Các nước phát triển có nên đầu tư vào các thị trường mới nổi không?

Các nước phát triển có nên đầu tư vào các thị trường mới nổi không?Tiểu luận: Các nước phát triển có nên đầu tư vào các thị trường mới nổi không? trình bày khái quát về Tiểu luận: Các nước phát triển có nên đầu tư vào các thị trường mới nổi không? trình bày khái quát về Tiểu luận: Các nước phát triển có nên đầu tư vào các thị trường mới nổi không? trình bày khái quát về

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Bộ Mơn: Quản trị kinh doanh - BÀI TIỂU LUẬN Đề tài: “Các nước phát triển có nên đầu tư vào thị trường không?” Họ tên: Vũ Thảo Nguyên Lớp: CQ 51/ 21.10 Một số năm trước đây,với tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh chóng thị trường mảnh đất hứa cho quốc gia phát triển đầu tư nguồn vốn vào.Tuy nhiên năm 2014, tình hình trị tài bất ổn số quốc gia thuộc thị trường khiến quốc gia trở nên hấp dẫn tron mắt nhà đầu tư Trong bối cảnh đó, nhiều nhà đầu tư tự hỏi liệu họ có nên cân nhắc đầu tư vào thị trường hay không? I.Khái quát thị trường nổi: Thị trường (Emerging market) thuật ngữ dùng để quốc gia trình chuyển kinh tế xã hội để có trình độ phát triển Thị trường nối có thị trường tài chính, luật lệ quy định, hình thức trao đổi thị trường, sở hạ tầng gồm ngân hàng, sàn giao dịch chứng khoán… Thị trường nề kinh tế có thu nhập bình qn đầu người từ thấp đến trung bình Thị trường chiếm 80% dân số giới đại diện khoảng 20% nề kinh tế giới Hiện nay, kinh tế có GDP lớn bao gồm Trung Quốc, Brazil, Nga, Ấn Độ, Mexico, Indonesia Thổ Nhĩ Kỳ II Phân loại thị trường nổi: Yếu tố định đến khác thị trường cấu trúc hạ tầng sở, nguồn tài nguyên, nguồn nhân lực có kĩ Với yếu tố nói trên, thị trường chia thành nhóm: - Nhóm thứ nhất: thị trường phát triển Hàn Quốc, Nhật Bản, Singapore, nơi có GDP bình qn đầu người cao dự kiến tăng 13% năm tới - Nhóm thứ hai: gồm thị trường chưa hoàn toàn phát triển Nga, Malaysia, Thái Lan - Nhóm thứ ba: thị trường Ấn Độ, Trung Quốc, Mexico, Việt Nam,… nơi có GDP bình quân đầu người thấp tăng trưởng GDP dự báo tăng cao từ đén 11% vào năm tới III.Cơ hội đầu tư vào thị trường 1)Tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh: Thị trường có tốc độ tăng trưởng nhanh, thập kỷ qua, trải qua tăng trưởng kinh tế nhanh thu hẹp khoảng cách thu nhập với kinh tế tiên tiến.Thậm chí, vài năm trước đây, thị trường cịn coi động lực kinh tế toàn cầu Dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế Trung Quốc hai năm tới 7% 6,8% Nền kinh tế Ấn Độ tăng tốc từ 5,6% năm 2014 lên đến 8% trung hạn, vào khoảng năm 2017 Trung Quốc, Philippines, Kenya, Ấn Độ Indonesia đóng góp khoảng 16% GDP tồn cầu nước dự đốn tăng trưởng 5% năm Trong đó, GDP Mỹ Anh (hai nước đóng góp gần phần tư tăng trưởng tồn cầu) dự đốn tăng 3,1% 2,6% năm Khu vực đồng euro tăng 1,2% vấn đề nợ Hy Lạp chưa giải 2) Thay đổi thể chế mở cửa kinh tế: Thị trường hấp dẫn nhà đầu tư kinh tế tăng trưởng nhanh, phủ áp dụng biện pháp nhằm kích thích kinh doanh đầu tư, thu hồi kỳ vọng cao Bên cạnh việc thực cải cách, thị trường nổing nhận hỗ trợ hướng dẫn từ nước tài trợ lớn tổ chức giới Ngân hàng Thế giới Quỹ Tiền tệ Quốc tế 3) Có lợi cho nhà đầu tư việc mở rộng tầm ảnh hưởng: Có nhiều hội cho nhà đầu tư việc mở rộng thị trường, tuyển chọn lao động, khai thác yếu tố đầu vào nước sở tại, mở rộng thêm quy mô hoạt động, kinh doanh ví dụ địa điểm cho nhà máy nguồn doanh thu Nhiều chủ sở hữu thương hiệu nhượng quyền bị ấn tượng nghĩ phát triển kinh doanh thị trường mở thu lợi nhuận cao Thực tế, nhiều chuỗi nhà hàng nhượng quyền thực sau KFC McDonald sử dụng chiến lược kinh doanh “khác thường”, dành riêng cho thị trường châu Á để phát triển đầu tư Chiến lược chủ yếu dựa lượng dân số lớn, có thu nhập ngày tăng, giá nhân cơng rẻ, chi phí thuê sở hạ tầng chi phí thực phẩm phải nhiều tiện ích giá rẻ khác Đối với quốc gia tiếp nhận, mức tăng việc làm, lao động kỹ quản lý phát triển nhân chuyển giao công nghệ từ thị trường Trong dài hạn, mức sản xuất chung thị trường tăng, làm tăng tổng sản phẩm nước cuối làm giảm khoảng cách với nước phát triển giới IV.Một số rủi ro đầu tư thị trường 1) Bất ổn trị: Đầu tư vào thị trường phải phải cân nhắc yếu tố trị xã hội địa phương nỗ lực mở cửa kinh tế với giới Trong năm gần trị nhiều quốc gia nằm thị trường lâm vào bất ổn Trong năm vừa qua, việc phiến quân Hồi giáo tự xưng IS bành trướng vùng Trung Đơng khơng ảnh hưởng đến an ninh tồn giới mà cịn khiến quốc gia Trung Đơng đứng trước nguy bị rút vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi Tuy IS đối diện với khó khăn quân Iraq Syria, bành trướng ý thức hệ lan rộng khắp Trung Đông Bắc Phi, nguy cho quốc gia Sunni Ảrập Saudi, Các tiểu Vương quốc Ảrập Thống Ai Cập tăng lên Căng thẳng trị, an tồn diễn Căng thẳng Nga-Ukraine ngày leo thang sau thảm kịch MH17 Malaysia bị bắn rơi khu vực xảy nội chiến Ukraine Chiến khiến kinh tế Nga,Ukraine lâm vào khủng hoảng Tất ảnh hưởng trị an ninh dẫn đến hệ lụy sống người dân lâm vào khó khăn, kinh tế phát triển xuống, 2) Bất ổn tăng trưởng: Bởi thị trường q trình chuyển đổi khơng ổn định Mức độ hiệu thị trường thấp nhiều so với thị trường phát triển (như Mỹ hay Tây Âu) Các quy định giao dịch phương pháp kế toán thị trường nghiêm ngặt N ăm 2014 chứng kiến nhiều biến động kinh tế nổi.Trong đó, số liệu kinh tế lớn nhất, gồm Trung Quốc, Ấn Độ, Nga Brazil, lại cho thấy xu hướng tăng trưởng trái ngược Trong Trung Quốc ghi nhận tháng 11 tháng tăng trưởng chậm kể từ tháng kinh tế Ấn Độ lại tăng trưởng nhanh tháng qua Kinh tế Nga Brazil lại đồng loạt suy yếu mạnh tháng 11 Trong năm 2014, mức tăng trưởng Nga âm 3% dự đoán đạt 0.1% năm 2015 Tất bốn thị trường lớn có mức kỳ vọng thấp so với tháng trước, chủ yếu thị trường Nga Brazil Trung Quốc có mức kỳ vọng sản lượng thấp kể từ số sản xuất dịch vụ tổng hợp bắt đầu khảo sát vào tháng 4/2012 Trong đó, Ả Rập Saudi Các tiểu vương quốc Ả Rập Thống có mức kỳ vọng vừa phải sản lượng sản phẩm dầu mỏ thấp tháng 11 Nam Phi lại có mức kỳ vọng mạnh vòng hai năm qua 3) Cơ sở hạ tầng chưa hoàn thiện: Thực tế cho thấy, quốc gia có hệ thống sở hạ tầng yếu kém, lạc hậu khơng đồng khó thu hút đầu tư nước ngoài, gặp nhiều khó khăn q trình phát triển kinh tế đảm bảo an sinh xã hội Do điều kiện kinh tế nên sở hạ tầng số thị trường đầu tư vào số hạng mục định Ngoài ra, đầu tư dàn trải không hiệu khiến nhiều quốc gia không thu tập trung nguồn lực phát triển hiệu Một số nước thuộc nhóm BRICS, đạt kết khả quan việc phát triển kinh tế phải công nhận năm qua sở hạ tầng Brazil không cải thiện nhiều Để so sánh, lúc Trung Quốc dành đến 40 % GDP để đầu tư tỷ lệ Brazil 18 % Một hệ trực tiếp yếu nghiêm trọng sở hạ tầng, dịch vụ công cộng - từ y tế đến giáo dục, an ninh … bị xuống cấp thê thảm 4) Hệ thống thông tin yếu kém, hệ thống kế tốn chưa hồn thiện Hệ thống thông tin số thị trường nhiều bất cập Điều dẫn đến hạn chế chuỗi số liệu lịch sử thống kê số liệu Gây khó khăn cho nhà đầu tư nghiên cứu thị trường, đặt chiến lược đầu tư kinh doanh 5) Nội tệ yếu, tỷ lệ lạm phát cao khó dự đốn Hầu hết thị trường có tỷ lệ lạm phát cao số Các thị trường tăng trưởng chậm hơn, giá hàng hóa giảm xuất yếu Dự báo tiền tệ thị trường tiếp tục giảm Trong năm 2014, biện pháp trừng phạt Nga Mĩ Châu Âu khiến giá dầu thô giảm mạnh, đồng tiền Nga giá tới 64% làm kinh tế Nga bị suy yếu Các nhà đầu tiền Rúp lâm vào khó khăn 6) Cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp lớn bị hạn chế : nhiều công ty chưa cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước VI.Chú ý đầu tư vào thị trường Tuy nhiên, nguy cao, phần thưởng lớn, đầu tư thị trường giúp nhà đầu tư nhằm đa dạng hóa, tăng lợi nhuận thêm rủi ro Vì phải ý Chỉ nhìn vào tăng trưởng mà lờ tính biến động Các thị trường tiềm ta nhìn biểu đồ dài hạn, nhiên tháng nhìn thấy đường zig zag tăng giảm đột ngột, đường tăng trưởng ổn định Độ biến động đồng nghĩa với việc đầu tư vào thị trường làm giàu nhanh chóng hay bạn nhảy vào để kiếm lợi dễ dàng rút Sự biến động thị trường kết nhiều yếu tố, bao gồm dịng thơng tin thị trường Khi thông tin co cụm kiện bắt đầu tác động nối tiếp khu vực, phản ứng thị trường trở nên cực đoan khó dự đốn trước Để thành cơng việc đầu tư vào thị trường nổi, nhà đầu tư nên đầu tư dựa phân tích dài hạn triển vọng ngắn hạn Tình hình trị luật pháp bất ổn Như nói thị trường có xu hướng kèm với bất ổn Bất ổn việc cầm quyền đảng kéo theo bất ổn điều kiện kinh tế Các ddieuf kiện thay đổi bất ngờ, có vài lần năm Bất ổn trị kèm theo khơng ổn định pháp lý Đây nguyên nhân khiến bầu cử (hoặc lật đổ) đảng trị dẫn đến việc rút vốn đầu tư ạt khỏi quốc gia Nếu đảng phái nhận định ln ủng hộ sách quốc hữu hóa tài sản, nhà đầu tư nên cẩn thận suy nghĩ đến việc rút vốn Tuy nhiên, để phản ứng kịp thời với sách vậy, nhà đầu tư vào thị trường cần ý tới kiện tin tức quốc tế Đầu tư vào thị trường nước đủ đa dạng Nếu đầu tư vào thị trường nhằm mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư chủ đầu tư cần phải tham gia vào lĩnh vực kinh tế khác Thế giới chia theo nhiều cách khác nhau, khối kinh tế thường liệt kê châu Á, châu Âu, Bắc Mỹ, Nam Mỹ châu Phi Phân biệt xem liệu nước thuộc khối khó khăn đơi Nga phân vào khối châu Âu, lại châu Á Bên cạnh khó khăn phân loại này, nước khối có tương quan chặt chẽ với nhau, đầu tư năm quốc gia châu Á chẳng giúp bạn đa dạng hóa so với việc đầu tư vào năm bang khác Hoa Kỳ Nếu đa dạng hóa đầu tư mục tiêu điều quan trọng mở rộng khơng khu vực giới Các quỹ đầu tư hoán đổi danh mục (ETF) cơng cụ hiệu giúp nhà đầu tư tìm kiếm đa dạng nước Các quỹ đưa số dự đốn tăng trưởng chứng khốn kèm với việc đầu tư trực tiếp, nhiên chúng giảm thiểu rủi ro cách mở rộng đầu tư vào vài loại cổ phiếu hàng đầu khu vực Luôn nhớ lấy lời khuyên “Không nên để trứng vào giỏ” Bỏ lỡ hội đầu tư nước Do quy định khác nhau, biến động nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô không minh bạch, sai lầm coi thường cổ phiếu nước chúng thuộc nội địa Nhiều cơng ty có trụ sở Bắc Mỹ thu doanh thu từ thị trường đồng thời giữ lại nguồn thu nội địa đáng kể Có nhiều cơng ty có 50% tổng doanh thu đến từ nước ngồi Ví dụ, doanh số bán hàng nước nguồn doanh thu lớn cho công ty Coca-Cola McDonald’s, phần lớn doanh thu đến từ nguồn quốc tế Giống Coca Cola McDonald’s, cơng ty thường có thương hiệu mạnh điều khiến chúng trở nên hấp dẫn bên cạnh hội đầu tư vào cổ phiếu nước Tóm lại, cổ phiếu nước có địn bẩy từ nước đem lại ổn định kinh tế phát triển tiềm tăng trưởng thị trường với nguồn để thúc đẩy (thường cổ tức) IV Tổng kết Đầu tư vào thị trường hướng nhà đầu tư thị trường phát triển ngày xuống.Tuy nhiên, thị trường nước thuộc nhóm BRIC dường trở nên hấp dẫn kinh tế Trung Quốc giảm sút, biện pháp kích thích kinh tế Ấn Độ thiếu tính mềm dẻo, trị Nga thiếu ổn định hay vấn đề lạm phát Brazil… Tình hình trị căng thẳng mộ số quốc gia yếu tố mà nhà đầu tư nên tính tới rút vốn hay ngừng đầu tư Mặc dù hạn chế định, nước yếu có Việt Nam, đánh giá thị trường tiềm cho nhà đầu tư mạo hiểm năm tới Thêm vào đó, với nhà đầu tư có nguồn vốn trung bình; nhà đầu tư đầu tư vào thị trường nên đầu tư thị trường thuộc nhóm thứ hai thứ ba phân loại thị trường có đủ đầu tư mạnh mẽ từ quốc gia phát triển lĩnh vực đầu tư STT Quốc gia Tăng trưởng GDP dài hạn GDP đầu người Ưu điểm Nhược điểm Argentina 4.1 10675 Cơ sở vật chất tốt Có lợi sản xuất nơng nghiệp Bangladesh 7.5 764 Tăng trưởng nhanh, lao động rẻ, thị trường chứng khoán lớn linh hoạt Cơ sở vật chất chưa phát triển, điều hành giám sát hạn chế Ả rập 6.3 2801 Ngành lượng, thương mại, giao thông vạn tải hoạt động tương đối tốt Tình hình trị khơng ổn định, thất nghiệp cao Ghana 1546 Có lợi tài nguyên: vàng,kim Chưa tận dụng tài nguyên, thường xuyên bị Rủi ro lạm phát cao, đồng pê-sơ có nguy giá mạnh, rủi ro sách cương, mangan, dầu mỏ khủng hoảng tài Iraq 7.6 3325 Tài nguyên dầu mỏ lớn An ninh bất ổn Việt Nam 7.4 1370 Việt Nam có lợi ngành sản xuất nhiều nhân công nông nghiệp tỷ lệ lạm phát tăng q cao (22,4%) nơn nóng phát triển kinh tế Hệ thống ngân hàng Việt Nam cịn tương đối yếu … 15 Tóm lại, muốn đầu tư phát triển thành công thị trường nổi, nhà đầu tư phải có trợ giúp kiến thức chuyên môn từ đơn vị, thấu hiểu sâu sắc thị trường Những thay đổi liên tục xu hướng thị trường tăng trưởng kinh tế yêu cầu nhà đầu tư phải có chiến lược kinh doanh thích hợp cách thức xử lý thỏa đáng trước đạt thành công thị trường Hơn việc lựa chọn thị trường để đầu tư số yếu tố định Nhà đầu tư cần dựa vào việc phân tích yếu tố môi trường kinh doanh, đưa dự báo thị trường tương lai để đầu tư có hiệu quả.Đối với thị trường, khơng có đường chung dẫn đến thành cơng Tất quốc gia xuất phát vị trí khác Vì vậy, muốn thành cơng thực nhà đầu tư nên tiến hành theo cách khác  ... đầu tư mạo hiểm năm tới Thêm vào đó, với nhà đầu tư có nguồn vốn trung bình; nhà đầu tư đầu tư vào thị trường nên đầu tư thị trường thuộc nhóm thứ hai thứ ba phân loại thị trường có đủ đầu tư. .. đầu tư vào thị trường cần ý tới kiện tin tức quốc tế Đầu tư vào thị trường nước đủ đa dạng Nếu đầu tư vào thị trường nhằm mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư chủ đầu tư cần phải tham gia vào lĩnh... nên hấp dẫn tron mắt nhà đầu tư Trong bối cảnh đó, nhiều nhà đầu tư tự hỏi liệu họ có nên cân nhắc đầu tư vào thị trường hay không? I.Khái quát thị trường nổi: Thị trường (Emerging market) thuật