Năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại việt nam​

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐẶNG MAI THANH XUÂN NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ĐẶNG MAI THANH XUÂN NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Lê Anh Xn TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 i TĨM TẮT Nghiên cứu chiều hướng tác động lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thương mại trung tâm tranh luận học thuật sách, đặc biệt từ sau khủng hoảng tài 2008 Nghiên cứu thực nhằm mục tiêu phân tích tác động qua lại lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2008– 2018 Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng gồm bước phân tích sau: (i) Đo lường mức độ cạnh tranh hệ thống NHTM Việt Nam thơng qua việc ước tính số cạnh tranh Lerner đo lường hiệu hoạt động NHTM Việt Nam thông qua số ROA, ROE (ii) Áp dụng phương pháp GLS cho liệu bảng, phân tích tác động lực cạnh tranh tới hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy lực cạnh tranh tác động tích cực đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 -2018 ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Tác giả Đặng Mai Thanh Xuân iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô trường Đại học Ngân hàng nói chung, nơi tơi học tập nghiên cứu giảng dạy, giúp đỡ suốt thời gian làm luận văn Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Người hướng dẫn khoa học TS Lê Anh Xuân định hướng nghiên cứu, hướng dẫn, động viên hỗ trợ hoàn toàn để tơi hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, bạn bè tạo điều kiện thời gian đóng góp ý kiến q báu giúp tơi hồn thành nhiệm vụ nghiên cứu TPHCM, ngày tháng năm 2019 Tác giả Đặng Mai Thanh Xuân iv Mục lục DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu luận văn KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết lực cạnh tranh ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Giới thiệu chung lực cạnh tranh ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Phƣơng pháp đo lƣờng lực cạnh tranh ngân hàng thƣơng mại 2.2 Cơ sở lý thuyết hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 13 2.2.1 Giới thiệu chung hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 13 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 17 2.2.3 Các nghiên cứu liên quan đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 20 2.3 Mối quan hệ cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 21 2.3.1 Cơ sở lý thuyết mối quan hệ cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 22  Giả thuyết hiệu suất cấu trúc thị trường 22  Giả thuyết cấu trúc thị trường hiệu 23  Các nghiên cứu liên quan đến Giả thuyết hiệu suất cấu trúc thị trường Giả thuyết cấu trúc thị trường hiệu 24 2.3.2 Các nghiên cứu mối quan hệ lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 25 2.4 Giả thuyết nghiên cứu 28 KẾT LUẬN CHƢƠNG 29 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIẾT NAM 30 v 3.1 Thiết lập mơ hình nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 30 3.2 Dữ liệu nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 35 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 35 KẾT LUẬN CHƢƠNG 38 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 39 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 39 4.1.1 Mô tả thống kê biến 39 4.1.2 Thực trạng số cạnh tranh tỷ suất lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2008-2018 40 4.2 Kết uớc lƣợng mơ hình hồi quy lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 50 CHƢƠNG 5: CÁC KHUYẾN NGHỊ VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 51 5.1 Kết luận nghiên cứu 51 5.2 Các khuyến nghị gia tăng khả cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 51 5.3 Hạn chế đề tài 55 5.4 Hƣớng nghiên cứu 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 58 PHỤ LỤC 67 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt ABB ACB BIDV Diễn giải ý nghĩa Tiếng anh Ngân hàng thương mại c phần An Bình Ngân hàng thương mại c phần Á Châu An Binh Commercial Joint Stock Bank Ngân hàng thương mại c phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Asia Commercial Joint Stock Bank Joint Stock Commercial Bank for Investment & Development of Vietnam Tỷ lệ vốn chủ sở hữu t ng vốn Ngân hàng thương mại c phần Công Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại c phần Xuất Nhập Việt nam Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank EU Liên minh châu âu European Union FEM Fix effects model Mơ hình tác động cố định CAP CTG EIB GLS ớc lượng tuyến tính t ng quát Capitalization Generalized Least Square Ngân hàng thương mại c phần Nhà Hà Nội Ngân hàng thương mại c phần Phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng thương mại c phần Kiên Long Kien Long Commercial Joint Stock Bank LERNER Năng lực cạnh tranh Lerner Index LIQ Tỷ lệ khoản Liquidity Ratio Ngân hàng thương mại c phần Quân đội Ngân hàng thương mại c phần Hàng hải Việt Nam Ngân hàng thương mại c phần Nam Á T chức công nghiệp thực nghiệm Military Commercial Joint Stock Bank Vietnam Maritime Joint - Stock Commercial Bank Vietnam Maritime Joint - Stock Commercial Bank New Empirical Industrial Organization HBB HDB Kienlong MBB MSB Nam A NEIO Ha Noi Building Commercial Joint Stock Bank HoChiMinh City Development Joint Stock Commercial Bank vii Từ viết tắt Diễn giải ý nghĩa Tiếng anh NPL Tỷ lệ nợ xấu Non-performing Loan Ngân hàng thương mại c phần Quốc dân Ngân hàng thương mại Việt Nam Ngân hàng thương mại c phần Phương Đông Việt Nam T chức Hợp tác Phát triển Kinh tế Phương pháp bình phương nhỏ nhât Ngân hàng thương mại c phần Xăng dầu Petrolimex National Citizen Commercial Joint Stock Bank REM Random effects model Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản Return on Assets NVB NHTM VN OCB OECD OLS PGB ROE SCB SeaB SGB SHB SIZE STB TCB VCB VIB Vieta Viet Nam Commercial Bank Orient Commercial Joint Stock Bank Organization for Economic Cooperation and Development Pooled Ordinary Least Squares Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Ngân hàng thương mại c phần Sài Gịn Ngân hàng thương mại c phần Đơng Nam Á Ngân hàng thương mại c phần Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng thương mại c phần Sài Gòn Hà Nội Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank Saigon Bank For Industry And Trade Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank Quy mô ngân hàng Total Assets Ngân hàng thương mại c phần Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng thương mại c phần Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại c phần Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại c phần Quốc tế Việt Nam Ngân hàng thương mại c phần Việt Á Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam Vietnam International Commercial Joint Stock Bank Vietnam Asia Commercial Joint Stock Bank Return on Equity Sai Gon Commercial Bank viii Từ viết tắt Vietcapital VPB Diễn giải ý nghĩa Tiếng anh Ngân hàng thương mại c phần Bản Việt Ngân hàng Việt Nam Thinh Vượng Viet Capital Commercial Joint Stock Bank Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank 63 Murtha, T P., & Lenway, S A (1994) Country capabilities and the strategic state: How national political institutions affect multinational corporations' strategies Strategic management journal, 15(S2), 113-129 Nguyễn, H P., & Phan, T T H (2017) Áp Lực Cạnh Tranh Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả Hoạt Động Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Ki h tế Phát triể , 246, 61-71 Nguyễn Lưu Tuyền (2018) Tác động cạnh tranh tới n định tài ngân hàng thương mại Việt Nam Olweny, T., & Shipho, T M (2011) Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya Economics and Finance Review, 1(5), 1-30 Opiela, T (2000) Assessing the evaluation of Polish commercial banks National Bank of Poland Working Paper, 18 Osuagwu, E (2014) Determinants of bank profitability in Nigeria Oteng-Abayie, E F (2014) Technical Efficiency And Productivity Growth Of Rural And Community Banks (Rcbs) In Ghana Kwame Nkrumah University Of Science And Technology, Panzar, J C., & Rosse, J N (1987) Testing for" monopoly" equilibrium The Journal of Industrial Economics, 443-456 Park, K H., & Weber, W L (2006) Profitability of Korean banks: Test of market structure versus efficient structure Journal of Economics and Business, 58(3), 222-239 Phạm, M Đ., Dương, T M H., & Dương, Q N (2017) Ảnh Hưởng Của Chỉ Số Lerner, Chỉ Số HHI Và Chi Phí Cơ Hội Của Dự Trữ Đến Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Cận Biên Của Ngân Hàng Thương Mại Tạp chí Khoa học Đại học Mở, 58(1), 3-15 64 Phan, T T., & Thân, T T T (2015) Cạnh tranh hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: So sánh tiếp cận truyền thống tiếp cận Tạp chí Phát triể Ki h tế, 26(7), 28-46 Poposka, K., & Trpkoski, M (2013) Secondary Model for Bank Profitability Management–Test on the Case of Macedonian Banking Sector Research Journal of Finance and Accounting, 4(6), 216-225 Porter, M E (1998) Competitive Advantage: Creating and SustainingSuperior Performance NY: Free Press Porter, M (1980) Competitive strategy New York: Free Press Quy, N T (2005) Năng lực cạnh tranh ngân hàng thương mại xu hội nhập NXB Lý luận trị Rutto, P K (2014) DEDAN KIMATHI UNIVERSITY OF Faculty of Business and Administration, Dedan Kimathi University of Technology Samuelson, P.A and Nordhaus W.D (1985) Economics 12 th Edition, McGrawHill Shepherd, W G (1986) Tobin's q and the Structure-performance Relationship: Comment The American economic review, 76(5), 1205-1210 Short, B K (1997) The relation between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe, and Japan Journal of Banking & Finance, 3(3), 209-219 Smirlock, M., Gilligan, T., & Marshall, W (1984) Tobin's q and the StructurePerformance Relationship The American economic review, 74(5), 10511060 Tabak, B M., Fazio, D M., & Cajueiro, D O (2012) The relationship between banking market competition and risk-taking: Do size and capitalization matter? Journal of Banking & Finance, 36(12), 3366-3381 65 Taci, A., & Zampieri, E (1998) Efficiency in the Czech banking sector Charles University CERGE-EI Discussion Paper, Trần, H H., & Nguyễn, H H (2016) Phân Tích Các Yếu Tố Tác Động Đến Hiệu Quả Hoạt Động Của Hệ Thống Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Trong Thời Kỳ Hội Nhập Tài Chính Quốc Tế SCIENCE & TECHNOLOGY DEVELOPMENT, 19(1), 88-101 Trần Thị Thanh Nga (2018) Tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng: Nghiên cứu trường hợp quốc gia Đông Nam Á Trinh, T N P (2018) Phân tích mức độ cạnh tranh ngân hàng thương mại Việt Nam Tú, T C (2016) Phâ tích h h g sở hữu hà tra h gâ hà g th ớc ế kh ă g cạ h g mại Vi t N am giai oạ 2008-2013 Đà Nẵng, Van Leuvensteijn, M., Bikker, J A., Van Rixtel, A A., & Sørensen, C K (2011) A new approach to measuring competition in the loan markets of the euro area Applied Economics, 43(23), 3155-3167 Varian, H R (1984) The nonparametric approach to production analysis Econometrica: Journal of the Econometric Society, 579-597 Vives, X (2001) Competition in the changing world of banking Oxford Review of Economic Policy, 17(4), 535-547 Võ, X V., & Dương, T Á T (2017) Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Sức Cạnh Tranh Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Tạp chí Khoa học Đ QG N: Ki h tế Ki h doa h, 33(1), 12-22 Weill, L (2002) Does restructuring improve banking efficiency in a transition economy? Applied Economics Letters, 9(5), 279-281 66 Weill, L (2004) Measuring cost efficiency in European banking: A comparison of frontier techniques Journal of Productivity Analysis, 21(2), 133-152 67 PHỤ LỤC Phụ lục 1:Mô tả thống kê biến mô hình nghiên cứu 68 Phụ lục 2: Mơ tả tƣơng quan biến độc lập Phụ lục 3: Kiểm định khuyết tật đa cộng tuyến 69 Phụ lục 4: Mô hình FEM, REM cho biến phụ thuộc ROE 70 71 Phụ lục 5: Lựa chọn mơ hình kiểm định phƣơng sai thay đổi biến phụ thuộc ROE 72 Phụ lục 6: Mơ hình FEM, REM biến phụ thuộc ROA 73 74 Phụ lục 7: Lựa chọn mơ hình kiểm định phƣơng sai thay đổi biến phụ thuộc ROA 75 Phục lục 8: Kết mơ hình hồi quy biến phụ thuộc ROE 76 Phục lục 9: Kết mơ hình hồi quy biến phụ thuộc ROA 77 ... KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 39 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt. .. 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam... PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIẾT NAM 3.1 Thiết lập mơ hình nghiên cứu lực cạnh tranh hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt