Quản Lý Rủi Ro Tỷ Giá Của Ngân Hàng Nông Nghiệp Và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM THỊ THÙY TRANG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH THÁI NGUYÊN LUẬN VĂN THẠC SĨ THEO ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ THÁI NGUYÊN - 2017 ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM THỊ THÙY TRANG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH THÁI NGUYÊN Chuyên ngành: QUẢN LÝ KINH TẾ Mã số: 60.34.04.10 LUẬN VĂN THẠC SĨ THEO ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG Người hướng dẫn khoa học: TS.Vũ Thị Hậu THÁI NGUYÊN - 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, chưa công bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Thái Nguyên, tháng 05 năm 2017 Tác giả luận văn Phạm Thị Thuỳ Trang ii LỜI CẢM ƠN Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới TS.Vũ Thị Hậu, người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi suốt q trình học tập, nghiên cứu hồn thành luận văn Tơi xin trân trọng cảm ơn thầy, cô giáo khoa Kinh tế, khoa Sau Đại học – Trường Đại học Kinh tế & Quản trị kinh doanh Thái Nguyên – Đại học Thái Nguyên đóng góp nhiều ý kiến quý báu giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu, hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn tới Ban lãnh đạo, bạn bè đồng nghiệp tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Do thân nhiều hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo bạn Tôi xin chân thành cảm ơn! Thái Nguyên, tháng năm 2017 Tác giả luận văn Phạm Thị Thuỳ Trang iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG viii DANH MỤC BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ ix MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Ý nghĩa khoa học luận văn Bố cục luận văn Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm kinh doanh ngoại tệ 1.1.2 Vai trò hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTM 1.1.3 Phân loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ 1.1.4 Rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại 13 1.1.5 Quản lý rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại 16 1.2 Kinh nghiệm quản lý rủi ro tỷ giá số ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 36 1.2.1 Kinh nghiệm quản lý rủi ro tỷ giá số ngân hàng giới 36 1.2.2 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam - chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 38 iv Chương 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 40 2.1 Câu hỏi nghiên cứu 40 2.2 Phương pháp nghiên cứu 40 2.2.1 Phương pháp thu thập tài liệu 40 2.2.2 Phương pháp tổng hợp thông tin 43 2.2.3 Phương pháp phân tích thông tin 43 2.3 Hệ thống tiêu nghiên cứu 45 2.3.1 Các tiêu định tính 45 2.3.2 Các tiêu định lượng 46 Chương 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH THÁI NGUYÊN 48 3.1 Khái quát Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 48 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 48 3.1.2 Chức nhiệm vụ Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 49 3.1.3 Cơ cấu máy tổ chức Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 50 3.1.4 Khái quát kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2014 – 2016 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 53 3.2 Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên giai đoạn 2014 – 2016 59 3.2.1 Cơ sở pháp lý công tác quản lý rủi ro tỷ giá 59 v 3.2.2 Khái quát hoạt động kinh doanh ngoại hối giai đoạn 2014 – 2016 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 61 3.2.3 Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên giai đoạn 2014 – 2016 64 3.