Phân tích tài chính và dự báo báo cáo tài chính tại công ty cổ phần thủy điện thác bà tài chính ngân hàng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - TRẦN NGỌC TRUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THUỶ ĐIỆN THÁC BÀ LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2017 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - TRẦN NGỌC TRUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THUỶ ĐIỆN THÁC BÀ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ PHƯƠNG DUNG Hà Nội – 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các số liệu, kết đưa luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu TÁC GIẢ LUẬN VĂN Trần Ngọc Trung LỜI CẢM ƠN Qua năm tháng học tập chương trình đào tạo sau đại học, Tơi trang bị kiến thức vô quý báu, làm hành trang cho q trình cơng tác làm việc Nhân dịp hồn thành luận văn, tơi xin gửi lời biết ơn chân thành đến quý Thầy, Cô Giảng viên Trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy hướng dẫn cho nhiều kiến thức quý báu suốt thời gian theo học lớp Tài ngân hàng 2, niên khóa 2014-2016 Xin cảm ơn chân thành đến TS Nguyễn Thị Phương Dung tận tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Lời cảm ơn sâu sắc đến Ban Lãnh đạo, cán bộ, nhân viên Công ty cổ phần thủy điện Thác Bà tạo điều kiện nhiệt tình giúp đỡ để tơi hồn thành luận văn Tôi xin cảm ơn đến Giáo sư, Tiến sĩ, nhà nghiên cứu có cơng trình nghiên cứu lĩnh vực giúp cho tơi có tư liệu tham khảo để hồn thành luận văn xin hứa vận dụng kiến thức vào thực tiễn cách thiết thực Trân trọng! Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Tác giả luận văn Trần Ngọc Trung MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG iii DANH MỤC CÁC HÌNH v PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .7 1.2.3 Chức phân tích tài 1.2.4 Đối tượng phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.5 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài .13 1.2.6 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.3 Cơ sở lý luận dự báo báo cáo tài doanh nghiệp 30 1.3.1 Khái niệm mục tiêu dự báo báo cáo tài 30 1.3.2 Nội dung dự báo báo cáo tài doanh nghiệp 31 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 33 2.1 Thiết kế nghiên cứu: 33 2.1.1 Lập kế hoạch nghiên cứu 33 2.1.2 Xây dựng khung lý thuyết .33 2.1.3 Thực phân tích dự báo .33 2.1.4 Kết nghiên cứu 34 2.2 Phương pháp nghiên cứu 34 2.2.1 Phương pháp thu thập liệu 34 2.2.2 Công cụ xử lý liệu .34 2.2.3 Phương pháp phân tích dự báo 35 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN THÁC BÀ 46 3.1 Khái quát Công ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà 46 3.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà46 3.1.2 Ngành nghề kinh doanh Công ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà 47 3.1.3 Cơ cấu tổ chức: .48 3.1.4 Thuận lợi khó khăn ngành thủy điện 49 3.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà giai đoạn 2011-2016 52 3.2.1 Phân tích đánh giá tình hình huy động vốn Cơng ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà .52 3.2.2 Phân tích tình hình đầu tư sử dụng vốn Cơng ty 58 3.2.3 Phân tích tình hình kết kinh doanh công ty 61 3.2.4 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền công ty 65 3.2.5 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 70 3.2.6 Phân tích hiệu suất hoạt động công ty 75 3.2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty 76 3.2.8 Phân tích giá trị thị trường 80 3.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà 81 3.3.1 Ưu điểm 81 3.3.2 Nhược điểm nguyên nhân 83 3.4 Dự báo báo cáo tài Cơng ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà giai đoạn 2017-2019 (theo phương pháp tỷ lệ doanh thu thuần) 84 3.4.1 Dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 84 3.4.2 Dự báo báo cáo kết sản xuất kinh doanh 91 3.4.3 Dự báo bảng cân đối kế toán 94 3.4.4 Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ 96 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN THÁC BÀ .98 4.1 Định hướng phát triển Công ty cổ phần thủy điện Thác Bà thời gian tới 98 4.1.1 Mục tiêu công ty .98 4.1.2 Chiến lược phát triển trung dài hạn năm tới 98 4.2 Đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần thủy điện Thác Bà 99 4.2.1 Xây dựng cấu vốn hợp lý phù hợp với tài công ty 99 4.2.2 Tăng cường phát huy hiệu việc sử dụng vốn .100 4.2.3 Chú trọng cơng tác quản lý chi phí, loại bỏ chi phí khơng cần thiết 101 4.2.4 Đầu tư đổi tài sản cố định đôi với nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 101 4.2.5 Hồn thiện cơng tác phân tích tài kế hoạch hóa tài 103 4.2.6 Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực .105 4.3 Kiến nghị bên liên quan 106 4.3.1 Phía Nhà nước 106 4.3.2 Phía cơng ty 106 4.3.3 Khuyến nghị nhà đầu tư .107 KẾT LUẬN .109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 111 PHỤ LỤC 113 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa ATLĐ An toàn lao động BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BĐS Bất động sản CBCNV Cán công nhân viên CCDV Cung cấp dịch vụ CĐKT Cân đối kế toán CKPT Các khoản phải thu CKPTR Các khoản phải trả CKPTRNCC Các khoản phải trả nhà cung cấp 10 CP Cổ phần 11 DTT Doanh thu 12 GTGT Giá trị gia tăng 13 HĐKD Hoạt động kinh doanh 14 HTK Hàng tồn kho 15 KD Kinh doanh 16 KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh 17 LNKT Lợi nhuận kế toán 18 LNST Lợi nhuận sau thuế 19 PCCC Phòng cháy chữa cháy 20 PCCN Phòng chống cháy nổ 21 SS So sánh 22 TCDN Tài doanh nghiệp i STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 23 TĐ Thủy điện 24 TĐN Thủy điện nhỏ 25 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 26 TSCĐ Tài sản cố định 27 TT Tỷ trọng 28 VCSH Vốn chủ sở hữu 29 VKD Vốn kinh doanh 30 TSNH Tài sản ngắn hạn 31 TSDH Tài sản dài hạn 32 EVN Tập đoàn điện lực Việt Nam 33 DT Doanh thu 34 TBC Công ty cổ phần thủy điện Thác Bà 35 LN Lợi nhuận 36 HĐQT Hội đồng quản trị 37 ĐKKD Đăng ký kinh doanh 38 TN Thu nhập ii DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Bảng 3.2 So sánh quy mô vốn công ty 73 Bảng 3.3 So sánh hệ số nợ công ty 75 Bảng 3.4 Tài sản ngắn hạn thường xuyên công ty 76 Bảng 3.5 Bảng phân tích tình hình đầu tư công ty 78 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Tỷ suất chi phí tỷ suất lợi nhuận công ty 88 Bảng 3.9 Bảng tổng hợp dịng tiền cơng ty 91 10 Bảng 3.10 Phân tích quy mơ nợ 98 11 Bảng 3.11 Hệ số khoản phải thu, phải trả 101 12 Bảng 3.12 Bảng Khả tốn cơng ty 102 13 Bảng 3.13 So sánh hệ số khả toán 104 14 Bảng 3.14 Bảng hệ số hiệu suất hoạt động 105 15 Bảng 3.15 So sánh hiệu suất sử dụng vốn 107 16 Bảng 3.16 Hiệu sử dụng vốn công ty 107 17 Bảng 3.17 So sánh hiệu hoạt động 108 Bảng phân tích quy mơ, biến động cấu nguồn vốn Bảng phân tích biến động cấu vốn cơng ty Bảng phân tích tình hình kết kinh doanh công ty iii Trang 69 81 85 ... pháp phân tích dự báo 35 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN THÁC BÀ 46 3.1 Khái quát Công ty cổ phần thuỷ điện Thác Bà ... pháp phân tích tài dự báo báo cáo tài doanh nghiệp ? Tình hình tài cơng ty cổ phần thủy điện Thác Bà giai đoạn 2011 – 2016 ? Ưu điểm, nhược điểm tình hình tài công ty cổ phần cổ phần thủy điện Thác. .. TRẦN NGỌC TRUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THUỶ ĐIỆN THÁC BÀ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG