hoạt động quản lý vốn chủ sở hữu trong ngân hàng thương mại

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TIỂU LUẬN MÔN TIỀN TỆ NGÂN HÀNG Đề tài: HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ VỐN CHỦ SỞ HỮU TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Lớp: Anh 04, K55, Kế toán kiểm toán định hướng ACCA Giảng viên hướng dẫn: Ts Nguyễn Thu Thủy MỞ ĐẦU Trong mười năm trở lại đây, với tăng trưởng vượt bậc kinh tế, hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam có phát triển đáng kể, tác động tích cực cho kinh tế xã hội Tuy nhiên, kèm với phát triển bất cập hệ thống quản lý ngân hàng khó khăn phát sinh nhiều lĩnh vực hoạt động, có vấn đế quản lý vốn chủ sở hữu (VCSH) ngân hàng thương mại VCSH có vai trị to lớn việc đảm bảo an toàn định quy mô hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Vì vậy, vấn đề sử dụng hiệu VCSH với chi phí thấp ln mục tiêu hàng đầu NHTM Nhận thức thực trạng tầm quan trọng VCSH hoạt động kinh doanh NHTM, em xin chọn đề tài “Hoạt động quản lý VCSH Ngân hàng thương mại” cho tiểu luận Tuy nhiên kinh nghiệm nghiên cứu cịn chưa nhiều nên em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong giúp đỡ để tiểu luận hồn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn cô MỤC LỤC Nội dung Trang I VAI TRÒ CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU (VCSH) TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM Định nghĩa VCSH VCSH hay vốn tự có ngân hàng nguồn vốn riêng ngân hàng cổ đơng đóng góp ban đầu bổ sung q trình kinh doanh VCSH khơng hồn trả q trình hoạt động cơng ty, nhiên, đến thời điểm đó, cơng ty dừng hoạt động VCSH phải hịan trả cho cổ đơng Vai trị VCSH NHTM - VCSH phòng ngừa rủi ro phá sản ngân hàng: Khi ngân hàng khả chi trả, vốn tự có sử dụng để hồn trả cho khách hàng Vì vậy, nói VCSH nệm để hấp thụ khoản thua lỗ phát sinh, làm giảm nguy phá sản ngân hàng - VCSH tối thiểu theo luật định để có giấy phép hoạt động: NHTM phải trì VCSH bắt buộc theo quy chế để tạo lập tư cách pháp nhân (yêu cầu vốn pháp định) trì hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, việc trì lượng lớn VCSH gây ảnh hưởng xấu đến tỷ lệ sinh lời cổ phiếu, nên nhà quản lý có xu hướng trì lượng VCSH tối thiểu theo quy chế phù hợp với quy mô tài sản ngân hàng - VCSH tiêu chí tạo niềm tin cho công chúng gửi tiền đảm bảo với chủ nợ sức mạnh tài ngân hàng: ngân hàng khả chi trả, vốn tự có hoàn trả cho khách hàng - VCSH cung cấp lực tài điều tiết tăng trưởng phát triển ngân hàng: vốn tự có dùng vay, hùn vốn đầu tư chứng khoán, …để mang lại lợi nhuận cho ngân hàng - VCSH định quy mô hoạt động ngân hàng: vốn tự có sở để xác định giới hạn huy động vốn ngân hàng, đồng thời yếu tố để quan quản lý dựa vào để xác định tỷ lệ an toàn NHTM II XÁC ĐỊNH QUY MÔ VCSH Các nhân tố ảnh hưởng đến VCSH: - VCSH với tổng tài sản: tỷ lệ VCSH tổng tài sản thay cho tỷ lệ VCSH tiền gửi, xác định mối quan hệ VCSH với khoản nợ, phản ánh khả bù đắp tổn thất khả hoàn trả ngân hàng Mở rộng tổng tài sản thu - lợi nhuận lớn đồng thời làm tăng yêu cầu VCSH VCSH với tổng tài sản rủi ro: Rủi ro thường đến từ tài sản rủi ro Khi tổn thất xảy ra, làm giảm quy mô tổng tài sản, trực tiếp làm giảm VCSH Vậy nên số quan quản lý ngân hàng tìm mối liên hệ VCSH tổng tài sản rủi - ro nhằm xác định quy mô VCSH VCSH quan hệ nhân tố khác: VCSH bị ảnh hưởng số nhân tố như: chất lượng quản lý, khoản tài sản, chất lượng đặc điểm quyền sở hữu, chất lượng nghiệp vụ, khả bù đắp chi phí, … Đo lường VCSH Việc quản lý VCSH thực chất xác định rõ quy mô, cấu trúc cho phù hợp với yêu cầu kinh doanh, với quy định pháp luật, đồng thời tìm kiếm biện pháp gia tăng VCSH cách có hiệu so với quan điểm lợi ích CSH Sau số cách xác định quy mô VCSH: - Theo quan điểm giá trị khơng phải hồn trả theo cam kết thuộc sở hữu chủ ngân hàng: VCSH(1) = Tổng tài sản – khoản nợ Trong đó: VCSH(1) bao gồm cổ phần thường, cổ phần ưu đãi vĩnh viễn, lợi nhuận bổ sung, quỹ thặng dư (chênh lệch thị giá mệnh giá cổ phiếu), - quỹ dự phòng, quỹ khác… Mở rộng: Theo quan điểm mở rộng phát sinh từ thực tiễn có khoản nợ lưỡng tính: giấy nợ có khả chuyển đổi, cổ phần ưu có thời hạn, … Do có cơng thức: VCSH(2) = VCSH(1) + Tỷ lệ % khoản nợ lưỡng tính Khi tài sản nợ bị biến động theo giá thị trường, tính VCSH theo giá trị sổ sách giá thị trường: VCSH(3) Tăng tài sản theo Tổng nợ theo theo giá thị = + giá trị thị trường giá trị thị trường trường Hay VCSH(3) = VCSH(1) + quỹ hình thành đánh giá lại tài sản nợ theo giá thị trường Theo cách VCSH thực thước đo giá trị ngân hàng, nhiên để tránh khoản mục khơng có theo giá thị trường, nhà quản lý thường tính theo giá trị sổ sách - Theo quan điểm cổ đông: cổ phiếu thường lợi nhuận tích lũy đại lượng phản ánh giá trị VCSH đáng ý, thị giá cổ phiếu thường thước đo VCSH cổ đơng Do đó: VCSH( - Giá trị thị trường 4) cổ phiếu Theo quan điểm NHTW: NHTW quan tâm đến tính an toàn ngân hàng = Cổ phiếu thường x lợi ích người gửi tiền Trên phương diện cẩn trọng, NGTW tính tốn VCSH - NHTM nhằm đảm bảo an toàn: VCSH nhằm đảm bảo an toàn = vốn cấp + vốn cấp Chỉ số ROE (Return of Equity) Từ việc xác định quy mơ VCSH, ta tính ROE (hiệu suất VCSH) với cơng thức:  ROE = lợi nhuận rịng sau thuế/ VCSH Ý nghĩa ROE: Phản ánh khả sử dụng đồng vốn doanh nghiệp để sinh lời  Là thước đo xác đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo bao  nhiêu đồng lời Tỷ lệ ROE cao chứng tỏ ngân hàng sử dụng hiệu đồng vốn cổ đông, nghĩa ngân hàng cân đối hài hịa vốn cổ đơng vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh qua trình huy động vốn, mở rộng quy mơ CHIẾN LƯỢC QUẢN LÝ VCSH III Chi phí sử dụng VCSH Như biết, VCSH vừa có lợi ích, vừa có phí tổn Một mặt, đảm bảo an tồn cho khoản đầu tư cổ đơng, giảm thiểu rủi ro phá sản NHTM Mặt khác, VCSH cao, tỷ lệ sinh lời VCSH thấp cho dù có tỷ lệ sinh lời tài sản Vì vậy, VCSH cao hay thấp gây bất lợi cho ngân hàng, đó, hoạt động quản lý VCSH thực chất việc xác định quy mơ VCSH với vấn đề: mức an tồn tăng thêm phải từ việc tăng VCSH để sẵn sàng đánh đổi với hệ số sinh lờiVCSH thấp từ việc tăng VCSH ( lợi ích tăng lên so với phí tổn) Ngân hàng thường tăng VCSH kinh tế có dấu hiệu bất ổn, khả tổn thất tín dụng cao để bảo vệ cổ đông Ngược lại, nhà quản lý NHTM tin tưởng tín dụng có chất lượng tốt, khơng có tổn thất xảy ra, học có xu hướng giảm VCSH để tăng hệ số nhân (EM), từ tăng tỷ lệ sinh lời cổ phiếu Giải pháp tăng VCSH a - Tăng vốn từ nguồn bên Phát hành cổ phiếu thường: phương pháp giúp ngân hàng khơng phải hồn trả vốn cho cổ đông làm tăng khả vay nợ tương lai ngân hàng Tuy nhiên việc phát hành cô phiếu thường có chi phí cao làm lỗng quyền sở hữu ngân hàng, giảm mức cổ tức cổ - phiếu làm giảm tỷ lệ đòn bẩy tài mà ngân hàng tập