Lạm phát và vấn đề kiểm soát lạm phát ở Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN THỊ HẢI TRIỀU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2005 -1- CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ LẠM PHÁT 1.1 KHÁI QUÁT VỀ LẠM PHÁT 1.1.1 Các quan điểm lạm phát Lạm phát tượng phổ biến thường xuyên quốc gia thực chế độ lưu thông tiền giấy Khi nói đến lạm phát người ta nghó đến gia tăng liên tục mức giá chung kinh tế Điều đồng nghóa với việc suy giảm đáng sức mua đồng tiền quốc gia Sức mua đồng tiền đo lường biến đổi nghịch đảo vật giá chung Nếu sức mua vật giá chung gia tăng sức mua đồng tiền giảm ngược lại mức vật giá giảm sức mua đồng tiền tăng Hay hiểu lạm phát việc phát hành thừa tiền giấy vào lưu thông, làm cho tiền giấy bị giá, giá hàng hoá tăng lên, thu nhập quốc dân bị phân phối lại gây thiệt hại đến toàn đời sống kinh tế – xã hội Vậy đâu nguyên nhân lạm phát Có thể giải thích nguyên nhân lạm phát dựa giác độ mối quan hệ cung cầu, tức mức giá chung tăng tổng cung giảm tổng cầu tăng Tổng cung giảm cú sốc bất lợi phía cung giá yếu tố sản xuất tăng, cung lao động giảm Tổng cầu tăng tăng chi tiêu phủ, giảm thuế hay tăng cung tiền Tổng cung giảm hay tổng cầu tăng liên tục làm cho giá không ngừng tăng lên lạm phát xảy Đa số nhà kinh tế có quan điểm lạm phát, tùy theo giai đoạn lịch sử giác độ nghiên cứu khác nhau, họ có quan điểm khác nguyên nhân gây lạm phát cách thức để chống lạm phát Trong đó, đáng ý quan điểm nhà kinh tế theo hai trường phái: phái trọng tiền phái Keynes 1.1.1.1 Quan điểm phái trọng tiền Vào kỷ 19 đầu kỷ 20, nhà kinh tế cổ điển (điển hình nhà kinh tế Mỹ Irving Fisher) đề xướng học thuyết số lượng tiền tệ, theo đó, tổng chi tiêu để mua hàng hoá, dịch vụ sản xuất kinh tế PY (trong P mức giá cả, Y tổng sản phẩm) lượng tiền tệ M có mối quan hệ với nhau, biểu tốc độ chu chuyển tiền tệ V Cách tính tốc độ chu chuyển V tổng chi tiêu, chia cho lượng tiền tệ (V=PY/M) Dựa vào công thức này, nhà kinh tế đưa phương trình trao đổi MV=PY Với lập luận rằng, thời gian -2- ngắn hạn tốc độ V, tổng sản phẩm Y thay đổi không đáng kể coi bất biến, lượng tiền M tăng lên giá P phải tăng theo Theo cách lý giải này, việc tăng cung tiền làm cho giá tăng lên, để giảm tỷ lệ lạm phát biện pháp ngưng việc tăng cung tiền vào lưu thông Rõ ràng, cách lập luận lạm phát quáù đơn giản đặt kinh tế vào trạng thái tónh tại, tăng cung tiền dẫn đến khối lượng tiền nhiều dùng để mua khối lượng hàng hoá cũ, làm cho giá tăng lên Điều không lý giải giá không thay đổi trường hợp tăng cung tiền Tuy nhìn nhận lạm phát đơn giản, quan điểm tạo tiền đề cho việc nhận thức lạm phát sau nhà kinh tế Để khắc phục nhược điểm trên, phương trình trao đổi Irving Fisher, nhà kinh tế tiền tệ nhìn nhận lạm phát trạng thái động thông qua công thức trao đổi tiền tệ cải tiến dạng tỷ lệ, %P = %M + %V - %Y Theo công thức này, lạm phát xảy tăng lượng tiền tăng tốc độ chu chuyển tiền dẫn đến lạm phát Hay nói cách khác, lạm phát xảy tăng cung tiền nhanh tốc độ tăng tổng sản phẩm, tốc dộ tăng cung tiền với tốc độ tăng tổng sản phẩm lạm phát không xảy Điều giải thích việc tăng cung tiền số trường hợp không làm cho giá tăng lên Như vậy, với cách nhìn nhà kinh tế có quan điểm với Irving Fisher cho tăng cung tiền nguyên nhân gây lạm phát Tuy nhiên để chống lại lạm phát, khác với I.Fisher, họ cho việc ngưng tăng cung tiền mà trì phát triển cân đối tăng cung tiền tăng trưởng kinh tế, điều làm cho giá ổn định Một vấn đề liên quan đến biện pháp chống lạm phát dẫn đến suy thoái kinh tế kéo dài Vì kết trước tiên việc giảm tăng cung tiền sụt giảm tổng cầu Tổng cầu giảm dẫn đến sản lượng giảm thất nghiệp gia tăng Hơn nữa, việc giảm cung tiền làm cho lãi suất tăng lên kéo theo đầu tư giảm Điều làm giảm suất sản lượng kinh tế Trong dài hạn, giảm cung tiền, sản lượng giảm Vì thế, để trì cân đối tiền hàng hoá chống lại lạm phát đòi hỏi phải cắt giảm cung tiền nhiều hơn, kéo theo sụt giảm sản lượng suy thoái kinh tế Nói vậy, nghóa việc trì mối quan hệ cân đối tăng cung tiền tăng trưởng không quan trọng việc kiểm soát -3- lạm phát, mà vấn đề chỗ biện pháp chống lạm phát phải trả giá cao 1.1.1.2 Quan điểm phái Keynes Để khắc phục thiếu xót lý thuyết cổ điển cho cung tiền nguyên nhân gây lạm phát, John Maynard Keynes phát triển lý thuyết lạm phát Theo đó, Keynes cho nguyên nhân chủ yếu gây lạm phát việc tăng nhu cầu mức, vượt khả cung ứng kinh tế, tức vượt mức sản lượng tiềm (là mức sản lượng đạt tới mức toàn dụng nhân công) Sở dó vì, kinh tế chưa đạt tới mức toàn dụng, doanh nghiệp thường không tăng giá bán để đáp ứng nhu cầu gia tăng, mà thay vào họ thường chọn giải pháp gia tăng sản lượng Khi cầu vượt mức sản lượng tiềm năng, doanh nghiệp tăng sản lượng thêm họ buộc phải tăng giá bán, kết lạm phát xảy Mặc dù phân tích mình, Keynes thừa nhận việc tăng cung tiền mức đóng vai trò quan trọng việc gây lạm phát thời gian dài, cung tiền nguyên nhân gây tình trạng siêu lạm phát, việc giá tăng nhanh với tốc độ cao Điều dễ dàng nhận thấy thực tế phủ tài trợ cho khoản chi tiêu việc phát hành tiền giấy mức Song, theo Keynes cung tiền nhiều nhân tố làm ảnh hưởng đến tổng cầu mà thôi, đó, ông nhấn mạnh đến vai trò tổng cầu cung tiền việc xác định lạm phát Keynes có bốn nhân tố tác động đến tổng cầu, là: chi tiêu hộ gia đình, chi tiêu phủ, chi tiêu đầu tư cán cân ngoại thương Do đó, để giảm lạm phát cầu tăng mức cần phải giảm tổng cầu thông qua việc tác động vào nhân tố này, chẳng hạn tăng thuế làm giảm thu nhập khả dụng làm giảm chi tiêu hộ gia đình, giảm chi tiêu phủ Với phân tích đó, Keynes đưa khái niệm thể mối quan hệ lạm phát thất nghiệp gọi đường cong Phillips (Phillips Curve) Theo đó, có đánh đổi việc ổn định giá việc làm Nếu làm giảm lạm phát gia tăng thất nghiệp, ngược lại, gia tăng việc làm gây áp lực làm cho lạm phát tăng cao Tuy nhiên, đánh đổi lạm phát thất nghiệp thực tế không chắn, chí không xảy kinh tế rơi vào tình trạng lạm phát đình đốn, lạm phát gia tăng thất nghiệp xảy mà đánh đổi Chính lý đó, có nhiều ý kiến tranh luận cho mô hình Keynes không -4- Để lý giải cho trường hợp trên, Keynes nhà kinh tế vó mô theo trường phái Keynes cho phía cung quan trọng việc gây lạm phát Khi có cú sốc phía cung khủng hoảng dầu lửa, đình công đòi tăng lương…, làm cho chi phí sản xuất kinh doanh tăng lên buộc doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất nâng cao giá bán sản phẩm Điều làm dịch chuyển đường cong Phillips theo hướng suy thoái, nghóa kinh tế phải điều chỉnh mức sản lượng thấp mức giá cao trước Quá trình điều chỉnh hàm ý việc lạm phát tăng gia tăng thất nghiệp, tình trạng lạm phát đình đốn không mâu thuẫn với mô hình Keynes Ngoài lý thuyết lạm phát, nhà kinh tế vó mô đại theo phái Keynes cho "kỳ vọng" tương lai nguyên nhân gây lạm phát, gọi lạm phát quán tính Theo lý thuyết này, lạm phát góp phần tạo lạm phát người mong đợi điều xảy Đó lạm phát xảy ra, người lao động dự kiến lạm phát tiếp tục tăng tương lai, để trì "mức lương thực" người lao động yêu cầu tăng mức lương danh nghóa lên để bù đắp giá đồng tiền Nếu yêu cầu chấp nhận tiền lương tăng lên đẩy chi phí tăng Để trì lợi nhuận mình, doanh nghiệp chuyển phần chi phí tăng lên sang cho người tiêu dùng cách tăng giá bán, lạm phát tiếp tục xảy Điều đáng ý người lao động cho tương lai lạm phát xảy thấp yêu cầu đòi tăng lương thấp không xảy ra, người lao động cho lạm phát khó kiềm chế yêu cầu đòi tăng lương cao Do việc phát dấu hiệu đáng tin cậy cho thị trường lạm phát xuống kiểm soát tương lai quan trọng đối việc giảm lạm phát quán tính Những dấu hiệu có từ việc công bố thực thi sách đáng tin cậy để kiềm chế lạm phát phủ Như vậy, qua quan điểm lạm phát nhà kinh tế theo hai trường phái trọng tiền Keynes trình bày trên, nhận thấy lạm phát tượng kinh tế phức tạp có liên quan đến nhiều vấn đề, nhiều mặt kinh tế, đặc biệt liên quan đến tiền tệ giá trị đồng tiền Tuy quan điểm nhà kinh tế lạm phát có số điểm khác nhau, nhìn chung, đa số họ cho biểu bên lạm phát gia tăng liên tục mức giá chung kinh tế Mức giá chung mức giá trung bình tất loại hàng hóa, dịch vụ, thế, mức giá chung tăng lên nghóa tất mặt hàng -5- tăng có số mặt hàng không thay đổi giá hay giảm giá so với trước Do đó, nói đến lạm phát nói đến tăng giá hàng hoá diện rộng kéo dài tăng giá hàng hoá riêng lẻ, thời Hơn nữa, giá biểu tiền giá trị hàng hoá, hay nói cách khác, tiền tệ thước đo giá trị hàng hoá, giá trị đồng tiền thay đổi làm thay đổi giá hàng hoá, vậy, lạm phát xảy suy cho nhiều liên quan đến sách tiền tệ tài quốc gia 1.1.2 Mục tiêu tầm quan trọng công tác kiểm soát lạm phát 1.1.2.1 Tác động lạm phát kinh tế Về bản, kinh tế lạm phát tín hiệu không tốt Duy trì lạm phát làm giảm dần lợi tức thực người có thu nhập thấp, người hoàn lương hưu dẫn đến sai lệch việc phân phối cải xã hội Tuy nhiên, lịch sử lạm phát cho thấy lúc lạm phát xảy xấu, bị thiệt hại kinh tế bị lạm phát Cũng đa số tượng kinh tế khác, lạm phát có tính hai mặt mang lại lợi ích gây thiệt hại kinh tế 1.1.2.1.1 Tác động tích cực lạm phát Theo lý thuyết kinh tế vó mô, kinh tế chưa đạt đến mức toàn dụng, hay nói cách khác, yếu tố sản xuất đất đai, lao động, vốn, công nghệ chưa khai thác hết mức giá chung tăng lên có tác dụng kích thích doanh nghiệp gia tăng đầu tư để tăng sản lượng hàng hoá cung ứng thị trường, làm cho sản xuất mở rộng Sản xuất mở rộng tạo nhiều công ăn việc làm, giảm tỷ lệ thất nghiệp tăng thu nhập người dân Đầu tư cho sản xuất tăng, thu nhập người dân tăng góp phần làm tăng tổng cầu Tổng cầu tăng lại tạo điều kiện cho sản xuất phát triển Sản xuất tiêu dùng liên tục phát triển, mở rộng góp phần trì tăng trưởng ổn định kinh tế Trên giác độ này, lạm phát xem nhân tố kích thích kinh tế phát triển Giá chung tăng tạo điều kiện cho sản xuất phát triển, tất ngành kinh tế phát triển Giá tăng làm cho yếu tố sản xuất đầu vào tăng giá, làm tăng chi phí sản xuất Vì thế, ngành tăng giá bán tồn phát triển, ngành mà giá bán không tăng được, hay chí giảm xuống, bị thu hẹp dần Kết vốn đầu tư chuyển dịch, ngành kinh tế phát triển thu hút nhiều vốn đầu tư, ngành không -6- phát triển thu hút vốn đầu tư, vốn đầu tư bị rút dần để đầu tư vào lónh vực, ngành nghề khác Điều góp phần làm biến đổi cấu kinh tế theo hướng có lợi hiệu Giá tăng góp phần làm thay đổi cấu kinh tế mà tạo áp lực cạnh tranh lớn kinh tế hầu hết ngành nghề Đối với ngành tăng giá bán áp lực lớn doanh nghiệp để trì phát triển thị phần Còn ngành không tăng giá doanh nghiệp phải chịu áp lực lớn vừa phải trì thị phần vừa phải cố gắng hạ thấp chi phí để đảm bảo có lợi nhuận Trong bối cảnh đó, để tồn phát triển buộc doanh nghiệp phải không ngừng cải tiến kỹ thuật, nâng cao suất lao động, lực quản lý, cải tiến chất lượng sản phẩm hạ giá thành sản phẩm Theo quan niệm nhà đầu tư tài chính, lạm phát xem nhân tố rủi ro tiềm ẩn động cần thiết để đầu tư sinh lợi Rủi ro thể không chắn giá trị đồng tiền tương lai Nếu lạm phát tăng đồng ngày hôm có giá trị nhiều đồng lương lai, tức giá trị đồng tiền giảm Giá trị đồng tiền giảm theo thời gian thứ thuế đánh người nắm giữ tiền Điều khuyến khích người nắm giữ tiền sử dụng tiền để đầu tư sinh lợi, chẳng hạn gửi tiết kiệm, mua chứng khoán, góp vốn kinh doanh… nhằm bảo tồn giá trị thực tiền mang lại giá trị tiền tệ lớn Kết làm tăng hiệu sử dụng vốn kinh tế Giá tăng lên, đồng tiền bị giá, điều có lợi cho số phận xã hội dó là: phủ, doanh nghiệp người vay nợ - Chính phủ người hưởng lợi trước tiên từ lạm phát Giá tăng làm tăng thu nhập nhà sản xuất, mức lương người lao động tăng theo Khi thu nhập xã hội tăng thuế trả cho Nhà nước tăng Trong khoản chi trả lương, trợ cấp hưu trí… Nhà nước thường mang tính ổn định thời gian dài, thay đổi không nguồn thu tăng thêm vào ngân sách tăng giá, Nhà nước lợi từ lạm phát Hơn nữa, phủ thường chủ nợ lớn xã hội dạng tài sản tài trái phiếu phủ, lạm phát làm cho phần lãi suất thực mà phủ chi trả cho khoản nợ tiền nước giảm Và lạm phát xảy phát hành tiền phủ lợi nữa, lực mua sắm đồng tiền có bị sụt giảm chuyển dịch vào đồng tiền phát hành Như vậy, rõ ràng phủ có lợi cần bỏ chi phí -7- để in tiền dùng để mua sắm khối lượng hàng hoá lớn thị trường Cũng mối lợi mà đa số phủ cố gắng trì lạm phát kinh tế - Các doanh nghiệp có lợi từ lạm phát đứng giác độ tăng giá bán so với thay đổi tiền lương người lao động Thông thường, lạm phát xảy doanh nghiệp thường tăng giá bán trước có định để thay đổi tiền lương cho người lao động Sự thay đổi lương thông thường thực vào thời điểm đầu năm, có tăng lương mức tăng cao mức tăng giá lợi nhuận nhà sản xuất thường cao so với trước - Đối với người vay, lãi suất vay không gắn với thay đổi lạm phát giá tăng, lực mua sắm đồng tiền bị giảm sút, giá trị đồng tiền họ vay cao giá trị đồng tiền mà họ trả lại nợ vay cho chủ nợ, người vay hưởng lợi từ lạm phát Dó nhiên, lãi suất vay gắn với biến động lạm phát người vay lợi Như vậy, lạm phát xảy có tác động tích cực định kinh tế tăng trưởng, gia tăng việc làm, kích thích cạnh tranh, nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, tác động tích cực có thực lạm phát xảy thấp mang tính ổn định thời gian dài 1.1.2.1.2 Tác động tiêu cực lạm phát Mặc dù số trường hợp đó, lạm phát xảy có lợi cho kinh tế, nhìn chung, lạm phát xảy có tác động tiêu cực kinh tế, thể số mặt như: phân bố nguồn lực, phân phối thu nhập, phát triển kinh tế lãng phí xã hội - Phân bố nguồn lực không hiệu quả: lạm phát xảy đồng tiền bị giá, đặc biệt thời kỳ lạm phát cao giá trị đồng tiền sụt giảm nghiêm trọng, giữ nhiều tiền mặt tay trở nên nghèo Để đối phó với tình trạng này, người ta chuyển sang nắm giữ tài sản khác lâu bền giá trị bị biến động lạm phát bất động sản, vàng, đá quý loại ngoại tệ mạnh Các khoản tiền gửi tiết kiệm ngân hàng bị sụt giảm người dân không thích gửi tiền vào ngân hàng nữa, họ đổ xô đến ngân hàng để rút tiền Điều làm cho nguồn vốn cho vay ngân hàng bị giảm sút nghiêm trọng Nguồn vốn ngân hàng giảm làm tăng lãi suất cho vay, dẫn đến vốn đầu tư cho sản xuất giảm Kết vốn đầu tư vào sản xuất giảm đi, vốn đầu tư vào tài sản sản xuất bất động sản tăng lên Xét giác độ kinh tế, tài sản sản xuất không -8- góp phần tạo sản phẩm cho xã hội việc đầu tư nhiều vào tài sản làm giảm hiệu kinh tế - Phân bố thu nhập bị biến dạng: đứng giác độ phân phối thu nhập xã hội lạm phát xảy có lợi cho người vay, nhà sản xuất người phát hành tiền, phủ, ngược lại, người cho vay người hưởng lương, trợ cấp bị thiệt hại + Đối với người hưởng lương, trợ cấp lạm phát xảy ra, lương họ thường điều chỉnh sau giá tăng lên, tốc độ tăng lương không với tốc độ tăng giá cả, lượng hàng hoá mà họ tiêu dùng thấp so với trước, kết thu nhập thực họ giảm xuống, mức sống ngày thấp lạm phát ngày cao Hơn nữa, tốc độ tăng lương chậm tốc độ tăng giá làm cho lợi nhuận nhà sản xuất tăng lên, phần khoản thiệt hại mà người lao động phải chịu chuyển thành phần lợi mà nhà sản xuất hưởng Điều làm cho nhà sản xuất dường ngày giàu hơn, người lao động, hưu trí ngày nghèo + Đối với người cho vay, thường họ cho vay dạng lãi suất cố định lạm phát xảy ra, đồng tiền mà họ nhận từ việc cho vay có giá trị thấp lúc cho vay, phần lãi suất thực mà họ hưởng giảm sút chí bị âm lạm phát cao Trong số người cho vay, nói dân chúng người cho vay nhiều dạng tiền gửi tiết kiệm mua trái phiếu phủ, nên người chịu thiệt hại nhiều - Làm suy thoái kinh tế: lạm phát xảy làm cho nguồn lực phân bố không hiệu quả, khoản đầu tư không sản xuất gia tăng làm cho khoản đầu tư vào sản xuất sụt giảm, làm giảm cầu yếu tố sản xuất, làm giảm tổng cầu kinh tế Tổng cầu sản xuất sụt giảm làm giảm tăng trưởng kinh tế, tăng tình trạng thất nghiệp dẫn đến suy thoái kinh tế Lạm phát cao làm cho việc dự đoán giá chi phí gặp khó khăn, dự án đầu tư khó thực Giá tăng nên yếu tố sản xuất đầu vào tăng, nhu cầu tiền vốn để toán giao dịch mua bán tăng làm cho lãi suất tăng cao Lãi suất tăng lại làm tăng chi phí sản xuất, giảm lợi nhuận không khuyến khích sản xuất phát triển Hơn nữa, chi phí tăng cao, lợi nhuận thấp không hấp dẫn nhà đầu tư bỏ tiền vào thị trường vốn Kết thị trường vốn nước bị suy yếu thu hẹp dần, luồng vốn đầu tư quốc tế chạy qua nước khác có mức lạm phát thấp ổn định -9- Ngoài ra, lạm phát nước cao lạm phát ởû nước làm cho giá hàng hoá nước tăng lên làm giảm sức cạnh tranh hàng hoá xuất đồng thời kích thích nhập hàng hoá Xuất giảm, nhập tăng làm cân đối cán cân toán quốc tế, làm thu hẹp sản xuất nước - Tốn chi phí xã hội: lạm phát gây thiệt hại không nhỏ cho kinh tế kể trên, lạm phát xảy phận kinh tế gồm phủ, doanh nghiệp người dân phí để tìm cách đối phó kiểm soát lạm phát Lạm phát xảy ra, người dân mà người lao động, hưu trí người chịu thiệt hại nhiều Để đối phó với tình trạng họ phải nhiều thời gian, công sức để tính toán, tìm kiếm mua sắm hàng hoá cất trữ giá trị tốt Tiền mặt nhiều, thiệt hại lớn khối lượng giao dịch mua bán hàng hoá tăng lên, người dân cất trữ số lượng tiền mặt thời kỳ lạm phát để phục vụ cho nhu cầu chi tiêu tối thiểu hàng ngày Hơn nữa, tiền gửi tiết kiệm dân lớn, đó, người dân phải tốn nhiều thời gian, chi phí (chi phí mòn giày) để đến ngân hàng rút tiền toán khoản nợ mua hàng hoá, dịch vụ Khi lạm phát gia tăng, để chủ động đối phó với tình xấu xảy doanh nghiệp phải tốn nhiều tiền cho việc tổng hợp, phân tích dự báo thông tin kinh tế liên quan đến thị trường Hơn nữa, để tránh bị lỗ doanh nghiệp buộc phải thay đổi giá bán Họ phải thời gian tốn chi phí để tính toán lại giá bán, in ấn lại bảng giá Đối với hàng hoá mà giá in sẵn sản phẩm phải tốn thêm chi phí để điều chỉnh lại giá Các chi phí giao dịch với khách hàng tăng lên để thông báo, giải thích việc thay đổi giá Trong thời gian ngắn, sụt giảm khối lượng hàng hoá bán không tránh khỏi điều chỉnh tăng giá Nhìn chung, lạm phát xảy ảnh hưởng đến nhiều mặt đời sống xã hội, giác độ người quản lý kinh tế vó mô phủ phải tìm biện pháp để kiểm soát lạm phát cho có lợi cho kinh tế Các biện pháp đòi hỏi phải tốn thời gian, công sức chi phí để thực Chẳng hạn để chống lại tình trạng lạm phát số loại nguyên vật liệu nhập tăng đột biến làm mức giá chung tăng lên diện rộng, phủ áp dụng biện pháp giảm thuế nhập khẩu, chi bù lỗ cho doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng này… Điều làm giảm nguồn thu vào ngân sách Nhà nước tăng chi tiêu phủ - 51 - - Nhiều sách ban hành mang tính hành chính, chưa phân tích, nghiên cứu cách thấu đáo, nên hiệu tác động có nhiều hạn chế - Các quan hoạch định sách chưa thật chủ động sách nên sách ban hành coi giải pháp tình không kịp thời - Công nghệ phân tích dự báo thống kê nhiều hạn chế, sách ban hành chưa thiết kế sở công đoạn phân tích dự báo thống kê độc lập, chưa áp dụng mô hình phân tích dự báo thống kê để phân tích… Với hạn chế trên, công tác phân tích dự báo thống kê Việt Nam chưa lường hết thay đổi yếu tố nội ngoại sinh kinh tế nên kết dự báo dự báo thống kê kinh tế, GDP, lao động, việc làm, giá cả, tốc độ tăng giá…có độ tin cậy thấp dẫn đến hạn chế sách ban hành Vậy, có số giải pháp nhằm nâng cao lực phân tích dự báo thống kê tài sau: - Nâng cao vị trí vai trò phân tích dự báo, thống kê Bộ tài quan thống kê Trước mắt cần củng cố tăng cường công tác phân tích, dự báo thống kê tài ngành Tài chính, Tổng cục Thống kê Bộ tài quan chịu trách nhiệm việc thực công tác phân tích dự báo tài chính, cần tăng thêm số lượng nâng cao chất lượng, trình độ cán làm công tác phân tích dự báo, thống kê Bên cạnh xây dựng hệ thống sở liệu tài cách đầy đủ, hệ thống cập nhật thông tin kinh tế, xã hội, dân số, lao động, việc làm, tình hình giá mặt hàng thị trường nước… + Phối hợp tốt Bộ, ngành chức khác Bộ thương mại, Tổng Cục Thống kê, Bộ lao động thương binh xã hội… việc xác định tính xác biến số đưa vào mô hình phân tích + Cán làm công tác phân tích dự báo có quyền tiếp cận đầy đủ thông tin thu, chi ngân sách thông tin quản lý khác kho liệu ngành - Đào tạo nguồn nhân lực phục vụ công tác phân tích dự báo khóa đào tạo nước nước Đây yêu cầu cấp thiết, đội ngũ cần bổ sung lượng chất, họ phải người đào tạo tài chính, có kiến thức tin học vững vàng, trang bị - 52 - kiến thức kinh tế thị trường, đào tạo chuyên sâu phân tích dự báo 3.1.2.2 Hoàn thiện phương pháp đo lường lạm phát Việt Nam - Cần xác định lại rổ hàng hoá để tính số giá tiêu dùng Hiện nay, số giá tiêu dùng Việt Nam tính từ tập hợp 300 mặt hàng, phân thành 10 nhóm hàng hoá (bao gồm: lương thực, thực phẩm; đồ uống, thuốc lá; may mặc, giày dép, mũ nón; nhà vật liệu xây dựng; thiết bị đồ dùng gia đình; dược phẩm y tế; phương tiện lại, bưu điện; giáo dục; văn hóa, thể thao, giải trí; loại hàng hóa, dịch vụ khác) có trọng số cố định, rổ hàng hoá tiêu dùng thường xuyên thay đổi nhanh chóng bị lạc hậu kinh tế chuyển đổi nước ta Hơn nữa, giá nhiều loại hàng hoá bị kiểm soát Nhà nước công ty độc quyền nên tính đại diện không cao, dễ gây sai lệch sử dụng để tính toán Ngoài ra, qua biến động số giá tiêu dùng, thấy, chịu tác động lớn nhóm hàng lương thực thực phẩm, chiếm tỷ trọng gần 47,9% rổ hàng hoá Điều làm cho việc tính toán số giá tiêu dùng trở nên xác không mang tính đại diện cao cho xu hướng biến động giá chung Vì thế, việc xác định lại rổ hàng hoá mặt hàng trọng số điều cần thiết, theo đó, nên loại trừ hàng hoá gây biến động lớn thêm vào hàng hoá mang tính ổn định thời gian đủ dài, giảm trọng số hoá hàng có sức mua giảm tăng trọng số hàng hóa có sức mua tăng lên - Xây dựng hoàn thiện phương pháp để tính lạm phát Do thói quen chưa quan tâm mức, nhiều thập kỷ qua Việt Nam sử dụng số tiêu dùng để đo lường lạm phát làm sở để điều hành sách kinh tế vó mô Nhưng biến động số giá tiêu dùng tháng đầu trăm 2004 gây nhiều tranh cãi nhà kinh tế, nhà hoạch định thực thi sách vó mô việc đâu số lạm phát thực Việt nam Nhiều số lạm phát mức cao Tổng cục Thống kê, tổ chức, nhà kinh tế nước quốc tế đưa bị quan chức Ngân hàng Nhà nước bác bỏ, cho không xác số lạm phát mà họ đưa thường thấp Sở dó có khác biệt có mâu thuẫn việc tính toán lạm phát, bên sử dụng phương pháp truyền thống số giá tiêu dùng nên đưa số cao hơn, bên, tức ngân hàng Nhà nước, lại sử dụng phương pháp tính lạm phát nên đưa số thấp Theo quan điểm ngân hàng Nhà nước, số giá tiêu dùng Việt nam chịu tác động - 53 - lớn cú sốc phía cung sốt đột biến giá lương thực thực phẩm giá xăng dầu tăng cao giới Do đó, số giá tiêu dùng rõ nét xu tăng mức giá chung kinh tế nên dùng để làm mục tiêu điều hành sách kinh tế vó mô, mà thay vào phải sử dụng tiêu khác lạm phát để biểu xu hướng lạm phát làm mục tiêu để điều hành sách kinh tế vó mô Điều phù hợp với quan điểm chung nhiều quốc gia giới việc đo lường lạm phát Như vậy, điều cần thiết việc kiểm soát lạm phát Việt Nam phải xây dựng cho phương pháp tính lạm phát thống nhằm hỗ trợ đắc lực cho việc hoạch định thực chi sách kinh tế vó mô để kiểm soát lạm phát 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC KIỂM SOÁT LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM 3.2.1 Giải pháp sách tiền tệ Trong điều kiện kinh tế thị trường chưa phát triển, ngân hàng Nhà nước thực kiểm soát tiền tệ thông qua việc sử dụng công cụ trực tiếp kết hợp với công cụ gián tiếp bước đổi chuyển từ sử dụng công cụ trực tiếp sang sử dụng công cụ gián tiếp phù hợp với thông lệ quốc tế xu phát triển kinh tế đất nước Tuy nhiên, công cụ sách phát huy tác dụng thật thị trường tài nước hoạt động hiệu quả, luồng vốn vận động thông suốt qua kênh phân phối vốn Như vậy, để việc thực thi sách tiền tệ đạt hiệu cần phải có giải pháp đồng 3.2.1.1 Hoàn thiện công cụ sách tiền tệ - Lựa chọn tỷ lệ dự trữ bắt buộc hợp lý: Được bắt đầu triển khai thực từ năm 1992 đến nay, công cụ dự trữ bắt buộc ngân hàng Nhà nước sử dụng cách linh hoạt việc điều tiết tiền tệ, góp phần ổn định lạm phát trì tăng trưởng ổn định kinh tế Tuy nhiên, việc sử dụng công cụ gặp số hạn chế cần hoàn thiện, thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc thường xảy với biên độ lớn đột ngột, điều làm ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Ngoài ra, việc ngân hàng Nhà nước trả lãi cho khoản tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc không khuyến khích ngân hàng thương mại tận dụng tối đa nguồn vốn, dẫn đến - 54 - tình trạng có thời kỳ ngân hàng thương mại để dự trữ dư thừa nhiều, hạn chế hoạt động cho vay ngắn hạn Để nâng cao hiệu công cụ dự trữ bắt buộc việc điều tiết tiền tệ cần phải hoàn thiện công cụ theo hướng vừa tăng cường khả kiểm soát tiền tệ ngân hàng Nhà nước, vừa tạo điều kiện thuận lợi cho tổ chức tín dụng chấp hành tốt việc thực dự trữ bắt buộc sử dụng vốn cách linh hoạt, hiệu Muốn vậy, ngân hàng Nhà nước cần xem xét thực số công việc sau: + Chấm dứt việc trả lãi cho tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc nhằm khuyến khích tổ chức tín dụng khai thác tối đa nguồn vốn vay đầu tư; + Hạn chế việc phân biệt đối xử ngân hàng tổ chức tín dụng việc qui định tỷ lệ dự trữ bắt buộc nhằm đảm bảo tính công nâng cao hiệu thực thi sách tiền tệ Dần dần tiến tới thống mức dự trữ bất buộc tổ chức tín dụng có chức huy động vốn cho vay, nhiên, số trường hợp đặc biệt Ngân hàng Nhà nước qui định riêng mức dự trữ bắt buộc số tổ chức tín dụng cần khuyến khích hỗ trợ ngân hàng hoạt động lónh vực nông nghiệp, vùng sâu, vùng xa … + Nghiên cứu lựa chọn tỷ lệ dự trữ bắt buộc ổn định thời gian dài loại tiền gửi, hạn chế việc sử dụng cách thường xuyên công cụ việc kiểm soát cung tiền nhằm tránh gây bất ổn hoạt động ngân hàng; + Phối hợp chặt chẽ với công cụ sách tiền tệ khác để phát huy tác dụng tích cực việc kiểm soát cung tiền, hạn chế tác động tiêu cực vốn khả dụng ngân hàng thương mại; - Hoàn thiện sách chiết khấu: Cùng với phát triển hệ thống ngân hàng, công cụ tái cấp vốn bước đổi theo hướng nâng cao hiệu điều tiết tiền tệ, thực vai trò công cụ cấp tín dụng ngắn hạn ngân hàng Nhà nước cho ngân hàng thương mại người cho vay cuối Cho đến nay, việc cho vay tái cấp vốn theo định ngày hạn chế Thay vào đó, tái cấp vốn thông qua hình thức khác cho vay có đảm bảo cầm cố thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn, tái chiết khấu thương phiếu, giấy tờ có giá ngắn hạn ngày chiếm tỷ trọng lớn tổng mức tái cấp vốn từ ngân hàng Nhà nước cho ngân hàng thương mại Bên cạnh - 55 - hai hình thức tái cấp vốn chủ yếu ban đầu cho vay chấp chứng từ cho vay theo đối tượng định, từ năm 1991 ngân hàng Nhà nước thực cho vay toán bù trừ, hình thức tái cấp vốn ngắn hạn ngân hàng thương mại để bù đắp thiếu hụt toán tạm thời Riêng hình thức cho vay chấp chứng từ bước mở rộng Ban đầu, theo Quyết định số 285/QĐ-NHI4 ngày 10/1 1/1994 Thống đốc ngân hàng Nhà nước chứng từ chấp bao gồm tín phiếu kho bạc chưa đến hạn toán, khế ước cho vay ngắn hạn Đến năm 1997, để phù hợp yêu cầu thực tế, ngân hàng Nhà nước bổ sung hình thức cho vay chấp ngoại tệ tài khoản tiền gửi tổ chức tín dụng ngân hàng Nhà nước Để phù hợp với xu hướng phát triển thị trường tiền tệ, chế tái cấp vốn sửa đổi bao gồm hình thức tái cấp như: cho vay lại theo hồ sơ tín dụng, chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn khác, cho vay có đảm bảo cầm cố giấy tờ có giá ngắn hạn khác Quy định lãi suất tái cấp vốn đổi phù hợp với hoàn cảnh thực tiễn Từ năm 1994 đến đầu năm 1997, lãi suất tái cấp vốn quy định theo tỷ lệ phần trăm lãi suất cho vay áp dụng dự án cho vay tổ chức tín dụng, với 60% đến 100% lãi suất cho vay ghi khế ước Nhưng từ cuối tháng 05/1997 đến nay, lãi suất tái cấp vốn xác định mức cụ thể để phù hợp với thông lệ quốc tế, đồng thời cung cấp tín hiệu mục tiêu sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt Đặc biệt, kể từ năm 1999, lãi suất tái cấp vốn điều chỉnh linh hoạt, phù hợp với quan hệ cung cầu vốn thị trường phù hợp với mục tiêu sách tiền tệ Vừa qua, điều kiện số lạm phát giảm thấp, để phát tín hiệu nới lỏng sách tiền tệ tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng Nhà nước, Thống đốc ngân hàng Nhà nước định điều chỉnh thích hợp lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu Tuy nhiên, trình sử dụng công cụ tái cấp vốn để kiểm soát điều tiết tiền tệ bộc lộ số hạn chế Đó là, ngân hàng thương mại tái cấp vốn chủ yếu ngân hàng quốc doanh, ngân hàng thương mại cổ phần khó tiếp cận đến nguồn vốn này, thường không đủ điều kiện tái cấp vốn Hơn nữa, lãi suất tái cấp vốn chưa gây tác động hiệu ứng với lãi suất thị trường chưa phát huy tốt vai trò kích - 56 - thích tăng giảm nhu cầu tiền tệ Để khắc phục hạn chế này, ngân hàng Nhà nước cần phải: + Hoàn thiện chế tái cấp vốn hình thức tái cấp vốn cụ thể theo hướng nới lỏng điều kiện tái cấp vốn để ngân hàng thương mại cổ phần tiếp cận dễ dàng đến nguồn vốn từ ngân hàng Nhà nước, góp phần tạo môi trường cạnh tranh bình đẳng ngân hàng + Điều chỉnh lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu theo hướng linh hoạt sở bám sát diễn biến thị trường mục tiêu sách tiền tệ - Phát triển hoàn thiện nghiệp vụ thị trường mở: Tháng 07/2000, ngân hàng Nhà nước thức khai trương nghiệp vụ thị trường mở Đây bước tiến đổi điều hành sách tiền tệ theo hướng chuyển từ sử dụng công cụ trực tiếp sang gián tiếp, phù hợp với thông lệ quốc tế xu phát triển kinh tế đất nước Qua ba năm hoạt động, công tác điều hành hoạt động nghiệp vụ thị trường mở không ngừng cải tiến phù hợp với nhu cầu phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam, góp phần điều tiết vốn khả dụng ngân hàng thương mại Những thay đổi thời gian giao dịch toán hoạt động thị trường mở, từ 10 ngày phiên giao dịch lên tuần hai phiên giao dịch, thời gian toán thực ngày giao dịch, có tác động tích cực đến hoạt động thị trường tiền tệ, làm cho khối lượng giao dịch tăng mạnh, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn thành viên Việc sử dụng linh hoạt nghiệp vụ thị trường mở ngân hàng Nhà nước có tác động đến trình điều tiết ổn định tiền tệ lãi suất Lãi suất trúng thầu phiên giao dịch thị trường mở ngày phản ánh sát cung cầu vốn thị trường Khoảng cách lãi suất đặt thầu cao thấp phiên đấu thầu rút ngắn Đặc biệt với công cụ sách tiền tệ khác nghiệp vụ tái cấp vốn, tái chiết khấu, nghiệp vụ thị trường mở góp phần giải tình trạng khó khăn vốn khả dụng hệ thống ngân hàng số thời điểm thiếu hụt Tăng cường nghiệp vụ thị trường mở tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại nâng cao khả quản lý vốn khả dụng, từ nâng cao hiệu kinh doanh có giải pháp kịp thời nguồn vốn Tuy nhiên, hoạt động thị trường