Summary of Economic Doctoral thesis: State budget management of Hanoi department of finance

Through the study of theory, current situation and factors affecting the state budget management of Hanoi Department of Finance, the thesis proposes scientific and practical solutions to improve State budget management activities of Hanoi Department of Finance.

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING THUONG MAI UNIVERSITY HONG HANH, NGO THI STATE BUDGET MANAGEMENT OF HANOI  DEPARTMENT OF FINANCE  Major: Economic Management Code: 9.34.04.10 SUMMARY OF ECONOMIC DOCTORAL THESIS Ha Noi – 2020 THE RESEARCH WORKS ARE COMPLETED AT THUONG MAI UNIVERSITY Name of Instructor:  Instructor 1: Associate Professor. PhD. Nhung, Le Thi Kim Instructor 2: PhD. Binh, Ngo Xuan Reviewer 1: ………………………… Reviewer 2: ………………………… Reviewer 3: ………………………… The dissertation is defended in front of the Dissertation Examination  Council at Thuong Mai University At: ………. Date………. Month ………   Year………… The dissertation can be found at:: ­ National Library ­ Thuong Mai University Library INTRODUCTION 1. Urgency of research topics The State budget consists of all revenues and expenditures of the State and has been   approved by the authorized State agency and is implemented within a certain period of time to  ensure the functional performance of the State. The State budget is the main tool to adjust the   macro economy and plays an important role in mobilizing and distributing resources of the  economy to ensure the operations of the State and at the same time contribute to distributing  resources to promote stable and sustainable economic development; addressing social security  issues, implementing justice as well as ensuring the functions of the political system.  In the comprehensive renovation of the Vietnam economy, shifting to a market­based  mechanism, the State budget has become one of the most important macro­regulatory tools;  plays a key role in mobilizing and distributing resources of the economy in order to ensure the  operations of the State, and at the same time contributes to the distribution of resources to  promote stable and sustainable economic development Hanoi Department of Finance is a specialized management agency under the People's  Committee   of   Hanoi   City   with   the   function   of   advising   and   assisting   the   City   People's  Committee   in   performing   the   state   management   of   local   finance   and   budget,   organize   the  management of local budget cycles in accordance with the law. In the process of public finance   reform   in   Vietnam,   along   with   the   improvement   of   the   legal   environment,   the   specialized  management agencies in general and the Hanoi Department of Finance in particular have made  many   improvements   in   state   budget   management   activities   and   have   yielded   encouraging  results. Beside these successes, the State budget management activity of Hanoi Department of  Finance still has many limitations and shortcomings due to various objective and subjective  reasons. This situation requires an objective study to find suitable solutions to improve the state  budget   management   activities   of   Hanoi   Department   of   Finance   to   meet   the   practical  requirements. For that reason, the author chose the topic "State budget management of Hanoi  Department of Finance" for the PhD thesis 2. Research objective, tasks and research question 2.1. Research objective Through  the  study  of  theory,   current  situation  and  factors  affecting   the  state  budget  management   of   Hanoi   Department   of   Finance,   the   thesis   proposes   scientific   and   practical  solutions to improve State budget management activities of Hanoi Department of Finance 2.2. Research task + Overview of the research situation related to the topic, from which to find the research  gaps + Systematize theoretical and practical basis for state budget management and local state  budget management + Surveying the curent state of State budget management activities of Hanoi Department  of Finance in the period of 2010 ­ 2017, testing and assessing the influence of objective and  subjective   factors   on   budget   management   of   Hanoi   Department  of   Finance,   showing   the  achieved results, limitations and their causes +   Proposing   solutions   to   perfect   the   State   Budget   management   activities   of   Hanoi  Department of Finance until 2025, with a vision to 2030 2.3. Research question The aim of the thesis topic is to answer the following research questions: ­  State  budget  management  with  the  approach  from  a  local  specialized  management  agency ­ theoretical and practical basis? ­ The contents of local budget management, factors affecting state budget management  at local level? ­ Experience of budget management in a local region and lessons for Hanoi Department  of Finance in state budget management? ­ What is the current state of budget management activities of Hanoi Department of  Finance?   Inadequacies   and   limitations   in   the   State   budget   management   activities   of   Hanoi  Department of Finance and their causes? ­ Objectives and directions for state budget management of Hanoi Finance Department  up to 2025 and the following years? ­   For   the   state   budget   management   of   Hanoi   Department   of   Finance   to   meet   the  objectives set in the new context, what solutions are needed? 