The influence of internal control factors on the perfomance effectiveness of the garment, agricultural and chemical enterprises listed on Vietnam’s stock market

The research focuses on analysing the impacts of internal control factors on the performance effectiveness of the garment, agricultural and chemical enterprises listed on Vietnam’s stock market. The research focuses on analysing the impacts of internal control factors on the performance effectiveness of the garment, agricultural and chemical enterprises listed on Vietnam’s stock market.

VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 Original Article The Influence of Internal Control Factors on the Perfomance Effectiveness of the Garment, Agricultural and Chemical Enterprises Listed on Vietnam’s Stock Market Do Huy Thuong1,*, Nguyen Thi Phuong Hong2 VNU School of Interdisciplinary Studies, Vietnam National University, Hanoi, 144 Xuan Thuy, Cau Giay, Hanoi, Vietnam Hanoi University of Natural Resources and Environment, 41A, Phu Dien, Bac Tu Liem, Hanoi, Vietnam Received 17 February 2020 Revised 06 March 2020; Accepted 06 March 2020 Abstract: The research focuses on analysing the impacts of internal control factors on the performance effectiveness of the garment, agricultural and chemical enterprises listed on Vietnam’s stock market The research result shows that of the factors of Risk Assessment, Control Activities, Information and Communication, Monitoring and Control Environment, the factor of Information and Communication has the strongest effect on the performance effectiveness of the enterprises Next to it is Risk Assessment, Control Environment and Monitoring The factor of Control Activities has the least influence on the performance effectiveness of the enterprises Keywords: Internal control, performance effectiveness of enterprises, Vietnam * _ * Corresponding author E-mail address: thuonghuydo@yahoo.com https://doi.org/10.25073/2588-1108/vnueab.4318 49 VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 Ảnh hưởng nhân tố kiểm soát nội đến hiệu hoạt động doanh nghiệp may mặc, nơng nghiệp hóa chất niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Đỗ Huy Thưởng1,*, Nguyễn Thị Phương Hồng2 Khoa Các khoa học liên ngành, Đại học Quốc gia Hà Nội, 144 Xuân Thủy, Cầu Giấy, Hà Nội, Việt Nam Trường Đại học Tài nguyên Môi trường Hà Nội, 41A, Đường Phú Diễn, Bắc Từ Liêm, Hà Nội, Việt Nam Nhận ngày 17 tháng 02 năm 2020 Chỉnh sửa ngày 06 tháng năm 2020; Chấp nhận đăng ngày 06 tháng năm 2020 Tóm tắt: Nghiên cứu tập trung phân tích ảnh hưởng nhân tố kiểm sốt nội (KSNB) đến hiệu hoạt động doanh nghiệp ngành may mặc, nơng nghiệp hóa chất niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Kết cho thấy, số nhân tố, “Thông tin truyền thơng” có ảnh hưởng mạnh đến hiệu hoạt động doanh nghiệp, tiếp đến “Đánh giá rủi ro”, “Mơi trường kiểm sốt” “Giám sát”, cuối nhân tố “Hoạt động kiểm soát” Từ khóa: Kiểm sốt nội bộ, hiệu hoạt động doanh nghiệp, Việt Nam Đặt vấn đề * Cơ sở lý thuyết Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt nay, nhiều doanh nghiệp có nguy bị hủy niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam quản trị yếu kém, dẫn đến làm ăn thua lỗ báo cáo tài khơng minh bạch Trong bối cảnh đó, KSNB coi cơng cụ quản lý nguồn lực doanh nghiệp cách hữu hiệu góp phần hạn chế rủi ro phát sinh sản xuất kinh doanh Do vậy, nghiên cứu KSNB ảnh hưởng KSNB đến hiệu hoạt động doanh nghiệp cần thiết 2.1 Kiểm soát nội KSNB hệ thống bao gồm quy trình, sách, thủ tục kiểm sốt mà doanh nghiệp thiết lập áp dụng nhằm thực mục tiêu: (1) Bảo vệ tài sản doanh nghiệp, (2) Báo cáo tài đáng tin cậy, (3) Các quy định phải tuân thủ, (4) Mọi hoạt động đơn vị quản lý hiệu [1] Montgomery (1916) đưa quan điểm KSNB lần “Lý thuyết thực hành kiểm toán” nhằm giúp nhận diện tác động KSNB cơng việc kiểm tốn [2] Sau đó, Ủy ban Quốc gia chống gian lận báo cáo tài Hoa Kỳ (Committee of Sponsoring Organisation - COSO) nghiên cứu công bố hệ thống KSNB vào năm 1992 _ * Tác giả liên hệ Địa email: thuonghuydo@yahoo.com https://doi.org/10.25073/2588-1108/vnueab.4318 50 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 với nhân tố (Môi trường kiểm soát, Đánh giá rủi ro, Hoạt động kiểm sốt, Thơng tin truyền thơng, Giám sát) bổ sung 17 nguyên 51 tắc vào năm 2013 [1] Những ngun tắc cấu thành nhân tố hệ thống KSNB (Bảng 1) Bảng Các nhân tố nguyên tắc ảnh hưởng đến hệ thống KSNB theo COSO TT Nhân tố KSNB Mơi trường kiểm sốt Đánh giá rủi ro Hoạt động kiểm soát Thông tin truyền thông Hoạt động giám sát Nguyên tắc KSNB Cam kết tính trung thực tuân thủ giá trị đạo đức Chịu trách nhiệm giám sát Thiết lập cấu quyền hạn trách nhiệm Thực thi cam kết lực Đảm bảo trách nhiệm giải trình Các mục tiêu phù hợp cụ thể Xác định phân tích rủi ro Đánh giá rủi ro gian lận Nhận diện phân tích thay đổi trọng yếu 10 Lựa chọn phát triển hoạt động kiểm soát 11 Lựa chọn phát triển hoạt động kiểm sốt chung cơng nghệ 12 Triển khai thực thơng qua sách thủ tục kiểm sốt 13 Sử dụng thơng tin thích đáng, phù hợp 14 Truyền thông nội 15 Truyền thơng bên ngồi tổ chức 16 Thực hoạt động đánh giá thường xuyên định kỳ 17 Đánh giá truyền thông báo cáo giám sát Nguồn: COSO, 2013 Tính hiệu lực KSNB hoạt động theo quy định liên quan đến nhân tố KSNB Việc đánh giá KSNB có hiệu hay khơng phụ thuộc vào kết đánh giá hoạt động nhân tố KSNB [1] Đây nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hệ thống KSNB doanh nghiệp Có quan điểm với COSO cho KSNB hiệu lực hiệu thành phần quan trọng quản trị doanh nghiệp tảng cho doanh nghiệp hoạt động an toàn, đảm bảo đạt mục tiêu đặt ra, nghiên cứu quốc gia giới kết luận KSNB hiệu ngăn ngừa phát gian lận, sai sót hoạt động doanh nghiệp [4] Koutoupis Tsamis (2009) nghiên cứu thái độ áp dụng KSNB ngân hàng Hy Lạp theo cách tiếp cận dựa vào rủi ro, kết cho thấy tuân thủ quy định quốc tế giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro Vì vậy, KSNB cần phải quan tâm mức kịp thời [5] Ngoài ra, Fadzil, Haron Jantan (2005) nghiên cứu KSNB công ty Malaysia nhằm xác định phận kiểm tốn nội có tn thủ tiêu chuẩn nghề nghiệp không Kết cho thấy việc quản lý kiểm tốn nội hiệu có ảnh hưởng đến khía cạnh KSNB [6] Các nghiên cứu cho thấy tầm quan trọng KSNB hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ngoài ra, nhiều nghiên cứu quốc tế vận dụng lý thuyết COSO để đánh giá tính hữu hiệu KSNB doanh nghiệp Điển Umar cộng (2018) khảo sát 382 nhân viên làm việc ngân hàng thương mại Nigeria để xem xét tác động KSNB hoạt động ngân hàng thương mại Kết cho thấy hoạt động kiểm sốt, mơi trường kiểm sốt, giám sát đánh giá rủi ro có tương quan thuận với hiệu hoạt động ngân hàng thương mại, thơng tin truyền thơng khơng có ảnh hưởng 52 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 đến hoạt động ngân hàng [7] Nghiên cứu Zipporah (2015) đánh giá tác động KSNB đến hiệu hoạt động tài doanh nghiệp Nairobi (Kenya) sở sử dụng liệu thứ cấp báo cáo thường niên 35 doanh nghiệp giai đoạn 2013-2014, thơng qua phân tích hồi quy đa biến, với biến phụ thuộc lợi nhuận tài sản (ROA) biến độc lập mơi trường kiểm sốt, đánh giá rủi ro, hoạt động kiểm sốt, thơng tin truyền thơng giám sát Kết cho thấy, “Mơi trường kiểm sốt”, “Đánh giá rủi ro”, “Hoạt động kiểm sốt”, “Thơng tin truyền thơng” có tác động tích cực với ROA, “Giám sát” lại có tác động ngược chiều với ROA [8] Ngoài ra, Lagat cộng (2016) nghiên cứu tác động KSNB quản lý tài quyền quận Bangingo, Kenya Kết cho thấy số nhân tố KSNB, “Hoạt động giám sát” có ảnh hưởng đáng kể đến quản lý tài chính, “Mơi trường kiểm sốt” “Thơng tin truyền thơng” khơng có ảnh hưởng đến quản lý tài [9] Tại Việt Nam, nghiên cứu ứng dụng KSNB nhiều tác giả quan tâm Trên sở lý thuyết mơ hình nghiên cứu KSNB xây dựng theo COSO (2013), Nguyễn Thị Loan (2018) thu thập liệu thông qua khảo sát 250 lãnh đạo nhân viên 26 ngân hàng thương mại Việt Nam năm 2017, kết cho thấy nhân tố có ảnh hưởng tích cực đến tính hiệu lực KSNB hoạt động tín