BẢN CÁO BẠCH CÁC NHÂN TỐ RỦI RO VỀ KINH TẾ RỦI RO VỀ PHÁP LUẬT RỦI RO VỀ BIẾN ĐỘNG GIÁ CẢ NGUYÊN VẬT LIỆU

BẢN CÁO BẠCH MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO RỦI RO VỀ KINH TẾ RỦI RO VỀ PHÁP LUẬT 3 RỦI RO VỀ BIẾN ĐỘNG GIÁ CẢ NGUYÊN VẬT LIỆU 4 RỦI RO ĐẶC THÙ NGÀNH DƢỢC PHẨM 5 RỦI RO PHA LOÃNG CỔ PHIẾU 6 RỦI RO ĐỢT CHÀO BÁN RỦI RO KHÁC II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH TỔ CHỨC PHÁT HÀNH TỔ CHỨC TƢ VẤN III CÁC KHÁI NIỆM IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CHI TIẾT QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ 10 TĨM TẮT Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 15 CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY 20 DANH SÁCH CỔ ĐÔNG NẮM GIỮ TỪ TRÊN 5% VỐN CỔ PHẦN CỦA CÔNG TY; DANH SÁCH CỔ ĐÔNG SÁNG LẬP VÀ TỶ LỆ CỔ PHẦN NẮM GIỮ; CƠ CẤU CỔ ĐÔNG 28 DANH SÁCH NHỮNG CÔNG TY MẸ CON, NHỮNG CÔNG TY TRAPHACO ĐANG NẮM GIỮ QUYỀN KIỂM SOÁT HOẶC CỔ PHẦN CHI PHỐI, NHỮNG CƠNG TY NẮM QUYỀN KIỂM SỐT HOẶC CỔ PHẦN CHI PHỐI ĐỐI VỚI TRAPHACO 29 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 30 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY 62 VỊ THẾ CỦA CÔNG TY TRONG NGÀNH CÔNG NGHIỆP DƢỢC PHẨM 64 10 CHÍNH SÁCH ĐỐI VỚI NGƢỜI LAO ĐỘNG 68 11 CHÍNH SÁCH CỔ TỨC 70 12 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 70 C - Trang ƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH 13 HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ, BAN GIÁM ĐỐC, BAN KIỂM SOÁT, KẾ TOÁN TRƢỞNG 74 14 TÀI SẢN 86 15 KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN VÀ CỔ TỨC TRONG THỜI GIAN TỚI 88 16 ĐÁNH GIÁ CỦA TỔ CHỨC TƢ VẤN VỀ KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN VÀ CỔ TỨC 89 17 THÔNG TIN VỀ NHỮNG CAM KẾT CHƢA THỰC HIỆN ĐƢỢC CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 89 18 CÁC THÔNG TIN, CÁC TRANH CHẤP KIỆN TỤNG LIÊN QUAN TỚI CƠNG TY CĨ THỂ ẢNH HƢỞNG TỚI GIÁ CẢ CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH 89 V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 90 VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 95 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN THU ĐƢỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH 2013 95 VIII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƢỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN 96 IX CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC CHÀO BÁN 97 X PHỤ LỤC 102 C - Trang ÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO RỦI RO VỀ KINH TẾ Theo số liệu thống kê Tổng Cục Thống kê Việt Nam, tốc độ tăng trƣởng GDP Việt Nam trung bình giai đoạn năm từ 2007 – 2012 6,54%, cụ thể tỷ lệ tăng trƣởng GDP năm 2007 đạt 8,48% mức tăng trƣởng cao giai đoạn tăng trƣởng, năm 2009 5,32%, đến năm 2012 GDP đạt 5,03% Sự tác động tăng trƣởng hay suy giảm kinh tế tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp toàn ngành kinh tế Dƣợc phẩm mặt hàng thiết yếu xã hội, kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008 2012 phần suy thoái ảnh hƣởng khủng hoảng tài tồn cầu ảnh hƣởng đến toàn ngành kinh tế, ngành dƣợc không trƣờng hợp ngoại lệ Tuy nhiên mức độ ảnh hƣởng tƣơng đối thấp so với ngành khác tuỳ thuộc vào yếu tố bên tác động Ngành dƣợc đƣợc xem ngành có tốc độ tăng trƣởng cao ổn định, tốc độ tăng trƣởng bình quân ngành 16% năm Theo dự báo chuyên gia kinh tế, giai đoạn phục hồi sau khủng hoảng kinh tế giới, GDP Việt Nam tiếp tục tăng trƣởng ổn định năm tới Do đó, kinh tế phát triển, chất lƣợng sống ngƣời dân ngày đƣợc cải thiện, nâng cao, nhu cầu chăm sóc sức khỏe đƣợc quan tâm, trọng trở thành nhu cầu thiếu ngƣời Điều tạo nhiều hội phát triển cho ngành dƣợc tƣơng lai Nền kinh tế Việt Nam đạt đƣợc tốc độ tăng trƣởng GDP cao thời gian qua, nhƣng chứa đựng bất ổn kinh tế, sách điều tiết, hỗ trợ vĩ mơ phủ phần hạn chế đƣợc biến động kinh tế Lạm phát cao không hẳn tác động tiêu cực đến kinh tế, mà tuỳ thuộc vào đặc thù kinh tế quốc gia Theo số liệu thống kê Tổng Cục Thống kê Việt Nam, tỷ lệ lạm phát năm 2008 19,9%, năm 2010 11,8% năm 2011 18,13%, lạm phát ln mức cao gây khó khăn cho doanh nghiệp, đẩy chi phí đầu vào doanh nghiệp tăng lên, ảnh hƣởng đáng kể đến hiệu sản xuất kinh doanh tốc độ tăng trƣởng doanh nghiệp Tuy nhiên năm 2012, Chính phủ tích cực đề sách điều tiết kinh tế vĩ mơ nhằm tăng trƣởng ổn định kinh tế Do tỷ lệ ạm phát năm 2012 mức 6,81%, giảm bớt áp lực chi phí cho doanh nghiệp RỦI RO VỀ PHÁP LUẬT Ngành dƣợc ngành chịu nhiều tác động quản lý Nhà nƣớc Chính phủ ban hành nhiều văn pháp lý để quản lý ngành dƣợc bao gồm văn liên quan đến vấn đề nhƣ sách Nhà nƣớc lĩnh vực dƣợc, quản lý Nhà C - Trang ÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH nƣớc giá thuốc, điều kiện kinh doanh thuốc, quản lý thuốc thuộc danh mục phải kiểm soát đặc biệt, tiêu chuẩn chất lƣợng thuốc, sở kiểm nghiệm thuốc… Ngày 19/04/2007, Bộ Y Tế ban hành Quyết định số 27/2007/QĐ-BYT lộ trình triển khai nguyên tắc “Thực hành tốt sản xuất thuốc” (GMP) “Thực hành tốt bảo quản thuốc” (GSP) đƣợc thực Theo định này, kể từ ngày 01/07/2008, doanh nghiệp sản xuất không đạt tiêu chuẩn GMP theo khuyến cáo Tổ chức Y tế giới (GMP - WHO) doanh nghiệp xuất nhập kinh doanh dƣợc có hệ thống kho bảo quản không đạt tiêu chuẩn GSP phải ngừng sản xuất ngừng xuất nhập trực tiếp Ngoài có quy định nhƣ GLP “thực hành tốt phòng thí nghiệm văcxin sinh phẩm”, GDP “ thực hành tốt phân phối thuốc”, GPP “ thực hành tốt quản lý nhà thuốc” Chỉ có doanh nghiệp đáp ứng đƣợc tiêu chuẩn tồn kinh doanh phát triển Những quy định khiến công ty dƣợc nhỏ lẻ Việt Nam sáp nhập mua lại, thúc đẩy doanh nghiệp nƣớc nâng cao, tập trung phát triển theo chiều sâu để cạnh tranh với cơng ty đa quốc gia Bên cạnh đó, doanh nghiệp hoạt động theo hình thức cơng ty cổ phần, hoạt động kinh doanh Công ty chịu ảnh hƣởng Luật Doanh nghiệp, Luật Dƣợc, Luật Chứng khoán Văn dƣới luật Luật khác Luật Văn dƣới luật q trình hồn thiện, thay đổi sách xảy xảy nhiều ảnh hƣởng đến tình hình hoạt động kinh doanh Công ty Mặt khác, việc nƣớc ta gia nhập WTO mở nhiều hội nhƣ thách thức doanh nghiệp dƣợc Việt Nam Việc nắm bắt đƣợc yêu cầu trình hội nhập nhƣ kiến thức luật pháp thông lệ quốc tế yêu cầu cần thiết doanh nghiệp Hiểu đƣợc cần thiết này, Công ty trọng nghiên cứu, trau dồi cập nhật kiến thức môi trƣờng pháp lý quốc tế để hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh RỦI RO VỀ BIẾN ĐỘNG GIÁ CẢ NGUYÊN VẬT LIỆU Là doanh nghiệp sản xuất, biến động giá nguyên vật liệu đầu vào có ảnh hƣởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Trong thời gian gần đây, giá nguyên liệu tá dƣợc có xu hƣớng tăng Để giảm thiểu ảnh hƣởng biến động giá nguyên vật liệu đến hiệu kinh doanh, Công ty chủ động thƣơng lƣợng với nhà cung ứng giá ký hợp đồng cung ứng với thời gian giá thành đƣợc ấn định trƣớc, nhƣ hợp đồng thời hạn 3-5 năm với nguồn nguyên liệu nƣớc hàng năm với nguồn nguyên liệu nhập Bên cạnh đó, Cơng ty thực việc liên kết với địa phƣơng để xây dựng khu vực nguồn nguyên liệu, tạo nên ổn định lâu dài chi phí đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh C - Trang ƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH RỦI RO ĐẶC THÙ NGÀNH DƢỢC PHẨM Rủi ro cạnh tranh Theo số liệu Bộ Y tế Cả nƣớc có khoảng 180 doanh nghiệp sản xuất thuốc, số có 80 doanh nghiệp sản xuất thuốc Đông dƣợc Tuy nhiên, thị trƣờng thuốc Đông dƣợc chiếm tỷ trọng nhỏ tổng giá trị ngành dƣợc, khoảng 10% giá trị sản xuất tồn ngành Thói quen dùng Đơng dƣợc ngƣời dân Việt Nam đƣợc tích lũy từ lâu tiền đề cho ngành Đông dƣợc phát triển Theo điều tra Tổ chức Y tế giới (WHO), có 50% dân số Việt Nam sử dụng thuốc Đông dƣợc Với quan niệm độ an tồn, tác dụng phụ, thói quen tiêu dùng loại thuốc không kê đơn tăng lên, tỷ lệ tiêu dùng Đông dƣợc đƣợc dự báo tiếp tục tăng trƣởng tốt năm tới Những hội mà thị trƣờng đầy tiềm mang lại hấp dẫn doanh nghiệp dƣợc gia nhập ngành, làm gia tăng sức ép cạnh tranh thị trƣờng nƣớc Bên cạnh đó, cánh cửa hội nhập WTO mở nhiều thách thức cạnh tranh ngành dƣợc phẩm Việt Nam Lộ trình giảm thuế chắn thu hút thêm nhiều công ty dƣợc phẩm nƣớc gia nhập thị trƣờng với tiềm lực mạnh mẽ tài cơng nghệ Thêm vào đó,Traphaco phải đối mặt với cạnh tranh mạnh mẽ từ công ty đông dƣợc Trung Quốc sau cánh cửa hội nhập với kinh tế giới đƣợc mở rộng Thực tế đòi hỏiTraphaco nhƣ doanh nghiệp dƣợc khác phải nâng cao chất lƣợng sản phẩm thuốc, cải tiến công nghệ đa dạng hóa chủng loại sản phẩm để tồn cạnh tranh thị trƣờng nội địa Rủi ro hàng giả, hàng nhái Hiện nay, tƣợng hàng giả, “đại dịch” hàng vi phạm quyền sở hữu trí tuệ lĩnh vực dƣợc phẩm trở thành thực tế đáng lo ngại doanh nghiệp dƣợc có hoạt động sản xuất kinh doanh cạnh tranh lành mạnh thị trƣờng Ngày 30/9/2006, Bộ Y tế định việc ban hành quy chế bảo mật liệu hồ sơ đăng ký thuốc Luật sở hữu trí tuệ đời với định nêu góp phần bảo vệ doanh nghiệp dƣợc trƣớc xâm hại hàng giả, hàng nhái nhƣ lành mạnh hóa mơi trƣờng cạnh tranh ngành dƣợc Mặt dù Chính phủ áp dụng nhiều biện pháp bảo vệ nhãn hiệu hàng hóa sản xuất nƣớc nhƣng hàng giả, hàng nhái, hàng nhập lậu xuất ngày phổ biến tinh vi thị trƣờng Vấn đề hàng nhái, hàng giả, hàng nhập lậu gây thiệt hại lớn tới lợi ích uy tín doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp ngành dƣợc sản phẩm dƣợc phẩm nhái giả nhập lậu chất lƣợng đe dọa trực tiếp tới sức khỏe tính mạng C - Trang ƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH ngƣời sử dụng Vì vậy, Cơng ty ln tự ý thức bảo vệ sản phẩm cách nâng cao chất lƣợng, mẫu mã, bao bì quan tâm đến thƣơng hiệu đăng ký quyền nhãn hiệu hàng hóa Rủi ro đặc thù sản phẩm Dƣợc phẩm loại hàng hoá đặc biệt liên quan đến sức khoẻ an toàn ngƣời Chi phí đầu tƣ, thời gian cơng sức dành cho công tác nghiên cứu phát triển sản phẩm nhƣ việc xâm nhập thị trƣờng ngành dƣợc cao so với ngành công nghiệp khác giới, tỷ lệ thành cơng thử nghiệm sản phẩm lại thấp Bên cạnh đó, thuốc phục vụ cho dịch bệnh, thuốc chuyên khoa phải dự trữ nhƣng tiềm ẩn rủi ro khơng tiêu thụ đuợc Hàng hố lĩnh vực dƣợc phẩm có thời hạn sử dụng định Việc không tiêu thụ hết sản phẩm hết thời hạn sử dụng mang lại rủi ro lợi nhuận, đồng thời tốn thêm chi phí tiêu hủy cho doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp có khả xây dựng kế hoạch tiêu thụ luân chuyển sản phẩm cách hợp lý hạn chế đƣợc đáng kể rủi ro RỦI RO PHA LOÃNG CỔ PHIẾU Tổng số cổ phần lƣu hành Công ty trƣớc thời điểm chào bán 12.336.691 cổ phần Sau chào bán cổ phần phát hành thêm dự kiến tổng số cổ phần lƣu hành Công ty tăng lên thành 24.673.381 cổ phần, theo 6.168.345 cổ phần chào bán với giá 20.000 đồng/cổ phần 6.168.345 cổ phần thƣởng cổ phiếu cho cổ đông hữu Giá thị trƣờng cổ phiếu bị giảm tƣơng ứng với tỷ lệ nói Ngồi đợt chào bán thành cơng, EPS giá trị sổ sách cổ phần công ty bị ảnh hƣởng số lƣợng cổ phiếu lƣu hành tăng lên lợi nhuận Công ty khơng đạt đƣợc mức tăng tƣơng ứng đợt tăng vốn đƣợc huy động cho việc bổ sung vốn lƣu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh chƣa thể tạo doanh thu năm - Thu nhập cổ phần (EPS) pha lỗng đƣợc tính nhƣ sau: - Giá trị sổ sách cổ phần (mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần): C - Trang ÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH Trên thực tế, khác biệt tốc độ tăng trƣởng lợi nhuận vốn chủ sở hữuTraphaco có ảnh hƣởng đến số EPS nhƣ giá trị sổ sách Cơng ty Vì vậy, nhà đầu tƣ cần có đánh giá cẩn trọng vấn đề STT Nội dung 2012 (dự kiến) Lợi nhuận sau thuế TNDN dự kiến năm 2013 (đồng) 147.000.000.000 Nguồn vốn thuộc chủ sở hữu trƣớc phát hành 450.235.926.559 (31/12/2012) (đồng) Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành thời điểm trƣớc phát hành dự kiến 30/4/2013 (cổ phiếu) 12.336.691 Số lƣợng cổ phiếu phát hành thêm (cổ phiếu) 12.336.690 Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành sau phát hành (cổ 24.676.381 phiếu): {=(3)+(4)} Số lƣợng cổ phiếu lƣu hành bình quân sau phát hành, dự kiến thời điểm cuối tháng 4/2013 (cổ 20.561.151 phiếu): ={(3)x8+(5)x4 }/12) Số tiền tối thiểu dự kiến thu đƣợc từ đợt phát hành 123.366.900.000 (đồng) Vốn chủ sở hữu dự kiến năm 2013 sau phát hành (đồng): {=(2)+(9)} 523.452.240.000 EPS trƣớc phát hành (đồng/cp): {=(1)/(3)} 10 EPS điều chỉnh sau phát hành (đồng/cp): {=(1)/(5)} 11.916 5.958 Giá trị sổ sách cổ phần trƣớc phát hành 11 (đồng/cp) {=(2)/(3)} 36.496 Giá trị sổ sách cổ phần sau phát hành (đồng/cổ 12 phần) {=(10)/(5)} 21.215 Giá thị trƣờng cổ phiếu sau bị pha lỗng tính nhƣ sau: Giá cổ phiếu sau bị pha loãng Số lƣợng cổ phiếu trƣớc phát hành x Giá cổ phiếu trƣớc phát hành + Số lƣợng cổ phần chào bán = Tổng số cổ phần sau phát hành C - Trang ÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT x Giá phát hành BẢN CÁO BẠCH Ví dụ: Giá thị truờng cổ phiếu trƣớc chào bán 100.000 đồng/cổ phiếu Số lƣợng cổ phần lƣu hành 12.339.824 cổ phần Số luợng cổ phần chào bán 12.336.690 cổ phần, 6.168.345 chào bán 20.000 đồng/cổ phiếu Nhƣ giá cổ phiếu sau đợt phát hành là: Giá cổ phiếu sau bị pha loãng 12.336.691 x 100.000 + 6.168.345 x 20.000 = = 65.000 (Đồng) 24.673.381 RỦI RO ĐỢT CHÀO BÁN Rủi ro đợt chào bán chủ yếu xuất phát từ yếu tố thị trƣờng thời điểm chào bán Nếu tình hình kinh tế có biến động phức tạp ảnh hƣởng đến tâm lý nhà đầu tƣ, lƣợng cung chứng khoán tăng từ IPO từ phát hành thêm cổ phiếu doanh nghiệp dẫn đến cân đối cung cầu yếu tố chủ yếu có tác động bất lợi đến kết đợt phát hành Ngay cổ đông cán quản lý khơng có đảm bảo chắn họ mua hết số cổ phiếu đƣợc quyền mua Việc phát hành thêm số lƣợng cổ phần làm cho EPS sụt giảm tổng số lƣợng cổ phần lƣu hành tăng lên so với Tuy nhiên, với kết kinh doanh khả quan năm qua, TRA cổ phiếu đƣợc nhiều cổ đông tin tƣởng, tham gia đầu tƣ Do đó, khả thành công đợt chào bán cao RỦI RO KHÁC Các rủi ro khác nhƣ thiên tai, dịch bệnh, hoả hoạn, khủng bố v v rủi ro bất khả kháng gây thiệt hại cho tài sản, ngƣời ảnh hƣởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty II NHỮNG NGƢỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Bà Vũ Thị Thuận Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng Quản trị Ông Trần Túc Mã Chức vụ: Tổng giám đốc Ông Đinh Trung Kiên Chức vụ: Kế toán trƣởng Bà Phạm Thị Thanh Dun Chức vụ: Trƣởng Ban kiểm sốt Chúng tơi xin đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà đƣợc biết, điều tra, thu thập cách hợp lý C - Trang ÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH TỔ CHỨC TƢ VẤN Đại diện theo pháp luật: Ơng Nhữ Đình Hòa Chức vụ: Tổng giám đốc Bản cáo bạch phần Hồ sơ đăng ký chào bán Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt tham gia lập sở Hợp đồng tƣ vấn với Công ty Cổ phần Traphaco Chúng tơi đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản cáo bạch đƣợc thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty Cổ phầnTraphaco cung cấp III CÁC KHÁI NIỆM Công ty : Công ty Cổ phần Traphaco Traphaco : Tên viết tắt Công ty Cổ phần Traphaco GLP : Tiêu chuẩn thực hành tốt phòng thí nghiệm (Good Laboratory Practice) GMP : Tiêu chuẩn thực hành tốt sản xuất thuốc (Good Manufacturing Practice) GSP : Tiêu chuẩn thực hành tốt bảo quản thuốc (Good Storage Practice) GPP : Tiêu chuẩn thực hành tốt nhà thuốc (Good Pharmacy Practice) GDP : Tiêu chuẩn thực hành tốt phân phối dƣợc phẩm (Good Distribution Practice) TTGDCK : Trung tâm Giao dịch Chứng khoán UBCKNN : Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc WTO : Tổ chức Thƣơng mại giới (World Trade Organization) WHO : Tổ chức Y tế giới (World Health Organization) CBCNV : Cán công nhân viên HĐQT : Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ : Đại hội đồng Cổ đơng IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY  Tên Công ty: Công ty Cổ phần Traphaco  Tên giao dịch quốc tế: Traphaco Joint Stock Company C - Trang ƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH  Tên viết tắt:  Lô gô Công ty: Traphaco  Vốn điều lệ tại: 123.398.240.000 đồng (Một trăm hai mươi ba tỷ ba trăm chín mươi tám triệu hai trăm bốn mươi nghìn đồng)  Địa trụ sở chính: Số 75 Yên Ninh, Quận Ba Đình, Hà Nội  Điện thoại: (84 4) 3734 1797 Fax: (84 4) 3681 4910  Website: www.traphaco.com.vn  Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Công ty Cổ phần với mã số doanh nghiệp 0100108656, cấp lần đầu ngày 24/12/1999, thay đổi lần thứ 18 ngày 07/09/2012  Lĩnh vực sản xuất kinh doanh: - Thu mua, gieo trồng, chế biến dƣợc liệu; - Sản xuất kinh doanh dƣợc phẩm, hóa chất vật tƣ thiết bị y tế; - Pha chế thuốc theo đơn; - Tƣ vấn sản xuất dƣợc phẩm, mỹ phẩm; - Kinh doanh xuất nhập nguyên phụ liệu làm thuốc, sản phẩm thuốc; - Sản xuất, buôn bán mỹ phẩm; - Sản xuất, buôn bán thực phẩm; - Tƣ vấn dịch vụ khoa học kỹ thuật, chuyển giao công nghệ lĩnh vực y, dƣợc; - Sản xuất, buôn bán rƣợu, bia, nƣớc giải khát (không bao gồm kinh doanh quán bar); CHI TIẾT QUÁ TRÌNH TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ Từ chuyển sang hoạt động dƣới hình thức Cơng ty cổ phần,Traphaco có tổng cộng lần tăng vốn điều lệ từ 9,9 tỷ đồng lên 123,389 tỷ đồng Thời gian phát hành Vốn điều lệ trƣớc phát hành Vốn tăng Vốn điều lệ sau phát hành 9/2006 9.900.000.000 10.100.000.000 20.000.000.000 3/2007 20.000.000.000 800.000.000 20.800.000.000 4/2007 20.800.000.000 41.600.000.000 62.400.000.000 11/2007 62.400.000.000 17.600.000.000 80.000.000.000 C - Trang 10 ÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT BẢN CÁO BẠCH Traphaco việc quảng bá thƣơng hiệu, cung ứng phân phối sản phẩm thị trƣờng Qua khảo sát thị trƣờng, nhóm khách hàng khu vực phía Nam đƣợc đánh giá tiềm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Công ty xây dựng kế hoạch tổng thể để tăng tỷ trọng doanh thu từ khu vực Bên cạnh đó, nhƣ phân tích phần trên, với tầm nhìn dài hạn, Traphaco có đầu tƣ từ cho công tác R&D, chiến lƣợc quảng bá thƣơng hiệu, sản phẩm, chiến lƣợc mở rộng mạng lƣới phân phối nhƣ ổn định chủ động nguồn nguyên liệu Điều tạo nên vững cho hoạt động Công ty thời gian tới 16 ĐÁNH GIÁ CỦA TỔ CHỨC TƢ VẤN VỀ KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN VÀ CỔ TỨC Năm 2011, lần doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Công ty đƣợc ghi nhận mức 1.000 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế 88,7 tỷ đồng, vƣợt mức kế hoạch đề cho năm 2011 Năm 2012 ghi nhận kết hoạt động kinh doanh tốt năm 2011bất chấp khó khăn ảnh hƣởng từ kinh tế chung Với mức dự báo khả quan tăng trƣởng ngành dƣợc nhƣ vị dẫn đầu sản phẩm đông dƣợc Traphaco thị trƣờng, Công ty chắn hoàn thành kế hoạch doanh thu, lợi nhuận mức chi trả cổ tức nhƣ dự kiến, đảm bảo mức tăng trƣởng ổn định, bền vững gia tăng giá trị cho cổ đông Trên đánh giá BVSC kế hoạch lợi nhuận cổ tức Công ty Cổ phần Traphaco Chúng xin lưu ý ý kiến nhận xét đưa dựa thông tin mà thu thập thời điểm lập cáo bạch tổng hợp phân tích thơng tin dựa lý thuyết tài chứng khốn mà khơng hàm ý đảm bảo cho tính chắn số liệu kế hoạch nêu Đây nhận xét mang tính tham khảo nhà đầu tư đối tượng có liên quan 17 THƠNG TIN VỀ NHỮNG CAM KẾT CHƢA THỰC HIỆN ĐƢỢC CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Khơng có 18 CÁC THƠNG TIN, CÁC TRANH CHẤP KIỆN TỤNG LIÊN QUAN TỚI CÔNG TY CÓ THỂ ẢNH HƢỞNG TỚI GIÁ CẢ CỔ PHIẾU PHÁT HÀNH Khơng có - Trang 89 - BẢN CÁO BẠCH V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 (mƣời nghìn) đồng/1cổ phiếu Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 12.336.690 cổ phần (Mười hai triệu ba trăm ba mươi sáu nghìn sáu trăm chín mươi cổ phần) Phƣơng thức phân phối: - Loại cổ phần phát hành: Cổ phần phổ thông - Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng/cổ phần Số lƣợng cổ phần phát hành: 12.336.690 - cổ phần (Mười hai triệu ba trăm ba mươi sáu nghìn sáu trăm chín mươi cổ phần) Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá: - 123.366.900.000 đồng (Một trăm hai mươi ba tỷ ba trăm sáu mươi sáu triệu chín trăm mười nghìn đồng) Vốn điều lệ sau phát hành:246.765.140.000 - đồng (Hai trăm bốn mươi sáu tỷ bảy trăm sáu mươi lăm triệu trăm bốn mươi nghìn đồng) - Hình thức phát hành :  Chào bán cho cổ đông hữu o Khối lƣợng: 6.168.345 cổ phần o Giá chào bán : 20.000 đồng/cổ phần o Đối tƣợng chào bán: Toàn cổ đơng hữu Cơng ty có tên Danh sách thời điểm chốt danh sách để thực quyền o Tỷ lệ phân phối: Phân phối cho cổ đông hữu theo tỷ lệ 2:1, nghĩa cổ đông sở hữu 02 cổ phần cũ đƣợc mua 01 cổ phần phát hành thêm Số cổ phần đƣợc quyền mua cổ đơng hữu đƣợc làm tròn xuống đến hàng đơn vị o Tổng số tiền thu đƣợc dự kiến: 123.366.900.000 đồng (Một trăm hai mươi ba tỷ ba trăm sáu mươi sáu triệu chín trăm nghìn đồng) o Thời gian hạn chế chuyển nhƣợng: cổ phần chào bán cho cổ đông hữu đƣợc tự chuyển nhƣợng - Trang 90 - BẢN CÁO BẠCH o Phƣơng án xử lý cổ phiếu không phân phối hết : Đối với số cổ phần lẻ phát sinh số cổ phần cổ đông không thực quyền khơng đăng ký mua hết (nếu có), ủy quyền cho Hội đồng Quản trị chủ động thực phân phối cho đối tƣợng khác với mức giá chào bán không thấp mức giá chào bán cho cổ đông hữu (20.000 đồng/1 cổ phần) nguyên tắc đảm bảo lợi ích cho Cơng ty cổ đơng  Thƣởng cổ phiếu cho cổ đông hữu o Khối lƣợng : 6.168.345 cổ phần o Đối tƣợng thƣởng: Tồn cổ đơng hữu Cơng ty có tên Danh sách thời điểm chốt danh sách để thực quyền o Tỷ lệ phân phối: Phân phối cho cổ đông hữu theo tỷ lệ 2:1, nghĩa cổ đông sở hữu 02 cổ phần cũ đƣợc thƣởng 01 cổ phần phát hành thêm Số cổ phần thƣởng cho cổ đông hữu đƣợc làm tròn xuống đến hàng đơn vị Số cổ phần lẻ (phần thập phân) phát sinh có bị hủy o Thời gian hạn chế chuyển nhƣợng: cổ phần chào bán cho cổ đông hữu đƣợc tự chuyển nhƣợng o Nguồn vốn thực : Lấy từ Quỹ đầu tƣ phát triển báo cáo tài kiểm toán năm 2012 61.683.450.000 đồng Giá chào bán Giá chào bán cổ phiếu cho cổ đông hữu theo tỷ lệ thực quyền 2:1 theo Nghị Đại hội cổ đông việc phát hành số 26/2013/NQ-ĐHĐCĐ, đƣợc xác định 20.000 đồng/cổ phiếu thời điểm chốt danh sách cổ đông để phát hành Phƣơng pháp tính giá Giá trị sổ sách thời điểm 31/12/2012: Vốn chủ sở hữu Pb = 450.235.926.559 = Số lƣợng cp lƣu hành = 12.336.691 36.496 đồng/cp Công ty Cổ phần Traphaco sử dụng giá trị sổ sách làm để tính giá dự kiến phát hành cho đối tƣợng đƣợc phát hành Để đảm bảo tính thành cơng đợt phát hành, Đại hội đồng cổ - Trang 91 - BẢN CÁO BẠCH đông thông qua giá phát hành cho cổ đông hữu 20.000 đồng/cổ phần Thời gian phân phối cổ phiếu phát hành thêm Trong vòng 90 ngày kể từ ngày đƣợc cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khốn cơng chúng Phƣơng pháp phân phối cổ phiếu phát hành thêm  Điều kiện thực quyền  Công ty phát hành quyền mua cho cổ đơng hữu có tên danh sách sở hữu cuối thời điểm chốt, với tỷ lệ thực quyền : (cổ đông sở hữu 02 cổ phiếu đƣợc quyền mua thêm 01 cổ phiếu phát hành thêm)  Các điều khoản có liên quan  Ngƣời sở hữu quyền mua có quyền từ chối mua toàn phần số lƣợng cổ phiếu phát hành theo quyền mua thời gian thực quyền  Kết thúc thời gian thực quyền, quyền mua không đƣợc thực hiện, tất quyền lợi liên quan đến quyền mua đƣơng nhiên chấm dứt tổ chức phát hành toán cho ngƣời sở hữu quyền khoản phí  Cổ đơng hữu sở hữu quyền mua đƣợc bán, cho, tặng toàn phần số lƣợng quyền mua nắm giữ thời hạn có hiệu lực, nhƣng phải thực thủ tục chuyển nhƣợng cho ngƣời nhận chuyển nhƣợng theo quy định chuyển nhƣợng quyền  Về việc đăng ký mua cổ phần: Bƣớc 1: Xác định danh sách cổ đông đƣợc quyền mua cổ phần: Việc phân phối quyền ƣu tiên mua cổ phần cho cổ đông hữu đƣợc thực vào danh sách sở hữu cuối thời điểm chốt danh sách Bƣớc 2: Thông báo quyền mua cổ phần: Traphaco có trách nhiệm thơng báo phân bổ quyền trực tiếp đến cổ đông Bƣớc 3: Thực quyền mua cổ phần: - Trang 92 - BẢN CÁO BẠCH - Các cổ đông thuộc danh sách sở hữu cuối đăng ký thực quyền mua cổ phần phát hành theo tỉ lệ đƣợc mua quy định thời hạn 20 ngày làm việc - Khi đăng ký thực quyền mua cổ phần phát hành thêm, cổ đông nộp tiền mua cổ phần theo mức giá quy định vào tài khoản phong tỏa mà Traphaco mở Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công Thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình - Trong thời hạn 18 ngày làm việc để thực quyền, cổ đông hữu sở hữu quyền mua đƣợc phép chuyển nhƣợng quyền mua cổ phần có yêu cầu Việc chuyển nhƣợng quyền kết thúc trƣớc 02 ngày làm việc so với hạn cuối đăng ký thực quyền Cổ đơng tự tìm đối tác, trực tiếp thỏa thuận việc chuyển nhƣợng đƣợc thực Trụ sở Traphaco cổ đông chƣa lƣu ký thành viên lƣu ký cổ đông lƣu ký Lƣu ý: Nếu thời hạn 20 ngày làm việc kể từ ngày quyền mua cổ phần có hiệu lực mà cổ đơng khơng thực quyền mua bị quyền mua cổ phần mà không nhận đƣợc đền bù Traphaco Bước 4: Kết thúc thời hạn thực quyền Kết thúc thời gian đăng ký thực quyền mua cổ phần, Traphaco lập danh sách tổng kết số lƣợng cổ đông thực quyền mua đồng thời kiểm tra xác nhận lại số tiền mua cổ phần mà cổ đông chuyển vào tài khoản phong tỏa Bƣớc 5: Phân phối cổ phiếu Cổ phiếu đƣợc phân phối trực tiếp trụ sở Công ty CP Traphaco cách ghi tăng vào sổ cổ đông Giấy chứng nhận sở hữu cổ phần cổ đông chƣa lƣu ký Và tự động ghi tăng vào tài khoản chứng khốn cổ đơng lƣu ký Bước 6: Tổng kết phát hành Trong vòng 10 ngày làm việc sau kết thúc việc phát hành, Traphaco lập báo cáo phát hành gửi cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc  Về lịch trình phân phối cổ phiếu: TT Công việc Thời gian Nhận Giấy phép phát hành thêm cổ phiếu Công bố thông tin việc chào bán chứng khốn cơng chúng phƣơng tiện thông tin đại chúng thông báo chốt danh sách cổ đông Chốt danh sách cổ đông Ngày T+15 Gửi thông báo Giấy đăng ký mua cổ phần cho cổ đông Ngày T+30 Chuyển nhƣợng quyền mua cổ phiếu (nếu có) Ngày T+31 T+48 Ngày T Ngày T+1 - T+7 - Trang 93 - BẢN CÁO BẠCH TT Công việc Thời gian Đăng ký nộp tiền mua cổ phiếu Ngày T+31 T+50 Phân bổ cổ phiếu cho cổ đông Ngày T+60 Xử lý cổ phiếu không phát hành hết Báo cáo phát hành cho Ủy ban chứng khoán Ngày T+61 -T+85 Ngày T + 90 Về phƣơng án xử lý trƣờng hợp đợt phát hành không thành công Đối với số cổ phần lẻ phát sinh số cổ phần cổ đông không thực quyền khơng đăng ký mua hết (nếu có), ủy quyền cho Hội đồng Quản trị chủ động thực phân phối cho cán điều hành cán kỹ thuật Công ty với mức giá chào bán không thấp mức giá chào bán cho cổ đông hữu ngun tắc đảm bảo lợi ích cho Cơng ty cổ đông 10 Về phƣơng án xử lý trƣờng hợp phát hành không thu đủ tiền nhƣ dự kiến Trong trƣờng hợp kết thúc thời hạn phát hành mà không phân phối đƣợc hết số lƣợng cổ phần phát hành theo nhƣ dự kiến, Hội đồng quản trị Traphaco xem xét, điều chỉnh giảm số lƣợng cổ phần phát hành thêm đồng thời thu xếp nguồn vốn vay ngân hàng tìm kiếm thêm nguồn vốn khác 11 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc Điều lệ tổ chức hoạt động Công ty Cổ phần Traphaco không quy định cụ thể giới hạn tỷ lệ nắm giữ ngƣời nƣớc Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu ngƣời nƣớc tuân thủ theo quy định Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ngày 15 tháng 04 năm 2009 Thủ tƣớng Chính phủ, qui định tổ chức, cá nhân nƣớc ngồi mua, bán cổ phiếu Thị trƣờng Chứng khoán Việt Nam đƣợc nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu công ty cổ phần đại chúng 12 Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhƣợng Cổ phần chào bán cho cổ đông hữu đƣợc tự chuyển nhƣợng 13 Các loại thuế có liên quan Cơng ty có nghĩa vụ nộp loại thuế sau đây: - Theo Luật thuế Thu nhập Doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 03/06/2008, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 25% - Các loại thuế khác theo quy định hành Việt nam - Quyết tốn thuế Cơng ty chịu kiểm tra quan thuế Do việc áp dụng luật quy định thuế nhiều loại giao dịch khác đƣợc giải thích theo nhiều cách khác nhau, số thuế đƣợc trình bày báo cáo tài bị thay đổi theo - Trang 94 - BẢN CÁO BẠCH định quan thuế Theo Luật Thuế Thu nhập cá nhân số 04/2007/QH12 ngày 21/11/2007 Nghị định số 100/2008/NĐ-CP ngày 08/09/2008 hƣớng dẫn chi tiết số điều Luật Thuế Thu nhập cá nhân Chính phủ nhà đầu tƣ cá nhân phải nộp thuế thu nhập cá nhân thu nhập phát sinh từ đầu tƣ chứng khoán nhƣ sau: - + Thu nhập từ đầu tƣ vốn: lợi tức cổ phần thu nhập đầu tƣ vốn dƣới hình thức khác khơng bao gồm đầu tƣ vào trái phiếu Chính phủ; + Thu nhập từ chuyển nhƣợng vốn: thu nhập từ chuyển nhƣợng phần vốn tổ chức kinh tế, thu nhập từ chuyển nhƣợng chứng khốn, thu nhập từ chuyển nhƣợng vốn dƣới hình thức khác; + Thu nhập từ thừa kế chứng khoán, phần vốn doanh nghiệp, ; + Thu nhập từ nhận quà tặng chứng khoán, phần vốn doanh nghiệp Các quy định thuế thu nhập cá nhân có hiệu lực từ ngày 01/01/2009 14 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phần Tên Tài khoản : Công ty Cổ phần Traphaco Tài khoản số : 110010000015944 Mở : Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công Thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Ba Đình VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Cơng ty thực phát hành thêm cổ phiếu tăng vốn điều lệ để đầu tƣ vào: Tiếp tục đầu tƣ nhà máy Hoàng Liệt Đầu tƣ dự án nhà máy sản xuất dƣợc Việt Nam Bổ sung vốn lƣu động VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG VỐN THU ĐƢỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH 2013 Phƣơng án phát hành nói trên, đƣợc triển khai thành công, dự kiến Công ty thu đƣợc tổng số tiền là: 123.366.900.000 đồng (Một trăm hai mươi ba tỷ ba trăm sáu mươi sáu triệu chín trăm nghìn đồng) Số tiền thu đƣợc Cơng ty có phƣơng án sử dụng nhƣ sau: Đơn vị : đồng Dự án STT Số tiền sử dụng từ đợt phát hành I Tiếp tục đầu tƣ nhà máy Hoàng Liệt 12.200.000.000 II Đầu tƣ dự án nhà máy sản xuất dƣợc Việt Nam 72.000.000.000 III Còn lại bổ sung nguồn vốn lƣu động Công ty 39.166.900.000 Tổng cộng 123.366.900.000 - Trang 95 - BẢN CÁO BẠCH VIII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƢỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN Tiếp tục đầu tƣ nhà máy Hoàng Liệt Mức tăng trƣởng doanh thu Công ty cổ phần Traphaco qua năm từ năm 2004 đến đạt 25-30%/năm Doanh thu hàng sản xuất năm 2012 so với 2004 có sản lƣợng tăng gấp 03 lần (Năm 2004 : 140 tr đơn vị sản phẩm - Năm 2012 : 400 tr đơn vị sản phẩm) Nhà máy Hoàng Liệt hoạt động từ năm 2004, đến số dây truyền khơng đủ công suất đáp ứng nhu cầu tăng trƣởng sản lƣợng cơng ty Do song song với việc tiếp tục đầu tƣ dự án nhà máy sản xuất Dƣợc Việt Nam, Traphaco cần phải đầu tƣ nhà máy Hồng Liệt nhằm trì nâng cao lực sản xuất Nhà máy Hoàng Liệt Một số danh mục máy móc trang thiết bị cần đầu tƣ chi tiết nhƣ sau: STT Hạng mục Số lƣợng Phßng thÝ nghiƯm ( KTCL) Cơng dụng 2.200.000.000 Máy sắc ký lỏng hiệu cao 01 Máy dán túi mẫu chân khơng 01 Máy thử độ kín sản phẩm 01 Cân phân tích số 02 Định lƣợng hoạt chất 2.000.000.000 thuốc 50.000.000 Bảo quản mẫu lƣu Kiểm tra túi nhơm bao 50.000.000 gói Kiểm tra khối lƣợng 100.000.000 bỏn thnh phm Nhà máy Hoàng liệt 6.000.000.000 Mỏy to nang mềm 01 Máy chiết dịch T-B ( ACF 80) 01 Máy đóng hộp tự động 01 Trang thiÕt bÞ cho nghiªn cøu Tăng cơng suất tạo 4.000.000.000 nang mềm Lọc đóng chai dung dịch nƣớc súc miệng theo định mức 800.000.000 chai Đóng hộp tự động 1.200.000.000 thay thủ công 3.000.000.000 Máy sắc ký lớp mỏng (Đức) 01 Thiết bị nghiên cứu đồng sản xuất thuc a nng (Trung Quc) 01 Bảo trì bảo d-ỡng Giá trị đầu tƣ Xác định thành phần 1.500.000.000 phân tích dƣợc liệu Thí nghiệm thuốc dạng bào chế (viên nang, bao phim, 1.500.000.000 thuốc mỡ) cựng lỳc 1.133.000.000 Phân x-ởng viên 244.500.000 Nang mềm, thuốc mì 207.500.000 - Trang 96 - BẢN CÁO BẠCH Số lƣợng Hạng mục STT Giá trị đầu tƣ Thuèc n-íc 100.000.000 Hệ thống phụ trợ 448.000.000 Tổng đầu t- trang thiÕt bÞ Cơng dụng 12.200.000.000 Đầu tƣ dự án nhà máy sản xuất Dƣợc Việt Nam: Nhằm tăng cƣờng hiệu sản xuất kinh doanh, Traphaco có chủ trƣơng đầu tƣ mở rộng xây dựng nhà máy Dự án đƣợc Hội đồng quản trị Công ty tiến hành nghiên cứu khả thi đƣợc Ủy ban Nhân dân Tỉnh Hƣng Yên cấp giấy chứng nhận đầu tƣ số 051 01000 312 ngày 07/05/2010 Những thông tin cụ thể dự án nhƣ sau: - Tên dự án đầu tƣ: Nhà máy sản xuất dƣợc Việt Nam - Địa điểm: Tại khu đất có diện tích 46.415 m2 địa bàn xã Tân Quang, huyện Văn Lâm, tỉnh Hƣng Yên - Quy mô dự án: o Tổng diện tích khn viên nhà máy: 46.415 m3 o Diện tích mặt nhà xƣởng, nhà kho: 14.380 m2 o Diện tích mặt nhà điều hành hạng mục phụ trợ: 1.450 m2 o Diện tích xanh, vƣờn trồng dƣợc liệu tƣờng bao ngoài: 15.585 m2 o Bố trí hạng mục: STT Hạng mục Diện tích (m2) Nhà điều hành tầng 450 Nhà ăn ca công nhân tầng 200 Kho nguyên liệu, bao bì Kho biệt trữ chất cháy nổ Nhà xƣởng xử lý nguyên liệu đầu vào 3.600 Nhà xƣởng sản xuất viên bao, viên hoàn 3.680 Nhà xƣởng sản xuất viên nang cứng, nang mềm 3.150 3.600 350 - Trang 97 - BẢN CÁO BẠCH - Nhà bảo vệ 30 Trạm điện 40 10 Trạm xử lý nƣớc 70 11 Trạm bơm 40 12 Trạm xử lý chất thải 220 13 Bãi để xe CBNV 400 14 Sân, đƣờng nội 15.000 15 Cây xanh, vƣờn dƣợc liệu, tƣờng rào, cổng 15.585 Vốn đầu tƣ dự án: Mức đầu tƣ đƣợc phê duyệt ban đầu 118 tỷ đồng, nhiên qua thực tế triển khai dự án, Hội đồng quản trị trình Đại hội đồng cổ đơng thơng qua việc tăng mức đầu tƣ dự án lên thành 300 tỷ đồng - Thời hạn dự án 50 năm kể từ ngày đƣợc cấp giấy chứng nhận đầu tƣ - Quy mô sản xuất dự án: 15.000.000 đơn vị sản phẩm/năm Trong - o Sản phẩm viên nang: 2,5 triệu đơn vị sản phẩm/năm o Sản phẩm viên bao: triệu đơn vị sản phẩm/năm o Sản phẩm viên hoàn: 2,5 triệu đơn vị sản phẩm/năm o Sản phẩm trà tan: 1,5 triệu đơn vị sản phẩm/năm o Sản phẩm thuốc nƣớc: 1,5 triệu đơn vị sản phẩm/năm o Sản phẩm thuốc mỡ, thuốc bột: triệu đơn vị sản phẩm/năm o Sản phẩm khác: triệu đơn vị sản phẩm/năm Tiến độ dự án: Hiện dự án đầu tƣ tiến hành đền bù giải phóng mặt xong tiến hành mở gói thầu thi công giai đoạn Chi tiết tiến độ dự án nhƣ sau: Cơng việc hồn thành Quyết định số 13/QĐ-HĐQT HĐQT việc thành lập công ty Thời gian 08/03/2010 TNHH 01 thành viên Traphaco Hƣng Yên Quyết định số 14/QĐ-HĐQT HĐQT việc bổ nhiệm Chủ tịch 08/03/2010 công ty - Trang 98 - BẢN CÁO BẠCH Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh & đăng ký thuế số 24/03/2010 0900540872 Sở Kế hoạch đầu tƣ tỉnh Hƣng Yên cấp Giấy chứng nhận đầu tƣ số 051 01 000 312 UBND tỉnh Hƣng Yên 07/05/2010 cấp Quyết định số 1033/QĐ-UBND UBND tỉnh Hƣng Yên việc 28/06/2012 thu hồi đất xã Tân Quang, huyện Văn Lâm, tỉnh Hƣng Yên giao cho Công ty TNHH Traphaco Hƣng Yên thuê để thực dự án Nhà máy sản xuất Dƣợc Việt Nam Trích lục đồ đợt Diện tích đợt Doanh nghiệp thuê dự án 12/11/2012 26.728 m2 22.916 m2 Đƣờng giao thông nội đồng, 2.710 m2 Đất trồng 1.102 m2 Giải phóng mặt Biên bàn giao đất Mở gói thầu thi cơng giai đoạn : San lấp mặt bằng, xây tƣờng rào Nhà máy sản xuất Dƣợc Việt Nam Chấm thầu lựa chọn nhà thầu giới & xây dựng Gia Lâm san lấp 23.349 m2 13/12/2012 20/02/2013 04/03/2013 mặt 2,3 + Thời gian : 90 ngày; + Kinh phí trọn gói : tỷ đồng - Phƣơng án công nghệ dự án: Phƣơng án công nghệ dự án dựa sở sau: o Thiết kế công nghệ phù hợp với mục đích xuất; o Tuổi thọ, thời gian sử dụng thiết bị; o Tính đơn giản dễ vận hành, bảo dƣỡng thiết bị; o Tính lợi ích kinh tế, chi phí thiết bị o Giảm thiểu ảnh hƣởng thiết bị môi trƣờng xung quanh vận hành Căn vào tiêu chí trên, thiết bị, hệ thống dây truyền công nghệ dự án chủ yếu đƣợc lựa chọn nhập đồng thiết bị rời từ nƣớc có cơng nghệ tiên tiến sở phù hợp với mục đích sản xuất Bên cạnh đó, thiết bị đơn giản mà nƣớc có khả sản xuất đƣợc xem xét nhằm giảm chi phí đầu tƣ tăng hiệu kinh tế vận hành - Tiến trình thực dự án: - Trang 99 - BẢN CÁO BẠCH H¹ng mơc Năm 2013 San lp mt bng, xõy tng ro giai đoạn Xây dựng đầu tƣ cho phân xƣởng nang mềm Xây dựng đầu tƣ cho phân xƣởng nhỏ mắt, mũi Xây dựng đầu tƣ cho kho vật tƣ, thành phẩm Xây dựng cơng trình phụ trợ Tiếp tục đền bù giải phóng mặt 23.349 m2 Tỉng céng 06 mơc H¹ng mơc Hồn thiện hạng mục 2013 San lấp mặt giai đoạn Xây dựng v u t cho phõn xng thuc nc Năm 2014 Xây dựng đầu tƣ cho phân xƣởng thuốc viên Xây dựng đầu tƣ cho phân xƣởng thuốc mỡ Xây dựng nhà điều hành, trung tâm kiểm nghiệm đầu tƣ trang thiết bị kiểm nghiệm Xây dựng cơng trình phụ trợ Tỉng céng 07 mơc H¹ng mơc Hồn thiện hạng mục năm 2014 Năm 2015 Hon thin nh iu hnh, trung tâm kiểm nghiệm Hồn thiện cơng trình phụ trợ Đƣa phân xƣởng nang mềm, thuốc nhỏ mắt mũi vào hoạt động Tỉng céng - 04 mơc Tỷ suất thu hồi vốn nội dự án: - Trang 100 - BẢN CÁO BẠCH o Lợi nhuận ròng dự kiến: 198.528.201.350 đồng o Giá trị thu hồi thuần: 152.326.243.555 đồng o Thời gian hoàn vốn: 06 năm 02 tháng 24 ngày o Tỷ suất thu hồi vốn nội IRR: 22,0519% Qua tính tốn, dự án có tỷ suât thu hồi vốn nội IRR = 22,0519% lớn mức chi phí hội tạm tính r = 15% Điều có nghĩa dự án có khả hoạt động hiệu độ an toàn vốn cao Bổ sung nguồn vốn lƣu động Cơng ty: Tính đến thời điểm 31/12/2012, khoản vay nợ ngắn hạn Traphaco 229.456.284.203 đồng Nhằm giảm bớt áp lực lãi suất từ tiền vay ngân hàng, số lƣợng tiền lại 39.166.900.000 đồng đƣợc bổ sung vào nguồn vốn lƣu động Công ty - Trang 101 - BẢN CÁO BẠCH IX CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI VIỆC CHÀO BÁN Tổ chức tƣ vấn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt (BVSC) * Trụ sở Địa chỉ: Lê Thái Tổ, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (04) 3928 8080 * Fax: (04) 3928 9888 Chi nhánh Tp Hồ Chí Minh Địa chỉ: Lê Thánh Tơn, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Điện thoại: (08) 3914 1992 Fax: (08) 3914 1991 Tổ chức kiểm toán Công ty TNHH Deloitte Việt Nam Địa chỉ: 34 Láng Hạ, Quận Đống Đa, Tp Hà Nội Điện thoại: (84-4) 36288 3568 Fax: ( 84-4) 36288 5678 X PHỤ LỤC Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Phụ lục II: Bản hợp lệ Điều lệ công ty Phụ lục III: Báo cáo tài đƣợc kiểm tốn năm 2011, Phụ lục IV: Các giấy tờ pháp lý liên quan - Trang 102 - BẢN CÁO BẠCH Hà Nội, ngày tháng năm 2013 CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC VŨ THỊ THUẬN TRẦN TÚC MÃ TRƢỞNG BAN KIỂM SOÁT KẾ TỐN TRƢỞNG PHẠM THỊ THANH DUN ĐINH TRUNG KIÊN CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT TỔNG GIÁM ĐỐC NHỮ ĐÌNH HÕA - Trang 103 -