3. Object and scope of the study 3.1. Research Object The   research   object   of   the   thesis   is   local   state   budget   management   activity   at  the  Department of Finance 3.2. Research Scope Research content: The research approach of the thesis is the state budget management  activity   of  Hanoi   Department   of  Finance  ­  a  specialized  financial  management   unit  with  a   function   of   budget   management   over   all   districts   in   Hanoi   City   The   thesis   focuses   on  researching local budget management activities according to the budget cycle. The thesis does  not   research   on   the   management   of   assets   formed   from   the   state   budget   (public   assets) Research space: The thesis studied the state budget management activities in Hanoi area  tasked   to  the   Hanoi   Department   of   Finance   as   the   specialized   financial   agency,   including  revenue management units, budget expenditure management  units  under the management of  Hanoi Department of Finance, and local budget beneficiary units in Hanoi City The research period: The thesis studies the state budget management activities of Hanoi  Department of Finance in the period of 2010 ­ 2017, and proposes solutions to improve the state  budget management activities of Hanoi Department of Finance until 2025, vision to 2030 4. New contributions of the thesis Academic and theoretical contributions: ­   The   thesis   contributes   to   systematizing   the   theoretical   basis   for   state   budget  management at the local level ­   The   thesis   proposes   a   system   of   criteria   for   evaluating   local   budget   management  activities ­   The   thesis   has   built   an   analytical   framework   about   factors   affecting   local   budget  management activities.  Practical contributions: ­   The   thesis   has   surveyed   and   analyzed   the   practical   situation   of   State   budget  management   of   Hanoi   Department   of   Finance   on   the   following   aspects:   Advising   in   local  budget   management;   Managing   budget   process   according   to   decentralization   (prepare   and  allocate state budget estimates; Coordinate management of state budget revenues according to  decentralization; Manage state budget expenditures according to decentralization; Revenues and  expenditures balancing and state budget settlement); Inspection and examination of state budget  compliance; Coordination in state budget management ­ Examining the influence of factors on the state budget management activities of Hanoi  Finance Department ­  Assessing   the   achieved   results   and   pointing   out   the   limitations   and   causes   of   the  limitations in the state budget management of Hanoi Department of Finance Contributions on the solution: ­ The dissertation proposes solutions to improve the State budget management activities  of   Hanoi   Department   of   Finance:   (i)   Complete   the   decentralization   of   State   budget  management; (ii) Innovating the process of making and deciding the state budget estimates; (iii)  Strengthen   activities   in   the   process   of   implementing   State   budget;   (iv)   Innovation   in  implementation of state budget settlement; (v) Effective management and use of state budget  expenditures;  (vi)  Strengthen inspection,  revision  and  timely handling  of  violations in state  budget management; (vii) Strengthen facilities and application of advanced technologies in the  management of state budget revenues and expenditures; (viii) Improve the qualifications of  cadres and civil servants to meet the needs of state budget management 5. The thesis structure In addition to the Introduction and Conclusion, the thesis is presented in 4 chapters: Chapter 1: Overview of Research and Methodology Chapter 2: Theoretical basis and practical situation of state budget and local state budget  management Chapter   3:   Current   situation   of   state   budget   management   of   Hanoi   Department   of  Finance Chapter   4:   Solutions   to   improve   state   budget   management   activities   of   Hanoi  Department of Finance CHAPTER 1: OVERVIEW OF RESEARCH AND METHODOLOGY 1.1. Overview of studies related to the thesis topic 1.1.1. The studies on state budget management (1). Foreign studies ­ Richard Lingensjo (2002) studied the topic "Construction budget management",  California   Construction   Consultan,   United   States   of   America   ­   built   practical   budget  management perspectives based on practical issues and experiences, from which pointed out  solutions to budget management ­ Janet M.Kelly William C.Rivenbark (2011), “Performance budgeting for state and   local government”, M.E. Sharpe, Inc, New York  ­   F   Stevens   Redburn   Robert  J   Shea   and  Terry   F   Buss   (2008)   with   the   research  “Performance management and budgeting: How governments can learn from experience”,  National Academy of public administration, 2008, M.E. Sharpe, Inc, New York ­   Aman Khan W.Bartley Hildreth (2012), with the research “Case studies in Public   Budgeting and Financial Management”  ­ Gerald J. Miller (2012) published the study with title “Government Budgeting and   Financial Management in Practice”, CRC Press – Taylor and Francis Group ­ The report of the International Monetary Fund mentioned the problem “Government   financial   management,   Issues   and   country   studies”  1993,   International   Monetary   Fund,  Publication Services Washington, USA ­ The authors