dụng ngân hàng “Giám sát rủi ro”, “Thủ tục kiểm sốt”, “Thơng tin truyền thơng” “Mơi trường kiểm soát” [10] Đáng ý, nghiên cứu tác động KSNB đến hiệu hoạt động Tập đoàn Điện lực Việt Nam Vũ Thu Phụng (2016) cho thấy, nhân tố KSNB có tác động chiều đến hiệu hoạt động doanh nghiệp mức độ ảnh hưởng nhân tố đến hiệu hoạt động doanh nghiệp [11] Từ nghiên cứu cho thấy, KSNB hữu hiệu góp phần nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp nói chung Tuy nhiên, doanh nghiệp lĩnh vực khác kinh tế khác có đặc thù riêng Do đó, áp dụng KSNB cho doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khác có tác động khác tới hiệu hoạt động doanh nghiệp Do đó, viết nghiên cứu tác động KSNB đến hiệu hoạt động doanh nghiệp may mặc, hóa chất nơng nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam 2.2 Mơ hình nghiên cứu Hình Mơ hình nghiên cứu đề xuất j Mơi trường kiểm sốt Đánh giá rủi ro Hoạt động kiểm sốt Thơng tin truyền thơng Giám sát Hình Mơ hình nghiên cứu đề xuất Hiệu hoạt động D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 2.3 Giả thuyết nghiên cứu Nhóm tác giả sử dụng nhân tố cấu thành hệ thống KSNB COSO để xây dựng thang đo, có điều chỉnh bổ sung để phù hợp với điều kiện thực tế Cụ thể: a Mơi trường kiểm sốt Mơi trường kiểm sốt tập hợp tiêu chuẩn, quy trình cấu trúc, làm sở để thực KSNB doanh nghiệp [2, 12] Mơi trường kiểm sốt bao gồm: Tính nguyên vẹn giá trị đạo đức doanh nghiệp; Các thông số cho phép hội đồng quản trị thực trách nhiệm giám sát mình; Cơ cấu tổ chức phân công quyền lực, trách nhiệm; Quá trình thu hút, phát triển giữ nhân tài; Sự nghiêm túc thực biện pháp kiểm sốt Kiểm sốt mơi trường có tác động đến tồn hệ thống KSNB Do đó, nghiên cứu đưa giả thuyết: H1: Mơi trường kiểm sốt có tương quan chiều với hiệu hoạt động doanh nghiệp b Đánh giá rủi ro Các doanh nghiệp thường đối mặt với rủi ro từ bên bên [3] Rủi ro xác định khả kiện xảy có ảnh hưởng xấu đến việc đạt mục tiêu doanh nghiệp Do đó, đánh giá rủi ro sở để xác định mức độ rủi ro quản lý Điều kiện tiên để đánh giá rủi ro việc thiết lập mục tiêu liên kết với mức độ khác Nhà quản lý xác định rõ mục tiêu liên quan đến hoạt động, báo cáo tuân thủ quy định đơn vị để xác định phân tích rủi ro mục tiêu Đồng thời, nhà quản lý phải xem xét phù hợp mục tiêu doanh nghiệp Ngoài ra, đánh giá rủi ro đòi hỏi nhà quản lý phải xem xét tác động thay đổi xảy mơi trường bên ngồi mơ hình kinh doanh doanh nghiệp khiến cho KSNB khơng có hiệu Vì vậy, nghiên cứu đưa giả thuyết: H2: Đánh giá rủi ro có tương quan chiều với hiệu hoạt động doanh nghiệp 53 c Hoạt động kiểm soát Hoạt động kiểm soát hoạt động thiết lập thơng qua sách, thủ tục nhằm đảm bảo thị hội đồng quản trị để giảm thiểu rủi ro thực mục tiêu đề [12] Các hoạt động kiểm soát thực tất cấp với nhiều mức độ khác nhau, bao gồm: hướng dẫn, ủy quyền, phê duyệt, xác minh, đối chiếu đánh giá hiệu công việc, Sự phân công nhiệm vụ thường thiết lập để lựa chọn phát triển hoạt động kiểm sốt Khi phân cơng nhiệm vụ khơng thực tế hội đồng quản trị nhà quản lý cao cấp phải lựa chọn phát triển hoạt động kiểm sốt thay Vì vậy, nghiên cứu đưa giả thuyết: H3: Hoạt động kiểm sốt có tương quan chiều với hiệu hoạt động doanh nghiệp d Thông tin truyền thông Thông tin yếu tố cần thiết việc thực trách nhiệm KSNB để đạt mục tiêu đặt [1] Nhà quản lý nắm bắt thông tin tạo sử dụng thông tin liên quan từ nguồn nội bên để hỗ trợ chức nhân tố KSNB Truyền thông trình liên tục, lặp lặp lại để cung cấp, chia sẻ thu thập thông tin cần thiết Truyền thông nội phương tiện phổ biến thơng tin tồn doanh nghiệp, giúp nhân viên nhận thông điệp rõ ràng từ quản lý cấp Truyền thơng bên ngồi gồm hai mặt: vừa giúp truyền đạt thông tin liên quan nội bộ, vừa cung cấp thơng tin cho bên ngồi để đáp ứng u cầu mong đợi khách hàng, đối tác Vì vậy, nghiên cứu đưa giả thuyết: H4: Thông tin truyền thơng có tương quan chiều với hiệu hoạt động doanh nghiệp e Giám sát Đánh giá liên tục, đánh giá riêng biệt kết hợp hai hình thức sử