Hoàn thiện kỹ thuật định giá khoản vay tại ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn việt nam chi nhánh đồng tháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ HẢI YẾN HOÀN THIỆN KỸ THUẬT ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS.NGƠ VĂN TUẤN TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 Trang i TÓM TẮT Định giá khoản vay hoạt động quan trọng hoạt động quản trị danh mục cho vay NHTM Mục tiêu việc định giá khoản vay tính tốn tƣơng đối hợp lý xác chi phí sử dụng vốn tƣơng ứng với mức độ rủi ro đối tƣợng khách hàng nhƣ tƣơng quan lợi ích mà khách hàng đem lại cho ngân hàng quan hệ vay vốn đƣợc thiết lập Tuy nhiên, việc định giá khoản vay Agribank tính tốn chi phí phát sinh ngân hàng vào chi phí vốn cho vay cho hầu hết khách hàng mà chƣa tính thật cụ thể xác chi phí rủi ro tín dụng (phần bù rủi ro) tƣơng ứng với mức độ rủi ro khách hàng, làm phát sinh chi phí cho ngân hàng hay chƣa tính tốn dựa tƣơng quan chi phí- lợi ích ngân hàng phát sinh quan hệ với khách hành cụ thể Luận văn đề cập đến ƣu điểm, hạn chế đƣa nguyên nhân dẫn đến hạn chế số khuyến nghị nhằm tạo điều kiện để ngân hàng sớm tiếp cận nhƣ áp dụng phƣơng pháp định giá khoản vay việc định giá khoản vay ngân hàng đƣợc hiệu Trang ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chƣa tùng đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Trang iii LỜI CẢM ƠN Để luận văn đƣợc hoàn thành cố gắng thân qua thời gian tích lũy kiến thức học tập trƣờng ĐH Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh q trình cơng tác Agribank thời gian qua, cịn có giúp đỡ giáo viên hƣớng dẫn TS.Ngô Văn Tuấn Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Trang iv MỤC LỤC Trang TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG BIỂU viii PHẦN MỞ ĐẦU ix CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY ……………… 1.1 BẢN CHẤT ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN LÃI SUẤT 1.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LÃI SUẤT CHO VAY 1.2.1 Theo quan điểm kinh tế 1.2.1.1 Cầu quỹ cho vay 1.2.1.2 Cung quỹ cho vay 1.2.2 Theo quan điểm ngân hàng thƣơng mại 1.3 QUẢN TRỊ LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.3.1 Quản trị lãi suất 1.3.2 Mục tiêu quản trị lãi suất 1.3.3 Rủi ro lãi suất kinh doanh 1.3.4 Các phƣơng thức quản lý lãi suất cho vay 1.3.4.1 Cho vay với lãi suất cố định 1.3.4.2 Cho vay với lãi suất điều chỉnh 1.3.4.3 Sự linh hoạt lãi suất cho vay Trang v 1.3.4.4 Kỹ thuật phòng chống rủi ro lãi suất 1.4 TẦM QUAN TRỌNG CỦA VIỆC ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY 1.5 CÁC PHƢƠNG PHÁP ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY 10 1.5.1 Phƣơng pháp định giá tổng hợp chi phí 10 1.5.2 Phƣơng pháp định giá theo lãi suất sở 12 1.5.3 Phƣơng pháp định giá theo Chi phí - Lợi ích 15 1.5.4 Phƣơng pháp phân tích khả sinh lời từ khách hàng (CPA) 16 1.5.5 Phƣơng pháp định giá khoản vay theo mô hình RAROC 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG ……………………………………………………… 22 CHƢƠNG THỰC TRẠNG ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI AGRIBANK ĐỒNG THÁP……………… 23 2.1 GIỚI THIỆU VỀ AGRIBANK VÀ AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP 23 2.2 CƠ CHẾ ĐIỀU HÒA VỐN CỦA AGRIBANK 24 2.3 HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP 25 2.4 THỰC TRẠNG ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP 28 2.4.1 Phƣơng pháp định giá khoản vay Agribank 29 2.4.2 Phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay áp dụng Agribank chi nhánh Đồng Tháp 31 2.4.2.1 Xác định chi phí vốn cho vay 32 2.4.2.2 Mức lợi nhuận kỳ vọng 32 2.4.2.3 Xác định biên độ 33 Trang vi 2.5 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHƢƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP 38 2.5.1 Ƣu điểm 38 2.5.2 Hạn chế 40 2.5.3 Nguyên nhân dẫn đến hạn chế 44 KẾT LUẬN CHƢƠNG 2…………………………………………………………46 CHƢƠNG ĐỀ XUẤT MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY NHẰM HOÀN THIỆN KỸ THUẬT XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT CHO VAY TẠI AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP 47 3.1 ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP 47 3.1.1 Định hƣớng phát triển Agribank 47 3.1.2 Định hƣớng hoạt động cho vay Agribank chi nhánh Đồng Tháp 48 3.2 Yêu cầu mơ hình định giá khoản vay 50 3.3 ĐỀ XUẤT MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY 54 3.3.1 Khái qt mơ hình định giá khoản vay 54 3.3.2 Các bƣớc thực định giá khoản vay 56 3.4 MỘT SỐ ĐIỀU KIỆN CẦN ĐẢM BẢO CHO VIỆC ỨNG DỤNG MƠ HÌNH ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY 61 KẾT LUẬN CHƢƠNG 3…………………………………………………………72 KẾT LUẬN CHUNG…………………………………………………………… 73 Trang vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng nhà nƣớc TCTD Tổ chức tín dụng NHTW Ngân hàng trung ƣơng DN Doanh nghiệp DNVVN Doanh nghiệp vừa nhỏ TSC Trụ sở ALCO Ủy ban quản lý tài sản Nợ - Có LSCV Lãi suất cho vay DTBB Dự trữ bắt buộc BHTG Bảo hiểm tiền gủi DTTT Dự trữ tốn RRTD Rủi ro tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo TB Trung bình LSHVBQ Lãi suất hịa vốn bình quân KHNV Kế hoạch nguồn vốn CV Cho vay CP Chi phí CBTD Cán tín dụng Trang viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng: Trang Bảng 2.1: Hoạt động tín dụng Agribank chi nhánh Đồng Tháp 26 Bảng 2.2: Tình hình tín dụng Agribank Đồng Tháp theo nhóm nợ 27 Bảng 2.3: Biểu lãi suất cho vay Agribank thông báo chi nhánh 34 Bảng 2.4: Biểu lãi suất chi nhánh áp dụng sau tính tốn 37 Bảng 3.1: PD ngân hàng 67 Bảng 3.2: Giả định LGD ngân hàng 68 Biểu: Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận ngân hàng qua năm 27 Trang ix PHẦN MỞ ĐẦU (i) Lý chọn đề tài: Trong năm qua, NHTM dần chuyển đổi mơ hình kinh doanh từ ngân hàng truyền thống sang ngân hàng đại, cấu lợi nhuận ngân hàng từ thay đổi theo, dần phụ thuộc vào kênh tín dụng trƣớc Tuy nhiên, kênh tín dụng mà hoạt động cho vay kênh đem lại phần lớn lợi nhuận ngân hàng nói nguồn đem lại lợi nhuận hoạt động kinh doanh ngân hàng Một khâu quan trọng hoạt động cho cho vay định giá khoản vay Thêm vào đó, sau NHNN thực tự hóa lãi suất giới hạn hoạt động thực trở thành hoạt động quan trọng ngân hàng Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn, toàn hệ thống Agribank xây dựng áp dụng mơ hình định giá khoản vay, nhiên mơ hình chƣa đáp ứng đƣớc u cầu mơ hình định giá khoản vay đại yêu cầu bên cạnh tồn số hạn chế cần phải khắc phục Đó lý mà tác giả chọn nghiên cứu đề tài “ HOÀN THIỆN KỸ THUẬT ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP” làm đề tài nghiên cứu (ii) Tình hình nghiên cứu: Hiện có nhiều nghiên cứu định giá khoản vay chẳng hạn nhƣ “Phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Nguyễn Thế Minh luận văn thạc sĩ kinh tế (2011) Đại học kinh tế TP.HCM, hay viết “Kinh nghiệm định giá khoản cho vay dựa đo lƣờng yếu tố rủi ro” tác giả Châu Đình Linh Dƣơng Văn Bơn Tạp chí cơng nghệ ngân hàng số 68 tháng 11/2011 Tuy nhiên viết chƣa đề cập đến cụ thể phƣơng pháp định giá khoản vay NHTM cụ thể hạn chế phƣơng pháp hƣớng khắc phục để việc định giá khỏan vay đƣợc hoàn thiện Trang 63 ứng khoản cho vay ngắn hạn lãi suất tiết kiệm trả lãi sau có lãi suất cao khoản cho vay trung, dài hạn nhƣ phản ánh khơng xác chi phí huy động vốn thực tế ngân hàng Chi phí huy động vốn thực tế ngân hàng cần bao gồm chi phí huy động tiết kiệm, tiền gửi ký quỹ, tiền gửi tốn ngân hàng dùng nguồn vay, chi phí huy động vốn thực tế chi phí vốn bình qn loại nguồn có tính đến nhân tố tăng thêm tình hình thị trƣờng biến động Thêm vào đó, ngân hàng khơng thể sử dụng tất số tiền huy động đƣợc vay phải trích dự trữ bắt buộc, trữ khoản, bảo hiểm tiền gửi,… chi phí cần phải đƣợc tính vào chi phí huy động vốn thực tế ngân hàng Ngân hàng sử dụng lý thuyết xác định lãi suất hòa vốn bình qn để tính chi phí huy động vốn thực tế Lãi suất hịa vốn bình qn mức lãi suất cho vay chung mà tổng lãi thu đƣợc từ việc cho vay đủ để bù đắp cho chi phí trả lãi cho nguồn huy động Lý thuyết xác định lãi suất hòa vốn bình quân nhƣ sau: Trƣớc tiên xác định lãi suất hịa vốn bình qn nguồn vốn huy động có kỳ hạn t (LSHVBQt) It LSHVBQt = (1 Rt).Ut Trong đó: t: kỳ hạn nguồn vốn It: lãi suất huy động với kỳ hạn t (%/tháng) Rt: tỷ lệ dự trữ bắt buộc kỳ hạn t (%) Ut: hệ số sử dụng vốn (sau tham gia dự trữ bắt buộc) nguồn vốn có kỳ hạn t (%) Đƣợc xác định dựa sở số liệu lịch sử kinh nghiệm thực tiễn nhà quản trị ngân hàng Trang 64 (1 Rt).Ut: tỷ lệ sử dụng vốn sinh lời đồng vốn huy động kỳ hạn t Để xác định đƣợc LSHVBQ trƣớc hết nhà quản trị phải nắm đƣợc cấu nguồn vốn huy động theo kỳ hạn mức lãi suất tƣơng ứng Sau xác định đƣợc LSHVBQt kỳ hạn t ta xác định LSHVBQ tổng nguồn vốn theo công thức sau: LSHVBQ = Trong đó: Wt: tỷ trọng vốn huy động kỳ hạn t n: số loại kỳ hạn vốn lƣu động Ý nghĩa phƣơng pháp khơng giúp tính đƣợc LSHVBQ nguồn vốn mà giúp nhà quản trị ngân