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới công tác quản lý rủi ro tỷ giá của Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 71 3.3.1 Các yếu tố khách quan 71 3.3.2 Các yếu tố chủ quan 72 3.4 Đánh giá quản lý rủi ro tỷ giá giai đoạn 2014 - 2016 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 76 3.3.1 Kết đạt 76 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 78 Chương 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔNVIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH THÁI NGUYÊN 83 4.1 Định hướng mục tiêu quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 83 4.1.1 Định hướng quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 83 4.1.2 Mục tiêu quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 84 4.2 Giải pháp hoàn thiện quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 85 4.2.1 Giải pháp tổng thể 85 4.2.2 Giải pháp nghiệp vụ 89 vi 4.3 Kiến nghị bên có liên quan 96 4.3.1 Đối với Quốc hội Chính phủ 96 4.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 97 4.3.3 Đối với Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam 99 KẾT LUẬN 101 TÀI LIỆU THAM KHẢO 102 PHỤ LỤC 103 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Agribank CN Chi nhánh KDNT Kinh doanh ngoại tệ NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng Thương mại cổ phần NHTW Ngân hàng trung ương QLRRTG Quản lý rủi ro tỷ giá RRTG Rủi ro tỷ giá 10 TCTD Tổ chức tín dụng 11 TSC Tài sản có 12 TSN Tài sản nợ 13 USD Đồng đô la Mỹ 14 VND Việt Nam đồng 15 XNK Xuất nhập Việt Nam viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Nguồn thu thập thông tin thứ cấp 41 Bảng 3.1: Tình hình nguồn vốn giai đoạn 2014 - 2016 54 Bảng 3.2: Dư nợ tín dụng giai đoạn 2014 - 2016 56 Bảng 3.3: Một số tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2014 – 2016 58 Bảng 3.4: Doanh số mua ngoại tệ 62 Bảng 3.5: Doanh số bán ngoại tệ 63 Bảng 3.6: Trạng thái ngoại hối Agribank CN tỉnh Thái Nguyên năm 2014 – 2016 66 Bảng 3.7: Phân loại rủi ro tín dụng theo mức điểm xếp hạng Agribank 67 Bảng 3.8: Doanh số mua bán ngoại tệ giao năm 2014-2016 68 Bảng 3.9: Doanh số phát sinh giao dịch kỳ hạn năm 2014 - 2016 69 Bảng 3.10: Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro 71 Bảng 3.11: Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố môi trường 72 Bảng 3.12: Đánh giá mức độ ảnh hưởng sách ngoại hối 73 Bảng 3.13: Đánh giá mức độ ảnh hưởng Công tác tổ chức ngân hàng 74 Bảng 3.14: Đánh giá mức độ ảnh hưởng Phẩm chất trình độ cán ngân hàng 75 Bảng 3.15: Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến định sử dụng sản phẩm, dịch vụ khách hàng 76 91 ngân hàng, họ phải tốn khoản chi phí cao sở hữu ngoại tệ để trì sản xuất kinh doanh Do ngân hàng doanh nghiệp có khả gặp rủi ro cao Việc đa dạng hóa nghiệp vụ giúp phòng ngừa rủi ro thật cần thiết tương lai Ngân hàng lập tổ tư vấn tập hợp nhân viên có độ am hiểu rõ hợp đồng phái sinh để hướng dẫn chi tiết cho khách hàng lý thuyết lẫn thực tiễn Với tình hình kinh tế phức tạp, lãi suất ngân hàng thay đổi liên tục, cơng cụ NHNN sử dụng để bình ổn tỷ giá Do ngân hàng sử dụng hợp đồng hốn đổi lãi suất làm hợp đồng phòng ngừa rủi ro tỷ giá hữu hiệu nhất, bình ổn lãi suất tỷ giá 4.2.2.3 Tăng cường khả dự báo biến