dụng để xác định yếu tố KSNB [1] Đánh giá liên tục xây dựng quy trình cấp độ khác doanh nghiệp để cung cấp thông tin kịp thời Trong đó, đánh giá riêng biệt, thực định kỳ, khác 54 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 phạm vi tần suất, tùy thuộc vào cách thức đánh giá rủi ro, hiệu việc đánh giá liên tục hình thức quản lý doanh nghiệp Kết đánh giá theo nhân tố thiết lập quan quản lý tiêu chuẩn công nhận ban giám đốc Những thiếu sót báo cáo cho nhà quản lý cấp ban giám đốc vào thời điểm thích hợp Vì vậy, nghiên cứu đưa giả thuyết: H5: Giám sát có tương quan chiều với hiệu hoạt động doanh nghiệp 2.4 Hiệu hoạt động Nghiên cứu hiệu hoạt động doanh nghiệp xuất phát từ lý thuyết tổ chức quản trị chiến lược [12] Theo quan điểm cách tiếp cận khác nhau, việc phân chia hiệu hoạt động khác Theo mục tiêu chủ thể, hiệu chia thành hiệu chung hiệu riêng (bao gồm hiệu kinh tế hiệu xã hội) Theo thời gian thực hiện, hiệu chia thành hiệu ngắn hạn hiệu dài hạn Theo tính chất tác động, hiệu chia thành hiệu trực tiếp hiệu gián tiếp, Việc đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp có khác nhau, tùy thuộc lĩnh vực hoạt động quy mô doanh nghiệp Tuy nhiên, nhìn chung doanh nghiệp đánh giá hoạt động hiệu hoạt động doanh nghiệp có khả sinh lời mục tiêu cuối doanh nghiệp tạo lợi nhuận giá trị cho xã hội Vì vậy, nghiên cứu sử dụng ROA ROE để đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu thực phương pháp định tính định lượng Dữ liệu phục vụ cho việc phân tích lấy từ liệu điều tra 97 doanh nghiệp may mặc, nơng nghiệp hóa chất niêm yết sàn chứng khốn Việt Nam thơng qua bảng hỏi thiết kế sẵn Mơ hình lý thuyết sở để thiết kế thang đo mô hình COSO, điều chỉnh phù hợp với bối cảnh nghiên cứu Bảng hỏi gồm phần: phần thông tin chung doanh nghiệp, phần đánh giá tác động KSNB đến hiệu hoạt động doanh nghiệp theo thang đo Likert điểm từ điểm (rất kém) đến điểm (rất tốt) Độ tin cậy thang đo kiểm định hệ số Cronbach’s Alpha hệ số tương quan với biến - tổng (Corrected Item - Total Correlation) Bảng Câu hỏi khảo sát Thang đo Mơi trường kiểm sốt Đánh giá rủi ro Hoạt động Ký hiệu Nội dung biến quan sát MTKS1 Tính trực giá trị đạo đức MTKS2 Cam kết lực MTKS3 Triết lý phong cách điều hành nhà quản lý MTKS4 Cơ cấu tổ chức MTKS5 Phân công quyền hạn trách nhiệm MTKS6 Chính sách thủ tục nhân MTKS7 Tham gia ban quản trị ĐGRR1 Xác định rủi ro có liên quan ĐGRR2 Ước tính mức độ rủi ro ĐGRR3 Phân tích, đánh giá loại rủi ro ĐGRR4 Quyết định thích hợp xử lý, đối phó với rủi ro HĐKS1 Chính sách thủ tục liên quan đến soát xét thực D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 kiểm sốt Thơng tin truyền thơng Hoạt động giám sát HĐKS2 Chính sách thủ tục liên quan đến xử lý thơng tin HĐKS3 Chính sách thủ tục liên quan đến kiểm sốt vật chất HĐKS4 Chính sách thủ tục liên quan đến phân tách nhiệm vụ TTTT1 Các kênh thông tin doanh nghiệp xây dựng đầy đủ, thông suốt TTTT2 Thông tin đảm bảo yêu cầu đầy đủ, kịp thời, xác TTTT3 Thực trao đổi thông tin qua lại đơn vị với doanh nghiệp TTTT4 Khuyến khích nhân viên trao đổi thông tin trực tiếp với với lãnh đạo TTTT5 Thu thập thông tin cho kiện doanh nghiệp GS1 Hoạt động kiểm tra đánh giá thường xuyên GS2 Hoạt động kiểm tra đánh giá định kỳ GS3 Báo cáo thiếu sót hệ thống kiểm sốt nội GS4 Hoạt động kiểm toán nội GS5 Các chứng từ, báo cáo phận kế toán rà soát thường xuyên 55 Nguồn: Nhóm nghiên cứu j 3.1 Phương pháp thu thập liệu Đối tượng khảo sát thành viên hội đồng quản trị doanh nghiệp may mặc, hóa chất nơng nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam nhằm đánh giá tác động KSNB đến hiệu hoạt động doanh nghiệp (dựa vào ROA ROE) Thời gian khảo sát từ tháng đến tháng 12 năm 2019 Tổng số phiếu phát 291 phiếu (mỗi doanh nghiệp phiếu), số phiếu thu 127, 30 doanh nghiệp có phiếu trả lời Nhóm nghiên cứu chọn ngẫu nhiên 30 phiếu 30 doanh nghiệp có phiếu trả lời Vì thế, tổng số phiếu cuối dùng để nghiên cứu 97 phiếu 3.2 Phương pháp phân tích Dữ liệu nghiên cứu làm tiến hành phân tích Đầu tiên, thang đo đánh giá tính quán nội hệ số Cronbach’s Alpha hệ số tương quan biến tổng Tiêu chuẩn lựa chọn đánh giá tin cậy thang đo hệ số Cronbach’s Alpha > 0,7 hệ số tương quan biến tổng lớn 0,3 [13] Tiếp theo phân tích khám phá nhân tố sử dụng để rút gọn biến Tiêu chuẩn nghiên cứu lựa chọn hệ số KMO > 0,5; kiểm định Barlett có p-value < 0,05; hệ số tải nhân tố > 0,6; tổng phương sai giải thích > 50% [14] Phương pháp rút nhân tố sử dụng phương pháp thành phần với phép xoay Varimax để thu số nhân tố nhỏ Tiếp theo, điểm đánh giá trung bình, độ lệch chuẩn phân tích tương quan sử dụng để đánh giá mức độ cảm nhận doanh nghiệp hiệu hệ thống KSNB mối quan hệ hệ thống KSNB với hiệu hoạt động doanh nghiệp Cuối cùng, để đánh giá mối quan hệ nhân quả, nghiên cứu sử dụng phân tích hồi quy với biến tiềm ẩn phương pháp tổng bình phương nhỏ (OLS) kiểm định giả thuyết nghiên cứu mức ý nghĩa thống kê 5% Kết nghiên cứu 4.1 Kết kiểm định độ tin cậy thang đo Kết đánh giá độ tin cậy thang đo yếu tố KSNB cho thấy, thang đo có hệ số Cronbach’s Alpha > 0,6 Tuy nhiên, số 56 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 biến thang đo có hệ số tương quan biến tổng < 0,3 nên bị loại khỏi thang đo Các biến bị loại bao gồm MTKS4, ĐGRR1 HĐKS4 Sau loại biến trên, thang đo đảm bảo độ tin cậy với hệ số Cronbach’s Alpha > 0,8, đồng thời biến quan sát có hệ số tương quan biến tổng > 0,3 Các biến lại thang đo tiếp tục đưa vào phân tích nhân tố khám phá (EFA) (Bảng 2) 4.2 Kết EFA Nghiên cứu sử dụng phương pháp trích Principal Components với phép xoay Varimax Kết EFA với số KMO = 0,781; sig = 0,000, chứng tỏ liệu phân tích phù hợp; 22 biến quan sát trích thành nhân tố Eigenvalues = 1,786, tổng phương sai trích đạt 63,83% Các biến quan sát rút trích vào nhân tố (Bảng 3) Kết EFA cho biến phụ thuộc (HQHĐ) thể qua tiêu chí kiểm định độ tin cậy Cronbach’s Alpha tiếp tục đưa vào phân tích nhân tố Kết trình bày Bảng gồm: (1) Kiểm định tính thích hợp mơ hình (0,5 < KMO = 0,824 < 0,1); (2) Kiểm định Bartlett’s tương quan biến quan sát (Sig = 0,000 < 0,05) chứng tỏ biến có liên quan chặt chẽ với nhau; (3) Tổng phương sai trích = 60,306% (> 50%) đạt yêu cầu hệ số tải nhân tố biến lớn 0,05 Các điều kiện ban đầu đáp ứng kết EFA hoàn toàn phù hợp Như vậy, tiêu chí ban đầu gom thành nhóm nhân tố chung (Bảng 4) 4.3 Đánh giá doanh nghiệp kiểm soát nội mối tương quan nhân tố mơ hình Kết phân tích điểm trung bình (Mean) mức độ cảm nhận doanh nghiệp nhân tố KSNB mức thang đo Likert điểm độ lệch chuẩn (SD) nhỏ Trong đó, doanh nghiệp đánh giá cao nhân tố “Mơi trường kiểm sốt” (MTKS) (Mean = 4,283; SD = 0,5299) đánh giá thấp nhân tố “Hoạt động kiểm soát” (HĐKS) (Mean = 3,506; SD = 0,6611) Phân tích tương quan cho thấy nhân tố KSNB có quan hệ với hiệu hoạt động doanh nghiệp (r ≠ 0), biến độc lập có tương quan với (Bảng 5) Do đó, cần kiểm tra tượng đa cộng tuyến phân tích hồi quy Bảng Kết kiểm định độ tin cậy thang đo Thang đo Mơi trường kiểm sốt Cronbach’s Alpha 0,835 Số biến Ký hiệu biến Trung bình thang đo biến bị loại Phương sai thang đo loại biến Hệ số tương quan biến - tổng Cronbach’s Alpha loại biến MTKS1 21,9100 9,841 ,544 ,822 MTKS2 21,8833 9,374 ,615 ,808 MTKS3 21,9567 9,333 ,663 ,801 MTKS5 22,0300 8,497 ,670 ,796 MTKS6 22,1133 21,8900 8,1400 8,569 8,720 2,676 ,607 ,592 ,609 ,811 ,814 ,839 2,077 2,361 3,559 3,536 ,728 ,742 ,591 ,741 ,728 ,713 ,819 ,661 3,685 ,660 ,741 MTKS7 ĐGRR2 Đánh giá rủi ro 0,830 Hoạt động kiểm soát 0,811 ĐGRR3 ĐGRR4 HĐKS1 HĐKS2 8,1833 8,0567 7,0967 6,9233 HĐKS3 6,8800 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 Thông tin truyền thông Hoạt động giám sát 0,837 0,818 TTTT1 13,9633 11,260 ,600 ,816 TTTT2 14,0767 11,141 ,705 ,785 TTTT3 13,9200 11,184 ,708 ,784 TTTT4 13,8667 11,788 ,655 ,800 TTTT5 13,8667 12,163 ,537 ,831 GS1 15,9367 8,628 ,455 ,829 GS2 15,6833 7,903 ,640 ,772 GS3 15,6767 8,133 ,656 ,768 GS4 15,6333 7,758 ,697 ,755 GS5 15,8567 8,418 ,613 ,781 Nguồn: Nhóm nghiên cứu phân tích từ số liệu khảo sát Bảng Kết ma trận xoay nhân tốa Biến quan sát MTKS5 MTKS3 MTKS7 MTKS6 MTKS2 MTKS1 TTTT3 TTTT2 TTTT4 TTTT1 TTTT5 GS4 Nhóm nhân tố ,790 ,772 ,739 ,727 ,723 ,676 ,832 ,826 ,796 ,751 ,678 ,819 GS3 ,790 GS2 ,779 GS5 ,748 GS1 ,644 ĐGRR4 ,892 ĐGRR3 ,874 ĐGRR2 ,775 HĐKS2 ,892 HĐKS3 ,848 HĐKS1 ,799 Phương pháp rút nhân tố: Phân tích thành phần với phép xoay Varimax Nguồn: Nhóm nghiên cứu tập hợp từ phần mềm SPSS 20 57 58 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 Bảng Kết phân tích nhân tố cho biến phụ thuộc Hệ số tải nhân tố HQHĐ1 0,833 HQHĐ 0,810 HQHĐ4 0,809 HQHĐ2 0,720 HQHĐ3 0,702 Hệ số Cronbach’s Alpha 0,832 Giá trị riêng biệt 3,015 Độ biến thiên giải thích (%) 60,306 Hệ số KMO = 0,824; Sig = 0,000 Nguồn: Nhóm nghiên cứu tổng hợp từ phần mềm SPSS 20 Bảng Ma trận tương quan điểm đánh giá cho nhân tố Mean SD MTKS MTKS 4,283 ,5678 TTTT 4,197 ,5299 ,559** ,5257 ,412 ** ,405** ** ** ,323** GS 4,031 TTTT ĐGRR Mã GS 4,124 ,7078 ,382 HĐKS 3.506 ,6611 ,395** ,415** ,577** ,393** ,5314 ** ** ** ** 3.855 ,600 HQHĐ ĐGRR HQHĐ HĐKS ,365 ,624 ,674 ,459 ,687** ** Tương quan mức ý nghĩa 1% Nguồn: Nhóm nghiên cứu tổng hợp từ phần mềm SPSS 20 4.4 Kết phân tích hồi quy kiểm định giả thuyết Trước tiên, phân tích tương quan Pearson sử dụng để phân tích mối tương quan biến định lượng Với mức ý nghĩa 5%, hệ số tương quan cho thấy mối quan hệ biến phụ thuộc với biến độc lập có ý nghĩa thống kê (giá trị Sig < 0,05) Độ lớn hệ số tương quan đảm bảo không xảy tượng đa cộng tuyến Do đó, sử dụng thống kê khác để kiểm định mối quan hệ biến Tiếp theo, phân tích hồi quy tuyến tính bội mối quan hệ ảnh hưởng nhân tố KSNB tới hiệu hoạt động doanh nghiệp tiến hành Theo Bảng 4, hệ số R2 = 0,805 cho thấy mơ hình hồi quy tuyến tính bội xây dựng phù hợp với tập liệu đạt mức 80,5% Kết phân hồi quy ra, biến độc lập bao gồm: MTKS, ĐGRR, HĐKS, TTTT GS (Bảng 5) có hệ số Beta chưa chuẩn hóa 0,193; 0,262; -0,004; 0,267; 0,192 với mức ý nghĩa nhỏ 0,05 Như vậy, giả thuyết H1, H2, H3, H4, H5 chấp nhận Dựa hệ số Beta, kết luận TTTT có ảnh hưởng mạnh đến HQHĐ Tiếp ĐGRR, MTKS GS HĐKS nhân tố có ảnh hưởng tới HQHĐ Mơ hình hồi quy tuyến tính thu có dạng sau: HQHĐ = 0,193*MTKS + 0,262*ĐGRR 0,004*HĐKS + 0,267*TTTT + 0,192*GS D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 59 Bảng Kết hồi quy mơ hình nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động Hệ số hồi quy chưa chuẩn hóa Beta Sai số chuẩn (Hằng số) ,376 ,117 MTKS ,193 ,018 ĐGRR ,262 ,015 HĐKS -,004 ,012 TTTT ,267 ,013 GS ,192 ,015 Biến phụ thuộc: HQHĐ R2 điều chỉnh = 0,805 Mơ hình Hệ số hồi quy chuẩn hóa Giá trị t Beta 3,226 ,283 10,612 ,479 18,005 -,009 -,355 ,548 21,140 ,333 12,600 Thống kê Mức ý nghĩa (Sig.) cộng tuyến Dung sai ,001 ,000 ,928 ,000 ,934 ,723 ,967 ,000 ,984 ,000 ,950 VIF 1,077 1,070 1,034 1,016 1,053 Nguồn: Nhóm nghiên cứu phân tích từ số liệu khảo sát Thảo luận kiến nghị 5.1 Thảo luận Kết phân tích hồi quy cho thấy “Thơng tin truyền thơng” có ảnh hưởng mạnh đến hiệu hoạt động doanh nghiệp Tiếp đến nhân tố “Đánh giá rủi ro”, “Mơi trường kiểm sốt” “Giám sát” “Hoạt động kiểm sốt” nhân tố có ảnh hưởng tới hiệu hoạt động doanh nghiệp Kết nghiên cứu nhóm tác giả tương đồng với số kết nghiên cứu trước Chẳng hạn, nghiên cứu Nguyễn Thị Loan (2018) cho thấy nhân tố KSNB có ảnh hưởng tích cực đến hiệu hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam giám sát rủi ro, thủ tục kiểm sốt, thơng tin truyền thơng mơi trường kiểm soát [10] Kết tương đồng với kết nghiên cứu Vũ Thu Phụng (2016) tác động KSNB hiệu hoạt động Tập đoàn Điện lực Việt Nam [11] Tuy nhiên, nghiên cứu Umar cộng (2018) tác động KSNB hoạt động ngân hàng thương mại Nigeria hoạt động kiểm soát, mơi trường kiểm sốt, giám sát đánh giá rủi ro có tương quan thuận với hiệu hoạt động ngân hàng, thơng tin truyền thơng khơng có ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng [7] Cũng quốc gia châu Phi, xem xét tác động KSNB đến hiệu hoạt động tài 35 