Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -oOo - VÕ NGUYỄN HOÀNG YẾN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH- 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -oOo - VÕ NGUYỄN HỒNG YẾN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HỒ AN CHÂU TP HỒ CHÍ MINH- 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn thạc sĩ “Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả Các số liệu tài liệu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Tp Hồ Chí Minh, ngày ….Tháng ….năm …… Tác giả luận văn ký ghi rõ họ tên Võ Nguyễn Hoàng Yến MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .3 1.5 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.6 KẾT CẤU LUẬN VĂN KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 2.1 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 2.1.1 Rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1.1 Khái niệm 2.1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 2.1.1.3 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng 2.1.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần: 11 2.1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng: 11 2.1.2.2 Các tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng: .13 2.2 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG 16 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 23 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 23 3.2 MÔ TẢ CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 24 3.3 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU: 25 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.5 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2016 28 4.1.1 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2016 28 4.1.1.1 Dư nợ xấu Tỷ lệ nợ xấu 28 4.1.1.2 Tỷ lệ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ 31 4.1.2 Khả sinh lợi thông qua tiêu ROA ROE NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2016 .33 4.1.3 Thống kê tương quan rủi ro tín dụng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam 36 4.2 KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .39 4.2.1 Thống kê mô tả mẫu 39 4.2.2 Phân tích kết kiểm định tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh 42 4.2.2.1 Kiểm định ảnh hưởng rủi ro tín dụng ROA: 42 4.2.2.2 Kiểm định ảnh hưởng rủi ro tín dụng ROE: 50 4.3.2.3 Thảo luận kết 57 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 60 5.1 KẾT LUẬN .60 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 61 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ GỢI Ý HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 64 5.3.1 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 64 5.3.1.1 Hạn chế đề tài .64 5.3.1.2 Gợi ý hướng nghiên cứu 64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 KẾT LUẬN 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Tiếng Việt BCTC: Báo cáo tài HQHĐKD: Hiệu hoạt động kinh doanh NHNN: Ngân hàng nhà nước NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần RRTD: Rủi ro tín dụng TCTD: Tổ chức tín dụng TSBĐ: Tài sản bảo đảm VAMC: Công Ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam Tiếng Anh FEM: Fix Effects Modal LLP: Loan Loss Provision NPL: Non-Performing Loans OSL: Ordinary Least Squares REM: Random Effects Modal ROA: Return on Asssets ROE: Return on Equity VB: World Bank VIF: Variance Inflation Factor WTO: World Trade Organization DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu thực nghiệm yếu tố tác động đến HQHĐ KD NHTMCP………………………………………………………………….20 Bảng 4.1 Thống kê mô tả liệu………………………………………………… 40 Bảng 4.2 Ma trận hệ số hồi quy ………………………………………………… 42 Bảng 4.3 Hệ số VIF mơ hình (1a) (1b)…………………………….…….…43 Bảng 4.4 Kết hồi quy từ mơ hình (1a) (1b) FEM REM ……… 45 Bảng 4.5 Kết hồi quy từ mơ hình (1a) FEM………………………….….47 Bảng 4.6 Kết hồi quy từ mơ hình (1b) FEM…………………………….48 Bảng 4.7 Hệ số VIF mơ hình (2a) (2b)…………………………………… 50 Bảng 4.8 Kết hồi quy từ mơ hình (2a) (2b) FEM REM……… ….52 Bảng 4.9 Kết hồi quy từ mơ hình (2a) FEM………………………… 54 Bảng 4.10 Kết hồi quy từ mơ hình (2b) FEM……………………… ….55 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Dư nợ xấu tỷ lệ nợ xấu 18 NHTMCP VIỆT NAM…………28 Biểu đồ 4.2: Dự phòng RRTD Tỷ lệ dự phòng RRTD 18 NHTMCP VIỆT NAM……………………………………………………………………………….32 Biểu đồ 4.3: Tỷ lệ ROA bình quân 18 NHTMCP VIỆT NAM……………… 34 Biểu đồ 4.4: Tỷ lệ ROE bình quân 18 NHTMCP VIỆT NAM……………… 34 Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ nợ xấu ROA 18 NHTMCP VIỆT NAM……………… 36 Biểu đồ 4.6: Tỷ lệ nợ xấu ROE 18 NHTMCP VIỆT NAM… ………… 37 Biểu đồ 4.7: Tỷ lệ dự phòng RRTD ROA 18 NHTMCP VIỆT NAM…… 38 Biểu đồ 4.8: Tỷ lệ dự phòng RRTD ROE 18 NHTMCP VIỆT NAM…… 39 CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỀ TÀI 1.1 LÝ DO THỰC HIỆN ĐỀ TÀI Hệ thống ngân hàng đóng vai trị trung gian tài nhằm cung cấp nguồn vốn cho kinh tế mà lợi nhuận chủ yếu ngân hàng từ hoạt động cấp tín dụng Trong năm gần đây, gia tăng nhanh chóng nợ xấu dẫn đến việc ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng (RRTD) gia tăng đáng kể hoạt động tín dụng Do ảnh hưởng khơng nhỏ RRTD mà phủ, Ngân hàng nhà nước (NHNN) NHTMCP phải thực thi sách nhằm hạn chế RRTD thông qua biện pháp nhằm giải nợ xấu hệ thống ngân hàng RRTD mà cụ thể nợ xấu dự phòng RRTD ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, có lợi nhuận NHTMCP, nghiêm trọng gây khả khoản thiệt hại nguồn vốn không thu hồi ngân hàng Ngồi RRTD cịn ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động tín dụng ngân hàng nguồn vốn huy động tồn đọng nợ xấu ổn định hệ thống ngân hàng, nghiêm trọng RRTD ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh tế không cung cấp vốn cách đầy đủ Đối với Ngân hàng, việc phân tích yếu tố RRTD tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) giúp cho nhà quản trị hiểu rõ có sở để định trì hay điều chỉnh yếu tố cho gia tăng khả sinh lợi với mức rủi ro mà ngân hàng kiểm sốt Đặc biệt việc phân tích làm sở giúp ngân hàng có thêm thơng tin góp phần nâng cao hiệu quản trị RRTD nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Các nghiên cứu thực nghiệm trước cho thấy có mối liên hệ RRTD với HQHĐKD ngân hàng, theo tác giả chủ yếu đo lường HQHĐKD ngân hàng tỷ lệ ROA ROE bên cạnh thơng qua tiêu tỷ lệ nợ xấu dự phòng RRTD xem xét ảnh hưởng RRTD đến HQHĐKD ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy tác động khác RRTD HQHĐKD, Alshatti (2015) cho thấy tác động chiều tỷ lệ PHỤ LỤC 13: BẢNG HỆ HỐ VIF THEO MƠ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 14: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH WHITE THEO MƠ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 15: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN THEO MƠ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 16: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO POOLED REGRESSIO THEO MƠ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 17: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FIXED EFFECTS MODEL THEO MÔ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 18: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO RADOM EFFECTS MODEL THEO MƠ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 19: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO MƠ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 20: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO GLS THEO MÔ HÌNH (1b) PHỤ LỤC 21: BẢNG HỆ HỐ VIF THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 22: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH WHITE THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 23: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 24: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO POOLED REGRESSIO THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 25: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FIXED EFFECTS MODEL THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 26: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO RADOM EFFECTS MODEL THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 27: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 28: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO GLS THEO MƠ HÌNH (2a) PHỤ LỤC 29: BẢNG HỆ HỐ VIF THEO MƠ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 30: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH WHITE THEO MƠ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 31: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN THEO MƠ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 32: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO POOLED REGRESSIO THEO MÔ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 33: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO FIXED EFFECTS MODEL THEO MƠ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 34: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO RADOM EFFECTS MODEL THEO MƠ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 35: KIỂM ĐỊNH HAUSMAN THEO MƠ HÌNH (2b) PHỤ LỤC 36: KẾT QUẢ HỒI QUY ROA THEO GLS THEO MƠ HÌNH (2b) ... ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM -oOo - VÕ NGUYỄN HOÀNG YẾN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính -Ngân hàng. .. MƠ TẢ VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2016 28 4.1.1 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai... THỐNG KÊ MƠ TẢ VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2016 4.1.1 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2016