ tức phụ thuộc kết KD cty Căn vào phương thức góp vốn, cổ phiếu có loại:
- Cổ phiếu kim: dành cho cổ đơng góp vốn tiền - Cố phiếu vật: dành cho cổ đơng góp vốn tài sản
như máy móc, thiết bị, nhà xưởng,…
Phân loại cổ phiếu Việt Nam:
Căn vào hình thức, cổ phiếu có loại:
- Cổ phiếu ký danh gây trở ngại cho việc lưu thông - Cổ phiếu vô danh đời ngày phát triển
2.3.3 Các công cụ thị trƣờng vốn Việt Nam 2.3.3.1 Cổ phiếu:
(31)2.3.3 Các công cụ thị trƣờng vốn Việt Nam 2.3.3.2 Trái phiếu:
Trái phiếu loại chứng khoán quy định nghĩa vụ người phát hành (người vay tiền) phải trả cho người nắm giữ chứng khoán (người cho vay) khoản tiền xác định, thường khoảng thời gian cụ thể, phải hồn trả khoản cho vay ban đầu đáo hạn
Trái phiếu doanh nghiệp Trái phiếu phủ
Trái phiếu quyền địa phương phát hành Trái phiếu kho bạc
Trái phiếu đầu tư
2.3 THỊ TRƢỜNG VỐN
2.3.4 Các khái niệm chủ yếu thị trƣờng chứng khoán Việt Nam
Chứng khoán là chứng xác nhận quyền và lợi ịch hợp pháp người sở hữu tài sản phần vốn tổ chức phát hành Chứng khốn thể hình thức chứng chỉ, bút tốn ghi sở dữ liệu điện tử, bao gồm loại sau đây:
- Cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ
- Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm chứng khốn sớ chứng khốn
(32)2.3.4 Các khái niệm chủ yếu thị trƣờng chứng khoán Việt Nam
Chào bán chứng khốn cơng chúng là việc chào bán chứng khốn theo phương thức sau đây:
- Thông qua phương tiện thông tin đại chúng
- Chào bán chứng khoán cho từ 100 nhà đầu tư trở lên, khơng kể nhà đâu tư chứng khốn chun nghiệp
- Chào bán cho số lượng nhà đầu tư không xác định Tổ chức phát hành là tở chức thực phát hành chứng khốn cơng chúng
2.4: MỐI QUAN HỆ GIỮA THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ VÀ THỊ TRƢỜNG VỐN
+ Thứ Nhất: Sự biến động lãi suất
+ Thứ Hai: Sự đồng quan hệ hữu giữa hai thị trƣờng
(33)2.5 CÁC CÔNG CỤ CHỦ YẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.
2.5.1.Trái phiếu Chính phủ:
Là trái phiếu phủ phát hành nhằm mục đích bù đắp thâm hụt ngân sách, tài trợ cho công trình cơng ích, làm cơng cụ điều tiết tiền tệ
Lợi ích đầu tƣ qua trái phiếu phủ:
- Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu quyền địa phương miễn thuế thu nhập - Trái phiếu thị trường thứ cấp có giá lên xuống đối nghịch với lãi suất thị trường
- Khi mua bán trái phiếu, nhà đầu tư thường trả hoa hồng cho người môi giới với cổ phiếu
- Giá trái phiếu biến động ít, thu nhập từ trái phiếu ổn định
Tín phiếu kho bạc loại giấy nợ phủ phát hành có kỳ hạn năm để bù đắp thiếu hụt tạm thời NSNN công cụ quan trọng để nhà nước điều hành sách tiền tệ (tại VN tín phiếu KBNN Bộ tài phát hành)
2.5 CÁC CƠNG CỤ CHỦ YẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.
2.5.2 Tín phiếu kho bạc
- Được coi khơng có rủi ro NN đảm bảo tốn thời hạn ngắn nên tác động biến động LS thị trường tiền tệ không đáng kể
- Là cơng cụ có tính khoản cao
- Thời hạn tín phiếu kho bạc: thường tháng, tháng, tháng, năm với hay nhiều mức mệnh giá
(34)2.5 CÁC CÔNG CỤ CHỦ YẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.
2.5.3 Kỳ phiếu ngân hàng
Kỳ phiếu ngân hàng phát hành theo hình thức : phát hành theo mệnh giá theo hình thức chiết khấu
Phát hành theo mệnh giá (trả lãi sau):Người mua trả tiền mua kỳ phiếu theo mệnh giá ghi kỳ phiếu Khi đến hạn ngân hàng hoàn trả vốn gốc và trả lãi
Phát hành theo hình thức chiết khấu (trả lãi trƣớc): Người mua trả vốn mua kỳ phiếu cách trừ khoản lãi mà họ hưởng Khi đến hạn ngân hàng trả cho khách hàng theo mệnh giá kỳ phiếu
2.5 CÁC CÔNG CỤ CHỦ YẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.
2.5.4 Cổ phiếu
Theo luật Chứng khoán VN năm 2006 Cổ phiếu phải có nội dung chủ yếu sau:
Tên, địa trụ sở công ty Số ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh
Số lượng cổ phần loại cổ phần;
Mệnh giá cổ phần tổng mệnh giá số cổ phần ghi cổ phiếu;
(35)2.5 CÁC CÔNG CỤ CHỦ YẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
2.5.5.Các cơng cụ tài khác:
Hiện số ngành phát hành trái phiếu dài hạn nước nước để thu hút vốn, ngành lượng phát hành trái phiếu xây dựng đường dây 500KV, Tổng cơng ty Bưu Viễn Thơng phát hành trái phiếu xây dựng hệ thống bưu điện…
2.6 Tình hình hoạt động thị trƣờng chứng khốn Việt Nam đến hết Quý năm 2011
SV đọc tìm hiểu thêm tình hình hoạt động của thị trường chứng khoán nước ta nay…
Khái niệm, chức năng, phân loại tổ chức TCTG
3.1
Vai trị tổ chức Tài trung gian 3.2
NHTW – Ngân hàng ngân hàng 3.3
Định hướng tái cấu trúc hệ thống NHTM VN 3.4
Chƣơng 3: CÁC TỔ CHỨC TÀI
(36)Là tổ chức tài thực chức năng dẫn vốn từ ngƣời có vốn tới ngƣời cần vốn gồm: ngân hàng, hiệp hội cho vay, liên hiệp tín dụng, cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài
20:25
• Huy động vốn nhàn rỡi • Trả lãi suất, đem lại lợi ích
cho TCTCTG và ngƣời có tiền tiết kiệm.
Tạo vốn.
• Đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu
cầu vốn, theo lãi suất cho vay lớn lãi suất phải trả cho ngƣời tiết kiệm.
Cung ứng vốn.
• Kiểm sốt thƣờng xun
hoặc định kì trƣớc, và sau cho đơn vị, doanh nghiệp vay vốn.
