Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 23 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
23
Dung lượng
38,57 KB
Nội dung
HOẠTĐỘNGMÔIGIỚICỦACÔNGTYCHỨNGKHOÁN 1.1 Tổng quan về côngtychứngkhoán 1.1.1 Khái niệm về côngtychứngkhoán Để hình thành và phát triển thị trường chứngkhoán có hiệu quả, một yếu tố không thể thiếu được là các chủ thể tham gia kinh doanh trên thị trường chứng khoán. Mục tiêu của việc hình thành thị trường chứngkhoán là thu hút vốn đầu tư dài hạn cho việc phát triển kinh tế và tạo tính thanh khoản cho loại chứng khoán. Thị trường chứngkhoán không giống như các thị trường hàng hóa thông thường khác vì hàng hóa của thị trường là các chứng khoán-một loại hàng hóa đặc biệt. Với loại hàng hóa đặc biệt này người mua và người bán không trực tiếp mua bán mà thông qua một trung gian. Do vậy, để thúc đẩy thị trường chứngkhoánhoạtđộng một cách có trật tự, công bằng và hiệu quả cần phảicó sự ra đời và hoạtđộngcủa các côngtychứng khoán. Là trung gian giữa người mua và người bán vì chỉ có côngtychứngkhoán đủ năng lực trình độ, có khả năng phân tích sẽ đứng ra kết nối giữa người mua và bán. Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứngkhoán trên thế giới cho thấy thời tiền sử của thị trường chứng khoán, các nhà môigiớihoạtđộng cá nhân độc lập với nhau. Sau này, cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán, chức năng và quy mô hoạtđộng giao dịch của các nhà môigiới tăng lên đòi hỏi sự ra đời củacôngtychứngkhoán là sự tập hợp các tổ chức của các nhà môigiới riêng lẻ. Theo giáo trình Thị trường chứngkhoáncủa trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân: “Công tychứngkhoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứngkhoán ”. Theo quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 thánh 6 năm 2004 của bộ trưởng Bộ tài chính thì: “Công tychứngkhoán là côngty cổ phần, côngty trách nhiệm hữu hạn thành lập theo pháp luật Việt Nam để kinh doanh chứngkhoán theo giấy phép kinh doanh chứngkhoán do Ủy ban chứngkhoán nhà nước cấp”. Côngtychứngkhoán phải được Ủy ban chứngkhoán Nhà nước cấp giấy phép thành lập và hoạt động, kinh doanh trên lĩnh vực chứng khoán, có tư cách pháp nhân và đáp ứng đầy đủ các quy định : - Có đủ trang thiết bị, cơ sỏ vật chất cần thiết cần thiết cho côngtychứngkhoán - Côngtychứngkhoán khi thành lập đáp ứng yêu cầu về vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh (theo điều 18 Nghi định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007) như sau: 1. Môigiớichứng khoán: 25 tỷđồng Việt Nam; 2. Tự doanh chứng khoán: 100 tỷđồng Việt Nam; 3. Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165tỷ đồng Việt Nam; 4. Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷđồng Việt Nam; Trong trường hợp côngty đề nghị cấp giấy phép cho nghiều nghiệp vụ kinh doanh,vốn pháp định là tổng số vốn pháp định tương ứng với từng nghiệp vụ xin cấp phép. - Giám đốc hoặc Tổng giám đốc và các nhân viên củacôngty phải đáp ứng kiến thức, trình độ chuyên môn, kinh nghiệm, mức độ tín nhiệm, tính trung thực và có giấy phếp hành nghề Theo điều 60 Luật chứngkhoán thì côngtychứngkhoán được thực hiện các nghiệp vụ sau: - Môigiớichứng khoán; - Tự doanh chứng khoán; - Bảo lãnh phát hành chứng khoán; - Tư vấn đầu tư chứng khoán; Ngoài ra côngtychứngkhoán còn cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác. Trên thực tế, một côngtychứngkhoán không nhất thiết phải thực hiện tất cả các nghiệp vụ nói trên nhưng một nghiệp vụ tiêu biểu thể hiện rõ bản chất củacôngtychứngkhoán đó là nghiệp vụ môigiới và nó trở thành nghiệp vụ cơ bản mà hầu hết các côngtychứngkhoán đều tham gia. 1.1.2 Phân loại côngtychứngkhoán 1.1.2.1 Phân loại theo hình thức tổ chức kinh doanh Hiện nay, có ba loại hình tổ chức cơ bản củacôngtychứng khoán, đó là: Côngty hợp danh, côngty trách nhiệm hữu hạn, côngty cổ phần Côngty hợp danh: Là loại hình kinh doanh có từ hai chủ sở hữu trở lên. Căn cứ vào số vốn góp của các bên tham gia mà xác định thành viên Ban giám đốc. Thành viên tham gia vào điều hành côngty được gọi là thành viên hợp danh và phải chịu trách nhiệm vô hạn bằng toàn bộ tài sản của mình về các nghĩa vụ tài chính củacông ty. Các thành viên góp vốn không tham gia điều hành côngty gọi là thành viên góp vốn, họ chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn trong số vốn góp của mình đối với những khoản nợ củacông ty. Theo loại hình này thì hiện nay ở Việt Nam chưa có côngtychứngkhoán nào. Côngty cổ phần: Côngty cổ phần là một pháp nhân độc lập, các thành viên tham gai góp vốn gọi là các cổ đông. Các cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác trong phạm vi vốn đã góp vào doanh nghiệp. Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu ra hội đồng quản trị. Hội đồng này sẽ đề ra các chính sách củacôngty và chỉ định giám đốc cùng với các chức vụ quản lý khác để điều hành côngty theo các sách lược kinh doanh đã đề ra. Giám đốc (Tổng giám đốc) có thể là thành viên hội đồng quả trị nhưng cũng có thể là thuê ngoài. Giám đốc chịu trách nhiệm trước trước Hội đồng quả trị về tình hình hoạtđộng kinh doanh củacôngty Theo loại hình này ở Việt Nam đã có các côngty như: - Côngty cổ phần chứngkhoán Bảo Việt. - Côngty cổ phần chứngkhoán Sài Gòn. - Côngty cổ phần chứngkhoán Thănng Long. - Côngty cổ phần chứngkhoán Đệ Nhất . Côngty trách nhiệm hữu hạn: Đây là loại hình côngty mà theo đó các thành viên góp vốn phải chịu trách nhiệm giới hạn trong phạm vi số vốn mà họ góp vào công ty. Côngty trách nhiệm hữu hạn có hai loại hình chính la côngty trách nhiệm hữu hạn một thành viên và côngty trách nhiệm hữu hạn nhiều thành viên. Tùy thuộc lượng vốn góp của các thành viên mà xác định chức chủ tịch Hội thành viên. Ưu điểm của hai loại côngty hình này là có thể dễ dàng huy động vốn qua việc bổ sung vốn của các thành viên hoặc huy động vốn trên thị trường chứngkhoán thông qua việc phát hành cổ phiếu (công ty cổ phần) và phát hành trái phiếu (công ty trách nhiệm hữu hạn) Theo loại hình này ở Việt Nam đã tồn tại nhiều côngty như: - Côngty trách nhiệm hữu hạn 1 thành viên chứngkhoán Ngân hàng Công thương Việt Nam. - Côngty trách nhiệm hữu hạn 1 thành viên chứngkhoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam . 1.1.2.2 Phân loại theo các nghiệp vụ Phân chia theo loại theo tiêu thức này có 6 loại côngtychứngkhoán : * Côngtymôi giới: Hay còn được gọi là côngty thành viên vì nó là thành viên của Sở giao dịch chứng khoán. Hoạtđộng kinh doanh chủ yếu củacôngtymôigiới là thực hiện việc trung gian mua bán chứngkhoán cho khách hàng của họ trên Sở giao dịch chứngkhoán mà côngty đó là thành viên để hưởng hoa hồng. Côngty bảo lãnh phát hành chứng khoán: Côngty có lĩnh vực hoạtđộng chủ yếu là giúp tổ chức phát hành thục hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứngkhoán và giúp bình ổn giá chứngkhoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành để hưởng phí hoa hồng hoặc chênh lệch giá. * Côngty kinh doanh chứng khoán: Là côngty chủ yếu thực hiện nghiệp vụ tự doanh, nghĩa là tự đứng ra mua bán chứngkhoán với chi phí do côngty chi trả và tự chịu trách nhiệm về hậu quả kinh doanh. Côngty này phải cố giằng bán chứngkhoán với giá cao hơn giá mua vào. Do vậy loại hình côngty này hoạtđộng với tư cách là người ủy thác chứ không phải là đại lý ủy thác. * Côngtychứngkhoán không tập trung: là côngtychứngkhoánhoạtđộng chủ yếu trên thị trường OTC và họ đóng vai trò như các nhà tạo lập thị trường * Côngty dịch vụ đa năng: những côngty này không bị giới hạn hoạtđộng ở một lĩnh vực nào của ngành công nghiệp chứng khoán. Ngoài ba dịch vụ nói trên, họ còn cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, niêm yết chứngkhoán trên Sở giao dịch chứng khoán, ủy nhiệm các giao dịch buôn bán cho khách hàng trên thị trường OTC. Sự kết hợp giữa các sản phẩm và kinh nghiệm củacôngty sẽ quyết định cơ sở các dịch vụ mà họ có thể cung cấp cho khách hàng. * Côngty buôn bán chứngkhoán không nhận hoa hồng: đây là loại hình côngty mà theo đó côngty này nhận chênh lệch giá qua việc buôn bán chứng khoán, do đó còn được gọi là nhà tạo lập thị trường, nhất là trên thị trường giao dịch OTC. Các côngtychứngkhoán là đối tượng quản lý của các nguyên tắc, quy chế do Ủy ban chứngkhoán Nhà nước ban hành. Các quy chế này chi phối kinh doanh của các côngtychứng khoán, kiểm soát họ trong mối quan hệ của các côngtychứng khoán. 1.1.3 Vai trò, chức năng củacôngtychứngkhoán Các côngtychứngkhoán là các tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế nói chung và của thị trường chứngkhoán nói riêng. Nhờ các côngtychứngkhoán mà các cổ phiếu và trái phiếu lưu thông buôn bán tấp nập trên thị trường chứng khoán, qua đó, một lượng vốn khổng lồ được vào đầu tư từ việc tập hợp những nguồn vốn riêng lẻ trong công chúng. Côngtychứngkhoán có ba chức năng chủ yếu trên thị trường tài chính: - Tạo cơ chế huy động vốn bằng cách nối những người có tiền (nhà đầu tư) với những người muốn huy vốn (người phát hành chứng khoán, ví dụ như các côngty cổ phần, chính phủ…) - Cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư. - Cung cấp cơ chế chuyển tiền mặt cho các nhà đầu tư. Côngtychứngkhoán giữ vai trò quan trọng đối với các chủ thể khác nhau trên thị trường. Côngtychứngkhoán vừa đóng vai trò là một nhà đầu tư (nghiệp vụ tự doanh), vừa đóng vai trò là cầu nối giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư đồng thời cung cấp các dịch vụ cần thiết.Cụ thể: 1.1.3.1 Vai trò huy động vốn Các ngân hàng, các côngtychứngkhoán và các quỹ đầu tư đều là các trung gian tài chính với vai trò huy động vốn. Nói một cách đơn giản, các tổ chức này có vai trò làm chiếc cầu nối và đồng thời là các kênh dẫn cho vốn chảy từ một hay một số bộ phận nào đó của nền kinh tế có dư thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến các bộ phận khác của nền kinh tế đang thiếu vốn (cần huy động vốn). Các côngtychứngkhoán thường đảm nhiệm vai trò này qua các hoạtđộng bảo lãnh phát hành và môigiớichứng khoán. 1.1.3.2. Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả Ngành công nghiệp chứngkhoán nói chung, côngtychứngkhoán nói riêng, thông qua các cơ sở giao dịch chứngkhoán và thị trường OTC, có chức năng cung cấp một cơ chế giá cả nhằm giúp nhà đầu tư có được sự đánh giá đúng thực tế và chính xác về giá trị khoản đầu tư của mình. Các sở giao dịch chứngkhoán niêm yết giá cổ phiếu của các côngty từng ngày một trên các báo tài chính. Ngoài ra, chứngkhoáncủa nhiều côngty lớn không được niêm yết ở sở giao dịch cũng có thể được công bố trên các tờ báo tài chính. Côngtychứngkhoán còn có một chức năng quan trọng là can thiệp trên thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khoán. Theo quy định của các nước, côngtychứngkhoán bắt buộc phải dành ra một tỷ lệ nhất định giao dịch của mình để mua chứngkhoán vào khi giá chứngkhoán trên thị trường đang giảm và bán ra khi giá chứngkhoán cao. 1.1.3.3. Vai trò cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền mặt Các nhà đầu tư luôn muốn có được khả năng chuyển tiền mặt thành chứngkhoán có giá và ngược lại trong một môi trường đầu tư ổn định. Các côngtychứngkhoán đảm nhận được chức năng chuyển đổi này, giúp cho nhà đầu tư phải chịu ít thiệt hại nhất khi tiến hành đầu tư. Chẳng hạn, trong hầu hết các nghiệp vụ đầu tư ở sở giao dịch chứngkhoán và thị trường OTC ngày nay, một nhà đầu tư có thể hàng ngày chuyển đổi tiền mặt thành chứngkhoán và ngược lại mà không chịu thiệt hại đáng kể đối với giá trị khoản đầu tư của mình (ít nhất thì cũng không chịu thiệt hại do cơ chế giao dịch chứngkhoán gây nên). Nói cách khác, có thể có một số nhân tố bên ngoài ảnh hưởng đến giá trị đầu tư, chẳng hạn như tin đồn về một vấn đề nào đó trong nền kinh tế, nhưng gía trị khoản đầu tư nói chung không giảm đi do cơ chế mua bán. 1.1.3.4. Thực hiện tư vấn đầu tư Các côngtychứngkhoán với đầy đủ các dịch vụ không chỉ thực hiện mệnh lệnh của khách hàng, mà còn tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác nhau thông qua việc nghiên cứu thị trường rồi cung cấp các thông tin đó cho các côngty và cá nhân đầu tư. 1.1.3.5. Tạo ra các sản phẩm mới Trong mấy năm gần đây, chủng loại chứngkhoán đã phát triển với một tốc độ rất nhanh do một số nguyên nhân, trong đó có yếu tố dung lượng thị trường và biến động thị trường ngày càng lớn, nhận thức rõ ràng hơn của khách hàng đối với thị trường tài chính và sự nỗ lực trong tiếp thị của các côngtychứng khoán. Ngoài cổ phiếu (thường và ưu đãi) và trái phiếu đã được biết đến, các côngtychứngkhoán hiện nay còn bán trái phiếu chính phủ (trung ương và địa phương), chứng quyền, trái quyền, các hợp đồng tương lai, hợp đồng lựa chọn và các sản phẩm lai tạo đa dạng khác phù hợp với thay đổi trên thị trường và môi trường kinh tế. 1.1.4 Các nghiệp vụ củacôngtychứngkhoán 1.1.4.1 Nghiệp vụ môigiớiMôigiớichứngkhoán là hoạtđộng trung gian hoặc đại diện mua, bán chứngkhoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng. Tức côngtychứngkhoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứngkhoán hoặc thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình Thông qua hoạtđộngmôi giới, côngtychứngkhoán thể hiện rõ chức năng là nhà tài chính trung gian. Cung cấp dịch vụ môi giới, côngtychứngkhoán tạo ra sự kết nối giữ người bán và người mua, đem đến cho khách hàng các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính. Bộ phận môigiới cung cấp cho khách hàng các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư. 1.1.4.2 Nghiệp vụ tự doanh chứngkhoán Tự doanh là việc côngtychứngkhoán tự tiến hành các giao dịch mua bán các chứngkhoán cho chính mình. Nghĩa là cac côngtychứngkhoánđóng vai trò là nhà đầu tư trên thị trường chứngkhoán nhằm mục đích thu lợi nhuận cho chính côngty và tự gánh chịu mọi rủi ro từ việc đầu tư của chính công ty. Hoạtđộng tự doanh củacôngtychứngkhoán có thể được thực hiện trên các giao dịch tập trung (trung tâm giao dịch chứng khoán, sở giao dịch chứng khoán), hoặc trên thi trường OTC…Trên thi trường giao dịch tập trung, lệnh giao dịch của các côngtychứngkhoán được đưa vào hệ thống và thực hiện tương tự như lệnh giao dịch của khách hàng. Trên thị trường OTC, các hoạtđộng này có thể được thực hiện trực tiếp giữa các côngty với các đối tác hoặc thông qua một hệ thống mạng thông tin. Tại một số nước, hoạtđộng theo tự doanh của các côngtychứngkhoán còn được thực hiện thông qua hoạtđộng tạo lập thị trường. Trong hoạtđộng này, côngtychứngkhoánđóng vai nhà tạo lập thị trường, Nắm giữ một số luợng nhất định của một loại chứngkhoán và thực hiện mua bán với khách hàng nhằm hưởng phí giao dịch và chênh lệch giá. Mục đích hoạtđộng tự doanh của các côngtychứngkhoán kinh doanh bằng nguồn vốn củacôngty mình nhằm thu lợi nhận. Để đảm bảo sự ổn định và tính minh bạch của thị trường, pháp luật các nước đều yêu cầu các côngtychứngkhoán khi thực hiện nghiệp vụ tự doanh phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định như: côngtychứngkhoán phải có nguồn vốn lớn. có đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn có khả năng phân tích và nhận định thị trường, có khả năng tự quyết cao và nhất là tính nhạy cảm trong công việc… 1.1.4.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Bảo lãnh phát hành chứngkhoán là việc côngtychứngkhoán có chức năng bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối và giúp bình ổn giá chứngkhoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành. Nhờ nghiệp vụ bảo lãnh phát hànhcủa côngtychứngkhoán mà tổ chức phát hành sẽ chắc chắn thu được vốn từ đợt phát hành và có kế hoạch sử dụng vốn sau khi phát hành thông qua sự tư vấn củacôngtychứng khoán. Qua hoạtđộng này côngtychứngkhoán sẽ thu được phí bảo lãnh. 1.1.4.4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứngkhoán Tư vấn đầu tư chứngkhoán là việc côngtychứngkhoán thông qua hoạtđộng phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống và có thể thực hiện một số công viêc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư, tái cơ cấu tài chính, chia tách sáp nhập, hợp nhất doanh nghiệp và hỗ trợ doanh nghiệp trong việc phát hành và niêm yết chứng khoán. Trong hoạtđộng tư vấn côngtychứngkhoán cung cấp thông tin, các hình thức đầu tư, thời điểm đầu tư và quan trọng nhất là loại chứngkhoán đầu tư phù hợp với khách hàng của mình. Thông thường hoạtđộng tư vấn đầu tư chứngkhoán gắn liên với các hoạtđộng khác như hoạtđộngmôi giới, bảo lãnh phát hành 1.1.3.5. Nghiệp vụ phụ trợ khác ▪ Nghiệp vụ tín dụng Đây là một hoạtđộng thông dụng tại các thị trường chứngkhoán phát triển. Các nghiệp vụ này bao gồm cho vay ký quỹ, cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, ứng trước tiền cổ tức. Khi mà khách hàng có ý định mua bán chứngkhoán nhưng không đủ tiền ký quỹ, côngtychứngkhoán có thể thực hiện cho khách hàng vay cầm cố những loại chứngkhoán mà khách hàng đang nắm giữ để khách hàng có đủ tiền mua chứng khoán. Khách hàng chỉ cần ký quỹ một phần, số còn lại sẽ do côngtychứngkhoán ứng trước tiền thanh toán. Đến kỳ hạn đã thỏa thuận, khách hàng phải hoàn trả đủ số chênh lệch cùng với lãi cho côngtychứng khoán. Trường hợp khách hàng không trả được nợ thì côngty có quyền sở hữu số chứngkhoán đã mua. Trong thời gian cầm cố chứngkhoán thì khách hàng không được giao dịch số chứngkhoán đó, trong trường hợp khách hàng muốn bán chứngkhoán đó thì khách hàng phải thực hiện hợp đồng giải tỏa số chứngkhoán đó và chỉ được bán số chứngkhoán đó để trả nợ. Số tiền thu được từ việc cầm cố chứngkhoán nhà, đầu tư chỉ được sử dụng để mua chứngkhoán chứ không được sử dụng vì mục đích gì khác. Rủi ro xảy ra đối với côngtychứngkhoán là chứngkhoán thế chấp có thể bị giảm giá tới mức giá trị củachúng thấp hơn giá trị khoản vay ký quỹ. Vì vậy, khi thế chấp khoản vay cầm cố côngtychứngkhoán phải có những nguyên tắc riêng để đảm bảo thu hồi vốn và tránh tập trung quá mức vào một khách hàng hay một loại chứngkhoán nhất định như việc quy định hạn mức tối đa mà một hợp đồng được phép vay cũng như tỷ lệ cầm cố so với giá trị củachứngkhoán tại thời điểm thực hiện cầm cố. Nghiệp vụ này thường đi kèm với nghiệp vụ môigiới trong một côngtychứng khoán. ▪ Lưu ký chứngkhoán Là việc giữ trữ bảo quản chứngkhoán hộ khách hàng thông qua các tài khoản lưu ký chứngkhoán mà khách hàng mở tại công ty. Đây là quy định bắt [...]... tiếp tới hiệu quả hoạt độngmôigiớicủacôngtychứngkhoán Những nhân tố này xuất phát từ chính bản thân công ty; nó thúc đẩy hay cản trở sự phát triển củahoạtđộngmôigiới 1.3.1.1 Nhận thức của ban lãnh đạo côngcôngty về hoạtđộngmôigiớiHoạtđộngmôigiới là “bề nổi”, là “bề mặt” của một côngtychứngkhoán Một côngcôngtychứngkhoán mà hoạtđộngmôigiới không mạnh thì côngty không tạo được... đây chúng ta chỉ xem xét họatđộngmôigiới là một hoạtđộng kinh doanh củacôngtychứng khoán, trong đó côngtychứngkhoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứngkhoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu hậu quả kinh tế do hoạtđộng đầu tư của mình 1.2.2 Phân loại nhà môi giớichứngkhoánMôigiớichứngkhoán cũng có thể phân chia... 1.2 Nghiệp vụ môigiới tại côngtychứng khoán: 1.2.1 Khái niệm về nghiệp vụ môigiới Theo giáo trình TTCK của trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân, hoạt độngmôigiớichứngkhoáncủacôngtychứngkhoán được hiểu là hoạtđộng trung gian hoặc đại diện mua bán chứngkhoán cho khách hàng để hưởng phí hoặc hoa hồng” Người trung gian môigiớichứngkhoán là những người hoạtđộng chuyên nghiệp trên thị trường,... tại môigiới 2 đô la Một nhân viên củacôngtychứngkhoán muốn trở thành một nhân viên kinh doanh chứngkhoán thì họ phải đáp ứng một số tiêu chuẩn nhất định Người môigiới trên thị trường chứngkhoán Việt Nam, theo luật chứngkhoán số 70/2006/QH 11 của Quốc Hội về chứngkhoán và thị trường chứngkhoán phải có giấy phém hành nghề do Uỷ Ban chứngkhoán Nhà Nước cấp 1.2.3 Vai trò của nghề môigiới chứng. .. 1.3.1.5 Sự phát triển của các hoạtđộng khác Bất kỳ hoạtđộng nào cũng cần có sự hỗ trợ từ các hoạtđộng khác Đối với lĩnh vực chứngkhoán cũng vậy, hoạtđộngmôigiới không thể tách rời với các hoạtđộng khác trong côngtyHoạtđộng tiếp thị, tư vấn sẽ hỗ trợ rất nhiều cho hoạtđộngmôigiới Bộ phận phân tích cũng có thể cung cấp nguồn thông tin đã qua xử lý cho nhân viên môigiới hay có thể nghiên... Tuỳ theo quy mô hoạtđộngcủacôngtychứngkhoán mà hoạtđộngmôigiới này lớn hay nhỏ nhưng nhìn chung đều được chú trọng Nó có thể là một côngty con trong tập đoàn tài chính hay côngtychứngkhoán lớn, là một bộ phận nhỏ chỉ thực hiện công việc đơn giản như nhận, nhập lệnh, xử lý yêu cầu của khách… 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạtđộngmôigiới tại côngtychứngkhoán 1.3.1 Nhân tố chủ quan Đây... cầu của nhà đầu tư Vì khi đã có mối quan hệ với các nhân viên môigiới tại côngty đó họ ngại phải đặt lại mối quan hệ tại côngtymới Do đó, hoạtđộngmốigiớicủa TTCK luôn không ngừng cải thiện, nâng cao chất lượng dể cạnh tranh với các côngty khác 1.3.2.5 Các nhân tố khác Bên cạnh ảnh hưởng của những nhân tố trên, hoạtđộngmôigiớicủa CTCK còn chịu sụ tác độngcủa các yếu tố khác như hoạt động. .. tiêu của khách hàng Như vậy, các hoạtđộng luôn tác động trở lại lẫn nhau để tạo điều kiện cho nhau phát triển 1.3.2 Nhân tố khách quan Đây là những nhân tố tác động gián tiếp tới hoạtđộngmôigiới mà côngtychứngkhoán không thể kiểm soát được, hầu hết các hoạtđộngmôigiới trên thị trường đều chịu tác độngcủa nó Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng là khác nhau phụ thuộc vào sự điều chỉnh củacôngty 1.3.2.1... cho môi trường đầu tư: Với phương thức hoạtđộng tìm đến khách hàng, đặc biệt là những khách hàng cá nhân và đem đến cho họ những dịch vụ tài chính tốt nhất, nên côngtychứngkhoán nào cũng có lực lượng những người bán hàng rất đông đảo 1.2.4 Các kỹ năng của người môigiới Thành công củacôngtychứngkhoán với hoạtdôngmôigiới phụ thuộc vào sự tinh thông nghiệp vụ cá nhân của lực lượng người môi giới. .. tới hoạtđộngmôigiớicôngtychứngkhoán là khác nhau 1.3.1.2 Yếu tố con người Một côngty có đội nhữ nhân viên với số lượng phù hợp, chuyên môn cao, tận tâm với công việc thì chắc chắn doanh nghiệp đó sẽ thành công Người môigiớichứngkhoán không chỉ nắm kiến thức chuyên môn, kiến thức xã hội mà cả những kỹ năng làm việc, những phẩm chất khác nữa Hoạtđộngmôigiới không chỉ đòi hỏi số lượng lao động . công công ty về hoạt động môi giới Hoạt động môi giới là “bề nổi”, là “bề mặt” của một công ty chứng khoán. Một công công ty chứng khoán mà hoạt động môi. các công ty chứng khoán, kiểm soát họ trong mối quan hệ của các công ty chứng khoán. 1.1.3 Vai trò, chức năng của công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán