Giải pháp hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng đối với doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TRÚC PHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC GS.TS DƯƠNG THỊ BÌNH MINH TP Hồ Chí Minh – Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan luận văn Thạc sĩ Kinh tế tác giả nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu sử dụng luận văn trung thực tổng hợp từ nhiều nguồn đáng tin cậy Tác giả Nguyễn Thị Trúc Phương MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục đồ thị- hình vẽ Trang PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận văn Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Nguồn thông tin phương pháp nghiên cứu 6.Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Kết cấu luận văn : CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 Tổng quan xếp hạng tín dụng 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Vai trị xếp hạng tín dụng 1.1.2.1 Đối với Ngân hàng thương mại 1.1.2.2 Đối với quan quản lý nhà nước: 1.1.2.3 Đối với doanh nghiệp 1.1.2.4 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán 1.1.3 Phân loại đối tượng xếp hạng tín dụng 1.1.4 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 10 1.1.5 Phương pháp thực xếp hạng tín dụng: 11 1.1.5.1 Phương pháp định tính (Phương pháp chuyên gia): 11 1.1.5.2 Phương pháp định lượng (Mơ hình tốn học xếp hạng tín nhiệm ): 11 1.1.5.3 Phương pháp kết hợp: 12 1.1.6 Các mơ hình xếp hạng tín dụng: 12 1.1.6.1 Mơ hình chấm điểm đơn giản 12 1.1.6.2 Mô hình điểm số Z Altman 14 1.1.6.3 Mơ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 16 1.1.6.4 Mơ hình Probit 17 1.1.7 Nội dung xếp hạng tín dụng 18 1.1.8 Quy trình xếp hạng tín dụng 20 1.2 Một số nghiên cứu xếp hạng tín dụng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 22 1.2.1 Một số nghiên cứu xếp hạng tín dụng giới: 22 1.2.1.1 Kinh nghiệm xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng theo hiệp ước Basel 22 1.2.1.2 Phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Fitch 24 1.2.1.3 Phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Standard & Poor’s (S&P) 26 1.2.1.4 Phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Moody's 28 1.2.1.5 Đánh giá tính ứng dụng phương pháp XHTD khảo sát việc xây dựng hệ thống XHTD nội NHTM Việt Nam 29 1.2.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam: 30 Kết luận chương 33 CHƯƠNG THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 Thực trạng hoạt động tín dụng Vietcombank: 34 2.1.1 Về tình hình tăng trưởng tín dụng 34 2.1.2 Về cấu tín dụng: 35 2.1.3 Về chất lượng tín dụng 38 2.1.4 Về chất lượng phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro 39 2.1.5 Đánh giá thực trạng hoạt động tín dụng Vietcombank 40 2.2 Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietcombank 42 2.2.1 Yêu cầu thiết lập hệ thống xếp hạng tín dụng nội Vietcombank 42 2.2.2 Cơ sở pháp lý 43 2.2.3 Điều kiện thực tiễn cho việc áp dụng mơ hình phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietcombank : 43 2.2.3.1 Về mơ hình xếp hạng : 44 2.2.3.2 Về phương pháp xếp hạng 46 2.2.4 Quy trình chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp Vietcombank 47 2.2.5 Nội dung hệ thống xếp hạng tín dụng DN VCB 48 2.2.5.1 Căn đánh giá xếp hạng 48 2.2.5.2 Nguyên tắc thời hạn chấm điểm tín dụng 48 2.2.5.3 Nội dung đánh giá xếp hạng doanh nghiệp VCB 49 2.2.6 Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietcombank: 54 2.2.7 Minh họa trường hợp xếp hạng khách hàng thực tế Vietcombank: 58 2.2.7.1 Thực tế chấm điểm xếp hạng Vietcombank: 58 2.2.7.2 Bảng thống kê phát lỗi liên quan đến XHTD DN Vietcombank: 60 2.3 Đánh giá hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietcombank 61 2.3.1 Những ưu điểm 61 2.3.2 Những hạn chế 63 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 66 2.3.3.1 Nguyên nhân từ phía ngân hàng 66 2.3.3.2 Nguyên nhân từ phía doanh nghiệp vay vốn 67 2.3.3.3 Ngun nhân từ phía Trung tâm thơng tin tín dụng Ngân Hàng Nhà Nước (CIC) 68 2.3.3.4 Thị trường Việt Nam chưa có nhiều tổ chức XHTD độc lập để cung cấp kết XHTD cho ngân hàng tham khảo 68 Kết luận chương 70 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 3.1 Định hướng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp VCB đến năm 2020 71 3.1.1 Tầm nhìn chiến lược VCB đến năm 2020 71 3.1.2 Định hướng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp VCB đến năm 2020: 71 3.2 Các giải pháp hoàn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Vietcombank 72 3.2.1 Các giải pháp phía Vietcombank 73 3.2.1.1 Các giải pháp hoàn thiện mặt nội dung hệ thống 73 3.2.1.2 Các giải pháp mặt quản lý – điều hành 80 3.2.2 Các kiến nghị NHNN Việt Nam 81 3.2.2.1 Nâng cao chất lượng thông tin tín dụng CIC 81 3.2.2.2 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động XHTD 82 3.2.2.3 Phát triển hạ tầng cơng nghệ thơng tin, tiếp tục hồn thiện hệ thống thông tin quản lý, sở liệu đại tập trung thống 83 3.2.3 Các kiến nghị Nhà nước 83 3.2.3.1 Nâng cao tính minh bạch kỷ luật cơng tác báo cáo kế tốn 83 3.2.3.2 Xây dựng tiêu tài trung bình ngành: 83 3.2.3.3 Tạo môi trường cho tổ chức xếp hạng tín nhiệm độc lập phát triển 84 3.2.4 Kiến nghị Hiệp hội doanh nghiệp 84 Kết luận chương 85 Kết luận 86 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Basel Hiệp ước quốc tế giám sát hoạt động ngân hàng CIC Trung tâm thơng tin tín dụng NHNN CAPEX Capital Expenditures – Chi phí vốn CFO Dòng tiền từ họat động kinh doanh (Cash Flow from Operation) CBTD Cán tín dụng CT TNHH Cơng ty trách nhiệm hữu hạn CP Cổ phần D&A Khấu hao trừ dần (Depreciation & Amortization) DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp Nhà Nước DN FDI Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay (Earnings Before Interest and Taxes) EBITA Lợi nhuận trước thuế, lãi vay trừ dần (Earnings Before Interest and Taxes and Amortization) EBITDA Lợi nhuận trước thuế, lãi vay, khấu hao trừ dần (Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation and Amortization) EBITDAR Lợi nhuận trước thuế, lãi vay, khấu hao, trừ dần chi phí th ngịai (Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation, Amortization and Rent costs) FFO Dòng tiền trước thay đổi vốn lưu động (Funds From Operation) FCF Dòng tiền tự ( Free Cash Flow) FOCF Dòng tiền hoạt động kinh doanh tự (Free Operating Cash Flow) IAS Các tiêu chuẩn kế toán quốc tế (International Accouting Standards) IRB Xếp hạng tín dụng nội ( Internal Ratings – Based Approach) KH Khách hàng NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn OCF Dòng tiền hoạt động kinh doanh (Operating Cash Flow) QĐ Quyết định ROA Tỷ suất sinh lợi tài sản (Returns On Assets) ROE Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần (Returns On Equity) RRTD Rủi ro tín dụng S&P Standard and Poor’s Rating TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định XHTD Xếp hạng tín dụng VCB NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Trang  Bảng 2.1: Kết kinh doanh VCB từ năm 2006 đến Quý 3/2012 34  Bảng 2.2: Tình hình tăng trưởng tín dụng từ năm 2006 đến hết Q3/2012 35  Bảng 2.3: Cơ cấu dư nợ tín dụng VCB theo loại hình DN qua năm 2006 đến hết Quý 3/2012 36  Bảng 2.4: Cơ cấu dư nợ tín dụng VCB theo ngành kinh tế qua năm 2006 đến hết Quý 3/2012 37  Bảng 2.5: Bảng tỷ lệ nợ xấu Vietcombank qua năm 2006 đến hết Quý 3/2012 38  Bảng 2.6: Bảng phân loại dư nợ theo điều & điều 7-Quyết Định 493/2005/ QĐ- NHNN 40  Bảng 2.7: Quy trình chấm điểm xếp hạng doanh nghiệp Vietcombank 47  Bảng 2.8: Bảng phân loại xếp hạng tín dụng DN 53  Bảng 2.9: Tỷ trọng xếp hạng khách hàng phân theo loại hình doanh nghiệp từ năm 2010-Quý 3/2012 55  Bảng 2.10: Bảng thống kê lỗi liên quan đến XHTD Vietcombank 60  Bảng 3.1 : Bảng đề xuất tỷ trọng điểm tiêu phi tài 77 DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ - HÌNH VẼ Biểu đồ 2.1: Tăng trưởng tín dụng VCB từ năm 2006 đến hết quý 3/2012 .35 Biểu đồ 2.2 : Tỷ lệ nợ xấu VCB tỷ lệ nợ xấu toàn ngành qua năm 39 Hình 2.1: Mơ hình chấm điểm tín dụng doanh nghiệp VCB 45 Bảng 1.2 :Tỷ trọng nhóm tiêu phi tài cho loại hình doanh nghiệp: DN có vốn đầu tư nước DN khác ngồi DN có vốn STT Các nhóm tiêu DNNN đầu tư DN có vốn nước đầu tư nước thuộc khối khác CT Cổ Phần Đại DN khác chúng OECD Đánh giá khả trả nợ khách hàng Trình độ quản lý & môi trường nội Quan hệ với ngân hàng Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 6% 7% 5% 6% 5% 15% 10% 13% 11% 15% 50% 50% 50% 50% 50% 8% 8% 8% 8% 8% 21% 25% 24% 28% 22% Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp (Nguồn: Hệ thống XHTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam) Tổng điểm phi tài = Σ (điểm tiêu phi tài chính) x (trọng số tiêu đó) Bước x (trọng số nhóm tiêu lớn) 6: Tổng hợp điểm, xếp loại khách hàng phân loại nợ  Doanh nghiệp thông thường tiềm Điểm khách hàng = Điểm Tài x Tỷ trọng tài + Điểm phi tài x Tỷ trọng phi tài Bảng 1.3 Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp thông thường tiềm Vietcombank Các tiêu Báo cáo tài Báo cáo tài khơng kiểm tốn kiểm tốn Các tiêu tài 35% 30% Các tiêu phi tài 65% 65% (Nguồn: Hệ thống XHTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam)  Doanh nghiệp siêu nhỏ: Điểm khách hàng = (Điểm Tài x Tỷ trọng tài ) + (Điểm phi tài x Tỷ trọng phi tài x hệ số rủi ro) Bảng 1.4 Trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp siêu nhỏ Vietcombank Các tiêu Báo cáo tài Báo cáo tài khơng kiểm tốn kiểm tốn Các tiêu tài 30% 25% Các tiêu phi tài 70% 70% (Nguồn: Hệ thống XHTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam) Bảng 1.5 Hệ số rủi ro doanh nghiệp siêu nhỏ Vietcombank Tiêu chí Hệ số Lịch sử trả nợ khách 12 tháng qua trả nợ vòng 12 tháng 0,98 qua dư nợ khơng có cấu Nếu q hạn nhỏ hay 10 ngày Ln trả nợ hạn Đã cấu lại thời gian hàng (bao gồm gốc lãi) Cách xác định 0,93 Đã bị chuyển nợ hạn vòng 12 tháng qua coi dư nợ nợ hạn trả nợ hạn) Đã cấu lại thời gian trả nợ vòng 12 tháng 0,9 qua dư nợ có nợ cấu Đã bị chuyển nợ hạn vòng 12 tháng qua 0,8 tổng dư nợ có nợ hạn (Nguồn: Hệ thống XHTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam)  Bộ tiêu chấm điểm doanh nghiệp thành lập: Là doanh nghiệp thành lập hoạt động chưa có báo cáo tài đủ năm kể từ có doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh; đơn vị hành nghiệp có thu, khơng có báo cáo tài Do đó, khơng thực đánh giá tiêu tài mà chấm điểm thơng tin phi tài DN Thơng tin phi tài bao gồm nhóm tiêu sau:  Đánh giá rủi ro liên quan đến vận hành doanh nghiệp (9 tiêu) o Năng lực, trình độ, kinh nghiệm cổ đơng/thành viên góp vốn vào doanh nghiệp liên quan đến dự án kinh doanh o Đánh giá công tác xử lý chất thải giảm thiểu mức độ ô nhiễm môi trường doanh nghiệp o Đánh giá cơng tác Phịng cháy chữa cháy, an ninh, an toàn lao động an toàn vệ sinh thực phẩm o Mức độ bảo hiểm tài sản o Tính hợp lý khoản chi tiêu doanh nghiệp o Mạng lưới thu mua sản phẩm/NVL đầu vào o Quan hệ với nhà cung cấp yếu tố đầu vào o Mạng lưới tiêu thụ sản phẩm o Quan hệ với bên tiêu thụ sản phẩm  Đánh giá khả suy giảm phương án kinh doanh (8 tiêu) o Tỷ lệ vốn tự có tham gia vào phương án kinh doanh o Khả tổ chức thực giám sát dự án/hd sxkd o Mức độ nghiên cứu khảo sát thị trường sản phẩm đầu phương án kinh doanh theo đánh giá CBTD o Mức độ quan tâm DN cho xây dựng thương hiệu mạng lưới phân phối theo đánh giá CBTD o Khả sinh lời phương án kinh doanh/dự án thời điểm sản lượng tiêu thụ dự kiến thay đổi o Khả sinh lời phương án kinh doanh/dự án thời điểm giá tiêu thụ dự kiến thay đổi o Lợi vị trí kinh doanh so với doanh nghiệp khác ngành o Đánh giá điều kiện máy móc thiết bị tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp  Đánh giá rủi ro từ thị trường (12 tiêu) o Thị hiếu khách hàng loại sản phẩm/dịch vụ DN cung cấp o Khả cạnh tranh sản phẩm/dịch vụ DN o Khả sản phẩm DN bị thay "sản phẩm thay thế" o Vòng đời sản phẩm/ dịch vụ DN thời điểm đánh giá o Biến động giá sản phẩm phương án kinh doanh thị trường 12 tháng vừa qua o Biên độ biến động giá nguyên vật liệu, sản phẩm đầu vào 12 tháng vừa qua o Dự kiến biến động giá thị trường kỳ kinh doanh tới o Tình trạng nguồn