Tác động của sở hữu nước ngoài đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại cổ phần tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐỖ PHÚ QUÝ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẨN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐỖ PHÚ QUÝ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS LÊ THỊ MẬN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 i TĨM TẮT Thơng qua đề tài “Tác động sở hữu nƣớc đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” tác giả nghiên cứu sở hữu nƣớc có tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam không mức độ tác động nhƣ nào? Sử dụng liệu gồm 20 ngân hàng thƣơng mại cổ phần với thời gian nghiên cứu từ năm 2007 đến 2017 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng bình phƣơng tối thiểu tổng quát (GLS) đƣợc sử dụng để xem xét tác động sở hữu nƣớc đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam điều kiện xử lý vấn đề phƣơng sai thay đổi, tự tƣơng quan mơ hình Sau tiến hành phân tích thống kê mơ tả, phân tích hồi quy kết hợp với phân tích kiện tình hình thực tế mối quan hệ sở hữu vốn nƣớc với hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, tác giả kết luận sở hữu nƣớc tác động ngƣợc chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam (đo lƣờng ROA, ROE) ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP HCM, ngày 21 tháng 12 năm 2018 HỌC VIÊN ĐỖ PHÚ QUÝ iii LỜI CẢM ƠN Luận văn khơng thể hồn thành khơng có giúp đỡ, hỗ trợ từ phía gia đình, giảng viên hƣớng dẫn ngƣời bạn thân tình tơi Tôi vô biết ơn ngƣời đồng hành ngày hôm Lời đầu tiên, tơi xin gửi tới ngƣời gia đình tơi Mặc dù mẹ không bên cạnh hồn cảnh nhƣng ln ngƣời động viên, khích lệ tơi lúc khó khăn Cảm ơn em gái động viên tạo điều kiện hỗ trợ tơi suốt q trình học tập Trƣờng Đại học Ngân hàng TPHCM Và xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hƣớng dẫn tôi, PGS TS Lê Thị Mận Cô tận tâm, nhiệt tình hƣớng dẫn đốc thúc tơi hoàn thành luận văn Mặc dù, luận văn tơi có nhiều sai sót nhƣng Cơ đọc câu, chữ giúp tơi hồn thành luận văn với bố cục mạch lạc, rõ ràng, dễ hiểu Và dù bận nhƣng Cô dành thời gian tạo điều kiện để hỗ trợ giải đáp vấn đề khó luận văn Tơi xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo, Thầy Cô – Giảng viên Khoa Đào tạo Sau Đại học – Trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện thuận lợi thời gian truyền đạt kiến thức chun ngành để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn bạn lớp Cao học CH18B1 trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM hỗ trợ động viên tơi hồn thành chƣơng trình Cao học iv MỤC LỤC TĨM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH x CHƢƠNG PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục đích nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Nội dung tóm lƣợc phần CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Hệ thống Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 2.1.3 Hoạt động Ngân hàng thƣơng mại 2.2 Đầu tƣ gián tiếp nƣớc 10 2.2.1 Khái niệm 10 2.2.2 Quá trình thu hút vốn đầu tƣ gián tiếp nƣớc Việt Nam 10 v 2.2.3 Nam Đầu tƣ gián tiếp nƣớc vào Ngân hàng thƣơng mại Việt 12 2.2.4 Tác động nguồn vốn đầu tƣ gián tiếp Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 15 2.3 Lý thuyết chi phí đại diện 19 2.4 Cấu trúc sở hữu tối ƣu 20 2.5 Lý thuyết hiệu hoạt động 21 2.5.1 Khái niệm 21 2.5.2 Các tiêu đo lƣờng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 22 2.6 Các nghiên cứu trƣớc 24 Kết luận chƣơng 30 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 31 3.1 Mơ hình nghiên cứu 31 3.2 Nguồn liệu 38 3.3 Phƣơng pháp hồi quy 39 3.4 Quy trình thực đề tài 41 Kết luận chƣơng 43 CHƢƠNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 44 4.2 Phân tích tƣơng quan 46 4.3 Kết hồi quy 48 4.3.1 Ƣớc lƣợng mơ hình 48 4.3.2 Phân tích kết hồi quy 51 Kết luận chƣơng 62 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 63 5.1 Kết luận 63 5.2 Hàm ý sách 64 vi 5.2.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại cổ phẩn 64 5.2.2 Đối với quan quản lý Nhà nƣớc 65 5.3 Hạn chế nghiên cứu 66 5.4 Hƣớng nghiên cứu 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 PHỤ LỤC 75 Phụ lục Danh sách ngân hàng lấy mẫu cho nghiên cứu 75 Phụ lục Kết chạy hồi quy STATA 77 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Tiếng Việt Tiếng Anh BCTC Báo cáo tài Ctg Các tác giả DG Tốc độ tăng trƣởng huy động ETA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản FDI Vốn đầu tƣ trực tiếp Foreign Direct Investment FEM Mơ hình tác động cố định Fixed effect model FII Vốn đầu tƣ gián tiếp Foreign Indirect Investment FO Tỷ lệ sở hữu nƣớc GDP Tổng sản phẩm quốc nội GLS Bình phƣơng tối thiểu tổng quát INF Lạm phát LATA Tỷ lệ tài sản khoản tổng tài Gross Domestic Product Inflaticy costs and ownership structure Journal of financial economics, 3(4), 305-360 42 Jiraporn, P., Miller, G A., Yoon, S S., & Kim, Y S (2008) Is earnings management opportunistic or beneficial? An agency theory perspective International Review of Financial Analysis, 17(3), 622-634 43 Kiruri, R (2013) The effects of ownership structure on profitabilaty in Kenya European Journal of Management Science and Economics, Vol.1, Issue 2, 116-127 44 Kobeissi, N., & Sun, X (2010) Ownership structure and bank performance: Evidence from the Middle East and North Africa Region Comparative Economic Studies, 52(3), 287-323 73 45 Laurenceson, J., & Qin, F (2008) Has minority foreign investment in China's banks improved their cost efficiency? China & World Economy, 16(3), 5774 46 Micco, A., Panizza, U., & Yañez, M (2004) Bank ownership and performance 47 Moon, W (2009) Foreign ownership and performance of banks: the case of Korea Discussion Paper Available from: https://editorialexpress com/cgibin/conference/download cgi 48 Pervan, M., Pervan, I., & Todoric, M (2012) Firm ownership and performance: Evidence for Croatian listed firms World Academy of Science, Engineering and Technology, 61(2012), 964-970 49 Rahman, N A A., & Reja, B A F (2015) Ownership structure and bank performance Journal of Economics, Business and Management, 3(5), 483488 50 Son, N H., Tu, T T T., Cuong, D X., Ngoc, L A., & Khanh, P B (2015) Impact of Ownership Structure and Bank Performance–An Empirical Test in Vietnamese Banks International Journal of Financial Research, 6(4), 123 51 Srivastava, A (2011) Ownership structure and corporate performance: Evidence from India International Journal of Humanities and Social Science, 1(1), 2329 52 Sufian, F., & Chong, R R (2008) Determinants of bank profitability in a developing economy: empirical evidence from the Philippines Asian Academy of Management Journal of Accounting & Finance, 4(2) 53 Yi, I., Miller, S M., & Jeon, Y (2009) The effects of increased foreign ownership on Korean domestic banks Korea and the World Economy, 10(1), 127-150 ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐỖ PHÚ QUÝ TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN... mối quan hệ sở hữu vốn nƣớc với hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, tác giả kết luận sở hữu nƣớc tác động ngƣợc chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam (đo lƣờng... Việt Nam? ?? tác giả nghiên cứu sở hữu nƣớc ngồi có tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam không mức độ tác động nhƣ nào? Sử dụng liệu gồm 20 ngân hàng thƣơng mại cổ phần với thời