Ảnh hưởng của thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp của thông tin trên báo cáo tài chính – bằng chứng thực nghiệm đối với các doanh nghiệp nhỏ và

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ KIM DUNG ẢNH HƯỞNG CỦA THẬN TRỌNG KẾ TỐN ĐẾN GIÁ TRỊ THÍCH HỢP CỦA THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH – BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH -TRẦN THỊ KIM DUNG ẢNH HƯỞNG CỦA THẬN TRỌNG KẾ TỐN ĐẾN GIÁ TRỊ THÍCH HỢP CỦA THƠNG TIN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH – BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRÊN ĐỊA BÀN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Kế toán (hướng Nghiên cứu) Mã số : 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS MAI THỊ HỒNG MINH TP.Hồ Chí Minh – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan cơng trình nghiên cứu tác giả thực Các số liệu luận văn trung thực Kết luận văn chưa công bố cơng trình khác Tất phần kế thừa, tài liệu tham khảo tác giả trích dẫn đầy đủ ghi nguồn cụ thể danh mục tài liệu tham khảo Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2020 Tác giả Tràn Thị Kim Dung DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Các biến mơ hình đo lường giá trị thích hợp thơng tin Bảng 3.2 Các biến mơ hình đo lường thận trọng kế tốn Bảng 3.3 Mẫu nghiên cứu Bảng 3.4 Số lượng tỷ lệ công ty thuộc mẫu nghiên cứu theo ngành nghề Bảng 4.1 Kết thống kê mô tả Bảng 4.2 Kết kiểm định R2 R2 hiệu chỉnh Bảng 4.3 Kết đo lường thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2018 Bảng 4.4 Kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin theo Ohlson (1995) DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu DANH MỤC BẢNG VIẾT TẮT DNNVV DNNVV SGDCK Sàn giao dịch chứng khoán BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn CP Cổ phần TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .2 DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH VẼ .5 DANH MỤC BẢNG VIẾT TẮT .6 Tóm tắt: 10 MỞ ĐẦU 1 Sự cần thiết đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu nghiên cứu -3 2.2 Câu hỏi nghiên cứu 3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 3.1 Về đối tượng nghiên cứu 3.2 Về phạm vi nghiên cứu .4 Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU 1.1 Tổng quan nghiên cứu liên quan đến ảnh hưởng thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài 1.1.1 Các nghiên cứu giới 1.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 1.2 Khe hổng nghiên cứu 10 KẾT LUẬN CHƯƠNG 12 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 13 2.1 Các khái niệm có liên quan 13 2.1.1 Giá trị thích hợp thơng tin kế tốn BCTC 13 2.1.1.1 Định nghĩa 13 2.1.1.2 Các mô hình đo lường giá trị thích hợp thơng tin BCTC 14 2.1.2 Thận trọng kế toán 16 2.1.2.1 Định nghĩa 16 2.1.2.2 Các mơ hình đo lường thận trọng kế toán 22 2.2 Phân loại hình thức thận trọng kế tốn 27 2.3 Ảnh hưởng thận trọng kế tốn lên báo cáo tài 28 2.3.1 Các thuộc tính thời gian thu nhập 29 2.3.2 Dồn tích 30 2.3.3 Hành vi quản trị thu nhập 31 2.4 Lý thuyết tảng liên quan 32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 3.1 Phương pháp nghiên cứu quy trình nghiên cứu 36 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu 36 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 38 3.2 Mơ hình hồi quy đo lường biến mơ hình .42 3.2.1 Mơ hình hồi quy đo lường giá trị thích hợp thơng tin 42 3.2.2 Mơ hình hồi quy đo lường thận trọng kế toán 44 3.3 Giả thuyết nghiên cứu đề xuất 46 3.4 Thiết kế nghiên cứu 51 3.4.1 Mẫu nghiên cứu 51 3.4.2 Mô tả mẫu nghiên cứu 54 3.4.3 Thu thập liệu 55 3.4.4 Quy trình phân tích liệu 56 KẾT LUẬN CHƯƠNG 58 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 59 4.1 Phân tích thống kê mô tả 59 4.2 Kiểm định hệ số R bình phương (R Square) R bình phương hiệu chỉnh (Adjusted R Square) 60 4.3 Mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế toán .62 4.4 Mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thông tin 64 4.5 Bàn luận kết nghiên cứu 67 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 69 5.1 Kết luận chung 69 5.2 Một số hàm ý sách 70 5.