hàng biết đƣợc giá thành nguồn vốn ứng với kỳ hạn mối tƣơng quan với LSHVBQ, từ giúp nhà quản trị có điều chỉnh chiến lƣợc huy động nhằm đạt hiệu cao Nhƣ vậy, điều kiện thị trƣờng ổn định ngân hàng sử dụng LSHVBQ làm lãi suất huy động thực tế trƣờng hợp lãi suất ổn định Ngƣợc lại, tình hình thị trƣờng biến động tác động đến thay đổi chi phí huy động vốn thực tế ngân hàng lúc ngân hàng sử dụng LSHVBQ cộng với phần chi phí vốn tăng thêm để xác định chi phí huy động thực tế ngân hàng Trang 65  Lƣợng hóa đƣợc yếu tố mối quan hệ với khách hàng đƣa vào mơ hình Việc xem xét tổng thể mối quan hệ lợi ích mà khác hàng mang lại cho ngân hàng việc làm cần thiết, giả thiết khơng xem xét đến yếu tố ngân hàng cho khách hàng vay với lãi suất cao so với chi phí thực khách hàng phải trả xem xét mối quan hệ lợi ích-chi phí khách hàng đem lại cho ngân hàng, khiến cho khách hàng tìm đến đối tác khác với chi phí vốn rẻ nhƣ tổn thất ngân hàng để khách hàng tốt Bên cạnh, theo phƣơng pháp định giá khoản cho vay đại việc xem xét tổng thể mối quan hệ lợi ích ngân hàng khách hàng việc cần thiết định lãi suất cho vay, ngân hàng cần lƣợng hóa đƣợc yếu tố cách xác để đƣa vào mơ hình Để lƣợng hóa đƣợc mối quan hệ khách hàng với ngân hàng, ngân hàng việc cần có mơ hình định giá khoản vay tính toán đầy đủ thu nhập mà khách hàng mang lại cho ngân hàng nhƣ chi phí ngân hàng phải bỏ để phục vụ khách hàng hệ thống quản lý thông tin khách hàng thật tốt yếu tố quan trọng giúp ngân hàng lƣu trữ nhƣ thu thập đầy đủ thông tin liên quan mối quan hệ khách hàng với ngân hàng  Lƣợng hóa đƣợc rủi ro khoản cho vay khách hàng đƣa vào mô hình Hoạt động xác định mức độ rủi ro thực hữu ích phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay đƣợc lƣợng hố thành biến số cụ thể để xác định xác phần bù rủi ro tƣơng ứng với mức độ rủi ro đƣợc xác định Để làm đƣợc điều mơ hình xác định rủi ro tốt ngân hàng cần có khả thu thập thơng tin, số liệu thống kê xác đầy đủ để thiết lập đƣợc ƣớc tính định lƣợng cụ thể rủi ro khoản vay Hoạt động xác định rủi ro ngân hàng đƣợc hổ trợ hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng, để ngân hàng tính tốn thƣớc đo rủi ro PD, LGD cho đối tƣợng khách hàng, từ tính tốn đƣợc thơng số EL, UL VaR tín dụng Song việc xác Trang 66 định chi phí rủi ro hạng tín dụng cụ thể là việc quan trọng định lãi suất cho vay ngân hàng chƣa thực đƣợc.Do đó, việc quan trọng ngân hàng cần thiết lập đƣợc chi phí rủi ro tín dụng hạng tín dụng Để thực đƣợc ngân hàng cần xác định hạng tín dụng xác suất vỡ nợ cụ thể là sở để tính đƣợc chi phí rủi ro tín dụng khoản cho vay khách hàng Về lý thuyết để xác định xác suất vỡ nợ khoản cho vay, ngân hàng phải thực phân tích thống kê mẫu lớn khoản cho vay khứ , sở định đƣợc xác suất vỡ nợ khoản vay nhóm có đặc điểm tƣơng tự Song ngân hàng xây dựng đƣợc hệ thống xếp hạng tín nhiệm xếp khoản vay có mức độ rủi ro nhƣ vào hạng tín dụng nên việc thực xác định xác suất vỡ nợ khoản cho vay ngân hàng thực hạng tín dụng Theo đó, ngân hàng thu thập thống kê liệu khứ hạng tín dụng từ hạng AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC hạng tín dụng mà ngân hàng cho vay, xem xét khoản cho vay hạng có khoản vay chuyển hạng xảy vỡ nợ, từ định đƣợc xác suất vỡ nợ (PD) hạng tín dụng Việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng địi hỏi ngân hàng phải có sở liệu lớn xác Tuy nhiên, bối cảnh chƣa có tổ chức chuyên nghiệp lƣu giữ khai thác nguồn liệu khứ doanh nghiệp liệu không dễ dàng thu thập xây dựng đƣợc, đồng thời việc lƣu giữ thông tin khách hàng hệ thống liệu nội thơng qua hệ thơng xếp hạng tín nhiệm nội đƣợc thực năm gần thân ngân hàng gặp nhiều khó khăn việc thu thập phân loại thơng tin xác nhƣ tạo thơng tin đầu giá trị Bên cạnh, không nhiều doanh nghiệp Việt Nam đƣợc xếp hạng công ty xếp hạng tín nhiệm có tên tuổi Vì vậy, hạn chế sở liệu để chạy mơ hình đƣợc xem nhƣ rào cản lớn nhât hạn chế khả áp dụng mơ hình lƣợng hóa rủi ro tín dụng ngân hàng Do đó, viết sử dụng ma trận chuyển hạng đƣợc đƣa S&P: Trang 67 Bảng 3.1: PD ngân hàng Thứ Xác suất dịch chuyển (%) hạng ban đầu AAA AA A BBB BB B CCC Vỡ nợ AAA 90,81 8,33 0,68 0,06 0,12 0 AA 0,70 90,65 7,79 0,64 0,06 0,14 0,02 0,00 A 0,09 2,27 91,05 5,52 0,74 0,26 0,01 0,06 BBB 0,02 0,33 5,95 86,93 5,30 1,17 1,12 0,18 BB 0,03 0,14 0,67 7,73 80,53 8,84 1,00 1,06 B 0,00 0,11 0,24 0,43 6,48 83,46 4,07 5,20 CCC 0,22 0,22 1,3 2,38 11,24 64,86 19.79 Nguồn: Standard & Poor’ s CreditWeek (April 15, 1996)  Xây dựng đƣợc tỷ trọng tổn thất dự kiến khoản cho vay dựa loại tài sản đảm bảo Xây dựng đƣợc tỷ lệ tổn thất dựa loại tài sản đảm bảo cấu trúc rủi ro loại tài sản đảm bảo giúp ngân hàng tính tốn đƣợc tổn thất khoản vay cách tổng thể rủi ro xảy ra, để xây dựng đƣợc yếu tố địi hỏi ngân hàng phải có khả thống kê phân tích xác liệu khứ tỷ trọng tổn thất khoản cho vay loại tài sản đảm bảo để đƣa kết tƣơng đối xác tỷ trọng tổn thất dự kiến khoản cho vay xem xét tới tài sản đảm bảo Giả định ngân hàng xây dựng đƣợc tỷ trọng tổn thất dự kiến loại tài sản đảm bảo nhƣ sau: Trang 68 Bảng 3.2: Giả định LGD ngân hàng Loại tài sản đảm bảo Tỷ trọng tổn thất dự kiến (LGD) Tiền tƣơng đƣơng tiền 5% Bất động sản 15% Động sản 20% Khơng có đảm bảo 40% Ví dụ minh họa kỹ thuật định giá khoản vay đề xuất: Công ty A khách hàng tiềm ngân hàng, muốn vay khoản vay Các thông tin khách hàng cung cấp nhƣ sau: Thông tin chung: Ngày 26/12/2014 Tên khách hàng Công ty A Địa 23-25 Hùng Vƣơng, P2, TPCL, Đồng Tháp Thơng tin khoản vay: Mục đích vay Phục vụ sản xuất kinh doanh Số tiền vay (hạn mức) 1.000.000.000 đồng Số dƣ trung bình 12 tháng 50.000.000 đồng Lãi suất đề nghị 9,5%/năm Loại tài sản bảo đảm Bất động sản Các dịch vụ khách hàng sử dụng Tài khoản tiền gửi toán, chuyển tiền, dịch vụ ủy thác Trên sở phân tích tín dụng tính tốn, giả định CBTD có đƣợc thơng số đầu vào liên quan đến khoản cho vay khách hàng nhƣ sau: Hạng tín dụng BBB Trang 69 Phí cam kết 1% ROA mục tiêu 1,7% Tổng quỹ cho vay dự tính Dƣ nợ trung bình 960 triệu Trừ: Số dƣ bù 50 triệu Dự trữ bắt buộc (giả định 5%) 5% x 50 = 2,5 triệu Tổng cộng 912,5 triệu Tổng thu từ khách hàng Thu từ lãi cho vay 9,5% x 960 = 91,2 triệu Phí cam kết 1% x (1.000 - 960) = 0,4 triệu Phí quản lý tiền gửi khách hàng triệu Phí chuyển tiền triệu Phí dịch vụ ủy thác 12 triệu Tổng cộng 106,6 triệu Tổng chi phí liên quan tới khách hàng Chi phí vốn cho vay 6,5% x 912,5 = 59,3 triệu Chi phí hoạt động chung triệu Chi phí thẩm định triệu Chi phí quản lý khoản vay triệu Chi phí chuyển tiền 0,5 triệu Chi phí tổn thất khoản cho vay 14,8 triệu Tổng cộng 87,6 triệu Trong đó: Chi phí tổn thất khoản cho vay đƣợc tính nhƣ sau: EL = PD x LGD = 0,18% x 15% = 0,027% PDv = (1 – 0,18%) x 0,18% = 0,002% LGDv = (1 – 15%) x 15% = 12,75% UL = = 1,516 % Chi phí tổn thất khoản vay = (0,027% + 1,516%) x 960 = 14,8 triệu Trang 70 Thu nhập ròng Thu nhập 106,6 – 87,6 = 19 triệu Trừ: Thuế 25% x 19 = 4,75 triệu Tổng cộng 14,25 triệu 14,25 ROA khoản vay = = 1,6% 912,5 Do ROA khoản cho vay khách hàng (1,6%) nhỏ ROA mục tiêu ngân hàng đề hoạt động tín dụng (1,7%) nên ngân hàng từ chối cho vay với điều kiện đề muốn cho vay đƣợc phải tăng lãi suất gia tăng phí cam kết kèm theo khoản vay (Với: ROA mục tiêu hoạt động tín dụng = LN từ hoạt động tín dụng/ Tổng dƣ nợ ROA = (25,7 x 0,9 x 0,7) x 100/ (877 x 1,2) = 1,7% Với giả định sang năm 2016 chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng nên lợi nhuận giảm 10% so 2015, dƣ nợ tăng 12% hoạt động tín dụng chiếm 70% lợi nhuận hoạt động ngân hàng Số dƣ trung bình 12 tháng số dƣ trì tài khoản tiền gửi tốn khách hàng nhằm phục vụ hoạt động toán nhận tiền hàng khách hàng, số dƣ trung bình 12 tháng lấy vào số tiền gửi trì tài khoản tốn trung bình năm trƣớc) Việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng để đƣa vào mơ hình định giá khoản vay có ý nghĩa quan trọng việc xác định đủ chi phí sử dụng vốn khách hàng dựa sở lợi ích chi phí khách hàng mang lại quan hệ tín dụng đƣợc thiết lập Song, việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng dựa khung giá trị VaR nội dung phức tạp khó thực sơm chiều Tuy nhiên, cơng việc cần thiết, khơng giúp ngân hàng có chiến lƣợc định lãi suất cho vay hiệu mà cịn giúp ngân hàng có tiêu chuẩn định lƣợng để sàng lọc khách hàng, đinh cho vay đắn, có đáng tin cậy để lập Trang 71 dự phòng rủi ro, có để xác định mức vốn cần thiết giúp ngân hàng chống đỡ rủi ro tƣơng lai Vì vậy, việc lƣợng hóa rủi ro tín dụng theo thơng lệ quốc tế cần phải có lộ trình rõ ràng có nhƣ đảm bảo đƣợc bền vũng hoạt động ngân hàng Trang 72 KẾT LUẬN CHƢƠNG Thị trƣờng tài ngân hàng ngày phát triển với cạnh tranh ngân hàng hoạt động ngày cao, nên việc định giá khoản vay đại hƣớng vào giá trị cảm nhận khách hàng mơ hình đáp ứng đƣợc u cầu mơ hình định giá khoản cho vay đại Mơ hình định giá khoản vay đƣợc đề xuất chƣa thể áp dụng để tính tốn lãi suất cho vay chi nhánh số hạn chế sở liệu để tính tốn đƣợc chi phí rủi ro tín dụng song đáp ứng đƣợc u cầu mơ hình định giá khoản vay đại: xem xét tổng thể mối quan hệ với khách hàng sở lợi íchchi phí tính tốn đầy đủ chi phí liên quan đặc biệt chi phí tổn thất khoản vay đƣợc lƣợng hóa cụ thể khắc phục đƣợc hạn chế mơ hình sử dụng Bên cạnh đề yêu cầu chi nhánh để sử dụng đƣợc mơ hình cách hiệu nhƣ tạo tiền đề cần thiết cho việc tiếp cận bƣớc áp dụng mơ hình định giá khoản vay đại Trang 73 KẾT LUẬN CHUNG Ngày với phát triển hệ thống ngân hàng dẫn đến cạnh tranh ngày cao NHTM hoạt động mình, để đảm bảo thu nhập nhƣ cạnh tranh đƣợc thị trƣờng tài hoạt động tín dụng ngân hàng phải có sách giá hợp lý, cụ thể phải tính tốn đƣợc mức lãi suất phù hợp với đối tƣợng khách hàng, đảm bảo hài hịa lợi ích ngân hàng khách hàng Trong mơ hình định giá khoản vay công cụ hỗ trợ đắc lực giúp ngân hàng xác định lãi suất cho vay phù hợp với khoản vay đối tƣợng khách hàng sở hƣớng vào giá trị cảm nhận khách hàng đảm bảo thu nhập cho ngân hàng Đề tài “Hoàn thiện kỹ thuật định giá khoản vay Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh Đồng Tháp” đƣợc tác giả nghiên cứu với nội dung: - Hệ thống sở lý thuyết giá khoản vay phƣơng pháp xác định lãi suất cho vay - Có nhìn tồn diện mơ hình định giá khoản vay Agribank thực trạng kỹ thuật định giá khoản vay Agribank chi nhánh Đồng Tháp qua nhận thấy đƣợc ƣu điểm lẫn hạn chế mơ hình đồng thời đề ngun nhân dẫn đến hạn chế - Đề xuất mơ hình định giá khoản vay nhằm hoàn thiện kỹ thuật định giá khoản vay áp dụng cở khắc phục nguyên nhân gây nên hạn chế đáp ứng đƣợc u cầu mơ hình định giá khoản vay đại định gía khoản vay hƣớng vào giá trị cảm nhận khách hàng sở chi phí – lợi ích khách hàng với ngân hàng tính tốn đƣợc rủi ró khách hàng vào giá khoản vay chi phí rủi ro tín dụng, để hỗ trợ CBTD cách hiệu trình định lãi suất cho vay khách hàng Bên cạnh đƣa điều kiện cần thiết để áp dụng mơ hình định giá khoản vay đề xuất nhƣ tạo tiền đề để tiếp cận với mơ hình định giá khoản vay đại Tuy dừng lại Trang 74 mức sở mang tính lý thuyết song viết đề khuyến nghị mơ hình áp dụng sở cần thiết ngân hàng cần chuẩn bị để dần tính tốn áp dụng mơ hình định giá khoản vay đại Tuy nhiên phạm vi nghiên cứu luận văn cấp chi nhánh nên khó áp dụng đƣợc mơ hình cách hiệu có số yếu tố khó xác định cấp chi nhánh chi nhánh xác định khơng xác, viết đƣợc nghiên cứu cấp hội sở góp phần nhiều nghiên cứu mơ hình định giá khoản vay ngân hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Agribank 2014, Công văn 7269/NHNo-KHNV ngày 28 tháng 10 năm 2014 Báo cáo cuối năm Agribank CN Đồng Tháp (2013, 1024, 2015) Bảng cân đối vốn kinh doanh tổng hợp – Agribank chi nhánh Đồng Tháp Cơ chế điều hành lãi suất Việt Nam từ năm 1990 đến (tháng 10 năm 2010) http://tailieu.vn/xem-tai-lieu/co-che-dieu-hanh-lai-suat-o-viet-nam-tu-nam1990-den-nay-thang-10-nam-2010-.461286.html Châu Đình Linh, Dƣơng Văn Bôn 2011, Kinh nghiệm định giá khoản cho vay dựa đo lƣờng yếu tố rủi ro, Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, Số 68 tháng 11/2011, trang 26-31 Hồ Diệu 2002, Quản trị ngân hàng, NXB Thống Kê.,TP Hồ Chí Minh Khúc Quang Huy 2008, Basel II - Sự Thống Nhất Quốc Tế Về Đo Lường Và Các Tiêu Chuẩn Vốn, NXB Văn Hóa Thơng Tin, Hà Nội Nguyễn Thế Minh 2011, Phương pháp xác định lãi suất cho vay thơng qua xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế TP.HCM Nguyễn Anh Đức 2012, Phân tích danh mục tín dụng: Xác suất không trả đƣợc nợ probability of default (PD), Luận văn thạc sĩ, Trƣờng Đại học Quốc gia Hà Nội Université de Nantes Nguyễn Văn Tiến 1995, Xác định lãi suất hịa vốn bình qn làm sở đấu thầu tín phiếu kho bạc cho vay trực tiếp kinh tế (Bản tóm tắt) ThS Bùi Diệu Anh, TS Hồ Diệu, TS Lê Thị Hiệp Thƣơng, 2011, Nghiệp vụ tín dụng ngân hàng, NXB Phƣơng Đơng, TP HCM TS Lê Thị Tuyết Hoa, PGS.TS Nguyễn Thị Nhung 2011, Tiền tệ ngân hàng, NXB Phƣơng Đông, TP HCM Trịnh Quốc Trung 2000, Một số phƣơng pháp xác định mức lãi suất huy động cho vay ngân hàng, Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, Số tháng 3/2000, trang 33-36 ThS Nguyễn Đức Trung, Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa hệ thống sở liệu đánh giá nội - IRB ứng dụng quản trị rủi ro Peter S Rose 2004, Quản trị ngân hàng thương mại (commercial bank management), NXB Tài chính, Hà Nội Sổ tay tín dụng Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Danh mục tài liệu tiếng Anh Kenneth Daniels, Robert Cowgill, Ira Abdullah, Ahn Tran, Victoria Williamson 2011, A Primer on Loan Pricing Models: A Case study from Virginia Community Capital (VCC) Mortont Glantz, Johnathan Mun 2008, The Banker’s Handbook on Credit Risk Implementing Basel II Nabil Iqual & Syed Afraz Ali 2012, Estimation of Probability of Defaults (PD) for Low Default Portfolios: An Actuarial Approach SECO Training and Capacity Building to the Banking Universities in Viet Nam Loan pricing: a valuation approach Stochastic Pricing Model Developed by Prof Morton Glantz http://www.google.com.vn/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=3&ved=0 CE8QFjAC&url=http%3A%2F%2Fwww.elsevierdirect.com%2Fcompanions%2F9 780123785855%2FCh_20%2FStochastic_Loan_Pricing_Model.xls&ei=5mrUTaeM4auiQePopy5Aw&usg=AFQjCNE2_Z7igI8cz-7KKry0I1SS3FgUg&sig2=Fr0Yrgp544Oonn3dl0xPFg ... THIỆN KỸ THUẬT ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP” làm đề tài nghiên cứu (ii) Tình hình nghiên cứu: Hiện có nhiều nghiên cứu định giá. .. 23 CHƢƠNG THỰC TRẠNG ĐỊNH GIÁ KHOẢN VAY TẠI AGRIBANK ĐỒNG THÁP 2.1 GIỚI THIỆU VỀ AGRIBANK VÀ AGRIBANK CHI NHÁNH ĐỒNG THÁP Ngân Hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) đƣợc thành... lý luận định giá khoản vay Chƣơng 2: Thực trạng định giá khoản vay Agribank chi nhánh Đồng Tháp Chƣơng 3: Đề xuất mơ hình định giá khoản vay nhằm hồn thiện kỹ thuật xác định lãi suất cho vay Agribank