doanh nghiệp, Zipporah (2015) nhận thấy mơi trường kiểm sốt, đánh giá rủi ro, hoạt động kiểm sốt, thơng tin truyền thơng có tác động tích cực đến hiệu hoạt động doanh nghiệp, hoạt động giám sát lại có tác động ngược chiều [8] Tại Keneya, nghiên cứu tác động KSNB quản lý tài lĩnh vực công, Lagat cộng (2016) thấy “Hoạt động giám sát” có ảnh hưởng đáng kể đến quản lý tài chính, “Mơi trường kiểm sốt” “Thơng tin truyền thơng” khơng có ảnh hưởng đến quản lý tài [9] Điều cho thấy hệ thống kiểm sốt khác có mức độ tác động khác đến hiệu doanh nghiệp lĩnh vực thị trường khác 5.2 Một số kiến nghị Thứ nhất, hệ thống KSNB cần có điều chỉnh phù hợp với cấu trúc tổ chức doanh nghiệp Doanh nghiệp có mức độ tập trung cao nhân tố “Thơng tin truyền thông” cần phải tăng cường nhằm đảm bảo thông tin liên quan xác định, nắm bắt truyền thơng cách kịp thời, xác Điều giúp cho q trình trao đổi thơng tin thơng suốt từ nhà quản trị xuống phịng, ban ngược lại Ngoài ra, mức độ tập trung cao cần phải tạo mơi trường kiểm soát vững mạnh, giúp thành viên tổ chức tuân thủ định nhà quản trị cấp cao đưa để đạt mục tiêu chung 60 D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 doanh nghiệp Đáng ý, mức độ tập trung ảnh hưởng đến hoạt động giám sát Điều có nghĩa cấp định thấp yêu cầu hoạt động giám sát doanh nghiệp nhiều Thứ hai, cần hệ thống KSNB đủ mạnh để nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp bất ổn từ mơi trường bên ngồi gia tăng Mơi trường bên bao gồm sức ép xã hội vấn đề môi trường sinh thái, kinh tế - xã hội phúc lợi người lao động Môi trường bên ngồi bất ổn phải tăng cường tin cậy hệ thống KSNB Doanh nghiệp hoạt động mơi trường bên ngồi có mức độ bất ổn cao cần cấu trúc linh hoạt nhằm thích ứng với thay đổi mơi trường Nhận thức doanh nghiệp bất ổn môi trường bên ngồi cao địi hỏi mức độ xử lý thông tin doanh nghiệp nhiều Do đó, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến yếu tố “Thông tin truyền thông” Sự bất ổn mơi trường bên ngồi đồng nghĩa với việc doanh nghiệp thiếu thông tin để lập kế hoạch cho sản phẩm dịch vụ, đánh giá nhu cầu khách hàng lập kế hoạch dự phịng Do đó, doanh nghiệp cần phải tăng cường hoạt động thông tin truyền thơng, triển khai hoạt động kiểm sốt chặt chẽ nhằm giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu Thứ ba, cần tăng cường hiệu hoạt động kiểm soát doanh nghiệp Phân chia trách nhiệm hợp lý làm giảm thiểu nguy dẫn đến sai sót gian lận giúp phát sai sót gian lận trình tác nghiệp Do vậy, để hạn chế tối đa rủi ro xảy ra, doanh nghiệp không nên giao cho cá nhân nắm tất khâu quy trình nghiệp vụ từ phát sinh kết thúc Trong doanh nghiệp may mặc, nơng nghiệp hóa chất niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, quy trình thủ tục kiểm sốt thường khơng quy định thức mà thường lưu hành theo kiểu truyền miệng, nên việc giúp nhân viên nhận thức tầm quan trọng hoạt động kiểm soát sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp điều cần thiết Ngoài ra, cần cập nhật văn bản, chế độ sách thường xuyên nhằm đảm bảo sách thủ tục mà doanh nghiệp đề không bị lạc hậu, lỗi thời Thứ tư, tăng cường thông tin truyền thông doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Thơng tin truyền thông ngày quan trọng việc giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu để tồn phát triển Thông tin truyền thông phải đảm bảo thông suốt tới phận cá nhân doanh nghiệp đối tượng bên ngồi có liên quan Tuy nhiên, doanh nghiệp có quy mô lớn, việc truyền thông bên từ nhà quản trị cấp cao đến nhân viên thực thi nhiệm vụ thường khó khăn thơng qua nhiều cấp quản lý Do vậy, để sách thị từ nhà quản trị cấp cao đến nhân viên hiểu rõ thực thi, cần yêu cầu trưởng phòng, ban phổ biến nội dung liên quan đến nhân viên yêu cầu nhân viên ký xác nhận văn minh chứng hiểu nắm rõ quy định Đối với thông tin cần báo cáo lên nhà quản trị cấp cao, doanh nghiệp cần có kênh thơng tin mở, sẵn sàng lắng nghe cần phải làm cho nhân viên tin nhà quản trị cấp cao thực muốn biết vấn đề xảy giải cách có hiệu Thứ năm, hồn thiện mơi trường kiểm sốt doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Mơi trường kiểm sốt phản ánh sắc thái chung doanh nghiệp, tác động đến ý thức thành viên tổ chức Môi trường kiểm soát ảnh hưởng đến cách thức kinh doanh doanh nghiệp đến mục tiêu thiết lập Các nhân tố mơi trường kiểm sốt bao gồm: Tính trung thực giá trị đạo đức, Cơ cấu tổ chức, Phân định quyền hạn trách nhiệm, Chính sách nhân sự, Tại doanh nghiệp hoạt động, sách nhân thường khơng ban hành văn hay xây dựng cách doanh nghiệp hoạt động lâu năm Do vậy, doanh nghiệp cần phải trọng xây dựng sách nhân nhằm ứng phó với thay đổi mơi trường kinh doanh Ngồi ra, doanh nghiệp cần phải phân định trách nhiệm quyền hạn công D.H Thuong, N.T.P Hong / VNU Journal of Science: Economics and Business, Vol 36, No (2020) 49-61 việc rõ ràng giúp doanh nghiệp khuyến khích chủ động cá nhân công việc, phải mức độ giới hạn để bảo đảm đạt mục tiêu chung doanh nghiệp Tài liệu tham khảo [1] Stephen Mc Nally, The COSO 2013 and SOX Compliance - One Approach to an effective Transition, The Association of Accountants and Financial Professionals in Business, 2013 [2] H Robert Montgomery, Auditing: Theory and Practice, 2d ed., rev and enl edition, New York, Ronald Press Co, 1916 [3] T Karagiorgos, G Drogalas, A Dimou, “Effectiveness of internal control system in the Greek Bank Sector”, The South European Review of Business Finance & Accounting, 2010, pp.417-427 [4] M Salehi, M.M Shiri, F Ehsanpour, “Effectiveness of internal control in the banking sector: Evidence from bank Mellat, Iran”, IUP Journal of Bank Management 12(1) (2013) 23-34 [5] Koutoupis, Tsamis, “Risk based internal auditing within Greek banks: A case study approach”, Journal of Management Government 13 (2009) 101-130 [6] F Hanim Fadzil, H Haron, M Jantan, “Internal auditing practices and internal control system”, Managerial Auditing Journal 20(8) (2005) 844-866 [7] Hussaini Umar et al., “The effect of internal control on performance of commercial banks in H h [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] 61 Nigeria”, International Journal of Management Research & Review 8(6) (2018) 13-32 Ndembu Zipporah Njoki, “The effect of internal controls on the financial performance of manufacturing firms in Kenya”, IOSR Journal of Economics and Finance 8(3) (2017) 92-105 Cornelius Kipkemboi Lagat, Caroline Ayuma Okelo, Edwin Terer, “Effect of internal control systems on financial management in Baringo County Government, Kenya”, Journal of Economics, Finance and Accounting 3(1) (2016) 93-106 Nguyen Thi Loan, “Factors impact on the effectiveness of internal control systems in credit facilities in Vietnam commercial banks”, Science Journal of Ho Chi Minh Open University 63(6) (2018) 105-121 (in Vietnamese) Vu Thu Phung, Internal Control Factors affecting the performance effectiveness of EVN, Dissertation of Economics, HCM University of Economics, 2016 (in Vietnamese) Raj Bahadur Sharma1, Nabil Ahmed M Senan, “A study on effectiveness of Internal Control System in Selected Banks in Saudi, Arabia”, Asian Journal of Managerial Science 8(1) (2019) 41-47 J Hair, W Black, B Babin, R Anderson, R Tatham, Multivariate Data Analysis, 6th ed, New Jersey: Prentice Hall, 2006 Nunally, Bernstein, Psychometric Theory, 3rd edition, Mc Graw - Hill, New York, 1994  ... Nally, The COSO 2013 and SOX Compliance - One Approach to an effective Transition, The Association of Accountants and Financial Professionals in Business, 2013 [2] H Robert Montgomery, Auditing: Theory... H Haron, M Jantan, ? ?Internal auditing practices and internal control system”, Managerial Auditing Journal 20(8) (2005) 844-866 [7] Hussaini Umar et al., ? ?The effect of internal control on performance... 105-121 (in Vietnamese) Vu Thu Phung, Internal Control Factors affecting the performance effectiveness of EVN, Dissertation of Economics, HCM University of Economics, 2016 (in Vietnamese) Raj Bahadur