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 70 5.2.2 Đối với DNNVV 71 5.2.3 Đối với nhà đầu tư, chủ nợ 72 5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu 72 5.4 Định hướng nghiên cứu tương lai 72 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 Tóm tắt: Đề tài nhằm mục tiêu xác định chiều tác động thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài chính, kiểm tra mức độ thận trọng kế tốn giai đoạn 2014 - 2018 cơng ty có quy mô nhỏ vừa Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng điều tra liệu đồng thời tiến hành thu thập báo cáo tài DNNVV Việt Nam từ 2009 – 2018 Dựa cơng trình nghiên cứu trước đây, tác giả tổng hợp lại mơ hình đo lường thận trọng kế tốn, giá trị thơng tin tác động thận trọng kế toán đến giá trị thơng tin áp dụng mơ hình thích hợp đo lường Việt Nam Tác giả sử dụng phương pháp thống kê, tổng hợp, so sánh phân tích số liệu thu thập từ trình tổng hợp số báo cáo tài Thơng qua việc kiểm định giả thuyết đề xuất, nghiên cứu đo lường mức độ thận trọng kế tốn cơng ty có quy mơ nhỏ vừa Việt Nam đo lường giá trị thơng tin kế tốn nhóm thuộc mẫu nghiên cứu dựa mức độ thận trọng cao, trung bình hay thấp Kết nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tuyến tính ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thơng tin báo cáo tài Đồng thời dựa mơ hình đo lường thận trọng kế toán Beaver Ryan (2000) đề xuất mơ hình giá trị thích hợp thơng tin Ohlson (1995) xây dựng, tác giả sử dụng mô hình hồi quy kết hợp (OLS) đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài cho thấy biến mơ hình với mẫu nghiên cứu tác giả có ý nghĩa thống kê Từ khóa: thận trọng kế tốn, giá trị thơng tin kế tốn, chất lượng báo cáo tài 63 ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 giúp tác giả kiểm định giả thuyết H1 giả thuyết H3 Bảng 4.3 Kết đo lường thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2018 Bảng gồm ba bảng tương ứng với ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 20172018 a Coefficients Model Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients B Std Error Beta (Constant) 105.723 3.087 ROE -13.552 1.723 -.332 a Dependent Variable: BTM a,b Coefficients Model (Constant) ROE t 34.250 -7.866 Unstandardized Standardized t Coefficients Coefficients B Std Error Beta 136.792 5.219 26.209 -31.293 2.924 -.527 -10.701 Sig .000 000 Sig .000 000 a GIAIDOAN = 2014-2016 b Dependent Variable: BTM a,b Model (Constant) ROE Coefficients Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients B Std Error Beta 95.202 3.848 -7.221 2.135 -.234 t 24.740 -3.382 Sig .000 001 a GIAIDOAN = 2017-2018 b Dependent Variable: BTM Bảng 4.3 thể kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường thận trọng kế toán theo ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 Dựa vào kết bảng 4.3, thấy giá trị hệ số βj mơ hình Beaver Ryan (2000) tất giai đoạn mang dấu âm có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Cụ thể, giá trị βj đo 64 lường thận trọng kế toán ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 -13,552; -31,293 -7,721 Như kết luận rằng, thận trọng kế tốn đo lường hệ số góc βj mơ hình Beaver Ryan (2000) hữu liệu nghiên cứu hay giả thuyết H1 chấp nhận với mức ý nghĩa 5% Với việc lựa chọn năm 2016 thời điểm phân tách liệu nghiên cứu để so sánh mức độ thận trọng kế toán giai đoạn trước sau 2016, kết bảng 4.4 phát biểu mơ hình tương ứng với ba giai đoạn 2014-2018, 2014-2016, 2017-2018 sau: Giai đoạn 2014-2018: BTM = 105,723 – 13,552 ROE Giai đoạn 2014-2016: BTM = 136,792 – 31,293 ROE Giai đoạn 2017-2018: BTM = 95,202 – 7,721 ROE Theo giả thuyết H3: Mức độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai đoạn 2017-2018 thuộc điểm 3.3 việc đề xuất giả thuyết nghiên cứu ghi nhận nếu: ROE < (136,792,-,95,202)/(31,293 – 7,721) Hoặc ROE < 1.76438147 phát biểu H3 chấp nhận Quay bảng liệu excel dùng hàm COUNTIF để đếm số lượng mẫu quan sát thỏa mãn điều kiện trên, tác giả đếm có 244 500 quan sát có tiêu ROE khơng thỏa điều kiện nên giả thuyết H3 không chấp nhận Hay nói cách khác khơng có chứng cho thấy mức độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai đoạn 2017-2018 4.4 Mơ hình hồi quy đo lường giá trị thích hợp thơng tin chiều tác động thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp thơng tin Để đo lường mức độ giá trị thích hợp thơng tin kế tốn theo cấp tăng dần thận trọng kế tốn, đồng thời xác định chiều tác động ảnh hưởng thận trọng kế tốn lên giá trị thích hợp thơng tin tác giả sử dụng số R (như phân tích 3.3) Kết đọc xác định có ảnh hưởng hay khơng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin kế tốn 65 Việc đo lường giá trị thích hợp thơng tin ảnh hưởng thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp thơng tin thể thơng qua kết mơ hình hồi quy kết hợp Ohlson (1995) phát triển Bảng 4.4 thể kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin theo Ohlson (1995) Để xem xét ảnh hưởng thận trọng kế toán đến giá trị thích hợp thơng tin, tác giả tiến hành đo lường giá trị thích hợp thơng tin ba nhóm theo mức độ thận trọng kế tốn tăng dần Con1, Con2 Con3 Cụ thể, giá trị thích hợp thông tin đo lường hệ số xác định điều chỉnh R2 mơ hình Ohlson (1995) ba nhóm Con1, Con2 Con3 26.74%, 31.10% 52.23% Tức là, thu nhập đơn vị vốn chủ giá trị sổ sách đơn vị vốn chủ cơng ty giải thích 26.74%, 31.10% 52.23% biến động giá trị thị trường đơn vị vốn chủ thời điểm sau kết thúc niên độ tháng Hay nói cách khác mức độ thận trọng tăng dần từ thấp đến cao, giá trị thích hợp thơng tin ngày tăng Giả thuyết H2 khơng chấp nhận nhóm cơng ty có mức độ thận trọng kế tốn cao (Con3) có R cao so với nhóm có mức độ trung bình (Con2) thấp (Con1) Bảng 4.4 Kết mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin theo Ohlson (1995) β0 p-value Β1 p-value Β3 p-value R2 điều chỉnh Con1 9089.145 0.000 0.181 0.000 0.444 0.000 26.3% Con2 8835.802 0.000 0.194 0.000 0.499 0.000 32.2% Con3 8407.805 0.000 0.227 0.000 0.486 0.000 37.2% Tóm lại, kiểm tra hữu thận trọng kế toán mẫu nghiên cứu cho thấy biến mơ hình có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% nên cho phép kết luận có diện thận trọng kế tốn mẫu nghiên cứu Ngồi để tìm 66 giới hạn ROE nhằm đảm bảo cho giả thuyết H3 chấp nhận, tác giả tiến hành xác lập mơ hình đo lường thận trọng kế tốn hai giai đoạn với hệ số góc βj tính tốn cho kết ROE < 1.76438147 Sau quay lại liệu bảng dùng hàm COUNTIF để thống kê kiểm tra số lượng mẫu nghiên cứu có ROE phù hợp với giả thuyết H3, kết cho thấy có tới 244/500 quan sát khơng đạt u cầu Và chưa có chứng để chấp nhận giả thuyết H3 Với giả thuyết H2 thận trọng kế tốn có khiến lợi nhuận kế tốn phản ánh thông tin xấu nhanh thông tin tốt cho giá trị thị trường vốn chủ hay mức độ thận trọng kế tốn tác động ngược chiều đến tính thích hợp thông tin, tác giả tiến hành đo lường giá trị thích hợp thơng tin ba nhóm mẫu phân loại dựa mức độ thận trọng kế toán Kết bác bỏ lập luận giả thuyết H2 hệ số xác định điều chỉnh R2 hệ số góc mơ hình Ohlson (1995) tăng mức độ thận trọng kế toán tăng dần từ thấp đến cao Như phạm vi mẫu nghiên cứu kết thu từ việc đo lường biến mơ hình Ohlson (1995) cho thấy tồn ảnh hưởng thận trọng kế tốn lên giá trị thơng tin thơng qua hệ số R , mối quan hệ tuyến tính tồn chúng 67 4.5 Bàn luận kết nghiên cứu Với kết nghiên cứu thu nôi dung 4.4 cho thấy thận trọng kế tốn mơ hình Beaver Ryan (2000) có hữu liệu nghiên cứu thông qua kết thống kê mơ tả biến hai mơ hình có ý nghĩa thống kê Tham khảo từ nghiên cứu Kousenidis cộng (2009) thực Hy Lạp cho thấy có đồng với luận văn Có thể lập luận với hệ thống kế toán hai nước quốc gia có cấu trúc luật pháp luật riêng hệ thống kế tốn mang tính thận trọng Đồng thời đo lường mức độ thận trọng kế toán hai giai đoạn trước sau năm 2016 để xác định giai đoạn có mức độ cao nhằm xác định với thay đổi tư nhà lập pháp kế tốn liệu có làm thay đổi tư nhà quản trị điều hành DNNVV áp dụng thận trọng kế toán hạch tốn trình bày thơng tin ké tốn, thời điểm năm 2016 lựa chọn để xem xét riêng mức độ thận trọng kế toán mẫu nghiên cứu trước sau thời điểm thông tư 133/2016/TT-BTC với nhấn mạnh mục đích tách biệt kế tốn thuế có hiệu lực tinh thần tơn trọng tính phù hợp giá trị hợp lý giải mâu thuẫn với tính thận trọng giá gốc Chưa có chứng cho thấy giá trị thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai đoạn 2017-2018 Điều hiểu chưa có ảnh hưởng đáng kể pháp luật kế toán đến tư nhà điều hành DNNVV Kết phù hợp với thực tế việc công bố thông tin DNNVV giai đoạn nay, thơng tin kế tốn đối tượng nhằm phục vụ cho quan thuế để đảm bảo thu ngân sách chưa có chế tài đủ mạnh cơng bố thơng tin kế tốn cho đối tượng ngồi DN cơng ty niêm yết sàn chứng khoán Cũng kết kiểm định giả thuyết H3 nêu trên, kết ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin theo mơ hình Ohlson (1995) mức độ thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin chiều Hay nói cách khác, tồn mối quan hệ tuyến tính ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thông tin Kết trái với lập luận Nguyễn Đăng Huy (2017) cho tính thận trọng kế tốn bóp méo tính thích hợp thơng tin BCTC 68 KẾT LUẬN CHƯƠNG Ở nội dung chương tác giả trình bày nội dung bao gồm: (i) mô tả mẫu nghiên cứu số lượng tỷ lệ theo ngành nghề, (ii) thực thống kê mô tả biến mơ hình đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin (iii) 2 thực việc mô tả kết kiểm định R R hiệu chỉnh nhằm giải thích tồn tỷ lệ giải thích biến phụ thuộc biến độc lập ba nhóm mẫu ba giai đoạn; Tuy nhiên kết ngược với mong muốn tác giả xây dựng giả thuyết H2 tính thận trọng kế tốn bóp méo giá trị thơng tin hệ số R tăng dần nhóm mẫu có mức độ thận trọng kế toán từ thấp đến cao (iv) Cuối cùng, tác giả sử dụng cơng cụ phân tích hỗ trợ Microsoft Excel để tính tốn biến hai mơ hình đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin kế tốn DNNVV địa bàn TP.HCM Kết có sau chạy mơ hình hồi quy kết hợp OLS cho thấy thận trọng điểm đặc trưng hệ thống kế toán Việt Nam thể qua biến mơ hình có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Kết thu từ đo lường mơ hình Ohlson (1995) với hệ số hiệu chỉnh R chứng minh ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin Cụ thể là, mức độ thận trọng kế toán tăng lên mức độ giải thích biến giá trị thị trường vốn chủ (dùng đo lường giá trị thích hợp thơng tin)bởi biến độc lập BV PES cao, điều cho thấy mức độ thận trọng kế tốn cao giá trị thích hợp thơng tin có tỷ lệ giải thích cao Hay nói cách khác mức độ thận trọng kế tốn giá trị thơng tin quan hệ chiều Ngồi ra, sau thơng tư 133/2016/TT- BTC có hiệu lực từ năm 2017, kết nghiên cứu cho thấy, khơng có chứng cho gia tăng nhiều mức độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao giai đoạn 2017-2018 69 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận chung Trước hết, luận văn tổng hợp thống lại khái niệm mơ hình đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin dựa phát biểu tổ chức điều hành quốc tế liên quan đến kế tốn, Bộ Tài Việt Nam nhà nghiên cứu giới Việt Nam Tiếp theo, tác giả tiến hành phân chia mẫu nghiên cứu theo mức độ thận trọng kế toán tách giai đoạn nghiên cứu thành hai giai đoạn lấy mốc phân chia năm 2016 Việc lựa chọn năm 2016 điểm phân chia giai đoạn nghiên cứu để phân tích thời điểm thơng tư 133/2016/TT-BTC ngày 26/08/2016 hướng dẫn chế độ kế tốn doanh nghiệp Bộ Tài Chính ban hành có hiệu lực với điểm nhấn mạnh tách biệt kế tốn thuế Trên sở tác giả tiến hành đo lường ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin thơng qua việc áp dụng mơ hình hồi quy kết OLS, Bằng việc xác định độ kiểm định Sig < 5% mơ hình Beaver Ryan (2000), tác giả kết luận thận trọng đặc điểm hệ thống kế toán Việt Nam thể qua hệ số kiểm định ba giai đoạn < 5% Nó giải thích cho thực tế Việt Nam đối tượng sử dụng thơng tin kế tốn DNNVV chủ yếu phục vụ cho mục đích thuế chưa có chế tài trách nhiệm cơng bố thông tin nhà quản tri DNNVV Các nhà lập quy kế toán Việt Nam mà cụ thể Bộ Tài ban hành chế độ sách kế tốn chưa có quy định chặt chẽ để buộc nhà điều hành DNNVV có trách nhiệm cơng bố thơng tin chịu trách nhiệm thông tin công bố cơng ty niêm yết sàn chứng khốn Song song đó, luận văn sử dụng mơ hình đo lường giá trị thích hợp thơng tin Ohlson (1995) đề xuất để tính tốn hệ số xác định R hiệu chỉnh tương ứng với ba giai đoạn nhóm phân chia dựa mức độ thận trọng thấp, trung bình hay cao Hệ số xác định điều chỉnh R hệ số góc mơ hình tăng mức độ thận trọng kế tốn tăng dần từ thấp đến cao Kết nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tuyến tính ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin hay mức độ thận trọng kế tốn tăng giá trị thích hợp thơng tin tăng Tác giả chưa tìm thấy chứng cho thấy mức 70 độ thận trọng kế toán giai đoạn 2014-2016 cao so với giai đoạn 2017-2018 thời điểm xuất đột nguyên tắc phù hợp hay nguyên tắc giá trị hợp lý 5.2 Một số hàm ý sách Đề tài nghiên cứu ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin chứng thực nghiệm DNNVV địa bàn TP.HCM Việt Nam giai đoạn 2014-2018 chứng minh có tồn mối quan hệ thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin kế toán Nghiên cứu rằng, giá trị thích hợp thơng tin tăng lên cơng ty có mức độ thận trọng kế tốn cao Điều cho thấy thay đổi phiên 2018 IASB đưa định nghĩa thận trọng mức độ cẩn thận thực xét đốn điều kiện khơng chắn tin nguyên tắc thận trọng hỗ trợ cho tính trung lập (trong đặc điểm trình bày hợp lý) cần thiết 5.2.1 Đối với quan quản lý Nhà nước Mặc dù kết nghiên cứu phạm vi nghiên cứu DNNVV mức độ thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin có mối quan hệ chiều Điều cho thấy, thận trọng kế toán cần thiết trọng việc lập trình bày thơng tin BCTC Tuy nhiên, việc kiểm sốt cung cấp thơng tin tài DNNVV dừng lại việc phục vụ cho pháp lệnh thuế để đảm bảo cho thu ngân sách, chưa có quy định cứng rắn việc cung cấp thông tin tài cho đối tượng ngồi DN Ngồi IASB ban hành IFRS for SMEs nguyên tắc tơn trọng giá trị hợp lý Song song để tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho DNNVV, việc áp dụng thực chế độ kế tốn DN, Bộ Tài ban hành TT 133/2016/TT-BTC, hướng dẫn chế độ kế toán dành riêng cho loại hình DNNVV khơng hạn chế loại hình áp dụng chế độ kế tốn theo Thơng tư 200/2015/TT-BTC, sở tôn trọng giá trị hợp lý giải xung đột với giá trị gốc hạch tốn kế tốn Vì vậy, Nhà nước mà cụ thể Bộ Tài nên có tính tốn thận trọng việc áp dụng nguyên tắc thận trọng kế toán ban hành chế độ kế toán loại hình DNNVV 71 Kết nghiên cứu thông qua hệ số hiệu chỉnh R mơ hình đo lường giá trị thích hợp thông tin dù lớn nghĩa đảm bảo cho giải thích biến phụ thuộc biến độc lập có ý nghĩa mức thấp Điều cho thấy tính thích hợp thơng tin kế tốn cịn thấp, giá trị ghi sổ vốn chủ chưa phản ánh hết giá trị thị trường dẫn đến thơng tin kế tốn trình bày giá trị tài sản thực doanh nghiệp báo cáo tài chưa phản ánh đầy đủ Xét rằng, Bộ Tài Chính cần đẩy mạnh hồn thiện lại 26 chuẩn mực kế tốn Việt Nam chí xây dựng riêng khung pháp lý cho loại hình DNNVV sở sửa đổi, bổ sung cập nhật có chọn lọc nội dung IFRS có xét đến IFRS for SMEs, phù hợp với phát triển kinh tế trình độ quản lý Việt Nam có xem xét đến vai trị DNNVV phát triển kinh tế địa phương trình độ quản lý tư quản trị nhà điều hành DNNVV Từ đó, hồn thiện dần chất lượng báo cáo tài DNNVV việc đề cao trách nhiệm giải trình, trách nhiệm cung cấp thơng tin kế tốn cho đối tượng ngồi DN, cung cấp cho người sử dụng báo cáo tài nhiều thơng tin hữu ích nhằm thúc đẩy liên thơng với thị trường vốn DNNVV với chủ nợ 5.2.2 Đối với DNNVV Để tồn phát triển vững thời kỳ hội nhập, DNNVV cần xác định rõ vai trị vị trí phát triển kinh tế địa phương tiến đến phát triển hội nhập giới hướng tới tồn cầu hóa Muốn DN cần đảm bảo thực thi chuẩn mực kinh doanh nói chung chuẩn mực kế tốn nói riêng, đảm bảo hạch tốn kế tốn đầy đủ kịp thời để cung cấp thơng tin thích hợp cho người dùng báo cáo bên ngồi Cụ thể DNNVV cần trọng công tác kế tốn lập báo cáo tài thị trường xuất thông tin xấu cần đảm bảo phản ánh trung thực hợp lý giá trị tài sản DN, nghĩa DNNVV cần tạo cân xứng việc xử lý cung cấp thông tin sở tuân thủ quy định Luật kế toán văn luật Cụ thể, không khai khống thu nhập tài sản, ngược lại không khai thiếu nợ phải trả chi phí xét đốn ước tính điều kiện không chắn, nhằm cung cấp báo cáo kế toán trung thực hợp lý cho đối tượng DN thúc đẩy định 72 chủ sở hữu, nhà đầu tư; định cho vay chủ nợ thúc đẩy DNNVV tiếp cận với nguồn vốn bên DN bao gồm nguồn vốn nước quốc tế 5.2.3 Đối với nhà đầu tư, chủ nợ Kết nghiên cứu rằng: Tồn thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thông tin cần thiết nhà đầu tư chủ nợ Nó làm giảm chi phí ủy nhiệm mối quan hệ nhà đầu tư với nhà quản trị; đồng thời hạn chế bất cân xứng thông tin cho chủ nợ nhằm hạn chế rủi ro việc thu hồi nợ gốc lãi Sự bất cân xứng thông tin khiến cho thông tin giá trị tài sản khơng cịn phản ánh trung thực báo cáo tài Điều buộc nhà đầu tư chủ nợ cần phân tích báo cáo tài nguyên tắc thận trọng để đánh giá triển vọng kinh doanh doanh nghiệp định giá doanh nghiệp, phục vụ việc định đầu tư cho vay 5.3 Hạn chế đề tài nghiên cứu Luận văn với phạm vi nghiên cứu DNNVV chưa có phù hợp khung pháp lý nghiên cứu với nghiên cứu thực nghiệm Tác giả chưa đưa triệt để tổng quan nghiên cứu sở pháp lý cho loại hình DNNVV – có khung pháp lý kế toán riêng theo tiêu chuẩn quốc tế IFRS for SMEs - mà dừng lại tổng quan sở lý thuyết cho DN vừa lớn Phạm vi hẹp loại hình DNNVV địa bàn TP.HCM hạn chế đề tài Vì kết nghiên cứu khơng phát biểu cho tỉnh thành khác nói riêng cho Việt Nam nói chung Ngồi ra, phạm vi phương pháp nghiên cứu định lượng kết hợp điều tra sử dụng nghiên cứu để đo lường thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin mối quan hệ chúng nhiều giai đoạn khác nhau, nhóm khác phạm vi cỡ mẫu hẹp giai đoạn nghiên cứu ngắn; nên kết đo lường chưa thật thuyết phục 2 dừng lại kết luận, phát biểu hệ số R cho thấy dù R dương gần giới hạn mức (0) nên tính thuyết phục kết nghiên cứu chưa cao 5.4 Định hướng nghiên cứu tương lai Hạn chế đề tài rằng: 73 - Trong nghiên cứu Kousenidis cộng (2009), nhóm tác giả có sử dụng ước lượng Pooled Common Correlated Effects (CCE) Pesaran (2006) để kiểm soát hai vấn đề phát sinh liệu bảng số lượng quan sát lớn thời gian nghiên cứu ngắn tồn phụ thuộc chéo phương sai thay đổi Vì vậy, tác giả giải mối quan hệ hai biến thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin kết từ mơ hình hồi quy kết hợp OLS so sánh kết với kết sử dụng ước lượng Pooled Common Correlated Effects (CCE) - Một nghiên cứu đặt khung pháp lý kế tốn riêng cho loại hình DNNVV theo tiêu chuẩn quốc tế mà cụ thể IFRS for SMEs quán triệt với số lượng mẫu nghiên cứu triển khai nhiều địa phương không riêng địa bàn TP.HCM Đồng thời phạm vi rộng cho mẫu nghiên cứu với giai đoạn dài bao gồm không hạn chế số lượng mẫu địa bàn Tác giả mong muốn thực phân chia mẫu nghiên cứu theo nhiều tiêu chí khác tiêu chí phân loại cơng ty theo ngành sản xuất hoặc/và tiêu chí có tài sản liên quan đến đất đai hoặc/và tài sản vơ hình khác để đo lường thận trọng kế tốn ảnh hưởng đến giá trị thích hợp thông tin mẫu Trên sở so sánh kết mẫu để xác định mức độ chiều tác động thận trọng kế tốn giá trị thơng tin nhóm nào, giai đoạn cao Cuối cùng, để khắc phục hạn chế việc dùng hệ số R đo lường giá trị thơng tin, nghiên cứu kết hợp nhiều mơ hình đo lường giá trị thơng tin xem xét Bởi theo khn mẫu lý thuyết kế tốn thơng tin hữu ích bao gồm hai đặc điểm thích hợp trình bày hợp lý bốn đặc