động tỷ giá Việc dự báo tỷ chiều hướng biến động tỷ giá quan trọng công tác quản lý rủi ro tỷ giá, đồng thời dựa vào dự báo để đưa định kinh doanh Nếu dự đoán xác giúp Ngân hàng phòng ngừa rủi ro tỷ giá thu lợi nhuận cao, nhiên dự đoán sai gây tổn thất nghiêm trọng, nặng nề cho ngân hàng Các phương pháp dự báo tỷ giá chia thành nhóm: Dự báo bản: dựa mối quan hệ số kinh tế GDP, đầu tư, tiết kiệm, sản lượng, lạm phát, cán cân thành toán….và tỷ giá hối đối Những phân tích ngày khơng mơ hình hóa kinh tế lượng mà mang tính chất định tiánh nhằm xác định tác động nhân tố đến xu hướng biến động dài hạn tỷ giá Đây phương pháp sử dụng phổ biến nhà kinh doanh ngoại tệ thị trường tài phát triển, bên cạnh phương pháp kỹ thuật Dự báo kỹ thuật: phương pháp nhìn nhận thị trường góc độ nhà đầu tư khơng phải người có hành vi hợp lý, theo ý nghĩa tối đa hóa độ thỏa dụng kỳ vọng lý thuyết tài cổ điển, lý thuyết tâm lý giúp giải thích phần ta quan thị trường thực Các nhà phân tích kỹ thuật cóa thể dự báo mẫu 92 hình thị trường cách đọc đồ thị tỷ giá Theo nghiên cưu gần cho thấy phân tích kỹ thuật phương pháp dự báo phần lớn nhà đầu tư, nhà phân tích dealer thị trường ngoại hối (và thị trường chứng khoán) quốc tế quan tâm sử dụng Dự báo phương pháp chuỗi thời gian: theo phương pháp dự báo giá trị biến cần dự báo vào thời điểm dựa sở giá trị khứ cộng với phần sai số, phần sai số biến động ngẫu nhiên Phương pháp dựa sở giá bao hàm tất thơng tin có liên quan “mẫu hình” q khứ tỷ giá không chứa đựng thông tin hữu ích nên khơng cần quan tâm đến mẫu hình q khứ Điều hình thành đặc tính tỷ giá biến động ngẫu nhiên, tức hành vi thay đổi tương lai hoàn toàn độc lập với hành vi khứ Phương pháp đòi hỏi nhà phân tích giải tốn vận dụng cơng cụ tin học phân tích liệu kinh tế lượng Kết hợp lý thuyết biến động ngẫu nhiên mơ hình chuỗi thời gian, vào ổn định biến độ nhiễu, tính tự tương quan…., nhà nghiên cứu thường sử dụng mơ hình ARIMA, ARCH, GARCH nhiều mơ hình tương tự khác Đặc điểm mơ hình có tính dự báo cao ngắn, trung hạn Dự báo phương pháp phân tích theo “dòng chu chuyển lệnh”: phương pháp tiếp cận ngược với phương pháp dùng mơ hình kinh tế lượng nhân tố xác định tỷ giá Tức cho tỷ giá chịu tác động chủ yếu cấu trúc vi mô thị trường ngoại hối: lệnh giao dịch, tin tức điều chỉnh danh mục Tuy nhiên, mơ hình phức tạp mơ hình kinh tế lượng nhân tố xác định tỷ giá tính hiệu mơ hình vòng kiểm định Mỗi phương pháp dự báo có ưu điểm, nhược điểm loại phương pháp thay đổi tỷ giá lại khơng dễ dàng giải thích Điều nhiều đặc thù kinh tế trị riêng quốc gia tác động đến sách tỷ giá khơng phải chất lượng 93 phương pháp dự báo Vì vậy, cán KDNT ngân hàng cần phải trình độ , kinh nghiệm khả phán đoán 4.2.2.4 Quy định hạn mức hợp lý Tỷ giá thị trường ngoại hối quốc tế thay đổi ngày, phút, giây….nên việc KDNT ngân hàng gặp nhiều khó khăn rủi ro Chính nhằm hạn chế rủi ro, tổn thất hoạt động KDNT, Agribank Chi nhánh tỉnh Thái Nguyên cần đưa hạn mức trạng thái kinh doanh: Hạn mức giao dịch ngày: - Đối với trưởng nhóm kinh doanh nên cấp hạn mức: 0.5 triệu USD - Đối với cán kinh doanh có kinh nghiệm nên cấp hạn mức: 0,3 triệu USD - Đối với cán kinh doanh kinh nghiệm nên cấp hạn mức: 0,1 triệu USD - Đối với cán kinh doanh thời gian học việc hạn mức tối đa: không cấp hạn mức nhằm tránh rủi ro hoạt động giao dịch Với việc đưa hạn mức giúp giao dịch viên, cán kinh doanh có trách nhiệm hơn, tự chủ cơng việc, từ hạn chế rủi ro, đem lại hiểu kinh doanh cho Ngân hàng Hạn mức qua đêm: thường nhỏ hạn mức giao dịch ngày - Đối với trưởng nhóm kinh doanh nên cấp hạn mức: 1,5 triệu USD - Đối với cán kinh doanh có kinh nghiệm nên cấp hạn mức: 0,5 triệu USD - Đối với cán kinh doanh kinh nghiệm nên cấp hạn mức: 0,1-0,2 triệu USD - Đối với cán kinh doanh thời gian học việc không mở trạng thái qua đêm Hạn mức lỗ: để hạn chế tối đa mức độ rủi ro tỷ giá xảy hoạt động KDNT cơng cụ quan trọng sử dụng trình quản lý rủi ro NHTM tiến hành xây dựng hạn mức lỗ chuyên viên kinh doanh Việc đảm bảo giao dịch viên, chuyên viên kinh doanh đóng trạng thái ngoại tệ phải hợp lý, không dẫn đến việc thua lỗ liên tục, gây tổn thất nặng nề cho ngân hàng Hạn mức lỗ cộng dồn: hạn mức xây cho giao dịch viên tháng theo khả kinh nghiệm họ Nếu liên tục để thua lỗ 94 tháng bị điều chuyển sang vị trí cơng tác khác, trường hợp gây tổn thất nặng nề buộc cho thơi việc Hạn mức trạng thái ngoại hối: ngân hàng Việt Nam chủ yếu quản lý rủi ro thông qua hạn mức trạng thái ngoại hối Theo thông tư số 07/2012/TT-NHNN quy định tổng hạn mức trạng thái ngoại tệ dương, ngoại tệ âm cuối ngày mà ngân hàng, TCTD không vượt 20% vốn tự có Các chi nhánh ngân hàng nước ngồi Việt Nam có vốn tự có từ 25 triệu la Mỹ trở xuống phép áp dụng mức giới hạn tổng trạng thái ngoại tệ dương, ngoại tệ âm cuối ngày không vượt triệu đô la Mỹ Như vây, phía quan quản lý Nhà nước quy định hạn mức trạng thái tối đa để khống chế rủi ro tỷ giá Hạn mức trạng thái tối đa tổng hạn mức cho phép giao dịch viên, chuyên viên kinh doanh Hạn mức cho đối tác: để tránh rủi ro xảy khách hàng ngân hàng khác khơng có khả hay không muốn thực nghĩa vụ cam kết Ngân hàng cần đánh giá xếp hạng khách hàng, xác định cho đối tác hạn mức giao dịch Phải thường xuyên kiểm tra việc thực hạn mức định kỳ đánh giá lại đối tác để có sách phù hợp Hạn mức chịu rủi ro: mức độ dự kiến tổn thất tối đa mà ngân hàng chịu Đây công cụ quản lý rủi ro hữu hiệu giới hạn mức độ tổn thất cho phận cho ngân hàng Bằng việc xây dựng hạn mức trạng thái vậy, ngân hàng xác định rõ giới hạn tổn thất, quyền hạn trách nhiệm cán giao dịch Qua đó, cán chuyên viên tự chủ động cơng việc Ngồi NHTM Việt Nam có hoạt động tự doanh giao dịch trực tiếp thị trường quốc tế rủi ro lớn Do vậy, hạn mức giá trị chịu rủi ro công cụ quản lý mà NHTM xem xét để quản lý rủi ro hiệu 95 4.2.2.5 Đa dạng hóa loại ngoại tệ kinh doanh ngoại tệ Thay đổi thói quen tốn quốc tế USD nhiều doanh nghiệp nhiều ngân hàng chuyện sớm chiều Hơn 80% toán, giao dịch quốc tế giới lựa chọn đồng đô la Mỹ Chẳng hạn Singapore, thị trường ngoại hối lớn khu vực Đông Nam Á, đô la Mỹ chiếm tới 70% số giao dịch giao thực Hay số sàn giao dịch hàng hóa lớn giới sở giao dịch cà phê London đồng EUR GBP lựa chọn thay cho đồng USD Các đối tác nhập toán giao dịch USD họ yên tâm với đồng tiền mạnh USD vốn trở thành phổ biến giao dịch Các NHTM Việt Nam kể Agribank Chi nhánh tỉnh Thái Ngun khơng nằm ngồi tình trạng đó, đồng USD ngoại tệ chiếm tỷ lệ lớn giao dịch hoạt động kinh doanh ngoại tệ Và thực tế so với loại ngoại tệ khác đồng USD loại ngoại tệ có khả chuyển đổi cao loại ngoại tệ mạnh EUR, GBP, JPY… Tuy nhiên phải thừa nhận việc đa dạng hóa loại ngoại tệ trở thành xu hướng tất yếu quốc gia giới Đa dạng hóa tốn ngoại tệ giúp giải áp lực tỷ giá đồng USD/VND tình trạng khan đồng USD tốn ngân hàng thời điểm căng thẳng cung – cầu ngoại tệ Khi đa dạng hóa loại ngoại tệ doanh nghiệp phần giảm thiểu rủi ro tỷ giá Tại VN, loại ngoại tệ khác không bị khống chế tỷ đồng USD nên biến động tỷ giá ảnh hưởng nhanh nhiều so với đồng USD Chính mà doanh nghiệp đối tác họ chọn đồng tiền chịu rủi ro thấp đáp ứng nhu cầu toán họ Trong giao dịch toán doanh nghiệp VN chưa có thói quen sử dụng cơng cụ phái sinh Do cần phải đa dạng hóa loại ngoại tệ phát triển nghiệp vụ phái sinh, phổ biến kiến thức 96 định cho doanh nghiệp người dân biện pháp hạn chế rủi ro tỷ giá giảm áp lực lệ thuộc vào đồng USD, doanh nghiệp thực giao dịch qua đối tác trung gian 4.3 Kiến nghị bên có liên quan 4.3.1 Đối với Quốc hội Chính phủ Theo Điều 28, pháp lệnh số 28/2005/PL-UBTVQH11 ngày 13/12/2005 quy định NHNN tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng với tư cách vừa thành viên vừa người tổ chức, quản lý điều hành hoạt động thị trường Do thị trường ngoại hối có bước nên chưa thể phát triển nước khu vực, tính khoản thấp, tỷ giá linh hoạt trở thực trở thành công cụ điều tiết cung cầu ngoại tệ thị trường Cho nên vai trò NHNN việc điều tiết ổn định tỷ giá thị trường ngoại hối quan trọng giúp thị trường hoạt động cách trơn tru thơng suốt Ngồi chức quản lý điều hành thị trường ngoại hối, NHNN có vai trò người mua, người bán cuối thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Thực tế cho thấy lượng dự trữ ngoại hối Việt Nam mỏng so với nước khu vực Trung Quốc, Thái Lan….và nước giới dẫn đến tình trạng ngoại hối khơng ổn định thường xun xảy qua nhiều lớp quản lý phức tạp Trong NHTMCP phần lớn trông chờ vào NHTM Nhà nước, NHTM Nhà nước lại trông chờ vào NHNN tung ngoại tệ để can thiệp vào thị trường Bên cạnh chế tỷ giá cứng nhắc linh hoạt với can thiệp chưa kịp thời lúc NHNN khiến cho việc thúc đẩy tốc độ luân chuyển ngoại tệ chậm, tạo tâm lý nắm giữ ngoại tệ NHTM doanh nghiệp xuất nhập Để NHNN thực tốt vai trò cần phải có số giải pháp khắc phục sau: - Tăng cường dự trữ ngoại hối để đảm bảo mức cần thiết tối thiểu giúp NHNN có đủ nguồn kịp thời can thiệp vào thị trường trạng thái ngoại tệ xảy căng thẳng Sử dụng biện pháp nghiệp vụ thị trường mở hoạt động thị trường ngoại hối ổn định thông suốt Đảm bảo môi 97 trường kinh tế ổn định từ sách dài hạn kinh tế đến sách hỗ trợ, sách thuế ngắn hạn Hoàn thiện hành lang pháp lý an toàn, chặt chẽ, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xuất nhập NHTM hoạt động KDNT - Cần phải cân thị trường với công cụ chủ yếu tỷ giá cách hữu hiệu việc điều tiết cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối Tăng cường kinh tế quốc ngoại, học hỏi kinh nghiệm nước phát triển hoạt động quản lý điều hành kinh doanh để ứng dụng theo điều kiện phù hợp nước ta - Tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận với nguồn thông tin liên quan đến hoạt động tiền tệ, hợp đồng phái sinh, nâng cao trình độ thơng qua thị trường chứng khốn ngày phát triển phần thiếu kinh tế - Tăng cường giải pháp hạn chế tình trạng la hóa: tượng la hóa có ảnh hưởng khơng nhỏ tới kinh tế đất nước Việc người dân nắm giữ nhiều loại ngoại tệ làm cho đồng tệ giá dẫn đến tỷ giá tăng ảnh hưởng đến lạm phát, xuất khẩu… Bằng cách hạn chế, điều chỉnh việc chi trả kiều hối, khoản vay nước ngồi phải Chính phủ bảo lãnh - Ngoại tệ mặt thị trường ngoại tệ quỹ ngoại tệ NH thường không quản lý tập trung NHNN nên có trung tâm điều hòa ngoại tệ mặt cho tồn hệ thống Mơ hình giống thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, dự trữ số loại ngoại tệ định với số lượng nhằm điều hòa nhu cầu ngoại tệ ngân hàng, coi thị trường điều hòa ngoại tệ mặt hay thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 4.