cung cầu thị trường lao động o Ảnh hưởng trị sách nhà nước DN o Biến động tỷ giá hối đoái o Biến động lãi suất o Giai đoạn phát triển kinh tế thời điểm đánh giá  Đánh giá rủi ro từ yếu tố tài (6 tiêu) o Khả trả nợ gốc năm tới o Số lượng TCTD khác VCB mà DN có quan hệ thời điểm đánh giá o Nguồn trả nợ khách hàng theo đánh giá CBTD quý tới o Mục tiêu, kế hoạch KD doanh nghiệp từ đến năm tới o Tỷ trọng doanh số chuyển qua VCB tổng doanh thu (trong 12 tháng qua) so với tỷ trọng dư nợ bình quân VCB tổng dư nợ bình quân DN (trong 12 tháng qua) o Tỷ trọng doanh số tiền tài khoản VCB so với doanh số cho vay Tổng điểm xếp hạng DN thành lập: Điểm khách hàng = Tổng điểm phi tài x hệ số rủi ro x hệ số rủi ro Bảng 1.6 Hệ số rủi ro chấm điểm XHTD DN thành lập Vietcombank Hệ số rủi ro Cách tính 100% : Lý lịch tư pháp tốt, Lý lịch tư pháp lãnh đạo cấp cao DN (Chủ tịch HĐQT/HĐTV, Trưởng Ban Kiểm sốt TGĐ/GĐ) chưa có tiền án tiền 60 %: Đã có tiền án tiền 40% : Đang đối tượng nghi vấn pháp luật nghi vấn pháp luật 20 %: Đang bị truy tố 100%: Tính khả thi phương án chưa bị ảnh hưởng kiện bất thường chưa có kiện bất Các kiện bất thường có thường ảnh hưởng đến tính khả thi 60% : Tính khả thi của phương án phương án bị ảnh hưởng kiện bất thường 20% : Phương án kinh doanh hồn tồn khơng khả thi ảnh hưởng kiện bất thường (Nguồn: Hệ thống XHTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam) PHỤ LỤC HỆ THỐNG THANG ĐO PHÂN LOẠI TÍN DỤNG CỦA FITCH, MOODY’S VÀ STANDARD & POOR’S Thang đo phân loại dài hạn ngắn hạn phản ánh ý kiến tổ chức xếp hạng rủi ro tín dụng đối tượng xếp hạng dài hạ ngắn hạn Các đối tượng xếp hạng bao gồm chủ thể phát hành khoản nợ phát hành riêng lẻ Các khoản nợ riêng lẻ dài hạn gồm kỳ phiếu ( thường từ đến 10 năm ), chứng tiền gửi (loại năm đến năm), nợ vay ngân hàng, trái phiếu giấy nhận nợ, cổ phiếu ưu đãi Các khoản nợ riêng lẻ ngắn hạn gồm thương phiếu trái phiếu kèm quyền bán lại Các khoản nợ ngắn hạn dài hạn đảm bảo, ưu tiên, không đảm bảo, chuẩn, không ưu tiên chuẩn, nợ hạn BẢNG 1: THANG ĐO PHÂN LOẠI TÍN DỤNG CỦA MOODY’S CẤP ĐỘ XẾP HẠNG Ý NGHĨA Các nghĩa vụ phân loại Aaa đánh giá có chất lượng tín dụng cao nhất, rủi ro thấp Các nghĩa vụ phân loại Aa Aa đánh giá có chất lượng tín dụng cao rủi ro tín dụng thấp Cấp độ đầu tư Các nghĩa vụ phân loại A Chất lượng tín dụng trung bình rủi ro tín dụng Các nghĩa vụ phân loại Baa đánh giá có chất Baa lượng tín dụng trung bình rủi ro tín dụng Có thể gồm vài đặc điểm đầu Các nghĩa vụ phân loại Ba Ba đánh giá có đặc điểm đầu chịu rủi ro tín dụng đáng kể Các nghĩa vụ phân loại B B đánh giá có tính chất đầu rủi ro tín dụng cao Các nghĩa vụ phân loại Caa Cấp độ đầu Caa có chất lượng tín dụng rủi ro tín dụng cao Các nghĩa vụ phân loại Ca có tính chất đầu Ca cao, gần vỡ nợ có triển vọng thu hồi gốc lãi Các nghĩa vụ phân loại C có chất lượng tín dụng C thấp nhất, tình trạng vỡ nợ, có triển vọng thu hồi gốc lãi Nguồn : Moody’s 2011 BẢNG 2: THANG ĐO PHÂN LOẠI TÍN DỤNG CỦA STANDARD & POOR’S CẤP ĐỘ XẾP HẠNG AAA Cấp độ đầu tư AA Ý NGHĨA Khả tốn nghĩa vụ tài mạnh mẽ Phân loại cao Khả toán nghĩa vụ tài mạnh Khả tốn nghĩa vụ tài mạnh A bị tổn thương chút gặp phải điều kiện kinh tế bất lợi thay đổi mội trường hoạt động Đủ khả toán nghĩa vụ tài BBB phụ thuộc nhiều vào thay đổi điều kiện kinh tế bất lợi Được xem cấp độ đầu tư thấp BBB- Cấp độ đầu thành phần tham gia thị trường Được xem cấp độ đầu thấp BB+ thành phần tham gia thị trường Ít tổn thương ngắn hạn phải đối diện BB với bất ổn phát triển ngày xấu trước điều kiện kinh tế, tài kinh doanh bất lợi Bị tổn thương nhiều trước điều kiện kinh B tế, kinh doanh tài bất lợi, vẩn có khả tốn nghĩa vụ tài Hiện bị tổn thương phụ thuộc điều CCC kiện kinh tế , kinh doanh tài thuận lợi để tốn nghĩa vụ tài Hiện bị tổn thương mức độ cao CC Đơn đề nghị phá sản việc toán nghĩa vụ tài tiếp tục Phân loại C C sử dụng cổ phần ưu đãi có cổ tức chậm trả khoản nợ riêng lẻ cấp thấp chủ thể phát hành phân loại CCC- CC Không áp dụng tương lai, sử dụng D/SD vỡ nợ thực xảy Nguồn: S&P 2011 BẢNG 3: THANG ĐO PHÂN LOẠI TÍN DỤNG CỦA FITCH CẤP ĐỘ XẾP HẠNG Ý NGHĨA Chất lượng tín dụng cao Phân loại AAA AAA biểu rủi ro tín dụng thấp Hầu như, khơng bị tác động bất lợi kiện bất thường Chất lượng tín dụng cao Phân loại AAA biểu AA rủi ro tín dụng thấp , khả tốn nghĩa vụ tài mạnh Khơng bị tổn thương đáng kể trước kiện bất thường Cấp độ đầu tư Chất lượng tín dụng cao Phân loại A biểu A rủi ro tín dụng thấp , khả tốn nghĩa vụ tài mạnh Không bị tổn thương đáng kể trước kiện bất thường Chất lượng tín dụng tốt Phân loại BBB biểu rủi ro tín dụng thấp , khả tốn BBB nghĩa vụ tài đầy đủ dễ bị tổn thương đáng kể trước kiện bất thường ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Đầu Phân loại BB biểu tính dể bị tổn Cấp độ đầu BB thương rủi ro tín dụng , đặc biệt trước thay đổi bất lợi môi trường kinh doanh Đầu cao Phân loại B rủi ro tín dụng diện biên an tồn giới B hạn trì Các nghĩa vụ tài tốn, nhiên khả tiếp tục hoàn trả dễ bị tổn thương trước thay đổi bất lợi môi trường kinh doanh CCC CC C Rủi ro tín dụng đáng kể Vỡ nợ có khả xảy Rủi ro tín dụng cao Khả xuất vài khoản vay vỡ nợ Rủi ro tín dụng cao bất thường Vỡ nợ xảy tránh khỏi Vỡ nợ giới hạn Phân loại chủ thể RD phát hành vỡ nợ chưa phải nộp đơn phá sản Vỡ nợ Phân loại chủ thể phát D hành vỡ nợ thi hành thủ tục phá sản giải thể Nguồn: Fitch 2011 PHỤ LỤC 3: Minh họa xếp hạng tín dụng Công ty cổ phần sản xuất & kinh doanh thủy hải sản A Tài liệu dùng làm đánh giá bao gồm Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Các thông tin phi tài thu thập từ thảo luận tay đơi với Ban quản trị cơng ty, tạp chí chuyên ngành Bảng cân đối kế toán CTCP sản xuất & kinh doanh thủy hải sản A năm 2011-Quý 1/2012 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu STT Năm 2011 Quý 1/2012 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 8.469 3.960 I Tiền khoản tương đương tiền 1.359 540 II Các khoản phải thu 5.180 603 Phải thu khách hàng 4.570 603 Trả trước cho người bán 610 III Hàng tồn kho 1.781 2.361 IV Tài sản