(37)a/ Tổ chức tín dụng ngân hàng
b/ Tổ chức tín dụng phi ngân hàng 20:25
TỔ CHỨC TÍN DỤNG NGÂN HÀNG • Là DN hoạt động kinh doanh tiền tệ,
làm dịch vụ ngân hàng
• Nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi để
cấp tín dụng
• Cung ứng dịch vụ toán
qua tài khoản ngân hàng
Khái niệm
• Huy động vốn • Cấp tín dụng
• Dịch vụ tốn và ngân quỹ • Các hoạt động khác
• Hoạt động Ngân hàng
(38)TỔ CHỨC TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
Hoạt động của NHTM
Tạo lập nguồn vốn
Sử dụng và khai thác nguồn vốn
• Huy động nguồn vốn nhàn rỗi XH • Huy động vốn thơng qua phát hành các chứng từ có giá
• Nguồn vốn vay NH khác • Vốn chủ sở hữu
Các hoạt động khác
TỔ CHỨC TÍN DỤNG NGÂN HÀNG Vai trị NHTM
Giúp cho DN mở rộng sản xuất, nâng cao hiệu
quả kinh doanh
Đáp ứng nhu cầu vốn thiếu hụt, cung cấp DV thanh
tốn, hỡ trợ DN
Phân bố hợp lý nguồn lực vùng quốc
gia => phát triển kinh tế cân đối
Hình thành, trì, phát triển kinh tế theo cấu
ngành khu vực
(39)TỔ CHỨC TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
Quá trình đời và phát triển :
Hệ thống ngân hàng nƣớc ta đƣợc hình thành sau khi
Nhà nƣớc Việt Nam Dân chủ Cộng hòa thành lập.
Ngày 6/5/1951, Ngân hàng Quốc gia Việt Nam đƣợc thành lập. NH nhà nƣớc VN tổ chức theo mơ hình cấp, vừa quản lý,
vừa kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, tín dụng tốn.
Sau giành đƣợc thống hoàn toàn, hệ thống NH Việt
Nam có chuyển đổi sâu sắc từ hệ thống đến tổ chức.
Sau nƣớc ta gia nhập WTO, hế thống ngân hàng phát
triển vƣợt bậc.
Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam có chi nhánh đặt các
tỉnh thành phố nƣớc.
Khái niệm
Là loại hình tổ chức tín dụng đƣợc thực hiện một số hoạt động nhƣ nội dung kinh doanh thƣờng xuyên ngân hàng nhƣng không đƣợc nhận tiền gửi cá nhân, không làm dịch vụ toán qua tài khoản ngân hàng.
(40)Công ty bảo hiểm
Quỹ trợ cấp Cơng ty tài chính
Quỹ đầu tƣ Cơng ty chứng khoán
PHÂN LOẠI
TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG
20:25
Cơng ty bảo hiểm thương
mại
Quỹ trợ cấp Cơng ty tài chính
Quỹ đầu tư Cơng ty chứng khốn
(41)TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG
Các loại công ty bảo
hiểm
Bảo hiểm sinh mạng
Cổ phần
Bảo hiểm tƣơng trợ Bảo hiểm
tài sản và tai nạn
20:25
Các quỹ trợ cấp :
Những người thuê nhân công, tổ chức hay cá nhân
đề chương trình trợ cấp tiền vốn
các người tham dự đóng góp.Đặc
tính chương trình
Thứ nhất, là điều kiện để vào chƣơng trình.
Thứ hai, là phƣơng pháp thanh toán.
(42)TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG
Các chƣơng trình trợ cấp
Các chƣơng trình trợ cấp
riêng
Các chƣơng trình trợ cấp
công cộng
Các cơng ty Tài :
Có dạng cơng ty Tài chính Cơng ty
TC bán hàng
Công ty TC ngƣời
tiêu dùng TC kinh Công ty doanh
TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG
(43)TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG Các quỹ đầu tƣ :
Khái niệm : Quỹ đầu tƣ là tổ chức Tài phi ngân hàng, thực việc huy động vốn ngƣời tiết kiệm thơng qua việc bán chứng khốn góp vốn và dùng
số tiền thu đƣợc chủ yếu để đầu tƣ chứng khoán
Mục tiêu quỹ đầu tƣ là tăng trƣởng vốn.
TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG
Các quỹ đầu tƣ
Quỹ đầu tư mở: Các cổ phiếu quỹ có tính dạng thanh khoản cao thị trƣờng chứng khoán.
(44)TỔ CHỨC TÍN DỤNG PHI NGÂN HÀNG
Cơng ty chứng khốn :
Là công ty hoạt động ngành chứng khốn với nghiệp vụ là mơi giới, tự doanh bảo lãnh phát hành, quản lí danh mục đầu tƣ, tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán.
20:25
89 1 Kích thích tập trung nguồn
vốn tiết kiệm kinh tế
2 Tạo hội đầu tƣ cho nhà đầu tƣ nhỏ vừa
3 Thúc đẩy đầu tƣ, cạnh tranh tiến bộ tài lĩnh vực ngân hàng 4 Hạn chế rủi ro đầu tƣ tài chính
5 Kích thích phát triển thị trƣờng Tài chính
(45)3.3.1 Khái niệm NHTW 3.3.2 Chức NHTW
Phát hành giấy bạc ngân hàng quản lý, điều tiết lƣu thông tiền tệ
NHTW ngân hàng ngân hàng
NHTW ngân hàng nhà nƣớc
3.3.3 Hệ thống tổ chức NHTW giới 3.3.4 Vai trò NHTW (NHNN) Việt Nam
3.3.5 Tổ chức máy Ngân hàng Nhà nƣớc VN
3.3 Ngân hàng trung ƣơng (NHTW) – Ngân hàng ngân hàng
91
Sự đời ngân hàng trung ƣơng hệ của q trình chuyển hóa ngân hàng thƣơng mại (Ngân hàng trung gian) thành ngân hàng phát hành, và ngân hàng phát hành thành ngân hàng trung ƣơng gắn liền với can thiệp Nhà nƣớc lĩnh vực này.
(46)92
NHTW tổ chức đặc trách quản lý hệ thống tiền tệ quốc gia / nhóm quốc gia / vùng lãnh thổ chịu thi hành sách
tiền tệ
Mục đích hoạt động ngân hàng trung ƣơng ổn định giá trị tiền tệ, ổn định cung tiền, kiểm soát lãi suất, cứu ngân
hàng thƣơng mại có nguy đổ vỡ.
Hầu hết ngân hàng trung ƣơng thuộc sở hửu Nhà nƣớc, nhƣng có phần
độc lập định phủ.
20:25
93
3.2 CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG
1 Ngân hàng trung
ƣơng là ngân hàng phát hành và điều tiết
lƣu thông tiền tệ
2 Ngân hàng trung
ƣơng là ngân hàng
của các ngân hàng
3 Ngân hàng trung
ƣơng là ngân hàng
(47)94 Toàn việc phát hành giấy bạc ngân hàng đƣợc tập trung vào ngân hàng trung ƣơng theo chế độ nhà nƣớc độc quyền phát hành tiền Ngân
hàng trung ƣơng trở thành trung tâm phát hành tiền đất nƣớc.
Giấy bạc ngân hàng Ngân hàng trung ƣơng
phát hành phƣơng tiện toán hợp pháp, làm chức phƣơng tiện lƣu thơng phƣơng
tiện tốn Do đó việc phát hành tiền của ngân hàng trung ƣơng có tác động trực tiếp đến
tình hình lƣu thông tiền tệ đất nƣớc.
95
1
• Ngân hàng trung ƣơng mở tài khoản và
nhận tiền gửi ngân hàng trung gian
2
• Ngân hàng trung ƣơng cấp tín dụng cho các
ngân hàng trung gian
3 • Ngân hàng trung ƣơng trung tâm thanhtốn ngân hàng
4
• Ngân hàng trung ƣơng thực việc quản
lý nhà nƣớc hệ thống ngân hàng
(48)96 Bất ngân hàng trung gian (Ngân hàng
thƣơng mại) phải mở tài khoản và gửi tiền vào ngân hàng trung ƣơng
Tiền gửi đó gồm loại:
- Tiền gửi dự trữ bắt buộc
- Tiền gửi toán
20:25
97 Khi xuất nhu cầu vay tiền
NHTW làm phƣơng tiện toán, các ngân hàng trung gian đƣợc ngân
hàng trung ƣơng cấp tín dụng theo những điều kiện định, phù hợp
với yêu cầu sách tiền tệ
Hoạt động cho vay từ ngân hàng trung ƣơng ngân hàng
trung gian nghiệp vụ phát hành
(49)98
Ngân hàng trung ƣơng cấp tín dụng cho ngân hàng
trung gian nhiều phƣơng pháp khác nhau:
Tái chiết khấu
Cho vay bổ sung nguồn vốn ngắn hạn cho
các ngân hàng trung gian.
Cho vay bù đắp vốn toán liên
ngân hàng
99
Ngân hàng trung ƣơng trung tâm toán của các ngân hàng
Ngân hàng trung ƣơng đầu mối toán tiền ngân hàng, giúp cho ngân hàng trung gian thực
hiện thông suốt quan hệ toán với nhau xuất phát từ phát triển dịch vụ toán phục vụ
khách hàng họ
Nghiệp vụ toán ngân hàng trung ƣơng đƣợc tiến hành phƣơng thức:
(50)10
1 Ngân hàng trung ƣơng thẩm định cấp giấy chứng nhận hoạt động cho ngân hàng trung gian
2 Ngân hàng trung ƣơng quy định nội dung, phạm vi hoạt động kinh doanh quy chế nghiệp vụ đòi hỏi ngân hàng trung gian phải tuân thủ, các
hệ số an tồn q trình hoạt động ngân hàng trung gian.
20:25
10 3 NHTW điều tiết hoạt động kinh doanh NH
trung gian biện pháp KT hành chính
4 NHTW tra kiểm soát thƣờng xuyên và toàn diện hoạt động toàn hệ thống NH, áp dụng chế tài trƣờng hợp vi phạm pháp luật nhằm đảm bảo cho hệ thống NH hoạt động ổn định, an toàn có hiệu quả.
5 NHTW định đình hoạt động giải thể đối với NH trung gian trƣờng hợp vi
(51)10
Ngân hàng trung ƣơng thuộc sở hữu nhà nƣớc
- Ban hành văn pháp quy theo thẩm quyền tiền tệ, tín dụng, tốn, ngoại hối ngân hàng; kiểm tra thực văn bản
pháp luật có liên quan.
- Mở tài khỏan, nhận trả tiền gửi của Kho bạc nhà nƣớc
- Tổ chức toán cho Kho bạc nhà nƣớc quan hệ toán với các
ngân hàng
10 - Cung cấp tín dụng tạm ứng cho
Ngân sách nhà nƣớc trƣờng hợp cần thiết.
- Thay mặt nhà nƣớc quản lý hoạt động tiền tệ - tín dụng tốn đối
nội, đối ngoại đất nƣớc.
- Ngân hàng trung ƣơng thay mặt chính phủ ký kết hiệp định tiền tệ, tín dụng
và tốn với nƣớc ngồi tham gia với cƣơng vị thành viên số
(52)10
3 Hệ thống tổ chức của ngân hàng trung
ƣơng giới
- Ngân hàng trung ƣơng trực thuộc quốc
hội, tự chịu trách nhiệm hoạt đông
trƣớc quốc hội. - Ngân hàng trung ƣơng trực thuộc chính
phủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động
với phủ
20:25
105
1 Vai trị điều tiết khối lƣợng tiền trong lƣu thông
2 Vai trò thiết lập điều chỉnh cấu nền kinh tế
3 Vai trò ổn định sức mua đồng tiền quốc gia
(53)10 THỐNG
ĐỐC
CÁC PHÓ THỐNG ĐỐC
CÁC CHI NHÁNH NHNN
ĐỊA PHƯƠNG CÁC VỤ
CHUYÊN MÔN
CÁC ĐƠN VỊ TRỰC THUỘC
KHÁC
20:25
107
Hệ thống NH TCTD nƣớc ta gồm có: Các ngân hàng thƣơng mại;
Các chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài, NH liên
doanh NH 100% vốn đầu tƣ nƣớc ngoài;
Các tổ chức tín dụng phi ngân hàng;
Quỹ tín dụng nhân dân trung ƣơng các
quỹ tín dụng sở…
(54)108 Số lƣợng tổ chức tín dụng lớn, chủ yếu tập trung đô thị, dẫn tới canh tranh gay gắt thị trƣờng, gây áp lực lên lợi nhuận, qua đó tạo sức ép buộc tổ chức tín dụng chấp nhận mức rủi ro cao, đe dọa tính an toàn hệ thống.
3.4 Định hƣớng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
20:25
10
Với số lƣợng ngân hàng khơng nhỏ trên, bối cảnh kìm chế lạm phát thực sách thắt chặt tiền tệ.
Ngân hàng nhà nƣớc vừa đƣa ra thơng điệp khuyến khích việc mua bán – sáp nhập (M&A) tổ chức tín dụng Theo số liệu ngân hàng nhà nƣớc, toàn hệ thống của ngân hàng Việt Nam bƣớc thực nghị quyết.
(55)a/ Theo bạn, độc lập NHTW có ảnh hƣởng nhƣ đến việc quản lý trong lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng thực thi chính sách tiền tệ quốc gia?
b/ Theo ý kiến cá nhân bạn, cần làm gì để nâng cao tính độc lập NHTW tại Việt Nam?
Chƣơng 4: TÍN DỤNG
GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Tín dụng
Các vấn đề chung huy động vốn NHTM Đặc trưng tín dụng NHTM
Các loại tín dụng NHTM
Những vấn đề chung Tín dụng ngắn hạn Các hình thức cho vay ngắn hạn
(56)4.1 TÍN DỤNG
Khái niệm
• Là quan hệ vay mƣợn dựa ngun
tắc có hồn trả (cả vốn lãi) sau một thời gian định.
• Là phạm trù kinh tế sản phẩm kinh tế hàng hóa
• Là việc bên (bên cho vay) cung cấp nguồn tài cho đối tượng khác (bên vay) bên vay hồn trả tài cho bên cho vay thời hạn thỏa thuận thường kèm theo lãi suất
• Là biểu mối quan hệ kinh tế gắn liền với q trình tạo lập sử dụng quỹ tín dụng nhằm mục đích thỏa mãn nhu cầu vốn tạm thời cho trình tái sản xuất đời sống, theo nguyên tắc hoàn trả
4.1.1 Khái niệm chức năng, vai trị
(57)4.1 TÍN DỤNG
4.1.1 Khái niệm, chức vai trò tín dụng
4.1.1.1.Khái niệm tín dụng
* Một số phạm trù liên quan đến Tín dụng Ngân hàng thƣơng mại:
Chủ thể tín dụng:
+ Người nhường quyền sử dụng tài sản cho người khác + Người nhận có quyền sử dụng tài sản người khác + Trong số trường hợp bên cạnh hai chủ thể tín
dụng cịn có chủ thể thứ ba xuất với tư cách người bảo lãnh
Đối tƣợng tín dụng: Là loại tài sản mà người cho vay nhượng quyền sử dụng cho người vay,đối tượng tín dụng vật, tiền vật có giá
Thời hạn tín dụng:
• Là khoảng thời gian thực việc chuyển nhận quyền sử dụng đối tượng tín dụng
• Được tính từ bắt đầu giao đối tượng tín dụng cho người vay kết thúc người cho vay nhận lại đối tượng tín dụng
* Một số phạm trù liên quan đến Tín dụng NHTM
(58)* Một số phạm trù liên quan đến Tín dụng NHTM
Giá tín dụng:
+ Là giá trị vật bù đắp cho người cho vay nhượng quyền sử dụng đối tượng tín dụng
+ Giá tín dụng XH đại thể lượng tiền định gồm tiền lãi, phụ phí số % gồm lãi suất phụ phí suất Chế tài tín dụng: Là trừng phạt thỏa thuận hay
luật định bên vi phạm điều kiện vay mượn
Hợp đồng tín dụng: Là điều chỉnh quan hệ tín dụng chủ thể tín dụng định hình thỏa thuận bên, miệng văn có tên gọi hợp đồng tín dụng Những thỏa thuận phải phù hợp với thông lệ quốc gia hay thơng lệ quốc tế
Tín dụng vốn lưu động
(59)Tín dụng sản xuất lưu thơng hàng hố
Tín dụng tiêu dùng
20:25
Chức năng
Tín dụng
Có chức chính:
• Tập trung phân phối lại vốn, tài sản trên sở có hồn trả:
Thơng qua chức tín dụng thực việc điều hòa vốn tài sản từ nơi thừa sang nơi thiếu Song điều hòa mang tính chất tạm thời thơng thường phải trả lợi tức định theo quy ước bên cho vay bên vay
Phân phối trực tiếp Phân phối gián tiếp
(60)o Thứ nhất:Đáp ứng nhu cầu vốn để trì
trình sản xuất liên tục đồng thời góp phần đầu tư phát triển kinh tế
o Thứ hai: Thúc đẩy trình tập trung vốn tập trung sản xuất
o Thứ ba: Tín dụng công cụ tài trợ cho ngành kinh tế phát triển ngành kinh tế mũi nhọn
o Thứ tƣ:Góp phần nâng cao đời sống nhân dân thực sách khác NN
o Thứ năm: Công cụ thực chức quản lý KTXH NN
o Thứ sáu: Tạo điều kiện để phát triển quan
hệ kinh tế với nước ngồi Vai
trị Tín dụng
4.1.2 Các hình thức tín dụng
Đối tƣợng: Là hàng hóa nguyên liệu, vật
liệu, sản phẩm dở dang, máy móc thiết bị.
Chủ thể: Là người sản xuất kinh doanh thuộc loại hình sở hữu, ngành nghề.
Tín dụng thương mại:
Là quan hệ tín dụng phản ánh quan hệ sử dụng vốn lẫn người SXKD được biểu hình thức mua bán chịu hàng hóa.
(61)Cơng cụ tín dụng thƣơng mại:
Thƣơng phiếu: Là chứng có giá đôi bên mua bán chịu ký kết với giấy nhận nợ để vào mà việc toán tiền hàng mua chịu thực chắn
• Thƣơng phiếu gồm hối phiếu lệnh phiếu
+ Hối phiếu: Là chứng có giá người ký phát lập, yêu cầu người bị ký phát tốn khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu, vào thời gian định tương lai cho người thu hưởng
+ Lệnh phiếu: Là chứng có giá người phát hành lập, cam kết tốn khơng điều kiện số tiền xác định có yêu cầu, vào thời gian định tương lai cho người thu hưởng
Những hạn chế TDTM:
- Về quy mơ: tín dụng thương mại doanh nghiệp cung cấp họ cung ứng khối lượng tín dụng khả vốn hàng hóa họ.
- Về phạm vi: tín dụng thương mại được thực hình thức hàng hóa, vậy phạm vi hoạt động giới hạn trong các doanh nghiệp có cung cầu hàng hóa phù hợp nhau.
(62)Tín dụng ngân hàng: Là quan hệ tín dụng ngân hàng TCTD với chủ thể KT khác KT (tổ chức, doanh nghiệp cá nhân)
Trong kinh tế ngân hàng đóng vai trị tổ chức trung gian, quan hệ tín dụng vừa người cho vay đồng thời người vay
Với tư cách người vay, ngân hàng nhận tiền gửi nhà doanh nghiệp, cá nhân phát hành chứng tiền gửi, trái phiếu để huy động vốn xã hội Với tư cách người cho vay, cung cấp tín dụng cho
các tổ chức, doanh nghiệp cá nhân
Đối tƣợng: Là vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi xã hội
- Ngân hàng (các tổ chức nhận tiền gửi): Là tổ chức trung gian tài chính, nhận tiền gửi từ cá nhân tổ chức, sau cho vay (bao gồm NHTM, hiệp hội tiết kiệm cho vay, hợp tác xã tín dụng)
- Các chủ thể kinh tế khác: Các doanh nghiệp, đơn vị kinh tế, quan nhà nước, tổ chức xã hội tầng lớp dân cư, người có tiền gửi vào ngân hàng vay vốn tiền tệ từ ngân hàng
Các chủ thể tham gia vào hoạt động tín dụng NH
Các hình thức cho vay Tín dụng ngân hàng:
Cho vay thương mại, cho vay tiêu dùng, cho vay chấp đầu tư chứng khốn (mua trái phiếu, tín phiếu)
(63)- Về thời hạn tín dụng: “đi vay ngắn hạn vay dài hạn” tạo điều kiện đáp ứng nhu cầu người tích luỹ người đầu tư
- Về phạm vi tín dụng: có phạm vi huy động vốn cho vay lớn, thích hợp với nhiều đối tượng…
Hạn chế tín dụng ngân hàng
Có độ rủi ro cao xuất lựa chọn ngược
Đơi chu kỳ tín dụng ngân hàng không khớp với chu
kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh
Việc kiểm tra giám sát tốn nhiều nhân chi phí Ƣu điểm
của Tín dụng ngân hàng
- Về khối lượng tín dụng: tín dụng ngân hàng có khả cung ứng khoảng vốn lớn đáp ứng đầy đủ nhu cầu vay khách hàng
Tín dụng thuê mua
Tín dụng thuê mua phản ánh quan hệ nảy sinh cơng ty tài (cơng ty cho thuê tài chính) với người sản xuất kinh doanh hình thức cho thuê tài sản
Đối tƣợng: Là tài sản gồm nhà ở, văn phòng, nhà kho, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị
(64) Tín dụng tiêu dùng
Cho vay người tiêu dùng hiểu hình thức tài trợ cho mục đích chi tiêu cá nhân, hộ gia đình
Đối tƣợng: Hàng hố dùng cho mục đích tiêu dùng như: nhà cửa, xe máy sản phẩm hàng hóa, dịch vụ phục vụ sinh hoạt đời sống…
Chủ thể tham gia: Là ngân hàng, TCTD, cơng ty tài người vay
20:25
Tín dụng Nhà nước: Là quan hệ tín dụng trong Nhà nước người vay
• Chủ thể:Người vay Nhà nước Trung ương Nhà nước địa phương, người cho vay dân chúng, tổ chức kinh tế, ngân hàng nước ngồi
• Tín dụng Nhà nước bao gồm: tín dụng ngắn hạn tín dụng dài hạn
Tín dụng ngắn hạn: khoản vay ngắn hạn Kho bạc Nhà nước để bù đắp khoản bội chi tạm thời, thời hạn năm
(65)Tín dụng quốc tế mối quan hệ tín dụng nhà nước, quan nhà nước với nhau, với ngân hàng tổ chức quốc tế, cá nhân người nước doanh nghiệp nước với
Tín dụng quốc tế phản ánh mối quan hệ kinh tế chủ thể kinh tế quốc gia với chủ thể kinh tế quốc gia khác tổ chức quốc tế
Đối tượng: hàng hoá (dây chuyền sản xuất, thiết bị hàng hố), tiền tệ
Chủ thể tham gia: phủ, quan nhà nước, ngân hàng nước quốc tế, tổ chức quốc tế, doanh nghiệp, cá nhân
Tín dụng quốc tế
4.2 HUY ĐỘNG
VỐN
(66)4.2 Các vấn đề chung nghiệp vụ huy động vốn NHTM
4.2.1 Huy động vốn qua tài khoản tiền gửi
4.2.1.1.Tiền gửi tốn
Là hình thức huy động vốn NHTM, qua Ngân hàng mở cho khách hàng tài khoản gọi tài khoản tiền gửi tốn
Theo Ngân hàng thực việc trích chuyển tiền khách toán cách ghi Nợ vào tài khoản, chuyển sang tìa khoản đơn vị thụ hưởng bút tốn ghi Có vào tài khoản, điều kiện để thực nghiệp vụ toán Ngân hàng
Số dư Có tài khoản tiền gửi tốn khách
hàng hình thành từ nguồn:
+Do khách hàng nộp tiền mặt vào tài khoản Ngân hàng +Do khách hàng nhận tiền chuyển từ tài khoản nơi khác đến
(67)Như tiết kiệm tiện ích, tiết kiệm có thưởng, tiết kiệm an khang… với nét đặc trưng riêng nhằm đa dạng hóa hình thức để thu hút khách hàng, tăng tính cạnh tranh cho NH
Các loại tiết kiệm khác
Khác hẳn với loại tiết kiệm không kỳ hạn tiết kiệm loại dành cho tổ chức cá nhân có mục tiêu sinh lợi
Tiết kiệm định kỳ
Dành cho đối tượng khách hàng cá nhân tổ chức có tiền nhàn rỗi muốn gửi Ngân hàng mục đích an tồn sinh lợi
Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn
4.2.1.3.Huy động vốn ngắn hạn
Các tổ chức tín dụng thường phát hành chứng từ có giángắn hạn để huy động vốn ngắn hạn( 12 tháng) bao gồm kỳ phiếu, chứng tiền gửi ngắn hạn, tín phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn khác Khi phát hành giấy tờ có giá, tổ chức tín dụng phải đựơc NHNN xem xét phê chuẩn, phải lập hồ sơ đề nghị phát hành
4.2.1.4 Huy động vốn trung dài hạn
Để huy động vốn trung dài hạn (3 năm, năm, 10 năm) NHTM phát hành trái phiếu, kỳ phiếu cổ phiếu Trái phiếu ngân hàng phát hành xem loại công ty Trái phiếu rủi ro cao trái phiếu phủ
(68)4.2.2.Huy động vốn qua phát hành giấy tờ có giá
Giấy tờ có giá: chứng nhận TCTD phát hành để huy động vốn, xác nhận nghĩa vụ trả nợ khoản tiền thời gian định, điều kiện trả lãi điều khoản cam kết khác tổ chức tín dụng người mua
Các thuộc tính giấy tờ có giá:
• Mệnh giá: Là số tiền gốc đựơc in sẵn ghi giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng chỉ, ghi giấy chứng nhân quyền sỡ hữu với giấy tờ có giá phát hành theo hình thức ghi sổ
• Thời hạn: Là khoảng thời gian từ lúc tổ chức tín dụng nhận nợ đến hết thời gian cam kết tốn tồn khoản nợ • Lãi suất đựơc hƣởng: Là tỷ lệ lãi áp dụng để tính cho người
mua giấy tờ có giá hưởng
4.2.2.1.Huy động vốn từ TCTD khác NHTW
NHTM có phận huy động vốn từ tổ chức tín dụng khác từ NHNN Các tổ chức tín dụng mở tài khoản NHTM để tham gia dịch vụ tốn thong qua NHTM huy động vốn giống doanh nghiệp khác, ngồi NHTM cịn vay NHNN dứơi hình thức chiết khấu tái chiết khấu
4.2.2.2 Các biện pháp gia tăng vốn huy động
• Nhóm giải pháp từ sách Marketing NHTW • Tăng vốn từ lợi nhuận tích lũy đóng góp cổ đơng
hiện hữu
• Sáp nhập NH có qui mơ nhỏ thànhcác NH có qui mơ lớn
(69)4.3 Đặc trƣng tín dụng NHTM
Tín dụng ngân hàng có đặc trƣng sau: • Có chuyển nhượng quyền sử dụng vốn tài sản từ
người sở hữu sang người sử dụng
• Tài sản giao dịch tín dụng ngân hàng bao gồn hai hình thức cho vay tiền va cho thuế (bất động sản động sản)
• Sự chuyển nhượng theo nguyên tắc hoàn trả theo thời gian hợp đồng thỏa thuận khách hàng Ngân hàng
• Giá trị hoàn trả bao gồm vốn gốc, lãi phí tín dụng
Tín dụng ngân hàng thúc đẩy q trình tập trung điều hịa vốn chủ thể kinh tế
Thời hạn cho vay linh hoạt - ngắn hạn, trung hạn, dài
hạn đáp ứng nhu cầu vay vốn khách hàng;
Về khối lượng tín dụng lớn;
Về phạm vi mở rộng với ngành, lĩnh vực Tín dụng ngân hàng có độ rủi ro cao - gắn liền với
ưu điểm việc ngân hàng cho vay số tiền lớn nhiều so với số vốn tự có, có chuyển đổi thời hạn phạm vi tín dụng rộng
4.3 Đặc trƣng tín dụng NHTM
(70)• Cho vay tiêu dùng • Cho vay kinh doanh
Căn vào mục đich
• Cho vay ngắn hạn • Cho vay trung hạn • Cho vay dài hạn
Căn vào thời hạn tín dụng
• Cho vay khơng bảo đảm • Cho vay bảo đảm
Căn vào mức độ tín nhiệm đối với khách hàng
• Cho vay tiền (trực tiếp) • Cho vay tài sản (gián tiếp)
Căn vào hình thái tín dụng
4.4 CÁC LOẠI TÍN DỤNG CỦA NHTM
4.4 CÁC LOẠI TÍN DỤNG CỦA NHTM
• Cho vay có kì hạn trả nợ hay gọi cho vay lần đáo hạn • Cho vay có nhiều kì hạn trả nợ hay
còn gọi cho vay trả góp
• Cho vay trả nợ nhiều lần khơng có kỳ hạn nợ cụ thể mà tùy theo khả tài người vay trả nợ lúc
Căn vào phƣơng thức hồn trả nợ vay
• Cho vay lần (theo món) • Cho vay theo hạn mức tín dụng
Căn vào phƣơng thức cho
(71)4.5 Những vấn đề chung tín dụng ngắn hạn Việt Nam
4.5.1 Khái niệm tín dụng ngắn hạn.
Tín dụng ngắn hạn việc tổ chức tín dụng sử dụng nguồn vốn tự có, nguồn vốn huy động chủ thể có nhu cầu vốn vay, thu hồi vốn góc lãi với thời hạn 12 tháng
4.5.2 Pham vi áp dụng
• Bên cho vay: TCTD thành lập thực nghiệp vụ cho vay theo quy định Luật Tổ chức tín dụng năm 2010, cấp giấy phép hoạt động toàn lãnh thổ Việt Nam cho vay ngắn hạn Trường hợp cho vay ngoại tệ phải phép hoạt động ngoại hối
• Bên vay: doanh nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân xã hội có nhu cầu vay vốn
4.5.3 Đối tƣợng cho vay
Giá trị vật tư, hàng hóa (kể thuế GTGT) khoảng chi phí để thực phương án sản xuất kinh doanh, phục vụ đời sống…
• Các nhu cầu tài hợp lý • Các hạn mục khơng cho vay gồm:
Số tiền thuế phải nộp trực tiếp cho NSNN
Số tiền để trả gốc lãi cho tổ chức tín dụng khác Số lãi vay phải trả cho tổ chức tín dụng cho
vay vốn
Lãi suất cho vay ngân hàng cho vay khách hàng vay vốn thỏa thuận ghi vào hợp đồng tín dụng
(72)4.5.4/ a Nguyên tắc tín dụng ngắn hạn
• Sử dụng vốn đúng mục đính thỏa thuận hợp đồng tín dụng • Hồn trả nợ gốc lãi vốn vay đúng thời hạn thỏa thuận
trong hợp đồng tín dụng
Nguyên tắc đề nhằm đảm bảo cho NHTM tồn hoạt đơng cách bình thường
• Có luật pháp luật dân sự, lực hàng vi dân chịu trách nhiệm dân theo quy định pháp luật
• Mục đich sử dụng vốn vay hợp pháp
• Có khả tài đảm bảo trả nợ thời gian cam kết • Có đầu tư, phương án SXKD, dịch vụ khả thi có hiệu • Thực quy định đảm bảo tiền vay theo quy định
Chính phủ hướng dẫn NHNN Việt Nam
4.5.4/ b Điều kiện tín dụng ngắn hạn
4.5.5 Những nhu cầu vốn không đƣợc cho vay
Tổ chức tín dụng khơng đươc cho vay nhu cầu sau:
• Để mua sắm tài sản chi phí để hình thành tài sản mà pháp luật cấm mua bán, chuyển nhượng, chuyển đổi
• Để tốn chi phí cho việc thực giao dịch mà pháp luật cấm
• Để đáp ứng nhu cầu tài giao dịch mà pháp luật câm
(73)4.5.6 Những trƣờng hợp không đƣợc cho vay
• Thành viên HĐQT, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc, Phó TGĐ tổ chức tín dụng
• Cán bộ, nhân viên tổ chức tín dụng thực nhiệm vụ thẩm định cho vay
• Bố, mẹ, vợ, chồng, thành viên HĐQT, ban kiểm sốt, Tổng GĐ, Phó TGĐ
• Tổ chức kiểm tốn, kiểm tốn viên có trách nhiệm kiểm toán lại TCTD cho vay, tra thực tra TCTD cho vay, kế toán trưởng TCTD cho vay
• Các cổ đơng lớn tổ chức tín dụng • Một số trường hợp khác… (đọc thêm)
• Hạn chế tổng dư nợ cho vay không vượt 5% vốn
4.5.7 Hạn chế cho vay
4.5.8 Thời hạn cho vay.
Cho vay ngắn hạn: khoản cho vay có thời hạn cho vay đến 12 tháng
Cho vay trung hạn: Từ 12 tháng đến 60 tháng Cho vay dài hạn: Từ 60 tháng trở lên
4.5.9 Quy trình cho vay
Quy trình tín dụng tổng hợp nguyên tắc, quy định NH việc cấp tín dụng Trong xây đựng bước cụ thể theo trình tự định kể từ chuẩn bị hồ sơ đề nghị cấp tín dụng chấm dứt quan hệ tín dụng
• Cách 1: Phân theo tiêu chí cấp tín dụng
• Cách 2: Phân theo hoạt động có tính chất nghiệp vụ ngân hàng
(74)4.6 Các hình thức cho vay ngắn hạn tài trợ trong kinh doanh
Cho vay ngắn hạn tài trợ kinh doanh loại cho vay bổ sung vốn ngắn hạn nên:
• Cho vay đơn vị, tổ chức kinh tế tồn hoạt động sản xuất kinh doanh
• Vốn có ý nghĩa bổ sung, khơng định đến sống doanh nghiêp
Nếu vào tính chất đảm bảo có hai loại: • Cho vay bổ sung vốn ngắn hạn tín chấp
• Cho vay bổ sung vốn ngắn hạn có đảm bảo trực tiêp
Hồ sơ kế hoạch vay vốn đơn vị gồm: hồ sơ pháp lý, hồ sơ có liên quan đến hoạt động SXKD, tài chính…
4.7 Những vấn đề chung tín dụng đầu tƣ
4.7.1 Sự cần thiết ý nghĩa tín dụng đầu tƣ
Việc đẩy mạnh phát triển kinh tế nước ta cần nhiều vốn đầu tư Để thỏa nãn nhu cầu vốn đầu tư to lớn cần phải khai thác tối đa nguồn vốn nước nguồn vốn bên
4.7.2 Nguồn vốn vay trung hạn
• Nguồn vốn hay động có kỳ hạn ổn định từ năm trở lên • Vốn vay nước thơng qua việc phát hành trái phiếu NH • Vốn vay ngân hàng nước ngồi
• Một phần vốn tự có quỷ dự trữ ngân hàng • Vốn tài trợ ủy thác nhà nước tổ chức quốc tế
(75)4.7.3 Các nguyên tắc tín dụng đầu tƣ
Tín dụng đầu tư phải bám sát phương hướng mục tiêu kế hoạch Nhà nước có hiệu
Tránh rủi ro, đảm bảo khả toán Sủ dụng vốn vay đúng mục đích thỏa thuận Hoàn trả nợ gốc lãi đúng hạn
4.7.4 Đối tƣợng cho vay
• Có lực pháp luật, lực hàng vi dân chịu trách nhiệm dân theo quy định pháp luật
• Mục đich sử dụng vốn vay hợp pháp
• Có khả tài đảm bảo trả nợ thời gian cam kết • Có dự án đầu tư SXKD, dịch vụ khả thi có hiệu
• Thực quy định đảm bảo tiền vay theo quy định Chính phủ hướng dẫn NHNN Việt Nam
4.7.5 Đối tƣợng cho vay
Giá tri máy móc thiết bị
Công nghê chuyển giao
Sáng chế phát minh
Chi phí nhân cơng vật tư
Chi phí mua bảo hiểm cho tài sản thuộc dự án đầu tư
Chi phi khác
Các cơng trình xây dựng
Cơng trình xây dựng cải tạo, hay mở rộng quy mơ SXKD
Cơng trình khơi phuc, thay tài sản cố định
Cải tiến kỹ thuật hợp lý
(76)5.1 Khái niệm lãi suất
5.2 Bản chất lãi suất
Sự khác lãi suất lợi tức
5.3 5.4 5.5
5.6
Ý nghĩa lãi suất
Các loại lãi suất cho vay cách xác định
Nhân tố ảnh hƣởng đến lãi suất
Chƣơng 5: LÃI SUẤT
Khái Niệm lãi suất
5.1 Khái niệm lãi suất:
Lãi suất hiểu theo nghĩa chung giá cả của tín dụng, giá quyền sử dụng vốn vay khoảng thời gian định, mà người sử dụng phải trả cho người cho vay.
(77)Bản chất của lãi suất
Lãi suất người vay phải trả để sử dụng tiền không thuộc sở hữu họ; lợi tức mà người cho vay có việc trì hỗn chi tiêu.
5.2 Bản chất lãi suất:
20:25
Lãi suất khác với
lợi tức
(78)Ý nghĩa của lãi suất
5.4 Ý nghĩa lãi suất:
Trên tầm vi mô, lãi suất sở để cho cá nhân doanh nghiệp đưa các quyết định chi tiêu hay để dành gửi tiết kiệm, đầu tư, mua sắm trang thiết bị phục vụ sản kinh doanh hay cho vay gửi tiền vào ngân hàng.
Trên tầm vĩ mô, lãi suất công cụ điều tiết kinh tế vĩ mơ có hiệu chính phủ thông qua việc thay đổi mức cấu lãi suất thời kỳ định, làm ảnh hưởng đến kinh tế quốc gia.
5.5 Các loại lãi suất cách xác định Có loại lãi suất:
1 Lãi suất phi rủi ro
Là áp dụng cho đối tượng vay khơng có rủi ro khả hoàn trả nợ vay
2 Lãi suất huy động vốn
Là lãi suất NH trả cho khách hàng huy động tiền gửi Cơng thức R(d) = R(f) + R(td)
Trong : R(f) lãi suất phi rủi ro R(td) tỉ lệ bù đắp rủi ro R(d) lãi suất huy động vốn
3 Lãi suất danh nghĩa
(79)4 Lãi suất thực tế: Là lãi suất chỉnh lại cho đúng theo
những thay đổi dự tính mức giá
Phương trình fisher cho lãi suất danh nghĩa i lãi suất thật i(r) cộng với mức lạm phát dự tính Pc
Công thức : I = i(r) + Pc
5.4 Các loại lãi suất cách xác định
5 Lãi suất bản:
Là lãi suất NHNC cơng bố làm sở cho tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh
Công thức : R(cb) = R(d) + R(tn) Trong : R(cb) lãi suất cở
R(d) lãi suất huy động vốn
R(tn) tỉ lệ thu nhập đầu tư ngân hàng
+ Cách xác định lãi suất cho vay dựa vào lãi suất Công thức: R = R(cb) + R(th) + R(ct)
Trong : R lãi suất cho vay R(cb) lãi suất
R(th) tỉ lệ điều chỉnh rủi ro thời hạn R(ct) tỉ lệ canh tranh
Cách xác định lãi suất
+ Cách xác định lãi suất cho vay
Công thức: R = LIBOR + R(td) + R(th)
(80)5.6 Nhân tố ảnh hƣởng đến lãi suấtNhân tố
ảnh hƣởng đến lãi suất
Mức cung cầu tiền tệ
Lạm phát
Sự bất ổn kinh tế Các
sách nhà nước
Cung tiền tệ tổng thể tiền tệ sử dụng để giao dịch toán thị trường
Quyền kiểm soát mức cung tiền tệ Chính phủ
Nếu mức cung tiền tệ tăng so với cầu tiền tệ lãi suất bị
giảm ngược lại
5.6.2 Ảnh hƣởng lạm phát đến lãi suất
Khi lạm phát dự tính tăng lên, chi phí thực việc vay tiền giảm xuống, kích thích người ta vay cho vay
Khi lạm phát dự tính tăng , lãi suất tăng
Điều có ý nghiã quan trọng việc dư đoán lãi
(81)Khi kinh tế ổn định phát triển, cải tăng lên, công chúng muốn giữ số tiền định đủ cho nhu cầu sử dụng, họ muốn đầu tư vào tài sản thay có lợi tức dự tính cao
Khi kinh tế phát triển nhanh, giai đoạn phát đạt chu kỳ kinh doanh, công ty có nhiều ý định vay vốn tăng số dư nợ nhằm tài trợ cho đầu tư trông đợi sinh lời
Cầu tiền cho vay tăng lên
Lãi suất có xu hƣớng tăng lên
Trong kinh tế ổn định có xu hướng phát triển, nhà nước nên sử dụng công cụ lãi suất để tăng vốn đầu tư
Chính sách tài chính: gồm chi tiêu phủ thuế
khóa Khi nhà nước thực sách tài khóa mở rộng ảnh hưởng đến thăng thị trường hàng hóa thị trường tiền tệ ảnh hưởng đến lãi suất
Chính sách thuế: Tác động đến mức sản lượng tiềm
Chính sách tiền tệ: NHTW có nhiệm vụ điều hịa cung cầu chứng phiếu có giá, để tác động vào ngân hàng thương mại việc cung cầu tiền tệ cung ứng tín dụng
Chính sách thu nhập: Tiền lương tăng chi phí SX tăng
giảm LN giảm nhu cầu đầu tư, cầu tiền tệ giảm, LS giảm
(82)GV: Nguyễn Lê Hồng Vỹ
Chƣơng 6: CS TCTT QUỐC GIA
6.1 Chính sách tài quốc gia
Chính sách tiền tệ quốc gia
6.2
Khái niệm sách tài quốc gia Dự thảo sách tài quốc gia
Khái niệm
Nội dung sách tiền tệ
Những cơng cụ để thực thi sách tiền tệ
20:25
6.1.1 Khái niệm sách tài quốc gia:
Là chủ trương, sách, đường lối biện pháp về tài thời kỳ tương đối lâu dài các chính phủ hoạch định tổ chức thực từng giai doạn định quốc gia.
Hoạch định thực thi sách tài quốc gia là đề chủ trương, sách, đường lối biện pháp tài thời kì tương đối lâu dài.
(83)5 điểm yếu cơ
bản
Tính ổn định, bền vững huy động nguồn lực tài chưa cao
Việc đổi chế tài đơn vị nghiệp công chưa đạt yêu cầu đề
Sự kết hợp quan chức giám sát tài số khâu yếu
Hiệu phân phối sử dụng nguồn lực TC cịn hạn chế,tình trạng lãng phí, hiệu Cơng tác cải cách hành cịn nhiều thực tiễn mang tính hình thức,thiếu đột phá
20:25
10 năm tới Việt Nam tập trung việc thực ba đột phá
1 Hoàn thiện kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, tập trung vào việc tạo lập môi trường cạnh tranh bình đẳng cải cách hành để giải phóng mạnh mẽ lực lượng sản xuất,huy động sử dụng tốt nguồn lực Phát triển nhanh nguồn nhân lực, nguồn nhân lực chất lượng cao, tập trung vào việc đổi bản, toàn diện giáo dục quốc dân
(84)Mục tiêu tổng quát: Xây dựng tài quốc gia lành
mạnh, đảm bảo giữ vững an ninh tài chính, ổn định tài tiền tệ, tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhanh bền vững, giải tốt vấn đề an sinh xã hội; huy động, quản lý, phân phối sử dụng nguồn lực tài xã hội hiệu quả, cơng bằng; đẩy mạnh cải cách hành chính; tăng cường cơng tác quản lý, giám sát tài Xử lý tốt mối quan hệ tích lũy tiêu dùng, tiếp tục
có sách khuyến khích tăng đầu tư tích lũy cho đầu tư phát triển, hướng dẫn tiêu dùng, thu hút hợp lý nguồn lực xã hội để tập trung cho hạ tầng kinh tế- xã hội
Mục tiêu chiến lƣợc tài chính Giai đoạn 2011-2020
20:25
Tỉ lệ động viên từ kinh tế vào NSNN mức hợp lý,
cân đối ngân sách tích cực
Đảm bảo an ninh, an tồn tài quốc gia, trì dư nợ
CP nợ quốc gia giới hạn an toàn, tăng cường trữ nhà nước đáp ứng kịp thời nhu cầu đột xuất KT
Phát triển đồng loại thị trường, đặc biệt thị trường tài dịch vụ tài
Nâng cao hiệu sử dụng nguồn lực tài cơng, đặc biệt nguồn vốn từ NCNN, cải cách chế tài lĩnh vực giáo dục, y tế, cải cách tiền lương, bước xây dựng củng cố hệ thống an ninh xã hội
Cải cách thể chế tài theo hướng bền vững, đồng
bộ, đại theo nguyên tắc thị trường có quản lý nhà nước Mục tiêu chiến lƣợc tài chính
(85)ĐỊNH HƢỚNG
Thực tái cấu tài quốc gia ba
mặt: Tài nhà nước; Tài doanh nghiệp Tài dân cư nhằm hỗ trợ cho tình chuyển đổi kinh tế đạt đến giai đoạn phát triển cao
Hồn thiện thể chế tài theo chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, với trọng tâm nâng cao hiệu huy động sử dụng nguồn lực tài
Đẩy mạnh cải cách hành gắn với đại hóa công
nghệ quản lý, đặc biệt công nghệ thông tin, tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư, thương mại nước
Định hƣớng giải pháp thực hiện chiến lƣợc tài giai đoạn 2011-2020
GIẢI PHÁP
Thực tái cấu tài quốc gia ba
mặt: tài nhà nước, tài doanh nghiệp tài dân cư nhầm hỗ trợ cho q tình chuyển đổi kinh tế đạt đến giai đoạn phát triển cao
Giải phóng huy động hiệu nguồn lực tài
phục vụ cho yêu cầu phát triển KTXH đất nước
Tiếp tục đổi sách, chế tài doanh
nghiệp theo hướng bình đẳng, ổn định minh bạch nhằm giải phóng, phát triển mạnh sức sản xuất doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế
Định hƣớng giải pháp thực hiện chiến lƣợc tài giai đoạn 2011-2020
(86)Hồn thiện cấu trúc thị trường tài chính, vận hành an toàn, quản lý giám sát hiệu Tăng cường lực hoạt động tổ chức tham gia thị trường tài
Tăng cường hợp tác tài để bước tiếp cận với thị
trường tài tiên tiến, nâng cao tiếng nói vị Việt Nam diễn đàn hợp tác tài quốc tế
Nâng cao hiệu giám sát NN thị trường tài chính: Thanh tra, kiểm tra, giám sát tài chính, đảm bảo sử dụng tiết kiệm, chống lãng phí, thất nguồn lực tài chính, tài sản quốc gia, ổn định thị trường, an ninh tài quốc gia
Cải cách hành lĩnh vực tài chính, đảm bảo hoạt
động tài thơng suốt, chất lượng hiệu
Hồn thiện thể chế tài chính…
Định hƣớng giải pháp thực hiện chiến lƣợc tài giai đoạn 2011-2020
Xây dựng chính sách phân bổ, sử dụng
hiệu nguồn lực tài chính Nâng cao
hiệu quả đầu tƣ theo vùng, miền
ngành
Tăng cƣờng vai trò định hƣớng các nguồn lực tài chính nhà nƣớc Dịch chuyển dần nguồn lực nhà nƣớc đầu tƣ cho
con ngƣời
Tăng cƣờng hiệu quả,
hiệu lực quản lý, sử dụng nguồn
lực NSNN Phát triển
mạnh mạng lƣới an ninh xã
(87)Chủ động đề xuất chương trình để nâng cao tiếng nói
và vị Việt Nam diễn đàn hợp tác tài quốc tế
Nâng cao lực hiệu tra, kiểm tra, giám sát tài chính, đảm bảo sử dụng tiết kiệm, chống lãng phí, thất nguồn lực tài chính, tài sản quốc gia, ổn định thị trường, an ninh tài quốc gia
Cải cách hành lĩnh vực tài chính, đảm bảo
hoạt động tài thơng suốt, chất lượng hiệu
Hồn thiện thể chế tài chính, phương thức cách thức điều hành sách tài
Định hƣớng giải pháp thực hiện chiến lƣợc tài giai đoạn 2011-2020
20:25
Về bản, công tác tổ chức thực Chiến lược tài giai đoạn 2011-2020 tập trung vào nội dung sau:
Xác định lộ trình thực bước cho nhóm giải pháp nêu chiến lược, góp phần thực có hiệu chiến lược phát triển kinh tế xã hội đến năm 2020
Hồn thiện khn khổ thể chế tài thơng qua việc xây dựng hai chương trình xây dựng luật pháp lệnh lĩnh vực tài
Định kỳ đánh giá kết thực để kịp thời có điều
chỉnh bổ sung nội dung chiến lược cho phù hợp
(88)Gồm giai đoạn
Giai đoạn 2011-2015
- Tổ chức thực đánh giá kế hoạch tài năm (2011-2015)
- Tiếp tục xây dựng triển khai thực chương trình đề án chiến lược tài (bao gồm việc hoàn thiện thể chế)
Giai đoạn 2016-2020
- Tiếp tục thực nhiệm vụ cịn lại chiến lược tài - Giai đoạn 2011-2020 thông qua việc xây dựng thực kế hoạch tài năm (2016-2020)
6.2.1 Khái niệm
Theo nghĩa rộng sách tiền tệ
chính sách điều hành tồn khối lượng tiền kinh tế quốc dân nhằm tác động đến mục tiêu lớn kinh tế vĩ mô, sở đạt mục tiêu ổn định tiền tệ, giữ vững sức mua đồng tiền, ổn định giá hàng hoá
Theo nghĩa thơng thường, CSTT sách quan tâm đến
khối lượng tiền cung ứng tăng thêm thời kỳ tới (thường năm) phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế dự kiến số lạm phát nhằm ổn định tiền tệ ổn định giá hàng hóa
Chính sách tiền tệ (monetary) nhà nước trung ương hoạch
(89) Chính sách tiền tệ phản ánh lượng cung tiền tăng lên (hay giảm bớt) khoảng thời gian nhất định bao gồm tiền mặt, chuyển khoản.
Nội dung sách tiền tệ quan niệm theo dạng là:
Chính sách tiền tệ thắt chặt (co hẹp tiền tệ)
Chính sách tiền tệ mở rộng.
Các công cụ để đạt mục tiêu gồm: thay đổi lãi suất chiết khấu, thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc và các nghiệp vụ thị trường mở…
20:25
6.2.3.1 Dự trữ bắt buộc
Cơ cấu mức dự trữ bắt buộc có hình thức: tiền mặt quỹ, tiền gửi bắt buộc ngân hàng trung ương, trữ chứng khoán.
Nếu trữ bắt buộc tăng làm cho nguồn vốn cho vay ngân hàng trung ương giảm dẫn đến khối tiền tệ giảm.
(90)6.2.3.2 Lãi suất
Là công cụ chủ yếu để điều chỉnh cung cầu tín dụng Các nguyên tắc sử dụng lãi suất:
Lãi suất thực: cao hiệu suất bình quân
của kinh tế (biểu qua tỷ lệ tăng tổng sản phẩm quốc nội)
Lãi suất cho vay bình quân: phải lớn lãi suất huy
động bình quân, để bù đấp chi phí giao dịch, thuế, phần bù rủi ro… tiền lãi ngân hàng
Lãi suất dài hạn thường cao lãi suất ngắn hạn
Ổn định lãi suất: nhằm trì hoạt động ổn định
các doanh nghiệp, vận hành cân KT
6.2.3.3 Thị trƣờng mở:
Ngân hàng trung ương phát hành thêm thu hẹp khối lượng tiền kinh tế thông qua việc mua bán trái phiếu ngắn hạn.
6.2.3.4 Ấn định hạn mức tín dụng:
(91)20:25
rủi ro