dụng Phát hành cổ phiếu ưu đãi: cổ phiếu ưu đãi cổ phiếu thường, nhìn chung, nguồn vốn mang chi phí cao ngân hàng Cổ tức cho cổ đông gánh nặng thời gian ngân hàng bị thua lỗ, nhiên, so với khoản nợ, cổ phiếu ưu đãi có tính linh hoạt cao cổ - tức khơng cần phả trả Phát hành giấy nợ thứ cấp: phương pháp hiệu chi phí thấp, khơng làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng, đồng thời, trái phiếu nhà đầu tư ưa chuộng Tuy nhiên,các khoản nợ làm tăng - rủi ro thu nhập rủi ro phá sản nhân hàng Bán tài sản thuê lại: giải pháp thường thường áp dụng lạm phát tăng trưởng kinh tế đạt mức cao làm tăng giá trị thị trường tài khoản so với giá trị sổ sách ghi nhận báo cáo tài - Chuyển đổi chứng khốn nợ thành cổ phiếu b Tăng vốn từ nguồn nội Nguồn vốn nội khoản lợi nhuận không chia sau ngân hàng tiến hành chia cổ tức, giữ lại để tăng vốn Nguồn vốn có ưu điểm giúp ngân hàng không phụ thuộc vào thị trường vốn, khơng làm lỗng quyền kiểm sốt ngân hàng, khơng phải hồn trả giúp ngân hàng tánh chi phí huy động Tuy nhiên, chiến lược áp dụng với ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục đặn Do làm giảm cổ tức cổ đơng, hình thức khơng thể áp dụng thường xuyên Phương pháp phụ thuốc vào hai yếu tố Đầu tiên sách cổ tức cổ đông: hội đồng quản trị cần phải định ngân hàng cần giữ lại để mở rộng hoạt động kinh doanh thu nhập chia cho cổ đông Việc giữ lại tỷ lệ thu nhập cao làm VCSH tăng trưởng nhanh làm giảm thu nhập cổ đông, từ làm giảm giá cổ phiếu ngược lại Thứ hai tốc độ tăng vốn từ nguồn nội ngân hàng Tốc độ tăng trưởng vốn thể qua khả tăng trưởng tài sản có không làm giảm mức tỷ số (vốn/ tài sản) ngân hàng KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập tồn cầu hóa kinh tế nay, việc sử dụng quản trị hiệu VCSH NHTM có tầm quan trọng đặc biệt việc trì phát triển hoạt động ngân hàng thương mại Đây mối quan tâm tâm lớn quan quản lý nhà nước, nhằm đảm bảo NHTM thực chức mình, góp phần vào ổn định kinh tế - xã hội Để có hiệu sử dụng VCSH, ngân hàng cần đạt hiệu từ khâu đo lường, chuẩn đoán vốn bước phân bổ nguồn vốn Quản trị hiệu VCSH ngân hàng tảng cho phát triển an toàn bền vững hệ thống NHTM nói riêng tồn nên kinh tế nói chung TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Nguyễn Văn Tiến: Giáo trình Tiền tệ - ngân hàng Tạp chí ngân hàng, số + 3, https://www.sbv.gov.vn/webcenter/contentattachfile/idcplg? dDocName=SBV283029&filename=284797.pdf http://slideshare.vn/taichinhnganhang/tieu-luan-quan-ly-von-chu-so-huu-doi- voi-ngan-hang-thuong-mai-j6i8tq.html https://www.investopedia.com/terms/r/returnonequity.asp http://www.business-planning-for-managers.com/main-courses/finance/costof-capital/cost-of-equity/?lang=vi ... quản lý ngân hàng khó khăn phát sinh nhiều lĩnh vực hoạt động, có vấn đế quản lý vốn chủ sở hữu (VCSH) ngân hàng thương mại VCSH có vai trị to lớn việc đảm bảo an toàn định quy mô hiệu hoạt động. .. triển ngân hàng: vốn tự có dùng vay, hùn vốn đầu tư chứng khoán, …để mang lại lợi nhuận cho ngân hàng - VCSH định quy mô hoạt động ngân hàng: vốn tự có sở để xác định giới hạn huy động vốn ngân hàng, ... ơn MỤC LỤC Nội dung Trang I VAI TRỊ CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU (VCSH) TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM Định nghĩa VCSH VCSH hay vốn tự có ngân hàng nguồn vốn riêng ngân hàng cổ đơng đóng góp ban đầu bổ sung q