of the Council of Europa have developed and proposed  “Budgetary  procedures and budget management at local authority level”, Council of Europe Publishing  Editions du Conseil de l’Europe, 2002 ­ Scientific research work of Abachi and Salamatu (2012) uses overall data on revenue  decentralization and expenditures of Nigeria from 1970 to 2009 ­ French author Michael Spackman (2002) analyzed the effectiveness of budget and  public investment plans to improve the efficiency of the State budget (2). Local studies ­ Huynh Van Hoai (2001),  System of legal documents on State Budget management,  Agriculture Publishing House, Hanoi ­ Bui Thi Mai Hoai (2007),  Vietnam's State Budget Balance in a Market Economy,  National University Press, Ho Chi Minh City ­ Nguyen Ngoc Hung (2015), State Budget Management, Statistics Publishing House,  Hanoi, the author has systematically set up the theoretical issues related to state budget  management such as state budget theory, State budget management cycles, the role of state  budget management, factors affecting state budget management, issues of budget revenue  and expenditure, and state budget balance ­ Le Ngoc Chau (2004) studied the doctoral thesis with the topic "Some solutions to   enhance control of state budget spending through the State Treasury system in the condition   of computerization" ­ Le Hung Son (2003) studied his doctoral thesis with the topic "Solutions to improve   the quality of financial management of investment projects in the State Treasury system in   Vietnam" ­   Duong   Dang   Chinh   and   Pham   Van   Khoan   (2009)   stated   that   the   state   budget  management process is used to refer to the entire operation of a budget from the beginning  of its formation to the end of the transition to a new budget.  ­  The author Nguyen Thi Phu Ha (2007) studied her doctoral thesis with the topic  "Improving the efficiency of state budget expenditure management to serve development   needs in Vietnam" at National Academy of Politics Ho Chi Minh, Hanoi ­ The author To Thien Hien (2012) studied a doctoral thesis with the topic "Improving  the efficiency of State budget management in An Giang province in the period of 2011­2015   with vision to 2020", Ho Chi Minh City ­   The   author   Tran   Van   Hong   (2002)   studied   his   doctoral   thesis   with   the   topic  "Renewing the mechanism of management of construction and investment capital of the   State" at the Finance Academy, Hanoi ­   The   author   Bui   Manh   Cuong   (2012)   studied   his   doctoral   thesis   with   the   topic  "Improving the efficiency of development investment from the state budget in Vietnam",  Hanoi. The study clarified the issues on the theoretical and practical basis of development  investment from the State budget ­  Author   Nguyen   Ngoc   Thao   (2007)   studied   the   economic   management   doctoral  thesis:   "Promoting   the   role   of   the   state   budget   to   contribute   to   Vietnam's   economic   development" 1.1.2. Studies on decentralized state budget management (1). Foreign studies ­ Allen Schick (2007), in his book "The Federal Budget: Politics, Policy, Process" has  shown that budget allocation affects many different aspects of socio­economic life, to many  different interest groups ­ Kurt M. Thurmaier & Katherine G. Willoughby (2001) in the book "Policy and  Politics in State Budgeting", studied the budget management process in states of the US, the  operation of the State budget management body, the roles, the influences and how they  make budget policy decisions; budget decision making process  ­ Author John M. Kim with his research "From Line ­ item to Program Budgeting   Global Lessons and the Korean Case", mentions the innovation of Korea's state budget  management method, analyzes the transition from management budget management by item  to budget management by program ­   Muhammad   Zahir   Faridi   (2011)   used   time   series   aggregate   data   on   revenue  decentralization and expenditure tasks between central and local governments between 1972  and 2009 to study the impact of fiscal decentralization to economic growth ­ Angel de la Fuente (2003), in his article "Second­best redistribution through public   investment: a characterization, an empirical test and an application to the case of Spain"  clarified the role of redistribution through public investment (2). Domestic studies ­ Assoc.Prof. PhD. Le Chi Mai (2006), Budget decentralization to local authorities ­   the   practical  situations   and  solutions,  National   Political  Publishing   House,   Hanoi   This  study   also   provided   specific   theoretical   and   practical   basis   for   budget   decentralization;  solutions to increase budget decentralization for local governments in our country ­ Mai Dinh Lam and Mai Thi Kim Oanh (2015) had scientific research with the topic  "Decentralization of local budgets in Ho Chi Minh City, Achievements and Shortcomings”,  Journal of Information and Socio­Economic Forecasting ­ No. 109­110. In this study, the  issue of local budget decentralization has been analyzed specifically with theoretical and  practical basis ­ Mai Dinh Lam (2012) with a PhD thesis entitled "Impact of fiscal decentralization on   economic growth in Vietnam", Ho Chi Minh City. The research focuses on the impact of  fiscal decentralization on economic growth in the neoclassical production model ­ Nguyen Phi Lan (2009) based on endogenous economic growth theory and fiscal  theory,     model   of   the   relationship   between   economic   growth   and   budget   management  decentralization, has found the relationship between decentralization of budget management  and local economic growth in 64 provinces and cities of Vietnam in two separate periods  1997 ­ 2001 and 2002 ­ 2007 1.1.3. Studies on factors affecting local state budget management (1). The foreign research ­ French authors including Michel Bouvier, Marie ­ Christine Esclassan, Jean ­ Pierre  (2002) in the study "Finances Publiques" (Public Finance) mentioned many important and  modern contents  of public finance,  provided data  on contemporary financial systems  of  France and Europe ­ Authors Kurt M. Thurmaier and Katherine G. Wooloughby in the article: "Policy  and Politics in State Budgeting", studied the activities of the budget management agencies  in the states of the US in the following aspects: roles, influence and how the agency makes  budget decisions ­ Authors J. Buchanan, with the study "Anarchy, State and Public Choice", the author  was interested in studying the rationality of public spending choices ­ Anand Rajaram, et al. (2010), in the study "A Diagnostic Framework for Assessing   Public  Investment Management",  described eight "must­have"  features  of  a good public  investment system (2). Domestic studies ­ Nguyen Thi Bien (2015), "Tax collection management of non­state enterprises in   Thanh Liem district, Ha Nam", University of Economics and Business, Vietnam National  University, Hanoi, the author has studied in depth the issue of tax management of non­state  enterprises ­ Author Le Dinh Hai and Mai Thi Lan Huong (2018) with the research paper "Factors  affecting the quality of tax administration at the Tax Department of Ung Hoa District ­   Hanoi". In this study, the authors surveyed 120 subjects including 80 enterprises and 40  individual business households under the management of Ung Hoa District Tax Department ­   Author   Tran   Van   Lam   (2009)   studied   the   PhD   thesis   topic   "Improving   the  management   of   state   budget   expenditures   to   promote   socio­economic   development   in   Quang Ninh province", this study also stated giving theoretical and practical issues in the  management of provincial State budget expenditures, with practical evidence in Quang Ninh  province ­ Author Bui Duong Nghieu (2006) "Regulating budget between central and local   levels", has analyzed the basic theoretical issues about budget management; Vietnam budget  management  mechanism;   international   experiences  and   solutions   to  improve  the   State  budget management mechanism ­ The authors Mai Dinh Lam and Mai Thi Kim Oanh (2015) had scientific research  with the topic "Decentralization of local budgets in Ho Chi Minh City". Ho Chi Minh City,   Achievements and Shortcomings”, Journal of Information and Socio­Economic Forecasting  ­ No. 109­110 ­   The   author   To   Thien   Hien   (2012)   studied   his   doctoral   thesis   with   the   topic  "Improving the efficiency of State budget management in An Giang province in the period   of 2011­2015 and vision to 2020", Hồ Chí Minh City ­   Doctoral   thesis   with   the   topic   "Decentralization   of   local   budget   management   in  Vietnam", by Nguyen Xuan Thu (2015), National Economics University 1.1.4. The inherited scientific values and the research gaps * Scientific values on theory and practice The   thesis   inherited  a   number   of  published  research   results  from  domestic   and  foreign scientists that have scientific values such as: ­ Theoretical issues related to the state budget and state budget management, fiscal  decentralization applying to the research content of the thesis ­ Theoretical issues related to State budget and State budget management ­ Characteristics and basic issues of budget revenue and expenditure management as  well as budget decentralization process ­ Issues on the organization of the State budget system as well as factors affecting state  budget management ­ The methods which local authorities have applied and the experience on managing  the State budget are valuable scientific and theoretical values  for  providing solutions to  improve the budget management activities of Hanoi Department of Finance in the future * Research gaps that needs further study ­   Firstly,  there   has   not   been   any   specific   analysis   on   the   issue   of   State   budget  management of Hanoi Department of Finance, a state management unit with functions and  tasks of state budget management in Hanoi City area ­ Secondly,  it is necessary to summarize and find out the state budget management  perspectives  in   accordance   with   the   specific   characteristics   and   circumstances   of   Hanoi  Department of Finance and Hanoi City  ­ Thirdly, it is necessary to have a comprehensive solution to improve the efficiency  of State budget management activities of Hanoi Department of Finance to suit the socio­ economic conditions of the city, the country today, as well as an appropriate direction for  the future 1.2. Research process and methodology of the thesis 1.2.1. Research process  The   research   process   is   carried   out   in   the   following   steps:   Defining   research  objectives,   Gathering   documents   and   collecting   data;  Literature   Review;   Preliminary  research   (phase   1);   Researching   the  practical  situation   (Phase   2);   Qualitative   and  quantitative research (Phase 3).  1.2.2. Qualitative research methods Issues to be considered are: Making annual state budget estimates; Management of  budget revenues and expenditures; Balance and settlement of state budget; Inspection and  examination   of   state   budget   compliance;   Coordinating   in   state   budget   management;  Management of capital and assets formed from the State budget; Factors affecting the state  budget management 1.2.3. Quantitative research method 1.2.3.1. Research model and hypotheses The author selected seven factors that affect the state budget management activities  of  the  Hanoi  Department  of  Finance,  thereby  building  a  research  model  The  model of  reviewing and evaluating factors affecting state budget management. The linear equation is  expressed as follows: QLNS = α0 + α1X1 + α2X2 +… + α6X6 + ei 1.2.3.2. Design questionnaires and scales (1) Define the theoretical concept of variables and how to measure variables in the  theoretical model based on the theoretical basis and previous studies (2) Develop a Vietnamese version of the questionnaire on the basis of the theory of  variables and how to measure variables (3)   The   questionnaire   was   forwarded   to     civil   servants   currently   working   at   the  Department of Finance and 3 civil servants at the Planning and Finance Division at district  level   to  read,   evaluate   and  comment  to  ensure   there   is   no  misunderstanding  about  the  language and the content of the questions. The results were used to correct the sentences in  the questionnaire to be clearer and more comprehensive (4)  Adjust  the  original questionnaire   and  directly  send to  5  other  civil  servants   of  Department of Finance and Cau Giay District Finance Department verify the reliability of  the scales (5) Form a formal questionnaire to conduct a wide area survey 1.2.3.3. Sample choosing and data collecting The questionnaire will include answering options with statements about the attitude  of the respondent with 5 levels: (1). Strongly disagree (2). Disagree; (3). Have no ideas; (4).  Agree; (5). Strongly agree The sampling was carried out in combination with two convenient sampling methods  because it was difficult for the author to gather a list of subjects to be surveyed, and the  "snowball" method to find the next subject based on suggestions or recommendations of the  interviewee (Nguyen Van Thang, 2013). In addition to asking for direct opinions, the author  also uses online opinion survey. The author collects emails of civil servants working on  budget management in Hanoi area Results   of   collecting  survey  data   with  cadres   and  civil  servants:  handed  out  520  votes; 512 votes collected, of which 510 valid votes were used as research data; 02 votes  were eliminated due to incomplete responses 1.2.3.4. Data processing methods Firstly,   summarize   and   describe   the   data   collected   for   the   survey   questionnaires,  thereby giving an overview of the sample size for each survey content Secondly:   Assess   the   reliability   of   the   scale   to   the   data   from   the   survey   The  reliability of the scale is assessed through Cronbach's Alpha coefficient Thirdly: Verify the value of the scale by EFA factor analysis method Fourthly: After the results of factor analysis, the convergence factors will be grouped  and named together Fifthly: Correlation analysis and multiple regression CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS AND PRACTICAL SITUATION OF STATE  BUDGET AND LOCAL STATE BUDGET MANAGEMENT 2.1. State budget system and state budget management 2.1.1. Definition, function and the role of state budget State budget definition  “The State budget is the entire revenues and expenditures of the State, which have   been  decided   by   the   authorized   State   agency   and   implemented  in   a   year   to   reflect   the   economic   relations   arising   in   connection   with  the   process   of   creating,   distributing   and   using the centralized monetary funds of the State in order to perform the functions and tasks   of the State on the basis of law " The state budget has the following main characteristics: The lower­level People's Committee shall periodically report to the superior financial  agency on the collection and expenditure of local state budget, the provincial­level People's  Committee  shall periodically report to the  Ministry of Finance on the  situation of state  budget revenune collection, the situation of the collection and expenditure of local state  budget  The Ministry of Finance shall periodically report to the Government and relevant  agencies on the collection and expenditure of the State budget according to the provisions of  law. The Government reports to the National Assembly Standing Committee; report to the  National Assembly on the implementation of state budget revenues and expenditures at the  year­end session and additional evaluation report on the situation of budget revenues and  expenditures at the mid­year meeting next year Public transparency of budget State budget estimate reports must be publicized within 5 working days after the  Government sends to the National Assembly delegates and People's Committees send to  People's Council deputies Reports on state budget estimates already decided by the authorities, state budget  settlement reports already approved by the authorities, results of state budget audits, results  of implementation of state audit recommendations must be be made public within 30 days  from the date the document is issued Half­yearly, quarterly reports on implementation of the State budget must be made  public within 15 days after the end of the quarter and half year The   annual   state   budget   implementation   situation   report   is   publicized   when   the  Government submits to the National Assembly at the mid­year meeting next year 2.2. Content of state budget management at local level Advise activities for superior agencies in budget management. At the local level, the  provincial People's Committee is responsible for advising the People's Council at the same  level, submitting to the People's Council for approval the annual budget estimates, and the  provincial   People's   Committee   also  advises   the   Government   on   policies   in  state   budget  management through specialized agencies such as the Ministry of Finance. According to the  regulations on organization of professional agencies under the People's Committee of the  province or city directly under the Central Government, the professional consultancy for the  provincial People's Committee in state budget management is assigned to the Department of  Finance. The department is an agency of the provincial People's Committee; perform the  function of advising and assisting the provincial People's Committee in state management of  sectors and fields in the local area in accordance with the law and as assigned or authorized  by   the   provincial   People's   Committee   and   the   Chairman   of   the   provincial   People's  Committee Management of making state budget estimates  The provincial People's Committee  shall base on the Prime Minister's Directive, the Circular guiding and inspection numbers on  the budget estimate of the Ministry of Finance, based on the socio­economic development  orientation, specific requirements and tasks, based on the ability to balance the local budget,  guide and notify the inspection number on the budget estimate to the affiliated units and the  People's Committee of the lower level.  Management of state budget revenues. State budget revenue is defined as the state's  use its power to collect part of the national financial resources to form the state budget fund  to meet the state's needs.  Management   of   state   budget   spending  State   budget   spending   is   the   process   of  redistributing financed funds in the state budget and directing them to their intended use Balance   of   revenues   and   expenditures   and   settlement   of   the   state   budget  The  balance of State budget represents the balanced relationship between total revenue and total  State   budget   expenditure,   in   other   words,   making   the   total   State   budget   revenue   and  expenditure balanced.  Inspection   and   examination   of   state   budget   compliance  Strengthened   financial  inspection   and   examination   will   ensure   the   effectiveness   and   efficiency   of   state  management;  maintain the  discipline  and  financial  discipline,  contribute  to stability and  socio­economic development of the country Coordination in state budget management. The coordination between Department of  Finance,   Department   of   Taxation,   Customs   Department,   State   Treasury,   departments,  branches   and   People's   Committees   of   districts,   towns   In   particular,   the   Department   of  Finance shall assume the prime responsibility, together with the relevant units, to advise,  guide and inspect the district People's Councils in organizing the performance of tasks and  powers in approving the settlement reports of state budget of their levels in accordance with  the State Budget Law 2.3. Evaluation criteria for state budget management at local level Revenue budget completion rate Revenue budget  completion rate = Total revenue according to the settlement Total revenue according to the budget x 100% Expenditure budget completion rate Expenditure budget  completion rate = Total expenditure according to the  settlement Total expenditure according to the budget x 100% Budget balancing capability: Surplus of local budgets = Total revenues of local budgets ­ Total expenditures of local  budgets Compliance with regulations on budget execution: Comply with decentralization in preparing and allocating budget  Adjust the allocation rate between budget levels  Balance between budget revenues and expenditures  2.4. Factors affecting local budget management Socio­economic conditions of the local area  Each local area has different socio­ economic   characteristics,   conditions   of   facilities,   natural   resources,   and   different  geographical locations. As a result, budget revenue and expenditure are also different Provisions   on   decentralization   of   state   budget   management  Decentralized  management   of   the   state   budget   is   the   settlement   of   relationships   between   levels   of  government from the central to local levels in state budget management.  Process in state budget revenues and expenditures.  The budget process is  a   three­stage   process:   budget   preparation   and   approval,   budget   implementation  and budget settlement Provisions on inspection and examination of state budget compliance  Financial  inspection is a very important task of the Finance sector, especially in the state budget  management.  Policies   to   encourage   and  ultilize  state   budget   resources  The  requirement   is   to   nurture   and   make   use   of   all   sources   of   domestic   tax   revenue  such as personal income tax, excise tax, natural resource tax and real estate Organizational   structure   and   capacity   of   civil   servants   The   streamlined  and   effective   budget   expenditure   management   mechanism   will   prevent   losses  and bring efficiency to activities from the state budget Facilities   for   state   budget   management  The   infrastructure,   especially   the  information system and information technology, has become increasingly important, greatly  affecting the management of revenue and expenditure, and budget balancing 2.5. Managing state budget in some local region and lessons for Hanoi city  From researching and evaluating experience in budget management activities of four  major cities: Ho Chi Minh City, Da Nang City, Thua Thien Hue Province, Quang Ninh  Province   The   thesis   has   pointed   out     issues   that   are   considered   lessons   for   Hanoi  Department of Finance in State budget management.  Firstly, uphold the sense of autonomy in budget management Secondly,   promoting   propaganda   to   call   for   investment,   nurture   revenue   sources   to  ensure adequate or exceeding annual spending Thirdly,   allocating   the   budget   in   the   direction   of   increasing   the   proportion   of  development investment and reducing recurrent expenditure Fourthly, thoroughly practice saving in State budget spending management Fifthly, develop detailed and specific state budget process with coordination regulations,  forms, index system, measurement criteria and evaluate outputs suitable to each industry  and each field.  Sixthly, strengthen inspection and examination of revenue and expenditure settlement;  focus on solving the situation of tax evasion, loss of revenue in the sectors and fields that  are considered as the focus.  CHAPTER 3: CURRENT SITUATION OF BUDGET MANAGEMENT OF HANOI  DEPARTMENT OF FINANCE 3.1. Overview of the socio­economic situation in Hanoi City The thesis has summarized the natural and socio­economic characteristics of Hanoi  City ­ the capital of the country; It is a key locality where investment in special construction  is  concentrated,  prescribed a number of specific policies  in the  field of socio­economic  development, construction and management of the Capital 3.2. Organizing the state budget management system of Hanoi City Currently, the state budget consists of the central and local budgets. Local budgets  include provincial budgets, district budgets and commune budgets. In this budget system,  the   National  Assembly  only assigns  revenue  sources   and specific  spending  tasks   to the  central budget, and determines the total revenue and expenditure in the budget year for local  budgets,   while   the   government   multiplies   People   at   each   local   level   will   decide   their  distribution of revenues and expenditures 3.3. State budget management activities of Hanoi Department of Finance Advise   activities   in   state   budget   management  To   advise   in   financial   budget  management, reform administrative procedures, resolve difficulties for enterprises ; Advise  and coordinate the effective implementation of revenue ­ expenditure management in the  area; Advisory work for effective public asset management Managing the making and allocation of state budget estimates. The Hanoi Finance  Department shall assume the prime responsibility for aggregating and making state budget  revenue estimates in the area, the City budget revenue and expenditure estimates, the City­ level budget allocation plan and report it to the City People's Committee for submission to  the People’s Council to decide Coordinate management of state budget revenues according to decentralization   The current system of revenue collection is assigned mainly to the Tax Office; Customs  office; There are also a number of other agencies that are also tasked with collecting.  Management of state budget expenditure according to decentralization. To ensure  the full and timely payment of principals and interests on mobilized capital for cities for  development investment; Strict management of loans Balance   of   revenues   and   expenditures   and   settlement   of   the   state   budget   Department of Finance of Hanoi is tasked with reviewing and reorganizing spending tasks  that   are   not   yet   really   urgent,   minimizing   the   organization   of   conferences,   festivals,  seminars, festivals and foreign travels.  Table 3.2. Summary of state budget revenues in Hanoi in the period of 2010 ­ 2017 Unit: billion dong Year 2010 2011 2012 108.301 121.919 145.701 TOTAL REVENUE 94.422 105.179 121.245 I. Domestic revenue 5.742 15.320 II. Revenue from crude oil 3.317 III. Revenue from  10.562 10.998 9.136 customs IV. Revenue from  dividends and remaining  ­ ­ profits 2013 2014 2015 2016 2017 164.050 130.100 225.528 179.054 206.435 142.189 112.200 145.129 160.171 185.590 10.972 6500 3.750 1.938 2.334 10.889 11.400 15.681 16.945 18.165 60.968 ­ 346 Source: Hanoi Statistical Yearbook 2017 Figure 3.3. State budget expenditure in Hanoi period 2010­2017 Unit: billion dong Year TOTAL (A+B) A. Local budget balancing  expenditure I. Expenditure on development  investment 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 72.622 81.689 93.137 80.617 52.509 111.678 130.578 126.099 70.524 79.199 21.468 23.758 90.009 76.735 52.509 26.575 29.449 21.798 108.587 127.157 