Mối quan hệ giữa vốn tự có và rủi ro của các ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN PHƯƠNG THẢO MỐI QUAN HỆ GIỮA VỐN TỰ CÓ VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN PHƯƠNG THẢO MỐI QUAN HỆ GIỮA VỐN TỰ CÓ VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Ngân hàng (Hướng nghiên cứu) Mã số : 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐOÀN ĐỈNH LAM Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn này: “Mối quan hệ vốn tự có rủi ro NHTM Việt Nam” nghiên cứu cá nhân tơi.Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác.Sản phẩm/nghiên cứu khác dùng luận văn tuân thủ trích dẫn theo quy định.Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, 2018 NGUYỄN TRẦN PHƯƠNG THẢO MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƯƠNG : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu giả thiết nghiên cứu: .1 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.2 Giả thiết nghiên cứu 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu/ phạm vi nghiên cứu: 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu Tóm tắt chương .4 CHƯƠNG : TỔNG QUAN LÝ THUYẾT 2.1 Lý thuyết liên quan đến vấn đề nghiên cứu 2.1.1 Lý thuyết Vốn tự có NHTM 2.1.2 Lý thuyết Rủi ro tín dụng tiêu phản ánh rủi ro tín dụng .11 2.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến vốn tự có rủi ro 14 2.2 Sơ lược quản trị rủi ro theo hiệp ước Basel I Basel II tác động đến vốn tự có rủi ro 15 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước có liên quan đến vấn đề nghiên cứu 19 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu liên quan yếu tố tác động đến vốn tự có rủi ro 19 2.3.2 Tổng hợp nghiên cứu trước mối quan hệ vốn tự có rủi ro NHTM 20 Tóm tắt chương 26 CHƯƠNG : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 28 3.1 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 28 3.2 Các biến nghiên cứu cách thức đo lường 3.3 Nguồn liệu, cách thu thập liệu 35 3.4 Phương pháp nghiên cứu 30 35 Tóm tắt chương 35 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 36 Phân tích thực trạng thống kê mô tả 36 4.1.1.Thực trạng vốn tự có rủi ro hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2017 36 4.1.2.Thực trạng vốn tự có rủi ro lợi nhuận tổng tài sản (ROA) giai đoạn 2007-2017 38 4.1 4.1.3 Thực trạng vốn tự có rủi ro tốc độ tăng trưởng (GROWTH) giai đoạn 2007-2017 38 4.1.4.Thực trạng vốn tự có rủi ro quy mơ ngân hàng (SIZE) giai đoạn 200740 2017 4.1.5 Thực trạng vốn tự có rủi ro khoản ngân hàng (LIQ) giai đoạn 2007-2017 41 4.1.6.Thực trạng vốn tự có rủi ro chi phí nợ (COD) giai đoạn 2007-2017 42 4.1.7.Thống kê mô tả biến 43 4.2 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 43 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 44 4.4 Kiểm định lựa chọn mô hình 47 4.4.1.Kiểm định Wald F-test va t-test lựa chọn Pooled FEM 47 4.4.2.Kiểm định Breusch-Pagan để lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên REM 49 4.5 Kiểm định tượng phương sai thay đổi kiểm định Breusch-Pagan-Godfrey 50 4.6 Phân tích kết hồi quy GMM 51 4.7 Phân tích kết nghiên cứu 54 Tóm tắt chương 57 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Tóm tắt kết đề tài 59 5.2 Kiến nghị 60 5.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 63 Tóm tắt chương 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT CARP Vốn tự có COD Chi phí nợ GROWTH Tỷ tăng trưởng tín dụng NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại REG Đại diện cho dấu hiệu áp lực từ quy định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu RISK Rủi ro tín dụng ROA Suất sinh lợi tài sản RRTD Rủi ro tín dụng SIZE Quy mơ ngân hàng TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng WB Ngân hàng Thế giới WTO Tổ chức thương mại giới VAMC Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam DN Doanh nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu trước mối quan hệ vốn tự có 21 rủi ro NHTM Bảng 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 43 Bảng 4.2 Ma trận tương quan 44 Bảng 4.3 Kiểm tra đa cộng tuyến mơ hình mơ hình 45 Bảng 4.4 Kết ước lượng mơ hình OLS, FEM, REM 46 Bảng 4.5 Kết ước lượng mơ hình OLS, FEM, REM 47 Bảng 4.6 Kết phân tích kiểm định lựa chọn Pooled FEM cho mơ hình 48 Bảng 4.7 Kết kiểm định lựa chọn OLS FEM cho mơ hình 48 Bảng 4.8 Kiểm định lựa chọn phương pháp Pooled hay mơ hình REM cho mơ 49 hình Bảng 4.9 Kiểm định lựa chọn phương pháp Pooled hay mơ hình REM cho mơ 50 hình Bảng 4.10 Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình 51 Bảng 4.11 Kết kiểm định tượng phương sai thay đổi mơ hình 51 Bảng 4.12 Kết hồi quy mơ hình với biến phụ thuộc CARP phương 52 pháp GMM Bảng 4.13 Hình 4.1 Hình 4.2 Hình 4.3 Hình 4.4 Kết phân tích mơ hình phương pháp GMM Hình 4.5 Hình 4.6 54 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Thực trạng rủi ro vốn tự có giai đoạn 2007-2017 36 Thực trạng rủi ro, vốn tự có lợi nhuận giai đoạn 2007- 38 2017 Thực trạng rủi ro, vốn tự có tốc độ tăng trưởng giai đoạn 39 2007-2017 Thực trạng rủi ro, vốn tự có quy mô ngân hàng giai đoạn 40 2007-2017 Thực trạng rủi ro, vốn tự có khoản ngân hàng giai 41 đoạn 2007-2017 Thực trạng rủi ro, vốn tự có chi phí nợ giai đoạn 2007-2017 42 PHỤ LỤC 04 : NHÂN TỬ PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI VIF vif Variable VIF 1/VIF CPI SIZE ROA REG RISK COD LIQ GROWTH Mean VIF PHỤ LỤC : KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH Kiểm định với pooled ols cho mơ hình Robust CARP SIZE GROWTH 0058495 0011967 RISK -.0054666 0022633 4.89 0.000 COD 0886768 LIQ 046558 REG -.034645 ROA 2.67982 CPI -.4902643 425146 1538812 -2.42 0034892 0082098 0102354 021381 0042155 647283 4134053 2.76 Kiểm định với pooled ols cho mơ hình Robust RISK GROWTH -.0010983 001045 CARP 0761019 -1.05 SIZE 0002384 CPI 0138977 ROA -1.027516 REG 037483 0049697 0.295 -.0031589 LIQ 000369 -.0282104 014527 273073 003234 0009624 011077 Kiểm định Pooled với FEM cho mơ hình Fixedeffects (within) regressi on Group variable : IDBANK R-sq: within = 0.5371 between = 0.5491 avg = = overall F(8,202) 11.0 max = = 29.29 = corr(u_i , Xb) Prob > F F test that all u_i=0: sigma_ u sigma_ e Kiểm định Pooled với Fem cho mơ hình Kiểm định Pooled với REM cho mơ hình Kiểm định Pooled với REM cho mơ hình Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects RISK[IDBANK,t] = Xb + u[IDBANK] + e[IDBANK,t] Estimated results: Var Te st : sd = sqrt(Var) RISK e 00 00 u 00 Var(u) = Prob > Kiểm định GMM cho mơ hình Kiểm định GMM cho mơ hình PHỤ LỤC 06: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Kiểm định tượng phương sai thay đổi cho mơ hình Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of CARP chi2(1) Prob > chi2 = = 91.87 0.0000 Kiểm định tượng phương sai thay đổi cho mơ hình Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of RISK chi2(1) Prob > chi2 = = 69.15 0.0000 ... ảnh hưởng mối quan hệ vốn tự có rủi ro NHTM Việt Nam. Mục đích sở khoa học chứng thực nghiệm yếu tố tác động đến vốn tự có rủi ro đồng thời xác định mối quan hệ rủi ro vốn tự có NHTM Việt Nam. Từ... định mối quan hệ vốn tự có rủi ro NHTM Việt Nam 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu - Các yếu tố tác động đến vốn tự có của NHTM Việt Nam? - Các yếu tố tác động đến thay đổi rủi ro NHTM Việt Nam? - Mối quan. .. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN PHƯƠNG THẢO MỐI QUAN HỆ GIỮA VỐN TỰ CÓ VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Ngân hàng