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Nhằm giúp hoạt động kinh doanh ngoại tệ thị trường NHTM, nỗ lực từ thân ngân hàng cần phải có hỗ trợ từ NHNN Do vậy, NHNN ngày phải hoàn thiện với điều chỉnh phù hợp sau: 98 - Hoàn thiện phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng nhân tố tỷ giá đóng vai trò định phát triển thị trường Đối với kinh tế phát triển, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng chiếm khoảng 8085% doanh số giao dịch, tỷ giá liên ngân hàng tỷ giá đặc trưng cho quan hệ cung cầu ngoại tệ thị trường Tại Việt Nam, tỷ giá bị buộc số sách hành nên chưa thể coi đặc trưng cho kinh tế Chính thế, vai trò NHNN việc bình ổn tỷ giá lại quan trọng hết, cần tăng cường kiểm tra, giám sát trực tiếp thực thi sách tỷ giá NHTM nhằm nâng cao tính ổn định hoạt động KDNT ngân hàng - NHNN nên chuyển từ quy định quản lý trạng thái ngoại tệ thời điểm cuối ngày sang quản lý trạng thái ngoại tệ thường xuyên thời điểm ngày giao dịch Bằng quy định pháp lý giám sát chặt chẽ hoạt động KDNH NHTM để tránh nạn đầu tạo bất ổn cho hệ thống ngân hàng Dưới góc độ NHTM, việc quản lý chặt chẽ, thường xuyên trạng thái ngoại tệ giúp giảm thiểu rủi ro tạo lợi nhuận cao cho NHTM hạn mức rủi ro chấp nhận - Hoàn thiện hệ thống văn pháp lý liên quan đến sách quản lý trạng thái ngoại tệ Do cung cầu ngoại tệ diễn không giống nên việc xem xét thay đổi cách quy định trạng thái ngoại tệ theo hướng nới rộng giới hạn trạng thái ngoại tệ có tác dụng van điều hòa cung cầu thị trường ngoại hối Từ giảm áp lực đè nặng lên tỷ giá, khiến cho đồng tiền nội tệ có giá trị cao - Tăng cường vai trò quản lý vi mơ vĩ mơ NHNN sách tài khóa – tiền tệ, sách tỷ giá hối đối Những sách điều chỉnh lãi suất, tỷ giá thời kỳ quan trọng, tránh ảnh hưởng không tốt đến tâm lý người gửi tiền người vay, ảnh hưởng đến việc sử dụng nguồn vốn hoạt động KDNT NHTM - Hoàn thiện mở rộng phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ như: giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn, tương lai, nghiệp vụ 99 kinh doanh chênh lệch lãi suất tỷ giá: arbitrage nhằm tìm kiếm thu thêm lợi nhuận cho ngân hàng với rủi ro thấp Nhưng thực tế thị trường Việt Nam phát sinh nghiệp vụ truyền thống giao ngay, loại nghiệp vụ khác chưa có có số nhỏ không đáng kê Việc mở rộng nghiệp vụ KDNT tạo thêm nhiều công cụ quản lý rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất hiệu hơn, làm cho thị trường hoạt động theo nghĩa 4.3.3 Đối với Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam Trong vòng năm gần đây, tốc độ tăng trưởng Agribank ln trì mức độ cao Ngay từ đầu năm 2016, NHNN đưa mục tiêu tỷ giá dao động tối đa không 3% để kiểm soát lạm phát ổn định kinh tế vĩ mơ Sự cam kết điều hành sách tỷ giá giúp ngân hàng có giải pháp phù hợp hoạt động kinh doanh ngoại tệ Với lợi định mảng hoạt động kinh doanh ngoại tệ, Agribank tư vấn cho khách hàng gói tín dụng – tốn XNK- kinh doanh ngoại tệ Nhờ vậy, dù hoạt động kinh doanh ngoại tệ bị cạnh tranh gay gắt ngân hàng khác doanh số mua bán ngoại tệ toàn hệ thống tăng trưởng định Trong năm tới, Agribank cần có nhiều nỗ lực để phát triển giữ vững vị đứng đầu hoạt động kinh doanh ngoại tệ như: - Tăng cường công tác huy động vốn đảm bảo nguồn vốn sử dụng cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng đồng thời đảm bảo tỷ lệ an toàn theo quy định ngoại hối NHNN - Trích lập quỹ dự phòng rủi ro KDNT, giống hoạt động tín dụng hàng năm phải trích phần lợi nhuận để bù đắp phòng ngừa cho khoản nợ khó đòi hay tiềm ẩn nguy khó thu hồi nợ Trong KDNT rủi ro ln xuất đồng thời với giao dịch ngoại tệ trạng thái mở, ta trích lập quỹ dự phòng rủi ro 8%-12% lợi nhuận năm KDNT 100 - Tăng cường kiểm tra giám sát nội bộ, nghiên cứu phát triển hệ thống phân tích phát hiển rủi ro tiềm ẩn hoạt động ngân hàng Với mục đích cảnh báo, dự đốn xu hướng để có biện pháp phòng ngừa kịp thời - Ban lãnh đạo hệ thống ngân hàng Agribank cần đề chiến lược kinh doanh ngoại tệ cụ thể, tối đa hóa mục tiêu đạt đạt hiệu cao Xây dựng tiêu đánh giá hoạt động kinh doanh ngoại tệ cách cụ thể, xác thực với tình hình hoạt động thực tế thời kỳ 101 KẾT LUẬN Trong thời đại mới, thời hội nhập phát triển kinh tế khu vực giới, kinh doanh ngoại tệ ngày có vị quan trọng hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Tuy nhiên hoạt động KDNT lại chứa đựng nhiều rủi ro như: rủi ro lãi suất, rủi ro khoản đặc biệt rủi ro tỷ giá Chính việc hồn thiện cơng cụ phòng ngừa rủi ro hoạt động KDNT việc cần thiết nhằm nâng cao hiệu chất lượng quản lý rủi ro NHTM Luận văn giải vấn đề mục tiêu nghiên cứu gồm: làm rõ sở lý luận nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ quản lý rủi ro KDNT NHTM; thực trạng hoạt động quản lý rủi ro KDNT giải pháp hành áp dụng cho Agribank Chi nhánh tỉnh Thái Nguyên Tìm nguyên nhân dẫn đến hạn chế tồn hoạt động KDNT Chi nhánh Với giải pháp mà Luận văn đưa để góp phần hồn thiện nâng cao hiệu quản lý rủi ro KDNT Agribank Chi nhánh tỉnh Thái Nguyên Với mong muốn năm tới Agribank Chi nhánh tỉnh Thái Nguyên có bước chuyển đáng kể hoạt động KDNT quản lý rủi ro hoạt động KDNT Góp phần mang lại lợi ích thiết thực cho hệ thống phần nhỏ đóng góp vào tốc độ tăng trưởng Tỉnh Thái Nguyên Tuy nhiên, dù nỗ lực cố gắng nhiều để hồn thành Luận văn này, tơi nghĩ Luận văn khơng tránh khỏi nhiều thiếu sót Tơi mong nhận góp ý Q Thầy Cơ Hội đồng khoa học để giúp cho Luận văn hoàn thiện 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tiếng Việt Nguyễn Mạnh Đạt (2010), Giải pháp hạn chế rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án Tiến sĩ Kinh tế, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, NXB Thống kê Nguyễn Văn Lâm (2012), “Giải pháp tiền tệ giai đoạn kích thích tăng trưởng kinh tế”, Tạp chí thị trường tài tiền tệ (số 23) Trần Huy Hoàng (2010), Quản trị ngân hàng, NXB Lao động xã hội Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên, Báo cáo đánh giá hoạt động kinh doanh 2012-2016 Đặng Hào Quang (2014), Kinh doanh ngoại hối, NXB Thông kê, TP.HCM Quyết định Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quản lý ngoại hối (2010-2015) Nguyễn Văn Tiến (2012), Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối , NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Văn Tiến (2011), Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, NXB Thống kê, Hà Nội 10.Lê Văn Tư (2014), Ngân hàng Thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội 11.Lê Văn Tư (2014), Thị trường tài chính, NXB Thống kê, Hà Nội II Tiếng Anh 12 Frederic S Mishkn The Economics of Money, Banking, and Financial Markets 13 International Monetary - IMF (2009), Vietnamese Economic Issues 14 International Monetary Fund (2008), World economic outlook 15 Joel Bessis (2007) Risk Management In Banking John Sons LTD 16 Peter S Rose (2000) Commercial bank management 17 The World bank (2004 – 2008) Annual Report 103 PHỤ LỤC PHIẾU KHẢO SÁT Ý KIẾN DÀNH CHO NGÂN HÀNG Anh/chị hoàn thành phiếu khảo sát sau.Những ý kiến Anh/chị góp phần làm nên thành công cho nghiên cứu Thông tin sử dụng nhằm mục đích nghiên cứu tổng hợp liệu Xin chân thành cảm ơn! PHẦN I – THÔNG TIN CÁ NHÂN (dùng cho việc thống kê phân loại, tác giả đảm bảo tính bảo mật thông tin quý vị) Họ tên: Giới tính: Thâm niên cơng tác: Chuyên ngành đào tạo: Chức vụ: PHẦN II – KHẢO SÁT VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TẠI NGÂN HÀNG Anh/chị cho ý kiến tiêu chí tác động đến chất lượng kinh doanh ngoại hối ngân hàng liệt kê (Anh/chị đánh dấu (x) vào ô trống lựa chọn) Rất thấp YẾU TỐ MƠI TRƯỜNG Tiêu chítế Sự biến động kinh Mơi trường pháp lý thay đổi CHÍNH SÁCH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG Tỷ giá mức lệ phí cạnh tranh Các sản phẩm ngoại hối đa dạng CÔNG TÁC TỔ CHỨC NGÂN HÀNG Tổ chức, săp xêp máy ngân hàng thực khoa học Thấp Trung Bình Cao Rất Cao 104 Các phòng ban nghiệp vụ Ngân hàng phối hợp để đáp ứng kịp thời yêu cầu sử dụng dịch vụ khách hàng Mức độ chiều sâu công tác đào tạo, bồi dưỡng cán Sư đạo sát lãnh đạo chi nhánh quản lý RRTG Mức độ đại hạ tầng trang thiêt bị PHẨM CHẤT TRÌNH ĐỘ CÁN BỘ Trình độ chuyên môn nghiệp vụ nhân viên Ngân hàng đáp ứng yêu cầu công việc CB làm công tác ngoại hối người tốt nghiệp chuyên ngành ngân hàng, tài CB làm cơng tác ngoại hối thường xuyên bồi dưỡng nâng cao chuyên môn nghiệp vụ Nhân viên Ngân hàng có kinh nghiệm, phán đoán nhạy bén với biến động thị trường ngoại hối Nhân viên Ngân hàng có đạo đức nghề nghiệp, làm việc có tinh thần trách nhiệm 105 PHỤ LỤC PHIẾU KHẢO SÁT Ý KIẾN DÀNH CHO KHÁCH HÀNG Anh/chị (doanh nghiệp) hoàn thành phiếu khảo sát sau Những ý kiến Anh/chị (doanh nghiệp) góp phần làm nên thành cơng cho nghiên cứu Thông tin sử dụng nhằm mục đích nghiên cứu tổng hợp liệu Xin chân thành cảm ơn! PHẦN I – THÔNG TIN KHÁCH HÀNG (dùng cho việc thống kê phân loại, tác giả đảm bảo tính bảo mật thơng tin q vị) Tên (cá nhân, doanh nghiệp): Lĩnh vực kinh doanh: PHẦN II – KHẢO SÁT Anh/chị (Doanh nghiệp) cho ý kiến yếu tố định đến việc lựa chọn sử dụng dịch vụ ngoại hối ngân hàng liệt kê (đánh dấu (x) vào trống lựa chọn) Rất Tiêu chí thấp Thấp Trung Bình Cao Giá dịch vụ so với ngân hàng khác Tiêu chí Trình độ, kỹ nhân viên Thời gian, thủ tục hoàn tất giao dịch Lợi ích sản phẩm, dịch vụ đem lại Câu hỏi dành riêng cho doanh nghiệp - Doanh nghiệp có biết đến hợp đồng phái sinh khơng? Khơng … Có … - Doanh nghiệp có sử dụng hợp đồng phái sinh khơng? Khơng … Có … - Cơng cụ phái sinh doanh nghiệp có nhu cầu sử dung? Kỳ hạn Hoán đổi Quyền chọn Tương lai Rất Cao ... THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔNVIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH THÁI NGUYÊN 83 4.1 Định hướng mục tiêu quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển. .. quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Tỉnh Thái Nguyên 84 4.2 Giải pháp hoàn thiện quản lý rủi ro tỷ giá Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông. .. TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM – CHI NHÁNH TỈNH THÁI NGUYÊN 48 3.1 Khái quát Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam –