Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại nghiên cứu trường hợp tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM HỒ KIM ANH CÁCYẾUTỐẢNHHƯỞNGĐẾNKHẢNĂNG SINHLỜICỦANGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI– NGHIÊNCỨUTRƯỜNGHỢP TẠI VIỆTNAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM HỒ KIM ANH CÁCYẾUTỐẢNHHƯỞNGĐẾNKHẢNĂNG SINH LỜICỦANGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI– NGHIÊNCỨUTRƯỜNGHỢP TẠI VIỆTNAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại – Nghiên cứu trường hợp Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn khoa học PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Các nội dung nghiên cứu kết trung thực Một số nhận định, đánh giá cá nhân tổ chức, số liệu cho yếu tố có nguồn gốc rõ ràng theo phần tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 10 năm 2015 Tác giả Hồ Kim Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ VÀ HÌNH ẢNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI LUẬN VĂN CAO HỌC 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.8 Kết luận chương CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu chương 2.2 Khả sinh lời ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời ngân hàng thương mại .5 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời ngân hàng thương mại 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA –Return On Assets) 2.2.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity) 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 10 2.3.1 Các yếu tố nội ngân hàng 12 2.3.1.1 Quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng (Capital) 12 2.3.1.2 Quy mô ngân hàng ( Bank Size) 13 2.3.1.3 Tiền gửi ngân hàng (Deposits) 13 2.3.1.4 Dư nợ cho vay khách hàng (Loans) 14 2.3.1.5 Rủi ro tín dụng (Credit Risk) 15 2.3.1.6 Thanh khoản (Liquidity) 15 2.3.1.7 Thu nhập lãi ( Net Interest Income) 16 3.1.8 Thu nhập lãi ( Non-interest Income) 16 2.3.1.9 Chi phí quản lý ( Expenses Management) 16 2.3.1.10 Chi phí lãi ( Funding Cost) 16 2.3.1.11 Thuế (Tax) 17 2.3.2 Các nhân tố vĩ mô 17 2.3.2.1 Lãi suất cho vay (Lending Interest Rate) 17 2.3.2.2 Tăng trưởng GDP ( GDP Growth) 18 2.3.2.3 Lạm phát (Inflation) 18 2.4 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại 18 2.5 Kết luận chương 25 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 26 3.1 Giới thiệu chương 26 3.2 Tổng quan hệ thống ngân hàng Việt Nam 26 3.3 Thực trạng khả sinh lời số NHTM Việt Nam 29 3.3.1Thực trạng tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 29 3.3.2 Thực trạng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 31 3.4 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam32 3.4.1 Quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng (Capital) 32 3.4.2 Quy mô ngân hàng ( Bank Size) 34 3.4.3 Tăng trưởng tiền gửi hàng năm (Yearly Growth of Deposits) 35 3.4.4 Dư nợ cho vay khách hàng (Loans) 37 3.4.5 Rủi ro tín dụng (Credit Risk) 39 3.4.6 Thanh khoản (Liquidity) 42 3.4.7 Thu nhập lãi (Net Interest Mar 3.4.8 Thu nhập ngồi lãi (Non-Interest Inc 3.4.9 Chi phí huy động (Funding Cost) 3.4.10 Chi phí quản lý (Expenses M 3.4.11 Thuế (Tax) 3.4.12 Lãi suất cho vay thực (Real 3.4.13 Tăng trưởng GDP (GDP) 3.4.14 Lạm phát (INF) 3.5 Kết luận chương CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG KHẢ NĂNG SINH LỜI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 54 4.1 Giới thiệu chương 4.2 Mơ hình nghiên cứu 4.2.1 Mơ hình tham khảo 4.2.2 Giới thiệu biến hiệu chỉnh mơ hìn 4.2.2.1 Biến phụ thuộc 4.2.2.2 Biến độc lập kỳ vọng 4.2.2.3 Giả thiết nghiên cứu 4.2.2.4 Mơ hình nghiên cứu 4.3 Thu thập xử lý số liệu 4.3.1 Mẫu nghiên cứu nguồn số liệu 4.3.2 Phương pháp thu thập xử lý số liệ 4.4 Phương pháp nghiên cứu 4.5 Kết nghiên cứu 4.5.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 4.5.2 Phân tích tương quan 4.5.3 Phân tích đa cộng tuyến 4.5.4 Phân tích hồi quy với phương pháp O 4.5.5 Kiểm định Likelihood cho OLS F 4.5.6 Kiểm định Hausman cho FEM REM 4.5.7 Kiểm định Durbin – Watson cho tự tương quan 72 4.5.8 Kiểm định phân phối chuẩn sai số ngẫu nhiên hay phương sai thay đổi 72 4.5.9 Kết nghiên cứu 74 4.6 Kết luận chương 77 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM VIỆT NAM 79 5.1 Kết luận mơ hình nghiên cứu 79 5.2 Khuyến nghị NHTM NHNN nhằm nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam 80 5.2.1 Khuyến nghị NHTM 80 5.2.1.1 Tăng cường quản trị chi phí 80 5.2.1.2 Tăng thu nhập lãi thu nhập lãi ngân hàng 81 5.2.1.3 Quản trị rủi ro tín dụng 83 5.2.1.4 Theo dõi dự đoán lạm phát 85 5.2.1.5 Nâng cao khả quản trị khoản 85 5.2.1.6 Quy mô ngân hàng hợp lý 87 5.2.2 Khuyến nghị Chính phủ NHNN 88 5.3 Những giới hạn, đóng góp đề tài hướng nghiên cứu tương lai 90 5.3.1 Giới hạn đề tài 90 5.3.2 Đóng góp đề tài 91 5.3.3 Hướng nghiên cứu tương lai 91 5.4 Kết luận chương 92 KẾT LUẬN 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC BCTC BCTN BĐS CNNHNN CSTT DN DNNN KNSL KTVM LNST NH NH 100% VNN NHLD NHNN NHTM NHTMCP NHTMNN RRTD RRTK TCTD TNHH TNTT VCSH WTO XHCN DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu yếu tố tác động đến KNSL NHTM 22 Bảng 3.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2014 27 Bảng 3.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng huy động hệ thống ngân hàng Việt Nam 29 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến 61 Bảng 4.2 Phân tích đa cộng tuyến qua phương pháp phóng đại phương sai 64 Bảng 4.3 Hệ số VIF sau loại bỏ biến RLR 65 Bảng 4.4 Kết hồi quy mơ hình theo OLS 67 Bảng 4.5 Kết hồi quy mô hình theo FEM 68 Bảng 4.6 Kết hồi quy mơ hình theo REM 69 Bảng 4.7 Kiểm định biến bị bỏ sót cho OLS, FEM, REM 70 Bảng 4.8 Kết kiểm định Likelihood cho OLS FEM 71 Bảng 4.9 Kết kiểm định Hausman cho FEM REM 71 Bảng 4.10 Kết REM sau khắc phục phương sai thay đổi 74 Bảng 4.11 Kết hồi quy yếu tố tác động đến khả sinh lời 77 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ VÀ HÌNH ẢNH Biểu đồ 3.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản số NHTM 30 Biểu đồ 3.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu số NHTM 31 Biểu đồ 3.3 VCSH/Tổng tài sản ROA–ROE số NHTM 33 Biểu đồ 3.4 Quy mô ngân hàng ROA-ROE số NHTM .35 Biểu đồ 3.5 Tốc độ tăng trưởng tiền gửi ROA- ROE số NHTM 37 Biểu đồ 3.6 Cho vay/Tổng tài sản ROA-ROE số NHTM 39 Biểu đồ 3.7 Rủi ro tín dụng ROA-ROE số NHTM 41 Biểu đồ 3.8 Rủi ro khoản ROA – ROE số NHTM .42 Biểu đồ 3.9 Tỷ lệ thu nhập lãi ROA-ROE số NHTM 44 Biểu đồ 3.10 Thu nhập lãi ROA-ROE số NHTM 45 Biểu đồ 3.11 Chi phí huy động ROA-ROE số NHTM 46 Biểu đồ 3.12 Chi phí quản lý ROA-ROE số NHTM 47 Biểu đồ 3.13 Thuế ROA-ROE số NHTM 48 Biểu đồ 3.14 Lãi suất cho vay thực ROA-ROE số NHTM 49 Biểu đồ 3.15 Tăng trưởng GDP ROA-ROE số NHTM .50 Biểu đồ 3.16 Lạm phát ROA-ROE số NHTM 51 Hình 4.1 Hệ số tương quan biến 63 Hình 4.2 Kiểm định Jarque – Bera cho phương sai thay đổi 73 Hồi quy với FEM bỏ biến Hồi quy với REM bỏ biến Kiểm định biến bị bỏ sót cho OLS, FEM, REM **OLS Omitted Variables Test Equation: UNTITLED Specification: ROA C CR EM FC Omitted Variables: EA GDP GFD RLR F-statistic Likelihood ratio F-test summary: Test SSR Restricted SSR Unrestricted SSR LR test summary: Restricted LogL Unrestricted LogL Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/23/15 Time: 11:26 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross -sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 200 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) INF LA LDR NII NIM SIZE TAX **FEM Omitted Variables Test Equation: UNTITLED Specification: ROA C CR EM FC Omitted Variables: EA GDP GFD RLR INF LA LDR NII NIM SIZE TAX F-statistic Likelihood ratio F-test summary: Test SSR Restricted SSR Unrestricted SSR LR test summary: Restricted LogL Unrestricted LogL Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/23/15 Time: 11:27 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross -sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 200 Effects Specification **REM Omitted Variables Test Equation: UNTITLED Specification: ROA C CR EM FC Omitted Variables: EA GDP GFD RLR INF LA LDR NII NIM SIZE TAX F-statistic F-test summary: Test SSR Restricted SSR Unrestricted SSR Unrestricted Test Equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross -section random effects) Date: 09/23/15 Time: 11:28 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross -sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 200 Use pre-specified random component estimates Swamy and Arora estimator of component variances Cross -section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) Unweighted Statistics PHỤ LỤC Kiểm định Likelihood cho OLS FEM Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross -section fixed effects Effects Test Cross -section F Cross -section Chi-square Cross -section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/23/15 Time: 11:30 Sample: 2007 2014 Periods included: Cross -sections included: 25 Total panel (balanced) observations: 200 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Kiểm định Hausman cho FEM REM PHỤ LỤC Kiểm định Durbin – Watson cho tự tương quan Kiểm định phân phối chuẩn sai số ngẫu nhiên hay phương sai thay đổi * Kiểm định Jarque-Bera *Kiểm định nhân tử Breusch and Pagan Lagrangian PHỤ LỤC Khắc phục phương sai thay đổi với phương pháp REM Robust ... thuyết yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Chương 3: Thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Chương 4: Mơ hình nghiên cứu kết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh. .. VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu chương 2.2 Khả sinh lời ngân hàng thương mại 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời ngân hàng thương. .. độ ảnh hưởng yếu tố đến khả sinh lời NHTM Việt Nam sao?  Giải pháp nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam? 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố ảnh hưởng khả sinh lời