điểm hỗ trợ là: so sánh (comparability), kiểm chứng (verifiability), kịp thời (timeliness) hiểu (understandability) Do mơ hình đo lường việc trình bày hợp lý thơng tin kế tốn sử dụng đồng thời kết kiểm định giá trị thơng tin kế tốn 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt: Bộ Tài Chính, 2006, ‘Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC Chuẩn mực kế toán Việt Nam số – Chuẩn mực chung’ Bộ Tài chính, 2014, ‘Thơng tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 Về hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp’ Bộ Tài chính, 2016, ‘Thơng tư số 133/2016/TT-BTC ngày 26/08/2016 Về hướng dẫn chế độ kế toán DNNVV’ Huỳnh Đạt Hùng, Nguyễn Khánh Bình & Phạm Xuân Giang, 2013, ‘Kinh tế lượng’, TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất Phương Đơng Quốc hội, 2014, “Luật số 68/2014/QH3 ngày 26/11/2014 Về Luật doanh nghiệp” Nguyễn Bích Ngọc, 2018, “Báo cáo tài doanh nghiệp nhỏ vừa – đối tượng sử dụng chất lượng thông tin báo cáo tài chính”, Tạp chí khoa học đào tạo ngân hàng, 192, 1-28 Nguyễn Thị Bích Thủy, 2018, “Nguyên tắc thận trọng kế toán – Nội dung cách thức đánh giá việc thực hiên doanh nghiệp” http://khoakinhte.vinhuni.edu.vn/tuyensinh Nguyễn Thị Thùy Dung, 2017, “Ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài – Bằng chứng thực nghiệm công ty niêm yết thi trường chứng khoán Việt Nam” Nguyễn Việt Dũng, 2009, ‘Mối liên hệ thơng tin báo cáo tài giá cổ phiếu: Vận dụng linh hoạt lý thuyết đại vào trường hợp Việt Nam’, Tạp chí nghiên cứu kinh tế, 375, 18-32 Trương Đông Lộc Nguyễn Minh Nhật, 2016, ‘Ảnh hưởng thơng tin kế tốn đến giá cổ phiếu: Bằng chứng thực nghiệm từ Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh’, Tạp chí khoa học Đại học Mở TP.HCM, số 4(49), trang 62-71 Võ Văn Nhị Lê Hoàng Phúc Sự, 2011, ‘Sự hoà hợp chuẩn mực kế toán Việt Nam chuẩn mực kế toán quốc tế - Thực trạng, nguyên nhân định hướng phát triển’, Tạp chí Kiểm tốn, số 12, trang 29-36 75 Vũ Hữu Đức, 2010, ‘Những vấn đề lý thuyết kế toán’, Hà Nội: Nhà xuất Lao Động Tài liệu Tiếng Anh: Accounting standards (1990) Norwalk, Conn.: FASB Ahmed, A., Morton, R and Schaefer, T (1998) Accounting Conservatism and the Valuation of Accounting Numbers: Evidence on the Feltham-Ohlson (1996) Model SSRN Electronic Journal Ahmed, A., Billings, B., Morton, R and Stanford Harris, M (2002) The Role of Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder Shareholder Conflicts over Dividend Policy and in Reducing Debt Costs The Accounting Review, 77(4), pp.867-890 Ahmed, A and Duellman, S (2010) Evidence on the role of accounting conservatism in monitoring managers’ investment decisions Accounting & Finance, 51(3), pp.609-633 Balachandran, S and Mohanram, P (2010) Is the decline in the value relevance of accounting driven by increased conservatism? Review of Accounting Studies, 16(2), pp.272-301 BANDYOPADHYAY, S., CHEN, C., HUANG, A and JHA, R (2010) Accounting Conservatism and the Temporal Trends in Current Earnings’ Ability to Predict Future Cash Flows versus Future Earnings: Evidence on the Trade-off between Relevance and Reliability* Contemporary Accounting Research, 27(2), pp.413-460 Banker, R., Basu, S., Byzalov, D and Chen, J (2012) Asymmetric Timeliness of Earnings: Conservatism or Sticky Costs? SSRN Electronic Journal Basu, S (1999) Discussion of International Differences in the Timeliness, Conservatism, and Classification of Earnings Journal of Accounting Research, 37, p.89 Beaver, W (1970) The Time Series Behavior of Earnings Journal of Accounting Research, 8, p.62 Beaver, W and Ryan, S (2000) Biases and Lags in Book Value and Their Effects on the Ability of the Book-to-Market Ratio to Predict Book Return on Equity Journal of Accounting Research, 38(1), p.127 76 Chan, A., Lin, S and Strong, N (2009) Accounting conservatism and the cost of equity capital: UK evidence Managerial Finance, 35(4), pp.325-345 