quản trị rủi ro tín dụng ,quản trị rủi ro đạo đức, quản trị rủi ro, quản trị rủi ro tín dụng . nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần. quản trị rủi ro tín dụng ,quản trị rủi ro đạo đức, quản trị rủi ro, quản trị rủi ro tín dụng . nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần
18/7/2020 Saigon Times Online Rủi ro đạo đức 04/02/2019 5:27:26 CH Huỳnh Thế Du (TBKTSG) - Bất cân xứng thông tin vấn đề nghiêm trọng hoạt động tài ngân hàng Điều đáng lưu ý, vấn đề nguyên nhân đổ vỡ khiến nhiều người vướng vào vòng lao lý Việt Nam thời gian qua Trong đó, sách có phần lớn Bất cân xứng thông tin hệ Bất cân xứng thơng tin bên có nhiều thơng tin hay hiểu biết vấn đề, có hành động gây tổn thất cho bên kia, rộng xã hội Lựa chọn bất lợi rủi ro đạo đức hai hệ tai hại vấn đề Lựa chọn bất lợi hay lựa chọn ngược (adverse selection) chế lựa chọn hay sàng lọc thị trường bất cân xứng thông tin dẫn đến kết cục thị trường toàn hàng chất lượng Đây vấn đề thông tin bị che đậy, hàng xấu đẩy hàng tốt khỏi thị trường với ví dụ kinh điển thị trường xe cũ (lemon market) nhà kinh tế đoạt giải Nobel Akerlof Ví dụ, thị trường có hai loại xe, người cẩn thận, nên chất lượng tốt người bạt mạng, cày liên tục nên xe gần “nát”, cho dù nhìn bên ngồi khơng khác Nếu có thơng tin đầy đủ, xe cịn tốt có giá 100 triệu đồng xe 20 triệu đồng Do không phân biệt từ vẻ ngồi nên giá bình qn thị trường 60 triệu đồng Người có xe tốt, đương nhiên, khơng bán trình sàng lọc thị trường cịn lại xe “nát” mà thơi Hàng xấu đẩy hàng tốt khỏi thị trường Rủi ro đạo đức hay tâm lý ỷ lại (moral hazard) tượng bên có nhiều thơng tin (biết làm gì) thay đổi hành vi gây bất lợi cho bên Đây hành vi bị che đậy Ví dụ, vay vốn, bên vay nói họ đầu tư vào dự án có rủi ro thấp kèm với suất sinh lợi vừa phải Tuy nhiên, sau có tiền tay bên cho vay khơng thể kiểm sốt việc sử dụng tiền cách chặt chẽ https://www.thesaigontimes.vn/ArticlePrint.aspx?ID=284588 1/3 18/7/2020 Saigon Times Online bên vay sử dụng vốn sai mục đích, đầu tư vào hoạt động kinh doanh rủi ro nhiều Khi đó, thắng lợi bên vay nhiều, vốn việc bên cho vay họ Người ủy quyền người thừa hành (principal - agent problem) tượng người giao nhiệm vụ hay ủy quyền khơng làm việc giao có hành động trục lợi cho cá nhân gây tổn hại cho bên Đây phiên rủi ro đạo đức có yếu tố lựa chọn ngược Ví dụ, người quản lý ngân hàng giao nhiệm vụ cấp tín dụng thận trọng để thu hồi vốn gốc lãi vay, đảm bảo hiệu an toàn hoạt động ngân hàng Tuy nhiên, nhiều người lại cho vay dự án rủi ro, có quan hệ để chia chác Khi vốn ngân hàng kinh tế chịu, người tìm việc khác xong Điều mơ tả kỹ phim Inside Job Charles Ferguson mơ tả khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 Vịng xốy lựa chọn ngược rủi ro đạo đức Thành ngữ phương Tây có câu: “nếu tơi nợ anh ít, vấn đề tơi, tơi nợ nhiều, vấn đề anh” Câu thành ngữ phản ánh chất hoạt động trục trặc hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian qua Đối với trường hợp lợi dụng tình trạng bất cân xứng thơng tin để trục lợi gây tổn hại cho người khác hay cho chung cần phải mạnh tay Trên thực tế, khó để ngân hàng đánh giá thẩm định cách khách quan xác tính hiệu phương án kinh doanh lực khách hàng, doanh nghiệp đến Do vậy, tài sản đảm bảo thường điều kiện tiên để ngân hàng cho doanh nghiệp vay, doanh nghiệp nhỏ vừa Nhìn chung, với khoản vay dạng này, ngân hàng thường định giá tài sản đảm bảo thấp, nên doanh nghiệp thường vay vốn so với nhu cầu Trong trường hợp này, nợ nần vấn đề người vay Đối với khoản vay có quy mô lớn chế lại khác Ngay với doanh nghiệp có quan hệ tốt với ngân hàng, dựa hiệu mục tiêu kinh doanh thơng thường ngân hàng dám cho vay khoản nợ lớn rủi ro, bối cảnh cần khoản vay xảy rủi ro rơi vào vịng lao lý Lúc này, chế lựa chọn bất lợi rủi ro đạo đức xảy Những người muốn “làm ăn lớn” nhận có hai cách thức để có khoản vay lớn sở hữu ngân hàng tạo mối quan hệ thân hữu với người có quyền định Trong chế vậy, kết không gian khoản dàn xếp tài cho chơi lớn, “thị trường” lại ngân hàng hay nói rộng tổ chức tài với sở hữu chéo chằng chịt mối quan hệ thân hữu Đây chơi “tay to” với hoạt động kinh doanh rủi ro, phi vụ áp phe, mua bán sáp nhập, thâu tóm Điều nghiêm trọng chỗ chơi sau rủi ro người thường bạc khát nước, liều dẫn đến đổ vỡ, sai phạm Vịng xốy lựa chọn ngược rủi ro đạo đức ngày nghiêm trọng, điều phải đến đến Con đường dẫn đến vịng lao lý Có vấn đề đáng quan tâm liên đến chế sách Việt Nam cách thức quy trách nhiệm vào vấn đề cụ thể kinh doanh ngân hàng nói riêng, kinh doanh nói chung Nếu khoản kinh doanh gặp rủi ro thất người định phải chịu chế tổng lợi ích - tổng chi phí hay tổn thất có tính đến yếu tố rủi ro https://www.thesaigontimes.vn/ArticlePrint.aspx?ID=284588 2/3 18/7/2020 Saigon Times Online Với chế tổng hòa, người định thường liều giả sử có rủi ro xảy vơ số hoạt động kinh doanh bù trừ Trái lại, chế quy trách nhiệm khoản tổn thất thường làm cho người định liều rủi ro xảy họ phải tìm cách gỡ khoản rủi ro Hậu việc phóng lao phải theo lao, khiến sai phạm ngày nghiêm trọng Khi rủi ro xảy ra, ngân hàng đứng trước nguy đổ vỡ mà lây lan làm ảnh hướng đến hệ thống người có trách nhiệm liên quan phải xử lý Lúc đó, chung, riêng vấn đề khác lẫn lộn với Với chế khơng minh bạch bị lợi dụng, khơng biết sai phạm lúc Đường đến tất yếu với số trường hợp biết Đối với trường hợp lợi dụng tình trạng bất cân xứng thơng tin để trục lợi gây tổn hại cho người khác hay cho chung cần phải mạnh tay Tuy nhiên, góc độ sách, Nhà nước cần rà sốt để “vá” lỗ hổng mà khiến số người rớt vào vịng lao lý Tóm lại, bất cân xứng thông tin gây trục trặc lớn cho hệ thống tài ngân hàng Việt Nam tiềm ẩn nhiều rủi ro Trong bối cảnh vậy, song song với việc khuyến khích doanh nghiệp nước lớn lên mở rộng quy mô, quan hữu quan cần có cách thức phịng ngừa rủi ro để tránh tình trạng phóng lao phải theo lao tương lai https://www.thesaigontimes.vn/ArticlePrint.aspx?ID=284588 3/3 ... với ngân hàng, dựa hiệu mục tiêu kinh doanh thơng thường ngân hàng dám cho vay khoản nợ lớn rủi ro, bối cảnh cần khoản vay xảy rủi ro rơi vào vịng lao lý Lúc này, chế lựa chọn bất lợi rủi ro đạo. .. Đây phiên rủi ro đạo đức có yếu tố lựa chọn ngược Ví dụ, người quản lý ngân hàng giao nhiệm vụ cấp tín dụng thận trọng để thu hồi vốn gốc lãi vay, đảm bảo hiệu an toàn hoạt động ngân hàng Tuy... thường làm cho người định liều rủi ro xảy họ phải tìm cách gỡ khoản rủi ro Hậu việc phóng lao phải theo lao, khiến sai phạm ngày nghiêm trọng Khi rủi ro xảy ra, ngân hàng đứng trước nguy đổ vỡ mà