mở bộc lộ số hạn chế định: - 57 - + Số lượng thành viên tham gia hạn chế, bao gồm khoảng 20 tổ chức tín dụng Tại phiên giao dịch có từ đến năm thành viên tham gia, chủ yếu ngân hàng thương mại Nhà nước: ngân hàng thương mại cổ phần, chi nhánh ngân hàng nước nguồn tiền đồng VND hạn chế nên chưa có đủ khả tham gia nghiệp vụ thị trường mở + Hàng hoá thị trường hạn hẹp, bao gồm tín phiếu ngân hàng Nhà nước tín phiếu kho bạc Nhà nước + Việc dự báo vốn khả dụng tổ chức tín dụng nhiều hạn chế thiếu thông tin phục vụ cho công tác dự báo, làm hạn chế công tác điều hành lãi suất nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Nhà nước Để khắc phục hạn chế trên, đưa nghiệp vụ thị trường mở trở thành công cụ chủ yếu điều hành sách tiền tệ phù hợp với thông lệ quốc tế, ngân hàng Nhà nước cần phải: + Mở rộng thêm loại hàng hoá giao dịch nghiệp vụ thị trường mở, loại thương phiếu, chứng khoán ngân hàng phát hành + Cải tiến chế, quy chế pháp lý cho hoạt dộng thị trường mở nhằm thu hút ngày nhiều thành viên tham gia thị trường + Cải tiến chế độ cung cấp thông tin đẩy mạnh tiến độ đại hoá hệ thống toán liên ngân hàng Có vậy, ngân hàng Nhà nước thực điều tiết khối lượng tiền cung ứng cách nhanh chóng, tác động vào tiền dự trữ hệ thống ngân hàng lãi suất thị trường tiền tệ cách chủ động hiệu quả, qua đó, góp phần thực mục tiêu kiểm soát lạm phát ổn định tăng trưởng kinh tế vó mô - Thực tự hoá lãi suất áp dụng sách lãi suất thực dương kiểm soát lạm phát: Một nét bật việc điều hành lãi suất ngân hàng Nhà nước chuyển từ lãi suất khống chế sang tự hoá lãi suất, làm cho lãi suất gắn với yếu tố thị trường trở thành công cụ hỗ trợ hiệu cho việc thực mục tiêu sách tiền tệ Tuy nhiên, số hạn chế việc điều hành lãi suất nay, là: + Chưa có gắn kết mức lãi suất hình thành thị trường mở, thị trường liên ngân hàng, lãi suất chiết khấu, tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất huy động cho vay tổ chức tín đụng… + Chưa hình thành mức lãi suất đóng vai trò lãi suất định hướng, đạo thị trường - 58 - + Mặt lãi suất Việt Nam so với nước khu vực thường cao hơn, chi phí sử dụng vốn vay lớn Điều góp phần làm giảm sức cạnh tranh giá sản phẩm nước Do vậy, để phát huy tính hiệu công cụ lãi suất việc kiểm soát tiền tệ, song song với việc tự hoá lãi suất, ngân hàng Nhà nước cần phải tham gia tác động vào lãi suất thị trường theo hướng đưa lãi suất làm lãi suất định hướng cho thị trường Bên cạnh đó, thúc đẩy phát triển thị trường tiền tệ nước để tạo gắn kết thị trường này, có lãi suất định hướng phát huy vai trò chủ đạo Bảng 15: Mối quan hệ lãi suất lạm phát Lãi suất thị trường Lãi suất thức Giá tài sản Dự đoán, niềm tin tiêu dùng Nhu cầu nước p lực lạm phát Tổng cầu Nhu cầu nước Lạm phát Giá hàng hóa nhập Tỷ giá hối đoái Đồng thời, biết lãi suất lạm phát có mối quan hệ khăng khít với Lãi suất giá tiền tệ lãi suất cao đồng tiền có giá hơn, nhiên có lãi thực dương không làm đồng tiền giá Muốn có lãi suất thực dương thì lãi suất danh nghóa lớn tỷ lệ lạm phát Lãi suất thực dương giảm lạm phát tăng Nếu lãi suất thực dương cao đưa đến thiểu phát làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế Để chống lạm phát thành công phải áp dụng sách lãi suất thực dương Đây nguyên tắc cứng điều hành kinh tế có thu hút vốn vào hệ thống ngân hàng giảm bớt tiền lưu thông đưa đến tổng cung tiền tệ thị trường nhỏ tổng cầu tiền tệ kết làm giảm lạm phát Tuy nhiên, lãi suất thực dương lúc đem lại hiệu kinh tế cao chống lạm - 59 - phát tức thời Lãi suất thực dương cao chống lạm phát hiệu qủa kinh tế thấp làm giảm đầu tư phát triển tạo nguy rủi ro cao an toàn hệ thống ngân hàng Lãi suất thực dương cao khả kinh doanh có hiệu cao để đảm bảo có lãi trả nợ doanh nghiệp cho ngân hàng khó khăn Nguy phá sản không trả nợ cho ngân hàng doanh nghiệp chắn từ dẫn đến hiệu ứng dây chuyền ngân hàng nằm khả phá sản lớn Trong điều hành sách kinh tế vó mô với nhiệm vụ phải đạt đồng thời hai mục tiêu song song bảo đảm kinh tế tăng trưởng cao, ổn định với tỷ lệ lạm phát mức vừa phải cần thiết phải áp dụng lãi suất tiết kiệm thực dương không cao Lãi suất thực dương nên mức tỷ lệ lãi suất dương với lạm phát khoảng 20% Tuy nhiên, để điều hành mức lãi suất không bị sai lệch lạc hậu tỷ lệ lạm phát thay đổi lãi suất danh nghóa phải điều chỉnh linh hoạt, thường xuyên, có tháng lần theo số giá hàng tiêu dùng hàng tháng Hiện nay, cục dự trữ liên bang Mỹ tăng lãi suất đồng USD, Việt Nam nâng lãi suất huy động Việt Nam đồng USD lên phù hợp quy luật Tuy nhiên, nâng lãi suất lên phải tuân thủ nguyên tắc nghiêm ngặt giá Bên cạnh đó, để năm 2005, kiềm chế lạm phát mong muốn, can tuân thủ nguyên tắc: lãi suất tiết kiệm thực dương 20% tỷ lệ lạm pháp cách ổn định, lãi suất danh nghóa lên, xuống theo mức thay đổi tỷ lệ lạm phát hàng tháng - Hoàn thiện việc điều hành sách tỷ giá hối đoái: Việc điều hành tỷ giá hối đoái phải thực cách linh hoạt theo hướng tiến tới tự hoá Chính sách tự hoá tỷ giá phù hợp với xu tự hoá tài hội nhập kinh tế Tuy nhiên, việc thực tự hoá cần phải có bước thích hợp để bảo đảm ổn định giá trị tiền tệ quốc gia, kiểm soát lạm phát, kích thích xuất khẩu, thu hút đầu tư nước ngoài, gia tăng tích lũy ngoại tệ đảm bảo khả toán quốc tế Trước mắt, chưa tự hoá tỷ giá được, việc điều hành tỷ giá sách thả nỗi có quản lý phù hợp nhất, ngân hàng Nhà nước can thiệp vào thị trường ngoại tệ thấy cần thiết mà 3.2.1.2 Nâng cao khả cạnh tranh tổ chức, ngân hàng thương mại Trong bối cảnh hội nhập kinh tế giới, hệ thống ngân hàng Việt Nam đứng trước khó khăn, thách thức lớn nới lỏng - 60 - rào cản Nhà nước kinh doanh tiền tệ, mở rộng cửa cho ngân hàng nước tham gia kinh doanh Việt Nam So với ngân hàng nước ngoài, nói quy mô vốn ngân hàng Việt Nam thấp, nữa, kinh nghiệm, trình độ lực đội ngũ quản lý lại thua xa, đó, nguy bị chèn ép lớn Vì thế, để nâng cao khả cạnh tranh hệ thống ngân hàng, cần phải thực số việc sau: + Cải tiến quy chế tín dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng quốc doanh tiếp cận dễ dàng với nguồn vốn vay từ ngân hàng Nhà nước, góp phần giải khó khăn vốn đồng VND phổ biến ởû ngân hàng thương mại quốc doanh, qua làm giảm bớt chi phí huy động vốn từ nguồn khác Nguồn vốn tín dụng ngân hàng quốc doanh mở rộng, chi phí huy động giảm có nghóa doanh nghiệp quốc doanh thuận lợi việc vay vốn với chi phí thấp từ hệ thống ngân hàng, góp phần làm giảm lãi suất tín dụng, khuyến khích đầu tư nâng cao hiệu sử dụng vốn tín dụng; + Giảm bớt việc cho vay định, bao cấp tín dụng cho doanh nghiệp nhà nước thông qua hệ thống ngân hàng Nhà nước, tiến tới xoá bỏ hoàn toàn hình thức cho vay Điều giúp ngân hàng Nhà nước quan tâm đến hiệu hoạt động hơn, từ nâng cao cao khả kinh doanh; + Đẩy mạnh phát triển thị trường tiền tệ liên ngân hàng nhằm tạo mối liên thông vốn nội hệ thống ngân hàng, góp phần giải khó khăn vốn nâng cao tính khoản giảm chi phí vay vốn; + Tiến hành xếp cấu lại hệ thống ngân hàng Nhà nước, theo đó, đẩy mạnh việc cổ phần hoá ngân hàng thương mại lớn, hợp ngân hàng có qui mô vốn thấp, xử lý khoản nợ tồn đọng khả thu hồi Có qui mô vốn ngân hàng giải quyết, khả kinh doanh tăng lên, qua giảm bớt gánh nặng cho ngân sách Nhà nước; + Đẩy mạnh việc thực dự án cải cách hệ thống ngân hàng đại hoá dịch vụ ngân hàng, nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng khả cung cấp thông tin, phục vụ cho yêu cầu quản lý ngân hàng Ngân hàng; + Phối hợp với chặt chẽ với quan quản lý Nhà nước khác nhằm hoàn thiện mặt thủ tục, pháp lý hỗ trợ cho ngân hàng thương mại đẩy mạnh việc thu hồi khoản nợ đọng, khoản nợ khó đòi, góp phần giải - 61 - khó khăn cho ngân hàng, nâng cao khả toán hệ số an toàn cho ngân hàng; Ngoài ra, để nâng cao khả kiểm soát cung tiền cần phải có biện pháp thích hợp để thu hút tiền gửi vào hệ thống ngân hàng, thúc đẩy toán không dùng tiền mặt, qua góp phần giải nhu cầu vốn ngân hàng thương mại Do vậy, ngân hàng Nhà nước cần phải hoàn thiện sở pháp lý để người dân mở tài khoản giao dịch qua ngân hàng dễ dàng thuận tiện, đảm bảo bí mật an toàn 3.2.2 Giải pháp sách tài khóa 3.2.2.1 Đối với hệ thống thu thuế Thuế công cụ quan trọng Nhà nước việc điều tiết kinh tế vó mô nguồn thu quan trọng cho việc cân đối ngân sách nhà nước Là quốc gia giai đoạn phát triển, nhu cầu chi tiêu ngân sách lớn mà khai thác triệt để nguồn thu thuế dể đáp ứng cho nhu cầu chi tiêu Vì làm không khuyến khích đầu tư, nuôi dưỡng nguồn thu kìm hãm phát triển kinh tế Trong dài hạn, thuế sử dụng công cụ đòn bẩy để thúc đẩy đầu tư, thúc đẩy kinh tế phát triển, qua đó, góp phần kiểm soát lạm phát kinh tế Trong bối cảnh hội nhập kinh tế giới nay, để hoàn thiện công cụ thuế cần phải thực số cải tiến sau: - Đơn giản hoá hệ thống thuế, tạo minh bạch việc tuân thủ qui định thuế hạ dần mặt thuế suất Thực điều tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp nắm vững qui định thuế, qua chấp hành tốt nghóa vụ thuế ngân sách Nhà nước, hạn chế tình trạng trốn thuế nhũng nhiễu công tác hành thu cán thuế Ngoài ra, việc hạ thấp mặt thuế suất tạo điều kiện cho doanh nghiệp gia tăng tích lũy để đầu tư máy móc, công nghệ đại, hạ thấp giá thành, nâng cao chất lượng sản phẩm tăng cường khả cạnh tranh hàng hoá thị trường nội địa quốc tế; - Tiến tới xoá bỏ phân biệt đối xử thành phần kinh tế việc thực nghóa vụ thuế ngân sách Nhà nước, nhằm tạo môi trường kinh doanh bình đẳng doanh nghiệp, kích thích cạnh tranh lành mạnh tạo điều kiện cho kinh tế tư nhân phát triển mạnh; - Trong xu hướng hội nhập kinh tế giới, việc hạ dần thuế suất điều tránh khỏi, đó, để đảm bảo nguồn thu nâng cao vai trò điều tiết kinh tế công cụ thuế, cần thiết phải mở rộng diện chịu thuế loại thuế, đặc biệt loại thuế trực thu thuế thu nhập doanh - 62 - nghiệp thuế thu nhập cá nhân Vì tương lai, thuế gián thu nguồn thu chủ yếu chiếm tỷ trọng lớn nguồn thu thuế vào ngân sách Nhà nước; - Hoàn thiện công tác hành thu, nâng cao trình độ, lực đạo đức đội ngũ cán thuế Đây yêu cầu tất yếu nhằm nâng cao hiệu công tác hành thu, tiến tới việc thực chế chuyển giao việc tự chịu trách nhiệm kê khai nộp thuế cho doanh nghiệp tăng cường công tác hậu kiểm tra thuế doanh nghiệp 3.2.2.2 Đối với chi ngân sách Nhà nước Do nguồn lực kinh tế có hạn, việc tiết kiệm chi ngân sách Nhà nước vấn đề đặt lên hàng đầu kế hoạch chi tiêu dài hạn Nếu không tiết kiệm chi tiêu ngân sách Nhà nước làm gia tăng gánh nặng nợ thuế cho kinh tế tương lai, gây áp lực lạm phát Do đó, để góp phần kiểm soát lạm phát, chi ngân sách Nhà nước cần hoàn thiện theo hướng sau: - Chi ngân sách Nhà nước phải kiểm soát chặt chẽ sở kế hoạch nguồn thu thực tế đạt được, nguồn thu không đạt kế hoạch buộc phải giảm bớt chi tiêu ngân sách tương ứng để thực cân đối ngân sách Hơn nữa, thâm hụt ngân sách phải trì mức thấp, không kéo dài nằm phạm vi trả nợ Vì học rút từ lý thuyết lẫn thực tiễn thâm hụt ngân sách lớn kéo dài dẫn đến việc tài trợ thâm hụt phát hành tiền giấy, điều tất yếu dẫn đến lạm phát cao gây bất ổn cho kinh tế - Cơ cấu lại khoản chi ngân sách Nhà nước theo hướng tiết kiệm chi tiêu thường xuyên tăng cường chi tiêu đầu tư phát triển, theo đó, phải đảm bảo tốc độ tăng chi tiêu thường xuyên nhỏ tốc độ tăng chi tiêu đầu tư phát triển Đối với khoản chi tiêu thường xuyên, cần đẩy mạnh việc khoán chi ngân sách nhằm tăng cường tính chủ động nâng cao hiệu hoạt động quan quản lý hành chính, xoá bỏ chế xin cho, đảm bảo tính minh bạch việc chi ngân sách Nhà nước Đối với chi đầu tư phát triển, cần phải hạn chế việc tái cấp vốn cho ngân hàng thương mại doanh nghiệp Nhà nước, tập trung vốn cho chi đầu tư phát triển sở hạ tầng, đầu tư cho nông thôn nâng dần tỷ lệ đầu tư cho giáo dục phát triển khoa học công nghệ - Cải cách hợp lý chế độ tiền lương công chức Nhà nước, lâu dài giảm bớt gánh nặng cho ngân sách thường xuyên điều chỉnh lương xảy biến động lớn giá hàng hoá tiêu - 63 - dùng, giúp cho việc thực thi sách kinh tế vó mô để kiểm soát lạm phát thuận lợi Theo đó, thực đồng việc tinh giảm biên chế máy quản lý hành chính, tăng mức lương cho cán công chức Nhà nước cho họ đảm bảo sống cho thân gia đình Đối với lao động dôi dư, cần tìm nguồn tài trợ để chi trả trợ cấp thoả đáng cho họ theo qui định pháp luật - Hoàn thiện đẩy mạnh công tác kiểm toán Nhà nước khoản chi ngân sách Nhà nước, quan quản lý hành chính, công trình sử dụng vốn ngân sách đặc biệt công trình xây dựng nhằm hạn chế thất thoát, lãng phí, thâm lạm vốn ngân sách Nhà nước Trên sở đó, phải xử lý thật nghiêm trường hợp vi phạm bị phát bắt bồi thường thiệt hại, đưa xử lý hình sự việc xảy gây hậu nghiêm trọng mà xử lý hành - Đẩy mạnh công cải cách hành nhằm nâng cao hiệu hoạt động máy quản lý Nhà nước, giảm bớt tốn thời gian, chi phí xã hội giải vấn đề có liên quan đến thủ tục hành - Hoàn thiện chế quản lý khoản chi xây dựng nhằm chống thất thoát vốn Xem xét, đánh giá chấm dứt dự án đầu tư tràn lan, không đạt hiệu chương trình mía đường, đánh bắt xa bờ…, đồng thời tập trung vốn để đầu tư vào công trình trọng điểm mang lại hiệu thiết thực 3.2.3 Giải pháp bổ trợ khác - Cần thực nhiều biện pháp bổ trợ để gia tăng xuất khẩu, mở rộng thị trường tiêu thụ, tạo đứng vững hội nhập kinh tế Có vậy, tăng trưởng kinh tế bền vững đời sống người dân cải thiện Hơn nữa, việc gia tăng xuất góp phần tăng thu ngoại tệ, góp phần cân đối cán cân toán quốc tế ổn định giá trị đồng tiền nước Bên cạnh đó, thực việc chuyển hướng đầu tư từ hướng nội sang hướng ngoại nhằm làm giảm bớt áp lực tăng giá nước, góp phần giảm bớt thâm hụt cán cân toán quốc tế, tức chuyển dần cấu đầu tư từ ngành sản xuất hàng hoá thay nhập sang ngành sản xuất hàng xuất khẩu; - Đẩy mạnh việc cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Nhà nước, giảm bớt gánh nặng chi tiêu cho ngân sách Nhà nước, góp phần tạo thêm nhiều hàng hoá cho thị trường chứng khoán - 64 - - Hoàn thiện chế, sách nhằm tạo môi trường cạnh tranh thực bình đẳng doanh nghiệp Đây tiền đề cần thiết để kinh tế phát triển vững vàng trình hội nhập Đặc biệt, cần mạnh dạn phá bỏ độc quyền, mở rộng phạm vi cạnh tranh lónh vực giao thông, bảo hiểm, ngân hàng, .Có vậy, kích thích doanh nghiệp quan tâm đến việc tăng chất lượng, giảm giá thành đó, làm giảm giá hàng hoá - Cần có biện pháp để đẩy mạnh thị trường chứng khoán nước, đặc biệt thị trường thứ cấp, qua đó, tạo kênh cung cấp vốn trực tiếp cho doanh nghiệp, tổ chức đầu tư, giảm bớt áp lực vốn từ ngân hàng thương mại Thị trường chứng khoán phát triển tạo kênh đầu tư hấp dẫn để doanh nghiệp, cá nhân tham gia đầu cơ, vừa để kiếm lời, vừa để dự phòng cho giá đồng tiền - Cần đẩy mạnh công tác cải cách giáo dục cách toàn diện nhầm nâng cao chất lượng trình độ đội ngũ lao động, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế đất nước - Nâng cao tính độc lập ngân hàng trung ương tính minh bạch việc thực thi sách tiền tệ Ở Việt Nam, kể từ đổi kinh tế, hệ thống ngân hàng có cải cách mạnh mẽ, chuyển từ ngân hàng cấp sang hệ thống ngân hàng hai cấp, theo ngân hàng Nhà nước quan quản lý Nhà nước hoạt động tiền tệ, tín dụng toán Trong nhiều năm, ngân hàng Nhà nước bị động việc kiểm soát cung ứng tiền tệ kinh tế, hoạt động phải có ý kiến phủ Việc thực gây khó khăn cho ngân hàng Nhà nước việc điều hành sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát Từ năm 1998, Chính phủ giao cho Thống đốc ngân hàng Nhà nước chủ động việc kiểm soát cung ứng tiền tệ, theo đó, sở kế hoạch cung ứng tiền năm Chính phủ phê duyệt, ngân hàng Nhà nước theo dõi sát diễn biến thị trường để điều hành kế hoạch cung ứng tiền phù hợp với việc thực thi sách tiền tệ, đảm bảo ổn định giá Tuy nhiên, thực tế ngân hàng Nhà nước bị động bị lệ thuộc thủ tục quản lý hành Nhà nước, chí có lúc làm tính chủ động linh hoạt điều hành Ngân hàng Nhà nước chưa thực quan hoạch định mà chủ yếu quan thực thi sách tiền tệ Theo Luật ngân hàng Nhà nước, ngân hàng Nhà nước quan chủ trì xây dựng dự án sách tiền tệ quốc gia kế hoạch cung ứng tiền bổ sung cho lưu thông hàng năm để Chính phủ xem xét trình Quốc hội thông qua Sau Quốc hội phê duyệt, Chính phủ định lượng tiền cung ứng hàng năm bao nhiêu, - 65 - sử dụng cho mục đích ngân hàng Nhà nước triển khai thực định Như việc điều hành sách tiền tệ lệ thuộc nhiều vào chế quản lý hành Sự phối hợp sách tiền tệ sách kinh tế vó mô khác việc kiểm soát lạm phát dường chưa thực đồng Các sách tiền tệ thường bị lệ thuộc vào sách tài khác Trên thực tế, Chính phủ thành lập Hội đồng tư vấn sách tài chính, tiền tệ quốc gia Phó Thủ tướng đảm nhiệm, Thống đốc ngân hàng Nhà nước ủy viên hội đồng Các ủy viên hội đồng khác Bộ Thống đốc ngân hàng đề cử chủ tịch Hội đồng định Hội đồng tư vấn sách tài chính, tiền tệ có nhiệm vụ thảo luận, tư vấn đề xuất với Chính phủ chủ trương sách, đề án lớn vấn đề quan trọng lónh vực tài chính, tiền tệ Như vậy, việc thành lập Hội đồng tư vấn sách tài chính, tiền tệ quốc gia bước cải cách việc xây dựng điều hành sách tiền tệ Tuy nhiên, quy chế làm việc Hội đồng chưa qui định rõ thời gian làm việc, việc tuyên truyền hay phổ biến báo cáo phân tích kinh tế, tài chính, tiền tệ làm luận giải cho việc đề xuất thực thi sách tiền tệ chưa xác định rõ Điều làm giảm lòng tin dân chúng vào khả điều hành sách tiền tệ ngân hàng Nhà nước, khiến cho việc thực thi sách tiền tệ ngân hàng Nhà nước trở nên khó khăn hơn, đặc biệt việc kiểm soát lạm phát Thực tế chứng minh rằng, lạm phát xảy việc kiểm soát lạm phát trở nên tốn nhiều Vì phòng ngừa lạm phát cao xảy việc làm cần thiết dòi hỏi ngân hàng Nhà nước phải dự báo trước tình hình lạm phát tương lai, chủ động sử dụng cách linh hoạt công cụ sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát Hơn nữa, sách tiền tệ mà ngân hàng Nhà nước thực có đạt hiệu cao hay không tùy thuộc vào lòng tin dân chúng, nhà đầu tư ý định khả kiểm soát lạm phát ngân hàng Nhà nước Do đó, phát biểu quan chức điều hành sách tiền tệ hành động cụ thể ngân hàng Nhà nước động thái quan trọng dối với việc tạo dựng lòng tin người việc kiểm soát lạm phát Để làm điều này, đòi hỏi ngân hàng Nhà nước phải có độc lập tương đối việc hoạch định thực thi sách tiền tệ, chủ động việc thiết lập mô hình dự báo lạm phát sử dụng công cụ tiền tệ dể kiểm soát lạm phát mà không bị chi phối Chính phủ công cụ quản lý tài khác