THỰC TRẠNG QUẢN lý và sử DỤNG vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY vật LIỆU xây DỰNG

THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY VẬT LIỆU XÂY DỰNG –XÂY LẮP VÀ KINH DOANH NHÀ ĐÀ NẴNG PHẦN I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP A.TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: I.Khái niệm, vai trị, chức tài doanh nghiệp: 1.Khái niệm tài doanh nghiệp: a.Khái niệm doanh nghiệp: Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh thị trường làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách thức tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực doanh nghiệp khơng phải cá nhân Mục đích chủ yếu thực hoạt động kinh doanh, nhiệm vụ chủ yếu doanh nghiệp thực hoạt động kinh doanh với mục tiêu thu lợi nhuận tối đa phát triển bền vững Doanh nghiệp có nhiều loại khác tuỳ theo tiêu thức phân chia có loại hình doanh nghiệp doanh nghiệp Nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp danh, công ty liên doanh, doanh nghiệp tư nhân Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp bao gồm chủ thể kinh doanh sau đây: Kinh doanh cá thể, kinh doanh góp vốn, cơng ty b.Khái niệm tài chính: Tài tổng thể mối quan hệ kinh tế thực hình thức tiền tệ, tài đặc trưng độc lập tương đối tiền tệ trình tạo lập hay sử dụng quỹ tiền tệ đại diện cho sức mua định chủ thể kinh tế xã hội.Tài phản ánh tổng hợp quan hệ phân phối nguồn lực tài thơng qua tạo lập hay sử dụng quỹ tiền tệ, nhằm đáp ứng nhu cầu tích luỹ hay tiêu dùng chủ thể xã hội c.Tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị (quan hệ tiền tệ), phát sinh trình hình thàmh sử dụng quỹ tiền tệ, nhằm phục vụ trình tái sản xuất doanh nghiệp góp phần tích luỹ vốn cho Nhà nước - Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp - Quan hệ doanh nghiệp với ngân hàng: Quan hệ biểu thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ thị trường tài chính,doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng - Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác: Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thơng qua thị trường, doanh nghiệp xác định hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường - Quan hệ nội doanh nghiệp: Đây phận sản xuất-kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông người chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí,v.v… 2.Vai trị tài chính: a.Đối với hoạt động sản xuất kinh doanh: - Tài có vai trị tạo lập vốn, đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh Để đạt mục đích sản xuất kinh doanh, yếu tố hàng đầu doanh nghiệp phải có vốn Trong điều kiện chế thị trường nay, việc đảm bảo vốn trở thành nhân tố sống doanh nghiệp Xuất phát từ nhu cầu vốncủa doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế nên thị trường xuất nhân tố thị trường tài hình thức liên doanh liên kết sản xuất đầu tư…Trong bối cảnh doanh nghiệp có khả phát huy cao độ chức tài để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh -Tài doanh nghiệp có vai trị việc tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu quả, đảm bảo vốn coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Trong điều kiện chế thị trường quy luật cạnh tranh đặt trước doanh nghiệp yêu cầu khắt khe Người quản lý phải có nghệ thuật việc sử dụng vốn để không bị ứ đọng, quay vòng nhanh, xác định trọng điểm sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm đem lại hiệu cao, đồng thời phải tìm động tác bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tài doanh nghiệp có vai trị địn bẩy kinh tế thích hợp sản xuất kinh doanh Trong vai trò này, chế phân phối thu nhập, phân phối quỹ tiền lương, quỹ phúc lợi, quỹ khen thưởng,… đưa lại kết lớn lao sản xuất kinh doanh như:kích thích tăng xuất lao động, tăng cường phát minh sáng chế, kích thích tiêu dùng xã hội… Cũng biện pháp tài đề cao trách nhiệm vật chất sản xuất, ngăn chặn tượng tiêu cực sản xuất kinh doanh, lập lại cân phân phối b.Đối với hệ thống tài quốc gia: Tài doanh nghiệp sở tạo vững hệ thống tài quốc gia đóng góp doanh nghiệp vào Ngân sách Nhà nước chiếm tỷ trọng lớn khoản phải thu Ngân sách c.Đối với mơi trường xung quanh: Vai trị thể thơng qua tác động tài doanh nghiệp với mơi trường xung quanh, phận hệ thống tài Nếu tài doanh nghiệp hoạt động hiệu góp phần nâng cao hiệu kinh doanh làm cho môi trường xung quanh lành mạnh, có điều kiện giúp đỡ doanh nghiệp khác trường hợp khó khăn, đồng thời góp phần tăng thu nhập cho nhà đầu tư cải thiện đời sống cho tầng lớp nhân dân 3.Chức tài doanh nghiệp: a.Tạo vốn đảm bảo thỗ mãn nhu cầu vốn cho q trình sản xuất kinh doanh.Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh; tài doanh nghiệp phải tính tốn nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn tổ chức huy động sử dụng vốn đắn nhằm thúc đẩy phát triển có hiệu q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Về phía Nhà nước phải có hổ trợ doanh mghiệp tạo môi trường hoạt động phong phú, đa dạng để tạo vốn phát triển loại hình tín dụng thu hút tối đa hố nguồn vốn nhàn rỗi tổ chức kinh tế xã hội dân cư tạo nguồn vay dồi loại hình doanh nghiệp b.Phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp Thu nhập tiền doanh nghiệp tài doanh nghiệp phân phối, thu nhập tiền mà doanh nghiệp đạt thực thu nhập bán hàng trước phải bù đắp chi phí bỏ q trình sản xuất bù đắp hao mịn máy móc thiết bị trả lương cho người lao động để mua sắm nguyên nhiên vật liệu để tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực nghĩa vụ nhà nước Phần lại doanh nghiệp sử dụng quỹ doanh nghiệp thực bảo toàn vốn trả lợi tức cổ phần (nếu có).Chức phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp q trình phân phối ln gắn liền với đặc điểm vốn có hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức sở hữu doanh nghiệp c.Chức kiểm tra (Chức giám đốc): Tài doanh nghiệp vào thu chi tiền tệ tiêu phản ánh tiền để kiểm sốt tình hình đảm bảo vốn sản xuất kinh doanh, tình hình sản xuất kinh doanh hiệu sản xuất kinh doanh Cụ thể qua tỷ trọng cấu qua nguồn huy động việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc tính tốn yếu tố chi phí vào giá thành phí lưu thơng, việc tốn khoản cơng nợ với ngân sách, với người bán, với tín dụng với cơng nhân viên kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật tốn, kỷ luật tín dụng doanh nghiệp Trên sở giúp cho chủ thể quản lý, phát khâu cân đối, sở cơng tác điều hành, quản lý kinh doanh để có định ngăn chặn kịp thời khả tổn thất xảy nhằm trì nâng cao hiệu kinh doanh Đặc điểm chức tồn diện thường xun suốt q trình kinh doanh doanh nghiệp II.Những vấn đề phân tích tài chính: 1.Nội dung phân tích tài chính: a.Khái niệm phân tích tài chính: Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép sử lý thông tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức áp dụng tổ chức xã hội, tập thể, quan quản lý tổ chức công cộng b.Nhiệm vụ phân tích tài chính: - Đánh giá tình hình sử dụng vốn nguồn vốn như: Xem xét việc phân bổ vốn nguồn vốn có hợp lý hay khơng, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh phát nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa thiếu vốn - Đánh giá tình hình tốn khả tốn doanh nghiệp, tình hình chấp hành sách chế độ tài chính, tín dụng Nhà nước - Đánh giá hiệu sử dụng vốn - Phát khả tiềm tàng đề biện pháp động viên khai thác khả tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn c.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp: - Đánh giá khái qt tình hình tài thơng qua báo cáo tài - Phân tích khả tốn doanh nghiệp - Phân tích tình hình đầu tư cấu trúc nguồn vốn doanh nghiệp - Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp + Phân tích tiêu hiệu kinh doanh + Phân tích hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp + Phân tích hiệu sử dụng TSLĐ doanh nghiệp + Phân tích khả sinh lời 2.Mục đích, ý nghĩa phân tích tài chính: a.Mục đích phân tích tài chính: - Cung cấp thơng tin đầy đủ, kịp thời trung thực thông tin kinh tế tài cần thiết cho chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay, đối tượng quan tâm khác để giúp họ có định kinh doanh, quan hệ kinh tế - Cung cấp thơng tin tình hình sử dụng vốn, khả huy động nguồn vốn, tỷ xuất đầu tư, tỷ xuất biểu khả tự tài trợ, khả tiêu thụ sản phẩm, khả sinh lời hiệu sản xuất kinh doanh Từ giúp cho doanh nghiệp thấy rõ mặt mạnh mặt yếu nguyên nhân tồn để đề giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh - Cung cấp thơng tin tình hình cơng nợ, khả thu hồi khoản phải thu, khả toán khoản phải trả, giúp doanh nghiệp dự đốn xác trình phát triển, đồng thời giúp cho quan quản lý vĩ mơ nắm tình hình kế hoạch hướng dẫn, kiểm tra doanh nghiệp hiệu b.Ý nghĩa việc phân tích tài chính: Phân tích tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thơng tin tài chủ yếu người doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Ngoài nhà quản trị quan tâm đến mục tiêu khác như: công việc làm ăn, nâng cao chất lượng sản phẩm cung cấp sản phẩm hàng hoá dịch vụ với chi phí thấp nhất, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường .Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm chủ yếu họ hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì họ đặc biệt ý đến lượng tiền đến tài sản khác chuyển đổi thành tiền nhanh, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu Bởi số lượng vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ thời gian doanh nghiệp gặp rủi ro .Đối với nhà đầu tư mối quan tâm họ thường hướng vào yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, khả sinh lãi, khả tốn vốn, họ cần thơng tin điều kiện tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Đồng thời nhà đầu tư quan tâm đến việc điều hành hoạt động an tồn tính hữu hiệu cho họ Bên cạnh chủ doanh nghiệp (chủ sở hữu) nhà quản lý chủ ngân hàng, nhà cung cấp cịn có nhiều nhóm người khác quan tâm đến thơng tin tài doanh nghiệp sở tài chính, người lao động người có thơng tin giống chủ ngân hàng, nhà đầu tư, chủ doanh nghiệp liên quan đến quyền lợi trách nhiệm đến khách hàng tương lai họ 3.Phương pháp phân tích: a.Phương pháp so sánh: Để áp dụng phương pháp so sánh cần đảm bảo điều kiện so sánh được, tiêu tài thống khơng gian thời gian nội dung tính chất theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh, gốc so sánh xem gốc mặt thời gian không gian, kỳ phân tích chọn kỳ báo cáo kỳ kế hoạch Giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân Nội dung so sánh gồm: - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ thay đổi, xu hướng tài doanh nghiệp -So sánh số thực kế họach thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp -So sánh số hiệu doanh nghiệp với số hiệu trung bình nghành doanh nghiệp khác để đánh giá tài doanh nghiệp tốt hay xấu -So sánh theo chiều dọc để chăm sóc tỷ trọng tiêu so với tổng thể so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến động số tương đối số tuyệt đối tiêu qua niên độ kế tốn b.Phương pháp tỷ lệ: Phương pháp tỷ lệ áp dụng phổ biến phân tích tài chính, phương pháp có tính hiệu lực cao giúp cho nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu, phân tích có hệ thống hàng loạt số tỷ lệ theo kiểu thời gian liên tục c.Phương pháp loại trừ: Trong phân tích nhiều trường hợp cần nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh nhờ phương pháp loại trừ Loại trừ phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh cách loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác.Như phải dựa vào mức biến động nhân tố 4.Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp: a.Bảng cân đối kế toán: -Khái niệm bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Số liệu bảng cân đối kế toán cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản, nguồn vốn cấu nguồn vốn hình thành tài sản đó.Căn vào bảng cân đối kế tốn nhận xét đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp -Ý nghĩa bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế tốn có ý nghĩa công tác quản lý doanh nghiệp Số liệu bảng cân đối kế tốn cho biết tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp theo cấu tài sản Nguồn vốn cấu nguồn hình thành tài sản Thơng qua bảng cân đối kế tốn, nhận xét nghiên cứu đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp Trên sở phân tích tình hình sử dụng vốn, khả huy dộng vốn vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp -Kết cấu bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán chia làm hai phần: Phần tài sản:Chỉ tiêu phần tài sản phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm báo cáo theo cấu tài sản theo hình thức tồn trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài sản phân chia sau: A.Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn B.Tài sản cố định đầu tư dài hạn Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể tính pháp lý tài sản tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp.Nó phân chia sau: A.Nợ phải trả B.Nguồn vốn chủ sở hữu Mỗi phần bảng cân đối kế toán phản ánh theo cột: mã số, số đầu năm,số cuối kỳ (quý, năm) b.Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh: -Khái niệm báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh: Đây báo cáo tài tổng hợp tổng qt tình hình kết kinh doanh kỳ kế toán doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh hoạt động khác, tình hình thực Nhà nước thuế khoản phải nộp -Kết cấu báo cáo hoạt động kinh doanh: gồm phần Phần I: Lãi, lỗ Phản ánh tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh , hoạt động tài hoạt động khác .Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ Nhà nước Phần III:Thuế GTGT khấu trừ, thuế GTGT hoàn lại, thuế GTGT giảm, thuế GTGT hàng bán nội địa c.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ báo cáo doanh nghiệp Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ người sử dụng đánh giá khả tạo tiền, biến động tài sản doanh nghiệp dự đoán tiền kỳ d.Thuyết minh báo cáo tài chính: Là phận hợp thành hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tình hình sản xuất doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khác khơng thể trình bày rõ ràng chi tiết e.Báo cáo kế toán khác: Như sổ thẻ chi tiết, báo cáo tổng kết sách bán hàng B.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THƠNG QUA BÁO CÁO TÀI CHÍNH: I.Đánh giá khái qt tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn: Với mục đích: Căn vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản tổng nguồn vốn cuối kỳ đầu kỳ Đồng thời xem xét tăng giảm khoản mục thay đổi tỷ trọng bảng cân đối kế tốn, với số liệu thơng thường đánh giá hai mặt: Tình hình phân bổ tài sản tình hình phân bổ nguồn vốn 1.Đánh giá khái quát tình hình phân bổ tài sản: Dựa vào bảng cân đối kế tốn ta lập bảng phân tích tình hình phân bổ tài sản sau : Phần tài sản: Phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp thờ điểm lập báo cáo Chỉ tiêu Số đầu Số cuối năm năm Chênh lệch cuối năm so với đầu năm Mức Tỷ lệ(%) Tỷ trọng Đ năm C năm A.TSLĐ& ĐTNH I.Tiền II.Các khoản đầu tư ngắn hạn III.Các khoản phải thu IV.Hàng tồn kho V.TSLĐ khác B TSCĐ& ĐTDH I.TSCĐ II.Các khoản đầu tư dài hạn khác III.Chi phí xây dựng dở dang IV.Các khoản ký cược ký quỹ dài hạn V.Chi phí trả trước dài hạn Tổng tài sản -TSLĐ: Phản ánh tổng giá trị tài sản lưu động có đến thời điểm lập báo cáo, bao gồm vốn tiền, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thuvà giá trị tài sản cho trình sản xuất kinh doanh -Vốn tiền: Phản ánh số tiền có doanh nghiệp bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển -Các khoản phải thu tiêu phản ánh khoản phải thu(sau trừ dự phịng) -Hàng tồn kho: Phản ánh tồn giá trị thực loại hàng tồn kho dự trữ cho trình sản xuất kinh doanh Trong kinh doanh qui mô tài sản vấn đề đáng quan tâm nhiên tài sản phân bổ nào, tỷ trọng loại chiếm tổng tài sản có hợp lý hay khơng Khi có vốn vấn đề quan trọng sử dụng vốn nào, nhằm đáp ứng nhu cầu nâng cao hiệu kinh doanh điều thể thông qua việc xem xét kết cấu tài sản quy mơ biến động Việc xem xét tình hình phân bổ nguồn vốn ta thấy tỷ trọng nợ phải trả tăng mạnh từ 28,42% đến 30,32% làm thay đổi kết cấu nguồn vốn Cùng với thay đổi tỷ trọng nợ phải trả tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu thay đổi Điều chứng tỏ năm qua công ty hoạt động có lãi Khi xem xét tình hình kinh doanh năm trước lợi nhuận cơng ty thu ngày cao Nhìn chung có gia tăng công ty tạo sản phẩm có chất lượng cao, giá thành thấp nên lựa chọn nhiều từ khách hàng năm qua Chính để có nhìn sâu sắc hơn, hiểu rõ thực trạng tài cơng ty cần sâu xem xét khía cạnh khác 2.Đánh giá khái quát tình hình TC thơng qua Báo cáo kết kinh doanh: Để kiểm soát hoạt động kinh doanh hiệu kinh doanh công ty sâu phân tích mối quan hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo tài chính, từ đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty Bảng cân đối kế tốn đánh giá tình hình tài thời điểm định chưa thể đầy đủ đạt năm Như bảng cân đối kế tốn hình chụp nhanh tình hình hoạt động cơng ty thời điểm cuối năm, báo cáo kết kinh doanh giống cuộn băng video ghi lại toàn hoạt động cơng ty hai hình chụp nhanh Chính thơng qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh giúp ta phân tích vấn đề tình hình tài cơng ty cách chi tiết Nhìn vào bảng phân tích (xem trang 40) ta thấy, năm qua tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty có hiệu Lợi nhuận sau thuế năm 2004 tăng so với năm 2003 558.832.164 đồng tương ứng với mức tăng 63,64%, điều góp phần làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, thúc đẩy khả tích luỹ công ty tương lai Đây điều kiện thuận lợi công ty muốn mở rộng quy mô sản xuất đầu tư đổi thiết bị công nghệ Tổng doanh thu năm 2004 78.413.087.609 đồng tăng so với năm 2003 khoản 1.513.408.903 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 1,96%, chứng tỏ công ty thực tốt chiến lược kinh doanh đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Để khẳng định nhận định có hay khơng ta xem xét khoản mục, trước hết doanh thu với tổng doanh thu tăng so với năm trước doanh thu lại bị giảm từ 53.575.987.250 đồng năm 2003 xuống 45.845.299.259 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 14,43% với kết giảm công ty thay đổi sách bán hàng, nâng cao tỷ lệ chiết khấu để bán hàng nhiều nên khoản giảm trừ công ty tăng cao 9.244.096.894 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 39,63% Bên cạnh đó, cơng ty giảm giá vốn mức 7.790.541.532 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 17,83% sản phẩm sản xuất hoạt động công ty sản xuất, xây dựng, xây lắp kinh doanh mặt hàng thuộc lĩnh vực xây dựng, vật tư nên nguồn hàng lấy từ công ty như: Công ty Sông thu, công ty Nhân luật,… công ty cung cấp hàng cho công ty với giá hợp lý, cho công ty thời hạn tốn chậm,…điều có ảnh hưởng lớn đến chiến lược kinh doanh cơng ty Chính lẽ nên tốc độ giảm giá vốn hàng bán cao doanh thu lại giảm nên lợi nhuận công ty tăng không đáng kể Trong năm qua, chi phí bán hàng bị tăng thêm, năm 2004 so với 2003 tăng khoản 90.571.382 đồng, bên cạnh chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhẹ 6,52% năm 2004 Hai chi phí chi phí ngồi sản xuất biến động chúng lại tác động mạnh đến kết cuối cơng ty Vì hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường đòi hỏi phải tốn cho công tác bán hàng để đẩy mạnh việc tiêu thụ, mở rộng mạng lưới phân phối hàng đối thủ cạnh tranh thị trường gay gắt mà hoạt động kinh doanh họ không thua uy tín cao Cùng với tăng lên khoản chi phí ngồi sản xuất khoản lợi nhuận khác giảm cơng tác đền bù giải toả Xí nghiệp Gạch hoa với chi phí giải toả cao phần thu từ nguồn đền bù Thành phố Tóm lại, năm vừa qua nói hoạt động cơng ty ngày hiệu nghiên cứu thêm trình tổ chức bán hàng quản lý chắn công ty đứng vững phát triển mạnh thời gian khơng xa II.Phân tích tình hình khả tốn cơng ty: 1.Phân tích tình hình tốn: Đi sâu phân tích tình hình khả toán, để thấy rõ biến động khoản phải thu, phải trả cần tìm nguyên nhân dẫn đến đình trệ khả tốn nhằm giúp cơng ty làm chủ tình hình tài Trong kinh daonh việc chiếm dụng vốn lẫn nhân tố khách quan, khoản phải thu khoản phải trả tồn công ty điều tất yếu vấn đề xem xét tính hợp lý khoản đó, với mục đích phân tích tình hình tốn cơng ty Căn vào bảng phân tích tình hình tốn ta tiến hành xem xét biến động khoản phải thu, phải trả sau: Đối với khoản phải thu năm 2004 tăng so với năm 2003 mức CHỈ TIÊU NĂM 2003 A.CÁC KHOẢN PHẢI THU 1.Phải thu khách hàng 2.Trả trước cho người bán 3.Phải thu nội 4.Phải thu khác 5.Dự phịng phải thu khó địi B.CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ 1.Phải trả người bán 2.Người mua trả tiền trước 3.Thuế khoản … 4.Phải trả CNV 5.Phải trả nội 6.Phải trả phải nộp khác 26,220,849,732 16,133,291,488 845,035,000 5,406,911,096 5,095,335,166 (259,743,018) 31,112,364,837 4,960,167,352 17,102,120,903 95,592,654 1,090,399,650 6,147,168,078 1,716,916,200 NĂM 2004 CHÊNH LỆCH  Mức % 37,207,714,562 10,986,864,830 41.9 24,992,600,595 8,859,309,107 54.91 1,147,794,253 302,759,253 35.83 7,525,405,888 2,118,494,792 39.18 3,954,536,287 (1,140,798,879) (22.4) -412622461 (152,879,443) 58.86 36,189,508,944 5,077,144,107 16.32 6,344,431,594 1,384,264,242 27.91 23,394,550,135 6,292,429,232 36.79 43,340,553 (52,252,101) (54.7) 783,663,235 (306,736,415) (28.1) 4,412,773,427 (1,734,394,651) (28.2) 1,210,750,000 (506,166,200) (29.5) 10.986.964.830 đồng với tỷ lệ tăng 41% Nguyên nhân chủ yếu làm cho khoản phải thu tăng khoản phải thu khách hàng tăng cao vượt lên mức 8.859.309.107 đồng tương ứng tỷ lệ 54,91% Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn khoản phải thu năm 2004 67,17% tăng so với năm 2003, chủ yếu khách hàng lâu năm công ty mua hàng với số lượng lớn cơng ty có ưu đãi cho họ toán, đến thời điểm lập bảng cân đối chưa phải thời điểm trả tiền Đặc biệt hình thức bán chịu ngày phổ biến rộng rãi thị trường cơng ty áp dụng hình thức Với khoản trả trước cho người bán tăng 35,83% năm 2004 so với năm 2003, tương ứng với mức tăng 302.759.253 đồng Ta thấy chuẩn bị chu đáo nguồn cung cấp nguyên vật liệu để đáp ứng nhu cầu cho sản xuất không bị gián đoạn, chứng tỏ mặt hàng sản xuất công ty trọng lượng khách hàng cơng ty ngày đơng khó tính lựa chọn loại sản phẩm cho công việc xây dựng, xây lắp họ Ngoài khoản phải thu nội tăng nhẹ khoản 18,76% với mức tăng 965.615.349 đồng Tuy nhiên khoản phải thu nội khơng gắn liền với sách bán hàng, nên khơng làm cho doanh thu cơng ty giảm xuống mà thể việc chưa trọng công tác thu hồi nợ, điều chứng tỏ công ty quản lý khoản phải thu chưa chặt chẽ dẫn đến số vốn bị chiếm dụng, nên khả ứ đọng vốn công ty lớn Riêng với khoản phải thu khác giảm: cuối năm giảm so với đầu năm mức là1.140.798.879 đồng tương ứng với mức giảm 22,4%, chủ yếu giảm khoản bồi thường vật tư, hàng hoá cá nhân tập thể, làm hư hỏng trình vận chuyển cung cấp cho công ty Việc khoản phải thu tăng cao bắt buộc cơng ty phải lập thêm dự phòng, nên lượng dự phòng phải thu khó địi năm qua nhiều khoản 152.879.443 đồng chiếm 58,86% tỷ lệ tăng tương ứng Để giảm thiểu rủi ro cơng tác kinh doanh, cơng ty có kế hoạch đảm bảo cơng ty khơng gặp khó khăn tránh tình trạng thiếu vốn để hoạt động Bên cạnh việc tìm hiểu nguyên nhân tăng lên khoản phải thu song song với ta cần phải sâu nghiên cứu khoản phải trả cơng ty Nhìn vào bảng phân tích tình hình toán ta thấy năm qua khoản phải trả tăng mức 4.989.338.893 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 15,78% Nguyên nhân chủ yếu khoản khách hàng ứng trước tiền hàng tăng 36,79% với lượng tăng đáng kể 6.292.429.232 đồng làm cho tỷ trọng khoản phải trả tăng từ 54,08% đến 63,9%, điều cho thấy sản phẩm công ty Qua ta thấy năm qua cơng ty tạo tin cậy, chứng tỏ tầm quan trọng đối sản phẩm việc sử dụng khách hàng, vị uy tín cơng ty ngày khẳng định thị trường Cùng với tăng lên khoản khách hàng ứng trước yếu tố tăng lên không phần quan trọng vào thời điểm cuối năm, khoản phải trả người bán tăng lượng 1.384.264.242 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 27,91% Thể năm qua công ty chưa thực tốt cơng tác tốn nhà cung cấp, công ty chiếm dụng khoản vốn lớn đơn vị Việc mua hàng chưa toán tiền làm cho áp lực tốn cơng ty gia tăng, nên cơng ty cần phải có biện pháp khoản nợ để tránh tình trạng ứ đọng nợ nhà cung cấp Ngược lại với việc tăng khoản có giảm xuống khoản khác Trong khoản thuế khoản nộp Nhà nước giảm đáng kể với mức 52.252.101 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 54,7%, rõ ràng nghĩa vụ Nhà nước cơng ty thực tốt Bên cạnh có giảm sút khoản phải trả cho công nhân viên từ 1.090.399.650 đồng năm 2003 xuống 783.663.235 đồng năm 2004 Nguyên nhân Xí nghiệp Gạch Hoa bị giải thể nên công nhân xí nghiệp nghỉ khơng lương, mặt khác vào thời điểm cơng ty lập báo cáo tiền lương tốn phần làm cho khoản phải trả công nhân viên giảm xuống Qua phân tích tình hình tốn phần có nhìn khái qt tình hình phải thu, phải trả cơng ty Thấy lượng vốn chiếm dụng lượng vốn bị chiếm dụng công ty, từ cho thấy cơng ty cần có hướng quản lý khoản phải thu, phải trả cách có hiệu việc thu hồi toán khoản nợ Để thấy khả toán năm qua sâu vào phân tích tình hình tốn cơng ty 2.Phân tích khả tốn doanh nghiệp: Tình hình tài công ty chịu ảnh hưởng tác động trực tiếp đến tình hình tốn Để đánh giá tình hình tài cơng ty có khả quan hay không cần phải xem xét đến khả tốn hạn thể số tiền tài sản có cơng ty Thơng qua số liệu Bảng cân đối kế toán số liệu có liên quan ta lập bảng tính tốn phân tích, để đánh giá ta tập trung xem xét số tiêu sau: Bảng phân tích số tiêu khả tốn cơng ty: CHỈ TIÊU ĐVT ĐẦU NĂM 1.Khả toán hành lần 1,31 1.56 0,26 2.Khả toán nhanh lần 1.20 1,46 0,26 3.Khả toán tức thời lần 0,38 0,42 0,04 4,74 2,45 (2,29) 4.Hệ số vòng quay KPT khách hàng vòng CUỐI NĂM CHÊNH LỆCH 5.Số ngày vòng quay KPT ngày 76 147 71 6.Hệ số vòng quay HTK vòng 15,53 11,53 (4) 7.Số ngày vịng quay HTK ngày 23 31 Nhìn vào khả toán hành ta thấy đầu năm tăng so với cuối năm Tuy nhiên thời điểm công ty đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn Ở thời điểm đầu đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,31 đồng TSLĐ ĐTNH vào thời điểm cuối năm đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,56 đồng TSLĐ ĐTNH Như công ty đủ TSLĐ ĐTNH để trang trải cho khoản nợ ngắn hạn tình hình tài cơng ty lành mạnh Khả tốn cơng ty cuối năm tăng so với đầu năm 0.26 lần, khả toán hành tăng khoản nợ ngắn hạn tăng tốc độ tăng khơng tốc độ tăng TSLĐ ĐTNH Bởi TSLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ( đầu năm 33,13% cuối năm 41,05%), song song với nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn ( đầu năm 28,42% cuối năm 30,32%), ta thấy làm cho hệ số khả toán nợ xuống thấp Tuy nhiên, khả toán hành chưa phản ánh thực chất khả toán nợ ngắn hạn hay hạn công ty, hệ số tốn nợ cịn phụ thuộc nhiều vào khoản phải thu hàng tồn kho Không phải hệ số lớn tốt có lượng TSLĐ tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng tài sản khơng hiệu phận không vận động, sinh lời Trong thực tế, hai khoản mục để chuyển thành tiền tương đối chậm Như vậy, để xem xét khả tốn nợ đến hạn q hạn cơng ty xem xét đến khả toán nhanh Đối với khả tốn nhanh thước đo khả trả nợ khoản nợ ngắn hạn công ty kỳ không dựa vào việc phải bán loại vật tư, hàng hoá.Khả tốn nhanh cơng ty đầu năm 1,2 lần đến cuối năm tăng lên đến 1,46 lần, hệ số chứng tỏ khả tốn cơng ty tăng Cụ thể đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,46 đồng từ khoản toán ( tiền, khoản phải thu, tài sản lưu động khác) Khả toán nhanh cơng ty đảm bảo Về khả tốn tức thời công ty vào thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm Nguyên nhân lượng tiền gửi ngân hàng tăng khả toán cho tất khoản phải trả khách hàng mua hàng tốt Cứ đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0,42 đồng giá trị toán Như với khả tốn cơng ty cịn khó đáp ứng u cầu tốn nhanh, lúc cần cơng ty buộc phải sử dụng biện pháp bất lợi để trả nợ Nhìn chung khả tốn cơng ty cuối năm tốt so với đầu năm Tuy nhiên khoản phải thu công ty lại chiếm tỷ trọng tương đối lớn, để có kết luận đắn cần phải xem xét sâu tốc độ luân chuyển thành tiền loại tài sản lưu độngnhằm đáp ứng nhu cầu tahnh toán Ba tỷ số toán tiêu thời điểm Để xác định rõ khả đáp ứng khoản nấnt cần xem xét đến tiêu thời kỳ số vịng quay hàng tồn kho số vòng quay khoản phải thu Qua số liệu ta thấy, số vòng quay khoản phải thu khách hàng năm 2004thấp năm 2003 2,29 vòng làm cho số ngày vòng quay tăng lên 71 ngày Ở kết luận công ty quản lý không chặt chẽ khoản phải thu khách hàng thơng qua số ngày vịng quay khoản phải thu tăng cao Qua tìm hiểu cơng ty ta thấy số vịng quay khoản phải thu khách hàng giảm công ty cho số khách hàng lâu năm nợ nhằm thu hút khách, công ty nới lỏng tín dụng thị trường cạnh tranh gay gắt Các khoản phải thu khách hàng quay vịng chậm chứng tỏ khả hốn chuyển thành tiền thấp Bên cạnh đó, số vịng quay hàng tồn kho công ty hai năm mức cao Số vòng quay hàng tồn kho năm 2004 giảm so với năm 2003 vòng, tương ứng với mức giảm 25,76% làm cho số ngày vòng quay từ 23 lên đến 31 ngày Nguyên nhân làm cho số vòng quay tăng chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng Q trình quản lý hàng tồn kho cơng ty nhìn chung chưa có hiệu quả, cơng ty chưa tiết kiệm vốn lưu động khâu sản xuất hàng hố., số vịng quay hàng tồn kho thấp việc kinh doanh đánh giá chưa tốt, cơng ty đầu tư cho hàng tồn kho cao chưa đạt doanh số cao Qua q trình phân tích ta thấy công ty chưa giảm mà ngày gia tăng tình trạng bị chiếm dụng vốn, khả thu hồi nợ khơng cao, điều làm tăng áp lực việc toán khoản nợ đến hạn công ty Đây điểm không khả quan việc huy động thêm nguồn vốn từ bên phục vụ cho sản xuất kinh doanh, để biết cơng tác đù tư cho hoạt động việc đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta nghiên cứu tiếp vấn đề sau III.Phân tích cân tài cấu vốn cơng ty: 1.Phân tích cân tài doanh nghiệp: a.Phân tích vốn lưu động rịng: Dựa vào bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/2004 Ta lập bảng sau: Chỉ tiêu TSLĐ&ĐTNH TSCĐ&ĐTDH Nguồn vốn thường xuyên Nguồn vốn tạm thời Vốn lưu động ròng Đầu năm 2004 Cuối năm 2004 Mức chênh lệch 42.416.361.997 85.611.569.913 96.405.919.525 31.622.012.385 9.239.884.761 57.791.345.050 83.008.132.324 104.188.126.096 36.611.351.278 57.369.512.716 NVTX = Nợ dài hạn + Nợ khác dài hạn NVTT = Nợ ngắn hạn + Nợ khác ngắn hạn + 15.374.983.053 (2.603.437.589) 7.782.206.571 4.989.338.893 48.129.627.955 NVCSH Nhìn vào bảng số liệu ta thấy năm 2004 Vốn lưu động ròng dương (+) chứng tỏ năm qua cơng ty có đủ nguồn vốn để bù đắp cho tài sản cố dịnh đầu tư dài hạn mà mà sử dụng phần cho tài sản lưu động Như thấy cơng ty đạt trạng thái cân tài chính, cơng ty tăng vốn chủ sỡ hữu nên gia tăng tính độc lập tài Biểu diễn: Đầu năm TSLĐ 33,13% TSCĐ 66,87% Cuối năm NVTT 75,35% TSLĐ 41,05% TSCĐ 58,95% NVTX 24,65% NVTT 73,98% NVTX 26,02% Như qua sơ đồ biểu diễn cho thấy cấu TSCĐ hợp lý, TSCĐ công ty tài trợ nguồn vốn thường xuyên có giảm xuống vào cuối năm Nguyên nhân làm cho TSCĐ sang công cụ dụng cụ giải toả Xí nghiệp Gạch Hoa làm đường teo chủ trương Thành phố b.Phân tích đảm bảo vốn lưu động ròng (NCVLĐr): Nhu cầu vốn lưu động ròng = Hàng tồn kho + Khoản phải thu - Khoản phải trả Khoản phải thu = Khoản phải trả = Ngân quỹ ròng = Các khoản phải thu +Tạm ứng + CP chờ kết chuyển + CP trả trước Nợ ngắn hạn (khơng có nợ vay, nợ d.hạn đến hạn trả)+CP phải trả Vốn lưu động ròng - Nhu cầu vốn lưu động rịng Ta lập bảng phân tích sau: Qua bảng số liệu ta thấy, ngân quỹ ròng đầu năm cuối năm dương (+), thể cân tài an tồn cơng ty vay để bù đắp thiếu hụt nhu cầu vốn lưu động, khơng gặp khó khăn tốn ngắn hạn có lượng vốn nhàn rỗi đầu tư vào lĩnh vực khác có tính khoản cao Chỉ tiêu Khoản phải thu Khoản phải trả Nhu cầu Vốn lưu động ròng Ngân quỹ ròng để sinh lời Đầu năm 2004 26.928.727.127 31.622.012.385 (1.469.419.417) 10.709.304.178 c.Phân tích nguyên nhân ảnh hưởng: Cuối năm 2004 Mức chênh lệch 37.402.207.272 10.473.480.145 36.611.351.278 4.989.338.893 5.618.980.579 7.088.399.996 51.750.532.137 41.041.227.959 Từ số liệu Bảng cân đối kế tốn ta tính tiêu sau: Chỉ tiêu Nguồn vốn thường xuyên Nguồn vốn tạm thời Vốn lưu động ròng Nhu cầu Vốn lưu động ròng Đầu năm 2004 96.405.919.525 31.622.012.385 9.239.884.761 (1.469.419.417) Cuối năm 2004 104.188.126.096 36.611.351.278 57.369.512.716 5.618.980.579 Mức chênh lệch 7.782.206.571 4.989.338.893 48.129.627.955 7.088.399.996 Ta nhận thấy rằng, Nguồn vốn thường xuyên vào cuối năm tăng 7.782.206.571 đồng nguồn vốn tạm thời tăng 4.989.338.893 đồng biều tốt công ty thể công ty hoạt động kinh doanh năm có lãi Mặt khác, vốn lưu động rịng năm tăng lên chứng tỏ TSCĐ vào cuói năm giảm xuống Bên cạnh nhu cầu vốn lưu động năm tăng cao so với đầu nămđây biểu khơng tốt chứng tỏ tình hình tài cơng ty khơng ổn định Để xem xét khía cạnh tự chủ tài thể lực vốn có chủ sở hữu tài trợ hoạt động kinh doanh sâu vào phân tích cấu vốn 2.Phân tích cấu vốn: Phân tích cấu vốn phân tích khả đối vốn phần nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay nợ tài sản công ty Việc phân tích có nghĩa quan trọng công ty nhằm đánh giá khả tự chủ tài rủi ro dài hạn cơng ty Từ bảng cân đối kế tốn ta có bảng phân tích sau: Chỉ tiêu Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Tỷ suất Nợ(%) Tỷ suất tự tài trợ(%) Đầu năm 2004 36.378.187.159 91.694.744.751 128.027.931.890 28,47 71,63 Cuối năm 2004 42.689.954.550 98.109.522.824 140.799.477.374 30,32 69,68 Bảng phân tích cho ta thấy tỷ suất nợ cuối năm 2004 cao so với đầu năm 2003, tỷ suất tăng khoản phải trả vào cuối năm tăng cao Thể 28,47 đồng nợ phải trả vào đầu năm đảm bảo 100 đồng tài sản 30,32 đồng nợ phải trả vào cuối năm đảm bảo 100 đồng tài sản Điều cho ta thấy cơng ty khơng phụ thuộc nhiều vào chủ nợ tính tự chủ công ty cao, khả tiếp nhận khoản vay nợ dễ dàng hiệu hoạt động tốt Để thấy khả đảm bảo mặt tài mức độ độc lập cơng ty chủ nợ lực vốn có người chủ sỡ hữu tài trợ hoạt động kinh doanh Ta xem xét tỷ suất tự tài trợ công ty Với tỷ suất ta thấy 100 đồng tài sản đầu tư 71,63 đồng vốn chủ sở hữu vào đầu năm giảm xuống 69,68 đồng vào cuối năm Trong năm vừa qua cơng ty hoạt động có lãi tự bổ sung cho nguồn vốn chủ mình, nên cuối năm nguồn vốn chủ sở hữu tăng cao Điều thể tình hình tài lành mạnh, cơng ty có tính độc lập cao mặt tài bị sức ép chủ nợ, công ty có nhiều hội tiếp nhận khoản tín dụng từ bên ngồi Qua phân tích hai tiêu trên, với tỷ suất nợ tỷ suất tự tài trợ ta thấy mức độ phụ thuộc vào chủ nợ thấp khả đảm bảo mặt tài cơng ty cao IV.Phân tích hiệu kinh doanh cơng ty: 1.Phân tích tiêu hiệu kinh doanh công ty: Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 1.DDT sản xuất kinh doanh 53.575.987.250 45.845.299.259 2.DDT Thu nhập khác 54.396.242.114 46.779.950.226 3.Nguyên giá bình quân TSCĐ 13.894.683.009 13.500.845.568 4.Vốn lưu động bình quân 38.209.138.740 50.103.853.526 5.Tổng tài sản bình quân 114.870.196.666 134.413.704.642 6.Hiệu suất sử dụng TSCĐ(lần) 3,86 3,41 7.Sức hao phí TSCĐ 0,26 0,29 7.Số vòng quay vốn lưu động (vòng) 1,41 0,92 8.Số ngày vòng quay VLĐ 256 391 9.Hiệu suất sử dụng tài sản(lần) 0,48 0,41 Qua tiêu hiệu cá biệt công ty, ta thấy: Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm thấp so với năm trước Nếu năm 2003, đồng đầu tư vào TSCĐ tạo 3,86 đồng doanh thu năm 2004 tạo 3,41 đồng doanh thu Nếu xem xét kỹ ta thấy, năm qua cơng ty có đầu tư mua sắm trang thiết bị mới, mà TSCĐ giảm có giải thể Xí nghiệp số cơng cụ khơng cịn đủ điều kiện TSCĐ Cơng ty có đầu tư mực doanh thu công ty giảm, có tác động cạnh tranh thị trường nên làm cho doanh thu giảm khâu sản xuất gây Để hiệu sử dụng TSCĐ tăng lên đồng nghĩa với sức hao phí giảm đồng doanh thu mang lại 0,26 đồng TSCĐ vào năm 2003 vào năm 2004 0,29 đồn, Như qua năm công ty tăng dần vào đầu tư TSCĐ, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nguồn vốn chủ yếu vốn cố định nên việc tăng TSCĐ điều tất yếu Về tốc độ lưu chuyển vốn lưu động năm 2004 lưu chuyển chậm năm 2003, làm số ngày vòng quay vốn lưu động tăng từ 254 ngày/vòng năm 2003 lên 391 ngày/vòng năm 2004 Điều thể việc quản lý sử dụng vốn lưu động công ty hiệu năm trước Nguyên nhân chủ yếu cơng ty nới lỏng tín dụng nhằm lơi kéo khách hàng nên làm cho số vịng quay vốn lưu động tăng cao .Thông qua tiêu số ngày luân chuyển vốn lưu động ta tính lượng vốn lưu động bị lãng phí (chủ yếu khoản phải thu khách hàng tăng cao) năm 2004 sau: Số tiền bị lãng phí = 45.845.299.259 * = 17.544.996.026 đồng 0,92 _ 1,42 Như vậy, vốn lưu động năm 2004 lưu chuyển chậm công tác quản lý vốn Công ty cần phải có biện pháp để tăng nhanh tốc độ vịng quay vốn lưu động tiết kiệm vốn cách giảm khoản phải thu khách hàng khoản phải thu nội tránh lãng phí vốn Do hiệu suất sử dụng TSCĐ vốn lưu động năm trước nên hiệu suất sử dụng toàn tài sản công ty Với lực đầu tư mới, cơng ty cần có giải pháp nhằm tận dụng lực TSCĐ, tìm kiếm mở rộng thị trường góp phần đẩy mạnh doanh số, … để nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản tồn cơng ty Nếu nhóm tỷ số phản ánh hiệu hoạt động riêng biệt cơng ty, ta cần phân tích hiệu tổng hợp khả sử dụng cách tổng hợp nguồn lực để tạo kết lĩnh vực sản xuất kinh doanh Để nhận định tổng quát xem xét hiệu tổng hợp, ta dựa vào tiêu phản ánh khả sinh lời cơng ty sau 2.Phân tích khả sinh lời công ty: Từ Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh ngày 31/12/2004 ta lập bảng đánh giá tiêu tổng hợp công ty sau: Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 1.DT sản xuất kinh doanh 53.575.987.250 45.845.299.259 2.DT thu nhập hoạt động khác 54.396.242.114 46.779.950.226 3.Vốn chủ sở hữu bình quân 85.879.797.037 94.879.633.788 4.Lợi nhuận sxkd 5.128.961.900 5.188.815.442 5.Lợi nhuận trước thuế 1.249.552.198 1.995.708.027 899.677.583 1.436.909.780 6.Lợi nhuận sau thuế 7.Khả sinh lời từ doanh thu 2,29 % 4,26 % 8.Khả sinh lời từ doanh thu sxkd 9,57 % 11,32 % 9.Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 1,08 % 1,48 % 10.Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 1,05 % 1,52 % Số liệu phân tích cho thấy: Khả sinh lời chung từ hoạt động cơng ty có nhiều tiến rõ rệt tăng qua năm Nếu năm 2003, 100 đồng doanh thu tạo 2,29 đồng lợi nhuận trước thuế đến năm 2004 4,26 đồng Đây dấu hiệu lạc quan, thể nổ lực công tỷtong việc tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, lợi nhuận bao gồm hoạt động, lợi nhuận từ họat động bất thường không đảm bảo cho tích luỹ ổn định, cịn lợi nhuận hoạt động tài có liên quan đến mức độ huy động vốn công ty Do vậy, để đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh đầy đủ cần xem đến hoạt động sản xuất kinh doanh Qua tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu sản xuất kinh doanh, thấy khả sinh lời từ hoạt động sản xuất kinh doanh có nhiều tiến rõ rệt, đặc biệt năm 2004 Nếu năm 2003 số vào khoản 9,57 % vào năm 2004 , 100 đồng doanh thu sản suất kinh doanh tạo 11,32 đồng lợi nhuận Nguyên nhân chủ yếu công ty có giải pháp tổng hợp nhằm tăng doanh thu, đầu tư máy móc thiết bị góp phần tăng suất lao động, tăng chất lượng sản phẩm, làm tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu giảm Bên cạnh mặt tích cực trên, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp có chiều hướng tăng, việc tăng doanh số bán thường kéo theo gia tăng chi phí bán hàng chi phí quản lý, cơng ty cần rà soát lại nội dung loại chi phí để có biện pháp thích hợp Về khả sinh lời tài sản: khả sinh lời từ tài sản năm 2004 tăng so với năm 2003 Nếu trước, 100 đồng tài sản đầu tư công ty tạo 1,08 đồng lợi nhuận trước thuế năm nay, mức lợi nhuận tạo 1,48 đồng Tuy nhiên, khả sinh lời tài sản phụ thuộc vào hiệu suất sử dụng tài sản tỷ suất lợi nhuận doanh thu, mà theo kết phân tích phần cho ta thấy khả sinh lời tài sản chủ yếu bắt nguồn từ khả sinh lời từ hoạt động thông qua kết tăng doanh thu.Trong đó, hiệu suất sử dụng tài sản chưa cao tác động theo chiều hướng ngược lại Qua phân tích hiệu sử dụng tài sản trên, công ty làm tốt công tác quản lý vốn lưu động, khai thác lực TSCĐ có có điều kiện tăng khả sinh lời Những phân tích khả sinh lời tài sản chịu tác động cấu trúc nguồn vốn Với cấu trúc nguồn vốn mang thuận lợi với tỷ trọng nợ chiếm 30,32 % Điều khẳng định tiến triển hiệu kinh doanh cơng ty thời gian qua Cịn tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, tiêu cho ta thấy 100 đồng vốn chủ sở hữu mang lại 1,05 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2003 100 đồng vốn chủ sở hữu mang lại 1,52 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2004 Như năm qua có gia tăng lợi nhuận sau thuế thể hiệu kinh doanh công ty tốt, hiệu kinh doanh nguồn gốc hiệu tài doanh nghiệp Tuy nhiên, lúc hiệu kinh doanh tăng dẫn đến hiệu tài tăng, điều cịn phụ thuộc vào nhiều nhân tố khác như: khả tự chủ tài chính, độ lớn địn bẩy tài chính… V.Đánh giá tổng hợp tình hình tài cơng ty: Tổng hợp số liệu phân tích ta có nhìn tổng qt tồn cảnh tình hình tài cơng ty, ta có bảng sau: CHỈ TIÊU 1.Khả toán hành 2.Khả toán nhanh 3.Khả toán tức thời 4.Hiệu suất sử dụng TSCĐ 5.Số vòng quay Vốn lưu động 6.Hiệu suất sử dụng tài sản 7.Tỷ suất Nợ 8.Tỷ suất tự tài trợ Khả sinh lời Tài sản(ROA) 10.Khả sinh lời VCSH(ROE) ĐVT lần lần lần lần vòng lần % % % % NĂM 2003 NĂM 2004 1,31 1,56 1,20 1,46 0,38 0,42 3,86 3,41 1,41 0,92 0,48 0,41 28,47 30,32 71,63 69,68 1,08 1,48 1,05 1,52 Qua số liệu ta thấy, năm 2004 tình hình tài cơng ty có nhiều biến động thể hiệu kinh doanh tốt năm 2003 Về khả tốn: So với năm 2003 có chênh lệch không đáng kể Tất khả tốn cơng ty đảm bảo, với khả tốn cơng ty làm chủ tình hình tài Về cấu nguồn vốn: Tỷ suất Nợ có tăng lên so với năm 2003, tỷ số tự tài trợ cho thấy cơng ty có nhu cầu vốn lưu động huy động bên ngồi đường vay nợ Về tỷ số hoạt động: Tất tiêu đánhgiá tình hình sử dụng tài sản, vật tư, tiền vốn công ty thấp so với năm trước Điều cho thấy hiệu sử dụng không cao, hạn chế lớn tới hiệu hoạt động công ty Riêng tiêu đánh giá hiệu lại tốt cao năm trước, khả sinh lời từ tài sản khả sinh lời vốn chủ sở hữu tăng tăng lợi nhuận bổ sung thêm vào nguồn vốn chủ sở hữu công ty ... THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY VẬT LIỆU XÂY DỰNG –XÂY LẮP VÀ KINH DOANH NHÀ ĐÀ NẴNG A.GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ TẠI... dẫn đến dễ bị chiếm dụng vốn gây ứ đọng vốn Trong chế việc sử dụng vốn hợp lý thể vòng quay vốn lưu động Vốn lưu động quay nhanh việc sử dụng vốn hiệu Đánh giá tài sản lưu động thể thông qua phận... hoạt động cơng ty có nhiều đối thủ cạnh tranh mà hoạt động họ khơng thua cơng ty uy tín họ cao, cơng ty có đối thủ cạnh tranh như: Công ty xây dựng Đà nẵng, công ty xây dựng số 1, công ty xây dựng