Collins, D., Maydew, E and Weiss, I (1997) Changes in the value-relevance of earnings and book values over the past forty years Journal of Accounting and Economics, 24(1), pp.39-67 Crawley, M (2012) Macroeconomic Consequences of Accounting: The Effect of Accounting Conservatism on Macroeconomic Indicators and the Money Supply SSRN Electronic Journal Eames, M and Glover, S (2017) Earnings Predictability And Broker-Analysts’ Earnings Forecast Bias Journal of Applied Business Research (JABR), 33(6), pp.1285-1302 Earl, J (2002) Do Analysts and Auditors Use Information in Accruals? CFA Digest, 32(3), pp.59-61 Helbok, G and Walker, M (2004) On the nature and rationality of analysts' forecasts under earnings conservatism The British Accounting Review, 36(1), pp.45-77 Hui, K., Matsunaga, S and Morse, D (2009) The impact of conservatism on management earnings forecasts Journal of Accounting and Economics, 47(3), pp.192207 Holthausen, R and Watts, R (2000) The Relevance of the Value Relevance Literature for Financial Accounting Standard Setting SSRN Electronic Journal Kim, J and Zhang, L (2010) Does Accounting Conservatism Reduce Stock Price Crash Risk? Firm-Level Evidence SSRN Electronic Journal International Accounting Standards Board (IASB) 1989, Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, International Accounting Standards Committee Foundation, London Kravet, T (2012) Accounting Conservatism and Managerial Risk-Taking: Corporate Acquisitions SSRN Electronic Journal LaFond, R and Watts, R (2007) The Information Role of Conservatism SSRN Electronic Journal 77 Li, X (2015) Accounting Conservatism and the Cost of Capital: An International Analysis Journal of Business Finance & Accounting, 42(5-6), pp.555-582 Leventis, S., Dimitropoulos, P and Owusu-Ansah, S (2013) Corporate Governance and Accounting Conservatism: Evidence from the Banking Industry Corporate Governance: An International Review, 21(3), pp.264-286 Miller, J and Sedor, L (2006) The Influence of Observed Stock Price Changes on Analysts' Earnings Forecast Revisions: Experimental Evidence SSRN Electronic Journal Monahan, S (2005) Conservatism, Growth and the Role of Accounting Numbers in the Fundamental Analysis Process Review of Accounting Studies, 10(2-3), pp.227-260 Penman, S and Zhang, X (2000) Accounting Conservatism, the Quality of Earnings, and Stock Returns SSRN Electronic Journal Paek, W., Chen, L and Sami, H (2007) Accounting Conservatism, Earnings Persistence and Pricing Multiples on Earnings SSRN Electronic Journal Penman, S and Zhang, X (2000) Accounting Conservatism, the Quality of Earnings, and Stock Returns SSRN Electronic Journal Shroff, P., Venkataraman, R and Zhang, S (2012) The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings: An Event-Based Approach* Contemporary Accounting Research, 30(1), pp.215-241 Stankov, L (2009) Conservatism and cognitive ability Intelligence, 37(3), pp.294-304 Mensah, Y., Song, X and Ho, S (2004) The Effect of Conservatism on Analysts' Annual Earnings Forecast Accuracy and Dispersion Journal of Accounting, Auditing & Finance, 19(2), pp.159-183 Watts, R (2003) Conservatism in Accounting - Part I: Explanations and Implications SSRN Electronic Journal Zhang, J (2005) The Contracting Benefits of Accounting Conservatism to Lenders and Borrowers SSRN Electronic Journal ... nghiên cứu liên quan đến ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài Nhiều nhà khoa học có đánh đổi thận trọng kế tốn giá trị thích hợp thơng tin báo cáo tài Theo nghiên... quy kết hợp đo lường thận trọng kế toán .62 4.4 Mơ hình hồi quy kết hợp đo lường giá trị thích hợp thơng tin ảnh hưởng thận trọng kế tốn đến giá trị thích hợp thơng tin 64 4.5 Bàn luận kết... loại thận trọng kế toán dẫn đến giá trị sổ sách tài sản bị khai thấp so với giá trị thị trường (Kabir Laswad, 2014) 2.3 Ảnh hưởng thận trọng kế toán lên báo cáo tài Tất hình thức thận trọng kế