ngắn hạn khác 1.781 2.361 B TÀI SẢN DÀI HẠN 149 456 I Các khoản phải thu dài hạn 7.563 6.008 II Tài sản cố định 7.563 6.008 TSCĐ hữu hình 6.720 5.148 Nguyên giá 7.947 5.726 (1.227) (578) TSCĐ vơ hình 843 860 Ngun giá 902 901 Giá trị hao mòn lũy kế (59) (41) TỔNG TÀI SẢN 16.032 9.968 A NỢ PHẢI TRẢ 11.589 7.045 I Nợ ngắn hạn 11.173 6.795 Vay nợ ngắn hạn 81 117 Giá trị hao mòn lũy kế Phải trả cho người bán 3.440 Phải trả công nhân viên 2.286 1.312 Các khoản phải trả, phải nộp khác 5.366 5.366 II Nợ dài hạn 416 250 Vay nợ dài hạn 416 250 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 4.443 2.923 Vốn đầu tư chủ sở hữu 4.696 4.696 Lợi nhuận chưa phân phối (253) (1.773) 16.032 9.968 TỔNG NGUỒN VỐN Bảng kết hoạt động kinh doanh CTCP sản xuất & kinh doanh thủy hải sản A năm 2011- Quý1/2012: Đơn vị tính: triệu đồng CHỈ TIÊU STT Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Năm 2011 Quý 1/2012 25.753 10.964 0 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 25.753 10.964 Giá vốn hàng bán 21.593 8.983 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 4.160 1.981 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 226 143 Trong lãi vay 210 Chi phí bán hàng 498 739 10 Chi phí quản lý DN 1.921 1.546 11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.520 (438) 12 Thu nhập khác 15 13 Chi phí khác 15 14 Lợi nhuận khác 13 15 Tổng lợi nhuận 1.520 (425) Phân loại DN theo ngành: DN thuộc nhóm ngành chế biến thủy hải sản Bảng tính điểm quy mơ DN: Chỉ tiêu Trị số Mức điểm Vốn chủ sở hữu 4.5 tỷ Doanh thu 25 tỷ Tổng tài sản 15 tỷ 190 người Số lượng lao động Tổng cộng Điểm số quy mô DN : DN thuộc quy mô nhỏ BẢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG CTCP SẢN XUẤT & KINH DOANH THỦY SẢN A  Tên DN: CTCP SX&KD thủy sản A - Ngành hoạt động: sản xuất,chế biến thủy hải sản  Tổng dư nợ: tỷ đồng - Loại hình doanh nghiệp: cơng ty cổ phần  Tình trạng Nợ q hạn: khách hàng có dư nợ-khơng có nợ q hạn  Điểm quy mơ: – Doanh nghiệp có quy mơ nhỏ  Thời hạn vay: KH có nợ vay ngắn hạn, trung dài hạn  Kiểm tốn báo cáo tài chính: khơng  Thời điểm báo cáo tài chính: 31/03/2012 1.THƠNG TIN TÀI CHÍNH ĐIỂM Nhóm tiêu khoản 18 Nhóm tiêu hoạt động 10 Nhóm tiêu cân nợ Nhóm tiêu thu nhập 14 Tổng điểm thơng tin tài 46 THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH Đánh giá khả trả nợ khách hàng Trình độ quản lý môi trường nội Quan hệ với ngân hàng ĐIỂM 62 100 98 Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 90 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động DN 58.68 Tổng điểm thông tin phi tài 87.21 KẾT QUẢ XẾP HẠNG Tổng điểm theo kết xếp hạng Phân loại Nhóm nợ theo kết XHTD 73.21 A Đủ tiêu chuẩn ... Thực trạng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chương 3: Giải pháp hồn thiện hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Kết luận... CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng (XHTD) thuật ngữ... TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM : Trong bối cảnh kinh tế giới tiếp tục đối mặt với