98.511 26.967 28.409 34.163 In which: Expenditure on capital  22.734 24.364 28.803 20.567 construction 20.780 26.503 II. Payment of debt (principal and  10 11 ­ 746 1.249 577 interest) 18.652 22.661 29.669 32.297 30.701 35.358 III. Concurrent expenditure  IV. Supplementing financial  11 10 10 10 10 10 reserve fund ­ 23.437 17.576 20.692 20.360 14.880 V. Source transfer expenditure 82 ­ 22.069 11.569 11.501 13.361 VI. Non­budget expenditures B. Expenditure from revenue managed  3.128 3.882 ­ through the budget 2.098 2.490 3.091 28.156 30.945 4.439 595 35.695 39.497 10 10 34.339 24.246 24.265 … 3.421 … Source: Hanoi Statistical Yearbook 2017 Management   of   capital   and   properties   formed   from   the   state   budget  Hanoi  Department   of   Finance   requires   Departments,   Boards,   Branches,   unions,   People's  Committees of districts, towns  to have purchased asset management software for units in  the area, directs agencies and subordinate units to review and collect files and information Inspection   and   examination   of   state   budget   compliance  Hanoi   Department   of  Finance has issued regulations on inspection and compliance with laws at the state budget  management agencies in Hanoi. Annually set up inter­sector inspection teams to review  some   enterprises   with   the   contents   of   observing   the   price   declaration,   price   listing   and  implementation of declared prices Coordination in state budget management  Hanoi Department of Finance is the  focal   point   to   receive   and   follow   the   direction   of   the   City   Party   Committee,   People's  Council,   City   People's   Committee   and   Ministry   of   Finance   in   implementing   financial  budget tasks 3.4. Budget management results of Hanoi Department of Finance 3.4.1. Revenue budget completion rate In   recent   years,   the   results   of   Hanoi's   budget   revenues   have   all   reached   and  exceeded   the   estimates   Not   only   that,   the   revenue   structure   has   shifted   in   a   positive  direction, increasing revenues from domestic sources.  3.4.2. Expenditure budget completion rate In   the   period   of   2010   ­   2017,   the   actual   expenditures   in   the   total   local   budget  expenditure of Hanoi tend to exceed the estimate but balanced with the revenue exceeding  the estimate, we can see that the balance of revenue and expenditure of Hanoi is maintained.  In recent years, Hanoi's budget expenditure structure has also shifted in a positive direction.  Specifically, increasing the proportion of budget expenditure for development investment,  reducing the proportion of recurrent expenditure 3.4.3. Budget balance capability In the period of 2010 ­ 2017, Hanoi always ensures its budget balance according to  the principle of revenue­expenditure offset and increase the balance over the years 3.4.4. Compliance with regulations on budget execution Hanoi Department of Finance has implemented operations to ensure compliance  with the regulations in: Compliance in the preparation and allocation of budgets; Adjust the  allocation rate between budget levels; Balance between budget revenues and expenditures 3.5. Assessing the influence of factors on state budget management activities of Hanoi  Department of Finance Seven factors in the model are assumed to positively influence the state budget  management activities of Hanoi Department of Finance In particular, the factors have been encrypted according to the following table: Factor Number of scales Code State budget management activities HQ1 => HQ6 Socio­economic conditions of Hanoi DK1 => DK5 Provisions on decentralization of state budget management PC1 => QT5 Procedures   and   procedures   in   state   budget   revenues   and  expenditures Provisions   on   inspection   and   examination   of   state   budget  compliance Policies to encourage and ultilize state budget resources QT1 => QT5 KT1 => KT6 KK1 => KK5 Organizational structure and capacity of civil servants BM1 => BM6 Facilities for state budget management VC1 => VC5 Testing results Cronbach’sAlpha reliability test  Cronbch’s Alpha analysis results show that there  are   independent   variables   QT4;   QT5;   KK1;   BM6   and   VC5   have   Cronbach's   Alpha  coefficient if Item Deleted > Cronbach’s Alpha coefficient, these variables do not guarantee  reliability,   so   they   are   excluded   and   not   included   in   the   next   analysis   The   remaining  variables are reliable and are included in the EFA factor analysis EFA factor analysis. The condition for analyzing the discovery factor is to satisfy the  following requirements: Factor loading factor > 0.5; KMO coefficient: 0.5  ≤ KMO ≤ 1:  KMO coefficient (Kaiser­Meyer­Olkin) is an indicator used to consider the suitability of  factor analysis. A large KMO value means that factor analysis is appropriate According to the research model, there are 07 groups of factors with 37 research  variables affecting the efficiency of state budget management. Cronbch’s Alpha analysis  results shows that 05 observed variables are not reliable enough, the remaining 32 observed  variables  were  analyzed  using the   EFA   discovery  factor  analysis   method with  Varimax  rotation   Use   the   verification   method   (Kaiser­Meyer­Olkin)   and   Bartlett   to   measure   the  compatibility of the sample.  KMO and Bartlett's tests in factor analysis showed that KMO coefficient is 0.804 (>  0.5) with significance level of sig = 0.000 (