Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn thương tín

BỘ GIÁO D ỤC VÀ ĐÀO T ẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN VĂN LỢI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SU ẤT TẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – N ăm 2014 BỘ GIÁO D ỤC VÀ ĐÀO T ẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN VĂN LỢI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SU ẤT TẠI NGÂN HÀNG TH ƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN H ƯƠNG Tp Hồ Chí Minh – N ăm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN” cơng trình nghiên cứu tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác TÁC GIẢ LUẬN VĂN TRẦN VĂN LỢI DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU – HÌNH VẼ Hình 1.1: Ln chuyển vốn chi nhánh theo chế FTP 26 Biểu đồ 2.1: Lãi suất điều hành giai đoạn 2010 đến 2013 35 Biểu đồ 2.2: Lãi suất huy động cho vay giai đoạn 2008 đến 2013 35 Bảng 2.3: Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất - Sacombank năm 2013 50 Bảng 2.4: Chênh lệch TSC TSN nhạy cảm với lãi suất NHTMCP Sài Gịn Thương Tín qua năm 52 Bảng 2.5: Chênh lệch TSC TSN nhạy cảm với lãi suất theo kỳ hạn NHTMCP Sài Gịn Thương Tín qua năm 54 Đồ thị 2.6: Lợi nhuận trước thuế Sacombank, giai đoạn 2006 – 2013 57 Đồ thị 2.7: Chỉ số ROE qua năm 58 Đồ thị 2.8: Chỉ số ROA qua năm 58 Hình 3.1: Mua hơp đồng quyền bán lãi suất thị trường tăng 80 Hình 3.2: Mua hợp đồng quyền mua lãi suất thị trường giảm 80 - ALCO - BIDV - CN - CPI - ĐCTC - ĐHĐCĐ - FTP - GBV - GMV - HĐQT - LIBOR - MB - NHNN - NHTM - NHTMCP - NHTW - NIBOR - NIM - NXB - PGD - QTRR - QTRRLS - RRLS - SGD - SIBOR - TCTD - TIBOR - TSC - TSN - TTCK - TTĐHV - YTM MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU – HÌNH VẼ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan rủi ro lãi suất 1.1.1 Khái niệm lãi suất 1.1.2 Rủi ro lãi suất 1.1.4.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.4.2 Các nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niêm quản trị rủi ro lãi suất 1.2.2 Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất 1.2.2.1 Giảm thiểu mát cho Ngân hàng 1.2.2.2 Tăng lợi nhuận cho Ngân hàng 1.2.3 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất 10 1.2.3.1 Chính sách quản trị rủi ro lãi suất 10 1.2.3.2 Quy trình quản trị RRLS 11 1.2.4 Các mơ hình đo lường rủi ro lãi suất 12 1.2.3.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn 12 1.2.3.2 Mơ hình định giá lại 15 1.2.3.3 Mơ hình thời lượng 18 1.2.3.4 Mơ hình mơ Monte Carlo 21 1.2.4 Giới thiệu chế định giá vốn điều chuyển - FTP (phương pháp quản lý vốn tập trung) 22 1.2.4.1 Tổng quan chế FTP theo phương pháp quản lý vốn tập trung 22 1.2.4.2 Mục đích chế FTP theo phương pháp quản lý vốn tập trung 22 1.2.4.3 Nội dung chế FTP theo phương pháp quản lý vốn tập trung 23 1.2.4.4 Ưu nhược điểm chế FTP theo phương pháp quản lý tập trung 24 1.3 Các học kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất số ngân hàng giới 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 28 2.1 Khái quát Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín .28 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Sacombank 32 2.2.1 Diễn biến lãi suất thị trường từ năm 2010 đến năm 2013 32 2.2.1.1 Lãi suất huy động 32 2.2.1.2 Lãi suất cho vay 33 2.2.2 Cơ chế vận hành lãi suất Sacombank 35 2.2.2.1 Phân định quyền hạn trách nhiệm 35 2.2.2.2 Cơ chế vận hành lãi suất 36 2.2.3 Cơ chế quản lý vốn tập trung (cơ chế định giá vốn điều chuyển - FTP) Sacombank 39 2.2.3.1 Các quy định phương pháp FTP 40 2.2.3.2 Áp dụng phương pháp FTP hoạt động kinh doanh 42 2.2.4 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Sacombank 48 2.2.4.1 Tổ chức thực quản trị rủi ro lãi suất Sacombank 48 2.2.4.2 Đo lường đánh giá rủi ro lãi suất Sacombank 50 2.3 Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 58 2.3.1 Những kết đạt 58 2.3.2 Những hạn chế 61 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 62 2.3.3.1 Nguyên nhân chủ quan 62 2.3.3.2 Nguyên nhân khách quan 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 63 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 65 3.1 Định hướng chiến lược phát triển Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín đến năm 2020 65 3.2 Một số kiến nghị giải pháp tăng cường công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 67 3.2.1 Kiến nghị 67 3.2.1.1 NHNN cần nâng cao vai trị việc điều hành sách tiền tệ 67 3.2.1.2 Phát triển thị trường tài phái sinh thời gian tới 68 3.2.1.3 Nâng cao vai trò giám sát NHNN 73 3.2.1.4 Hoàn thiện khung pháp lý quy định đo lường quản lý rủi ro lãi suất NHTM 74 3.2.1.5 NHNN cung cấp cho NHTM thông lệ chuẩn mực quản lý rủi ro lãi suất, hỗ trợ NHTM việc đào tạo cán nghiệp vụ 75 3.2.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường công tác QTRRLS NHTMCP Sài Gịn Thương Tín 76 3.2.2.1 Xây dựng, hồn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất 76 3.2.2.2 Hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro lãi suất 80 3.2.2.3 Sử dụng cơng cụ tài phái sinh để phịng ngừa rủi ro 83 3.2.2.4 Hiện đại hóa cơng nghệ Ngân hàng – ứng mơ hình đại lượng hóa rủi ro lãi suất 87 3.2.2.5 Cải thiện chất lượng nguồn nhân lực, đào tạo đội ngũ cán quản lý rủi ro lãi suất 88 KẾT LUẬN CHƯƠNG 90 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC Kỳ hạn tháng Kỳ hạn 12 tháng Cho vay khách hàng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn 12 tháng Kỳ hạn năm Kỳ hạn 10 năm Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Các khoản mục TSC không xét thời lượng Tổng DA DGAP (Duration gap) = 1,3781 – 0,8377 * 0,9113 = 0,6147 Trong trường hợp phân tích trên, DGAP = 0,6147 , phản ánh không cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản ngân hàng (DA – DL*L/A) – chênh lệch lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất cao Trong trường hợp này, rủi ro lãi suất xuất lãi suất thị trường tăng Giả sử, dự báo lãi suất thị trường tăng 1%, tính tốn thiệt hại ngân hàng thơng qua sụt giảm vốn chủ sở hữu sau =−( ΔNW = - 920.720 triệu đồng − ∆ ) ( ) Trong trường hợp này, Sacombank biện pháp phịng ngừa rủi ro lãi suất kịp thời lãi suất thị trường tăng 1% giá trị vốn tự có Sacombank bị giảm 920.720 triệu đồng Phòng ngừa rủi ro lãi suất Khi DGAP =  ΔNW = Để bảo vệ vốn chủ sở hữu thay đổi lãi suất thị trường, Sacombank cần có phương thức điều chỉnh để đưa DGAP không sau: - - Thay đổi thời lượng tài sản có, - Thay đổi thời lượng tài sản nợ, Thay đổi tỷ trọng vốn huy động tổng tài sản theo giá trị thị trường Trong ví dụ sau, tơi sử dụng lựa chọn thứ hai, tức gia tăng thời lượng tài sản nợ cách phát hành thêm chứng tiền gửi kỳ hạn năm, tổng giá trị X (triệu đồng), lãi cuối kỳ giảm nguồn vốn huy động từ khách hàng tổng giá trị X (triệu đồng), kỳ hạn tháng Đối với điều này, tiến hành sau: DGAP = 0; mà DGAP = 1,3781 – DL * 0,9113 = => DL ≈ 1,5118 Ta tính DGAP trung bình vốn huy động từ chứng tiền gửi vốn huy động từ khách hàng với kỳ hạn tháng 0.9522 Từ tính giá trị X cần thay đổi sau: (50.330.657 – X)* 0,0833 + (4.711.806 + X)*5 = 0,9522 * 107.086.505 => X ≈ 20.740.000 triệu đồng Bảng sau thể bảng cân đối tài sản Sacombank khe hở thời lượng không Bảng cân đối ngân hàng DGAP = Đơn vị tính: triệu đồng TÀI SẢN CÓ Tiền mặt Tiền gửi NHNN Tiền gửi cho vay TCTD khác Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn 12 tháng Cho vay khách hàng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn tháng Kỳ hạn 12 tháng Kỳ hạn năm Kỳ hạn 10 năm Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Các khoản mục TSC không xét thời lượng Tổng DA PHỤ LỤC CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA SACOMBANK NĂM 2012 2013 (Đơn vị tính: triệu đồng) TÀI SẢN Tiền mặt, vàng bạc, đá quý Tiền gửi NHNN Tiền gửi cho vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác Cho vay TCTD khác Trừ: Dự phòng rủi ro cho vay TCTD khác Chứng khoán kinh doanh Chứng khoán kinh doanh Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng cho vay khách hàng Trừ: Dự phịng rủi ro tín dụng Chứng khoán đầu tư Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Chứng khoán đuầ tư giữ đến ngày đến hạn Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn Đầu tư vào cơng ty Đầu tư dài hạn khác Trừ: Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn vào công ty đầu tư dài hạn khác Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Giá trị hoa mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hoa mịn lũy kế Tài sản khác Phải thu khác Phí lãi dự thu Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản khác Dự phòng rủi ro cho tài sản khác TỔNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tiền gửi vay tổ chức tín dụng khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay tổ chức tín dụng chịu rủi ro Phát hành giấy tờ có giá Các khoản nợ khác TỔNG NỢ PHẢI TRẢ PHỤ LỤC Chênh lệch tài sản nợ - tài sản có nhạy cảm với lãi suất năm 2012 (Đơn vị tính: triệu đồng) Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Chứng khốn kinh doanh (*) Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khoán đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản khác (*) Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất - nội bảng Các cam kết tín dụng ngoại bảng có tác động đến mức độ nhạy cảm với lãi suất TS công nợ (ròng) Tổng mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất 1.646.590 11.405.043 PHỤ LỤC Chênh lệch tài sản nợ - tài sản có nhạy cảm với lãi suất năm 2011 (Đơn vị tính: triệu đồng) Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Chứng khoán kinh doanh (*) Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khốn đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản khác (*) Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất - nội bảng Các cam kết tín dụng ngoại bảng có tác động đến mức độ nhạy cảm với lãi suất TS cơng nợ (rịng) Tổng mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất PHỤ LỤC Chênh lệch tài sản nợ - tài sản có nhạy cảm với lãi suất năm 2010 (Đơn vị tính: triệu đồng) Tiền mặt, vàng bạc, đá quí Tiền gửi NHNN Tiền, vàng gửi cho vay TCTD khác (*) Chứng khốn kinh doanh (*) Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng (*) Chứng khoán đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản khác (*) Tổng tài sản Nợ phải trả Các khoản nợ Chính phủ NHNN Tiền gửi TCTD khác Tiền gửi khách hàng Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro Chứng tiền gửi trái phiếu Các khoản nợ khác Tổng nợ phải trả Mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất - nội bảng Các cam kết tín dụng ngoại bảng có tác động đến mức độ nhạy cảm với lãi suất TS công nợ (ròng) Tổng mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất PHỤ LỤC 6: THỐNG KÊ LÃI SUẤT HUY ĐỘNG – CHO VAY BÌNH QUÂN GIAI ĐOẠN 2008 - 2013 Thời điểm 28/03/2008 30/05/2008 25/07/2008 24/09/2008 26/11/2008 31/01/2009 25/03/2009 31/05/2009 31/07/2009 30/09/2009 26/11/2009 30/01/2010 20/05/2010 30/07/2010 30/09/2010 26/11/2010 21/01/2011 20/03/2011 20/07/2011 23/09/2011 25/11/2011 17/01/2012 25/05/2012 27/07/2012 26/10/2012 12/08/2012 23/02/2013 26/04/2013 Nguồn: www.stox.vn ... luận quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP CHƯƠNG 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP sài Gịn Thương Tín CHƯƠNG 3: Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng. .. trường, rủi ro lãi suất công tác quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Điều tìm hiểu chương luận văn 28 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG... Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.4.2 Các nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại 1.2.1 Khái niêm quản trị rủi ro lãi suất